חומר רקע
1
,לכבוד "ו ט
באייר ה'תשפ"ג
חברי ועדת הכלכלה
27/05/2023
כנסת ישראל
,נכבדנו
:הנדון
תיקון אופן חישוב
'עמלת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע ע"י הבנקים
בשם לובי99
,)בע"מ (חל"צ אנו
פונים א
יל כם בעניין צו שירות מידע פיננסי (דחיית יום התחילה של החוק לעניין מקור
מידע שהוא בנק, תאגיד עזר או סולק לגבי סל ניירות ערך " :(להלן ני
"ע )"וחשבונות של תאגידים גדולים), התשפ"ג -
2023
" :(להלן הצו)"
,
1 די ש ון בדבר אישורו על ידי וועדת
כלכלה
( נקבע ליום שני הקרוב29/06/23
) .
הצו מבקש לדחות את תחולת חוק
שירות מידע פיננסי
, התשפ"א-
2021
(
שמכונה גם'חוק 'הזאפ הבנקאי
:להלן"החוק") ,
אשר
חוקק כ
חלק מהרפורמה להגברת התחרות במערכת הבנקאית.
,חוסר התחרות במערכת הבנקאית נובע, בין היתר
מ
המונופול שיש לבנקים על המידע הפיננסי , ועל כן ביקש החוק ליצור מסגרת שתאפשר לנותני שירות מידע פיננסי לספק
ללקוחות שירותי
ם שונים הנוגעים למידע
הפיננסי שלהם, ובעיקר, שירותי
השוואת עלויות ל גבי
שירותים בנקא
ים י .
תחולת החוק על מידע אודות עמלות ויתרות ניירות ערך
ב
בנקים , צפוי
ה
לפתוח את ה תחרות בתחום
זה –
תחום ה נשלט
באופן מלא ע"י הבנקים (
97%
) ,
2 הגובים מהציבור עמלות מופקעות בהיקף של כ-
2
.מיליארד שקל בשנה
על
,כן
משמעות אישור
הצו
היא
הותרת
כשל השוק העיקרי–
הקושי להשוו
ת
עלויות- אשר מאפשר
לבנקים לגבות
לות מע הגבוהות פי
40
)!(מעמלות המסחר המשולמ ות
לבורסה ופי2.3
(!) מעמלות
של
המחרים
שאינם בנקים
מציעים
שירותי
ם זהים .
אנו קוראים ל
חברי ועדת הכלכלה ש לא לאשר
את הצו הנ"ל
וזאת אלא אם
בנק
ישראל
ינקוט ב
צעד מיידי אחר
אשר יביאו
.להפחתת העמלות המופקעות שהציבור משלם לבנקים
הצעד המיידי בו יש לנקוט לקידום התחרות בתחום המסחר ב
ני"ע ,
אשר יביא
להפחתה של כ-
600
מיליון שקל בעמלות
שהציבור משלם לבנקים ,
הוא תיקון
א ופן חישוב עמלת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע', כך שתהפוך מעמלה הנגזרת משווי תיק
.ני"ע שבחשבון הלקוח לעמלה בסכום קבוע
גביית עמלת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע' כאחוז משווי תיק ני"ע בחשבון הלקוח משוללת כל היגיון כלכלי, מקשה על הליך
השוואת העלויות
הנגבות
ע"י גופים מתחרים בבנקים
ובכ
ך פוגעת בתחרות.
עמלה
זאת , אשר
קיימת רק במערכת
,הבנקאית בישראל ,מנותקת מהיקף השירותים שהבנק מעניק ללקוח ומעלותם איננה ידוע
ה מראש , בלתי נית
נת
לחיזוי
.ותלויה אך ורק בתנודתיות בשוק ההון
לפיכך ,
תיקונה צריך להוות תנאי לאישור הצו , אשר דוחה את תחולת החוק
ומכאן שדוחה את פתיחת תחום המסחר
בני"ע
לתחרות .
:והכל כפי שיפורט להלן
1 אתר
החקיקה הממשלתי-
טיוטת צו שירות מידע פיננסי (דחיית יום התחילה של החוק לעניין מקור מידע שהוא בנק, תאגיד עזר או סולק לגבי סל
ניירות ערך וחשבונות של תאגידים גדולים), התשפ"ג-
2023
.
כאן
2 ע "פ דוח של רשות ני "ע
ורשות התחרות משנת
2019
,
97%
מהלקוחות
הקמעונאיים
)(לקוחות פרטיים מבצעים את פעילות המסחר
שלהם
דרך
הבנקים.
כאן
2
1.
שוק
המסחר בני"ע
ע"י לקוחות פרטיים" :ועסקים קטנים (להלן
לקוחות
קמעונאיים )"
מאופיין בחסמי מעבר גבוהים
המשמרים את שליטתם של הבנקים
בשוק זה
, כך שכ-
97%
מהלקוחות הקמעונאיים מבצעים את פעילות המסחר
.שלהם דרך הבנקים3
2.
השליטה של הבנקים בשוק
זה
מאפשרת להם לגבות עמלות מסחר גבוהות ביחס לאלו הנגבות ע"י חברי בורסה שאינם
( בנקים :להלן"חש"בים"), אשר מתחרים בבנקים בתחום זה ), ולשמר שיעורי רווחיות חריגים ביחס לעלות הבסיס
של השירותים(
כלומר, ביחס ל עמלות המשולמות לבורסה
ע"י הבנקים
)בגין אותן פעולות .
4
3.
חוסר התחרות בשוק
זה
גם מאפשר לבנקים להעלות בצורה חדה את
ה עמלות
בגין פעולות ב
ני"ע,
ללא תלות בעלויות
ולמרות צעדי התייעלות שערכו הבנקים במערכים התומכים בפעילות ני"ע שלהם .
5
4.
מדי שנה הבנקים גובים עמלות ניירות ערך בהיקף כולל של2
,מיליארד שקל
סכום המהווה
כמחצית מסך העמלות
.שמשקי הבית והעסקים הקטנים משלמים מכאן, שכל דחייה בפתיחת שוק
המסחר בניירות ערך
לתחרות משמעותה
.הפסדים של עשרות מיליוני שקלים לציבור החוסכים
5.
את אותו חוסר תחרות בשוק המסחר
בני"ע
, כמו גם בשוק הבנקאות בכלל, ביקש ה חוק .לפתור חוק זה
חוקק כ חלק
מהרפורמה להגברת התחרות במערכת הבנקאית,
ומטרתו להתמודד עם המונופול שיש לבנקים על המידע הפיננסי של
הלקוחות.
לשם כך ביקש החוק ליצור מסגרת שתאפשר לנותני שירות מידע פיננסי לספק ללקוחות שירותים שונים
הנוגעים למידע הפיננסי שלהם, ובעיקר, שירותי השוואת עלויות לגבי שירותים בנקאיים שונים
6.
הל עברת המידע
אודות ני"ע, מידע הכלול במה שמכ ' ונה בחוק סל
ניירות ערך ' ,
ממקורות המידע המפורטים בחוק
לנותני שירות מידע פיננסי צפוי להיות ערך רב בכל הקשור לפתיחת שוק המסחר הקמעונאי בני"ע
לתחרות ,
היות
.והמהלך צפוי לספק פתרון לחסמי המעבר הקיימים כיום בתחום, ובראשם לקושי להשוואת עלויות
7.
:העברת המידע הכלול בסל ניירות הערך תאפשר, בין היתר
א.
הקל
ה
על
לקוחות בביצוע השוואת מחירים ובבדיקת כדאיות מעבר לגורם מתחרה
. העברת המידע
אף תאפשר
.להתריע בפניהם על קיומן של הצעות מתחרות עדיפות
ב.
פריקות השירותים הפיננסים הניתנים על ידי הבנק. לדוגמה, לקוח יוכל לבצע פעולות בניירות ערך בגוף אחד
.ולקבל שירותי ייעוץ השקעות מגוף אחר, שיוכל לצפות בזמן אמת בתיק ניירות הערך של הלקוח
ג .
ניהול תיק ניירות ערך אצל
גופים מתחרים בבנקים,
וקבלת המידע
אודות ני"ע יחד עם שאר המ
י דע הפיננסי
.באופן מרוכז
8.
לפיכך, כל דחייה בהחלת החוק על סל המידע אודות ניירות ערך משמעותה דחייה של מועד
ה
פתיח
ה
לתחרות של
שוק
המסחר בני"ע על ידי לקוחות פרטיים ועסקים קטנים ,והמשך גביית עמלות מ
ופקעות ע"י הבנקים .
9.
מעבר למונופול הבנקים על המידע הפיננסי של הלקוח, מודל חישוב עמלת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע' מהווה גם הוא חסם
תחרותי משמעותי בשוק
זה.
זאת בין היתר
משום ש אופן חישוב העמלה הזו מקשה על השוואת העלויות בגין שירותים
בשוק זה– על פי
,המודל הנוכחי עמלה זו מחושבת כשיעור משווי תיק ני"ע שבחשבון הלקוח6
אשר נגבת בדרך כלל
.אחת לרבעון
10
.
"מודל גביית העמלה ביחס לשווי תיק ני"ע הינו ייחודי לבנקים בישראל ולא קיים אצל החש בים, הגובים עמלת דמי
)ניהול חשבון בסכום קבוע (אשר מוחזר לרוב דרך זיכוי מעמלות קנייה ומכירה .
דבר אשר מקשה על הליך התיחור
.בין הצעות הבנקים לחש"בים ועל כן מהווה חסם תחרותי
3
ראה לעיל ה "ש2.
4 במחצית הראשונה של השנה הנוכחית, העמלה הממוצעת שנגבתה על ידי הבנקים עבור קנייה ומכירה של אג"ח ומניות (כ-
0.2%
) הייתה גבוהה פי
40
( מעמלת המסחר המשולמת על ידם לבורסה לני"ע0.005%
)
ופי2.3
מעמלות המסחר שנגבות ע"י החש"בים(0.08%)
.אתר
הבורסה
5
כך למשל בשנת2021
הבנקים הקפיצו את עמלת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע' בטווח ממוצע בין10%
ל-
16%
.
זאת בהמשך לעלייה עקבית בגובה עמלה
זו לאורך השנים (.
בנק ישראל–
דיווח תקופתי אודות מחירי השירותים הבנקאים הנפוצים לשנת2021
(
'עמ18
.כאן) ול מחצית ראשונה2021
(
'עמ
16
.כאן) .
6
סעיף5
, חלק4
לכללי הבנקאות (שירות ללקוח) (עמלות), תשס"ח-
2008
.
3
11
.
:בנוסף, קביעת גובה עמלת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע' כאחוז משווי תיק ני"ע חסרת היגיון כלכלי ומעוררת מספר בעיות
א.
היקף העמלה מנותק מהיקף ומרמת השירות אותה מספק הבנק ללקוח, ונגזר אך ורק משווי נכסיו של הלקוח
.ומתנודות בשוק ההון
ב.
היקף העמלה מנותק מעלויות השירותים ה תומכים בפעילות ני"ע ו/או מרמת הסיכון התפעולי והרגולטורי הכרוך
.במתן שירותים אלו וזאת בשונה משאר העמלות במערכת הבנקאית
ג .
הקשר החיובי בין היקף העמלה לשווי ני"ע מעמיד את הבנק בניגוד עניינים כיועץ השקעות אובייקטיבי ויוצר
מוטיבציה להמליץ על ני"ע תנודתיים יותר. זא ת מאחר שתיק תנודתי מאופיין בשינויים גדולים בשוויו. המשמעות
היא, שקיימת סבירות גבוהה יותר לגבות עמלה גבוהה יותר משווי תיק גבוה יותר. ניגוד עניינים זה גובר לאור
.העובדה שגביית העמלה נעשית על בסיס רבעוני
ד.
היקף העמלה המשולמת אינו ידוע מראש, בלתי ניתן לחיזוי ותל וי בעיקר בתנודתיות שוק ההון. מבדיקה שערכנו
.עולה, כי זאת העמלה היחידה שהיקפה אינו ידוע מראש ללקוח הבנק
12
.
נזכיר, כי גם רשות התחרות רואה בקושי בהשוואת העלויות בין הבנקים לחש"בים חסם תחרותי המקשה על הלקוח
בתהליך המעבר בין המתחרים, ולדבריה "מורכבות התמחור והשוני
באופן התמחור בין הספקים השונים מקשה על
הלקוח להבין מה עתידה להיות העלות של ניהול חשבון המסחר עבורו אצל הספק הנוכחי, לא כל שכן בבואו לתחר בין
."הצעות חלופיות7
13
. לאור הפגמים העולים ממודל קביעת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע' הנוכחי, לפיו גובה העמלה נגזרת משווי התיק
ללא קשר
להיקף השירות ולמבנה העלויות ותוך ניגוד עניינים מובנה, יש לקבוע כי עמלה זו תהיה עמלה בסכום
קבוע
בלבד, ולא
.עמלה הנגזרת משווי תיק ני"ע בחשבון הלקוח כפי שקיים היום
14
. שינוי מודל קביעת עמלת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע' בבנקים ומעבר לעמלה בסכום קבוע ויד וע מראש יסיר חסם תחרותי
משמעותי המקשה על השוואת עלויות, יגביר את השקיפות באשר להיקף תשלום העמלות לבנק ויצור הלימה בין היקף
.השירותים הבנקאיים המוענקים ללקוח ועלותם לבנק
15
.
שינוי מודל עמלת 'דמי ניהול פקדון ני"ע' הינו צעד הכרחי להגברת התחרות בשוק
המסח ר בני"ע ע"י לקוחות
קמעונאיים
ומתבקש ביתר שאת על רקע הצו המ ובא לפניכם, אשר דוחה .את יישום החוק על סלי מידע אודות ני"ע
.בנוסף, שינוי מודל העמלה יכול להתבצע באופן מיידי וללא תלות באף גורם חיצוני פרט לפיקוח על הבנקים
16
.
מן
הראוי כי במקביל לצעד אשר דוחה את פתיחת
שוק
המסחר בני"ע לתחרות–
באופן אשר משמר את גביית העמלות
המופקעות ע"י הבנקים, יובא
צעד
אשר יקדם את התחרות בשוק ויוזיל בהכרח את העמלות המשולמות ע "י משקי
הבית והעסקים הקטנים .
17
.
נדגיש, כי גם פתיחת סל המידע אודות ניירות ערך לא תספק פתרון הולם לקושי להשוות עלויות בין הבנקים לחש"בים
הנובע ממודל חישוב עמלת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע' הנוכחי כך שתיקון העיוות המפורט כאן נדרש בדחיפות, ללא קשר
.ליישום החוק על סל המידע אודות ני"ע
18
.
מעבר לכך, קביעת עמלת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע' כסכום קבוע וידוע מראש הולמת גם את הצהרת המפקח על הבנקים
."לפיה יש "להתאים את גובה העמלות לערך שהלקוח מפיק מהשירות הניתן לו, בגינן הן נגבות8
19
.
לאור כל
האמור
אנו קוראים ל חברי ועדת הכלכלה לנצל את
ה הזדמנות לטפל בעיוות המאפשר גביית יתר של עמלות
בהיקף מוערך של כ-
600
מיליון שק מדי שנה ו לדרוש כי אישור הצו שמשמעותו דחיית מועד תחולת החוק לגבי סל
המידע אודות ניירות ערך -
ולכן דחיי
ת
מועד פתיחת
ה תחרות
ב שוק המסחר הקמעונאי
בני"ע , תיעשה במקביל לתיקון
7
ה"ש2 .
8
מכתב המפקח על הבנקים –
'דיווח תקופתי אודות מחירי השירותים הבנקאיים הנפוצים לשנת2021
.'
כאן
4
הנדרש במודל חישוב 'עמלת 'דמי ניהול פיקדון ני"ע–
מעמלה הנגזרת משווי תיק ני"ע שבחשבון הלקוח לעמלה
.בסכום קבוע
,בברכה
:העתק
שר האוצר ,
'מר בצלאל סמוטריץ.