מסמך מ.מ.מ ישיבת ועדה

סקירהכלכלית כתיבה: נעםבוטוש,כלכלן| אישור:עמיצדיק,המחלקהלפיקוחתקציבי תאריך:כ"הבשבטתשפ"ב, 27 בינואר2022 נתוניםעלמסגרות כרטיסי אשראיוהתחרותבשוקהאשראי מסמךזהנכתבלבקשתועדתהכלכלה לקראתדיון ב- 30 בינואר2022 בנושאצמצוםמסגרותהאשראילפי החוק להגברתהתחרותלצמצוםהריכוזיותבשוק הבנקאות.במסמךמוצגיםנתוניםעלשיעוריהניצולשלמסגרותכרטיסי ה אשראיהבנקאייםוהחוץבנקאייםועלהתחרותבשוקכרטיסיהאשראיבשניםהאחרונות. רקע מסמך זה הוא המשך של מסמך קודם בנושא " תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים" ,שנכתבלקראתדיון בוועדתהכלכלהב- 27 בדצמבר2021 שדןבנושאזה.2 במסמךהקודםהוצגהרקע 1 לצמצוםמסגרותכרטיסיאשראיבנקאיים,כחלק מ החוקלהגברתהתחרותולצמצום הריכוזיותבשוקהבנקאות בישראל(תיקוניחקיקה),התשע"ז– 2017 (להלן:החוקאוהחוקלהגברתהתחרות),כאשרהרעיוןהואשחברות כרטיסיהאשראיהחוץבנקאייהוואיוםתחרותיבשוקהאשראי ל אשראיהבנקאי,השולטב שוק האשראיהקמעונאי. במסמךהקודםהוצגונתוניםעלשוקהאשראיבכללותו,עלחברותכרטיסיאשראיוכן נתונים מהדוחותהכספייםשל הבנקיםושלחברותכרטיסיהאשראי. עםזאת, לקראתהכנתהמסמךהקודם,למרכזהמחקרוהמידעשלהכנסת לאהועברונתוניםעלמסגרותכרטיסיהאשראיושיעורניצולן. עלכן,לבקשתועדתהכלכלה,במסמךזהמוצגים נתוניםמפורטיםעלשיעוריהניצולשלמסגרותכרטיסיהאשראיהבנקאייםוהחוץבנקאיים,לפיטווחימסגרות.כמו כן,מוצג יםנתוניםעלהתחרותבשוקכרטיסיהאשראיבנקאיים והחוץבנקאייםבשנת2021 ,בהנכנסלתוקףסעיף 9(ג)לחוקהקובעאתצמצוםמסגרותהאשראישללקוחותבנקהפועליםובנקלאומי. בסעיף9 (ג)המקורילחוקנקבעכיהחלמינואר2021 ועדינואר2024 סךמסגרותהאשראישללקוחותהבנקיםבעלי היקףפעילותרחב(לאומיוהפועלים),בכלשנה,לאיהיהיותרמ- 50% מסךמסגרותהאשראיבכרטיסיאשראי של לקוחותהבנק כפי שהיהבשנת 2015 . ב נוסף, בסעיף נקבע כיבחישוב סךמסגרות האשראייובאו בחשבון מסגרותאשראיהגבוהותמ- 5,000 ש"חוכיבעקבות יישום הסעיף מסגרתאשראישללקוחלאתפחתמ- 5,000 ש"ח. בנובמבר2020 אושרצולהגברתהתחרותולצמצוםהריכוזיותבשוקהבנקאותבישראל)תיקוניחקיקה)( שינוי השיעורוהסכומיםלענייןצמצוםמסגרותאשראילפיסעיף9 ג)(לחוק)(הוראתשעה),התשפ"א– 2020 ,שבו נקבעכיבתקופהפברואר2021 עדינואר2022 , צמצוםמסגרותהאשראיבכרטיסיהאשראייהיהבשיעורשל45% (במקום50% ) וסכוםמסגרותהאשראילצורךהחישוביהיה7,500 ש"ח (במקום5,000 ש"ח.) נעםבוטוש, תיאורוניתוחצמצוםמסגרותאשראישלכרטיסיאשראיבנקאיי ם מרכזהמחקרוהמידעשלהכנסת,,2 בדצמבר021 2. 1 ועדתהכלכלהשלהכנסת, יישוםהרפורמהבבנקאותוהקיצוץבמסגרותהאשראי, 27 בדצמבר2021 . 2 הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיו התחרותבשוקהאשראי | 2 ב- 13 בינואר 2022 , פורסמה טיוטת צו להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה)(שינויהשיעורוהסכומיםלענייןצמצוםמסגרותאשראילפיסעיף9(ג)לחוק),התשפ"ב- 2022 .בטיוטהמוצע להמשיךלהחילאתהוראתהשעהשלהצוהקודםגםלתקופהפברואר2022 עדינואר2023 ,כךששיעורהצמצום שלמסגרותכרטיסיהאשראייהיה45% וסכוםמסגרותהאשראיהמזערילצורךהחישוביהיה7,500 ש"ח בנוסף,. מוצעכיבתקופהפברואר2023 עדינואר2024 ,שיעורהצמצוםשלמסגרותכרטיסיהאשראייהיה49% ,וסכום מסגרותכרטיסי האשראיהמזערילצורךהחישוביהיה8,500 ש"ח. 3 נתוניםעלמסגרותכרטיס יאשראיושיעורהניצולשלהן בתרשים1 להלןמוצגותמסגרותכרטיסיהאשראי הבנקאיים ושיעורהניצולשלהןבשנים2021-2016 . תרשים1– מסגרותכרטיסיאשראיבנקאייםושיעורהניצול(במיליארדיש"ח,סוף תקופה) 4 100% 70.0 62.2 61.9 60.8 90% 55.9 54.7 54.0 60.0 80% 50.0 70% 40.4 60% 39.6 41.7 40.0 35.7 38.5 50% 38.5 30.0 40% 36.2% 35.1% 35.0% 32.6% 30% 29.5% 28.7% 20.0 20% 21.8 21.3 10.0 20.2 20.3 15.5 16.1 10% 0% 0.0 2016 2017 2018 2019 2020 ספטמבר 2021 מסגרות שנוצלו שיעור ניצול (ציר ימני) מסגרות שלא נוצלו מהתרשיםאפשרלראותאתהנקודותהבאות: סך מסגרות האשראי נכון לספטמבר 2021 היה כ- 55.9 מיליארד ש"ח , קטן ב- 9.7% ביחס לסך מסגרות  האשראישהיהבסוף2020.ירידהזובסך מסגרותהאשראינובעת, ביןהיתר, כתוצאהמהצמצוםשלמסגרות כרטיסי האשראישלבנקהפועליםובנקלאומי,כאמור, בהתאםלהוראותהחוק. בשנים2021-2016 חלהעלייהבשיעורהניצולשלמסגרותכרטיסיאשראי,מ- 28.7% ל- 36.2% עםזאת,. אפשר  לראותכיבשנת2020,שבההתחילמשברהקורונה,חלהירידהבשיעוריהניצולשלמסגרותכרטיסיאשראיל- 32.6% .ייתכןוירידהזונובעתמהירידהשהייתהבסךהעסקאותבכרטיסיחיוב בשנת 2020 (ירידהשל1.1% לעומת שנת2019 ) 5,עלרקעהירידההניכרתבצריכההפרטיתבשנהזו בשיעורשל9.2% . 6 אתר החקיקה הממשלתי, טיוטת צו להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה)(שינוי השיעור 3 והסכומיםלענייןצמצוםמסגרותאשראילפיסעיף9(ג)לחוק),התשפ"ב- 2022 , 13 בינואר2022 . 4 אילניתמדמוני,הפיקוחעלהבנקים,דוא"ל,5 בינואר2021.המסגרותכוללותרקלקוחותפרטייםולאעסקיים. 5 בנקישראל, סקירתמערךהתשלומיםבישראל עמ',33 ,דצמבר2021 . 6 הלמ"ס, רבעוןלסטטיסטיקהשלמקרו-כלכלה ,לוח1.3 – הוצאהלצריכהפרטית,ינואר2022 . הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיוהתחרותבשוקהאשראי | 3 לפימענהבנקלאומילפנייתמרכזהמחקרוהמידעשלהכנסת,בשלהוראתהחוקצמצםהבנקאתמסגרותכרטיסי האשראיבהיקףשל כ- 10 מיליארדש"חלכ- 500 אלףמלקוחותיו. לפימענהבנק הפועליםלפנייתמרכזהמחקר 7 והמידעשלהכנסת,בתקופה2015 - נובמבר2021 בוצעקיצוץמצטברשל כ- 13.4 מיליארדש"ח במסגרותכרטיסי האשראישלהבנק.8 בתרשים2להלןמוצגות מסגרותכרטיסיהאשראי החוץ-בנקאיים ושיעורהניצולשלהןבשנים2021-2016 . תרשים2–מסגרותכרטיסיאשראיחוץ- בנקאייםושיעורהניצול(במיליארדיש"ח,סוףתקופה)9 100% 60.0 90% 48.2 45.9 50.0 42.5 80% 39.5 37.8 70% 36.6 34.8 40.0 33.0 33.3 60% 31.6 27.7 50% 30.0 26.4 40% 20.0 30% 21.6% 21.7% 20.5% 20% 19.9% 20.2% 20.3% 10.0 10% 10.4 9.2 9.3 8.0 7.2 6.6 0% 0.0 2016 2017 2018 2019 2020 ספטמבר 2021 מסגרות שנוצלו שיעור ניצול (ציר ימני) מסגרות שלא נוצלו מהתרשיםאפשרלראותכינכוןלספטמבר2021 סךמסגרותכרטיסיהאשראיהחוץבנקאייםה יהכ- 48.2 מיליארד ש"ח, גידול של 46.3% בהשוואה לשנת 2016 , וגידול של 5.1% בהשוואה לסוף 2020. כמו כן, בסך המסגרות שנוצלו חלגידולשל12.1% בשנת2021 , גידולשל58.9% בהשוואהלשנת2016 . נתוניםאלועשוייםללמדעל הגידול בחלקם של כרטיסי האשראי החוץ בנקאיים בשוק כרטיסי האשראי, בין היתר, כתוצאה מצמצוםמסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים ו מ הפרדת חברות כרטיסי האשראי מקס וישראכרט מבנק לאומי ובנק הפועלים, בהתאמה.10 שיעורניצולמסגרותכרטיסיהאשראילאורךהשניםנשארברמהדומה,ובממוצע היהכ- 20.7% . הנתונים שהוצגובתרשימים2-1 הםנתונישיעורניצול ממוצעים שלמסגרותכרטיסיאשראי,ולכןאינםמשקפים במלואם את המצב עבור הלקוחות שעשויים במהלך השנה להגיע לשיעורי ניצול גבוהים של מסגרות כרטיסי האשראי.כמוכן,בכדילהביןאתמצבהניצולשלמסגרותכרטיסיאשראיבפירוטלפיטווחימסגרות,מרכזהמחקר והמידעשלהכנסתפנהבבקשהלקבלתנתוניםליחידהבחטיבתהמחקרבבנקישראלשאחראיתעלשליפתנתונים מתוךמאגרנתוניאשראי. הנתוניםשיוצגולהלןהםנתונימסגרותכרטיסיאשראיבנקאייםוחוץבנקאייםכפישנשלפו ממאגרנתוניאשראיבבנקישראל. 7 ברירוזנברג,בנקלאומי,דוא"ל,3 בינואר2022 . עירןפאר,בנקהפועלים,דוא"ל,9 בינואר2022 . 8 אילניתמדמוני,הפיקוחעלהבנקים,דוא"ל,5 בינואר2021 המסגרותכוללותגםלקוחותעסקיים.. 9 להרחבה: נעם בוטוש, תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראישל כרטיסיאשראי בנקאיי ם,מרכז המחקר והמידעשל הכנסת, דצמבר 10 2021 . הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיוהתחרותבשוקהאשראי | 4 בתרשימים4-3 להלןמוצגיםשיעוריהניצול המרביים (כל מסגרתמוצגתלפישיעורהניצולהמרבישלהבמהלך השנה,כלומראםמסגרתהגיעהלשיעורניצול100% לפחותפעםאחתבשנה,היאתוצגבטווחזה)שלמסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים לפי טווחי מסגרות, בשנים 2019 ו- 2021 , כלומר בתקופה לפני כניסת הוראות החוק לתוקףבדברצמצוםמסגרות(שנת2019 )ובתקופהשבהחלותהוראותהחוק(שנת2021 ) .כאמור,בשנת2020 הייתהירידה ב סךה עסקאותבכרטיסיחיוב בעקבותמשברהקורונה,ולכןהוחלטלהציגאתשנת2019 כשנהמייצגת. ישלצייןכיהנתוניםהמוצגיםהםעבור כלל המערכתהבנקאיתולארקעבורהבנקיםהגדולים– לאומיוהפועלים, ולכןלאמציגיםאתשיעוריהניצול רק עבורהלקוחותשעליהםחלותהוראותקיצוץהמסגרות.עםזאת,בהתבססעל ההנחה כי מעבר להוראות החוק על צמצום המסגרות, לא חלו שינויים משמעותיים בין השנים בשיעורי הניצול, הנתוניםעשוייםללמדעלהשפעותהוראותהחוקשלשיעוריהניצולשלהמסגרותעליהןההוראותחלות. תרשים3– התפלגותמסגרותכרטיסיאשראי,לפישיעורניצולמרביוגודלהמסגרת(שנת2019 ) 11 100% 14% 17% 90% 22% 25% 29% 32% 36% 80% 13% 46% 14% 15% 70% 14% 16% 14% 14% 17% 60% 13% 17% 16% 50% 15% 12% 15% 23% 13% 20% 40% 18% 17% 11% 15% 13% 14% 30% 9% 19% 18% 15% 16% 13% 20% 10% 11% 8% 10% 15% 14% 15% 14% 14% 13% 13% 13% 0% 5K-7.5K 7.5K-10K 10K-15K 15K-20K 20K-30K 30K-50K סך הכול 50K+ 0% - 20% 20% - 40% 40% - 60% 60% - 80% 80% - 99% מעל100% מהתרשיםאפשרלראותאתה דבריםהבא ים: התפלגותסךכולהמסגרותלפישיעוריניצולמרבייםמעלהכי29% מהמסגרותהגיעולשיעורניצולשל100%  ומעלהלפחותפעםאחתבשנה,14% לשיעורניצולשל80% - 99% , 15% לשיעורניצולשל60% - 80% , 15% לשיעורניצולשל40% - 60% , 13% לשיעורניצולשל20% - 40% ו- 14% לשיעורניצולשל0% - 20% . כלומר, כ- 43% מהמסגרותמגיעותלפחותפעםאחתבשנהלשיעוריניצולגבוהים– מעל80% ניצול. בחינהשלהתפלגותשיעוריהניצולבטווחהמסגרותהנמוךביותר- 7,500-5,000 ש"ח,מעלהכי46% מגיעים  לשיעוריניצולשל100% ומעלהו- 12% מגיעיםלשיעוריניצולשל80% - 99% כלומר,. כ- 58% מגיעיםלשיעור ניצולשל80% ומעלה לפחותפעםאחתבשנה. בחינהשלהתפלגותשיעוריהניצולבטווחהמסגרות- 10,000-7,500 ש"ח,מעלהכי כ- 49% מהמסגרותמגיעות  לשיעוריניצולשל80% ומעלה לפחותפעםאחתבשנה. המחקרבבנקישראל,דוא"ל,12 בינואר2021 .הנתוניםמתוךמאגרנתוניאשראיבבנקישראל.לאכוללמסגרות 11 נמרודשגב,חטיבת כרטיסיאשראישלחברהבע"מ.הנתוניםהםשלמסגרותולאלקוחותבבנקים,כיווןשייתכןלקוחעםמספרמסגרותכרטיסיאשראי. בנוסף,מספרהמסגרותלאתואםלמספרכרטיסיהאשראיהבנקאיים,כיווןשייתכןמצבשלכמהכרטיסיםשלהםישמסגרתאחת. הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיוהתחרותבשוקהאשראי | 5 בחינה של התפלגות שיעורי הניצול בטווח המסגרות הגבוה ביותר - מעל 50,000 ש"ח, מעלה כי כ- 27%  מהמסגרותמגיעותלשיעוריניצולשל80% ומעלה לפחותפעםאחתבשנה. תרשים4–התפלגותמסגרותכרטיסיאשראי,לפישיעורניצולמרביוגודלהמסגרת(ינואר– אוקטובר2021 ) 12 100% 16% 90% 23% 27% 30% 32% 34% 34% 80% 40% 14% 70% 16% 17% 15% 16% 12% 15% 60% 16% 15% 17% 50% 12% 16% 16% 14% 22% 15% 40% 13% 11% 17% 15% 13% 14% 30% 13% 11% 10% 17% 20% 15% 11% 10% 12% 8% 11% 21% 10% 15% 13% 13% 14% 12% 12% 12% 0% 5K-7.5K 7.5K-10K 10K-15K 15K-20K 20K-30K 30K-50K סך הכול 50K+ 0% - 20% 20% - 40% 40% - 60% 60% - 80% 80% - 99% מעל100% מהתרשיםאפשרלראותאתה דבריםהבאים: התפלגותסךכולהמסגרותלפישיעוריניצולמרבייםמעלה שכ- 47% מהמסגרותמגיעותלפחותפעםאחת  בשנהלשיעוריניצולגבוהים– מעל80% ניצול. בחינהשלהתפלגותשיעוריהניצולבטווחהמסגרותהנמוךביותר- 7,500-5,000 ש"ח,מעלהכי34% מגיעים  לשיעוריניצולשל100% ומעלהו- 12% מגיעיםלשיעוריניצולשל80% - 99% כלומר,. כ- 46% מגיעים לשיעור ניצולשל80% ומעלה לפחותפעםאחתבשנה. בחינהשלהתפלגותשיעוריהניצולבטווחהמסגרות- 10,000-7,500 ש"ח,מעלהכי כ- 55% מהמסגרותמגיעות  לשיעוריניצולשל80% ומעלה לפחותפעםאחתבשנה. בחינה של התפלגות שיעורי הניצול בטווח המסגרות הגבוה ביותר - מעל 50,000 ש"ח, מעלה כי כ- 30%  מהמסגרותמגיעותלשיעוריניצולשל80% ומעלה לפחותפעםאחתבשנה. לסיכום,מהתרשימיםעולהכיבשנת2021 ,שבהחלהצמצוםבמסגרותכרטיסיאשראי,חלהעלייהשל כ- 4 נקודות האחוז בשיעוריהניצולהגבוהיםשלהמסגרות(מעל80% ),כאשרבטווחהמסגרותהנמוך– 10,000-7,500 ש"ח, חלהעלייהשל כ- 6נקודותהאחוז.עםזאת,נראהכישיעוריניצולהמסגרותהגבוהיםעלובאופן דומה עלפני כללטווחיהמסגרות. כמוכן,ישלצייןכיבטווחהמסגרותהנמוךביותר– 7,500-5,000 ש"ח(הטווחהואעד7,500 ש"ח כולל), הכוללגםמסגרותשנעשהבהםקיצוץוגםמסגרותשלאנעשהבהםקיצוץ(7,499-5,000 ש"ח), שיעורי הניצולהמרביים (מעל 80% ), ירדובצורה ניכרת – ירידה של12 נקודותהאחוז. ייתכן וירידה זו נובעת מכך שמסגרותרבותקוצצובאופ ןאוטומטיל- 7,500 ש"ח,כאשרחלקניכרמהןהןמסגרותשמלכתחילהלאנעשהבהם שיעורניצולגבוהולכןמורידותאתשיעוריהניצולהגבוהיםבטווחמסגרותזה. נמרודשגב,חטיבתהמחקרבבנקישראל,דוא"ל,12 בינואר2021 הנתוניםמתוךמאגרנתוניאשראיבבנקישראל.. לאכוללמסגרות 12 כרטיסיאשראישלחברהבע"מ. הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיוהתחרותבשוקהאשראי | 6 מנתוניבנקלאומישהועברולבקשתמרכזהמחקרוהמידעשלהכנסתעולהכישיעוריהניצולהגבוהיםשלמעל 80% עלובצורהמשמעותיתעבורכלטווחיהמסגרות,למעטטווחהמסגרות 7,500-5,000 ש"ח,בדומהלנתוניכלל המערכתהבנקאית.13 עםזאת,ישלצייןכישיעוריהניצולשלמעל80% בטווחיהמסגרותהנמוכים- בינוניים(מתחת ל30,000 ש"ח),דומיםלשיעוריהניצולשלכללהמערכתהבנקאית. בכדילהביןטוביותראת השינויבטווחיהמסגרותואתהקיצוץשנעשהבהן,בלוחותלהלןיוצגומספרהמסגרותלפי טווחימסגרותולפישיעור י הניצולוכןשיעוריהשינויבתקופהשלפנייישוםהוראותהחוקובתקופהשליישוםהוראות החוק.בלוח1 להלןמוצגמספרהמסגרותלפיטווחים,בשנים2021-2020 (בלוחזהכןמוצגיםהנתוניםעבורשנת 2020 כיווןשלאאמורהלהיותהשפעהשלמשברהקורונהעלטווחהמסגרותאלארקעלשיעוריהניצולשלהן.), לוח1– מספרמסגרותכרטיסיאשראילפיטווחמסגרת(באלפים)14 דצמבר2020 אוקטובר2021 שיעורשינוי טווחמסגרות 2021-2020 מספרמסגרות שיעורמסךהכול מספרמסגרות שיעורמסךהכול 5K-7.5K 411 11.9% 686 19.3% 66.8% 7.5K-10K 789 22.9% 773 21.8% -2.1% 10K-15K 654 19.0% 691 19.5% 5.6% 15K-20K 493 14.3% 459 12.9% -6.8% 20K-30K 479 13.9% 441 12.4% -8.0% 30K-50K 383 11.1% 307 8.7% -19.8% 50K+ 236 6.8% 190 5.3% -19.6% סךהכול 3,445 100.0% 3,546 100.0% 2.9% מהלוחאפשרלראותכינכוןלאוקטובר2021 יש כ- 3.445 מיליוןמסגרותכרטיסיאשראיבנקאיים.התפלגותטווחי המסגרותמעלהכיביןדצמבר2020 לאוקטובר2021 חלושינוייםמשמעותיים.כך,בטווחהמסגרות7,500-5,000 ש"ח,חלהעלייהשל66.8% במספרהמסגרותומשקלןעלהמכ- 12% ל- 19.3% . לעומתזאת,בטווחיהמסגרות הגבוהיםחלהירידהשל כ- 20% במספרהמסגרותבטווחיםמעל30,000 ש"ח. בלוח2 להלןמוצגמספרמסגרותכרטיסיהאשראילפי שיעוריהניצולשלהןבשנים2021-2019 . לוח2 – מספרמסגרותכרטיסיאשראילפישיעוריניצול(באלפים)15 שיעורניצול 2019 2020 ינואר- אוקטובר2021 שיעורשינוי2020-2019 שיעורשינוי2021-2019 0%-20% 471 553 512 17.5% 8.8% 20%-40% 440 478 384 8.7% -12.8% 40%-60% 514 530 473 3.2% -7.9% 60%-80% 496 497 508 0.2% 2.5% 80%-99% 462 458 529 -1.0% 14.4% 100% ומעלה 985 929 1,140 -5.6% 15.8% סךהכול 3,367 3,445 3,546 2.3% 5.3% 13 ברירוזנברג,בנקלאומי,דוא"ל,3 בינואר2022 .היושינוייםבהגדרותשלהנתוניםשהתקבלומבנקהפועליםביחסלשיעוריהניצוללפי טווחימסגרותביןהשנים2019 ל- 2021 ולכןהםלאמוצגיםבמסמך. נמרודשגב,חטיבתהמחקרבבנקישראל,דוא"ל,12 בינואר2021 הנתוניםמתוךמאגרנתוניאשראיבבנקישראל..לאכוללמסגרות 14 כרטיסיאשראישלחברהבע"מ. שם. 15 הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיוהתחרותבשוק האשראי | 7 מהלוחאפשרלראותאתהנקודותהבאות: מספרהמסגרותבשיעוריניצולשל100% ומעלה עלהב- 15.8% בשנת2021 לעומתשנת2019 כמוכן,.מספר  המסגרות בטווחשל80% - 99% עלהב- 14.4% בתקופהזו.כלומר,מספרהמסגרותבשיעוריניצולגבוהיםשל מעל80% עלהבתקופהזובממוצעב- 15.3% . בנוסף,ניתןלראותכיבשנת2020 שבהכאמורחלהירידה בעסקותבכרטיסיאשראי,מספרהמסגרותבשיעוריניצולשל100% ומעל הירדב- 5.6% ואילומספרהמסגרות בשיעוריניצול נמוכיםשל0% - 20% עלהב- 17.5% . מספרהמסגרותבשיעוריניצול נמוכים ירדבשנים2021-2019 .כך,מספרהמסגרותבשיעורניצולשל20% -  40% ירד ב- 12.8% ומספרהמסגרותבשיעורניצולשל40% - 60% ירד ב- 7.9% .מספרהמסגרותבטווחשל עד 60% שיעור ניצולירדבשנים2021-2019 ב- 3.9% . בלוח3 להלןמוצגיםשיעוריהשינויבמספרהמסגרותלפיטווחמסגרתושיעורניצולביןשנת2019 לשנת2021 . לוח3 –שיעורהשינויבמספרמסגרותכרטיסיאשראילפישיעוריניצולוטווחמסגרות( 2019 - 2021 ) 16 טווחמסגרות/שיעורניצול 20%-0% 40%-20% 60%-40% 80%-60% 99%-80% 100% + סךהכול 5K-7.5K 152.9% 115.9% 101.3% 81.2% 66.8% 26.2% 68.9% 7.5K-10K -8.7% -20.6% -12.7% -0.7% 12.8% 13.3% 1.3% 10K-15K 6.5% -7.8% -2.5% 7.5% 17.1% 15.8% 8.3% 15K-20K -16.5% -27.6% -18.7% -7.1% 7.3% 14.7% -5.8% 20K-30K -11.8% -24.4% -19.2% -8.6% 5.9% 15.6% -5.9% 30K-50K -27.7% -33.9% -30.2% -18.0% -3.5% 10.0% -17.8% 50K+ -21.8% -25.1% -20.9% -20.2% -7.7% -7.0% -18.1% סךהכול 8.8% -12.8% -7.9% 2.5% 14.4% 15.8% 5.3% מהלוחאפשרלראותאתהנקודותהבאות: בטווחהמסגרותהנמוךביותר(כאמור,כוללגםמסגרותשהן7,500 ש"ח),חלהעלייהבמספרהמסגרותבשנים  2021-2019 של68.9% . כאשרבוחניםאתהשינוילפישיעורניצולעולהכיעיקרהגידולבמספרהמסגרותחל בשיעוריניצולנמוכיםשל0% - 60%.כלומר, ייתכןכיהמסגרותשקוצצולטווחהנמוךביותרשל7,500 ש"ח, היו מלכתחילה מסגרות בעל ות שיעורי ניצול נמוכים, ולכן השימוש במסגרות אלו לא מגיע לשיעורי ניצול גבוהים,כפישהיהטרוםהקיצוץ. בכלטווחיהמסגרות(למעט7,500-5,000 ש"ח) חלהירידהבמספרהמסגרותבשיעוריניצולנמוכיםשלעד  60% .עםזאת,נראהכיבטווחיהמסגרותהגבוהים(מעל20,000 ש"ח)חלהירידהמשמעותיתבמספרהמסגרות בשיעוריניצולנמוכים.כך,מסגרותשהןמעל50,000 ש"ח,חלהירידהשלכ- 22% במספרהמסגרות בשיעורי ניצולשלעד60% .בשנת2021 מספרהמסגרותבטווחשלמעל20,000 ש"חבשיעורניצולשלעד60% היהכ- 413.2 אלף,בהשוואהל- 544 אלףבשנת2019 ,ירידהשל24% . לסיכום,מהלוחותלעילעולהכיבשנת2021 היהשינוימשמעותיבהתפלגותמסגרותכרטיסיהאשראיהבנקאיים. הקיצוץבמסגרותכרטיסיהאשראיהוביללירידהבמספרהמסגרותבטווחיהמסגרותהגבוהיםולעלייהמשמעותית נמרודשגב,חטיבתהמחקרבבנקישראל,דוא"ל,12 בינואר2021 הנתוניםמתוךמאגרנתוניאשראיבבנקישראל.. לאכוללמסגרות 16 כרטיסיאשראישלחברהבע"מ. הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיוהתחרותבשוקהאשראי | 8 במספרהמסגרותבטווחהנמוךביותר(הכוללאת7,500 ש"חשהואהמינימוםשניתןלקצץלפיהחוק).עםזאת, נראהכיהקיצוץנעשהבעיקרלמסגרותבעלותשיעוריניצול נמוכיםבכלטווחיהמסגרות,ובעיקרבטווחיהמסגרות הגבוהיםשלמעל20,000 ש"ח. מהנתוניםשהו צגו לעיל אפשר לראות עלייהב מספר מסגרותכרטיסיאשראי בטווחיםשלעד 30,000 ש"ח בשיעור ניצולשל 80% מעלה,ביןהיתרכתוצאהמהוראותהחוקבדברצמצוםהמסגרות.עלייה זועשויהללמדעל פגיעה ב לקוחות אלו, בעיקר עקב חריגהממסגרותאשראיועצירתרכישותבאמצעותכרטיסיאשראי. עםזאת,מהתפלגות טווחי המסגרותלפישיעוריניצול,עולהכימשקלשיעוריהניצולהגבוהים( 80% ומעלה)עלובכלטווחיהמסגרות (למעט7,500-5,000 ש"ח). ישלצייןכימדדמרכזיהעשוי להעידעלהפגיעהבלקוחותהוא מספרסירוביהעסקאות בשנת2021 ביחסלשניםקודמות.אולם,איןבידינונתוניםעלהשינויבמספרסירוביהעסקאותטרוםהצמצוםולאחר צמצוםהמסגרות. עםזאת,עלפיבנקישראל,מצבשלסירובעסקה(ללאפיגורבתשלומים)אינוגוררירידהבדירוג האשראי של הלקוח וכן ההשפעה הישירה של שיעור ניצול גבוה במסגרת כרטיס אשראי על דירוג האשראי היא מצומצמתמאוד.17 לפיבנקלאומי,מדגימותשבוצעועלידםבחודשדצמבר2021 ,שיעורסירוביהעסקאותגדלפי ארבעה ביחס לתקופה שקדמה לתחילת צמצום המסגרות.18 עם זאת, לפי חברת מקס, שיעור סירובי העסקאות ללקוחותשצומצמהלהם מסגרתבכרטיסהבנקאי, נש ארדומהלאחרהקיצוץבמסגרות. 19 נתוניםעלהתחרותבשוקכר טיסיהאשראי–בנקאייםאלמולחוץ-בנקאיים כאמור,מטרתצמצוםהמסגרותבכרטיסיהאשראיהבנקאייםהייתהלעודדתחרותבשוקכרטיסיהאשראי ובשוק האשראיהקמעונאי, תוךבמטרהלהגדילאתחלקןשלחברותכרטיסיהאשראיבשוקזה.בסעיףזהיוצגונתוניםעל מספרכרטיסיהאשראיהחוץהבנקאייםוכןעלהשימושבהםאלמולהכרטיסיםהבנקאיים. בלוח4 להלןמוצגמספר המסגרותבכרטיסיאשראיחוץבנקאייםבשנים2021-2018 , לפיטווחהמסגרות. לוח4–מספרמסגרותכרטיסיאשראיחוץבנקאיים לפיטווחמסגרת(באלפים)20 טווחמסגרות 2018 2019 2020 ינואר- אוקטובר2021 שיעורשינוי2021-2018 שיעורשינוי2021-2020 5K-7.5K 271.8 249.4 249.8 243.9 -10.2% -2.4% 7.5K-10K 372.9 377.9 376.4 383.8 2.9% 2.0% 10K-15K 610.6 697.6 749.9 804.9 31.8% 7.3% 15K-20K 434.0 396.8 410.8 435.1 0.3% 5.9% 20K-30K 509.1 507.3 562.4 595.0 16.9% 5.8% 30K-50K 367.3 402.4 418.1 444.0 20.9% 6.2% 50K+ 60.4 50.0 65.4 80.2 32.7% 22.5% סךהכול 2,626.1 2,681.1 2,832.8 2,986.9 13.7% 5.4% יגאלמנשה,מאגרנתוניאשראי,בנקישראל,דוא"ל,27 בינואר2022 . 17 ברירוזנברג,בנקלאומי,דוא"ל,3 בינואר2022 . 18 19 ליעדברזילי,חברתמקס,,דוא ל,"9בינואר 2022 . 20 נמרודשגב,חטיבתהמחקרבבנקישראל,דוא"ל,12 בינואר2021 הנתוניםמתוךמאגרנתוניאשראיבבנקישראל.. לאכוללמסגרות כרטיסיאשראישלחברהבע"מ. הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיוהתחרותבשוקהאשראי | 9 מהלוחאפשרלראותכיבשנים2021-2018 גדלומספרמסגרותכרטיסיהאשראיהחוץבנקאייםב- 13.7% ובשנת 2021 הןגדלוב- 5.4% , בהשוואהלגידולשל.2% 8ו- 2.9% במסגרותכרטיסיהאשראיהבנקאייםבתקופותאלו. 21 כמוכן,עולהכיחלקמהטווחיםגדלובשיעורגבוהמהגידולהכללי.כך, מספרהמסגרותבטווחשל15,000-10,000 ש"חגדלב- 31.8% בשנים2021-2018 וב- 7.3% בשנת2021 .מספרהמסגרותמעל20,000 ש"חגדלב- 19.5% בשנים 2021-2018 וב- 7% בשנת 2021 . אינדיקציה נוספת העשויה ללמד על השינוי בשוק כרטיסי האשראי היא הגידול בשיעורי הניצול של כרטיסי אשראי חוץ בנקאיים. בלוח 5 להלן מוצגות מסגרות כרטיסי האשראי החוץ בנקאייםלפי שיעוריניצול,בשנים2021-2018 . לוח5 –מספרמסגרותכרטיסיאשראיחוץבנקאיים לפישיעוריניצול(באלפים)22 שיעורניצול 2018 2019 2020 ינואר- אוקטובר2021 שיעורשינוי2021-2018 שיעורשינוי2021-2020 0%-20% 1,163.9 1,053.5 1,157.6 1,177.8 1.2% 1.7% 20%-40% 376.7 379.4 425.1 436.9 16.0% 2.8% 40%-60% 278.3 301.8 321.8 344.2 23.7% 7.0% 60%-80% 230.7 273.9 275.1 308.1 33.5% 12.0% 80%-99% 259.2 323.6 319.5 377.3 45.6% 18.1% 100% ומעלה 317.2 348.8 333.6 342.6 8.0% 2.7% סךהכול 2,626.1 2,681.1 2,832.8 2,986.9 13.7% 5.4% אפשרלראותכישיעוריניצולשל 80% - 99% גדלוב- 45.6% בשנים2021-2018 וב- 18.1% בשנת2021 .שיעוריניצול של60% - 80% גדלוב- 33.5% בשנים2021-2018 וב- 12% בשנת2021 . שיעוריהניצולהגבוהים(מעל80% )גדלו ב- 24.9% בשנים2021-2018 וב- 10.2% בשנת2021 . הנתוניםלעילמציגיםאתמספרמסגרותכרטיסיהאשראילפיטווחהמסגרותושיעורהניצול.להלןיוצגונתוניםעל מספרכרטיסיהאשראיוסכומיהשימושבהםבשניםהאחרונות,העשוייםללמדעלהגידולבתחרותבשוקכרטיסי האשראי. בלוח 6 להלן מוצגים מספר כרטיסי האשראי הפעילים, בחלוקה לבנקאיים וחוץ בנקאיים, לפי חברות כרטיסי האשראי השונות,בשנים2021-2016 . לוח6– מספרכרטיסיהאשראיהפעיליםבחברותכרטיסיהאשראי(באלפים,2016 - 2021 ) 23 מקס ישראכרט כאל שנה סךהכול סךהכול משקל חוץ בנקאי חוץבנקאי בנקאי חוץבנקאי בנקאי חוץבנקאי בנקאי חוץבנקאי בנקאי 2016 1,404 720 2,827 820 1,316 653 5,547 2,193 28.3% 2017 1,416 794 2,944 830 1,393 718 5,753 2,342 28.9% 2018 1,427 660 3,022 880 1,453 1,176 5,902 2,716 31.5% 2019 1,434 749 3,035 968 1,618 1,259 6,087 2,976 32.8% 2020 1,445 788 2,985 1,030 1,737 1,231 6,167 3,049 33.1% ספטמבר2021 1,515 876 3,032 1,081 1,834 1,265 6,381 3,222 33.6% שינוי 2021-2016 7.9% 21.7% 7.3% 31.8% 39.4% 93.7% 15.0% 46.9% שינוי2020-2021 4.8% 11.2% 1.6% 5.0% 5.6% 2.8% 3.5% 5.7% 21 שם. שם.כרטיסי אשראיבתוקףשבוצעובהםעסקהאחתלפחותברבעוןהאחרוןשלהתקופההמדווחת(כרטיסיםפעילים.) 22 הבורסהלני"עבתל- אביב,דוחותכספייםשלחברותכרטיסיהאשראי, כניסה:20 בינואר2022.בשנת2019 רכשהחברתישראכרטאת 23 אמריקן אקספרס והחל משנה זו מוצגים הנתונים המאוחדים של החברות בדוחות הכספיים. נתוני 2018-2016 המוצגים הם סכום הכרטיסיםמהדוחותהכספייםשלהחברותבנפרד. הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיוהתחרותבשוקהאשראי | 10 מהלוחאפשרלראות אתהנקודותהבאות: משקלכרטיסיאשראי חוץבנקאייםעלהמ- 28.3% בדצמבר2016 ל- 33.6% בספטמבר2021 ,עלייהשל 5.3  נקודות אחוז,מספרכרטיסים חוץבנקאייםגדלבכ- 47% מספרכרטיסיםבנקאייםעלהב כ- 15% . בתקופהינואר- ספטמבר2021 גדלמספרכרטיסיהאשראיהחוץבנקאייםב- 5.7% בהשוואהלגידולשל3.5%  במספרהכרטיסיםהבנקאיים. בחינהשלהתפלגותהכרטיסיםלפיחברות,מעלהכימספרכרטיסיהאשראיהחוץבנקאייםבחברת כאלגדלב-  93.7% ומשקלה כ- 40% מהכרטיסיםהחוץבנקאיים.בתקופהינואר- ספטמבר2021 גדלמספרכרטיסיהאשראי החוץבנקאייםבחברת מקסב- 11.2% בהשוואהלגידולשל4.8% במספרהכרטיסיםהבנקאייםבחברה. לסיכום ,מהלוחעולהכיבתקופה שמאזחקיקתהחוקלהגברתהתחרותבינואר2017 חלשינויבשוקכרטיסי  האשראי,כךשחלקםשלכרטיסיהאשראיהחוץבנקאיים עלה.בתקופהינואר- ספטמבר2021 , בהנכנסלתוקף הסעיףבדברצמצוםמסגרותכרטיסיהאשראיהבנקאיים,נראהכי חלהעלייהקלהבמספרכרטיסיהאשראי החוץבנקאיים,בעיקרבחברתמקס. לפי בנק הפועלים, מאז מכר הבנק את חברת ישראכרט, חלה ירידה במספר ההנפקות של כרטיסים בנקאיים המתופעליםעלידיישראכרט ועליהבחלקןשלהחברותהאחרות– מקסוכאל.24 לפיבנקלאומי,מקרבהלקוחות שלהם הופחתה המסגרת בכרטיס הבנקאי, רק אחוזים בודדים פתחו הרשאה חדשה לחיוב חשבון לכרטיס חוץ בנקאי. לפי חברת ישראכרט, הקיצוץ במסגרות הכרטיסים הבנקאיים לא הוביל לגידול משמעותי במספר 25 הכרטיסיםהחוץבנקאיים.26 בלוח7להלןמוצגיםמחזוריהעסקאותבכרטיסיהאשראי,לפיחברות,בשנים2021-2016 . לוח7– מחזוריעסקאותבכרטיסיאשראי(במיליארדיש"ח,2016 - 2021 ) 27 מקס ישראכרט כאל שנה סךהכול סךהכולחוץ משקל חוץ בנקאי בנקאי בנקאי חוץבנקאי בנקאי חוץבנקאי בנקאי חוץבנקאי בנקאי 2016 54.5 19.5 113.2 22.0 55.8 16.5 223.5 58.1 20.6% 2017 58.5 21.9 120.8 23.6 61.2 19.0 240.5 64.5 21.2% 2018 62.0 20.2 129.3 25.8 67.2 26.2 258.5 72.2 21.8% 2019 64.2 22.1 137.4 29.6 75.5 31.6 277.0 83.4 23.1% 2020 56.5 22.9 128.3 30.3 77.0 31.0 261.8 84.2 24.3% שינוי2020-2016 3.7% 17.3% 13.4% 37.8% 37.8% 87.1% 17.1% 45.0% - ינואר- ספטמבר2020 41.9 16.8 95.1 22.4 56.7 23.1 193.8 62.3 24.3% ינואר- ספטמבר2021 47.2 22.1 108.4 27.5 67.6 26.4 223.3 76.1 25.4% שינוי2021-2020 12.6% 31.5% 14.0% 22.9% 19.2% 14.5% 15.2% 22.1% - מהלוחאפשרלראותאתהנקודותהבאות: 24 עירןפאר,בנקהפועלים,דוא"ל,9 בינואר2022 . ברירוזנברג,בנקלאומי,דוא"ל,3 בינואר2022 . 25 אוריתארדכ"ץ ישראכרט,דוא"ל,,6 בינואר2022 . 26 הבורסהלני"עבתל-אביב, דוחותכספייםשלחברותכרטיסיהאשראי, כניסה:20 בינואר2022 .נתוניישראכרטהמוצגיםכולליםאת 27 חברתאמריקןאקספרסגםעבורהשנים2018-2016 . הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיוהתחרותבשוקהאשראי | 11 בשנת2021 משקלהעסקאותבכרטיסיםחוץבנקאייםהיה25.4% מסךהעסקאותבכרטיסיאשראי.נתוןזה  מהווהגידולשל4.8 נקודותהאחוז במשקלהעסקאותבכרטיסיםחוץבנקאייםבהשוואהלשנת2016 . בשנת2020 סךהעסקאותבכרטיסיםחוץבנקאייםהיה84.2 מיליארדש"ח,גידולשל45% בהשוואהלשנת  2016 .לעומתזאת,בכרטיסיםהבנקאיםהיהגידולשל17.1% בסכומיהעסקאות. בחינהשלההתפלגותלפי חברות,מעלהכיבחברתכאלהיועסקאות בכ- 31 מיליארדש"ח(כ- 37% מכללהעסקאות),גידולשל87.1% בהשוואהלשנת2016 . בתקופה ינואר- ספטמבר 2021 חל גידול של 22.1% , בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2020 , בסכומי  העסקאותבכרטיסים החוץבנקאיים,לעומתגידולשל15.2% בכרטיסיםהבנקאיים. בחברתמקסגדלוסכומי העסקאות בכרטיסים החוץ בנקאיים ב- 31.5% בהשוואה ל- 12.6% בכרטיסים הבנקאיים, בחברת ישראכרט גדלוסכומיהעסקאותבכרטיסיםהחוץבנקאייםב- 22.9% בהשוואהל- 14% בכרטיסיםהבנקאייםובחברתכאל השייכת לבנק דיסקונט)( גדלו סכומי העסקאות בכרטיסים החוץ בנקאיים ב- 14.5% בהשוואה ל- 19.2% בכרטיסים הבנקאיים. כשבוחנים רק את נתוני חברת מקס וישראכרט (החברות שהופרדו מהבנקים הגדולים במסגרתהחוקלהגברתהתחרותשעליהםחלהחוקלצמצוםמסגרותכרטיסיהאשראיהבנקאיים),עולהכיסכום העסקאותבכרטיסיםחוץבנקאייםעלהבתקופהזו,ב- 26.6% בהשוואהל- 13.6% בכרטיסיםהבנקאיים. לסיכום , מהלוחות בפרק זה עולה כי משקל מספר כרטיסי האשראי ומסגרות האשראי החוץ בנקאיים עלה מאז תחילתהחוקלהגברתהתחרות,אךבצורהמתונהבלבדבשנת2021 עםזאת,.משקלסכומיהעסקאותהנעשות בכרטיסיםהחוץהבנקאייםוכןשיעוריהניצולשלהמסגרותנראהכיעלובאופןמשמעותייותר,בעיקרבשנת 2021 ,ייתכןוכתוצאהמהצמצום במסגרותכרטיסיהאשראיהבנקאיים.ישלצייןכיהנתוניםהמוצגיםלאכוללים את מלוא שנת 2021 , וייתכן כי הנתונים המלאים יציגו עלייה משמעותית אף יותר של השימוש בכרטיסים החוץ בנקאיים. לפי חברת מקס, עבור לקוחות שלהם צומצמה מסגרת הכרטיס הבנקאי ל- 7,500 ש ח," ושמחזיקים בכרטיסחוץבנקאישלהחברה, חלהעלייהבשימושבכרטיסהחוץהבנקאישלהחברהבכ- 37% בשנת 2021 . 28 סיכום הנתוניםשהוצגולעילמלמדיםכילצמצוםמסגרותכרטיסיאשראי קיימתעלותשלפגיעה בלקוחותהבנקיםהגדולים לאומי והפועלים.)( מצד שני, למהלך זה עשויה להיות תועלת של הגברת התחרות בין חברות כרטיסי האשראי לבנקיםעלהלקוחות,בעיקר,הגדלתחלקןשלחברותכרטיסיהאשראיבמתןאשראיקמעונאי. מאזכניסתהחוק להגברתהתחרותלתוקףעלהחלקן שלחברות כרטיסי האשראי באשראי צרכני למשקי בית מ- 8.8% בדצמבר 2016 ל- 12.7% בספטמבר 2021 לעומתירידהשל8.8 נקודותהאחוזבמשקלהאשראיהבנקאיבתקופהזו. 29 מדבריםאלועולה השאלההאםהדרךלעודדאתהגברתהתחרותבשוקהאשראיהקמעונאי היא באמצעותהפחתת מסגרותהאשראיבכרטיסיאשראיבנקאיים? 28 ליעדברזילי, חברתמקס,,דוא"ל,9 בינואר2022 . 29 בנקישראל, יתרותהאשראיבמשק, 27 בדצמבר2021 . הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm נתוניםעלמסגרותכרטיסיאשראיוהתחרותבשוקהאשראי | 12 אתהתחרותבשוקהאשראיהקמעונאי(משקיביתוע סקי םקטנים)ניתןלקדםבאמצעותכמהדרכים,לרבותהגדלת התחרותבשוקהבנקאי (כמועידוד כניסתבנקי םחדשיםל שוק,ויצירתביטוחפיקדונותמנדטוריכמקובלברוב המדינותהמפותחות30 ),והגדלת האיוםהתחרותימחוץלשוקהבנקאות( ). בשוקהאשראיהחוץ Contestability בנקאיפועליםגופיםשונים,לרבות חברותכרטיסיהאשראי,חברותציבוריותהמגייסותהוןבדרכיםשונותל רבות גיוסאג"חבבורסהו ג ופיםנוספים. בכדילקדםאתהאיום התחרות יבשוקהאשראיהקמעונאימחוץלשוקהבנקאי,נדרשים צעדיםנוספיםכגון:ה פחתת עלויותגיוסההוןשלהגופיםהחוץבנקאיים.כך,בעודשלבנקיםישמספרמקורותאשראי בעלותנמוכהיחסית כגון:, יפקדונות,גיוסיאג"ח והלוואותמוניטריותמבנקישראל,עלויותגיוסההוןשלחברותכרטיסיאשראי ושלחברותחוץ- בנקאיותאחרותגבוהותיותר. בשנת2015 שונהסעיף21 ב חוקהבנקאות(רישוי),תשמ"א- 1981,כךשגםגופיםחוץבנקאייםיוכלולגייסאג"ח ( תיקוןזהנקרא חוקנאוי"" ,עלשםאחתהחברותהציבוריותבשוק החוץ- בנקאי).עםזאת,גיוסהאג"חהותרתחת מגבלותשלתקרתגיוסעד2.5 מיליארדש"ח, בשנת2018 תקרהזוהוע לתהל- 5מיליארדש"ח, וכןאיסורעל מתןאשראילגופיםגדולים(בעלימחזורשלמעל 400 מיליוןש"ח)אומתןאשראילדיור(משכנתאות.)31 בשנת2021 היקףגיוסיהאג"חשלגופיםחוץבנקאיים היהכ- 3.1 מיליארדש"ח בהשוואה לכ- 808 מיליוןש"ח בשנת2018 , גידולשלכ- 287% . 32 ב- 25 בינואר2022 אושרהבוועדתהכספיםהצעתחוקהבנקאות(רישוי)(תיקוןמס'28 )(הרחבתמקורותהמימון לתאגידיםחוץ-בנקאייםהעוסקיםבמתןאשראי),התשפ"א- 2021 לקראתקריאהשנייה ושלישית.מוצעכיהתקרה שלגיוסאג"חלגופיםחוץבנקאייםתועלהל- 15 מיליארדש"ח,לתאגידיםאשרשווינכסיהםהואגבוהמ-5 מיליארד ש"ח,כלומרמדוברבחברותכרטיסיהאשראיישראכרט,מקסוכאל ,והחברותהפועלותכיוםבשוקהאשראיהחוץ- בנקאיאשרשווינכסיהןמתחתלרףשנקבעלא ייכללובשינויהמוצע,לרבותמתן אשראילדיור. החברותיוכלולגייס אג רות- חוב עד 5 מיליארד ש"ח ללא צורך בקבלת אישורים מיוחדים מהמפקח הפיננסי האחראי עליה ן, וחברות שיבקשו לגייסאג רות- חוב בסכוםשל5 עד15 מיליארדש "ח,יצטרכו לקבלאתאישור מה מפקח הפיננסיהאחראי עליהן. כמו כן, יוסרוהמגבלות,ביןהיתר, עלמתןאשראילגופיםגדולים(בעלי מחזורשלמעל 400 מיליוןש"ח) ומתן אשראילדיור משכנתאות)(. 33 הצעתהחוקעשויהל עודדכניסתחברותכרטיסיהאשראילשוקהמשכנתאות,אםאכןחברותכרטיסיהאשראייקבלו בעתידאישורלכךמהמפקחעלהבנקים, ולהגביראת התחרותבו. 34 30 איתמרמילרד, תיאורוניתוחשלמנגנוניםלביטוחפיקדונותבנקאייםבמדינותמפותחות ,מרכזה מחקרוהמידעשלהכנסת,מאי2015 . 31 ועדתהכספים,מצגתשלמשרדהאוצר,דוא"ל,25 בינואר2022 . שם. 32 מאגרהחקיקההלאומי,הצעתחוקהבנקאות(רישוי)(תיקוןמס'28)(הרחבתמקורותהמימוןלתאגידיםחוץ- בנקאייםהעוסקיםבמתן 33 אשראי),התשפ"א- 2021 . להרחבה עלשוקהמשכנתאות: נעםבוטוש, תיאורוניתוחשוקהמשכנתאותבישראל,מרכזהמחקרוהמידעשלהכנסת,יולי2021 . 34 הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע www.knesset.gov.il/mmm