חומר רקע
ההיי-טק הישראלי
,
תמונת מצב
1
מאי2023
רקע
•ההיי-
טק
הישראלי מאופיין בפריון גבוה
ולו תרומה מרכזית לצמיחת
המשק
הישראלי בעשורים
האחרונים
•10%
מהעובדים במשק
•17%
מהתוצר
•
כמחצית מהיצוא
•
בשנה האחרונה המגזר חווה התמתנות ניכרת בקצב הצמיחה
,
בעיקר
בהשפעת תהליכים גלובליים
•
אנו סבורים שלמרות ההאטה יש למגזר ההיי-
טק הישראלי נקודות חוזקה
שיכולות למתן את הפגיעה הכלכלית בו
.
2
3
מאז2022
האטו גיוסי ההון וירד שיעור המשרות הפנויות במגזר ההיי- טק
0
2
4
6
8
10
03/15
06/15
09/15
12/15
03/16
06/16
09/16
12/16
03/17
06/17
09/17
12/17
03/18
06/18
09/18
12/18
03/19
06/19
09/19
12/19
03/20
06/20
09/20
12/20
03/21
06/21
09/21
12/21
03/22
06/22
09/22
12/22
03/23
מיליארדי דולרים
ההון שגייסו חברות
הייטק ישראליות
הסכום הרבעוני
, 2015
עד רבעון ראשון2023
,מיליארדי דולרים
הסכום שגייסו ,ברבעון ממוצע הסכום שגייסו ,
2019
המקור
: IVC Analytics
ועיבודי בנק ישראל
.
1
3
5
7
9
2015-01
2017-01
2019-01
2021-01
2023-01
שיעור המשרות הפנויות
נתונים חודשיים
,
מקוריים
, 2015
-
מרץ2023
סקטור ההייטק
)
תעשייה ושירותים
(
יתר הסקטור העסקי
המקור
:
הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ועיבודי בנק ישראל
.
4
ההאטה בהייטק היא גלובלית ומתרחשת מ-
2022
גם בארה
"
ב ואירופה
היקפי גיוס הון רבעוניים
:
ישראל
,
ארה
"
ב ואירופה
)
מיליארדי דולרים
(
מקור
: Crunchbase
השכר בהיי-טק צמח בשנים האחרונות הרבה יותר מביתר המשק
•
שכר
גבוה
=
מוקד משיכה טבעי לעובדים בעלי הון אנושי גבוה
,
אפילו אם בתקופה
הקרובה השכר
יפסיק לצמוח
•
שכר
גבוה
=
כרית לבלימת זעזועים כלכליים
.
מאפשר גמישות להורדת שכר בעת קשיים כמנגנון
חלופי לפיטורי עובדים
*
*
ראה פרידמן
, 2017
,
"ענפי טכנולוגיית המידע
:
עובדים
,
שכר והתמודדות עם זעזועים
, "
הרבעון לכלכלה
. 5
29
אלף ש
"ח
10
אלף ש
ח "
100
110
120
130
140
150
160
מדד השכר למשרת שכיר בהייטק ובשאר המגזר הפרטי
)
ינואר2012
-
פברואר2023
,מנוכה עונתיות
, 2012
=
100
(
מגזר ההייטק שאר המגזר הפרטי
)
לא ממשלתי
(
המקור
ס" למ :
ועיבודי בנק ישראל
בשנה וחצי
האחרונות
*
פוחת השקל
ביחס לדולר
בכ-
18%
פיחות זה מסייע לחברות
היי-
טק
שמתמקדות בעיקר
בייצוא
6
3
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
2019
2020
2021
2022
2023
שער יציג דולר ארה
ב "- שקל
,
ממוצע שבועי של נתונים יומיים
,
ינואר 2019
עד מאי2023
המקור
:
בנק ישראל
.
*
מרץ-
מאי2023
לעומת יולי-
ספטמבר2022
.
תחומי העיסוק של חברות היי-טק היום מגוונים
ההיי-
טק כיום מבוזר על פני
תחומי טכנולוגיה שונים
.
7
מד-טק
18%
שירותי תוכנה
11%
פינטק
11%
סייבר
9%פרסום
9%
Enterprise
Solutions
8%
אחר
18%
IT
6%
אגרו-טק
6%
תרופות
4%
התפלגות חברות ההייטק הישראליות לפי
תת- סקטור
, 2022
המקור
:
עיבוד בנק ישראל
לנתוני IVC, SNC
,
רשות החדשנות
והלמ
"ס
ההייטק מגוון בסוגי החברות המרכיבות אותו
.
חברות
ההזנק
הן
החשופות ביותר
לסיכונים
,
כי פעילותן תלויה בגיוסי הון ולא ברווחים
8
סוג
החברה
מספר
המשרות
)2019
,אלפים
(
אחוז
מהמשרות
בהייטק
שיעור מו
פ "
מסך המשרות
בתחום
חברות
הזנק27
9
76
חברות
תוכנה
בוגרות
82
21
57
מרכזי
:פ" מו
חברות
בינלאומיות
59
18
67
חברות
תוכנה
ללא
פ" מו
)
ייעוץ
/
שירותי
IT
(
71
23
0
תעשיית
טכנולוגיה
עילית
)מפעלים
(
87
30
25
מקור
דה :
–
מלאך
,
הרן-רוזן
,
פרידמן ורמות-ניסקה
)2022
( ,
"
הערכת ההשלכות של הירידות
בשווקי ההון על יציבות מגזר ההייטק הישראלי
, "
מסמך מדיניות
,
בנק ישראל
.
עד כמה האטה בסקטור ההיי-טק עלולה להשפיע לרעה על יתר ענפי הכלכלה
?
9
•לפגיעה בתוצר של ענף אחד
,
יכולות להיות השפעות עקיפות על ענפים
אחרים
.
•
למשל
,
ירידה בביקוש לתשומות ביניים במורד שרשרת
האספקה
.
ואולם
,
ניתוח של בנק ישראל מצא כי השפעה עקיפה כזו נמוכה מאוד בענפי
ההיי-
טק
•
כל יחידת תוצר שנפגעת בהייטק
,
מביאה לפגיעה של 0.1
יחידות תוצר
בענפי כלכלה אחרים
.
ירידה נמוכה יותר מכל יתר ענפי הכלכלה
.
•
יכולים להיות ערוצים אחרים של השפעה עקיפה
,
בצד הביקוש
.
לדוגמא-
ירידה בתעסוקה בהיי-טק
,
אם תלווה באבטלה ו
\
או ירידת שכר
,
עלולה
להוריד את הביקוש לצריכה במסעדות וכדומ
. ה
ואולם קשה לכמת
השפעה כזו עם הנתונים הזמינים לנו
.
עד כמה האטה בסקטור ההיי-טק עלולה להשפיע לרעה על יתר ענפי הכלכלה
?
10
•לפגיעה בתוצר של ענף אחד
,
יכולות להיות השפעות עקיפות על ענפים
אחרים
.
•
למשל
,
ירידה בביקוש לתשומות ביניים במורד שרשרת
האספקה
.
ואולם
,
ניתוח של בנק ישראל מצא כי השפעה עקיפה כזו נמוכה מאוד בענפי
ההיי-
טק
•
כל יחידת תוצר שנפגעת בהייטק
,
מביאה לפגיעה של 0.1
יחידות תוצר
בענפי כלכלה אחרים
.
ירידה נמוכה יותר מכל יתר ענפי הכלכלה
.
•
יכולים להיות ערוצים אחרים של השפעה עקיפה
,
בצד הביקוש
.
לדוגמא-
ירידה בתעסוקה בהיי-טק
,
אם תלווה באבטלה ו
\
או ירידת שכר
,
עלולה
להוריד את הביקוש לצריכה במסעדות וכדומ
. ה
ואולם קשה לכמת
השפעה כזו עם הנתונים הזמינים לנו
.
עד כמה האטה בסקטור ההיי-טק עלולה להשפיע לרעה על יתר ענפי הכלכלה
?
11
•גם אם תימשך ההאטה בגיוסי העובדים במגזר ההייטק
,
עובדים בעלי
משלח יד טכנולוגי יכולים להשתלב בתעסוקה איכותית בחלק מענפי
הכלכלה אחרים
.
•
יתר ענפי המשק יכולים להרוויח מהשתלבות
מוגברת של עובדים
בעלי משלח יד טכנולוגי
,
שיוכלו לתרום להגדלת הפריון
.
•
השוואה בינלאומית מראה כי למרות היותה של ישראל מעצמת
הייטק
,
שיעור העובדים הטכנולוגיים ביתר ענפי הכלכלה אינו גבוה
)5%
(ביחס למדינות ה-
OECD
.
סיכום
•מגזר ההיי-
טק חווה התמתנות ניכרת בצמיחתו מאז תחילת המחצית השנייה של
2022
.
•התעסוקה והשכר היי-
טק צמחו בשנים האחרונות בקצב מהיר מאוד ביחס ליתר
המשק
,
וגם כעת נותרו
ב
רמה גבוהה
.
•
למגזר ההיי-
טק יש מנגנונים שונים לבלימת הפגיעה של המשבר הכלכלי כמו
הקפאת
/
צמצום שכר ופיחות
.
•
השפעת ההאטה בהיי-טק על יתר הענפים במשק היא מוגבלת באופייה
.
•
המגזר
מגוון ובוגר יותר ביחס
למשבר
הדוט-
קום
של שנות ה-
2000
.
12
תודה רבה
!
13