חומר רקע

דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 1 בלתי מבוקרים תוכן עניינים דוח סקירה של רואה החשבון המבקר................................ ................................ .................. 2 דוח על המצב הכספי ................................ ................................ ................................ ........... 3 דוח על הביצו ע הכספי ................................ ................................ ................................ .......... 4 דוח על השינויים ב נכסים נטו / הון ................................ ................................ .......................... 5 דוח על תזרים מזומנים ................................ ................................ ................................ ......... 7 ביאורי ם ................................ ................................ ................................ ................................ 8 דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 2 קוסט פורר גבאי את קסירר דרך מנחם בגין 144 ,'א תל- אביב6492102 .טל972-3-6232525 + פקס+972-3-5622555 ey.com דוח סקירה של רואה החשבון המבקר על הדוחות הכספיים של הקרן לאזרחי ישראל מבוא סקרנו את המידע הכספי המצורף של הקרן לאזרחי ישראל (להלן- "הקרן"), הכולל את הדוח התמציתי על המצב הכספי ליום30 בספטמבר , 2022 ואת הדוחות התמציתיים על הביצוע הכספי , השינויים ב נכסים נטו /הון ותזרימי המזומנים לתקופ ות מיום1 ביוני2022 ועד ליום30 ב,ספטמבר 2022 ומיום 1 ביולי 2022 ועד ליום 30 בספטמבר, 2022 . מנהל מחלקת הניהול ומועצת הקרן אחראי ם לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתאם לתקני חשבונאות בינלאומיים למגזר הציבורי ( IPSAS- International Public Sector Accounting Standards ). אחריותנו היא להביע .מסקנה על מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתבסס על סקירתנו היקף הסקירה )ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה (ישראל2410 של לשכת רואי חשבון בישראל - "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של ."הישות סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפש רת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו .יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת מסקנה ,בהתבסס על סקירתנו לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם לתקני חשבונאות בינלאומיים למגזר הציבורי ( IPSAS- International Public Sector Accounting Standards ) . תל - ,אביב קוסט פורר גבאי את קסירר 7 ,בפברואר2023 רואי חשבון דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 4 דוח על הביצוע הכספי לתקופ ה מיום1 ביוני ועד ל יום30 בספטמבר , 2022 לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר , 2022 אלפי ש"ח בלתי מבוקר ים הכנסות מעסקאות חליפין הכנסות ריבית 8,154 7,007 הכנסות דיבידנד 1,956 1,956 הפסד משערוך השקעה לשווי הוגן ( 62,182 ) ( 62,182 ) הוצאות מימון הפסד מהפרשי שער ( 8,385 ) ( 8,385 ) הפסד לתקופה לפני מ י סים ( 60,457 ) ( 61,604 ) הוצאות מ י סים ( 587 ) ( 587 ) הפסד לתקופה ( 61,044 ) ( 62,191 ) דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 5 דוח על השינויים ב נכסים נטו / הון לתקופ ה מיום1 ביוני ועד ל יום30 בספטמבר 2022 אלפי ש"ח בלתי מבוקרים הון הקרן קרן הונית מהפרשי תרגום עודפים סה"כ יתרה ליום1 ביוני2022 - - - תנועה במהלך התקופה שהסתיימה ביום30 ב ספטמבר 2022 תקבולים מ המדינה בגין ההיטל 1,848,785 - - 1,848,785 הקצאה שנתית לאוצר המדינה (39,792) - - (39,792) הפרשי תרגום - 125,367 - 125,367 גרעון לתקופה - - ( 61,044 ) ( 61,044 ) יתרה ליום30 בספטמבר 2022 1,808,993 125,367 ( 61,044 ) 1,873,316 דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 6 דוח על השינויים ב נכסים נטו/הון - המשך לתקופ ה של שלושה חודשים שהסתיימה ב יום30 בספטמבר 2022 אלפי ש"ח בלתי מבוקרים הון הקרן קרן הונית מהפרשי תרגום עודפים סה"כ יתרה ליום30 ביוני2022 1,097,116 57,769 1,147 1,156,032 תקבולים מ המדינה בגין ההיטל 7 711,87 - - 7 711,87 הקצאה שנתית לאוצר המדינה - - - - הפרשי תרגום - 67,598 - 598 67, גרעון לתקופה - - ( 1 19 , 2 6 ) ( 1 19 , 2 6 ) יתרה ליום30 בספטמבר 2022 1,808,993 125,367 ( 61,044 ) 1,873,316 דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 7 דוח על תזרים מזומנים לתקופ ה מיום1 ביוני ועד ליום30 בספטמבר 2022 לשלושה חודשים שהסתיימו ביום30 בספטמבר2022 אלפי ש"ח בלתי מבוקרים תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת הפסד לתקופה ( 61,044 ) ( 62,191 ) התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת :התאמות לסעיפי דוח רווח או הפסד הכנסות ריבית ( 8,154 ) ( 7,007 ) הכנסות דיבידנד ( 1,956 ) ( 1,956 ) הוצאות מיסים 587 587 הפסד משערוך השקעה לשווי הוגן 62,182 62,182 הפרשי שער 8,385 8,385 61,044 62,191 מזומנים ש שולמו ו התקבלו במהלך התקופה רכישת השקעה ( 787,849 ) ( 787,849 ) ריבית שהתקבלה במזומן 5,905 4,810 דיבידנד שהתקבל 1,956 1,956 הוצאות מיסים ( 587 ) ( 587 ) ( 780,575 ) ( 781,670 ) מזומנים נטו ש שימשו ל פעילות שוטפת ( 780,575 ) ( 781,670 ) תזרימי מזומנים מפעילות מימון תקבולים מהמדינה בגין ההיטל 1,848,785 711,877 מזומנים נטו ש נבעו מ פעילות מימון 1,848,785 711,877 השפעת השינוי בשער חליפין על המזומנים ושווי מזומנים 87,502 27,639 עלייה (ירידה) במזומנים ושווי מזומנים 1,155,712 ( 42,154 ) יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה - 1,197,866 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה 1,155,712 1,155,712 נספח - פעילות שלא במזומן הקצאה שנתית לאוצר המדינה ( 39,792 ) - השקעה שלא במזומן ( 10,654 ) ( 10,654 ) דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 8 ביאורי ם לדוחות הכספיים התמציתיים ביאור 1 – כללי : א . הקרן לאזרחי ישראל הקרן ( ,לאזרחי ישראל להלן- ,"הקרן"), הוקמה מכוח חוק הקרן לאזרחי ישראל התשע "ד- 2014 ( להלן - ""החוק ), הקובע כי תוקם קרן לניהול הכנסות המדינה מהיטל על רווחי גז ונפט, שתנהל את הכנסות המדינה מההיטל בראייה כלכלית ארוכת טווח, לשם השאתם ובמטרה לאפשר את המשך קיומה של הקרן לדורות .רבים בהתאם לחוק, .הכנסות המדינה מההיטל יופקדו, אחת לרבעון לחשבון בנק שיפתח לשם כך בנק ישראל תחילתו של חוק זה ב- 1 בחודש שלאחר המועד שבו הגיעו הכנסות המדינה מההיטל לסכום העולה על מיליארד שקלים חדשים (להלן- )""המועד הקובע. בהתאם לאמור מועד התחילה של הקרן נקבע ליום1 ביוני2022 . בהתאם .לחוק, נכסי הקרן יושקעו בנכסים מחוץ למדינת ישראל ובמטבע חוץ בלבד לקרן, מועצה בראשות שר האוצר, ש מ תפקידיה בין השאר קביעת עקרונות מדיניות ההשקעה של הקרן ופיקוח עליהם, לדון בדוחות הכספיים הרבעוניים והשנתיים של הקרן ולאשרם ו ,כן אישור סכום ההקצאה השנתי שתעביר הקרן לאוצר המדינה :ויחושב באופן הבא, בהתאם לחוק ( 1 ) בשנת הכספים שתחילתה לאחר יום תחילתו של חוק זה– סכום השווה ל- 3.5% מסך ההכנסות במועד ;הקובע ( 2 ) בשנת הכספים שלאחר שנת הכספים האמורה בסעיף ( 1 ) ובכל אחת משמונה השנים שלאחריה – סכום השווה ל - 3.5% משווי הנכסים שניהלה הקרן ב - 31 בדצמבר של שנת הכספים הקודמת שלגביה אושר ;הדוח הכספי השנתי ( 3 ) בכל שנת כספים שלאחר תום התקופה האמורה בסעיף ( 2 ) – סכום השווה לתשואה הריאלית הממוצעת שהניבו השקעותיה של הקרן בעשר השנים שקדמו לאותה שנת כספים, כשה וא מוכפל בשווי הנכסים שניהלה הקרן ב- 31 בדצמבר של שנת הכספים הקודמת שלגביה אושר הדוח הכספי ה שנתי כאמור. נכסי הקרן ינוהלו באמצעות מחלקת ניהול שתוקם לעניין זה בבנק ישראל בהתאם למדיניות ההשקעה שתוגדר על ידי הקרן . דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 9 ביאור 2 – עיקרי המדיניות החשבונאית לעריכת דוחות כספיים ביניים : א . בסיס הדיווח והמדידה של הדוחות הכספיים בהתאם לסעיף 32 לחוק ,הדוח הכספי הרבעוני ייערך על פי כללים חשבונאיים מקובלים בהתאמה לפעילות .המיוחדת של הקרן הדוחות הכספיים של ה קרן (להלן: "הדוחות הכספיים") ערוכים בהתאם לתקני חשבונאות בינלאומיים למגזר ( הציבוריIPSAS - International Public Sector Accounting Standards ). הדוחות הכספיים של הקרן ערוכים על בסיס העלות, למעט נכסים והתחייבויות פיננסיות המוצגים בשווי הוגן דרך רווח .והפסד ב . מטבע הפעילות, מטבע ההצגה ומטבע חוץ 1 . מטבע הפעילות מטבע הפעילות של הקרן הינו דולר, שהוא המטבע המייצג את הסביבה הכלכלית העיקרית בה פועלת הקרן( להלן- .)""מטבע הפעילות 2 . מטבע הצגה הדוחות הכספיים מוצגים בש"ח, שהינו מטבע ההצגה של ( הקרן להלן- "מטבע ההצגה .)" 3 . עסקאות, נכסים והתחייבויות במטבע חוץ עסקאות שבוצעו במטבע השונה ממטבע הפעילות (להלן- "מטבע חוץ") נרשמות עם ההכרה ל.ראשונה לפי שער החליפין למטבע הפעילות במועד העסקה ל אחר ההכרה ל ראשונ ה , נכסים והתחייבויות כספיים הנקובים במטבע חוץ מתורגמים בכל תאריך דיווח למטבע הפעילות לפי שער החליפין במועד זה .הפרשי שער נזקפים לדוח על הביצוע הכספי . נכסים והתחייבויות לא כספיים הנקובים במטבע חוץ המוצגים לפי עלות מתורגמים לפי שער החליפין במועד העסקה . נכסים והתחייבויות של הקרן מתורגמים לפי שער סגירה בכל תאריך דיווח למטבע ההצגה בש "ח . הפרשי התרגום שנוצרו נזקפים לקרן הונית מהפרשי תרגום. דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 10 להלן נתונים על שערי החליפין של השקל במועד הדיווח מול :המטבעות להלן ליום30 בספטמבר2022 ליום30 ביוני2022 שקלים חדשים דולר ארה"ב3.543 3.5 אירו 3.4858 3.6364 ג . מזומנים ושווי מזומנים מזומנים ושווי מזומנים כוללים יתרות מזומנים הניתנים לשימוש מידי ופיקדונות לפי דרישה. שווי מזומנים כוללים השקעות לזמן קצר אשר משך הזמן ממועד ההפקדה המקורי ועד למועד הפדיון הינו עד3 ,חודשים ברמת נזילות גבוהה אשר ניתנות להמרה בנקל לסכומים ידועים של מזומנים ואשר חשופות לסיכון בלתי .משמעותי של שינויים בשווי ד . נכסים פיננסיים נכסים פיננסים נמדדים במועד ההכרה לראשונה בשווים ההוגן ובתוספת עלויות עסקה שניתן לייחס במישרין ,לרכישה של הנכס הפיננסי, למעט במקרה של נכס פיננסי אשר נמדד בשווי הוגן דרך רווח או הפסד שעלויות עסקה .לגביו נזקפות לרווח או הפסד הקרן מסווג ת ומודד ת את מכשירי החוב בדוחותי ה :הכספיים על בסיס הקריטריונים להלן )(א המודל העסקי של הקרן לניהול הנכסים הפיננסים, וכן ; )(ב .מאפייני תזרים המזומנים החוזי של הנכס הפיננסי בהתאם ל- IPSAS 41 (להלן- )התקן ההשקעה בתעודות סל ( ETF ) הן על מניות והן על אג"ח, נמדדת בשווי הוגן דרך דוח על הביצוע הכספי. זאת מאחר ובהתאם לתקן, השקעה בנכסים פיננסיים שהתנאים החוזיים שלהם אינם מספקים זכאות במועדים מוגדרים לתזרימי מזומנים שהם רק תשלומי קרן וריבית בגין סכום .הקרן שטרם נפרעה, יימדדו בשווי הוגן דרך הדוח על הביצוע הכספי השווי ההוגן של נכסים פינ נסים והתחייבויות פיננסיות נכלל בסכום שבו ניתן היה להחליף את המכשיר בעסקה נוכחית בין צדדים מרצון, מלבד .במכירה או פירוק בכפייה רמה1 במדרג השווי ההוגן הינה מחירים מצוטטים (ללא התאמות) בשוק פעיל של נכסים והתחייבויות זהים. ניירות הערך של הקרן נסחרות בשוק פעיל והשווי הוגן שלהן מ סווגות לרמת מדרג 1 . ה . תקבולים מהמדינה בגין ההיטל תקבולי הקרן מ המדינה בגין היטל נזקפים להון הקרן . דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 11 ו . הוצאות תפעול הקרן בהתאם לחוק, .תקציב הקרן ייקבע במסגרת חוק התקציב השנתי, וישמש למימון הוצאות תפעול הקרן .פעילות מחלקת הניהול בבנק ישראל תמומן מתקציב בנק ישראל בתקופת הדיווח לא נרשמו הוצאות .תפעול בגין הקרן ז . הקצאה שנתית לאוצר המדינה כ אמור בביאור1 , סכום ההקצאה השנתי לאוצר המדינה בשנת הכספים שתחילתה לאחר יום תחולתו של חוק זה (שנת2023 ) מחושבת בהתאם לחוק כסכום השווה ל- 3.5% מסך ההכנסות במועד הקובע , כמוגדר בחוק . בהתאם לכך נרשמה הפרשה .בספרי הקרן ח . מסים בהתאם לחוק ,דין הקרן כדין המדינה לעני ין תשלום מס ., ארנונה וכל תשלום חובה אחר,כמו כן הקרן פטורה ממס בגין השקעותיה בתעודות סל החל מחודש אוקטובר2022 . באור 3 - מכשירים פיננסים בהתאם לחוק, מועצת הקרן בראשות שר האוצר אחראית לקביעת עקרונות מדיניות ההשקעה של הקרן ופיקוח עליהם . ועדת ההשקעות של הקרן, תקבע מדיניות השקעה מפורטת במטרה להשיא את רווחי הקרן בהתחשב ברמת ,הסיכון .באופק ההשקעה, ברמת נזילות ההשקעה ובעקרונות מדיניות ההשקעה שקבעה המועצה .מחלקת הניהול שבבנק ישראל תיישם את מדיניות ההשקעה האמורה, עם דרגות החופש שנקבעו לה מדיניות ההשקעה לטווח הקצר, עד תשעה חודשים מיום הקמת הקרן, נקבעה להשקעה באמצעות תעודות סל, כאשר כ - 60% ,מהן יושקע באפיק מנייתי36.5% באגרות חוב קונצרניות והיתר במזומן . סכום של3.5% מנכסי הקרן יוחזק במזומן ושווה מזומן עבור ההקצאה השנתית. מח"מ המטרה לחלק של אגרות החוב נקבע ל- 4.5 שנים . עוד נקבע כי ההשקעה בתעודות סל תיעשה בפעימות שבועיות ,אשר התחילו במהלך חודש אוגוסט 2022 , וצפויות להסתיים בחודש נובמבר 2022 . דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 12 להלן פירוט הרכב ליום30 בספטמבר2022 : ליום30 בספטמבר 2022 אלפי ש " ח בלתי מבוקרים מזומנים ושווי מזומנים חשבונות עובר ושב בבנקים מרכזיים 69,305 חשבונות עובר ושב המשמשים לניהול חיצוני 106,614 ( קרן השקעה לזמן קצרSTIF ) 979,793 סך מזומנים ושווי מזומנים 1,155,712 הכנסות ריבית לקבל 2,249 ניירות ערך * תעודות סל על מדד מניות בארה"ב 313,557 תעודת סל על מדד מניות מחוץ לארה"ב 152,188 תעודות סל על מדד אג"ח תאגידיות ב ארה"ב 230,692 תעודת סל על מדד אג"ח תאגידיות ב אירופה 71,973 סך ניירות הערך 768,410 סך מכשירים פיננסיים 1,926,371 * נכסים פיננסים הנמדדים בשווי הוגן דרך ה דוח על הביצוע .הכספי ביאור 4 – ניהול סיכונים א . סיכון שוק - סיכון שוק הוא הסיכון שערך המכשירים הפיננסים ישת נה עקב שינויים בנתוני ה שוק, כגון ,שיעורי ריבית מחירים .ושערי חליפין סיכון מטבע חוץ - הוא הסיכון שערכו של מכשיר פיננסי ישתנה עקב שינויים בשערי מטבע חוץ אל מול מטבע ,הפעילות של הקרן הדולר . דוחות כספיים לתקופ ו ת ביניים הקרן לאזרחי ישראל 13 להלן פירוט החשיפה המטבעית :של הקרן ליום30 בספטמבר2022 אלפי ש "ח דולר אירו סה"כ נכסים מזומנים ושווה מזומנים 1,049,099 106,613 1,155,712 הכנסות ריבית לקבל 2,249 - 2,249 ניירות ערך 696,437 71,973 768,410 סה"כ נכסים 1,747,785 178,586 1,926,371 התחייבויות הפרשה בגין הקצאה לאוצר המדינה42,401 - 42,401 זכאים - 10,654 10,654 סה"כ התחייבויות 42,401 10,654 53,055 סה"כ חשיפה למטבע 1,705,384 167,932 1,873,316 השפעה על :הדוח על הביצוע עלייה בשער האירו ב1% - 1,696 1,696 ירידה בשער האירו ב1% - ( 1,696 ) ( 1,696 ) ביאור5 – אירועים לאחר תאריך המאזן בתחילת חודש אוקטובר התקבלו בקופת הקרן כ- 50 מיליון דולר נוספים חלוטים מהמדינה .