הצעת חוק לקריאה הראשונה

רשומות הצעות חוק ה מ מ ש ל ה 2021 בינואר11 1389 כ"ז בטבת התשפ"א עמוד ) (הרחבת מקורות המימון לתאגידים חוץ־בנקאיים28 'הצעת חוק הבנקאות (רישוי) (תיקון מס 200 ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ ¸ 2021-הנידמה למסהעוסקים במתן אשראי), התשפ"א הצעות חוקהצ - הלשממה קוח תועהצעוהצע - הלשממה קוח תו200 :מתפרסמת בזה הצעת חוק מטעם הממשלה ) (הרחבת מקורות המימון28 'הצעת חוק הבנקאות (רישוי) (תיקון מס 2021-לתאגידים חוץ־בנקאיים העוסקים במתן אשראי), התשפ"א 21 תיקון סעיף .1 ,"(ב), בהגדרה "מתן אשראי21 , בסעיף1‏1981-בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א - )8( בפסקה ברישה, במקום "בכפוף לתנאים המפורטים להלן" יבוא "אם מתקיים האמור )1( ;"), לפי העניין1בפסקאות משנה (א) או (א :במקום פסקת משנה (א) יבוא )2( "(א) לעניין תאגיד ששווי נכסיו עולה על חמישה מיליארד שקלים חדשים וחלות סך הערך הנקוב- לגבי פעילותו הוראות לעניין הלימות הון ונזילות שנתן מאסדר 15 של תעודות ההתחייבות של התאגיד המוחזקות בידי הציבור אינו עולה על - מיליארד שקלים חדשים; בפסקת משנה זו הגורם המוסמך לפי דין לתת לתאגיד הוראות לעניין פעילותו- ""מאסדר ;במתן אשראי שוק האשראי למשקי הבית ולעסקים הקטנים 1 סעיף והבינוניים בישראל הוא שוק ריכוזי ביותר כללי שנשלט כמעט במלואו על ידי תאגידים בנקאיים. אחת הסיבות המרכזיות לכך היא מקורות המימון השונים של נותני האשראי. כך, תאגיד בנקאי רשאי להשתמש בפיקדונות הציבור לצורך מתן אשראי, ואילו תאגיד נותן תאגיד אשראי- אשראי אשר אינו תאגיד בנקאי (להלן חוץ־בנקאי) אינו יכול לעשות כן ועליו להשתמש באפיקי מימון אחרים. הבדל זה מעניק כיום יתרון מובנה לתאגידים הבנקאיים בתחרות בתאגידי אשראי חוץ־בנקאי, משום שהריבית אשר משולמת כיום בעבור פיקדונות הציבור נמוכה בהרבה מזו שמשולמת בעבור שאר מקורות המימון. מאחר שהריבית שמשולמת על מקורות ההון של תאגיד בנקאי היא כאמור נמוכה בהרבה מהריבית המשולמת על מקורות ההון של תאגיד אשראי חוץ־ בנקאי, ומאחר שהריבית שמשלם נותן האשראי בעבור מקורות המימון היא הרכיב המרכזי בעלות שבה נושא נותן האשראי בעת מתן אשראי, הרי שממילא תאגיד בנקאי יכול להציע ללקוחותיו אשראי בריבית נמוכה יותר. פתרון אפשרי ליתרון המבני המתואר לעיל של תאגיד בנקאי על פני תאגיד אשראי חוץ־בנקאי, הוא גיוון והרחבה של אפשרויות המימון של תאגיד אשראי כאמור. צעד זה עשוי להוזיל את עלויות המימון של תאגיד אשראי חוץ־ בנקאי, ובכך לצמצם את היתרון המבני האמור ולהגביר את התחרות בשוק האשראי למשקי בית ולעסקים קטנים ובינוניים, שהוא, כאמור, שוק ריכוזי מאוד. לנוכח האמור תוקן, במסגרת חוק התכנית הכלכלית (תיקוני חקיקה ליישום המדיניות הכלכלית לשנות לחוק21 , סעיף2015-), התשע"ו2016 ו־2015 התקציב החוק), באופן- (להלן1981-הבנקאות (רישוי), התשמ"א שמאפשר לתאגיד אשראי חוץ־בנקאי להנפיק לציבור תעודות התחייבות ולעסוק במתן אשראי כאחת, כלומר לגייס חוב באמצעות הנפקת תעודות התחייבות לציבור ) להגדרה "מתן אשראי" שבסעיף האמור).8( (ראו פסקה תיקון זה הרחיב וגיוון את אפיקי המימון של תאגידים אלה, תרם להתפתחותם ואפשר את הגברת התחרות בשוק לחוק21 האשראי. עם זאת, גם לאחר תיקונו כאמור, סעיף עדיין מטיל על תאגידי אשראי חוץ־בנקאי הגבלות לגיוס חוב באמצעות תעודות התחייבות. כך למשל, כדי להיות (ב) לחוק21 מוחרג מגדר "מתן אשראי" כאמור בסעיף הבנקאות, נדרש שההון שתאגיד אשראי חוץ־בנקאי כאמור מגייס באמצעות הנפקת תעודות התחייבות לציבור אינו עולה על חמישה מיליארד שקלים חדשים. כדי להמשיך ולהגדיל את אפשרויות המימון של תאגידי אשראי חוץ־בנקאי וכך להגביר את התחרות בשוק האשראי למשקי בית ולעסקים קטנים ובינוניים, מוצע ") להגדרה "מתן אשראי8( לערוך כמה תיקונים בפסקה לחוק, הכול כמפורט להלן.21 שבסעיף )2(–) ו1( לפסקאות במטרה לגוון את מקורות המימון של תאגידי אשראי חוץ־בנקאי ולאפשר גמישות בגיוס החוב, מוצע הסדר מקל מבחינת ההגבלות על גיוס חוב לעניין תאגידים מסוימים ששווי נכסיהם עולה על הסכום הנקוב בסעיף ושחלות עליהם, בכל הנוגע להלימות הון ונזילות, הוראות מאת הגורם שמוסמך לפי דין לתת להם הוראות לעניין פעילותם במתן אשראי. כך, מוצע לקבוע שתאגיד אשראי חוץ־ .239 '; התשע"ט, עמ232 ' ס"ח התשמ"א, עמ 1 ד ב ר י ה ס ב ר 201 הצעות חוקהצ - הלשממה קוח תועהצעוהצע - הלשממה קוח תו שווי נכסיו של התאגיד כפי שמופיע במאזן- "שווי נכסים", של תאגיד התאגיד בדוח הכספי השנתי האחרון שנערך על בסיס מאוחד על ;פי כללי החשבונאות המקובלים החלים עליו לרבות ניירות ערך מסחריים כהגדרתם בחוק ניירות- ""תעודות התחייבות ערך, שהתחייבות התאגיד לשלם בעדם למחזיק כהגדרתו בסעיף 2703א לחוק ניירות ערך סכום כסף היא במועד שאינו מוקדם מ־5 ;ימים מיום ההצעה סך הערך- )) לעניין תאגיד שלא מתקיים לגביו האמור בפסקת משנה (א1(א הנקוב של תעודות ההתחייבות של התאגיד המוחזקות בידי הציבור אינו עולה ;";על חמישה מיליארד שקלים חדשים שווי נכסיו של התאגיד כפי שמופיע במאזן- "שווי נכסים", של תאגיד התאגיד בדוח הכספי השנתי האחרון שנערך על בסיס מאוחד על ;פי כללי החשבונאות המקובלים החלים עליו לרבות ניירות ערך מסחריים כהגדרתם בחוק ניירות- ""תעודות התחייבות ערך, שהתחייבות התאגיד לשלם בעדם למחזיק כהגדרתו בסעיף 2703א לחוק ניירות ערך סכום כסף היא במועד שאינו מוקדם מ־5 ;ימים מיום ההצעה סך הערך- )) לעניין תאגיד שלא מתקיים לגביו האמור בפסקת משנה (א1(א הנקוב של תעודות ההתחייבות של התאגיד המוחזקות בידי הציבור אינו עולה ;";על חמישה מיליארד שקלים חדשים בנקאי ששווי הנכסים שלו, כפי שמופיע במאזן התאגיד בדוח הכספי השנתי האחרון שנערך על בסיס מאוחד על פי כללי חשבונאות מקובלים החלים עליו, עולה על חמישה מיליארד שקלים חדשים ושחלות לגביו הוראות אסדרה לעניין הלימות הון ולעניין נזילות, יוכל לגייס עד חמישה עשר מיליארד שקלים חדשים באמצעות תעודות התחייבות. נוסף על כך מוצע לקבוע כי תאגיד כאמור יוכל לגייס את החוב גם באמצעות ניירות ערך מסחריים , ובלבד שמועד1968-כהגדרתם בחוק ניירות ערך, התשכ"ח מיום270הפירעון של אותם ניירות ערך חל בין היום ה־ ההצעה לשנה מהיום האמור. הגדלת סכום החוב שתאגיד חוץ־בנקאי רשאי לגייס באמצעות תעודות התחייבות לחמישה עשר מיליארד שקלים חדשים, יחד עם מתן האפשרות לתאגיד כאמור לגייס אותו באמצעות ניירות ערך מסחריים כאמור, עשויים להגדיל את ההסתברות לפגיעה ביציבותם של גופים אלה בהיווצר לחץ פיננסי שבנסיבות מסוימות עלול להשפיע לרעה גם על היציבות של גופים פיננסיים אחרים. מכיוון שנכון לעת זו תחום האשראי החוץ־בנקאי מהווה חלק מסוים משוק האשראי, לא ניתן לחזות את השלכות השינוי המוצע על יציבות שוק האשראי בישראל. לכן, מוצע בשלב זה לאפשר את גיוס החוב כאמור רק לתאגידי אשראי חוץ־ בנקאי גדולים שניתנו לגביהם הוראות כאמור לעניין הלימות הון ונזילות. ד ב ר י ה ס ב ר הצעות חוקהצ - הלשממה קוח תועהצעוהצע - הלשממה קוח תו202 יימחקו.- )פסקאות משנה (ב) עד (ה 3) ( )3( לפסקה ) בהגדרה8( בפסקאות משנה (ב) עד (ה) של פסקה ,)(ב) לחוק הבנקאות (רישוי21 "מתן אשראי" שבסעיף נקבעו תנאים לגיוס חוב בידי תאגיד אשראי חוץ־בנקאי במקביל למתן אשראי. תנאים אלה מגבילים את מרחב ההתנהלות העסקית של תאגיד אשראי חוץ־בנקאי שמגייס ,חוב באמצעות תעודות התחייבות, ועל כן מוצע לבטלם הכול כמפורט להלן. ) האמורה נדרש8( לפי פסקת משנה (ב) של פסקה שמקבל האשראי הוא יחיד או תאגיד שהכנסתו השנתית 400 בשנה שקדמה למועד מתן האשראי לא עלתה על מיליון שקלים חדשים או סכום אחר שקבע שר האוצר. הוראה זו מקשה על תאגיד אשראי חוץ־בנקאי לגייס חוב באמצעות הנפקת תעודות התחייבות ובמקביל לתת אשראי גם לעסקים שהכנסתם השנתית בשנה שקדמה למועד מתן מיליון שקלים חדשים. בכך הוראה400 האשראי עלתה על זו מצמצמת את מרחב ההתנהלות העסקית של תאגיד אשראי חוץ־בנקאי בשיקול הדעת העסקי שלו לאילו לקוחות להעמיד אשראי, וזאת אף על פי שזו לא הייתה כוונת הממשלה בהצעת החוק שבמסגרתה הוצע ההסדר 3 בהצעת חוק התכנית הכלכלית41 האמור (ראו סעיף (תיקוני חקיקה ליישום המדיניות הכלכלית לשנות התקציב , (הצ"ח הממשלה התשע"ה2015-), התשע"ה2016 ו־2015 )).1352 'עמ על אף ביטול הדרישה, הרחבת מקורות המימון לתאגידי האשראי החוץ־בנקאי שמתאפשרת מכוח התיקון המוצע, צפויה לאפשר לגופים אלה להוזיל את האשראי למשקי בית ולעסקים קטנים ובינוניים ולתרום לתחרות בשוק האשראי למשקי בית ולעסקים קטנים ובינוניים. ) האמורה קובעת תנאי8( פסקת משנה (ג) של פסקה שלפיו תעודות התחייבות שיונפקו יהיו תעודות התחייבות ומעלה. מוצע למוחקה כדי לאפשרBaa3 אוBBB בדירוג לנותני האשראי החוץ־בנקאי גמישות בהנפקת תעודות התחייבות. )8( לפי הוראות פסקאות משנה (ד) ו–(ה) של פסקה האמורה, נדרש כי האשראי שיינתן אינו אשראי למטרות דיור שפירעונו מובטח על ידי אחת מהבטוחות המנויות בפסקת משנה (ד), וכן שהוא אינו אשראי שפירעונו מובטח על ידי אחת מהבטוחות המנויות בפסקת משנה (ה) על דירת מגורים. מוצע למחוק את פסקאות המשנה האמורות כדי לאפשר לתאגיד האשראי החוץ־בנקאי גמישות בהקצאת האשראי שהוא נותן בלא מגבלה על השימוש שייעשה בו. נוסף על כך, הוראות אלה, בנוסחן כיום, מקשות על תאגיד אשראי חוץ־בנקאי לגייס חוב באמצעות הנפקת תעודות התחייבות ובמקביל לתת גם אשראי למטרות דיור שפירעונו מובטח על ידי אחת מהבטוחות המנויות בפסקת משנה (ד) או על ידי אחת מהבטוחות המנויות בפסקת משנה (ה). בכך, הוראות אלה מצמצמות את מרחב ההתנהלות העסקית של התאגיד להעמיד אשראי ללקוחות, וזאת אף על פי שכאמור, זו לא הייתה כוונת הממשלה בהצעת החוק הנזכרת לעיל. )8( וזה נוסחן של פסקאות משנה (ב) עד (ה) של פסקה (ב) לחוק, שמוצע כאמור21 להגדרה "מתן אשראי" שבסעיף :למחוק "(ב)  מקבל האשראי הוא יחיד או תאגיד, ואם הוא הכנסתו השנתית בשנה שקדמה למועד מתן- תאגיד מיליון שקלים חדשים או סכום400 האשראי, לא עלתה על אחר שקבע שר האוצר; שר האוצר רשאי לקבוע שאחוז מסוים מסך הערך הנקוב של תעודות ההתחייבות שהנפיק התאגיד יינתן כאשראי ליחיד או לתאגיד שהכנסתו השנתית בשנה שקדמה למועד מתן האשראי, לא עלתה ; מיליון שקלים חדשים100 על תעודות ההתחייבות מדורגות במועד ההנפקה על ידי (ג) - חברת דירוג בדרגת השקעה; בפסקה זו ; ומעלהBaa3 או-BBB דירוג- ""דרגת השקעה כהגדרתה בחוק להסדרת פעילות חברות- ""חברת דירוג ;2014-דירוג האשראי, התשע"ד האשראי הניתן אינו אשראי למטרות דיור שפירעונו (ד) :מובטח על ידי אחד מאלה ;רישום משכנתה )1( התחייבות לרישום משכנתה שבשלה נרשמה )2( ;הערת אזהרה מישכון זכויות לגבי מקרקעין, הרשום לפי חוק 3) ( ;1967-המשכון, התשכ"ז האשראי הניתן אינו אשראי שפירעונו מובטח על ידי (ה) :אחד מאלה על דירת מגורים ;רישום משכנתה )1( התחייבות לרישום משכנתה שבשלה נרשמת )2( ;הערת אזהרה מישכון זכויות לגבי מקרקעין, הרשום לפי חוק 3) ( ".1967-המשכון, התשכ"ז סודר במח' רשומות, משרד המשפטים, והודפס במדפיס הממשלתי ISSN 0334-7014 שקלים חדשים1.62 המחיר ד ב ר י ה ס ב ר