מסמך מ.מ.מ ישיבת ועדה

כתיבה: נעם בוטוש, כלכלן | אישור: עמי צדיק, מנהל המחלקה לפיקוח תקציבי ,תאריך: ט' באייר תשפ"ג30 באפריל2023 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm פיקוח תקציבי תיאור וניתוח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי מסמך זה נכתב לקראת דיון בוועדת הכלכלה ב-1 במאי2023 בנושא סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית (תיקוני חקיקה ל יישום המדיניות הכלכלית לשנות התקציב2023 ו- 2024 ), התשפ"ג- 2023 – בנקאות ואשראי .)(להלן הצעת החוק במסמך מוצגים רקע ונתונים עיקריים על מערכת הבנקאות, תיאור השינוי המוצע וניתוח של ההשפעות הכלכליות האפשריות של .השינוי 1. רקע– מערכת הבנקאות מערכת הבנקאות היא לב הכלכלה, שכן היא מופקדת על כספי משקי הבית והמגזר העסקי ועל התיווך הפיננסי בין חוסכים למשקיעים. מערכת הבנקאות משמשת מצד אחד מקור מימון להשקעות ולצמיחה ומצד שני– גוף חיסכון חשוב במשק. לפיכך, ריכוזיות-יתר וחוסר יעילות בתפקוד ה מקטינים את היעילות ב משק, מעלים את דמי התיווך .הפיננסי ואת עמלות הבנקים, פוגמים בהקצאת המקורות במשק ומקטינים את הרווחה החברתית מערכת הבנקאות ורמת הריכוזיות בה נסקרו בעבר בדוחות רבים. על פי דוחות אלו, מערכת הבנקאות בישראל ריכוזית ונשלטת בעיקר על ידי שני בנק ים גדולים (לאומי והפועלים). משקלם של שני הבנקים הגדולים נשאר דומה במשך השנים, ולמעשה לא נוצר בשוק איום תחרותי ניכר. במשך השנים, מספר הבנקים הפועלים במערכת .הבנקאות הלך וקטן1 מחקרים השוואתיים שנעשו בעבר לגבי רמות הריכוזיות והתחרותיות בענף הבנקאות, מצאו כי מת ר הריכוזיות במערכת הבנקאות בישראל( , לפי המדדים השוניםCR , HHI ו- (PR ,גבוהה לעומת מדינות מפותחות אחרות. 2 במחקרים מאוחרים יותר נמצא כי מערכת הבנקאות בישראל היא ריכוזית יותר ביחס למדינות מ פותחות אך הבדלים אלו לא נמצאו מובהקים מבחינה.סטטיסטית3 יש לציין כי לפ י מדדים מסוימים (בעיקר התפלגות האשראי), מאז חקיקת החוק להגברת התחרות ולצמצום הריכו זיות בשוק הבנקאות בישראל(תיקוני חקיקה,) התשע"ז– 2017 )(להלן: החוק להגברת התחרות, חלה .עלייה מתונה ברמת התחרות בשוק האשראי4 בנוסף, בשנת2019 הוקם בנקONE ZERO (הבנק הדיגיטלי) והחל 1 ,משרד האוצר הוועדה להגברת התחרותיות בשירותים הבנקאיים ו הפיננסיים הנפוצים בישראל , ספטמבר2016 . 2 ,להרחבה: עמי צדיק ויונתן ארליך ועדת החקירה הפרלמנטרית לעניין עמלות הבנקים הריכוזיות והתחרותיות בשוק הבנ קאות , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, פברואר2007 . 3 ,אוניברסיטת תל אביב ריכוזיות ותחרותיות במערכת הבנקאות בישראל במהלך השנים2000 - 2014 : ניתוח עיתי והשוואתי , דצמבר2018 . 4 ,להרחבה: נעם בוטוש תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים , מרכז המחקר והמידע של הכנ סת, דצמבר 2021 ; ,משרד האוצר, הוועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי דו"ח שלישי של הוועדה , אוגוסט2021 . תיאור וניתוח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 2 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm לפעול בקרב הציבור הרחב במהלך שנת2022 . 5 כמו כן, בשנים האחרונות נעשו מספר רפורמות בשוק הבנקאות שנועדו להגביר את התחרות בשוק הבנקאות– הן ב צד ההיצע )(גידול במספר השחקנים המציעים שירותים פיננסים והן בצד הביקוש )(הגברת יכולות הצרכן– כגון.: בנקאות פתוחה, ניידות בין בנקים, שקיפות במשכנתאות ועוד6 2 . נתונים עיקריים על מערכת הבנקאות מערכת הבנקאות בישראל מורכבת מחמש קבוצות בנקאיות מרכזיות (לאומי, הפועלים, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי), וכן משני בנקים קטנים– בנק ירושלים ובנקONE ZERO (שכאמור הח ל לפעול בשנת2022 ). עיקר ( הפעילות בשוק הבנקאות בכלל ובשוק הבנקאות הקמעונאית בפרט משקי )בית ועסקים קטנים היא של חמש ה קבוצות ה בנקאיות ה גדולות, שחלקן בשוק הוא כ- 99% .מסך נכסי מערכת הבנקאות7 סך האשראי הבנקאי לציבור היה ביוני2022 כ- 1.41 טריליון ש"ח , לעומת כ- 0.87 טריליון ש"ח בסוף שנת2013 – גידול של% 62 . 8 בתרשים1 להלן מוצגת התפלגות האשראי בין הקבוצות הבנקאיות בסוף שנת2013 וביוני2022 . תרשים1: )התפלגות האשראי של מערכת הבנקאות לפי קבוצות בנקאיות (באחוזים9 אפשר לראות כי נכון ליוני2022 , קבוצות לאומי ופועלים מחזיקות ב- 52.9% מסך נכסי מערכת הבנקאות. בשנת 2013 שתי הקבוצות הגדולות החזיקו בכ- 57.4% , ,כלומר לפי מדד זה חלה ירידה קלה בריכוזיות האשראי הבנקאי 5 בנקONE ZERO , ,גילוי לציבור מרץ2023 . 6 ,להרחבה, ראו: נעם בוטוש תיאור וניתוח פרק ט"ז בהצעת חוק התכנית הכלכלית- שירותי מ ידע פיננסי , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, אוקטובר2021 ; ,בנק ישראל מערכת הבנקאות בישראל, סקירה שנתית2021 ,פרק ב': התמורות המרכזיות במערכת הבנקאות , מאי2022 . 7 ,בנק ישראל מערכת הבנקאות בישראל, סקירה חצי שנתית2022 , לוח2 - המבנה של מערכת הבנקאות , יוני2022 , נובמבר2022 . 8 ,הפיקוח על הבנקים סקירת מערכת הבנקאות :, שנים שונות, כניסה24 באפריל2023 . 9 .שם 26.2 28.1 26.7 29.3 16.7 13.5 21.3 16.1 8.1 8.0 1.0 5.0 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% יוני2022 דצמבר2013 לאומי הפועלים דיסקונט מזרחי טפחות הבינלאומי שאר הבנקים תיאור וניתוח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 3 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm לציבור, בעשור האחרון. ביוני2022 מדדHHI 10 היה0.22 , לעומת18 0.2 בסוף2013 , כלומר לפי מדד זה, חלה עלייה קלה בריכוזיות . נתח יתר הבנקים ירד מכ- 5% בסוף2013 ל- 1% בשנת2022 , בין היתר, בעקבות מיזוגים של בנקים קטנים עם הקבוצות הבנקאיות הגדולות (בנק דקסיה לתוך קבוצת דיסקונט ובנק איגוד לתוך קבוצת מזרחי טפחות). עם זאת, כאמור בשנת2022 החל לפעול בנקONE ZERO העשוי להגדיל את רמת התחרותיות, אך בנתוני .מערכת הבנקאות המפורסמים על ידי בנק ישראל עדיין לא מוצגים הנתונים אודות נתחי השוק שלו בתרשים2 להלן מוצגת התפלגות האשראי הצרכני למשקי בית לפי גופים בדצמבר2013 ובדצמבר2022 . תרשים2 : התפלגות האשראי הצרכני למשקי בית )(לא לדיור11 מהתרשים אפשר לראות את השינוי שחל בהתפלגות האשראי הצרכני: משקל האשראי הצרכני שניתן מהבנקים ירד ב- 19 נקודות האחוז , משקל האשראי הצרכני מהגופים המוסדיים עלה ב- 11.6 נקודות האחוז , משקל האשראי הצרכני מחברות כרטיסי הא שראי עלה ב- 8.4 נקודות האחוז ומשקל האשראי מהממשלה ירד ב- 0.9 נקודות האחוז . עולה מכך כי חלה עלייה במשקל האשראי החוץ הבנקאי (מוסדיים וחברות כרטיסי אשראי) על חשבון האשראי הבנקאי . עם זאת, הבנקים עדיין נותרו ספק האשראי הצרכני המרכזי בשוק זה עם נתח שוק של כ- 69% . בחינה של מגמות האשראי לעסקים קטנים וזעירים מעלה כי כמעט ולא חל שינוי בהתפלגות האשראי לעסקים קטנים בין האשראי הבנקאי ל בין האשראי ה חוץ- בנקאי, בשנים האחרונות, והבנקים הם בעלי נתח שוק של93.4% מסך האשראי לעסקים קטנים וזעירים נכון לדצמבר2021 . 12 יש לציין, כי ב ט יוטת הצעות החלטה לממשלה בדבר שינויים מבניים שיעלו לדיון במסגרת הדיונים על התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 , קיים סעיף העוסק ב רפורמה בשוק האשראי לעסקים קטנים ובינוניים . בסעיף זה הוצע לבחון מהם תיקוני החקיקה הנדרשים ב חוק נתוני אשראי, תשע"ו- 2016 לצורך הקמת מא גר נתוני אשראי לעסקים קטנים ובינוניים ולפרסם תזכיר חוק 10 מדד הרפינדל-הירשמן ( HI H ): סכום הריבועים של נתחֵי .שוק של כל יצרן; ככל שהמדד גבוה יותר, כך הריכוזיות גבוהה יותר אם פועלות ,שלוש חברות בענף מסוים ו אחת מחזיקה ב- 60% מנתח השוק ושתי החברות האחרות מחזיקות כל אחת ב- 20% :, חישוב המדד יהיה 0. 22 + 0.22 + 0.62 = 0.44 . 11 ,בנק ישראל יתרות האשראי במשק , 29 במרץ2023 . 12 ,משרד האוצר, הוועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי דו"ח רביעי של הוועדה , ינואר2023 . 87.9% 68.9% 2.9% 14.5% 6.2% 14.6% 2.9% 2.0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% דצמבר2013 דצמבר2022 בנקים מוסדיים חברות כרטיסי אשראי ממשלה(אשראי מוכוון) תיאור וניתוח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 4 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm .בנושא זה13 עם זאת, סעיף זה ותיקוני החקיקה הנדרשים לא מופיעים בהצעת חוק התכנית הכלכלית (תיקוני חקיקה ל יישום המדיניות הכלכלית לשנות התקציב2023 ו- 2024 ), התשפ"ג- 2023 . בתרשים3 להלן מוצגים נתוני הכנסות ריב ית נטו והרווח הנקי של מערכת הבנקאות בשנים2022-2013 . תרשים3 : ,הכנסות ריבית נטו והרווח נקי של מערכת הבנקאות (במיליארדי ש"ח2013 - 2022 ) 14 :אפשר לראות את השינוי שחל בשנים האחרונות בהכנסות הבנקים וברווח הנקי שלהם, בחלוקה לשלוש תקופות זמן  בשנים2019-2013 (למעט שנת2015 ), חלה עלייה מתמשכת בהכנסות ריבית נטו של26.4% ועלייה של37.7% .ברווח הנקי  בשנת2020 , שבה התחיל משבר הקורונה שהוביל למשבר כלכלי עולמי, חלה ירידה של2.6% בהכנסות ריבית נטו וירידה של24.4% ברווח הנקי. הירידה ברווח הנקי נובעת בחל ,קה מהירידה בסך הכנסות הריבית. כמו כן סיבה עיקרית לירידה היא העלייה בהוצאות להפסדי אשראי כתוצאה ממשבר הקורונה אשר השפיע על יכולת .ההחזר של הלווים15  בשנים2022-2021 חלה עלייה ניכרת בתוצאות מערכת הבנקאות . כך, הכנסות ריבית נטו בשנת2022 כ היו- 50 מיליארד ש"ח , ע לייה של כ- 51% לעומת שנת2019 (לפני הירידות בגין משבר הקורונה). הרווח הנקי של מערכת הבנקאות בשנת2022 היה כ- 24 מיליארד ש"ח , עלייה של כ- 141% לעומת שנת2019 . בתרשים4 מוצגת התשואה להון לאחר מס של כלל מערכת הבנקאות משנת2013 עד יוני2022 . 13 ,אתר החקיקה הממשלתי טיוטת הצעות החלטה לממשלה בדבר שינויים מבניים שיעלו לדיון במסגרת הדיונים על התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 24 20 , 15 בפברואר2023 . 14 ,בנק ישראל מאגר סדרות , דוחות כספיים- :בנקים, כניסה 24 באפריל2023 . 15 ,בנק ישראל סקירת מערכת הבנקאות לשנת2020 , מאי2021 . 7.3 6.6 5.7 8.2 9.3 9.5 10.0 7.5 18.5 24.0 26.2 25.8 25.7 27.3 29.6 32.0 33.2 32.3 37.6 50.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 רווח נקי הכנסות ריבית נטו תיאור וניתוח ס עיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 5 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm תרשים4 : התשואה להון( ROE ,) של מערכת הבנקאות (באחוזים2013 – יוני2022 ) 16 אפשר לראות כי בשנים2017 – 2019 , השנים שלאחר חקיקת החוק להגברת התחרות בינואר2017 , חלה ירידה מתונה בתשואה להון של מערכת הבנקאות מ- 8.7% בשנת2017 ל- 7.8% בשנת2019 . נוסף על כך, בשנת2020 חלה ירידה בתשואה להון לרמה של5.9% , .בעקבות משבר הקורונה והירידה בפעילות הכלכלית במשק תשואה להון זו הייתה הנמוכה ביותר מאז2008 , שבה התרחש המשבר הפיננסי העולמי. נכון ליוני2022 התשואה להון היא 15.8% ,הגבוהה ביותר מאז 2006 , בין היתר ב גין העלייה החדה ברווחי מערכת הבנקאות כמוצג ב תרשים4 .לעיל לפי סקירת מערכת הבנקאות של הפיקוח על הבנקים, הסיבות העיקריות לגידול הניכר בתוצאות מערכת הבנקאות בשנת2022 :הן17  אינפלציה גבוהה – מערכת הבנקאות בישראל מתאפיינת בעודף נכסים הצמודים למדד המחירים לצרכן על התחייבויות צמודות למדד, ולכן אינפלציה גבוהה גורמת לגידול בהכנסות ריבית בשיעור גבוה מהוצאות הריבית הגורמת לעלייה ניכרת בהכנסות הריבית נטו של הבנקים. נכון ליוני2022 , ההפרש בין נכסים נושאי ריבית להתחייבויות נושאות ריבית ה יה כ- 581 מיליארד ש"ח , גידול של כ- 40% מדצמבר2020 . ,על פי בנק ישראל קיומו של מנגנון הצמדה לאינפלציה עבור אשראי שניתן לצרכנים הוא ייחודי בהשוואה למדינות העולם. 18  עליית הריבית– כ- 85% מהאשראי שניתן על ידי הבנקים הוא בריבית משתנה (התלויה בריבית בנק ישראל וב ריבי ת הפריים). נוסף על כך, חלק ניכר ממקורות האשראי של הבנקים הוא מחשבונות העו"ש (שאינם נושאים ריבית), ועל כן נוצר מצב שלבנקים יש עודף נכסים שהריבית בגינם משתנה עם השינוי בריבית בנק ישראל לעומת התחייבויות שאינן משתנות באותו הקצב. לכן, כאשר ריבית בנק ישראל עולה נרשמת עלייה גבוהה בהכנסות הריבית על פני הוצאות הריבית, והכנסות הריבית נטו .גדלות נוסף על כך, יש לציין כי בשנת2022 היו כמה אירועים חד- פעמיים אשר תרמו לרווחיות הבנקים: מכירת נכסי נדל"ן ובניינים על ידי בנק הפועלים, בנק מזרחי ובנק דיסקונט וכן עסקת מיזוג של לא.ומי ארה"ב עם בנק אמריקאי19 16 ,בנק ישראל סקירת מערכת הבנקאות בישראל למחצית שנת2022 , נובמבר2022 . 17 'שם, עמ5 – 11 . 18 'שם, עמ1. 19 'שם, עמ5. 8.7 7.1 9 8.1 8.7 8.4 7.8 5.9 13.9 15.8 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 יוני2022 תיאור וניתוח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 6 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm 3 . תיאור השינוי המוצע20 להלן יוצג תיאור קצר של השינויים המוצעים בסעיפים29-27 ', בפרק ז– אשראי ובנקאות בהצעת חוק התכנית הכלכלית (תיקוני חקיקה ל יישום המדיניות הכלכלית לשנות התקציב2023 ו- 2024 ), התשפ"ג- 2023 . 3.1 סעיף27 בסעיף זה יש ארבע פיסקאות המשנות מספר סעיפים ב חוק הבנקאות (שירות ללקוח), תשמ"א- 1981 : סעיף27 ( 1 ) - עיכוב במתן שירות לגוף פיננסי - לפי דברי ההסבר בהצעת החוק, יש קשיים בפעילותן של חברות פינטק אל מול המערכת הבנקאית. חלק מקשיים אלו הם עיכובים או סירוב בפתיחת חשבון עו"ש בבנק עבו ר חברות אלו. בתיקון מוצע להוסיף סעיף ב חוק הבנקאות (שירות ללקוח), תשמ"א- 1981 , כך שבמקרה שבנק סירב לפתוח חשבון עו"ש עבור גוף פיננסי או שהיה עיכוב בפתיחת החשבון של שלושה חודשים מיום הבקשה של הגוף הפיננסי– התאגיד הבנקאי צריך להודיע על כך למפקח על הבנקים ולנמק את הסיבה לסירוב או לעיכוב במתן השירות. כמו .כן, מוצע לתת סמכויות למפקח על הבנקים כך שיוכל לקבוע הוראות לדיווח הנדרש סעיף27 ( 2 ) – הגברת השקיפות בעמלות הבנקים - ,בסעיף זה מוצע לחייב את הבנקים לשלוח לכל לקוח, בתחילת כל חודש קלנדרי הודעה שבה יפורט הסכום הכולל של העמלות והריביות שגבה הבנק מהלקוח בחודש הקודם למועד .שליחת ההודעה כאמור בהודעה יוצגו רק הסכום הכולל של העמלות ושל הריביות שנגבו ממנו בחודש הקודם, ללא פרטים נוספים , בכדי שלא להקשות על הלקוח עם מידע המכיל פרטים רבים, כך שיוכל להשוות בצורה קלה מהו הסכום של העמלות ו.הריביות אותו הוא משלם בחודש סעיף27 ( 3 ) – שימוש במידע על לקוחות על ידי הגופים המתפעלים של כרטיסי חיוב– ב חוק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה), תשע"ז- 2017 , נעשו מספר תיקוני חקיקה בכדי להגביר את התחרות במערכת הבנקאי ת. אחד התיקונים נועד להגביר את התחרות בתחום כרטיסי החיוב ונקבע שבנקים לא יוכלו למנוע מגוף פיננסי שעוסק בתפעול הנפקה של כרטיסי חיוב בנקאיים לעשות שימוש במידע על לקוחות הבנקים ולהציע ללקוחות שירותים פיננסיים. לפי דברי ההסבר בהצעת החוק, עולה כי עדיין יש קשיים לגופים .המתפעלים הנפקות לעשות שימוש במידע בגלל קושי לקבל את הסכמת הלקוחות לעשות שימוש במידע מוצע לתקן את חוק הבנקאות (שירות ללקוח), תשמ"א- 1981 , כך ,שהתאגיד הבנקאי יאפשר לגוף מתפעל במסגרת הסכם ההתקשרות שבין התאגיד הבנקאי לבין הלקוח שלטובתו מונפק כרטיס החי וב, לקבל את הסכמת הלקוח לעשות שימוש במידע שהגיע לידיו אגב ביצוע ההנפקה או תפעול ההנפקה, לצורך מתן שירותים ללקוח שלגביהם מפוקח הגוף המתפעל, ולא ימנע מהגוף המתפעל, במעשה או במחדל, לקבל את הסכמת הלקוח כאמור. סעיף27 ( 4 ) – ביטול עמלת מינימום בתעריפוני הבנקים – ב ,)כללי הבנקאות (שירות ללקוח) (עמלות ה תשס"ח- 2008 , מופיעים התעריפון המלא והתעריפונים המצומצמים עבור לקוחות שהם יחידים (משקי בית) או עסקים .קטנים21 בתעריפון המלא מוצגות כללי העמלות עבור כל סוג שירות שהבנק מספק, כגון: האם העמלה היא שקלית או אחוזית וכן האם קיימת עמלת מקסימום או מינימום עבור שירות זה. עבור חלק מהשירותים שהבנק מספק נקבע 20 הצעת חוק התוכנית הכלכלית (תיקוני חקיקה ליישום המדיניות הכלכלית לשנות התקציב2023 ו- 2024), התשפ"ג- 2023 ', עמ611 - 615 . 21 בנק ישראל ,כללי הבנקאות (שירות ללקוח) (עמלות) התשס"ח- 2008 . תיאור וניתוח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 7 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm כי תחול עמלת מינימום , אשר ל רוב מוטלת על שירותים בגינם לבנק יש עלויות מינימליות של ביצוע הפעולה. שירותים אלו בעלי עמלת מינימום הם בעיקר שירותים של טיפול באשראי, פעולות.בניירות ערך ופעולות במטבע חוץ ,על פי דברי ההסבר להצעת החוק, בתיקון לחוק מוצע לבטל את הקביעה בתעריפון של עמלת מינימום , מכיוון שהבנקים רשאים לקבוע עמלה הנמוכה מעמלת המינימום המצויינת בתעריפון, על פי משא ומתן בין הלקוח לבין הבנק על גובה העמלה. קביעת עמלת מינ ימום בתעריפון, עשויה ליצור מצב שבו לקוחות בעלי מודעות צרכנית נמוכה יחשבו שלא ניתן לקיים משא ומתן על גובה העמלות בהן קיימת עמלת מינימום. כמו כן, נאמר בדברי ההסבר .כי עמלת מינימום אינה נדרשת בשוק הבנקאות שבו לבנקים יש כוח שוק גדול אל מול לקוחותיהם 3.2 סעיפים29-28 – ביטול הצמצום במסגרות כרטיסי אשראי ב חוק להגברת התחרות ולצמצום הריכו זיות בשוק הבנקאות בישראל(תיקוני חקיקה,) התשע"ז– 2017 , נקבעו הוראות שונות במטרה להגביר את התחרות בשוק האשראי. אחד הסעיפים שנקבעו בחוק עוסק בצמצום מסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים של הבנקים הגדולים. בסעיף זה נקבע כי החל מינואר2021 ועד ינואר2024 סך מסגרות האשראי של לקוחות הבנקים בעלי היקף פעילות רחב (לאומי והפועלים), בכל שנה, לא יהיה יותר מ- 50% מסך מסגרות האשראי בכרטיסי אשראי של לקוחות הבנק כפי שהיה בשנת 2015 . נוסף על כך, בסעיף נקבע כי בחישוב סך מסגרות האשראי יובאו בחשבון מסגרות אשראי הגבוהות מ- 5,000 ש"ח וכי מסגרת אשראי של לקוח לא תפחת מ- 5,000 .ש"ח, בעקבות הוראת הסעיף במהלך השנים2023-2021 שונה סעיף זה מספר פעמים והופחת בהדרגה שיעור הצמצום במסגרות כרטיסי האשראי וכן נקבעו סכומים גבוהים יו תר של מסגרות כרטיסי אשראי שעבורם יחול הצמצום. כך, עבור התקופה ינואר 2023 - ינואר2024 נקבע כי סך מסגרות האשראי לא יעלו על75% מסך מסגרות האשראי בכרטיסי אשראי של לקוחות הבנק כפי שהיה בשנת2015 – במקום50% וכן נקבע כי יובאו בחשבון מסגרות אשראי הגבוהות מ- 10,000 ש"ח במקום5,000 .ש"ח22 בנוסף, בפברואר2023 , נקבעו תקנות חדשות ושונתה ההגדרה של בנק בעל היקף פעילות רחב, כך שבנקים שסך נכסיהם עולה על10% ,מסך נכסי מערכת הבנקאות נכנסו להוראות החוק להגברת התחרות. כמו כן, עודכנו תאריכי התחילה עבור ההוראות של צמצום מסגרות כרטיסי האשראי עבור הבנקים החדשים כך שהם יצטרכו לצמצם את מסגרות כרטיסי האשראי בשנים2026 - 2030 . 23 בתיקון לחוק, מוצע לקבוע כי ההוראות של צמצום מסגרות כרטיסי האשראי כפי שנקבעו לא יחולו על הבנקים ה נוספים שנכנסו להגדרה כתוצאה מהתקנות שתוקנו בפברואר2023 . בדברי ההסבר להצעת החוק נכתב כי עלו קשיים צרכניים ממשקי הבית בעקבות הצמצום במסגרות כרטיסי האשראי על רקע הגידול של הוצאות משקי הבית .בכרטיסי האשראי ועל כן צמצום של המסגרות פוגע בלקוחות אלו 22 ,נבו צו להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה) ( שינוי השיעור והסכומים לעניין צמצום מסגרות אשר אי לפי סעיף9(ג) לחוק) (תיקון), התשפ"ג- 2023 , פברואר2023 . 23 ,נבו תקנות הבנקאות (רישוי) (בנק בעל היקף פעילות רחב), תשפ"ג- 2023 , פברואר2023 ; ,נעם בוטוש סקירה על השינויים בשוקי הכספים , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, ינואר2023 . תיאור וניתוח סעי פים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 8 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm 4 . ניתוח השינוי המוצע - השפעות כלכליות אפשריות 4.1 עמלות הבנקים כאמור, במסגרת הצעת החוק מוצעים שני שינויים בנוגע לעמלות הבנקים– הגברת השקיפות בעמלות על ידי שליחת הודעה בתחילת כל חודש על סכום העמלות ששילם הלקוח בחודש הקודם וביטול עמלת המינימום בתעריפוני הבנקים בכדי להגביר את יכולת .המיקוח של הלקוחות לגבי הסכום המינימלי של העמלות שהם משלמים .בפרק זה יוצגו להלן מספר נתונים עיקריים על עמלות הבנקים בעשור האחרון בתרשים5 להלן מוצגות סך הכנסות מערכת הבנקאות מעמלות ויחס ההכנסות מעמלות לנכסי מערכת הבנקאות וחברות כרטיסי האשראי בשנים2022-2013 . תרשים5 : ה סך ,הכנסות מעמלות של מערכת הבנקאות (במיליארדי ש"ח2013 - 2022 ) 24 מהתרשים אפשר לראות כי בשנת2022 סך הכנסות מערכת הבנקאות מעמלות היו כ- 14.3 מיליארד ש"ח , ירידה של6.3% בהשוואה לשנת2013 :. ניתן לחלק את העשור האחרון לשלוש תקופות2017-2013 – סך ההכנסות מעמלות היו יציבות ועמדו בממוצע על כ- 15.1 מיליארד ש"ח; 2020-2018 – ההכנסות מעמלות ירדו בצורה ניכרת עד לרמה של כ- 12.4 מיליארד ש"ח בשנת2020 ; 2022-2021 – חלה מגמת עלייה בסך ההכ.נסות מעמלות ,בנוסף ניתן לראות כי יחס ההכנסות מעמלות לסך הנכסים, ירד בצורה משמעותית בעשור האחרון – מ- 1.17% בשנת 2013 ל- 0.74% בשנת2022 . את הירידה בהכנסות מעמלות בשנים2020-2018 , ניתן להסביר, בין היתר, על ידי כך שבשנים אלו התרחשה הפרדת חברות כרטיסי האשראי לאומי קארד וישראכרט מהבנקים לאומי והפועלים ובכך ההכנסות מעמלות כרטיסי האשראי של חברות אלו נגרעו מנתוני עמלות מערכת הבנקאות. בנוסף, ייתכן שצעדי אסדרה ופיקוח על מחירים שננקטו 24 ,בנק ישראל מ אגר סדרות , דוחות כספיי ם- :בנקים, כניסה18 באפריל2023 ; ,בנק ישראל דיווח תקופתי אודות מחירי השירותים הבנק איים הנפוצים למחצית ראשונה 2022 , מרץ2023 ', עמ6 . יש לציין כי נתוני יחס ההכנסות לנכסים עבור שנת2022 הם רק למחצית הראשונה של שנת2022 . 15.3 15.1 15.2 14.9 15.1 13.5 12.6 12.4 13.5 14.3 1.17 1.07 1.06 1.08 1.07 0.95 0.92 0.76 0.73 0.74 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 סך העמלות יחס הכנסות מעמלות לנכסים(ציר ימני) תיאור וניתוח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 9 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm בפיקוח על הבנקים, כגון: שירות מסלולי העמלות, הפחתת העמלה המזערית לניהול חשבון עו"ש והנחות בתעריפוני .)שירותים בערוצים ישירים (ערוצים דיגיטליים25 העלייה בשנים2021 - 2022 מוסברת, בחלקה, על ידי הגידול בעמלות כרטיסי אשראי כתוצאה מהגידול בפעילות כרטיסי אשראי בשנים אלו לאחר ההתאוששות הכלכלית .ממשבר הקורונה26 בתרשים6 להלן מוצגת התפלגות ההכנסות מ עמלות לפי קבוצה בנקאית בשנים2013 ו- 2022 . תרשים6 : ,התפלגות ההכנסות מעמלות לפי קבוצה בנקאית (במיליארדי ש"ח2013 - 2022 ) 27 מהתרשים אפשר לראות כי הכנסות הבנקים מעמלות בשנת2022 מתפלגות באופן הבא: קבוצת לאומי– 24.7% , קבוצת הפועלים– 25.9% , דיסקונט- 23.8% , מזרחי טפחות– 14.3% , הבינלאומי– 10.4% ושאר הבנקים– 0.8% . התפלגות ההכנסות מעמלות שונה מעט מהתפלגות האשראי (כפי שמוצג בתרשים1 לעיל) כך שקבוצת דיסקונט נמצאת במקום השלישי ונמוכה במעט משתי הקבוצות הבנקאיות הגדולות. כמו כן, ניתן לראות כי בשנים 2022-2013 התפ לגות ההכנסות מעמלות השתנתה כך שמשקל שתי הקבוצות הבנקאיות הגדולות ירד ב- 10.3 נקודות האחוז ואילו משקל שתי הקבוצות הבינוניות עלה ב- 10.9 נקודות האחוז . שינוי זה יתכן שהתרחש כתוצאה מהפרדת חברות כרטיסי האשראי, כאמור, מהבנקים לאומי והפועלים, שכן חלק משמעותי מהכנסו תיהם מעמלות .היה מעלות כרטיסי האשראי של חברות אלו בלוח1 להלן מוצגת התפלגות סך ההכנסות מעמלות הבנקים, לפי סוג העמלה בשנים2013 ו- 2022 . לוח1: ,התפלגות ההכנסות מעמלות לפי סוג העמלה (במיליוני ש"ח2013 - 2022 ) 28 שנה 2013 באחוזים מסך הכול 2022 באחוזים מסך הכול שיעור שינוי 2022-2013 כרטיסי אשראי 3,705 24.3% 2,952 20.6% -20.3% ניהול חשבון 3,060 20.0% 2,654 18.6% -13.3% פעילות בניירות ערך ובנגזרים 2,742 18.0% 2,558 17.9% -6.7% 25 ,בנק ישראל ס קירת מערכת הבנקאות לשנת2018 , מאי2019 , 'עמ6 - 7; סקירה לשנת2019 , מאי2020 ', עמ7 - 8. 26 בנק ישראל , סקירת מערכת הבנקאות לשנת2021 , מאי2022 ', עמ8. 27 .שם 28 ,עינת גרינפלד, בנק ישראל, דוא"ל23 באפריל2023 . 27.4% 24.7% 33.5% 25.9% 9.6% 14.3% 17.7% 23.8% 9.3% 10.4% 2.5% 0.8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2013 2022 לאומי הפועלים מזרחי טפחות דיסקונט הבינלאומי שאר הבנקים תיאור וניתוח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 10 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm שנה 2013 באחוזים מסך הכול 2022 באחוזים מסך הכול שיעור שינוי 2022-2013 עמלות מעסקי מימון 1,443 9.5% 1,806 12.6% 25.1% הפרשי המרה 983 6.4% 1,505 10.5% 53.2% עמלות הפצת מוצרים פיננסיים 796 5.2% 934 6.5% 17.3% טיפול באשראי 1,272 8.3% 777 5.4% -38.9% עמלות אחרות 430 2.8% 446 3.1% 3.7% פעילות סחר חוץ 396 2.6% 379 2.6% -4.3% ניהול, תפעול ונאמנות לגופים מוסדיים 265 1.7% 225 1.6% -15.1% הכנסות נטו משירות תיקי אשראי 173 1.1% 66 0.5% -61.7% סך הכול 15,265 100.0% 14,302 100.0% -6.3% אפשר לראות את סוגי העמלות העיקריות מהן מורכב סך ההכנסות מעמלות בשנת2022 : עמלת כרטיסי אשראי– 20.6% מסך העמלות, עמלות ניהול חשבון– 18.6% מסך העמלות, עמלות מפעילות בני "ע – 17.9% ,מהעמלות עמלות מעסקי מימון- 12.6% מסך העמלות ועמלות מהפרשי המרה– 10.5% . בסך הכול חמשת סוגי עמלות אלו הם כ- 80% מסך העמלות. כמו כן, מבין העמלות העיקריות שנגבו, בין השנים2022-2013 :, חלו השינויים הבאים ירידה של20.3% בעמלות כרטיסי אשראי, ירידה של13.3% בעמלות ניהול חשבון , ירידה של6.7% בעמלות מפעילות בני,"ע עלייה של25.1% בעמלות מעסקי מימון ועלייה של53.2% .בעמלות מהפרשי המרה הנתונים המוצגים בהמשך הם עבור יחידים (משקי בית) ועסקים קטנים, שכן מגזרים אלו הם לרוב בעלי כוח מיקוח נמוך בנוגע לעמלות (ביחס לע סקים גדולים) וכן התעריפון המלא של העמלות שמחויבים הבנקים לפרסם מתייחס .למגזרים אלו חטיבת הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל נדרש ת לדווח לוועדת הכלכלה של הכנסת מדי חצי שנה אודות מחירי השירותים הבנקאיים הנפוצים למשקי בית . הנתונים המוצגים נלקחו מתוך הדיווח האחרון שה וגש במרץ2023 . בלוח2 מוצגות התפלגות הכנסות הבנקים מעמלות של( יחידים משקי בית) ועסקים קטנים בשנים2021-2015 . לוח2 : התפלגות ההכנסות מעמלות של יחידים ,ועסקים קטנים (במיליוני ש"ח2013 - 2022 ) 29 סוגי עמלות 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2021 באחוזים שיעור שינוי 2021-2015 חלק4 - ניירות ערך 1,714 1,890 1,574 1,571 1,501 1,802 1,824 31.4% 6.5% חלק 1 - חשבון עובר ושב 1,200 1,513 1,227 1,250 1,210 1,125 1,141 19.6% -4.9% כרטיסי חיוב 735 954 849 930 1,002 878 1,010 17.4% 37.4% חלק 3 - אשראי 735 973 828 858 868 783 945 16.3% 28.5% חלק 5 – מטבע חוץ 492 627 536 557 536 528 602 10.4% 22.5% עמלות אחרות 465 782 464 403 345 365 287 4.9% -38.4% סך הכ ול 5,341 6,738 5,478 5,568 5,461 5,482 5,810 100.0% 8.8% סך הכנסות הבנקים מעמלות של משקי בית ועסקים קטנים בשנת2021 היה כ- 5.81 מיליארד ש"ח , גידול של8.8% ביחס לשנת2015 . ההכנסות מעמלות בשנת2021 :התפלגו כך כ- 1.8 מיליארד ש"ח ( 31.4% ,) מניירות ערך כ- 1.1 מיליארד ש"ח ( 19.6% ,) מחשבון עו"ש כמיליארד ש"ח ( 17.4% ,) מכרטיסי חיוב כ- 945 מיליון ש"ח ( 16.3% ) ,מאשראי כ- 602 מיליון ש"ח ( 10.4% ) ממטבע חוץ וכ- 287 מיליון ש"ח ( 4.9% ) הכנסות מעמלות אחרות. בחינה 29 ,עינת גרינפלד, בנק ישראל, דוא"ל23 באפריל2023 . תיאור וניתוח סע יפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 11 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm של השינוי בסוגי העמלות בשנים2021-2015 מעלה כי עמלות אחרות ירדו ב- 38.4%, עמלות כרטיסי חיוב עלו ב- 37.4%, עמלות מאש ראי עלו ב- 28.5% ועמלות ממטבע חוץ עלו ב- 22.5% . כמוצג , משקל העמלות של מסחר בני "ע דרך הבנק הוא הגדול ביותר– 31.4% . עמלות אלו מורכבות מקניה ומכירה של ני "ע בחו"ל ובבורסה בתל אביב וכן מדמי ניהול פיקדון של ני"ע. יש לציין כי החל מ- 30 באפריל2023 , ישלח ללקוחות דיווח רבעוני המכיל מידע מפורט על פ י קדון ני "ע ובו יוצג סכום העמלות הכולל שנגבה בגין פעילות בני "ע .ברבעון האחרון30 מהלך זה של שקיפות בעמלות ני "ע., עשוי להוריד את סכומי העמלות שמשלמים משקי הבית את הגידול המשמעותי בהכנסות מעמלות כרטיסי חיוב, ניתן להסביר בגידול בפעילות עסקאות המט"ח שנעשות בכרטיסי חיוב ובגינן יש עמלות המרה. פעילות זו היא בעיקר פעילות של רכישת מוצרים און ליין בחו"ל וכן מביצוע .עסקאות פיזיות בחו"ל31 בתרשים7 להלן מוצגת עלות ניהול חודשית ממוצעת של חשבון עובר ושב והחזקת כרטיסי חיוב בחשבונות משקי הבית משנת2011 ועד יוני2022 . תרשים7 : עלות חודשית ממוצעת של ניהול עו"ש והחזקת כ רטיסי חיוב (בש"ח) 32 מהתרשים אפשר לראות כי במחצית הראשונה של2022 העלות הממוצעת של החזקת כרטיסי חיוב וניהול חשבון עו"ש הייתה26.3 ש"ח בחודש– מהם15.1 ש"ח (כ- 57% ) עלות של החזקת כרטיסי חיוב ו- 11.2 ש"ח (כ- 43% ) עלות ניהול חשבון עו"ש. כמו כן, בשנים2022-2011 חלה מגמת ירידה של עלות החזקת כרטיסי חיוב וניהול חשבון עו"ש כך שעלות זו קטנה ב שיעור נומינלי של כ- 18.8% בתקופה זו ובשיעור ריאלי של25.2% , עלות ניהול חשבון 30 בנק ישראל , הוראת ניהול בנקאי תק ין– 460 – הצגת נתוני פעילות בפיקדון ניירות ערך , יוני2022 ; ,בנק ישראל דיווח תקופתי אודות מחירי השירותים הבנקאיים הנפוצים למחצית ראשונה 2022 , מרץ2023 ', עמ16 . 31 שם ', עמ7. 32 שם ', עמ9. 20.4 19.5 18.7 16.6 14.7 13.7 13.5 13.2 12.4 11.3 10.8 11.2 12.0 12.5 13.1 13.6 12.5 12.8 13.1 13.9 14.5 12.8 13.8 15.1 32.4 32.0 31.9 30.1 27.1 26.4 26.7 27.1 26.9 24.1 24.6 26.3 0 5 10 15 20 25 30 35 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021ינואר- יוני 2022 פעילות בעו"ש ומידע כרטיסי חיוב(בנקאי וחוץ בנקאי) תיאור וניתוח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 12 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm עו"ש ירדה ב שיעור נומינלי של כ- 45.1% ובשיעור ריאלי של כ- 49.4% ,ו עלות החזקת כרטיסי חיוב עלתה ב שיעור נומינלי של כ- 25.9% ובשיעור ריאלי של כ- % 16 . 33 כמוצג בלוח2 לעיל, סך ההכנסות מעמלות של משקי בית ועסקים קטנים בשנת2021 היה כ- 5.81 מיליארד ש"ח . לפי חלוקה של סכום זה בכ- 77 2. מיליון משקי בית בישראל34 נכון לשנת2021 , אומדן ההוצאה השנתית הממוצעת על עמלות למשק בית הוא2,100 "ח ש. .עם זאת, יש לציין כי סכום זה כולל גם עמלות של מגזר העסקים הקטנים כמו כן, סכום זה כולל גם עמלות של פעילות בניירות ערך בסך של כ- 1.8 מיליארד ש"ח . רוב הפעילות של משק בית ממוצע כוללת ניהול חשבון עובר ושב ושימוש בכרטיסי חיוב, ולכן עבור משק בית ממוצע סכום העמלות המשולמות .בפועל למערכת הבנקאות בשנה נמוך יותר מאומדן זה 4.2 מסגרות כרטיסי האשראי כאמור, במסגרת הצעת החוק מוצע לבטל את הצמצום במסגרות כרטיסי אשראי עבור בנקים חדשים שיכנסו להגדרת בנק בעל היקף פעילות רחב כתוצאה מהשינוי שנעשה בפברואר2023 . במרכז המחקר והמידע של ה כנסת נכתבו מספר מסמכים בנושא צמצום מסגרות כרטיסי האשראי כחלק מ החוק להגברת התחרות וההשפעה של מהלך .זה על התחרות בשוק האשראי ועל משקי הבית35 מהמסמכים עלה כי משקל סכומי העסקאות הנעשות בכרטיסים החוץ- בנקאיים, וכן שיעורי הניצול של המסגרות, עלו באופן ניכר יותר, בע יקר בשנת2021 ו ייתכן שעלייה זו קרתה כתוצאה מהצמצום במסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים . כלומר, הצמצום במסגרות כרטיסי האשראי הבנקאיים הוביל את הלקוחות להשתמש יותר בכרטיסי האשראי החוץ-בנקאיים, דבר העשוי להגביר את התחרות בין חברות כרטיסי האשראי לבין הבנקים על הלקו ,חות בעיקר בנושא הגדלת חלקן של חברות כרטיסי האשראי במתן אשראי קמעונאי . בתרשים2 לעיל ניתן לראות כי בשנים2022-2013 משקל האשראי הצרכני מחברות כרטיסי האשראי עלה מכ6.2% ל- 14.6% , עלייה של8.4 נקודות האחוז., בין היתר בעקבות החוק להגברת התחרות ,מנגד לצמצום מסגרות כרטיסי אשראי יש עלות בצורת פגיעה בלקוחות הבנקים הגדולים)לאומי והפועלים). 4.3 חברות פינטק חברות פינטק הן חברות טכנולוגיה העוסקות ומפתחות שירותים מתקדמים בתחום הפיננסים. בישראל פעלו בשנת 2021 כ- 850 חברות הזנק בתחום הפינטק, שגייסו כ- 6.6 מיליארד דול ר בשנת 2021. כ- 73% מההשקעות בחברות אלו הן השקעות זרות וכ- 90% .מהחברות פועלות בשוק העולמי ולא בישראל36 33 בתקופה2011 עד מחצית ראשונה של2022 מדד המחירים לצרכן עלה בכ- 8.5% ,. הלמ"ס מאגר נתוני מחירים :, כניסה30 באפריל 2023 .. עיבודי מרכז המחקר והמידע של הכנסת 34 ,הלמ"ס משקי בית ביישובים2021 , ספטמבר2022 . 35 להרחבה, ראו: נעם בוטו ,ש תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, דצמבר 2021 ; נתונים על מסגרות כרטיסי אשראי והתחרות בשוק האשראי , ינואר2022 . 36 ,ועדת הכלכלה של הכנסת מצגת רשות ניירות ערך , 3 באוקטובר2021 . IVC, Israel Tech Review, October 2022. תיאור וניתוח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 13 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm דו"ח של רשות התחרות .הראה את היתרונות בכניסת חברות פינטק לתחרות בשוק השירותים הפיננסיים :לפי הדו"ח "חברות פינטק מסוימות הן דוגמה מובהקת לשחקנים שיש ביכולת.ם להגביר את התחרות ביכולתן של חברות הפינטק לייצר פתרונות שיתגברו על חסמים רבים המאפיינים את תחום השירותים הבנקאיים ובאפשרותן להציע .לציבור מוצרים חדשניים, יעילים ותחרותיים משכך, רואה רשות התחרות בכניסה של חברות פינטק לתחום השירותים הבנקאיים חלק חשוב מיישום המלצות ועדת שטרום ואמצעי משמעותי להגברת התחרות בתחום ולשיפור פעילות המערכת הפיננסית". 37 בדו"ח הוצגו כמה ( חסמים כמו חסמי רגולציה) בפעילות ן .של חברות פינטק מול המערכת הבנקאית אחד ה קשיים העיקרים שמוצג בדו"ח הוא הקושי של חברות פינטק בפתיחת חשבון בנק , בין היתר, על ידי דרישות נרחבות של .מסמכים שונים, הסכמים של חברות הפינטק מול לקוחותיהן, רשימת הנהנים מהחשבון ועוד ל פי הדו"ח, הפרקטיקות ,שמפעילים הבנקים מול חברות הפינטק בפתיחת חשבון עשויות להחריף את היתרון התחרותי המובנה של הבנק ולצנן את האיום התחרותי של חברות הפינטק להציב כלפיו. 38 תעשיית הפינטק בישראל צומחת בשנים האחרונות בקצב מהיר, לרבות סטרטאפים מקומיים ומרכזי מו"פ של מוסדות פיננסיים בינלאומיים. אחד החסמים של הרחבת משקל מגזר ההייטק בישראל הוא חוסר בסביבה רגולטורית מתאימה, כך שאת ניסויי השטח של הפיתוחים השונים (ביתא סייט) ניתן יהיה לערוך בישראל ., ולא במדינות אחרות בחודש מרץ2019 פרסמה רשות ניירות ערך דוח של הוועדה לבחינת אסדרה של הנפקות מטבעות קריפטוגרפיים .מבוזרים לציבור39 בין המלצות הוועדה, הקמת סביבה רגולטורית מקלה ומותאמת לחברות המשתמשות בטכנולוגיה החדשה לצורך אספקת מוצרים ושירותים פיננסיים. 40 צוות ין ב-משרדי שהוקם על ידי שר האוצר , בה שתתפות משרד המשפטים, רשות ניירות ערך, אגף תקציבים במשרד ,האוצר, הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל מחלקת מערכות תשלומים וסליקה בבנק ישראל, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, הרשות לאיסור הלבנת הון ולמימון טרור ורשות המיסים יר פ סם דוח סופי בפברואר2019 . 41 הצוות המליץ על הקמת ארגז חול רגולטור י ( Regulatory Sandbox), כדי ליצור סביבה רגולטורית שתאפשר התפתחות וצמיחה של חברות פינטק בישראל מצד אחד ,ומצד אחר תקטין את הסיכונים ל ציבור. במסגרת הת ו כנית, החברות הפועלות תזכינה להקלות רגולטוריות ל תקופה מוגבל ת ,ת וך ליווי .ובקרה צמודים של הרגולטור 5 . סיכום את התחרות בשוק האשראי הקמעונאי(משקי בית ועסקים קטנים ) אפשר לקדם באמצעות כמה דרכים, לרבות הגדלת התחרות בשוק הבנקאי(כמו עידוד כניסת בנקים חדשים לשוק, ויציר ת ביטוח פיקדונות מנדטורי, כמקוב ל ברוב המד ינות המפותחות42 ) והגדלת האיום התחרותי מחוץ לשוק הבנקאות ( Contestability ) . בשוק האשראי 37 ,רשות התחרות חברות הפינטק וקשיים בפעילותן מול המערכת הבנקאית , מאי2021 . 38 .שם 39 ,רשות ניירות ערך הוועדה לבחינת אסדרה של הנפקת מטבעות קריפטוגרפיים מבוזרים לציבור–דו"ח סופי , מרץ 2019 . 40 ,להרחבה: מאיר אזנקוט מיסוי הכנסות מפעילות במטבעות וירטואליים , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, דצמבר2020 . 41 משרד האוצר ,דוח הצוות הבין משרדי לבחינת הקמתה של סביבת ניסוי לחברות טכנולוגיה פיננסיות , ינואר2019 . 42 ,איתמר מילרד תיאור וניתוח של מנגנונים לביטוח פיקדונות בנקאיים במדינות מפותחות , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, מאי2015 . תיאור וניתו ח סעיפים29-27 בהצעת חוק התכנית הכלכלית לשנים2023 ו- 2024 – בנקאות ואשראי | 14 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm החוץ- בנקאי פועלים גופים שונים, לרבות חברות כרטיסי האשראי, חברות ציבוריות המגייסות הון במגוון דרכים לרבות גיוס אג"ח בבורסה, וגופים נוספי .ם כדי לקדם את ה"איום" התחרותי בשוק האשראי הקמעונאי מחוץ לשוק הבנקאי, נדרשים צעדים נוספים, ובהם: הפחתת עלויות גיוס ההון של הגופים החוץ- בנקאיים. כך, בעוד שלבנקים יש ,כמה מקורות אשראי, בעלות נמוכה יחסית, כגון: פיקדונות, גיוסי אג"ח והלוואות מוניטריות מבנק ישראל עלויות גיוס ההון של חברות כרטיסי אשראי ושל חברות חוץ-בנקאיות אחרות גבוהות יותר. לשינויים המובאים בהצעת החוק יש השלכות שונות על התחרות במערכת הבנקאית ועל שיפור השירות והשקיפות ,ללקוחותיה, כפי שמוצג לעיל. עם זאת י הנ סיון בעבר עשוי ללמד כי בכדי להגביר את התחרו ת במערכת הבנקאית ,נדרשים צעדים משמעותיים, בעיקר של הגדלת היצע הגופים שיכולים לתת שירותים פיננסים שונים, בין היתר פיקדונות ואשראי בהיקפים נרחבים גם מחוץ למערכת הבנקאית. כך, במדינות אחרות מערכת הבנקאות ריכוזית יחסית, אולם קיים איום תחרותי מחוץ למערכת (כמו מו סדיים) בתחרות על האשראי והפיקדונות. כלי אפשרי אחר להגברת השקיפות בעמלות הבנקים הוא יצירה של ממשק השוואת עמלות עו"ש בין הבנקים אשר עשוי לעודד .השוואה ומעבר בין הבנקים