הצעת חוק לדיון מוקדם
הכנסת השמונה-עשרה
הצעת חוק של חבר הכנסת אמנון כהן
פ/2660/18
הצעת חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (תיקון – הנחה מדמי ניהול וחובת גילוי), התשע"א–2010
תיקון סעיף 32
1.
בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה–20051, בסעיף 32 –
(1)
אחרי סעיף קטן (ב) יבוא:
"(ב1) דמי הניהול כאמור בסעיף קטן (א)(1), שתגבה חברה מנהלת עבור ניהול קופת גמל יהיו אחידים לכל העמיתים בקופה; על אף האמור, חברה מנהלת רשאית להעניק הנחה בדמי הניהול, ובלבד שההנחה עומדת בכל אלה –
(1) תעמוד בתנאי הזכאות להנחה כאמור בסעיף קטן (ב2);
(2) תוענק לכל מי שזכאי להנחה לפני תנאי הזכאות להנחה;
(3) תפורסם באתר האינטרנט של החברה המנהלת;
(4) סך ההנחה שתינתן לעמית בגין כל אחד מהתנאים, לא תעלה על 0.25% לשנה משווי נכסיו בקופה.
(ב2) השר יקבע תנאים לזכאות להנחה, שיתבססו בין היתר, על סכום ההשקעה של העמית בקופת הגמל ומשך זמן ההשקעה של העמית בקופת הגמל.
(ב3) במועד הצטרפותו של עמית לקופה ובכל דוח תקופתי שיישלח אליו, תגלה החברה המנהלת לעמית את דמי הניהול הנגבים ממנו; היה העמית זכאי להנחות בהתאם להוראות שנקבעו לפי סעיף קטן (ב2), תופיע בדוח הודעה בדבר הנחה כאמור וזכאותו לקבלן.";
(2)
אחרי סעיף קטן (ד) יבוא:
"(ד1) בנוסף לאמור בכל דין, מי שזכאי לקבל עמלת הפצה כאמור בסעיף קטן (ה)(1), יגלה לעמית במסמך בכתב שיימסר לו טרם הצטרפותו לקופת הגמל את גובה העמלה אותה הוא זכאי לקבל בגין הצטרפותו לקופה, המשך חברותו בה או בשל הפקדת כספים בקופה או משיכתם, ואת התנאים לקבלתה."
סעיף תחילה
2.
תחילתו של חוק זה שישה חודשים מיום פרסומו (להלן – יום התחילה).
הוראת מעבר
3.
הוראות חוק זה לא יחולו על הנחות שניתנו לעמיתים בקופה טרם יום התחילה, ובלבד שההפרש בין שיעור דמי הניהול הגבוהים ביותר המשולמים על ידי עמיתים בקופה, לשיעור דמי הניהול הנמוכים באותה קופה לא יעלה על חצי אחוז.
דברי הסבר
החוסכים בקופות גמל נדרשים לשלם דמי ניהול לחברה המנהלת, תשלום עבור ניהול הנכסים. דמי ניהול אלה נגבים מהסכומים המופקדים לחיסכון, כלומר מהסכום שנצבר לטובת החוסך. גובה דמי הניהול המרביים בקופות הגמל קבוע בתקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד–1964. יחד עם זאת, קיימת שונות רבה בגובה דמי הניהול המשולמים על ידי עמיתים שונים באותה קופה. כך, ישנם עמיתים המשלמים דמי ניהול הגבוהים בהרבה מאלו שמשלמים עמיתים אחרים, המתאפשרת בשל העדר שקיפות בדבר מצב הדברים האמור.
מטרת התיקון המוצע להעניק לכלל העמיתים בקופה תנאים שווים בתשלום דמי הניהול, תוך מתן אפשרות להעניק הנחות על בסיס כללים אחידים ושוויוניים כך שגובה דמי הניהול יהיה אחיד עבור עמיתים בעלי מאפיינים דומים. מטרה נוספת בהצעה היא יצירת שקיפות בתחום דמי הניהול, על מנת שיתקיימו תנאים לקיום תחרות בין החברות המנהלות בתחום דמי הניהול. כמו כן, שקיפות תאפשר לחוסכים לקבל החלטת השקעה מושכלת הנסמכת, בין היתר, על יכולת ההשוואה של עלויות המוצרים השונים ולהבנת התמריצים המנחים את הגורמים המניעים אותם לקבל החלטת השקעה.
על מנת להשיג מטרות אלה, מוצע לקבוע את עקרון העל לפיו דמי הניהול שתגבה חברה מנהלת מכלל העמיתים יהיה אחיד. חברה מנהלת תהיה רשאית להעניק הנחות בדמי הניהול שיתבססו על סכום ההשקעה בקופה, משך ההשקעה בקופה או תנאי אחר שקבע השר. רק כאשר אלה ייקבעו, ויינתנו בפועל, על בסיס שוויוני ואחיד לכלל העמיתים העונים על תנאי הזכאות להנחות. על מנת למנוע מצב בו מתן ההנחות יביא לייקור דמי הניהול לעמיתים שאינם זכאים להנחות, כך שייווצרו פערים גדולים מידי בדמי הניהול שישולמו על ידי העמיתים השונים, מוצע לקבוע מנגנון מווסת אשר יחייב כי ההנחות יינתנו בטווח סביר. על פי המנגנון המוצע, ההנחה בגין כל תנאי שייקבע – לא תעלה על 0.25% משווי נכסיו של העמית בקופה, עיקרון שבא לידי ביטוי גם במסגרת הוראת המעבר שתכליתה להביא לצמצום הפערים בדמי הניהול במסגרת ההסדרים הנוהגים היום. בנוסף מוצע לקבוע כי החברה המנהלת תהיה חייבת לגלות את גובה דמי הניהול והתנאים למתן הנחות הן בעת ההתקשרות עם העמית, הן בדוחות התקופתיים שיישלחו לעמיתים והן באתר האינטרנט של החברה המנהלת.
כמו כן, מוצע בהצעת החוק ליצור שקיפות גם ביחס למערכת התמריצים שמובילה את הסוכנים והיועצים להמליץ על פעולות השקעה, וזאת על מנת לתת כלים בידי החוסכים בהערכת כדאיות ההשקעה.
---------------------------------
הוגשה ליו"ר הכנסת והסגנים
והונחה על שולחן הכנסת ביום
י"ז בחשוון התשע"א – 25.10.10