מסמך מ.מ.מ ישיבת ועדה

כתיבה : נעם בוטוש, כלכלן | :אישור עמי צדיק, המחלקה לפיקוח תקציבי תאריך :כ"ה בשבט תשפ"ב , 27 בינואר2022 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm סקירה כלכלית נתונים על מסגרות כר טיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי מסמך זה נכתב ל בקשת ועדת הכלכלה ל קראת דיון ב- 30 בינואר2022 בנושא צמצום מסגרות האשראי לפי ה חוק להגברת התחרות לצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות . במסמך מוצגים נתונים על שיעורי הניצול של מסגרות כרטיסי ה אשראי הבנקאיים והחוץ בנקאיים ו.על התחרות בשוק כרטיסי האשראי בשנים האחרונות רקע " מסמך זה הוא המשך של מסמך קודם בנושא תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים" 1 , שנכתב לקראת דיון בוועדת הכלכלה ב- 27 בדצמבר2021 .שדן בנושא זה2 במסמך הקודם הוצג הרקע לצמצום מסגרות כרטיסי אשראי בנקאיים, כחלק מ החוק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל(תיקוני חקיקה), התשע"ז– 2017 (להלן: החוק או החוק להגברת התחרות ), כאשר הרעיון הוא שחברות כר טיסי האשראי החוץ בנקאי יהוו איום תחרותי בשוק האשראי ל אשראי הבנקאי, השולט ב שוק .האשראי הקמעונאי במסמך הקודם הוצגו נתונים על שוק האשראי בכללותו, על חברות כרטיסי אשראי וכן נתונים מהדוחות הכספיים של הבנקים ו של.חברות כרטיסי האשראי ,עם זאת לקראת הכנת המסמך הקו ,דם למרכז המחקר והמידע של הכנסת לא הועברו נתונים על מסגרות כרטיסי האשראי ושיעור ניצולן. על כן, לבקשת ועדת הכלכלה, במסמך זה מוצגים נתונים מפורטים על שיעורי הניצול של מסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים והחוץ בנקאיים, לפי טווחי מסגרות. כמו ,וצג מ כן ים נתונים על התח רות בשוק כרטיסי האשראי בנקאיים וה חוץ בנקאיים בשנת2021 ,בה נכנס לתוקף סעיף 9(ג) לחוק הקובע את צמצום מסגרות האשראי של לקוחות בנק הפועלים ו בנק.לאומי בסעיף9 (ג) המקורי לחוק נקבע כי החל מינואר2021 ועד ינואר2024 סך מסגרות האשראי של לקוחות הבנקים בעלי היקף פעילות רחב(לאומי והפועלים), בכל שנה, לא יהיה יותר מ- 50% מסך מסגרות האשראי בכרטיסי אשראי של לקוחות הבנק כפי שהיה בשנת2015 . ב נוסף ,בסעיף נקבע כי בחישוב סך מסגרות האשראי יובאו בחשבון מסגרות אשראי הגבוהות מ- 5,000 ש"ח וכי בעקבות יישום הסעיף מסגרת אשראי של לקוח לא תפחת מ- 5,000 ש"ח . בנובמבר2020 אושר צו להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל)תיקוני חקיקה) ( שינוי השיעור והסכומים לעניין צמצום מסגרות אשראי לפי סעיף9 )(ג לחוק) (הוראת שעה), התשפ"א– 2020 , שבו נקבע כי בתקופה פברואר2021 עד ינואר2022 , צמצום מסגרות האשראי בכרטיסי האשראי יהיה בשיעור של45% ( במקום50% ) וסכום מסגרות האשראי לצורך החישוב יהיה7,500 ש"ח (במקום5,000 .)ש"ח 1 ,נעם בוטוש תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיי ם ,, מרכז המחקר והמידע של הכנסת2 בדצמבר021 2. 2 ,ועדת הכלכלה של הכנסת יישום הרפורמה בבנקאות והקיצוץ במסגרות האשראי , 27 בדצמבר2021 . נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי ו התחרות בשוק האשראי | 2 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm ב- 13 בינואר2022 , פורסמה טיוטת צו להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה)(שינוי השיעור והסכומים לעניין צמצום מסגרות אשראי לפי סעיף9(ג) לחוק), התשפ"ב- 2022 . בטיוטה מוצע להמשיך להחיל את הוראת השעה של הצו הקודם גם לתקופה פברואר2022 עד ינואר2023 , כך ששיעור הצמצום של מסגרות כרטיס י האשראי יהיה45% וסכום מסגרות האשראי המזערי לצורך החישוב יהיה7,500 ש"ח ,. בנוסף מוצע כי בתקופה פברואר2023 עד ינואר2024 , שיעור הצמצום של מסגרות כרטיסי האשראי יהיה49% , וסכום מסגרות כרטיסי האשראי המזערי לצורך החישוב יהיה8,500 ש"ח. 3 נתונים על מסגרות כרטיס י אשראי ושיעור הניצול שלהן בתרשים1 להלן מוצגות מסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים ושיעור הניצול שלהן בשנים2021-2016 . תרשים1 – מסגרות כרטיסי אשראי בנקאיים ושיעור הניצול (במיליארדי ש"ח, סוף תקופה) 4 :מהתרשים אפשר לראות את הנקודות הבאות  סך מסגרות האשראי נכון לספטמבר2021 יה ה כ- 55.9 מיליארד ש"ח , קטן ב- 9.7% ביחס לסך מסגרות האשראי שהיה בסוף2020. ירידה זו ב סך מסגרות האשראי נובעת, ,בין היתר כתוצאה מהצמצום של מסגרות כרטיסי האשראי של בנק הפועלים ובנק לאומי, כאמור, .בהתאם להוראות החוק  בשנים2021-2016 חלה עלייה בשיעור הניצול של מסגרות כרטיסי אשרא,י מ- 28.7% ל- 36.2% ,. עם זאת אפשר לראות כי בשנת2020, שבה התחיל משבר הקורונה, חלה ירידה בשיעורי הניצול של מסגרות כרטיסי אשראי ל- 32.6% . ייתכן וירידה זו נובעת מהירידה שהייתה בסך העסקאות בכרטיסי חיוב בשנת 2020 (ירידה של1.1% לעומת שנת2019 ) 5, על רקע הירידה הניכרת בצריכה הפרטית בשנה זו בשיעור של9.2% . 6 3 ,אתר החקיקה הממשלתי טיוטת צו להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה)(שינוי השיעור והסכומים לעניין צמצום מסגרות אשראי לפי סעיף9(ג) לחוק), התשפ"ב- 2022 , 13 בינואר2022 . 4 ,אילנית מדמוני, הפיקוח על הבנקים, דוא"ל5 בינואר2021. המסגרות כוללות רק לקוחות פרטיים ולא עסק.יים 5 ,בנק ישראל סקירת מערך התשלומים בישראל ', עמ33 , דצמבר2021 . 6 ,הלמ"ס רבעון לסטטיסטיקה של מקרו-כלכלה , לו ח1.3 – הוצאה לצריכה פרטית, ינואר2022 . 15.5 16.1 21.3 21.8 20.2 20.3 38.5 38.5 39.6 40.4 41.7 35.7 54.0 54.7 60.8 62.2 61.9 55.9 28.7% 29.5% 35.0% 35.1% 32.6% 36.2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 2016 2017 2018 2019 2020 ספטמבר2021 מסגרות שנוצלו מסגרות שלא נוצלו שיעור ניצול(ציר ימני) נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי | 3 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm לפי מענה בנק לאומי לפניית מרכז המחקר והמידע של הכנסת, בשל הוראת החוק צמצם הבנק את מסגרות כרטיסי האשראי בהיקף של כ- 10 מיליארד ש"ח לכ- 500 אלף מלקוחותיו. 7 לפי מענה בנק הפועלים לפניית מר כז המחקר והמידע של הכנסת, בתקופה2015 - נובמבר2021 בוצע קיצוץ מצטבר של כ- 13.4 מיליארד ש"ח במסגרות כרטיסי .האשראי של הבנק8 בתרשים2 להלן מוצגות מסגרות כרטיסי האשראי החוץ-בנקאיים ושיעור הניצול שלהן בשנים2021-2016 . תרשים2 – מסגרות כרטיסי אשראי חוץ- )בנקאיים ושיעור הניצול (במיליארדי ש"ח, סוף תקופה9 מהתרשים אפשר לראות כי נכון לספטמבר2021 סך מסגרות כרטיסי האשראי החוץ בנקאיים ה יה כ- 48.2 מיליארד ש"ח , גידול של46.3% בהשוואה לשנת2016 , וגידול של5.1% בהשוואה לסוף2020. כמו כן, בס ך המסגרות שנוצלו חל גידול של12.1% בשנת2021 , גידול של58.9% בהשוואה לשנת2016 . נתונים אלו עשויים ללמד על ,הגידול בחלקם של כרטיסי האשראי החוץ בנקאיים בשוק כרטיסי האשראי בין היתר, כתוצאה מצמצום מסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים ו מ הפרדת חברות כרטיסי האשראי מקס ו ,ישראכרט מבנק לאומי ובנק הפועלים .בהתאמה10 שיעור ניצול מסגרות כרטיסי האשראי לאורך השנים נשאר ברמה דומה, ובממוצע היה כ- 20.7% . הנתונים שהוצגו בתרשימים2-1 הם נתוני שיעור ניצול ממוצעים של מסגרות כרטיסי אשראי, ולכן אינם משקפים במלואם את המצב עבור הלקוחות שעשויים במהלך השנה להגיע לשיעורי ניצול גבוהים של מסגרות כרטיסי האשראי. כמו כן, בכדי להבין את מצב הניצול של מסגרות כרטיסי אשראי בפירוט לפי טווחי מסגרות, מרכז המחקר והמידע של הכנסת פנה בבק שה לקבלת נתונים ליחידה בחטיבת המחקר בבנק ישראל שאחראית על שליפת נתונים .מתוך מאגר נתוני אשראי הנתונים שיוצגו להלן הם נתוני מסגרות כרטיסי אשראי בנקאיים וחוץ בנקאיים כפי שנשלפו .ממאגר נתוני אשראי בבנק ישראל 7 ,ברי רוזנברג, בנק לאומי, דוא"ל3 בינואר2022 . 8 ,עירן פאר, בנק הפועלים, דוא"ל9 בינואר2022 . 9 ,אילנית מדמוני, הפיקוח על הבנקים, דוא"ל5 בינואר2021 .. המסגרות כוללות גם לקוחות עסקיים 10 :להרחבה ,נעם בוטוש תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיי ם , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, דצמבר 2021 . 6.6 7.2 8.0 9.2 9.3 10.4 26.4 27.7 31.6 33.3 36.6 37.8 33.0 34.8 39.5 42.5 45.9 48.2 19.9% 20.5% 20.2% 21.6% 20.3% 21.7% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 2016 2017 2018 2019 2020 ספטמבר2021 מסגרות שנוצלו מסגרות שלא נוצלו שיעור ניצול(ציר ימני) נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי | 4 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm בתרשימים4-3 להלן מוצגים שיעורי הניצול המרביים (כל מסגרת מוצגת לפי שיעור הניצול המרבי שלה במהלך השנה, כלומר אם מסגרת הגיעה לשיעור ניצול100% לפחות פעם אחת בשנה, היא תוצג בטווח זה) של מסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים לפי טווחי מסגרות, בשנים2019 ו- 2021 , כלומר בתקופה לפני כניסת הוראות החוק לתוקף בדבר צמצום מסגר ות (שנת2019 ) ובתקופה שבה חלות הוראות החוק (שנת2021 ) . כאמור, בשנת2020 הייתה ירידה ב סך ה עסקאות בכרטיסי חיוב בעקבות משבר הקורונה, ולכן הוחלט להציג את שנת2019 .כשנה מייצגת יש לציין כי הנתונים המוצגים הם עבור כלל המערכת הבנקאית ולא רק עבור הבנקים הגדולים– ,לאומי והפועלים ולכן לא מציגים את שיעורי הניצול רק עבור הלקוחות שעליהם חלות הוראות קיצוץ המסגרות. עם זאת, בהתבסס על ,ההנחה כי מעבר להוראות החוק על צמצום המסגרות, לא חלו שינויים משמעותיים בין השנים בשיעורי הניצול הנתונים עשויים ללמד על השפעות הוראות החוק ש.ל שיעורי הניצול של המסגרות עליהן ההוראות חלות תרשים3 – התפלגות מסגרות כרטיסי אשראי, לפי שיעור ניצול מרבי וגודל המסגרת (שנת2019 ) 11 מהתרשים אפשר לראות את ה דברים הבא ים:  התפלגות סך כול המסגרות לפי שיעורי ניצול מרביים מעלה כי29% מהמסגרות הגיעו לשיעור ניצול של100% ,ומעלה לפחות פעם אחת בשנה14% לשיעור ניצול של80% - 99% , 15% לשיעור ניצול של60% - 80% , 15% לשיעור ניצול של40% - 60% , 13% לשיעור ניצול של20% - 40% ו- 14% לשיעור ניצול של0% - 20% . ,כלומר כ- 43% מהמסגרות מגיעות לפחות פעם אחת בשנה לשיעורי ניצול גבוהים– מעל80% ניצול.  בחינה של התפלגות שיעורי הניצול בטווח המסגרות הנמוך ביותר - 7,500-5,000 ש"ח , מעלה כי46% מגיעים לשיעורי ניצול של100% ומעלה ו- 12% מגיעים לשיעורי ניצול של80% - 99% ,. כלומר כ- 58% מגיעים לשיעור ניצול של80% ומעלה .לפחות פעם אחת בשנה  בחינה של התפלגות שיעורי הניצול בטווח המסגרות - 10,000-7,500 ש"ח , מעלה כי כ- 49% מהמסגרות מגיעות לשיעורי ניצול של80% ומעלה .לפחות פעם אחת בשנה 11 נמרוד שגב, חטיבת ,המחקר בבנק ישראל, דוא"ל12 בינואר2021 . הנתונים מתוך מאגר נתוני אשראי בבנק ישראל. לא כולל מסגרות .כרטיסי אשראי של חברה בע"מ. הנתונים הם של מסגרות ולא לקוחות בבנקים, כיוון שייתכן לקוח עם מספר מסגרות כרטיסי אשראי בנוסף, מספר המסגרות לא תואם למספר כרטיסי הא.שראי הבנקאיים, כיוון שייתכן מצב של כמה כרטיסים שלהם יש מסגרת אחת 14% 15% 13% 13% 13% 14% 15% 14% 8% 10% 11% 15% 16% 18% 19% 13% 9% 13% 14% 17% 18% 20% 23% 15% 11% 13% 15% 16% 17% 17% 16% 15% 12% 13% 14% 14% 15% 14% 13% 14% 46% 36% 32% 25% 22% 17% 14% 29% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 5K-7.5K 7.5K-10K 10K-15K 15K-20K 20K-30K 30K-50K 50K+סך הכול 0% - 20% 20% - 40% 40% - 60% 60% - 80% 80% - 99% מעל100% נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי | 5 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm  בחינה של התפלגות שיעורי הניצול בטווח המסגרות הגבוה ביותר - מעל50,000 ש"ח, מעלה כי כ- 27% מהמסגרות מגיעות לשיעורי ניצול של80% ומעלה .לפחות פעם אחת בשנה תרשים4 – התפלגות מסגרות כרטיסי אשראי, לפי שיעור ניצול מרבי וגודל המסגרת (ינואר– אוקטובר2021 ) 12 מהתרשים אפשר לראות את ה דברים הבאים:  התפלגות סך כול המסגרות לפי שיעורי ניצול מרביים מעלה שכ- 47% מהמסגרות מגיעות לפחות פעם אחת בשנה לשיעורי ניצול גבוהים– מעל80% ניצול.  בחינה של התפלגות שיעורי הניצול בטווח המסגרות הנמוך ביותר- 7,500-5,000 ש"ח , מעלה כי34% מגיעים לשיעורי ניצול של100% ומעלה ו- 12% מגיעים לשיעורי ניצול של80% - 99% ,. כלומר כ- 46% מגיעים לשיעור ניצול של80% ומעלה .לפחות פעם אחת בשנה  בחינה של התפלגות שיעורי הניצול בטווח המסגרות- 10,000-7,500 ש"ח , מעלה כי כ- 55% מהמסגרות מגיעות לשיעורי ניצול של80% ומעלה .לפחות פעם אחת בשנה  בחינה של התפלגות שיעורי הניצול בטווח המסגרות הגבוה ביותר - מעל50,000 ש"ח, מעלה כי כ- 30% מהמסגרות מגיעות לשיעורי ניצול של80% ומעלה .לפחות פעם אחת בשנה לסיכום, מהתרשימים עולה כי בשנת2021 , שבה חל הצמצום במסגרות כרטיסי אשראי, חלה עלייה של כ- 4 נקודות האחוז בשיעורי הניצול הגבוהים של המסגרות (מעל80% ), כאשר בטווח המסגרות הנמוך– 10,000-7,500 ,ש"ח חלה עלייה של כ- 6 נקודות האחוז . עם זאת, נראה כי שיעורי ניצול המסגרות הגבוהים עלו באופן דומה על פני כלל טווחי המסגרות . כמו כן, יש לציין כי בטווח המסגרות הנמוך ביותר– 7,500-5,000 ש"ח (הטווח הוא עד7,500 ש"ח כולל), ( הכולל גם מסגרות שנעשה בהם קיצוץ וגם מסגרות שלא נעשה בהם קיצוץ7,499-5,000 )ש"ח, שיעורי הניצול המרביים (מעל80% ), ירדו בצורה ניכרת– ירידה של12 נקודות האחוז . ייתכן וירידה זו נובעת מכך שמסגרות רבות קוצצו באופ ן אוטומטי ל- 7,500 ש"ח, כאשר חלק ניכר מהן הן מסגרות שמלכתחילה לא נעשה בהם .שיעור ניצול גבוה ולכן מורידות את שיעורי הניצול הגבוהים בטווח מסגרות זה 12 ,נמרוד שגב, חטיבת המחקר בבנק ישראל, דוא"ל12 בינואר2021 .. הנתונים מתוך מאגר נתוני אשראי בבנק ישראל לא כולל מסגרות .כרטיסי אשראי של חברה בע"מ 21% 13% 13% 12% 12% 12% 15% 14% 10% 8% 10% 11% 12% 15% 17% 11% 11% 11% 13% 14% 15% 17% 22% 13% 12% 13% 15% 16% 16% 17% 15% 14% 12% 15% 16% 16% 17% 16% 14% 15% 34% 40% 34% 30% 27% 23% 16% 32% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 5K-7.5K 7.5K-10K 10K-15K 15K-20K 20K-30K 30K-50K 50K+סך הכול 0% - 20% 20% - 40% 40% - 60% 60% - 80% 80% - 99% מעל100% נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי | 6 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm מנתוני בנק לאומי שהועברו לבקשת מרכז המחקר והמידע של הכנסת עולה כי שיעורי הניצול הגבוהים של מעל 80% עלו בצורה משמעותית עבור כל טווחי המסגרות ,למעט טווח המסגרות 7,500-5,000 ש"ח , בדומה לנתוני כלל .המערכת הבנקאית13 עם זאת, יש לציין כי שיעורי הניצול של מעל80% בטווחי המסגרות הנמוכים- בינוניים (מתחת ל30,000 .ש"ח), דומים לשיעורי הניצול של כלל המערכת הבנקאית בכדי להבין טוב יותר את השינוי בטווחי המסגרות ואת הקיצוץ שנעשה בהן, בלוחות להלן יוצגו מספר המסגרות לפי טווחי מסגרות ולפי שיעור י הניצול וכן שיעורי השינוי בתקופה שלפני יישום הוראות החוק ובתקופה של יישום הוראות החוק. בלוח1 להלן מוצג מספר המסגרות לפי טווחים, בשנים2021-2020 (בלוח זה כן מוצגים הנתונים עבור שנת 2020 .), כיוון שלא אמורה להיות השפעה של משבר הקורונה על טווח המסגרות אלא רק על שיעורי הניצול שלהן לוח1 – )מספר מסגרות כרטיסי אשראי לפי טווח מסגרת (באלפים14 טווח מסגרות דצמבר2020 אוקטובר2021 שיעור שינוי 2021-2020 מספר מסגרות שיעור מסך הכול מספר מסגרות שיעור מסך הכול 5K-7.5K 411 11.9% 686 19.3% 66.8% 7.5K-10K 789 22.9% 773 21.8% -2.1% 10K-15K 654 19.0% 691 19.5% 5.6% 15K-20K 493 14.3% 459 12.9% -6.8% 20K-30K 479 13.9% 441 12.4% -8.0% 30K-50K 383 11.1% 307 8.7% -19.8% 50K+ 236 6.8% 190 5.3% -19.6% סך הכול 3,445 100.0% 3,546 100.0% 2.9% מהלוח אפשר לראות כי נכון לאוקטובר2021 יש כ- 3.445 מיליון מסגרות כרטיסי אשראי בנקאיים. התפלגות טווחי המסגרות מעלה כי בין דצמבר2020 לאוקטובר2021 .חלו שינויים משמעותיים כך, בטווח המסגרות7,500-5,000 ש"ח, חלה עלייה של66.8% במספר המסגרות ומשקלן עלה מכ- 12% ל- 19.3% . לעומת זאת, בטווחי המסגרות הגבוהים חלה ירידה של כ- 20% במספר המסגרות בטווחים מעל30,000 .ש"ח בלוח2 להלן מוצג מספר מסגרות כרטיסי האשראי לפי שיעורי הניצול שלהן בשנ ים2021-2019 . לוח2 – )מספר מסגרות כרטיסי אשראי לפי שיעורי ניצול (באלפים15 שיעור ניצול 2019 2020 ינואר- אוקטובר2021 שיעור שינוי2020-2019 שיעור שינוי2021-2019 0%-20% 471 553 512 17.5% 8.8% 20%-40% 440 478 384 8.7% -12.8% 40%-60% 514 530 473 3.2% -7.9% 60%-80% 496 497 508 0.2% 2.5% 80%-99% 462 458 529 -1.0% 14.4% 100% ומעלה 985 929 1,140 -5.6% 15.8% סך הכול 3,367 3,445 3,546 2.3% 5.3% 13 ,ברי רוזנברג, בנק לאומי, דוא"ל3 בינואר2022 . היו שינויים בהגדרות של הנתונים שהתקבלו מבנק הפועלים ביחס לשיעורי הניצול לפי טווחי מסגרות בין השנים2019 ל- 2021 .ולכן הם לא מוצגים במסמך 14 ,נמרוד שגב, חטיבת המחקר בבנק ישראל, דוא"ל12 בינואר2021 .. הנתונים מתוך מאגר נתוני אשראי בבנק ישראל לא כולל מסג רות .כרטיסי אשראי של חברה בע"מ 15 .שם נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי | 7 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm :מהלוח אפשר לראות את הנקודות הבאות  מספר המסגרות בשיעורי ניצול של100% ומעלה עלה ב- 15.8% בשנת2021 לעומת שנת2019 ,. כמו כן מספר המסגרות בטווח של80% - 99% עלה ב- 14.4% ,בתקופה זו. כלומר מספר המסגרות בשיעורי ניצול גבוהים של מעל80% עלה בתקופה זו בממוצע ב- 15.3% . בנוסף, ניתן לראות כי בשנת2020 שבה כאמור חלה ירידה בעסקות בכרטיסי אשראי, מספר המסגרות בשיעורי ניצול של100% ומעל ה ירד ב- 5.6% ואילו מספר המסגרות בשיעורי ניצול נמוכים של0% - 20% עלה ב- 17.5% .  מספר המסגרות בשיעורי ניצול נמוכים ירד בשנים2021-2019 . כך, מספר המסגרות בשיעור ניצול של20% - 40% ירד ב- 12.8% ומספר המסגרות בשיעור ניצול של40% - 60% ירד ב- 7.9% . מספר המסגרות בטווח של עד 60% שיעור ניצול ירד בשנים2021-2019 ב- 3.9% . בלוח3 להלן מוצגים שיעורי השינוי במספר המסגרות לפי טווח מסגרת ושיעור ניצול בין שנת2019 לשנת2021 . לוח3 – שיעור השינוי במספר מסגרות כרטיסי אשראי לפי שיעורי ניצול וטווח מסגרות ( 2019 - 2021 ) 16 טווח מסגרות/שיעור ניצול 20%-0% 40%-20% 60%-40% 80%-60% 99%-80% 100% + סך הכול 5K-7.5K 152.9% 115.9% 101.3% 81.2% 66.8% 26.2% 68.9% 7.5K-10K -8.7% -20.6% -12.7% -0.7% 12.8% 13.3% 1.3% 10K-15K 6.5% -7.8% -2.5% 7.5% 17.1% 15.8% 8.3% 15K-20K -16.5% -27.6% -18.7% -7.1% 7.3% 14.7% -5.8% 20K-30K -11.8% -24.4% -19.2% -8.6% 5.9% 15.6% -5.9% 30K-50K -27.7% -33.9% -30.2% -18.0% -3.5% 10.0% -17.8% 50K+ -21.8% -25.1% -20.9% -20.2% -7.7% -7.0% -18.1% סך הכול 8.8% -12.8% -7.9% 2.5% 14.4% 15.8% 5.3% מהלוח:אפשר לראות את הנקודות הבאות  בטווח המסגרות הנמוך ביותר (כאמור, כולל גם מסגרות שהן7,500 ש"ח), חלה עלייה במספר המסגרות בשנים 2021-2019 של68.9% . כאשר בוחנים את השינוי לפי שיעור ניצול עולה כי עיקר הגידול במספר המסגרות חל בשיעורי ניצול נמוכים של0% - 60%. כלומר, ייתכן כי המסגרות שקוצצו לטווח הנמוך ביותר של7,500 ,ש"ח היו מלכתחילה מסגרות בעל ות שיעורי ניצול נמוכים , ולכן השימוש במסגרות אלו לא מגיע לשיעורי ניצול .גבוהים, כפי שהיה טרום הקיצוץ  בכל טווחי המסגרות (למעט7,500-5,000 )ש"ח חלה ירידה במספר המסגרות בשיעורי ני צול נמוכים של עד 60% . עם זאת, נראה כי בטווחי המסגרות הגבוהים (מעל20,000 ש"ח) חלה ירידה משמעותית במספר המסגרות בשיעורי ניצול נמוכים. כך, מסגרות שהן מעל50,000 ש"ח, חלה ירידה של כ- 22% במספר המסגרות בשיעורי ניצול של עד60% . בשנת2021 מספר המסגרות בטווח של מעל20,000 ש"ח בשיעור ניצול של עד60% היה כ- 413.2 אלף, בהשוואה ל- 544 אלף בשנת2019 , ירידה של24% . לסיכום , מהלוחות לעיל עולה כי בשנת2021 .היה שינוי משמעותי בהתפלגות מסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים הקי צוץ במסגרות כרטיסי האשראי הוביל לירידה במספר המסגרות בטווחי המסגרות הגבוהים ולעלייה משמעותית 16 ,נמרוד שגב, חטיבת המחקר בבנק ישראל, דוא"ל12 בינואר2021 .. הנתונים מתוך מאגר נתוני אשראי בבנק ישראל לא כולל מסגרות .כרטיסי אשראי של חברה בע"מ נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי | 8 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm במספר המסגרות בטווח הנמוך ביותר (הכולל את7,500 ,ש"ח שהוא המינימום שניתן לקצץ לפי החוק). עם זאת נראה כי הקיצוץ נעשה בעיקר למסגרות בעלות שיעורי ניצול נמוכים בכל טוו חי המסגרות, ובעיקר בטווחי המסגרות הגבוהים של מעל20,000 .ש"ח מהנתונים ו שה צגו לעיל אפשר לראות עלייה ב מספר מסגרות כרטיסי אשראי בטווחים של עד 30,000 ש "ח בשיעור ניצול של 80% מעלה , בין היתר.כתוצאה מהוראות החוק בדבר צמצום המסגרות עלייה זו עשויה ללמד על פגיעה ב לקוחות ,אלו בעיקר עקב חריגה ממסגרות אשראי ועצירת רכישות באמצעות כרטיסי אשראי. עם זאת, מהתפלגות טווחי המסגרות לפי שיעורי ניצול, עולה כי משקל שיעורי הניצול הגבוהים( 80% ומעלה) עלו בכל טווחי המסגרות (למעט7,500-5,000 )ש"ח. יש לציין כי מדד מרכזי העשוי להעיד על הפגיעה בלקוחות הוא מספר סירובי העסקאות בשנת2021 ,ביחס לשנים קודמות. אולם אין בידינו נתונים על השינוי במספר סירובי העסקאות טרום הצמצום ולאחר צמצום המסגרות . עם זאת, על פי בנק ישראל, מצב של סירוב עסקה (ללא פיגור בתשלומים) אינו גורר ירידה בדירוג האשראי של הלקוח וכן ההשפעה הישירה של שיעור ניצול גבו ה במסגרת כרטיס אשראי על דירוג האשראי היא .מצומצמת מאוד17 לפי בנק לאומי, מדגימות שבוצעו על ידם בחודש דצמבר2021 , שיעור סירובי העסקאות גדל פי .ארבעה ביחס לתקופה שקדמה לתחילת צמצום המסגרות18 ,עם זאת לפי חברת מקס, שיעור סירובי העסקאות ללקוחות שצומצמה להם ,מסגרת בכרטיס הבנקאי נש אר דומה לאחר הקיצוץ במסגרות. 19 נתונים על התחרות בשוק כר טיסי האשראי – בנקאיים אל מול חוץ-בנקאיים כאמור, מטרת צמצום המסגרות בכרטיסי האשראי הבנקאיים הייתה לעודד תחרות בשוק כרטיסי האשראי ובשוק האשראי הקמעונאי , תוך במטרה להגדיל את חלקן של חברות כרטיסי האשראי בשוק זה. בסעיף זה יוצגו נתונים על .מספר כרטיסי האשראי החוץ הבנקאיים וכן על השימוש בהם אל מול הכרטיסים הבנקאיים בלוח4 להלן מוצג מספר המסגרות בכרטיסי אשראי חוץ בנקאיים בשנים2021-2018 , .לפי טווח המסגרות לוח4 – מספר מסגרות כרטיסי אשראי חוץ בנקאיים )לפי טווח מסגרת (באלפים20 טווח מסגרות 2018 2019 2020 ינואר- אוקטובר2021 שיעור שינוי2021-2018 שיעור שינוי2021-2020 5K-7.5K 271.8 249.4 249.8 243.9 -10.2% -2.4% 7.5K-10K 372.9 377.9 376.4 383.8 2.9% 2.0% 10K-15K 610.6 697.6 749.9 804.9 31.8% 7.3% 15K-20K 434.0 396.8 410.8 435.1 0.3% 5.9% 20K-30K 509.1 507.3 562.4 595.0 16.9% 5.8% 30K-50K 367.3 402.4 418.1 444.0 20.9% 6.2% 50K+ 60.4 50.0 65.4 80.2 32.7% 22.5% סך הכול 2,626.1 2,681.1 2,832.8 2,986.9 13.7% 5.4% 17 ,יגאל מנשה, מאגר נתוני אשראי, בנק ישראל, דוא"ל27 בינואר2022 . 18 ברי ,רוזנברג, בנק לאומי, דוא"ל3 בינואר2022 . 19 ,ליעד ברזילי, חברת מקס ,דוא ,"ל9 בינואר 2022 . 20 ,נמרוד שגב, חטיבת המחקר בבנק ישראל, דוא"ל12 בינואר2021 .. הנתונים מתוך מאגר נתוני אשראי בבנק ישראל לא כולל מסגרות .כרטיסי אשראי של חברה בע"מ נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי | 9 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm מהלוח אפשר לראות כי בשנים2021-2018 גדלו מספר מסגרות כרטיסי האשראי החוץ בנקאיים ב- 13.7% ובשנת 2021 הן גדלו ב- 5.4% , בהשוואה לגידול של.2% 8 ו- 2.9% במסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים בתקופות אלו. 21 ,כמו כן, עולה כי חלק מהטווחים גדלו בשיעור גבוה מהגידול הכללי. כך מספר ה מסגרות בטווח של15,000-10,000 ש"ח גדל ב- 31.8% בשנים2021-2018 וב- 7.3% בשנת2021 . מספר המסגרות מעל20,000 ש"ח גדל ב- 19.5% בשנים2021-2018 וב- 7% בשנת2021 . אינדיקציה נוספת העשויה ללמד על השינוי בשוק כרטיסי האשראי היא הגידול בשיעורי הניצול של כרטיסי אשראי חוץ בנקאיים. בלוח5 להלן מוצגות מסגרות כרטיסי האשראי החוץ בנקאיים לפי שיעורי ניצול , בשנים2021-2018 . לוח5 – מספר מסגרות כרטיסי אשראי חוץ בנקאיים )לפי שיעורי ניצול (באלפים22 שיעור ניצול 2018 2019 2020 ינואר- אוקטובר2021 שיעור שינוי2021-2018 שיעור שינוי2021-2020 0%-20% 1,163.9 1,053.5 1,157.6 1,177.8 1.2% 1.7% 20%-40% 376.7 379.4 425.1 436.9 16.0% 2.8% 40%-60% 278.3 301.8 321.8 344.2 23.7% 7.0% 60%-80% 230.7 273.9 275.1 308.1 33.5% 12.0% 80%-99% 259.2 323.6 319.5 377.3 45.6% 18.1% 100% ומעלה 317.2 348.8 333.6 342.6 8.0% 2.7% סך הכול 2,626.1 2,681.1 2,832.8 2,986.9 13.7% 5.4% אפשר לראות כי שיעורי ניצול של 80% - 99% גדלו ב- 45.6% בשנים2021-2018 וב- 18.1% בשנת2021 . שיעורי ניצול של60% - 80% גדלו ב- 33.5% בשנים2021-2018 וב- 12% בשנת2021 . שיעורי הניצול הגבוהים (מעל80% ) גדלו ב- 24.9% בשנים2021-2018 וב- 10.2% בשנת2021 . הנתונים לעיל מציגים את מספר מסגרות כרטיסי האשר אי לפי טווח המסגרות ושיעור הניצול. להלן יוצגו נתונים על מספר כרטיסי האשראי וסכומי השימוש בהם בשנים האחרונות , העשויים ללמד על הגידול בתחרות בשוק כרטיסי .האשראי בלוח6 להלן מוצגים מספר כרטיסי האשראי הפעילים , בחלוקה לבנקאיים וחוץ בנקאיים, לפי חברות כרטיסי האשראי השונות, בשנים2021-2016 . לוח6 – ,מספר כרטיסי האשראי הפעילים בחברות כרטיסי האשראי (באלפים2016 - 2021 ) 23 שנה מקס ישראכרט כאל סך הכול בנקאי סך הכול חוץ בנקאי משקל חוץ בנקאי בנקאי חוץ בנקאי בנקאי חוץ בנקאי בנקאי חוץ בנקאי 2016 1,404 720 2,827 820 1,316 653 5,547 2,193 28.3% 2017 1,416 794 2,944 830 1,393 718 5,753 2,342 28.9% 2018 1,427 660 3,022 880 1,453 1,176 5,902 2,716 31.5% 2019 1,434 749 3,035 968 1,618 1,259 6,087 2,976 32.8% 2020 1,445 788 2,985 1,030 1,737 1,231 6,167 3,049 33.1% ספטמבר2021 1,515 876 3,032 1,081 1,834 1,265 6,381 3,222 33.6% שינוי 2021-2016 7.9% 21.7% 7.3% 31.8% 39.4% 93.7% 15.0% 46.9% שינוי2020-2021 4.8% 11.2% 1.6% 5.0% 5.6% 2.8% 3.5% 5.7% 21 .שם 22 שם. כרטיסי .)אשראי בתוקף שבוצעו בהם עסקה אחת לפחות ברבעון האחרון של התקופה המדווחת (כרטיסים פעילים 23 הבורסה לני"ע בתל- ,אביב,דוחות כספיים של חברות כרטיסי האשראי :כניסה20 בינואר2022. בש נת2019 רכשה חברת ישראכרט את אמריקן אקספרס והחל משנה זו מוצגים הנתונים המאוחדים של החברות בדוחות הכספיים. נתוני2018-2016 המוצגים הם סכום .הכרטיסים מהדוחות הכספיים של החברות בנפרד נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי | 10 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm מהלוח אפשר לראות :את הנקודות הבאות  משקל כרטיסי אשראי חוץ בנקאיים עלה מ- 28.3% בדצמבר2016 ל- 33.6% בספטמבר2021 ,עלייה של 5.3 נקודות אחוז , מספר כרטיסים חוץ בנקאיים גדל בכ- 47% מספר כרטיסים בנקאיים עלה ב כ- 15% .  בתקופה ינואר- ספטמבר2021 גדל מספר כרטיסי האשראי החוץ בנקאיים ב- 5.7% בהשוואה לגידול של3.5% במספר הכרטיסים הבנקאיים.  בחינה של התפלגות הכרטיסים לפי חברות, מעלה כי מספר כרטיסי האשראי החוץ בנקאיים בחברת כאל גדל ב- 93.7% ו משקלה כ- 40% .מהכרטיסים החוץ בנקאיים בתקופה ינואר- ספטמבר2021 גדל מספר כרטיסי האשראי החוץ בנקאיים בחברת מקס ב- 11.2% בהשוואה לגידול של4.8% במספר הכרטיסים.הבנקאיים בחברה  לסיכום , מהלוח עולה כי בתקופה שמאז חקיקת החוק להגברת התחרות בינואר2017 חל שינוי בשוק כרטיסי האשראי, כך שחלקם של כרטיסי האשראי החוץ בנקאיים עלה. בתקופה ינואר- ספטמבר2021 , בה נכנס לתוקף הסעיף בדבר צמצום מסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים, נראה כי חלה עלייה קלה במספר כרטיסי האשראי .החוץ בנקאיים, בעיקר בחברת מקס לפי בנק הפועלים, מאז מכר הבנק את חברת ישראכרט, חלה ירידה במספר ההנפקות של כרטיסים בנקאיים המתופעלים על ידי ישראכרט ועליה בחלקן של החברות האחרות– .מקס וכאל24 לפי בנק לאומי, מקרב הלקוחות שלהם הופחתה המסגרת בכרטיס הבנקאי, רק אחוזים בודדים פתחו הרשאה חד שה לחיוב חשבון לכרטיס חוץ בנקאי. 25 לפי חברת ישראכרט, הקיצוץ במסגרות הכרטיסים הבנקאיים לא הוביל לגידול משמעותי במספר .הכרטיסים החוץ בנקאיים26 בלוח7 להלן מוצגים מחזורי העסקאות בכרטיסי האשראי, לפי חבר ות, בשנים2021-2016 . לוח7 – ,מחזורי עסקאות בכרטיסי אשראי (במיליארדי ש"ח2016 - 2021 ) 27 שנה מקס ישראכרט כאל סך הכול בנקאי סך הכול חוץ בנקאי משקל חוץ בנקאי בנקאי חוץ בנקאי בנקאי חוץ בנקאי בנקאי חוץ בנקאי 2016 54.5 19.5 113.2 22.0 55.8 16.5 223.5 58.1 20.6% 2017 58.5 21.9 120.8 23.6 61.2 19.0 240.5 64.5 21.2% 2018 62.0 20.2 129.3 25.8 67.2 26.2 258.5 72.2 21.8% 2019 64.2 22.1 137.4 29.6 75.5 31.6 277.0 83.4 23.1% 2020 56.5 22.9 128.3 30.3 77.0 31.0 261.8 84.2 24.3% שינוי2020-2016 3.7% 17.3% 13.4% 37.8% 37.8% 87.1% 17.1% 45.0% - ינואר- ספטמבר2020 41.9 16.8 95.1 22.4 56.7 23.1 193.8 62.3 24.3% ינואר- ספטמבר2021 47.2 22.1 108.4 27.5 67.6 26.4 223.3 76.1 25.4% שינוי2021-2020 12.6% 31.5% 14.0% 22.9% 19.2% 14.5% 15.2% 22.1% - מהלוח אפשר לראות את:הנקודות הבאות 24 ,עירן פאר, בנק הפועלים, דוא"ל9 בינואר2022 . 25 ברי רוזנברג, בנק לאומי, ד ,וא"ל3 בינואר2022 . 26 אורית ארד כ"ץ ,, ישראכרט, דוא"ל6 בינואר2022 . 27 הבורסה לני"ע בתל-אביב , ,דוחות כספיים של חברות כרטיסי האשראי :כניסה20 בינואר2022 . נתוני ישראכרט המוצגים כוללים את חברת אמריקן אקספרס גם עבור השנים2018-2016 . נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי | 11 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm  בשנת2021 משקל העסקאות בכרטיסים חוץ בנקאיים היה25.4% מסך העסקאות בכרטיסי אשראי. נתון זה מהווה גידול של4.8 נקודות האחוז במשקל העסקאות בכרטיסים חוץ בנקאיים בהשוואה לשנת2016 .  בשנת2020 סך העסקאות בכרטיסים חוץ בנקאיים היה84.2 מיליארד ש"ח ,גי דול של45% בהשוואה לשנת 2016 . לעומת זאת, בכרטיסים הבנקאים היה גידול של17.1% .בסכומי העסקאות בחינה של ההתפלגות לפי חברות, מעלה כי בחברת כאל היו עסקאות בכ- 31 מיליארד ש"ח (כ- 37% מכלל העסקאות), גידול של87.1% בהשוואה לשנת2016 .  בתקופה ינואר- ספטמבר2021 חל גידול של22.1% , בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת2020 , בסכומי העסקאות בכרטיסים החוץ בנקאיים , לעומת גידול של15.2% בכרטיסים הבנקאיים. בחברת מקס גדלו סכומי העסקאות בכרטיסים החוץ בנקאיים ב- 31.5% בהשוואה ל- 12.6% בכרטיסים הבנקאיים , בחברת ישראכרט גדלו סכומי העסקאות בכרטיסים החוץ בנקאיים ב- 22.9% בהשוואה ל- 14% בכרטיסים הבנקאיים ובחברת כאל )(השייכת לבנק דיסקונט גדלו סכומי העסקאות בכרטיסים החוץ בנקאיים ב- 14.5% בהשוואה ל- 19.2% בכרטיסים הבנקאיים. כשבוחנים רק את נתוני חברת מקס וישראכרט (החברות שהו פרדו מהבנקים הגדולים במסגרת החוק להגברת התחרות שעליהם חל החוק לצמצום מסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים), עולה כי סכום העסקאות בכרטיסים חוץ בנקאיים עלה בתקופה זו, ב- 26.6% בהשוואה ל- 13.6% .בכרטיסים הבנקאיים לסיכום , מהלוחות בפרק זה עולה כי משקל מספר כרטיסי האשראי ומסגרות האשראי החוץ בנקאיים עלה מאז תחילת החוק להגברת התחרות, אך בצורה מתונה בלבד בשנת2021 ,. עם זאת משקל סכומי העסקאות הנעשות ,בכרטיסים החוץ הבנקאיים וכן שיעורי הניצול של המסגרות נראה כי עלו באופן משמעותי יותר בעיקר בשנת 2021 , ייתכן וכתוצאה מהצמצום במסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים . יש לציין כי הנתונים המוצגים לא כוללים את מלוא שנת2021 , וייתכן כי הנתונים המלאים יציגו עלייה משמעותית אף יותר של השימוש בכרטיסים ה חוץ .בנקאיים לפי חברת מקס ,עבור לקוחות שלהם צומצמה מסגרת הכרטיס הבנקאי ל- 7,500 ש ,"ח ושמחזיקים ,בכרטיס חוץ בנקאי של החברה חלה עלייה בשימוש בכרטיס החוץ הבנקאי של החברה בכ- 37% בשנת 2021 . 28 סיכום הנתונים שהוצגו לעיל מלמדים ל כי צמצום מסגרות כרטיסי אשראי קיימת עלות של פגיעה בלקוחות הבנקים הגדולים .)(לאומי והפועלים מצד שני, למהלך זה עשויה להיות תועלת של הגברת התחרות בין חברות כרטיסי האשראי .לבנקים על הלקוחות, בעיקר, הגדלת חלקן של חברות כרטיסי האשראי במתן אשראי קמעונאי מאז כניסת החוק להגברת התחרות לתוקף עלה חלקן של חברות כרטיסי האשראי באשראי צרכני למשקי בית מ- 8.8% בדצמבר 2016 ל- 12.7% בספטמבר 2021 לעומת ירידה של8.8 נקודות האחוז במשקל האשראי הבנקאי בתקופה זו. 29 מדברים אלו עולה ה שאלה האם הדרך לעודד את הגברת התחרות בשוק האשראי הקמעונאי יא ה באמצעות הפחתת ?מסגרות האשראי בכרטיסי אשראי בנקאיים 28 ,ליעד ברזילי ,חברת מקס,, דוא"ל9 בינואר2022 . 29 ,בנק ישראל יתרות האשראי במשק , 27 בדצמבר2021 . נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי | 12 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm את התחרות בשוק האשראי הקמעונאי (משקי בית וע סקי ם קטנים) ניתן לק דם באמצעות כמה דרכים, לרבות הגדלת התחרות בשוק הבנקאי (כמו עידוד כניסת בנקי ם חדשים ל שוק , ויצירת ביטוח פיקדונות מנדטורי כמקובל ברוב המדינות המפותחות30 ), והגדלת האיום התחרותי מחוץ לשוק הבנקאות ( Contestability ). בשוק האשראי החוץ בנקאי פועלים גופים שונים, לרבות חברות כרטיסי האשראי, חברות ציבוריות המגייסות הון בדרכים שונות ל ר בות גיוס אג"ח בבורסה ו ג ופים נוספים. בכדי לקדם את האיום התחרות י בשוק האשראי הקמעונאי מחוץ לשוק הבנקאי , נדרשים צעדים נוספים כגון: ה פחתת עלויות גיוס ההון של הגופים החוץ בנקאיים. כך, בעוד שלבנקים יש מספר מקורות אשראי בעלות נמוכה יחסית :, כגון יפ קדונות, גיוסי אג"ח ו הלוואות מוניטריות מבנק ישראל, עלויות גיוס ההון של חברות כרטיסי אשראי ושל חברות חוץ- בנקאיות אחרות .גבוהות יותר בשנת2015 שונה סעיף21 ב חוק הבנקאות (רישוי), תשמ"א- 1981, כך שגם גופים חוץ בנקאיים יוכלו לגייס אג"ח ( תיקון זה נקרא""חוק נאוי , על שם א חת החברות הציבוריות בשוק החוץ- )בנקאי . עם זאת, גיוס האג"ח הותר תחת מגבלות של תקרת גיוס עד2.5 מיליארד "ח ש, בשנת2018 תקרה זו הוע לתה ל- 5 מיליארד "ח ש, וכן איסור על מתן אשראי לגופים גדולים (בעלי מחזור של מעל 400 .)מיליון ש"ח) או מתן אשראי לדיור (משכנתאות31 בשנת2021 היקף גיוסי האג"ח של גופים חוץ בנקאיים היה כ- 3.1 מיליארד ש"ח בהשוואה לכ- 808 מיליון "ח ש בשנת2018 , גידול של כ- 287% . 32 ב- 25 בינואר2022 אושרה בוועדת הכספים 'הצעת חוק הבנקאות (רישוי) (תיקון מס28 ) (הרחבת מקורות המימון לתאגידים חוץ-בנקאיים העוסקים במתן אשראי), התשפ"א- 2021 לקראת קריאה שנייה ושלישית . מוצע כי התקרה של גיוס אג"ח לגופים חוץ בנקאיים תועלה ל- 15 מיליארד "ח ש ,לתאגידים אשר שווי נכסיהם הוא גבוה מ-5 מיליארד ש"ח, כלומר מדובר בחברות כרטיסי האשראי ישראכרט, מקס וכאל , והחברות הפועלות כיום בשוק האשראי החוץ- בנקאי אשר שווי נכסיהן מתחת לרף שנקבע לא ייכללו בשינוי המוצע, לרבות מתן אשראי לדיור . החברות יוכלו לגייס אג רות- חוב עד5 מיליארד ש "ח ללא צורך בקבלת אישורים מיוחדים מה מפקח הפיננסי האחראי עליה , ו ן חברות ש יבקשו לגייס אג רות- חוב ב סכום של5 עד15 מיליארד ש "ח ,יצטרכו לקבל את אישור מה מפקח הפיננסי האחראי עליה.ן כמו כ,ן ,יוסרו המגבלות, בין היתר על מתן אשראי לגופים גדולים (בעלי מחזור של מעל 400 )מיליון ש"ח ו מתן אשראי לדיור )(משכנתאות. 33 הצעת החוק עשויה ל עודד כניסת חברות כרטיסי האשראי לשוק המשכנתאות , אם אכן חברות כרטיסי האשראי יקבלו בעתיד,אישור לכך מהמפקח על הבנקים ולהגביר את התחרות בו. 34 30 ,איתמר מילרד תיאור וניתוח של מנגנונים לביטוח פיקדונות בנקאיים במדינות מפותחות , מרכז ה מ חקר והמידע של הכנסת, מאי2015 . 31 ,ועדת הכספים, מצגת של משרד האוצר, דוא"ל25 בינואר2022 . 32 .שם 33 ,מאגר החקיקה הלאומי 'הצעת חוק הבנקאות (רישוי) (תיקון מס28) (הרחבת מקורות המימון לתאגידים חוץ- בנקאיים העוסקים במתן אשראי), התשפ"א- 2021 . 34 להרחבה על שוק המשכנתאות: ,נעם בוטוש תיאור וניתוח שוק המשכנתאות בישראל , מרכז המחקר והמידע של הכנסת ,יולי2021 .