הצעת חוק לקריאה הראשונה

רשומות הצעות חוק ה כ נ ס ת 2012 ביולי17 487 כ"ז בתמוז התשע"ב עמוד הצעת חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות 264 . . . . . . . . . . . . . . . . .2012–) (ייעוץ השקעות כללי ושיווק השקעות כללי), התשע"ב19 '(תיקון מס 264 :מתפרסמת בזה הצעת חוק של חברי הכנסת מטעם ועדת הכספים של הכנסת הצעת חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות *‏2012–) (ייעוץ השקעות כללי ושיווק השקעות כללי), התשע"ב19 '(תיקון מס 1 תיקון סעיף . 1 ,בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות – 1 (להלן – החוק העיקרי), בסעיף1‏1995–התשנ"ה :אחרי ההגדרה "ייעוץ השקעות" יבוא )1( ""ייעוץ השקעות כללי" – ייעוץ השקעות שאינו נחזה לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים של אדם מסוים, ולמעט ייעוץ השקעות הנושא אופי אישי בין נותן ;";הייעוץ לבין מקבלו :אחרי ההגדרה "שיווק השקעות" יבוא )2( ""שיווק השקעות כללי" – שיווק השקעות שאינו נחזה לשיווק השקעות המתחשב בנתונים של אדם מסוים, ולמעט שיווק השקעות הנושא אופי אישי בין נותן ";הייעוץ לבין מקבלו 3 תיקון סעיף 2 – לחוק העיקרי3 בסעיף ;"), במקום "בכלי התקשורת" יבוא "כללי ושיווק השקעות כללי4()בסעיף קטן (א )1( סעיף קטן (ב) – בטל )2( חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק כללי 1995–השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה ,(להלן – החוק), מסדיר את הפעילות של ייעוץ השקעות שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות בהגדרה "ייעוץ ,השקעות", שממנה נגזרת ההגדרה "שיווק השקעות", נכלל ,פרט לייעוץ השקעות ללקוח מסוים ביחס להשקעותיו ייעוץ השקעות כללי, היינו ייעוץ אחיד, הניתן למספר רב ולא תמיד ידוע של אנשים אין בייעוץ הכללי כדי ליצור ,ציפיות מצד קהל היעד לכך שיותאם לנתוניו האישיים ולא נכללת בו תקשורת אישית בין נותן הייעוץ וקהל היעד שלו דוגמה לייעוץ השקעות כללי היא הייעוץ ברדיו או בטלוויזיה הניתן באופן שאינו יוצר ציפיות מצד קהל היעד לכך שהייעוץ מותאם לנתוניו האישיים כיום פטורה )) לחוק4()(א3 פעילות זו מרישיון (סעיף לאחר יישומו של החוק נמצא כי יש צורך להבחין בין ייעוץ השקעות אישי לייעוץ השקעות כללי, ובהתאמה – בין שיווק השקעות אישי לשיווק השקעות כללי, ונדרשת הסדרה נפרדת של ייעוץ ההשקעות הכללי ושיווק ההשקעות הכללי (להלן – שירותים כלליים), המותאמת לנסיבותיהם ולמאפייניהם הייחודיים לפיכך, בהצעה זו מוצע להגדיר את השירותים הכלליים בנפרד משירותי ייעוץ השקעות ושיווק השקעות, לבטל את הצורך ברישיון לעסוק בהם ולקבוע להם הסדרה מיוחדת על פי המוצע, ייעוץ השקעות ייחשב לייעוץ 1 סעיף כללי כאשר על פניו הוא אינו נחזה לייעוץ ,המיועד לאדם מסוים או מתחשב בנתונים של אדם מסוים ואולם לא ייכלל בהגדרה זו ייעוץ הניתן באופן הכולל אינטראקציה בין־אישית בין נותן הייעוץ למקבלו באופן דומה מוצע להגדיר שיווק השקעות כללי (א) לחוק מנויים עיסוקים שאינם3 בסעיף 2 סעיף ) שבו, פעילות4( טעונים רישיון לפיו; לפי פסקה של ייעוץ השקעות בכלי תקשורת אינה טעונה רישיון כיום חלק ניכר מהפעילות הנכללת בהגדרה המוצעת לייעוץ השקעות כללי נופל בגדר הפטור האמור מוצע לקבוע כי כל מתן של שירותים כלליים לא יהיה טעון רישיון, שכן הוראות החוק בכללותן מכוונות לנסיבות של מתן ייעוץ או שיווק באופן אישי, המותאם ללקוח המסוים (ב) לחוק, הקובע הוראת3 לפיכך, מוצע גם לבטל את סעיף גילוי מיוחדת לייעוץ בכלי התקשורת, ותחתיה לקבוע ב3 הוראות גילוי מיוחדות למתן שירותים כלליים בסעיף המוצע להלן )2011 ביולי6( ; הועברה לוועדה ביום ד' בתמוז התשע"א3183/18/הצעת חוק מס' פ * 12 '; התשע"ב, עמ416 'ס"ח התשנ"ה, עמ 1 ד ב ר י ה ס ב ר 17 7 2012 ,, כ"ז בתמוז התשע"ב487 – הצעות חוק הכנסת 265 ב3 הוספת סעיף 3 :א לחוק העיקרי יבוא3 אחרי סעיף "חובות לעניין ייעוץ השקעות כללי או שיווק השקעות כללי ב3 על ייעוץ השקעות כללי או שיווק השקעות כללי (בסעיף (א) זה – ייעוץ או שיווק כללי), בין בידי בעל רישיון ובין שלא בידי בעל רישיון, יחולו ההוראות המפורטות בסעיף זה, ואלה בלבד :ייעוץ או שיווק כללי יכלול את כל אלה (ב) הודעה כי מדובר בייעוץ או בשיווק כללי וכי )1( מתן השירותים כאמור אינו תחליף לייעוץ השקעות או לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים ;של אדם מסוים גילוי אם יש או אין לנותן הייעוץ או השיווק הכללי )2( ;עניין אישי בנושא ומהותו של עניין כאמור פרטים מזהים על נותן הייעוץ או השיווק הכללי, לרבות )3( פרטים על כישוריו, השכלתו וניסיונו המקצועי; הפרטים ) יהיו בהתאם לפירוט2( הנדרשים בגילוי לפי פסקה זו ופסקה שיקבע שר האוצר, באישור ועדת הכספים של הכנסת, ורשאי הוא לקבוע פרטים שונים לגבי סוגים שונים של ייעוץ או שיווק כללי, של נותני שירותים אלה ושל לקוחות )(ג לא ייכלל בייעוץ או שיווק כללי, בהפניה לשירותים )1( כאמור או בפרסומם מידע כוזב מהותי לא יהיה בדיווח, בהודעה או במסמך המוגשים לפי )2( סעיף זה פרט מטעה :וזה נוסח ההוראה שמוצע לבטלה "(ב) על אף הוראות סעיף קטן (א), ייעוץ השקעות בכלי התקשורת, בין בידי בעל רישיון ובין בידי מי שאין לו רישיון, יכלול הודעה של נותן הייעוץ אם יש לו או אין לו ענין אישי בנושא, וכן הודעה שמתן הייעוץ אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים " של כל אדם ב לחוק, שעניינו חובות3 מוצע להוסיף את סעיף 3 סעיף לעניין ייעוץ השקעות כללי או שיווק השקעות כללי )לסעיף קטן (ב מוצע להחיל חובות אלה על ייעוץ השקעות כללי או :שיווק השקעות כללי מתן שירותים כלליים, בין בידי בעל רישיון ובין בידי – מי שאינו בעל רישיון, יכלול הודעות הנוגעות למהות ;השירות שניתן וכן לנותן השירות – תימסר הודעה כי מדובר בייעוץ השקעות כללי או בשיווק השקעות כללי שאינו תחליף לייעוץ או לשיווק ;המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם – יידרש גילוי אם יש או אין לנותן השירותים הכלליים עניין אישי במועד מתן הייעוץ או השיווק, ומהותו של העניין האמור, אם קיים מטרתה של חובת הגילוי היא להביא לידיעת מקבל השירות הכללי את האפשרות שמתן השירות נגוע באינטרסים מסוימים או מונע מהם, כך שיוכל לתת לכך את המשקל הראוי בהחלטתו אם לפעול ;בהתאם לייעוץ – נותן השירותים הכלליים יכלול הודעה בעניין פרטיו המזהים, לרבות כישוריו, השכלתו וניסיונו המקצועי, כדי שמקבל השירות יוכל לתת להם את המשקל הראוי לדעתו בהערכת השירות שניתן ובהחלטה על השקעה על פיו יצוין כי הפרטים הנדרשים בגילוי כאמור לעיל יהיו ,בהתאם לפירוט שיקבע שר האוצר (להלן – השר) בתקנות באישור ועדת הכספים של הכנסת השר יהיה רשאי לקבוע פרטים שונים לגבי סוגים שונים של נותני שירותים )לסעיף קטן (ג מוצע לקבוע כי במתן השירותים הכלליים, בהפניה למתן שירותים כלליים או בפרסומם, לא יהיה פרט כוזב מהותי, מכיוון שלהכללת פרט כוזב בעניין מהותי ,בשירותים כלליים עלולה להיות השפעה רחבה ומיידית ,לנוכח תפוצתם הרחבה עוד מוצע לקבוע כי בדיווח ב המוצע לא3 בהודעה או במסמך המוגשים לפי סעיף יהיה פרט מטעה 3 :א לחוק העיקרי יבוא3 אחרי סעיף ב3 הוספת סעיף "חובות לעניין ייעוץ השקעות כללי או שיווק השקעות כללי ב3 על ייעוץ השקעות כללי או שיווק השקעות כללי (בסעיף (א) זה – ייעוץ או שיווק כללי), בין בידי בעל רישיון ובין שלא בידי בעל רישיון, יחולו ההוראות המפורטות בסעיף זה, ואלה בלבד :ייעוץ או שיווק כללי יכלול את כל אלה (ב) הודעה כי מדובר בייעוץ או בשיווק כללי וכי )1( מתן השירותים כאמור אינו תחליף לייעוץ השקעות או לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים ;של אדם מסוים גילוי אם יש או אין לנותן הייעוץ או השיווק הכללי )2( ;עניין אישי בנושא ומהותו של עניין כאמור פרטים מזהים על נותן הייעוץ או השיווק הכללי, לרבות )3( פרטים על כישוריו, השכלתו וניסיונו המקצועי; הפרטים ) יהיו בהתאם לפירוט2( הנדרשים בגילוי לפי פסקה זו ופסקה שיקבע שר האוצר, באישור ועדת הכספים של הכנסת, ורשאי הוא לקבוע פרטים שונים לגבי סוגים שונים של ייעוץ או שיווק כללי, של נותני שירותים אלה ושל לקוחות )(ג לא ייכלל בייעוץ או שיווק כללי, בהפניה לשירותים )1( כאמור או בפרסומם מידע כוזב מהותי לא יהיה בדיווח, בהודעה או במסמך המוגשים לפי )2( סעיף זה פרט מטעה ד ב ר י ה ס ב ר 17 7 2012 ,, כ"ז בתמוז התשע"ב487 – הצעות חוק הכנסת 266 בייעוץ או שיווק כללי יינתן גילוי נאות על כל העניינים (ד) המהותיים לייעוץ או השיווק הכללי הניתן, בהתחשב באופי השירות האמור ובהיקפו יחולו על ייעוץ או שיווק כללי, ואולם17 הוראות סעיף (ה) יושב ראש הרשות רשאי לקבוע כי במקרה מסוים, נוכח נסיבותיו המיוחדות, הוראות הסעיף האמור לא יחולו הוראות סעיפים קטנים (ב) עד (ה) לא יחולו על ייעוץ או (ו) שיווק כללי בכלי תקשורת, והפרסום יכלול הודעה מובלטת שבה – יצוין כי הייעוץ או השיווק הכללי אינו תחליף לייעוץ )1( השקעות או לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים ;המיוחדים של כל אדם מסוים אם יש או אין לנותן הייעוץ או השיווק הכללי עניין )2( אישי בנושא ומהותו של עניין כאמור בסעיף קטן זה, "כלי תקשורת" – טלוויזיה, רדיו ועיתון כמשמעותו 2‏בפקודת העיתונות הרשות רשאית ליתן הוראות למי שעוסק בייעוץ או שיווק (ז) כללי, הנוגעות לאופן הגילוי לפי סעיף זה ומתכונתו שיינתן במסגרת הייעוץ או השיווק הכללי, בין בידי בעל רישיון ובין שלא בידי בעל ,רישיון, והכל כדי להבטיח את השמירה על עניינו של הציבור " (ב) ו־(ג), יחולו לעניין זה, בשינויים המחויבים28 והוראות סעיף )לסעיף קטן (ד בדומה לקבוע בחוק לעניין ייעוץ השקעות ושיווק השקעות, מוצע לקבוע חובת גילוי על נותן השירותים הכלליים, של כל פרט שעשוי להיות מהותי לשירות הניתן )לסעיף קטן (ה לחוק קובע איסור על בעל רישיון לקבל טובת17 סעיף ,הנאה בקשר עם שירות ייעוץ השקעות או שיווק השקעות זולת שכר והחזר הוצאות מהלקוח, כפי שנקבעו בהסכם כמו כן קובע הסעיף האמור איסור על בעל13 לפי סעיף רישיון שהוא תאגיד בנקאי העוסק בשיווק השקעות לתת טובת הנאה לעובד מעובדיו בקשר עם ייעוץ השקעות או שיווק השקעות, אם טובת ההנאה נקבעת בהתחשב בזהות הגוף שניירות הערך נושא הייעוץ או השיווק מונפקים על ידו או בזהות הגוף שהוא בעל זיקה לנכסים הפיננסיים נושא הייעוץ או השיווק מוצע להחיל איסורים אלה גם על נותן שירותים כלליים, שכן התכלית העומדת בבסיס לחוק חלה גם במקרה זה עם זאת, מוצע להסמיך17 סעיף את יושב ראש רשות ניירות ערך שלא להחיל במקרה , כדי17 מסוים, נוכח נסיבותיו המיוחדות, את הוראות סעיף להקנות גמישות כאשר אין בנתינת התגמול בעד השירות הכללי כדי לפגום באיכות השירות )לסעיף קטן (ו בשל המאפיינים הייחודיים של שירותים כלליים הניתנים בכלי התקשורת הוחלט לקבוע לגביהם הסדרה נפרדת (למשל, בשירות כללי הניתן ברדיו לא נדרשות )חובות גילוי מפורטות הנדרשות לעניין אנליזה כתובה מוצע לקבוע כי לגבי שירות הניתן בכלי התקשורת יחולו חובות אלה בלבד: הבהרה כי השירות אינו תחליף לייעוץ או שיווק המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וציון קיומו או היעדרו של עניין אישי של נותן השירות ומהותו של העניין האמור )לסעיף קטן (ז מוצע להעניק לרשות ניירות ערך סמכות ליתן הוראות הנוגעות לאופן הגילוי שיינתן ולמתכונתו לפי ב המוצע, כדי להבטיח את השמירה על3 הוראות סעיף עניינו של הציבור על הוראות אלו יחולו הוראות סעיף (ב) ו־(ג) לחוק, הקובעות כי הודעה על מתן ההוראות ועל28 מועד תחולתן תפורסם ברשומות ההוראות לא יפורסמו ברשומות אלא יועמדו לעיון הציבור במשרדי הרשות ויפורסמו באתר האינטרנט של הרשות וכפי שתקבע הרשות בעניין דרכים נוספות לפרסומן 1214 ), (א1191 )חוקי א"י, כרך ב', עמ' (ע 2 ד ב ר י ה ס ב ר 17 7 2012 ,, כ"ז בתמוז התשע"ב487 – הצעות חוק הכנסת 267 א16 תיקון סעיף 4 א לחוק העיקרי, סעיף קטן (ד) – בטל16 בסעיף 26 תיקון סעיף 5 לחוק העיקרי, סעיף קטן (ד) – בטל26 בסעיף 27 תיקון סעיף 6 לחוק העיקרי, סעיף קטן (ז) – בטל27 בסעיף ד27 הוספת סעיף 7 :ג לחוק העיקרי יבוא27 אחרי סעיף "מידע כוזב ופרט מטעה ד27 לא ייכלל בייעוץ השקעות או בשיווק השקעות, לרבות (א) בהפניה למתן שירותים אלה או בפרסומם, מידע כוזב מהותי לא יהיה בדיווח, בהודעה או במסמך המוגשים לרשות (ב) ג, פרט27 או26 לפי חוק זה או הנמסרים ללקוח לפי סעיפים " מטעה ח38 תיקון סעיף 8 – ח לחוק העיקרי38 בסעיף ), אחרי "שיווק השקעות" יבוא "ולעניין הפרה שעניינה ייעוץ השקעות1( בפסקה )1( ;"כללי או שיווק השקעות כללי – גם בידי יחיד שאינו בעל רישיון ), בסופה יבוא "למעט לעניין הפרות שעניינן ייעוץ השקעות כללי או שיווק3( בפסקה )2( ;";)1( השקעות כללי, ויחולו עליהן הוראות פסקה ), בסופה יבוא "למעט תאגיד שאינו בעל רישיון ואינו תאגיד בנקאי בנוגע4( בפסקה )3( להפרות שעניינן ייעוץ השקעות כללי או שיווק השקעות כללי, ויחולו עליהן הוראות ;";)5( פסקה :) יבוא4( אחרי פסקה )4( לעניין מפר שהוא תאגיד שאינו בעל רישיון ואינו תאגיד בנקאי בנוגע להפרות )5(" 500,000 שעניינן ייעוץ השקעות כללי או שיווק השקעות כללי – בסכום מרבי של " שקלים חדשים לאור ההסדרה המפורטת של ההוראות שיחולו 4 סעיף ,ב המוצע3 על מתן שירותים כללים בסעיף א(ד) לחוק, הקובע את היקף16 מתייתר הצורך בסעיף הגילוי שיחול על שיווק השקעות בכלי התקשורת וזה :נוסח ההוראה שמוצע לבטלה "(ד) משווק השקעות בכלי התקשורת יכלול הודעה אם יש לו או אין לו עניין אישי בנושא, וכן הודעה ששיווק ההשקעות אינו מהווה תחליף לשיווק המתחשב בנתונים " ובצרכים המיוחדים של כל אדם מוצע לקבוע כי במתן ייעוץ השקעות או סעיפים שיווק השקעות, לרבות בהפניה למתן שירותים 7 עד5 כאלה או בפרסומם, לא יהיה פרט כוזב מהותי (ז) אוסרות לכלול פרט27(ד) ו־26 כמו כן, הוראות סעיפים מטעה בדיווח המוגש ללקוח ולרשות, בהתאמה, לפי לחוק מוצע לקבוע במקום הוראות אלה27 ו־26 סעיפים ,ד המוצע, שתחול על כל דיווח27 הוראה כללית, בסעיף הודעה או מסמך המוגשים לרשות או ללקוח לפי החוק וזהו נוסח הסעיפים שמוצע לבטלם: "לא יהיה בדיווח לפי "סעיף זה פרט מטעה ,ח לחוק מפנה להוראות חוק ניירות ערך38 סעיף 8 סעיף (להלן – חוק ניירות ערך), לעניין1968–התשכ"ח הטלת עיצום כספי על ידי ועדת האכיפה המינהלית מוצע להשוות את הסכום המרבי שניתן יהיה להטיל בשל הפרה שעניינה מתן שירות כללי בידי יחיד, בין שהוא בעל רישיון ובין שאינו בעל רישיון, לסכום המרבי שניתן להטיל על יחיד בעל רישיון לגבי כל הפרה עוד מוצע לקבוע שעל תאגיד שאינו בעל רישיון ואינו תאגיד בנקאי, בהפרות שעניינן שירות כללי, ניתן יהיה להטיל עיצום כספי בסכום שקלים חדשים500,000 מרבי של 4 א לחוק העיקרי, סעיף קטן (ד) – בטל16 בסעיף א16 תיקון סעיף 5 לחוק העיקרי, סעיף קטן (ד) – בטל26 בסעיף26 תיקון סעיף 6 לחוק העיקרי, סעיף קטן (ז) – בטל27 בסעיף27 תיקון סעיף 7 :ג לחוק העיקרי יבוא27 אחרי סעיף ד27 הוספת סעיף "מידע כוזב ופרט מטעה ד27 לא ייכלל בייעוץ השקעות או בשיווק השקעות, לרבות (א) בהפניה למתן שירותים אלה או בפרסומם, מידע כוזב מהותי לא יהיה בדיווח, בהודעה או במסמך המוגשים לרשות (ב) ג, פרט27 או26 לפי חוק זה או הנמסרים ללקוח לפי סעיפים " מטעה 8 – ח לחוק העיקרי38 בסעיף ח38 תיקון סעיף ), אחרי "שיווק השקעות" יבוא "ולעניין הפרה שעניינה ייעוץ השקעות1( בפסקה )1( ;"כללי או שיווק השקעות כללי – גם בידי יחיד שאינו בעל רישיון ), בסופה יבוא "למעט לעניין הפרות שעניינן ייעוץ השקעות כללי או שיווק3( בפסקה )2( ;";)1( השקעות כללי, ויחולו עליהן הוראות פסקה ), בסופה יבוא "למעט תאגיד שאינו בעל רישיון ואינו תאגיד בנקאי בנוגע4( בפסקה )3( להפרות שעניינן ייעוץ השקעות כללי או שיווק השקעות כללי, ויחולו עליהן הוראות ;";)5( פסקה :) יבוא4( אחרי פסקה )4( לעניין מפר שהוא תאגיד שאינו בעל רישיון ואינו תאגיד בנקאי בנוגע להפרות )5(" 500,000 שעניינן ייעוץ השקעות כללי או שיווק השקעות כללי – בסכום מרבי של " שקלים חדשים ד ב ר י ה ס ב ר 17 7 2012 ,, כ"ז בתמוז התשע"ב487 – הצעות חוק הכנסת 268 39 תיקון סעיף 9 – ) לחוק העיקרי, בסעיף קטן (ב39 בסעיף : ) יבוא1( אחרי פסקה )1( ;";ד27 ב(ג) או3 א) כלל מידע כוזב מהותי או פרט מטעה בניגוד להוראות סעיף1(" ) – תימחק11( פסקה )2( תיקון התוספת השנייה 10 – בתוספת השנייה לחוק העיקרי – 'בחלק א )1( :) יבוא1( במקום פרט (א) עוסק בייעוץ השקעות כללי או בשיווק השקעות כללי שלא כלל )1(" במסגרת הייעוץ או השיווק כאמור פרטים מזהים על מי שנותן את הייעוץ או את השיווק, לרבות פרטים על כישוריו, השכלתו וניסיונו המקצועי, בניגוד ;";)3()ב(ב3 להוראות סעיף ;"ב(ז) או3 ), במקום "סעיף" יבוא "סעיפים26( בפרט (ב) – 'בחלק ב )2( :) יבוא1( במקום פרט (א) העסיק אדם בשמו בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות או בניהול )1(" ), לפי העניין, או העסיק2()(ב8 ) או לפי סעיף1()) או (ג2()(ב7 תיקים לפי סעיף ) או לפי סעיף2()) או (ג4()(ב7 אדם כנושא משרה בניגוד להתחייבות לפי סעיף ;), לפי העניין3()(ב8 עוסק בייעוץ השקעות כללי או בשיווק השקעות כללי שלא כלל א) 1( במסגרת הייעוץ או השיווק כאמור הודעה כי מדובר בייעוץ השקעות כללי או בשיווק השקעות כללי וכי מתן שירותים כאמור אינו תחליף לייעוץ השקעות או לשיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים מיוחדים של כל אדם בניגוד )1()) או (ו1()ב(ב3 להוראות סעיף מוצע לקבוע סמכות להטיל סנקציה עונשית 9 סעיף על מי שכלל פרט כוזב מהותי או פרט מטעה במתן שירות כללי כמו כן, מוצע להרחיב את הסמכות להטיל סנקציה עונשית – הקבועה היום לגבי ייעוץ השקעות או שיווק השקעות – ולקבוע כי היא תחול על מי שכלל פרט כוזב מהותי או פרט מטעה בדיווח הודעה או מסמך המוגשים לרשות או ללקוח לפי החוק התוספת השנייה לחוק מפרטת את ההפרות 10 סעיף שבשלהן מוסמכת רשות ניירות ערך להטיל על המפר עיצום כספי נוכח ביטול ההסדרה לגבי פרסום ב(ו) המוצע), מוצע למחוק את3 בכלי תקשורת (סעיף ) בחלק א' לתוספת השנייה לחוק, ולהוסיף לחלק1( פרט האמור הפרה שעניינה מתן שירותים כלליים ללא הכללת פרטים מזהים על ידי מי שנותן שירות כללי בניגוד ) המוצע3()ב(ב3 להוראות סעיף לחלק ב' לתוספת השנייה לחוק מוצע להוסיף הפרות אלה: אי־הכללת הודעה כי מדובר במתן שירות כללי על )1()ב(ב3 ידי מי שנותן שירות כאמור בניגוד להוראות סעיף המוצע; הפרת חובת גילוי העניין האישי על ידי מי שנותן ) המוצע עוד2()ב(ב3 שירות כללי בניגוד להוראות סעיף ) בחלק האמור, שעניינו כיום הפרות1( מוצע לתקן את פרט שעניינן העסקה בניגוד להתחייבות שניתנה לרשות כמו כן, מוצע להוסיף שתי הפרות חדשות – הראשונה היא הפרת ההוראה לכלול הודעה כי ייעוץ או שיווק כללי אינו תחליף לייעוץ או לשיווק השקעות, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, כקבוע בסעיף ), והשנייה נוגעת להפרת ההוראה לגלות1()) ו־(ו1()ב(ב3 במסגרת הייעוץ או השיווק הכללי אם יש או אין עניין )2()) ו־(ו2()ב(ב3 אישי לנותן השירות כאמור בסעיף ד ב ר י ה ס ב ר 17 7 2012 ,, כ"ז בתמוז התשע"ב487 – הצעות חוק הכנסת 269 עוסק בייעוץ השקעות כללי או בשיווק השקעות כללי שלא גילה ב) 1( במסגרת הייעוץ או השיווק כאמור כי יש לו עניין אישי בניגוד להוראות סעיף ;")2()) או (ו2()ב(ב3 ), במקום "לא כלל בדוח, פרט שהיה עליו לכלול בו בהתאם להוראות6( בפרט (ב) )" יבוא "לא כלל בדוח, בהודעה או במסמך לרשות פרט שהיה עליו2(ג27 לפי סעיף "ג27 ו־27 ,5 לכלול בהתאם להוראות לפי סעיפים תיקון התוספת השלישית 11 – בתוספת השלישית לחוק העיקרי , המילים "בעל רישיון ניהול תיקים, ייעוץ השקעות או שיווק5 בפרט )1( ;השקעות" – יימחקו : יבוא5 אחרי פרט )2( לעניין הפרה בידי תאגיד שאינו בעל רישיון ואינו תאגיד בנקאי העוסק בייעוץ . 6" – השקעות כללי או בשיווק השקעות כללי שקלים25,000 – הפרת הוראה המנויה בחלק א' לתוספת השנייה )1( ;חדשים שקלים50,000 – הפרת הוראה המנויה בחלק ב' לתוספת השנייה )2( " חדשים תיקון התוספת הרביעית 12 – בתוספת הרביעית לחוק העיקרי :) יבוא7( במקום פרט )1( ד, והיה27 ב(ג) או3 כלל מידע כוזב מהותי או פרט מטעה בניגוד להוראות סעיף )7(" ;";עליו לדעת שיש בכך כדי להטעות את הרשות או לקוח סביר, לפי העניין ) – יימחק28( פרט )2( ,) בחלק ב' האמור6( כמו כן, מוצע לתקן את פרט להרחיב את ההפרה של אי־הכללת פרט שהיה צריך ) לחוק ולקבוע2(ג27 להיכלל בהתאם להוראות לפי סעיף אותה לגבי כל פרט שהיה צריך להיכלל בדוח, בהודעה או ג לחוק27 ו־27 ,5 במסמך לרשות או ללקוח לפי סעיפים בתוספת השלישית מפורטים סכומי העיצום 11 סעיף הכספי שרשות ניירות ערך רשאית להטיל ב(א) לחוק, לגבי כל אחד38 בהפעלת סמכותה לפי סעיף ,מסוגי בעלי הרישיון, תוך הבחנה בין יחידים ותאגידים וכן סכומי העיצום הכספי שהרשות רשאית להטיל על תאגידים בנקאיים מוצע להחיל את ההוראות החלות כיום על יחיד בעל רישיון גם על יחיד שאינו בעל רישיון עוד מוצע לקבוע כי סכום העיצום הכספי שניתן יהיה להטיל על תאגיד שאינו בעל רישיון העוסק במתן שקלים חדשים בשל ההפרות25,000 שירות כללי יהיה שקלים50,000המפורטות בחלק א' לתוספת השלישית ו־ בשל ההפרות המפורטות בחלק ב' לאותה– חדשים תוספת התוספת הרביעית מפרטת את רשימת ההפרות 12 סעיף המינהליות שבשלהן ניתן לפתוח בהליך אכיפה ,) בתוספת האמורה1( מינהלית נגד המפר לפי הוראת פרט במקרים שבהם מופרת הוראה מהוראות המפורטות בתוספת השנייה פעמיים לפחות בשלוש השנים שקדמו להפרה ורשות ניירות ערך הודיעה למפר על ביצוע כל אחת מההפרות בנפרד, ניתן יהיה לפתוח בהליך אכיפה מינהלית בשל הפרה נוספת הוראה זו תחול גם על ההפרות שפורטו בתוספת השנייה בנוגע לשירותים כלליים ,נוכח ביטול הפטור שחל על ייעוץ בכלי תקשורת ) בתוספת הרביעית, הפרה7( מוצע לקבוע, במקום פרט שעניינה הכללת פרט כוזב מהותי או פרט מטעה על ידי מי שעוסק במתן שירות כללי או מי שעוסק בייעוץ השקעות ד27 ב(ג) או3 או בשיווק השקעות בניגוד להוראות סעיפים )28( לחוק בשל כך, מוצע גם למחוק את פרט עוסק בייעוץ השקעות כללי או בשיווק השקעות כללי שלא גילה ב) 1( במסגרת הייעוץ או השיווק כאמור כי יש לו עניין אישי בניגוד להוראות סעיף ;")2()) או (ו2()ב(ב3 ), במקום "לא כלל בדוח, פרט שהיה עליו לכלול בו בהתאם להוראות6( בפרט (ב) )" יבוא "לא כלל בדוח, בהודעה או במסמך לרשות פרט שהיה עליו2(ג27 לפי סעיף "ג27 ו־27 ,5 לכלול בהתאם להוראות לפי סעיפים 11 – בתוספת השלישית לחוק העיקרי תיקון התוספת השלישית , המילים "בעל רישיון ניהול תיקים, ייעוץ השקעות או שיווק5 בפרט )1( ;השקעות" – יימחקו : יבוא5 אחרי פרט )2( לעניין הפרה בידי תאגיד שאינו בעל רישיון ואינו תאגיד בנקאי העוסק בייעוץ . 6" – השקעות כללי או בשיווק השקעות כללי שקלים25,000 – הפרת הוראה המנויה בחלק א' לתוספת השנייה )1( ;חדשים שקלים50,000 – הפרת הוראה המנויה בחלק ב' לתוספת השנייה )2( " חדשים 12 – בתוספת הרביעית לחוק העיקרי תיקון התוספת הרביעית :) יבוא7( במקום פרט )1( ד, והיה27 ב(ג) או3 כלל מידע כוזב מהותי או פרט מטעה בניגוד להוראות סעיף )7(" ;";עליו לדעת שיש בכך כדי להטעות את הרשות או לקוח סביר, לפי העניין ) – יימחק28( פרט )2( ד ב ר י ה ס ב ר 17 7 2012 ,, כ"ז בתמוז התשע"ב487 – הצעות חוק הכנסת 270 תיקון חוק ניירות ערך 13 – 3‏1968–בחוק ניירות ערך, התשכ"ח – ", בהגדרה "גורם מפוקח1 בסעיף )1( ;"1'), אחרי "נאמן" יבוא "לתעודות התחייבות, כמשמעותו בפרק ה3( בפסקה (א) ;";א50 ), בסופה יבוא "כהגדרתו בסעיף6( בפסקה (ב) לחוק השקעות4 ), במקום "או נאמן" יבוא "כמשמעותו בסעיף10( בפסקה (ג) ;"משותפות ), אחרי "בייעוץ השקעות" יבוא "בשיווק השקעות" ובסופה יבוא14( בפסקה (ד) "לרבות מי שעוסק בייעוץ השקעות כללי או בשיווק השקעות כללי כהגדרתם בחוק ;"האמור – 1א56 בסעיף )2( ;"בכותרת השוליים, בסופה יבוא "ובחברות בעלות רישיון זירה (א) בסעיף קטן (א), אחרי "בניירות ערך הרשומים למסחר בבורסה" יבוא "או (ב) "במכשיר פיננסי תחילה 14 תחילתו של חוק זה שלושה חודשים מיום פרסומו )1( לפסקה13 סעיף בחוק ייעול הליכי האכיפה ברשות ניירות ערך (תיקוני ), נערכה206 ' (ס"ח התשע"א, עמ2011–חקיקה), התשע"א רפורמה מקיפה בסמכויות רשות ניירות ערך להטיל אמצעי אכיפה מינהליים נגד מפר בחוק האמור חזר כמה פעמים השימוש במונח "גורם מפוקח" כהגדרתו בחוק ניירות ערך הגדרת מונח זה כוללת שורה של גורמים, ובהם מי שעוסק בייעוץ השקעות או בניהול תיקי השקעות, שאינו טעון לחוק מוצע להוסיף לרשימה גם את3 רישיון לפי סעיף 3 מי שעוסק בשיווק השקעות ואינו טעון רישיון לפי סעיף לחוק מוצע להבהיר כי גם מי שעוסק במתן שירות כללי "הוא בגדר "גורם מפוקח )2( לפסקה לחוק ניירות ערך, שעניינו בקרת הרשות1א56 סעיף על פעילות הבורסה, תוקן בחוק ניירות ערך (תיקון – ) (להלן536 ' (ס"ח התש"ע, עמ2010–), התש"ע42 'מס ), ותחולתו של סעיף קטן (א) שבו הורחבה42 'תיקון מס 42 'גם לבקרה על פעילותן של זירות סוחר בתיקון מס נשמט תיקון נוסף שנדרש לעניין זה ומוצע להוסיפו לפי התיקון המוצע, סמכות הבקרה תחול לא רק על ניירות ערך ,הרשומים למסחר בבורסה אלא לגבי כל מכשיר פיננסי משום שבזירות סוחר נסחרים גם מכשירים פיננסיים ,שאינם ניירות ערך הרשומים למסחר בבורסה כמו כן מוצע להבהיר בכותרת הסעיף כי פרט לבקרה על פעילות הבורסה עניינו גם בקרה על פעילותן של זירות סוחר מוצע לקבוע כי תחילת התיקון המוצע תהא 14 סעיף שלושה חודשים מיום פרסומו ברשומות 216 '; התשע"ב, עמ234 'ס"ח התשכ"ח, עמ 3 יוזמים: חברי הכנסת אמנון כהן, פניה קירשנבאום, ציון פיניאן, יצחק וקנין סודר בכנסת, והודפס במדפיס הממשלתי ISSN 0334-3030 שקלים חדשים3 24 המחיר ד ב ר י ה ס ב ר 17 7 2012 ,, כ"ז בתמוז התשע"ב487 – הצעות חוק הכנסת