הצעת חוק לדיון מוקדם
מספר פנימי: 2025575
הכנסת העשרים
יוזמים: חברי הכנסת מיכל בירן
עמר בר-לב
______________________________________________ פ/5267/20
הצעת חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (תיקון – הוצאות ישירות בשל ביצוע עסקאות בנכסי קופת גמל), התשע"ח–2018
דברי הסבר
עמיתי קופות גמל נדרשים כיום לשלם דמי ניהול מדי חודש הן בשל הפקדה חודשית והן בשל צבירת הקרן. נוסף על דמי הניהול, נדרשים העמיתים לשלם דמי ניהול בגין הוצאות ישירות (הוצאות ניהול ההשקעות), על שירותיהם של מומחים חיצוניים (ברוקרים, מתווכים ומנהלי השקעות זרים). שירותים אלו נשכרים על ידי הקרנות המנהלות לביצוע השקעות, בחו"ל מכיוון שלא ניחנו בידע המקצועי כדי לנהלן וללא התחייבות להשאת רווח מהשקעה זו. ההוצאות הישירות משולמות על ידי קופות הגמל, קרנות ההשתלמות או חברות הביטוח לגופים חיצוניים עבור ברוקראז' — עמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך סחירים ועבר קסטודיאן — דמי שמירה בשל ניירות ערך סחירים וכל עמלה שגובה מי שמבצע את משמורת ניירות הערך. כך, נוסף על דמי הניהול שיש לשלם לגופים הפנסיוניים יש לשלם דמי ניהול נוספים, העשויים להגיע לכ-800 מיליון שקלים חדשים בשנה, על השקעות שטרם הוכח שהן רווחיות. תשלום דמי ניהול עבור ההוצאות הישירות לא מבטיח כל תשואה ולא יוצר תמריץ חיובי המעודד את מנהלי התיקים הזרים להשאת רווח. הצעת חוק זו מסדירה את גובה דמי הניהול בגין הוצאות ישירות עד תקרה של 0.15% וכן יוצרת מנגנון תמרוץ לחברות מנהלות להשאת רווחים עבור החוסכים לפנסיה. החברות המנהלות שזכו לתשואות הגבוהות מ-20% מגובה התשואה הממוצעת במשק יוכלו לגבות דמי ניהול נוספים עד לגובה של 0.1% בסוף שנת המס.
---------------------------------
הוגשה ליו"ר הכנסת והסגנים
והונחה על שולחן הכנסת ביום
כ"ז באדר התשע"ח – 14.3.18
תיקון סעיף 32 1. בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה–2005 (להלן – החוק העיקרי), בסעיף 32 – בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה–2005 (להלן – החוק העיקרי), בסעיף 32 – בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה–2005 (להלן – החוק העיקרי), בסעיף 32 –
(1) בסעיף קטן (א)(2), בסופו יבוא "לעניין זה, "הוצאות ישירות", הוצאות ישירות בשל ביצוע עסקאות בנכסי קופת גמל יהיו אלה בלבד: (1) בסעיף קטן (א)(2), בסופו יבוא "לעניין זה, "הוצאות ישירות", הוצאות ישירות בשל ביצוע עסקאות בנכסי קופת גמל יהיו אלה בלבד: (1) בסעיף קטן (א)(2), בסופו יבוא "לעניין זה, "הוצאות ישירות", הוצאות ישירות בשל ביצוע עסקאות בנכסי קופת גמל יהיו אלה בלבד:
(1) עמלות קניה ומכירה של ניירות ערך סחירים;
(2) דמי שמירה בשל ניירות ערך סחירים וכל עמלה שגובה מי שמבצע את משמורת ניירות הערך (הקסטודיאן);
(3) הוצאה הנובעת מהשקעה של קופת גמל בניירות ערך לא סחירים שאינם של צד קשור או ממתן הלוואה למי שאינו צד קשור, אם אין ההוצאה משולמת לצד קשור;
(4) הוצאה הנובעת מהשקעה של קופת גמל בזכויות במקרקעין שאינן של צד קשור, אם אין ההוצאה משולמת לצד קשור;
(5) מסים החלים על קופת הגמל, על נכסיה, על הכנסותיה ועל עסקאות שנעשו בנכסיה;
(6) דמי ביטוח בעד ביטוח משנה לקופת גמל משלמת לקצבה שאינה קופת ביטוח, המשולמים בתנאים שעליהם הורה הממונה;
(7) הוצאה בעד ניהול תביעה או תובענה שהגישה חברה מנהלת בשל השקעה של כספי קופת הגמל שבניהולה, כנגד מי שהושקעו בו כספי הקופה או כנגד נושא משרה בו, בשיעור שלא יעלה על 80 אחוזים מסכום ההוצאה ובמגבלות שיורה עליהם הממונה, ובלבד שאין ההוצאה משולמת לצד קשור; לעניין זה, "נושא משרה" – כהגדרתו בחוק החברות.";
(2) בסעיף קטן (ב), בסופו יבוא "ובלבד שדמי הניהול בגין הוצאות ישירות לא יעלו על שיעור של 0.15%"; (2) בסעיף קטן (ב), בסופו יבוא "ובלבד שדמי הניהול בגין הוצאות ישירות לא יעלו על שיעור של 0.15%"; (2) בסעיף קטן (ב), בסופו יבוא "ובלבד שדמי הניהול בגין הוצאות ישירות לא יעלו על שיעור של 0.15%";
(3) אחרי סעיף קטן (ב) יבוא: (3) אחרי סעיף קטן (ב) יבוא: (3) אחרי סעיף קטן (ב) יבוא:
"(ב1) חברה מנהלת שהתשואה השנתית שהציגה בסוף שנת המס עולה על 120% מגובה התשואה השנתית המוצעת רשאית לגבות דמי ניהול בגין הוצאות ישירות של עד 0.1% יותר מהשיעור הקבוע בסעיף קטן (ב) בגין אותה שנה." "(ב1) חברה מנהלת שהתשואה השנתית שהציגה בסוף שנת המס עולה על 120% מגובה התשואה השנתית המוצעת רשאית לגבות דמי ניהול בגין הוצאות ישירות של עד 0.1% יותר מהשיעור הקבוע בסעיף קטן (ב) בגין אותה שנה."