חוק - פרסום ברשומות
268
,)חוק להקלות בשוק ההון ולעידוד הפעילות בו (תיקוני חקיקה
*2014-התשע"ד
תיקון חוק ניירות
55 ' מס- ערך
.1
- 11968-בחוק ניירות ערך, התשכ"ח
- א23 בסעיף
)1(
בסעיף קטן (ב), בסופו יבוא "ואולם אם נוכחו הרשות או עובד הרשות שהיא
(א)
הסמיכה לכך, על פי בקשת תאגיד, כי התקיימו לגביו התנאים שנקבעו לפי סעיף
קטן (ד) להארכת התקופה שבמהלכה ניתן להציע ניירות ערך על פי תשקיף מדף,
חודשים נוספים.";12–יאריכו את התקופה האמורה בסעיף קטן זה ב
בסעיף קטן (ד), ברישה, אחרי "תשקיף מדף" יבוא "ולהארכת התקופה
(ב)
שבמהלכה ניתן להציע לציבור ניירות ערך על פי תשקיף מדף לפי סעיף קטן (ב)";
), בסופו יבוא "על אף האמור, הרשות רשאית לקבוע בכללים 1()בסעיף קטן (ז
(ג)
מקרים שבהם פרסום דוח הצעת מדף יהיה טעון היתר מאת הרשות לפי חוק זה
ותנאים למתן ההיתר כאמור;";
- לב35 בסעיף
)2(
:אחרי סעיף קטן (א) יבוא
(א)
) תאגיד שהוראות סעיף קטן (א) אינן חלות עליו בשל כך שסוג מסוים 1"(א
של ניירות ערך שלו רשומים למסחר בבורסה בלבד, רשאי לעבור לדיווח
לפי הוראות פרק זה אם הרשות נתנה לו פטור מדיווח לפי הוראות פרק ו',
ורשאית הרשות להתנות את מתן הפטור כאמור בתנאים הנדרשים לדעתה
כדי להבטיח את עניינו של ציבור המשקיעים בניירות ערך הרשומים
למסחר בבורסה בלבד.";
בסעיף קטן (ג), במקום "(א) ו–(ב)" יבוא "(א) עד (ב)";
(ב)
- 36 בסעיף
)3(
:לפני סעיף קטן (ב) יבוא
(א)
) תאגיד שניירות הערך שלו היו רשומים למסחר בבורסה בחו"ל 2"(א
, ובשל מחיקת ניירות הערך שלו ממסחר 3'ודיווח לפי הוראות פרק ה
בבורסה בחו"ל חלה עליו חובת דיווח לפי פרק זה, רשאי להמשיך ולדווח
, למשך שישה חודשים ממועד מחיקת ניירות הערך 3'לפי הוראות פרק ה
כאמור, בטרם יחל לדווח לפי הוראות פרק זה, ובלבד שדיווחיו יכללו כל
פרט העשוי להיות חשוב למשקיע סביר.";
אחרי סעיף קטן (ח) יבוא:
(ב)
"(ט) הרשות רשאית להודיע לתאגיד כי אינו חייב עוד בדיווח לפי פרק
זה, אף אם ניירות הערך שלו נמצאים בידי הציבור, בתנאים ובמועדים
שיקבע שר האוצר בתקנות באישור ועדת הכספים של הכנסת, ובלבד
שנתנה לתאגיד ולמחזיקים בניירות הערך שלו הזדמנות להשמיע את
טענותיהם; אין בהוראות סעיף קטן זה לגרוע מאחריות התאגיד לפי שאר
הוראות חוק זה או כל דין אחר.";
); הצעת החוק ודברי הסבר פורסמו בהצעות חוק2014 בינואר20( התקבל בכנסת ביום י"ט בשבט התשע"ד
*
.110 '), עמ2013 בנובמבר19( , מיום ט"ז בכסלו התשע"ד816 - הממשלה
.121 '; התשע"ד, עמ234 ' ס"ח התשכ"ח, עמ
1
27.1.2014 ,, כ"ו בשבט התשע"ד2429 ספר החוקים
269
:יט, אחרי סעיף קטן (א) יבוא52 בסעיף
)4(
) סכום העיצום הכספי הכולל לפי סעיף קטן (א) לא יעלה על פי שלושה1"(א
מהסכום שהיה ניתן להטיל בשל ההפרה לולא היתה הפרה נמשכת, ולעניין
אי–הגשת דוח תקופתי או רבעוני במועד שנקבע לכך בניגוד להוראות לפי סעיף
על פי חמישה מהסכום שהיה ניתן להטיל בשל ההפרה לולא היתה הפרה - 36
".נמשכת
תיקון חוק הסדרת
העיסוק בייעוץ
השקעות, בשיווק
השקעות ובניהול
- תיקי השקעות
20 'מס
.2
,בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות
- 21995-התשנ"ה
) יבוא: 11( (א), אחרי פסקה3 בסעיף
)1(
) ייעוץ השקעות או שיווק השקעות לגבי נכס פיננסי או סוגים של נכסים12("
פיננסיים כפי שקבע שר האוצר, בהתייעצות עם הרשות ובאישור ועדת הכספים
של הכנסת.";
)" יבוא "הוראות פרק ג', למעט 1(ב25 ), במקום "הוראות פרק ג' וסעיף1(ג9 בסעיף
)2(
;")1(ב25 ) שבו, והוראות סעיף1()א(א16 סעיף
- 13 בסעיף
)3(
בסעיף קטן (ד), במקום הסיפה החל במילים "והעתק ממסמך העדכון" יבוא
(א)
), ייזום בעל הרישיון 2()"לא הודיע הלקוח על שינוי בנוגע לפרטים לפי סעיף קטן (ב
).";1את עדכון הפרטים במועדים ובאופן שהורתה הרשות לפי סעיף קטן (ד
אחרי סעיף קטן (ד) יבוא:
(ב)
(ב), על המועדים לעדכון 28 ) הרשות תורה, בהוראות לפי סעיף1"(ד
פרטים כאמור בסעיף קטן (ד), אופן תיעודם ומשלוח התיעוד ללקוח;
בקביעת המועדים כאמור תביא הרשות בחשבון, בין השאר, את אופי
השירות שנותן בעל הרישיון ואופי הקשר בין בעל הרישיון ובין הלקוח.";
) יבוא:5( (ב), אחרי פסקה17 בסעיף
)4(
)6("
קבלת טובת הנאה בעבור עבודת ניתוח (אנליזה), במקרים ובנסיבות
(א)
מיוחדים שתקבע הרשות, ובלבד שלעבודת הניתוח מצורף גילוי בדבר
קבלת טובת ההנאה בעבורה; קביעה כאמור תיעשה באופן שיבטיח כי
טובת ההנאה מתקבלת באופן שבו קטן החשש שקבלתה תשפיע על עבודת
הניתוח, ורשאית הרשות לשקול, בין השאר, גם מקרים ונסיבות אלה:
עבודת הניתוח מתייחסת לניירות ערך או לנכסים פיננסיים,
)1(
;שקבלת החלטת השקעה בעניינם דורשת מומחיות מיוחדת
עבודת הניתוח מתייחסת לתחום שבו היא עשויה לתרום
)2(
.לפיתוח המסחר בבורסה
מסמך הכולל ניתוח של ניירות ערך - "בפסקה זו, "עבודת ניתוח
(ב)
או נכסים פיננסיים, המספק מידע מנומק או מחיר יעד שעליו ניתן לבסס
החלטה בדבר כדאיות של השקעה, החזקה, קנייה או מכירה של ניירות
הערך או הנכסים הפיננסיים האמורים.";
ה(א), במקום "אחת לשלושה חודשים לפחות" יבוא "אחת לרבעון לפחות; 24 בסעיף
)5(
;"פרק הזמן בין ישיבה אחת לישיבה העוקבת לא יעלה על ארבעה חודשים
:יט, אחרי סעיף קטן (א) יבוא52 בסעיף
)4(
) סכום העיצום הכספי הכולל לפי סעיף קטן (א) לא יעלה על פי שלושה1"(א
מהסכום שהיה ניתן להטיל בשל ההפרה לולא היתה הפרה נמשכת, ולעניין
אי–הגשת דוח תקופתי או רבעוני במועד שנקבע לכך בניגוד להוראות לפי סעיף
על פי חמישה מהסכום שהיה ניתן להטיל בשל ההפרה לולא היתה הפרה - 36
".נמשכת
.2
,בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות
- 21995-התשנ"ה
תיקון חוק הסדרת
העיסוק בייעוץ
השקעות, בשיווק
השקעות ובניהול
- תיקי השקעות
20 'מס
) יבוא: 11( (א), אחרי פסקה3 בסעיף
)1(
) ייעוץ השקעות או שיווק השקעות לגבי נכס פיננסי או סוגים של נכסים12("
פיננסיים כפי שקבע שר האוצר, בהתייעצות עם הרשות ובאישור ועדת הכספים
של הכנסת.";
)" יבוא "הוראות פרק ג', למעט 1(ב25 ), במקום "הוראות פרק ג' וסעיף1(ג9 בסעיף
)2(
;")1(ב25 ) שבו, והוראות סעיף1()א(א16 סעיף
- 13 בסעיף
)3(
בסעיף קטן (ד), במקום הסיפה החל במילים "והעתק ממסמך העדכון" יבוא
(א)
), ייזום בעל הרישיון 2()"לא הודיע הלקוח על שינוי בנוגע לפרטים לפי סעיף קטן (ב
).";1את עדכון הפרטים במועדים ובאופן שהורתה הרשות לפי סעיף קטן (ד
אחרי סעיף קטן (ד) יבוא:
(ב)
(ב), על המועדים לעדכון 28 ) הרשות תורה, בהוראות לפי סעיף1"(ד
פרטים כאמור בסעיף קטן (ד), אופן תיעודם ומשלוח התיעוד ללקוח;
בקביעת המועדים כאמור תביא הרשות בחשבון, בין השאר, את אופי
השירות שנותן בעל הרישיון ואופי הקשר בין בעל הרישיון ובין הלקוח.";
) יבוא:5( (ב), אחרי פסקה17 בסעיף
)4(
)6("
קבלת טובת הנאה בעבור עבודת ניתוח (אנליזה), במקרים ובנסיבות
(א)
מיוחדים שתקבע הרשות, ובלבד שלעבודת הניתוח מצורף גילוי בדבר
קבלת טובת ההנאה בעבורה; קביעה כאמור תיעשה באופן שיבטיח כי
טובת ההנאה מתקבלת באופן שבו קטן החשש שקבלתה תשפיע על עבודת
הניתוח, ורשאית הרשות לשקול, בין השאר, גם מקרים ונסיבות אלה:
עבודת הניתוח מתייחסת לניירות ערך או לנכסים פיננסיים,
)1(
;שקבלת החלטת השקעה בעניינם דורשת מומחיות מיוחדת
עבודת הניתוח מתייחסת לתחום שבו היא עשויה לתרום
)2(
.לפיתוח המסחר בבורסה
מסמך הכולל ניתוח של ניירות ערך - "בפסקה זו, "עבודת ניתוח
(ב)
או נכסים פיננסיים, המספק מידע מנומק או מחיר יעד שעליו ניתן לבסס
החלטה בדבר כדאיות של השקעה, החזקה, קנייה או מכירה של ניירות
הערך או הנכסים הפיננסיים האמורים.";
ה(א), במקום "אחת לשלושה חודשים לפחות" יבוא "אחת לרבעון לפחות; 24 בסעיף
)5(
;"פרק הזמן בין ישיבה אחת לישיבה העוקבת לא יעלה על ארבעה חודשים
.130 '; התשע"ד, עמ416 ' ס"ח התשנ"ה, עמ
2
27.1.2014 ,, כ"ו בשבט התשע"ד2429 ספר החוקים
270
- ו24 בסעיף
)6(
תימחק", במקום הסיפה החל במילים "ולדון- ), המילה "וכן3( בפסקה
(א)
בממצאיו ובדרכים" יבוא "וכן לדון בליקויים בעלי חשיבות מהותית לפעילות
החברה ובדרכים לתקנם";
), בסופה יבוא "ושהרשות קבעה שעל הדירקטוריון לאשרם";4( בפסקה
(ב)
- ז24 בסעיף
)7(
,)1( )" יבוא "פסקאות5( ) עד1( האמור בו יסומן "(א)", ובו, במקום "פסקאות
(א)
)";5(–) ו3(
:אחרי סעיף קטן (א) יבוא
(ב)
"(ב) דירקטוריון של חברת ניהול תיקים גדולה רשאי לאצול את סמכותו
ו לוועדת הביקורת, ובלבד שיקבל מוועדת 24 ) של סעיף2( לפי פסקה
הביקורת עדכון על החלטה שקיבלה לפי הפסקה האמורה שהיא בעלת
חשיבות מהותית לפעילות החברה, בסמוך לאחר קבלתה, וכן יקבל מוועדת
הביקורת, פעם בשנה לפחות, סקירה בנושאים המנויים באותה פסקה.";
- ח24 בסעיף
)8(
), במקום "ולהציע לדירקטוריון דרכים לתיקונם" יבוא2()בסעיף קטן (ב
(א)
"לקבוע דרכים לתיקון ליקויים כאמור שאינם בעלי חשיבות מהותית לפעילות
החברה ולהציע לדירקטוריון דרכים לתיקון ליקויים שהם בעלי חשיבות מהותית
לפעילותה";
בסעיף קטן (ט), בסופו יבוא "ואולם במקרים דחופים שבהם נבצר מדירקטור
(ב)
להשתתף בישיבת ועדת הביקורת וכתוצאה מכך לא מתקיים מניין חוקי בישיבת
הוועדה, יהיה המניין החוקי באותה ישיבה שני חברים לפחות, ובהם דירקטור
חיצוני; בפרוטוקול ישיבה כאמור יינתן הסבר לדחיפות שבקיום הישיבה";
- 27 בסעיף
)9(
; בטל- )סעיף קטן (ב
(א)
), במקום "סיום העסקתו" יבוא "העסקה חדשה של בעל 2בסעיף קטן (ג
(ב)
רישיון או סיום העסקה";
בחודשים ינואר, אפריל, יולי ואוקטובר" 15–), במקום "ביום ה3בסעיף קטן (ג
(ג)
בחודש ינואר"; 21–יבוא "ביום ה
בטל;- )א, סעיף קטן (ב27 ) בסעיף10(
- ב27 ) בסעיף11(
;"בכותרת השוליים, במקום "עיון במסמך והעתק" יבוא "העתק
(א)
בטל;- )סעיף קטן (א
(ב)
תימחק.- "בסעיף קטן (ב), הסיפה החל במילים "הוראות סעיף
(ג)
תיקון חוק השקעות
משותפות בנאמנות
22 ' מס-
.3
- 31994-בחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד
(א), במקום "לפחות אחת לשלושה חודשים" יבוא "אחת לרבעון לפחות; 17 בסעיף
)1(
;"פרק הזמן בין ישיבה אחת לישיבה העוקבת לא יעלה על ארבעה חודשים
.127 '; התשע"ד, עמ308 'ס"ח התשנ"ד, עמ
3
27.1.2014 ,, כ"ו בשבט התשע"ד2429 ספר החוקים
271
- 18 בסעיף
)2(
), במקום "וישנה אותה" יבוא "וכן לקבוע שינויים מהותיים1( בפסקה
(א)
במדיניות כאמור;";
תימחק, ובמקום הסיפה החל במילים "ולדון - "א), המילה "וכן5( בפסקה
(ב)
בממצאיו" יבוא "וכן לדון בליקויים בעלי חשיבות מהותית לפעילות מנהל הקרן
ובדרכים לתקנם;";
, במקום סעיף קטן (ב) יבוא: 19 בסעיף
)3(
:"(ב) דירקטוריון של מנהל קרן רשאי לאצול סמכות שלו, כמפורט להלן
לוועדת הביקורת או לוועדת - )9(–א) ו7( ,)7( ,)6(18 לפי סעיף
)1(
;דירקטוריון שיקים במיוחד לעניין זה
לוועדת הביקורת, ובלבד שיקבל מוועדת הביקורת - )5(18 לפי סעיף
)2(
עדכון על החלטה שקיבלה לפי הפסקה האמורה שהיא בעלת חשיבות
מהותית לפעילות מנהל הקרן, בסמוך לאחר קבלתה, וכן יקבל מוועדת
הביקורת, פעם בשנה לפחות, סקירה בנושאים המנויים באותה פסקה.";
(ג), במקום "לשבועיים" יבוא "לחודש";20 בסעיף
)4(
- א20 בסעיף
)5(
), במקום "ולהציע לדירקטוריון דרכים לתיקונם" יבוא2()בסעיף קטן (ב
(א)
"לקבוע דרכים לתיקון ליקויים כאמור שאינם בעלי חשיבות מהותית לפעילות
מנהל הקרן ולהציע לדירקטוריון דרכים לתיקון ליקויים שהם בעלי חשיבות
מהותית לפעילותו";
בסעיף קטן (ט), בסופו יבוא "ואולם במקרים דחופים שבהם נבצר מדירקטור
(ב)
להשתתף בישיבת ועדת הביקורת וכתוצאה מכך לא מתקיים מניין חוקי בישיבת
הוועדה, יהיה המניין החוקי באותה ישיבה שני חברים לפחות, ובהם דירקטור
חיצוני; בפרוטוקול ישיבה כאמור יינתן הסבר לדחיפות שבקיום הישיבה.";
), בסופו יבוא "ולעניין קרן נאמנות שנקבע לפי הוראות סעיף5()(א82 בסעיף
)6(
) לחוק הסדרת העיסוק שייעוץ השקעות או שיווק השקעות לגביה אינו טעון12()(א3
תשלום גם למי שזכותו לקבלת תשלום כאמור הומחתה לו על ידי מחזיק- רישיון
יחידות".
בנימין נתניהו
ראש הממשלה
יאיר לפיד
שר האוצר
שמעון פרס
נשיא המדינה
יולי יואל אדלשטיין
יושב ראש הכנסת
- 18 בסעיף
)2(
), במקום "וישנה אותה" יבוא "וכן לקבוע שינויים מהותיים1( בפסקה
(א)
במדיניות כאמור;";
תימחק, ובמקום הסיפה החל במילים "ולדון - "א), המילה "וכן5( בפסקה
(ב)
בממצאיו" יבוא "וכן לדון בליקויים בעלי חשיבות מהותית לפעילות מנהל הקרן
ובדרכים לתקנם;";
, במקום סעיף קטן (ב) יבוא: 19 בסעיף
)3(
:"(ב) דירקטוריון של מנהל קרן רשאי לאצול סמכות שלו, כמפורט להלן
לוועדת הביקורת או לוועדת - )9(–א) ו7( ,)7( ,)6(18 לפי סעיף
)1(
;דירקטוריון שיקים במיוחד לעניין זה
לוועדת הביקורת, ובלבד שיקבל מוועדת הביקורת - )5(18 לפי סעיף
)2(
עדכון על החלטה שקיבלה לפי הפסקה האמורה שהיא בעלת חשיבות
מהותית לפעילות מנהל הקרן, בסמוך לאחר קבלתה, וכן יקבל מוועדת
הביקורת, פעם בשנה לפחות, סקירה בנושאים המנויים באותה פסקה.";
(ג), במקום "לשבועיים" יבוא "לחודש";20 בסעיף
)4(
- א20 בסעיף
)5(
), במקום "ולהציע לדירקטוריון דרכים לתיקונם" יבוא2()בסעיף קטן (ב
(א)
"לקבוע דרכים לתיקון ליקויים כאמור שאינם בעלי חשיבות מהותית לפעילות
מנהל הקרן ולהציע לדירקטוריון דרכים לתיקון ליקויים שהם בעלי חשיבות
מהותית לפעילותו";
בסעיף קטן (ט), בסופו יבוא "ואולם במקרים דחופים שבהם נבצר מדירקטור
(ב)
להשתתף בישיבת ועדת הביקורת וכתוצאה מכך לא מתקיים מניין חוקי בישיבת
הוועדה, יהיה המניין החוקי באותה ישיבה שני חברים לפחות, ובהם דירקטור
חיצוני; בפרוטוקול ישיבה כאמור יינתן הסבר לדחיפות שבקיום הישיבה.";
), בסופו יבוא "ולעניין קרן נאמנות שנקבע לפי הוראות סעיף5()(א82 בסעיף
)6(
) לחוק הסדרת העיסוק שייעוץ השקעות או שיווק השקעות לגביה אינו טעון12()(א3
תשלום גם למי שזכותו לקבלת תשלום כאמור הומחתה לו על ידי מחזיק- רישיון
יחידות".
בנימין נתניהו
ראש הממשלה
יאיר לפיד
שר האוצר
שמעון פרס
נשיא המדינה
יולי יואל אדלשטיין
יושב ראש הכנסת
27.1.2014 ,, כ"ו בשבט התשע"ד2429 ספר החוקים