חומר רקע - גורמים חיצוניים

כ״ג בתשרי ה׳תשפ״ו 06 במרץ 2025 לכבוד , חברי ועדת הכלכלה כנסת ישראל נכבדנו , :הנדון ביטול ההפרדה המבנית בין בנקים לגופים מוסדיים וסיכוניה למערכת הפיננסית בישראל בשם לובי99 (חל"צ) אנו מתכבדים להציג את עמדתנו לקראת הדיון שצפוי לה ת קיים ביום שני ה - 01/12/2025 בנושא 'עי דוד שחקנים לה י'כנס לשוק הבנקאות לשם קידום התחרות .בוועדת הכלכלה1 1. לאורך שני עשורים, מספר הבנקים בישראל הצטמצם בשל מיזוגים של בנקים קטנים ועצמאיים לתוך5 קבוצות .בנקאיות, במקביל לסגירתם של מוסדות כספיים אחרים2 תהליך זה הקטין משמעותית את מספר הבנקים לנפש והציב את המערכת הבנקאית בישראל בתחתית הדירוג של מדינות ה - OECD .לפי מדד זה3 2. ,כפועל יוצא אנו ניצבים מול מערכת בנקאית ריכוזי ת ביותר– שלושת הבנקים הגדולים מחזיקים ב נתח שוק של יותר מ - 75% ) . 4 3. לאחרונה פרסם ה צוות לבחינת האמצעים להגברת התחרות במערכת הבנקאית למגזר הקמעונאי את המלצותיו , שתורגמו לתזכיר חוק . המלצות הצוות התמקדו בשני צעדים מרכזיים: הראשון , מתן היתר ל חברות ההחזקה השולטות בחברות הביטוח ובגופים המוסדיים לשלוט גם בבנקים זעירים , ש יגבירו את התחרות בשוק הבנקאות; השני , מתן הקלות לבנקים קטנים ב היבטים הנוגעים ל שירות ה לקוח . פגיעה בתחרות בענף הבנקאות 4. מתן אפשרות לחברות ההחזקה השולטות בגופים מ וסדיים לשלוט גם בתאגידים בנקאיים יגביר את ניגודי העניינים במערכת הפיננסית בישראל ויעכב את התפ תחות התחרות בענף הבנקאות בישראל– בניגוד מוחלט למטר ה המוצהרת של צעד זה. וזאת מהסיבות :הבאות 1 כאן 2 בנק ישראל: המערכת הבנקאות בישראל– סקירה שנתית2022 . כאן 3 OECD Here Economic Surveys: Israel 2025. Volume 2025/7. 4 Federal Reserve Economic Data (FRED) .כאן . א. המהלך המוצע ייצור גופים פיננסיים שגם שולטים בתאגידים בנקאיים וגם, במקביל, בעלי החזקות מהותיות במניות הבנקים הגדולים דרך קופות הפנסיה והגמל שתחת ניהולם .מצב זה יעמיד את הגופים הפיננסיים הללו בניגוד עניינים מובנה .סביר יותר להניח שבמקום להתחרות בבנקים הקיימים ,הם יעדיפו למתן את התחרות וכך להרוויח משני הכיוונים– הן מפעילות הבנקים שיהיו בשליטתם והן מעליית ערכן של החזקותיהם .בבנקים הקיימים ,כפי שאמר יו״ר רשות ניירות ערך, מר ספי זינגר, בכנס שנערך לאחרונה ״הגופים המוסדיים הם כיום המחזיקים הגדולים במניות הבנקים ויש להם אינטרס כלכלי לשמור את ערך .ההחזקות שלהם ולא בהכרח לפתח תחרות שתפגע בפעילות הבנקים הגדולים״5 ב. כתוצאה מניגודי העניינים הללו, לא יתפתחו מוצרים ומכשירים שהיו יכולים לעודד תחר ות ,. כך, למשל אחד התחומים היחידים שבו הצליחה המערכת הפיננסית ליצור תחרות למערכת הבנקאית הוא באמצעות הקרנות הכספיות. ספק רב אם הקרנות הכספיות היו מתפתחות במצב עולם בו בתי ההשקעות היו חלק מקונגלומרטים פיננסיים הכוללים גם בנקים, שכן מדובר במוצר המתחרה ישירות בפקדונות של הבנקים. ג. קונגלומרטים פיננסיים ככל הנראה יובילו לכריכה של השירותים הפיננסיים השונים בחבילה אחת (״באנדלינג״), אלא ש בעולם הפיננסי, שבו יש פערי ידע עצומים ו ההבנה ,של הצרכן לוקה בחסר באנדלינג רק יעמיק את חוסר ההבנה של הצרכן , יפגע ביכולת שלו להתמקד ויתרום בסופו של דבר לעליית מחירים ולפגיעה בצרכנים. גם את החשש הזה הציג יו״ר .רשות ניירות ערך באותו הכנס הורדת חסמי ם בפני גופים טכנולוגיים 5. על מנת לפתוח את שירותי הבנקאות לתחרות מצד ,גופים טכנולוגיים שאינם בנקים יש לאסור על הבנקים לשלוט בגופים שהם מונופולין בתחום ה ארנקים ה דיגיטליים, אפליקציותP 2 P ני תונו שירותי תשלום אחרים שאינם בנקים . החזקה של ,בנק הפועלים, אחד משני הבנקים הגדולים במדינה באפליקציית ביט ׳ ׳, בעלת שליטה בלתי- מעורערת בשוק העברות התשלומים עם נתח שוק של כ- 90% , מהווה חסם כניסה משמעותי לחברות נוספות המעוניינות .להתחרות בבנקים בישראל 6. ,לפיכך אנו סבורים כי יש ל אסור על בנק בעל היקף פעילות רחב להיות נותן שירות להעברת כספים בין יחידים שהוא בעל היקף פעילות רחב(כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום ) או ל החזיק מעל ל - 5% מאמצעי השליטה בגוף שמעניק שירותי תשלום, שהוא בעל מונופולין . 7. ,בנוסף לעמדתנו יש להרחיב את ה הצעה להעניק הקלות לבנקים קטנים , בהיבטים הנוגעים ל שירות ,הלקוח כך שהקלות אלו יחולו גם על בנקים זרים , וכך לעודד כניסה של שחקנים חדשים לתחום הבנקאות . ,לשם הדוגמה העובדה ש תעריפון העמלות לו מחויבים הבנקים בישראל אינו דומה לתעריפונים להם מחויבים הבנקים הפועלים באירופה ובמדינות מפותחות אחרות בעולם מהווה חסם כניסה עבור בנקי ם זרים ומפחית ה את המוטיבציה שלהם .לפתח פעילות קמעונאית בישראל חוסר התאמה של מבנה הפיקוח 8. לפני20 שנה, בעקבות המלצות ועדת בכר, חויבו הבנקים למכור .את קופות הגמל וקרנות הנאמנות שהיו בשליטתם בכך נוצרה בישראל הפרדה מבנית בין עולם הבנקאות לעולם ניהול נכסי החיסכון לש הציבור והביטוח . בשני העשורים,שחלפו מאז המערכת הפיננסית בישראל צלח ה מספר משברים. שניים מהם– משבר הסאב- פריים ומשבר 5 הרצאה יו״ר הרשות לניירות ערך ספי זינגר– כנס20 ,שנים לרפורמה של יוסי בכר20.10.2025 . כאן הקורונה– .זעזעו את השווקים הגלובליים ונחשבים חמורים במיוחד גם במונחים היסטוריים עמידותו של המשק הישראלי בפני זעזועים כגון אלו התאפשרה, במידה רבה, בזכות אותה .הפרדה מבנית 9. עתה מוצע ל אפשר לחברות החזקה השולטות בגופים המוסדיים ובחברות הביטו לשלוט גם בתאגידים בנקאיים – צעד ש מגביר באופן משמעותי את הסבירות להתרחשות של מ בר ש פיננסי בשוק המקומי – מבלי לבצע שום שינוי במבנה הרגולציה הפיננסי ת כדי שיהיה ניתן לפקח על אות ן ״מפלצות פיננסיות״ שייווצרו ולצמצם את .הסיכונים לכלל המערכת הפיננסית הדבר משול להליכה על חבל דק עם שתי ידיים .קשורות מאחורי הגב 10 . על כן, אנו קוראים לכם לדרוש מבנק ישראל ו ממשרד האוצר המובילים את יישום מסקנות הצוות לבצע , מבעוד מועד, הסדרה מקיפה של הפיקוח על חברות ההחזקה הפיננסיות שצפויות לשלוט בפעילות בבנקים, במקביל .לשליטתם בחברות ביטוח וגופים מוסדיים