הצעת חוק לקריאה הראשונה
רשומות
הצעות חוק
ה מ מ ש ל ה
2016 בפברואר29
1026
כ' באדר א' התשע"ו
עמוד
והוראות שעה) (הטבות במס בשל השקעה222 'הצעת חוק לתיקון פקודת מס הכנסה (תיקון מס
584 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2016-בחברות ציבוריות בתחום המחקר והפיתוח), התשע"ו
584
:מתפרסמת בזה הצעת חוק מטעם הממשלה
והוראות שעה)222 'הצעת חוק לתיקון פקודת מס הכנסה (תיקון מס
(הטבות במס בשל השקעה בחברות ציבוריות בתחום המחקר והפיתוח),
2016-התשע"ו
9 תיקון סעיף
.1
)3( ), בהגדרה "שליטה", אחרי פסקה2(9 הפקודה), בסעיף- (להלן1בפקודת מס הכנסה
יבוא:
), לעניין הכנסתה של קופת גמל מדיבידנד, מריבית או 3( ) על אף האמור בפסקה4("
מהפרשי הצמדה שהתקבלו מאת קרן טכנולוגיה עילית, החזקה או זכות להחזקה, יחד
או לחוד, במישרין או בעקיפין, באמצעי השליטה בקרן בידי כמה קופות גמל, בשיעור
לא תהווה שליטה; לעניין זה, "קרן - מאמצעי השליטה בקרן75% שאינו עולה על
כהגדרתה בחוק השקעות משותפות, ובלבד שמתקיימים בה כל - "טכנולוגיה עילית
אלה:
;88 היא קרן נאמנות פטורה כהגדרתה בסעיף
(א)
היא אושרה על ידי המנהל לעניין פסקה זו ובהתאם לתנאים שקבע;".
(ב)
)2012 בספטמבר6( ביום י"ט באלול התשע"ב
כללי
הקימה רשות ניירות ערך את הוועדה לקידום
השקעות בחברות ציבוריות הפועלות בתחום המחקר
הוועדה). הוועדה כללה, נוסף על נציגים - והפיתוח (להלן
של רשות ניירות ערך, נציגים של רשות המסים, נציגים
של אגף שוק ההון ביטוח וחיסכון, אגף החשב הכללי ואגף
התקציבים במשרד האוצר, נציגים של המועצה הלאומית
לכלכלה, נציגים של משרד המשפטים ונציגים של הבורסה
לניירות ערך בתל אביב בע"מ.
הוועדה ביקשה לקדם את תעשיית הטכנולוגיה
העילית (היי–טק) ולגרום לכך שהבורסה בישראל תהווה
אלטרנטיבה יעילה לגיוסי הון של חברות אלה, ובייחוד
חברות טכנולוגיה עילית בינוניות. הוועדה קיימה דיונים
רבים והוצגו בלפניה עמדותיהם של גופים הפעילים בענפי
ביוני 16( הטכנולוגיה והביו–מד. ביום י"ח בסיוון התשע"ד
) פורסם הדוח הסופי של הוועדה, אשר כלל המלצות 2014
,בתחומים רבים, ביניהן המלצות להקלות בתחום המיסוי
הכלולות בהצעת חוק זו.
הצעת חוק זו היא נדבך נוסף לחוק לקידום השקעות
בחברות הפועלות בתחומי הטכנולוגיה העילית (היי–טק)
), 316 ' (ס"ח התשע"ו, עמ2015-(תיקוני חקיקה), התשע"ו
) הכולל 2015 בדצמבר31( שפורסם ביום י"ט בטבת התשע"ו
ולחוק ניירות ערך, 1999-תיקונים לחוק החברות, התשנ"ט
.1968-התשכ"ח
הפקודה), - ) לפקודת מס הכנסה (להלן2(9 סעיף
1 סעיף
קובע פטור ממס לגופים המנויים בו, ביניהם
קופת גמל, בתנאים המפורטים בו. הפטור ממס מוגבל לכך
שההכנסה לא הושגה מעסק שהוא בשליטת קופת הגמל.
) להגדרה "שליטה" הקבועה בסעיף האמור, קובעת 3( פסקה
כי יראו יכולת לכוון את פעילותו של חבר בני אדם (ומכאן
כי תהיה זו שליטה) אם מתקיימת החזקה בשיעור העולה
מאמצעי השליטה בחבר בני האדם. 50% על
) ולקבוע 4( מוצע להוסיף להגדרה האמורה את פסקה
), לעניין הכנסתה של קופת 3( בה כי על אף האמור בפסקה
גמל מדיבידנד, מריבית או מהפרשי הצמדה שהתקבלו
החזקת - מאת חבר בני אדם שהוא קרן טכנולוגיה עילית
אחד או יותר מאמצעי השליטה בקרן בידי כמה קופות
מאמצעי השליטה 75% גמל, בשיעור שאינו עולה על
בקרן, לא תהווה שליטה. זאת עקב המלצת הוועדה להקים
קרנות טכנולוגיה עילית נסחרות במודל של קרנות נאמנות
מהסכום 30% סגורות, אשר יהיו רשאיות להשקיע עד
שיגויס מהציבור בניירות ערך של חברות טכנולוגיה
במקרה שבו תתקבל תמיכה 50% עילית לא נסחרות, ועד
מהמדינה.
כדי להקל על הקמת קרנות אלה, המליצה הוועדה
לאפשר הקלה בשיעור ההחזקה של אמצעי השליטה של
קופות הגמל בקרנות הללו. הסעיף המוצע מבהיר כי קרן
טכנולוגיה עילית היא כהגדרתה בחוק השקעות משותפות
, ובלבד שהיא קרן נאמנות פטורה 1994-בנאמנות, התשנ"ד
לפקודה, וכי היא אושרה על ידי מנהל 88 כהגדרתה בסעיף
המנהל) לעניין זה ובהתאם לתנאים - רשות המסים (להלן
שקבע.
.340 '; ס"ח התשע"ו, עמ120 ', עמ6 דיני מדינת ישראל, נוסח חדש
1
ד ב ר י ה ס ב ר
29.2.2016 ,, כ' באדר א' התשע"ו1026 - הצעות חוק הממשלה
585
- פקודת מס הכנסה
הוראות שעה
.2
30( ) עד יום א' בתמוז התשפ"ב2016 ביולי1( בתקופה שמיום כ"ה בסיוון התשע"ו
(א)
בא:92 ) יקראו את הפקודה כאילו אחרי סעיף2022 ביוני
"הכרה בהפסד הון
בשל השקעה בחברת
- מחקר ופיתוח
הוראת שעה
א.92
- בסעיף זה
(א)
כמשמעותו בחוק החברות;- ""הון המניות המונפק
השקעה במזומן בחברת מחקר ופיתוח - ""השקעה מזכה
בשנת מס כלשהי, אשר בשלה הוקצו למשקיע מניות
באותה חברה, באותה השנה;
חברה שהתאגדה בישראל - ""חברת מחקר ופיתוח
ושהשליטה על עסקיה וניהולם מופעלים בישראל,
שהתקיימו לגביה כל אלה:
החברה הונפקה לראשונה לציבור בבורסה
)1(
;בישראל במהלך התקופה הקובעת
החברה לא הונפקה למסחר בבורסה זרה טרם
)2(
;הנפקתה לראשונה בבורסה בישראל
), 1( בעת ההנפקה לראשונה כאמור בפסקה
)3(
החברה הוגדרה כחברת מחקר ופיתוח בהתאם לתקנון
הבורסה, ולא נקבע כי היא אינה חברת מחקר ופיתוח
עד מועד ההשקעה המזכה;
מיליון שקלים 200 שווי השוק של החברה הוא בין
)4(
חדשים למיליארד שקלים חדשים, או שווי אחר שקבע
שר האוצר באישור ועדת הכספים של כנסת;
.2
30( ) עד יום א' בתמוז התשפ"ב2016 ביולי1( בתקופה שמיום כ"ה בסיוון התשע"ו
(א)
בא:92 ) יקראו את הפקודה כאילו אחרי סעיף2022 ביוני
פקודת מס הכנסה
הוראות שעה-
"הכרה בהפסד הון
בשל השקעה בחברת
- מחקר ופיתוח
הוראת שעה
א.92
- בסעיף זה
(א)
כמשמעותו בחוק החברות;- ""הון המניות המונפק
השקעה במזומן בחברת מחקר ופיתוח - ""השקעה מזכה
בשנת מס כלשהי, אשר בשלה הוקצו למשקיע מניות
באותה חברה, באותה השנה;
חברה שהתאגדה בישראל - ""חברת מחקר ופיתוח
ושהשליטה על עסקיה וניהולם מופעלים בישראל,
שהתקיימו לגביה כל אלה:
החברה הונפקה לראשונה לציבור בבורסה
)1(
;בישראל במהלך התקופה הקובעת
החברה לא הונפקה למסחר בבורסה זרה טרם
)2(
;הנפקתה לראשונה בבורסה בישראל
), 1( בעת ההנפקה לראשונה כאמור בפסקה
)3(
החברה הוגדרה כחברת מחקר ופיתוח בהתאם לתקנון
הבורסה, ולא נקבע כי היא אינה חברת מחקר ופיתוח
עד מועד ההשקעה המזכה;
מיליון שקלים 200 שווי השוק של החברה הוא בין
)4(
חדשים למיליארד שקלים חדשים, או שווי אחר שקבע
שר האוצר באישור ועדת הכספים של כנסת;
לסעיף קטן (א)
2 סעיף
אחת מהמלצות הוועדה היתה לקבוע, במסגרת
הוראת שעה לשלוש שנים, כי עלות ההשקעה במניות אשר
נרכשו במסגרת הנפקה לציבור של חברת מחקר ופיתוח,
תוכר במועד ההשקעה כהפסד הון בר–קיזוז, במקום
הכרתה כעלות במועד מכירת המניות.
לאור האמור, מוצע לקבוע כי בתקופה שמיום כ"ה
) עד יום א' בתמוז התשפ"ב 2016 ביולי1( בסיון התשע"ו
), יקראו את הפקודה כאילו נוסף לה סעיף 2022 ביוני30(
א, אשר קובע כי סכום השקעה מזכה במניה של חברת92
מיליון שקלים חדשים, יוכר5 מחקר ופיתוח, עד לגובה של
למשקיע כהפסד הון בשנת המס שבה ביצע את ההשקעה
או בשנות המס שלאחריה עד תום תקופת ההטבה,
לפקודה, 92 ויחולו לגבי הפסד ההון האמור הוראות סעיף
ובלבד שסכום ההשקעה שולם במסגרת הנפקה לציבור
של החברה בבורסה בישראל במהלך התקופה הקובעת
ואין מדובר בהימנעות ממס או הפחתת מס בלתי נאותה.
משמעות התיקון המוצע היא כי סכום השקעה מזכה יוכר
למשקיע באופן שוטף, במקום הכרה בהשקעה כאמור רק
בעת מכירת המניות.
הסעיף המוצע קובע הגדרות לעניין המונחים
המשמשים בו ומבהיר את משמעותם. בין השאר מוגדרים
המונחים האלה:
השקעה מזכה היא השקעה - "להגדרה "השקעה מזכה
במזומן בחברת מחקר ופיתוח במהלך שנת מס כלשהי, אשר
בשלה הוקצו למשקיע מניות באותה חברה, באותה השנה.
מוצע להגדיר חברת - "להגדרה "חברת מחקר ופיתוח
מחקר ופיתוח כחברה אשר התאגדה בישראל ושהשליטה
על עסקיה וניהולם מופעלים בישראל, ושמתקיימים לגביה
התנאים האלה:
) היא הונפקה לראשונה לציבור בבורסה בישראל 1(
;בתקופה הקובעת כהגדרתה בסעיף המוצע
) היא לא הונפקה למסחר בבורסה זרה טרם הנפקתה 2(
;לראשונה כאמור
) בעת ההנפקה לראשונה החברה הוגדרה כחברת 3(
מחקר ופיתוח בהתאם לתקנון הבורסה, ולא נקבע כי היא
אינה חברת מחקר ופיתוח עד מועד ההשקעה המזכה;
מיליון שקלים 200 ) שווי השוק של החברה הוא בין4(
חדשים למיליארד שקלים חדשים או שווי אחר שקבע שר
ד ב ר י ה ס ב ר
29.2.2016 ,, כ' באדר א' התשע"ו1026 - הצעות חוק הממשלה
586
בעד כל אחת משנות המס מיום הנפקת החברה
)5(
) עד מועד ההשקעה המזכה, התקבל1( כאמור בפסקה
אישור של הרשות הלאומית לחדשנות טכנולוגית כי
לפחות מהוצאות החברה באותה שנה, הוצאו, 70%
במישרין או בעקיפין, בקשר למוצר המבוסס על מחקר
ופיתוח שבוצעו בחברה.
ניירות ערך המוצעים ביחידות הכוללות - ""יחידת הנפקה
ניירות ערך מסוגים שונים או בתנאים שונים;
המחיר שנקבע למניה בתשקיף - ""המחיר המזערי של המניה
ההנפקה הראשונה, וכאשר המניה הוצעה במסגרת
יחידת הנפקה – מחיר יחידת ההנפקה בתשקיף בניכוי
ערכם של כתבי האופציה ואופציות הרכישה הכלולים
בה כהגדרתם בתקנון הבורסה, בהתאם לנוסחאות
החישוב כמשמעותן בהגדרה "מחיר אפקטיבי של
מניה" בתקנון הבורסה;
"מניה" – כהגדרתה בחוק החברות;
כמשמעותה בחוק - ""הרשות הלאומית לחדשנות טכנולוגית
לעידוד מחקר, פיתוח וחדשנות טכנולוגית בתעשייה,
;21984-התשמ"ד
מספר המניות בהון המניות - ""שווי השוק של החברה
המונפק של החברה ערב ההנפקה הראשונה לציבור
בתוספת מספר המניות המוצעות לציבור בתשקיף
במסגרת ההנפקה הראשונה, כשהמספר הכולל של
המניות כאמור מוכפל במחיר המזערי של המניה;
1( התקופה שמיום כ"ה בסיוון התשע"ו- ""התקופה הקובעת
);2019 ביוני30( ) עד יום כ"ז בסיוון התשע"ט2016 ביולי
שלוש שנות מס החל בשנת המס שבה - ""תקופת ההטבה
סכום ההשקעה המזכה שולם לחברת המחקר והפיתוח;
האוצר באישור ועדת הכספים של הכנסת (טווח זה נקבע
כדי לעודד כאמור את החברות הבינוניות);
) בכל שנת מס, ממועד ההנפקה עד מועד ההשקעה 5(
המזכה, התקבל אישור של הרשות הלאומית לחדשנות
טכנולוגית כי התחום העיקרי שבו עוסקת החברה הוא
מחקר ופיתוח או ייצור ושיווק של פירות המחקר והפיתוח
שבוצעו על ידה;
התקופה הקובעת היא - "להגדרה "התקופה הקובעת
) עד יום 2016 ביולי1( התקופה שמיום כה' בסיוון התשע"ו
);2019 ביוני30( כ"ז בסיוון התשע"ט
תקופת ההטבה מוגדרת - "להגדרה "תקופת ההטבה
כתקופה של שלוש שנות מס החל בשנת המס שבה שולם
סכום ההשקעה המזכה לחברת המחקר והפיתוח.
עוד מוצע לקבוע כי בחישוב רווח ההון במכירת מניות
של חברת מחקר ופיתוח בידי משקיע שסכום ההשקעה
המזכה הוכר לו כהפסד, יוקטן המחיר המקורי של המניות
בכל סכום ההשקעה שהוכר כהפסד כאמור. זאת, הואיל
וההשקעה במניות כבר הוכרה באופן שוטף בעת ביצוע
ההשקעה כאמור, וכדי שלא לתת כפל הטבה על ידי הכרה
נוספת בסכום ההשקעה בעת מכירת המניות.
כמו כן, אם השקיע משקיע בחברת מחקר ופיתוח
השקעה מזכה, תבחן הרשות הלאומית לחדשנות
טכנולוגית, בתום כל שנת מס במהלך התקופה הקובעת,
לפחות מהוצאות החברה באותה שנה הוצאו, 70% אם
במישרין או בעקיפין, בקשר למוצר המבוסס על מחקר
ופיתוח שבוצעו בחברה. אם נמצא בבחינת הרשות
האמורה כי תנאי זה אינו מתקיים בחברה, תהיה החברה
.100 'ס"ח התשמ"ד, עמ
2
ד ב ר י ה ס ב ר
29.2.2016 ,, כ' באדר א' התשע"ו1026 - הצעות חוק הממשלה
587
; לחוק ניירות ערך46 כמשמעותו בסעיף- ""תקנון הבורסה
כמשמעותו בחוק ניירות ערך.- ""תשקיף
סכום השקעה מזכה בחברת מחקר ופיתוח, עד לגובה
(ב)
סכום ההשקעה - מיליון שקלים חדשים (בסעיף זה5 של
המרבי), יוכר למשקיע כהפסד הון בשנת המס שבה ביצע
את ההשקעה או בשנות המס שלאחריה עד תום תקופת
, 92 ההטבה, ויחולו לגבי הפסד ההון האמור הוראות סעיף
ובלבד שהתקיימו כל אלה:
סכום ההשקעה שולם במסגרת הנפקה לציבור
)1(
;של החברה בבורסה בישראל במהלך התקופה הקובעת
הימנעות ממס או הפחתת מס בלתי נאותות אינן
)2(
.בין המטרות העיקריות של ההשקעה
בחישוב סכום ההשקעה המרבי יובאו בחשבון כלל
(ג)
ההשקעות המיטיבות שאותו משקיע השקיע במישרין בחברת
המחקר והפיתוח, וכן השקעות כאמור שביצע קרובו.
לעניין חישוב רווח הון במכירת מניות של חברת מחקר
(ד)
ופיתוח, בידי משקיע שסכום ההשקעה המזכה הוכר לו
כהפסד לפי סעיף זה, יוקטן המחיר המקורי של המניות בסכום
ההשקעה שהוכר כהפסד כאמור;
השקיע משקיע בחברת מחקר ופיתוח השקעה מזכה,
(ה)
תבחן הרשות הלאומית לחדשנות טכנולוגית, בתום כל שנת
לפחות מהוצאות 70% מס במהלך התקופה הקובעת, אם
החברה באותה שנה, הוצאו, במישרין או בעקיפין, בקשר
למוצר המבוסס על מחקר ופיתוח שבוצעו בחברה.
מצאה הרשות הלאומית לחדשנות טכנולוגית בבחינה
(ו)
לפי סעיף קטן (ה), כי התנאי כאמור באותו סעיף קטן לא
מתקיים בחברה, תהיה החברה חייבת במס על מלוא סכום
ההשקעות המיטיבות שהושקעו בה, בשיעור הקבוע בסעיף
), בתוספת הפרשי הצמדה וריבית מהמועד שבו מצאה 2(ב125
הרשות כי התנאי חדל להתקיים כאמור עד מועד התשלום
בפועל.
על חוב החברה לפי סעיף קטן (ו) יחולו הוראות פקודה
(ז)
זו לעניין שומה וגבייה.
; לחוק ניירות ערך46 כמשמעותו בסעיף- ""תקנון הבורסה
כמשמעותו בחוק ניירות ערך.- ""תשקיף
סכום השקעה מזכה בחברת מחקר ופיתוח, עד לגובה
(ב)
סכום ההשקעה - מיליון שקלים חדשים (בסעיף זה5 של
המרבי), יוכר למשקיע כהפסד הון בשנת המס שבה ביצע
את ההשקעה או בשנות המס שלאחריה עד תום תקופת
, 92 ההטבה, ויחולו לגבי הפסד ההון האמור הוראות סעיף
ובלבד שהתקיימו כל אלה:
סכום ההשקעה שולם במסגרת הנפקה לציבור
)1(
;של החברה בבורסה בישראל במהלך התקופה הקובעת
הימנעות ממס או הפחתת מס בלתי נאותות אינן
)2(
.בין המטרות העיקריות של ההשקעה
בחישוב סכום ההשקעה המרבי יובאו בחשבון כלל
(ג)
ההשקעות המיטיבות שאותו משקיע השקיע במישרין בחברת
המחקר והפיתוח, וכן השקעות כאמור שביצע קרובו.
לעניין חישוב רווח הון במכירת מניות של חברת מחקר
(ד)
ופיתוח, בידי משקיע שסכום ההשקעה המזכה הוכר לו
כהפסד לפי סעיף זה, יוקטן המחיר המקורי של המניות בסכום
ההשקעה שהוכר כהפסד כאמור;
השקיע משקיע בחברת מחקר ופיתוח השקעה מזכה,
(ה)
תבחן הרשות הלאומית לחדשנות טכנולוגית, בתום כל שנת
לפחות מהוצאות 70% מס במהלך התקופה הקובעת, אם
החברה באותה שנה, הוצאו, במישרין או בעקיפין, בקשר
למוצר המבוסס על מחקר ופיתוח שבוצעו בחברה.
מצאה הרשות הלאומית לחדשנות טכנולוגית בבחינה
(ו)
לפי סעיף קטן (ה), כי התנאי כאמור באותו סעיף קטן לא
מתקיים בחברה, תהיה החברה חייבת במס על מלוא סכום
ההשקעות המיטיבות שהושקעו בה, בשיעור הקבוע בסעיף
), בתוספת הפרשי הצמדה וריבית מהמועד שבו מצאה 2(ב125
הרשות כי התנאי חדל להתקיים כאמור עד מועד התשלום
בפועל.
על חוב החברה לפי סעיף קטן (ו) יחולו הוראות פקודה
(ז)
זו לעניין שומה וגבייה.
חייבת במס על מלוא סכום ההשקעה המזכה שהושקע בה,
), בתוספת 30%( ) לפקודה2(ב125 בשיעור הקבוע בסעיף
הפרשי הצמדה וריבית מהמועד שבו נמצא כי התנאי
האמור חדל להתקיים עד מועד התשלום בפועל. זאת
כדי לקבוע תמריץ שלילי לחברות מחקר ופיתוח להפר
את התנאים שנקבעו בתקנון הבורסה בדבר עיסוק עיקרי
במחקר ופיתוח.
ד ב ר י ה ס ב ר
29.2.2016 ,, כ' באדר א' התשע"ו1026 - הצעות חוק הממשלה
588
) עד יום כ"ז בסיוון התשע"ט2016 ביולי1( בתקופה שמיום כ"ה בסיוון התשע"ו
(ב)
(א) לפקודה, כאילו בהגדרה "בעל שליטה", בסופה 102 ), יקראו את סעיף2019 ביוני30(
בא "למעט עובד שהוא בעל שליטה בחברת מחקר ופיתוח, לגבי מניה אשר ניתנה לו
א;". 92 כהגדרתה בסעיף- "בקשר עם יחסי עובד מעביד; לעניין זה, "חברת מחקר ופיתוח
תחילה
.3
.)2016 ביולי1( תחילתו של חוק זה ביום כ"ה בסיוון התשע"ו
לסעיף קטן (ב)
מוצע לקבוע כי במהלך התקופה הקובעת, וכדי
לתמרץ כאמור את חברות הטכנולוגיה העילית, תינתן
אפשרות ליחידים בעלי שליטה שהם עובדים בחברות
מחקר ופיתוח, להתחייב במס על עליית ערך האופציות
שהתקבלו בידיהם טרם רישום החברה בבורסה וניתנו להם
לפקודה, 102 בקשר עם יחסי עובד מעביד, במסגרת סעיף
המאפשר מיסוי במסלול רווח הון שבו שיעור המס הוא
בלבד, וזאת על עליית ערך האופציות ממועד הרישום 25%
בבורסה בישראל עד מועד המימוש שלהם בידי העובדים
האמורים.
לפקודה 102 הטבה זו ניתנת כתמריץ, שכן בסעיף
נקבע כי הסעיף אינו חל על בעלי שליטה, ואלה ממוסים
(ט) לפקודה, המחייב מימוש אופציות 3 ככלל במסגרת סעיף
. 48% בידי בעלי שליטה במס בשיעור שולי, העומד כיום על
לאור האמור, מוצע לקבוע כי בתקופה הקובעת, יקראו
(א) לפקודה, בהגדרה "בעל שליטה" ימועט 102 כאילו בסעיף
עובד שהוא בעל שליטה בחברת מחקר ופיתוח, לגבי מניה
אשר ניתנה לו בקשר עם יחסי עובד מעביד.
מוצע לקבוע כי תחילתו של חוק זה תהיה ביום
3 סעיף
).2016 ביולי1( כ"ה בסיוון התשע"ו
ד ב ר י ה ס ב ר
29.2.2016 ,, כ' באדר א' התשע"ו1026 - הצעות חוק הממשלה
סודר במח' רשומות, משרד המשפטים, והודפס במדפיס הממשלתיISSN 0334-3030 שקלים חדשים1.62 המחיר