הצעת חוק לקריאה השנייה והשלישית
=סימוכין377:8746
(מס' פנימי=
8765:5
)
'נספח מס
מ-
618
'/א
,)הצעת חוק להקלות בשוק ההון ולעידוד הפעילות בו (תיקוני חקיקה
התשע"ד–
2014
הצעת חוק
זו
נדונה בכנסת בקריאה הראשונה ביום
כ"ב בכסלו
התשע"ד (
58
בנובמבר5346
), והועברה ל
וועדת הכספים.
הצעת החוק
מוגשת –
ללא הסתייגויות–
לקריאה השנייה ולקריאה
השלישית ביום
( ז' בשבט התשע"ד;
בינואר5347
).
להצעת החוק
לא הוגשו
.בקשות רשות דיבור
- 4 -
הצעת חוק לקריאה השנייה ולקריאה השלישית
נספח מס' מ-
618
'/א
חוק להקלות בשוק ההון ולעידוד הפעילות בו (תיקוני חקיקה), התשע"ד–
2014
תיקון חוק ניירות
ערך
4.
בחוק ניירות ערך, התשכ"ח–
4<9;
1 –
(4)
בסעיף56
א–
)(א בסעיף קטן (ב), בסופו יבוא "ואולם אם נוכחו הרשות או עובד
הרשות שהיא הסמיכה לכך, על פי בקשת תאגיד, כי התקיימו לגביו
התנאים שנקבעו לפי סעיף קטן (ד) להארכת התקופה שבמהלכה ניתן
להציע ניירות ערך על פי תשקיף מדף, יאריכו את התקופה האמורה
בסעיף קטן זה ב-
45
>".חודשים נוספים
)(ב בסעיף קטן (ד), ברישה, אחרי "תשקיף מדף" יבוא "ולהארכת
התקופה שבמהלכה ניתן להציע לציבור ניירות ערך על פי תשקיף מדף
")לפי סעיף קטן (ב>
)(ג
)בסעיף קטן (ז(4), בסופ
ו
" יבוא ,על אף האמור הרשות
רשאית
לקבוע בכללים מקרים שבהם פרסום דוח הצעת מדף יהיה טעון
היתר
מאת הרשות לפי חוק זה ותנאים למתן ההיתר כאמור>
>"
(5)
בסעיף68
לב–
)(א
=אחרי סעיף קטן (א) יבוא
"(א4) תאגיד שהוראות סעיף קטן (א) אינן חלות עליו בשל כך
שסוג מסוים של ניירות ערך שלו רשומים למסחר בבורסה
בלבד, רשאי לעבור לדיווח לפי הוראות פרק זה אם הרשות
נתנה
לו פטור מדיווח לפי הוראות פרק ו', ורשאית הרשות להתנות
את מתן הפטור כאמור בתנאים הנדרשים לדעתה כדי להבט
יח
את עניינו של ציבור המשקיעים בניירות ערך הרשומים למסחר
>".בבורסה בלבד
1
'ס"ח התשכ"ח, עמ567
'> התשע"ד, עמ454
.
- 5 -
)(ב בסעיף קטן (ג), במקום "(א) ו-
>")(ב)" יבוא "(א) עד (ב
(6)
בסעיף69
–
)(א
=לפני סעיף קטן (ב) יבוא
"(א5) תאגיד שניירות הערך שלו היו רשומים למסחר בבורסה
בחו"ל ודיווח'לפי הוראות פרק ה6, ובשל מחיקת ניירות הערך
,שלו ממסחר בבורסה בחו"ל חלה עליו חובת דיווח לפי פרק זה
'רשאי להמשיך ולדווח לפי הוראות פרק ה6, למשך שישה
חודשים ממועד מחיקת ניירות הערך כאמור, בטרם יחל לדווח
לפי הוראות פרק זה, ובלבד שדיווחיו יכללו כל פרט העשוי
להי>".ות חשוב למשקיע סביר
)(ב
=אחרי סעיף קטן (ח) יבוא
)"(ט הרשות רשאית להודיע לתאגיד כי אינו חייב עוד בדיווח
,לפי פרק זה, אף אם ניירות הערך שלו נמצאים בידי הציבור
בתנאים ובמועדים שיקבע שר האוצר בתקנות באישו
ר ועדת
הכספים של הכנסת , ובלבד שנתנה לתאגיד
ולמחזיקים בניירות
הערך שלו הזדמנות להשמיע את טענותיהם > אין בהוראות
סעיף
קטן זה לגרוע מאחריות התאגיד לפי שאר הוראות
חוק זה או
כל דין אחר>".
(7)
בסעיף85
=יט, אחרי סעיף קטן (א) יבוא
"(א4) סכום העיצום הכספי הכולל לפי סעיף קטן (א) לא יעלה על פי
שלושה מהסכום שהיה ניתן להטיל בשל ההפרה לולא היתה הפרה
נמשכת, ולעניין אי-
הגשת דוח תקופתי או רבעוני
במועד שנקבע לכך
בניגוד להוראות לפי סעיף69
–
על פי חמישה מהסכום שהיה ניתן
להטיל בשל ההפרה לולא היתה הפר".ה נמשכת
- 6 -
תיקון חוק הסדרת
העיסוק בייעוץ
השקעות, בשיווק
השקעות ובניהול
תיקי השקעות
5.
בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי
השקעות, התשנ"ה–
4<<8
2 –
(4)
בסעיף6
)(א( , אחרי פסקה44
=) יבוא
("
45
) ייעוץ השקעות או שיווק השקעות לגבי
נכס פיננסי או סוגים של
נכסים פיננסיים כפי שקבע שר האוצר, בהתייעצות עם הרשות
ובאישור ועדת הכספים של הכנסת>".
(5)
בסעיף<(ג4)
, במקום "הוראות פרק ג' וסעיף58(ב4)" יבוא "הוראות
'פרק ג,
למעט סעיף49
()א(א4) שבו,
והוראות סעיף58(ב4
>")
(6)
בסעיף46
–
)(א בסעיף קטן (ד), במקום הסיפה החל במילים "והעתק ממסמך
העדכון" יבוא "לא הודיע הלקוח על שינוי
בנוגע לפרטים לפי סעיף קטן
()(ב5), ייזום בעל הרישיון את עדכון הפרטים במועדים ובאופן שהורתה
הרשות לפי סעיף קטן (ד4
".)
>
)(ב
=אחרי סעיף קטן (ד) יבוא
"(ד4)
הרשות תורה, בהוראות לפי סעיף5;(ב), על המועדים
)לעדכון פרטים כאמור בסעיף קטן (ד
, אופן תיעודם ומשלוח
התיעוד ללקוח
> בקביעת המועדים כאמור תביא הרשות
בחשבון, בין השאר, את אופי השירות שנותן בעל הרישיון ואופי
הקשר בין בעל הרישיון ובין הלקוח."
>
(7)
בסעיף4:
)(ב( , אחרי פסקה8
=) יבוא
2
'ס"ח התשנ"ה, עמ749
'> התשע"ד, עמ463
.
- 7 -
("
9)
)(א
,)קבלת טובת הנאה בעבור עבודת ניתוח (אנליזה
במקרים ובנסיבות מיוחדים שתקבע הרשות
, ובלבד שלעבודת
הניתוח מצורף גילוי בדבר קבלת טובת ההנאה בעבורה
> קביעה
כאמור תיעשה באופן שיבטיח כי טובת ההנאה מתקבלת באופן
שבו קטן החשש שקבלתה
תשפיע על עבודת הניתוח, ורשאית
=הרשות לשקול, בין השאר, גם מקרים ונסיבות אלה
(4)
עבודת הניתוח מתייחסת לניירות ערך או לנכסים
,פיננסיים
ש
קבלת החלטת השקעה בעניינם דורשת
>מומחיות מיוחדת
(5)
עבודת הניתוח מתייחסת לתחום שבו היא עשויה
לתרום לפיתוח המסחר
בבורסה.
)(ב
"בפסקה זו, "עבודת ניתוח–
מסמך הכולל ניתוח של
,ניירות ערך או נכסים פיננסיים
ה
מספק מידע מנומק או מחיר
,יעד שעליו ניתן לבסס החלטה בדבר כדאיות של השקעה
החזקה, קנייה או מכירה של ניירות הערך או הנכסים
>".הפיננסיים האמורים
(8)
בסעיף57ה)(א ,במקום "אחת לשלושה חודשים לפחות" יבוא "אחת
לרבעון לפחות> פרק הזמן בין ישיבה אחת לישיבה העוקבת לא יעלה על
>"ארבעה חודשים
(9)
בסעיף57
ו–
)(א
( בפסקה6
,)
המילה "וכן–
,"תימחק
במקום הסיפה החל
" במילים ולדון" בממצאיו ובדרכים" יבוא וכן לדון
בליקויים בעלי
>"חשיבות מהותית לפעילות החברה ובדרכים לתקנם
)(ב
( בפסקה7), בסופה יבוא "ושהרשות קבעה שעל הדירקטוריון
>"לאשרם
(:)
בסעיף57
ז–
)(א האמור בו יסומן "(א)
,"
( ובו, במקום "פסקאות4
( ) עד8)" יבוא
( "פסקאות4
( ,)
6) ו-(8
>")
)(ב
=אחרי סעיף קטן (א) יבוא
- 8 -
)"(ב דירקטוריון של חברת ניהול תיקים גדולה רשאי לאצול
( את סמכותו לפי פסקה5
) של סעיף57
,ו לוועדת הביקורת
ובלבד שיקבל מוועדת הביקורת עדכון על החלטה שקיבלה לפי
הפסקה האמורה שהיא בעלת חשיבות מהותית לפעילות
החברה, בסמוך לאחר קבלתה, וכן יקבל מוועדת הביקורת, פ
עם
>".בשנה לפחות, סקירה בנושאים המנויים באותה פסקה
(;)
בסעיף57
ח–
)(א
)בסעיף קטן (ב(5), במקום "ולהציע לדירקטוריון דרכים
לתיקונם" יבוא "לקבוע דרכים לתיקון ליקויים כאמור שאינם בעלי
חשיבות מהותית לפעילות החברה ולהציע לדירקטוריון דרכים לתיקון
ליקויים שהם בעלי חשיבות מהותית
לפעילותה>"
)(ב בסעיף קטן (ט), בסופו יבוא "ואולם במקרים דחופים שבהם
נ
בצר מדירקטור להשתתף בישיבת ועדת הביקורת וכתוצאה מכך לא
מתקיים מניין חוקי בישיבת הוועדה, יהיה המניין החוקי באותה
ישיבה שני חברים לפחות, ובהם דירקטור חיצוני> בפרוטוקול ישיבה
>"כאמור יינתן הסבר לדחיפות שבקיום הישיבה
(<)
בסעיף5:
–
)(א
)סעיף קטן (ב–
>בטל
)(ב בסעיף קטן (ג5), במקום "סיום העסקתו" יבוא "העסקה חדשה
>"של בעל רישיון או סיום העסקה
)(ג בסעיף קטן (ג6), במקום "ביום ה-
48
,בחודשים ינואר, אפריל
יולי ואוקטובר" יבוא "ביום ה-
54
>"בחודש ינואר
(
43
)
בסעיף5:
)א, סעיף קטן (ב– בטל>
(
44
)
בסעיף5:
ב–
)(א בכותרת השוליים, במקום "עיון במסמך והעתק" יבוא
>""העתק
)(ב
)סעיף קטן (א– בטל>
)(ג
"בסעיף קטן (ב), הסיפה החל במילים "הוראות סעיף–
.תימחק
- 9 -
תיקון חוק
השקעות משותפות
בנאמנות
6.
בחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד–
4<<7
3 –
(4)
בסעיף4:
)(א
, במקום "לפחות אחת לשלושה חודשים" יבוא "אחת
לרבעון לפחות> פרק הזמן בין ישיבה אחת לישיבה העוקבת לא יעלה על
>"ארבעה חודשים
(5)
בסעיף4;
–
)(א
( בפסקה4), במקום "וישנה אותה" יבוא "וכן לקבוע שינויים
>">מהותיים במדיניות כאמור
)(ב
( בפסקה8
"א), המילה "וכן–
תימחק, ובמקום הסיפה החל
במילים "ולדון בממצאיו" יבוא "וכן לדון בליקויים בעלי חשיבות
>">מהותית לפעילות מנהל הקרן ובדרכים לתקנם
(6)
בסעיף4<
=, במקום סעיף קטן (ב) יבוא
)"(ב
דירקטוריון של מנהל קרן
רשאי לאצול סמכות שלו, כמפורט
=להלן
(4)
לפי סעיף4;
(9
( ,)
:
( ,)
:א) ו-(<) –
לוועדת הביקורת או
>לוועדת דירקטוריון שיקים במיוחד לעניין זה
(5)
לפי סעיף4;
(8
)
–
לוועדת הביקורת, ובלבד שיקבל
מוועדת הביקורת עדכון על החלטה שקיבלה לפי הפסקה
האמורה שהיא בעלת חשיבות מהותית לפעילות מנהל,הקרן
בסמוך לאחר קבלתה, וכן יקבל מוועדת הביקורת, פעם בשנה
".לפחות, סקירה בנושאים המנויים באותה פסקה>
(7)
בסעיף53
)(ג>", במקום "לשבועיים" יבוא "לחודש
(8)
בסעיף53
א–
3
'ס"ח התשנ"ד, עמ63;
'> התשע"ד, עמ45:
.
- : -
)(א
()בסעיף קטן (ב5), במקום "ולהציע לדירקטוריון דרכים
לתיקונם" יבוא "לקבוע דרכים לתיקון ליקויים כאמור שאינם בעלי
חשיבות מהותית לפעילות מנהל הקרן ולהציע לדירקטוריון דרכים
לתיקון ליקויים שהם בעלי חשיבות מהותית
לפעילותו>"
)(ב
בסעיף קטן (ט), בסופו יבוא "ואולם
במקרים דחופים שבהם
נבצר מדירקטור להשתתף בישיבת ועדת הביקורת וכתוצאה מכך לא
מתקיים מניין חוקי בישיבת הוועדה, יהיה המניין החוקי באותה
ישיבה שני חברים לפחות, ובהם דירקטור חיצוני> בפרוטוקול ישיבה
"כאמור יינתן הסבר לדחיפות שבקיום הישיבה>
(9)
בסעיף;5
)(א(8) ,בסופ
ו יבוא "ו לעניין קרן נאמנות שנקבע לפי
הוראות
סעיף6
()(א45) לחוק הסדרת העיסוק שייעוץ השקעות או שיווק השקעות
לגביה אינו טעון רישיון–
תשלום גם למי
ש
זכותו לקבלת תשלום כאמור
הומחתה לו על ידי
מחזיק יחידות".
.
***************************************************************************************