חומר רקע
הכנסת
הלשכה המשפטית
:סימוכין
41339910
נוסח לקראת ישיבת ועדת המשנה ביום4202/7/6
נוסח 'של פרקים א עד
י"ד והתוספות
,לתקנות
הכו לל תיקונים והערות
שהתקבלו בוועדה
וכן החלטות
שהתקבלו לגבי נושאים שנותרו
פתוחים, בעקוב אחר שינויים
( תקנות ניירות ערך"זירת סוחר לחשבונו העצמי), התשע
ד-
/7/2
/7/6
בתוקף סמכ ותי לפי סעיפים00
()יג(ב9
(,)
6)
,
00כט ו-
99א
, לחוק ניירות ערך התשכ"ח-
1361
1
(להלן–
החוק), לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים
:של הכנסת, אני מתקין תקנות אלה
פרק א: פרשנות
הג
דרות
1.
בתקנות אלה -
""אתר האינטרנט של החברה–
אתר האינטרנט של החברה
ש;באמצעותו מציעה החברה את שירותיה לציבור הלקוחות
""בטוחה –
ההפרש שבין
סכום הכספים
האמורים בפרטים
(1) ו–(2
)לבין הפסדים לא ממומשים , ובלבד שהחברה רשאית
להשתמש
בסך ההפרש האמור לכיסוי ה תחייבויות של הלקוח
:כלפי החברה על פי תנאי הסכם המסגרת עמו
(
1
)
רווחים לא ממומשים;
(
2
)
;כספי הלקוח לעניין זה כספי לקוח -
לרבות
כספים שהעביר לקוח לחברה באמצעות כרטיס
אשראי, העברה בנקאית המחאה או אמצעי תשלום
.אחר וטרם נסלקו
""בטוחה נדרשת- שיעור הבטוחה הנדרש מל קוח בשל עסקה
כאמור בתקנה9
;
1
'ס"ח התשכ"ח, עמ324
'; התשע"א, עמ302
.
2
""הסכם המסגרת– הסכם בין החברה ל
בין ה לקוח לפי תקנה
03
;
""הפסדים לא ממומשים-
כספים שהחברה זכאית לקבל מן
;הלקוח בשל פעילות השקעה שטרם הסתיימה
""זירה–
זירת סוחר כהגדרתה בסעיף00
;יב לחוק
""חברה–
;חברה, המנהלת זירה
""חברה מדרגת–
חברה מדרגת ישראלית או חברה מדרגת
בין-לאומית;
"חברה מדרגת ישראלית", "חברה מדרגת בין-
"לאומית–
כהגדרתן בתקנה
111
;
הרשות
לניירות
ערך נתבקשה
לבחון בשנית
את
בהירותה
של
ההגדרה –
הוכנס תיקון
בסעיף46
עם
מדרגת ביניים
לחברה שמתכסה
.באופן מלא
""חברה מוגבלת–
חברה המנהלת זירת סוחר כהגדרתה
( בפסקה2
)להגדר
ה
"זירת סוחר" בסעיף00
יב לחוק, ובלבד
שאינה צד נגדי (
counter party
)
(להלן–
)צד נגדי
להתחייבויות הגלומות
במכשירים הפיננסים שהיא מציעה
;למסחר
"
"חוזה לקוח - מכשיר פיננסי, שבו סוחר לקוח, שחבר ה, היא
;צד נגדי להתחייבויות הגלומות בו
הרשות לניירות
ערך נתבקשה
לבחון את החרגת
יום ראשון –
ההגדרה תוקנה
(ההגדרה כאן
רלוונטית לעניין
מועדי הדיווח
)ללקוח ,
וכן
הוכנסה הגדרה
של יום עסקי
בפרק נכסי
לקוחות
(סעיף
/7
), כך שהוחרג
יום ראשון לחברה
שלפי תקנונה
אינה
עובדת
"
"חשיפה לסיכון אשראי", "מקור סיכון אשראי -
כהגדרתם
בתקנה111
;
""יום עסקים-
יום שבו החברה פתוחה רוב התאגידים
הבנקאיים בישראל פתוחים לביצוע עסקאות עם
הציבור
לקוחותיה לפי תקנונה.
3
בראשון
(ההגדרה
כאן רלוונטית
למועדי פעילות
)הבנקים.
"כללי החשבונא "ות המקובלים-
כהגדרתם בתקנות ניירות
ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע–
2414
2;
""כספי לקוח–
(1
:) כל אחד מאלה
)(א
כספים אשר הפקיד הלקוח ברשות החברה בניכוי
התחייבויות שנוצרו ללקוח כלפי החברה בשל פעילות
השקעה שהסתיימה לפי תנאי הסכם המסגרת עמו,
ולמע
ט
ולרבות כספים שהעביר לקוח לחברה באמצעות
כרטיס אשראי, העברה בנקאית המחאה או אמצעי
תשלום אחר וטרם נסלקו ;
(ב) כספים
ש
להם זכאי לקוח בשל פעילות השקעה
;שהסתיימה
(ג) כספים
ש;להם זכאי לקוח לפי תנאי מכשיר פיננסי
(ד) כספים
ש
להם זכאי הלקוח לפי הסכם ה
מסגרת
כהגדרתו בתקנה03
;)(ג
(2) ביצעה חברה התחשבנות יומית לפי ערך שוק נוכחי
(mark
to market)
אל מול לקוח על פי תנאי הסכם המסגרת עמו-
,יראו את פעילויות ההשקעה, שלגביהן בוצעה ההתחשבנות
כפעילויות השקעה שהסתיימו במועד
;ההתחשבנות לעניין
זה
""התחשבנות- חישו ב הזכויות בשל שינויים בשווי החוזה או
ה עסקה שאירעו
אחרי
;מועד החישוב האחרון
""לקוח", "מכשיר פיננסי–
כהגדרתם בסעיף00
;יב לחוק
""מוסד כספי מחוץ לישראל- תאגיד שהתאגד מחוץ לישראל
העוסק בקבלת פיקדונות ואשר נתון לפיקוח של מי שמוסמך
לעניין זה באותה מדינה;
"מחיר ה-
CDS
"
–
מחירי חוזיCredit Default Swap
לשנה ולחמש שנים כפי שמצוטטים במערכות מידע בין-
2
'ק"ת התש"ע, עמ223
4
לאומיות
לרבותBloomberg
ו-
Reuters
;
""מקור סיכון אשראי מהותי–
מקור סיכון אשראי שסך כל
ערך החשיפה של רכיבי סיכון אשראי בקשר
אליו, מתוך סך
כל ערך החשיפה של כל רכיבי סיכון האשראי, עולה על9%
;
""נושא משרה בכירה–
כהגדרתו בסעיף93
;(ד) לחוק
""נכס בסיס-
סחור
ות (
Commodities), שער
י
,ריבית
מטבע
ות
, שער
י חליפין, מדד
ים
או מכשיר פיננסי אחר אשר
;ערכו של מכשיר פיננסי שהוא הסכם או הסדר נגזר מהם
""נכס לקוח–
מכשיר פיננסי, שבו סוחר לקוח, שהחברה אינה
צד נגדי
להתחייבויות הגלומות בו;
""ספק נזילות-
גוף פיננסי, המציע באופן שוטף קניה ומכירה
של מכשירים פיננסיים, ובלבד שמטרת ההתקשרות עמו היא
,הקטנת חשיפה לסיכון שוק
כהגדרתה בתקנה
111
, שבה
;נתונה החברה
"ספק צ "יטוטים-
מערכת מידע המספקת באופן אלקטרוני
ושוטף מחירי קניה ומכירה של מכשירים פיננסיים, לרבות
Bloomberg
ו-
Reuters
""עמלה- לרבות
עמלת גלגול חוזה, מרווחי ריבית ומרווחי
;ציטוט
""עסקה-
;עסקה במכשיר פיננסי
"עסקה
שאינה ביזמת הלקוח "
–
עסקה המבוצ עת לחשבונו
של לקוח שלא
ביזמתו;
""ערך חשיפה של רכיב סיכון אשראי- כהגדרתו בתקנה
121
;
""צד קשור-
;כהגדרתו בכללי החשבונאות המקובלים
""קבוצה-
קבוצה של תאגידים ויחידים שמקיימים ביניהם
קשרי שליטה לרבות חברת-בת, חברה
קשורה, וחברה
בשליטת חברה השולטת בכ;ל אחת מהן
""קבוצות סיכון–
קבוצת הסיכון הראשונה, קבוצת הסיכון
;השנייה, קבוצת הסיכון השלישית וקבוצת הסיכון השיורית
"קבוצת הסיכון הראשונה", "קבוצת הסיכון השנייה" ו-
;"קבוצת הסיכון השלישית" כמשמעותן בתוספת השלישית
"קבוצת
הסיכון השיורית "
-
–
רכיבי סיכון האשראי שתקנה
5
121
()(א0
;) חלה עליהם
""רואה החשבון המבקר–
כמשמעותו בפרק החמישי
לחלק
הרביעי
;לחוק החברות
""רווחים לא ממומשים–
כספים שלקוח זכאי לקבל מן
;החברה בשל פעילות השקעה שטרם הסתיימה
""רישיון–
רישיון זירה כהגדרתו בסעיף00יב
;לחוק
""רכיב סיכון אשראי-
כהגדרתו בתקנה111
;
""רכיב סיכון שוק–
,""רכיב סיכון שוק כללי"
רכיב סיכון
,"שוק מטבעי", "רכיב סיכון שוק מנייתי"
רכיב סיכון שוק
"תלוי סחורה", "רכיב סיכון שוק תלוי ריבית-
כהגדרתם
בתקנה111
;
"שירותי רשות הדואר" ו–
""שירותי דואר -
""שירותי דואר
כהגדרתם בחוק הדואר, התשמ"ו-
1316
3;
"תאגיד בנקאי" כהגדרתו בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-
1311
4
(להלן–
;)חוק הבנקאות
""תחום פעילות–
כ
הגדרתו בסעיף 9
לתוספת הראשונה
לתקנות פרטי;תשקיף
""תקנון–
כמשמעותו בסעיף00
;יח לחוק
"תקנות דוח "ות תקופתיים ומיידיים–
תקנות ניירות ערך
(דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל-
1334
5;
""תקנות פרטי תשקיף-
תקנות ניירות ערך (פרטי התשקיף
וטיוטת התשקיף–
מבנה וצורה), התשכ"ט–
1363
6.
פרק ב: בקשה
לרישיון
פרטי הבקשה
לרישיון
2.
(א) חברה המבקשת לקבל רישיון לניהול זירה (בפרק זה–
)המבקשת
תגיש לרשות בקשה בכתב בצירוף הפרטים,
הדוחות והאישורים
המפורטים להלן
(להלן- ה)בקשה:
(
1
)
דוח תקופתי לפי
תקנ
ה
111
)(א
עד (ה), ערוך
ליום שלא
יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מארבעה עשר חודשים (להלן–
3
'ס"ח התשמ"ו, עמ97
'; התשס"ד, עמ97
.
4
'ס"ח התשמ"א, עמ323
'; התש"ע, עמ494
.
5
'ק"ת התש"ל, עמ3029
'; התשע"א, עמ672
6
'ק"ת התשכ"ט, עמ7974
'; התשע"א, עמ204
.
6
יום הדוח
התקופתי ;)קדם יום הדוח התקו
פתי
ליום הגשת
הבקשה ביותר מח
מישה חודשים ,יצורף הדוח הרבעוני האחרון
כהגדרתו בתקנה91
לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים
לפי
תקנה114
,
ובלבד
ש -
)(א
יחולו
הוראות תקנות64
ו–
62
לתקנות פרטי תשקיף
בשינויים
המחויבים;
(ב) לעניין תקנה3א לתקנות דוחות תקופ תיים ומיידיים
יראו
כאילו
בכל מקום ,במקום
""תאריך אישור הדוחות הכספיים
נאמר "יום הגשת הבקשה "ושינו
יי הצורה הדקדוקיים
המחויבים ייעשו לפי זה;
(ג) לעניין תקנה91ב לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים יראו
כאילו בכל מקום
במקום "תאריך אישור הדוחות הכספיים
"ביניים
נאמר "יום הגשת הבקשה "ושינויי הצורה
הדקדוקיים המחויבים ייעשו לפי זה;
ייבחן עניין פרסום
דוח לקוחות
מפסידים ולקוחות
מרוויחים –
בהתאם להוראות
החוק המסמיך
בהתאם
להסכמות
- ה
רשות
לא תורה
לפרסם את דוח
הלקוחות
המפסידים
ומרוויחים
(
2
)
דוח
ו
סיכונים
בשל
הקצאות כרית העצמי
ההון
המזערי
הרגולטורי
כאמור בתקנה111
(ו ) ובלבד שאם צורף דוח
רבעוני בהתא( ם להוראות פסקה1) יוגש דוח
הקצאות בשל סיכונים
ו כרית ההון העצמי
המזערי
הרגולטורי
כאמור בתקנה114
(ד) בלבד;
(
3
)
דוח לקוחות מפסידים ולקוחות מרוויחים לפי תקנה112
(1
,)
:ערוך ליום שלא יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש
(
4
)
דוח על הפעילות לפי תקנה112
(2
) ערוך ליום שלא יקדם
ליום הג;שת הבקשה ביותר מחודש
(
5
)
דוח סיכוני אשראי לפי תקנה112
(9
) ערוך ליום שלא
;יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש
(
6
)
דוח מדיניות ניהול סיכוני אשראי לפי תקנה112
(0
)
;ערוך ליום שלא יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש
(
7
)
דוח סיכוני שוק לפי תקנה141
, ערוך ליום שלא יקדם
ליום ה
גשת הבקשה ביותר מחודש;
(
8
)
דוח,
,הערוך ליום הגשת הבקשה הכולל את הפרטים הנוספים
הבאים (להלן–
:)דוח פרטים נוספים
7
(א)
;שם המבקשת ומספר הזיהוי שלה
(ב)
שם מסחרי שתחתיו תספק המבקשת את שירותיה אם
;)הוא שונה מן השם האמור בפסקת משנה (א
(ג)
במבקשת שהתאגדה מחוץ לישרא ל-
מקום התאגדות
;המבקשת ומספרה המזהה במקום ההתאגדות
(ד)
,כתובת משרדה הרשום של המבקשת, מספרי טלפון
פקסימילה וכתובת דואר אלקטרוני, ובמבקשת שמקום
ההתאגדות שלה או שמקום ניהול עסקיה מחוץ לישראל
(להלן בפרק זה-
)מבקשת זרה–
גם השם והמען של אדם
היושב בישראל המור שה לקבל בעבור המבקשת כתבי בי דין
;והודעות שיש להמציא למבקשת
(ה)
אם המקום שבו
תפעל
המבקשת, שונה מכתובת
משרדה הרשום, יובאו פרטי כתובת ניהול עסקיה ומספרי
הטלפון והפקסימילה בה ;
(ו)
אם למבקשת עורכי דין המייצגים
אותה
בקשר לבקשת
הרישיון, יצוינו פרטי
הם, ו
יצורף
ייפוי כוח המסמיך
אותם
;לייצג את המבקשת כלפי הרשות
(ז)
פרטי רואה החשבון המבקר של המבקשת;
(ח)
פירוט תאריך ההתאגדות; יצורפו העתקים מאושרים
י ביד
עורך דין של מסמכי ההתאגדות של המבקשת
נכון ל יום
הגשת הבקשה;
(ט)
פרטים בדבר מקומות פעילות קיימים או מתוכננים
מחוץ ל;ישראל של המבקשת ותיאור הפעילות
*הערה : לעניין
//
החודשים–
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
(י)
לגבי כל אחד מן הדירקטורים והדירקטורים החליפיים
,של המבקשת
יובאו
הפרטים המנויים בתקנה26
לתקנות
דוחות תקופתיים ומיידיים
ובסעיף00
)(כח
(א) לחוק;
לגבי
המבקשת יובאו הפרטים המנויים בסעיף00
(כח)(א) לחוק ;
חדל אדם מלכהן כדירקטור או כדירקטור חליף במהלך12
6
החודשים שקדמו
,להגשת הבקשה
יצוינו לגביו הפרטים
:כאמור וכן כל אלה
8
(
1
)
;מועד הפסקת הכהונה
(
2
)
האם, למיטב ידיעת המבקשת, הפסקת הכהונה
כרוכה ב
נסיבות שיש להביאן לידיעת הרשות; אם כן
;יפורטו נסיבות אלה
*הערה : לעניין
//
החודשים–
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
(יא)
לגבי נושא משרה בכירה במבקשת, שפרטים לגביו לא
הובאו בהתאם לפסקת משנה (יא), יפורטו בנוסף הפרטים
המנויים בתקנה26
א לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים
ו אירועים כמפורט
בסעיף
00
(כח ))(א
לחוק ;
חדל אדם מלכהן
כנושא משרה בכירה במהלך12
6
החודשים שקדמו להגשת
,הבקשה
:יצוינו לגביו הפרטים כאמור וכן כל אלה
(
1
)
;מועד הפסקת הכהונה
(
2
)
האם, למיטב ידיעת המבקשת, הפסקת הכהונה
כרוכה בנסיב ות שיש להביאן לידיעת הרשות; אם כן-
;יפורטו נסיבות אלה
(יב)
לגבי כל בעל עניין במבקשת, יצוינו הפרטים האמורים
בתקנה99(ג) לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים
למיטב
ידיעת המבקשת;
(יג)
:יובאו הפרטים הבאים בדבר בעלי השליטה במבקשת
(1)
זהות בעלי השליטה ופירוט מבנ ה השליטה
במבקשת בצירוף תרשים המתאר את
מבנה השליטה
במבקשת;
מדינת האזרחות
או ההתאגדות של
בעלי
השליטה
והמדינה שבה מרוכזת פעילותם; ככל שמי
מהם נתון
אל סדרה יצוין שם הגוף האחראי על
הא
סדרה , ופרטים בנוגע לרישיון; מילא בעל השליטה
;תפקיד במבקשת יפורט תפקידו במבקשת
בנוסף
יפורטו לגבי בעלי השליטה
ונושאי המשרה הבכירה
בהם
אירועים כמפורט בסעיף00(כח)(א) לחוק;
*הערה
: לעניין
( פסקה/
,)
הנושא לא סגור
עם הרשות
(2
)
יתוארו עסקיהם של בעלי השליטה בעשר בחמש
;השנים האחרונות בישראל או מחוץ לישראל ב נוסף
יצו ,ינו שמות תאגידים אחרים, שבהם היו בעלי שליטה
ת
9
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
או ששימשו בהם נושאי משרה בכירה
בעשר בחמש
השנים האחרונות.
(יד)
לגבי מבקשת שהיא חלק מקבוצה (להלן–
קבוצת
)המבקשת-
)יפורטו כל יתר הגופים בקבוצת המבקשת
ושאינם בעלי השליטה במבקשת, יפורט שמם ומספר הזיהוי
,שלהם
,יחסי השליטה הקיימים בתוך קבוצת המבקשת
לרבות שיעורי אחזקות, מדינת האזרחות או ההתאגדות של
כל אחד מהם והמדינה שבה הם
מ
נהלים את עסקיהם
(טו)
יצוין-
(1) האם המבקשת, או גוף אחר בקבוצת המבקשת, נתון
לפיקוחו של גוף האחראי על
א
סדרה בישראל או מחוץ
;לישראל
*ה
ערה
: לעניין
( פסקה/), סוכם כי
תכנס מגבלת זמן
בהתאם למה
שיוחלט בס"ק
"י ג(/)
(2)
האם בשנתיים האחרונות
נדחו בקשות של המבקשת
או גוף אחר בקבוצת המבקשת לרישוי
בתחום שוק ההון
תחת פיקוחו של גוף האחראי על
א סדרה
בישראל או
;מחוץ לישראל
(טז)
יצורף התקנון המוצע;
(יז)
לגבי המבנה הארגוני של
המבקשת
:יפורטו כל אלה
(1
)
יפורטו המחלקות התפעוליות
ו יצורף תרשים
;ארגוני
(2
)
יובאו פרטים בדבר המנהלים האחראים על כל
אחת מן המחלקות התפעוליות המפורטות לפי פסקת
משנה(1
) (להלן–
:)המנהלים האחראים
)(א;שמו ומספר תעודת הזהות שלו
)(ב;תיאור תפקידו ותחום אחריותו במבקשת
)
)ג
ההכשרות המקצועיות הנוגעות ל
תחום תפקידו,
לרבות שם התעודה שהוענקה
תאריכי סיום
ההכשרה ו;פרטי מוסדות הלימוד
)(ד
ניסיון תעסוקתי הנוגע ל
תחום תפקידו
, לרבות
שם מ
קום העבודה שבו עבד המנהל האחראי;
01
(9
)ורט פת
הכתובת של כל מחלקה תפעולית, ככל ש המבקשת
מנהלת את עסקיה ביותר ממקום אחד;
(0
)
יובא פירוט לגבי
גורמים חיצוניים למבקשת
המבצעים
חלק מפעילותה;
(יח)
;תיאור סמכויות ההנהלה והדירקטוריון
*הערה
: לעניין
( פסקה
יט ,)
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
(יט)
תיאור המערכת הטכנולוגית שבאמצעותה תספק
המבקשת את שירותיה ובכלל זה תיאור גורמים חיצוניים
למבקשת המתפעלים את המערכת הטכנולוגית או חלק ממנה
ותחומי אחריותם , ממשקים של המערכת הטכנולוגית עם
גורמים חיצוניים למבקשת ,
,מערך שמירת הנתונים, גיבוי
אבטחת מי דע ,ומנגנוני בקרה
בצירוף חוות דעת מומחה
המופנה לרשות המאשרת כי:
המערכת פועלת בהתאם
לתקנים מקובלים; לעניין זה, "תקנים מקובלים "
–
לרבות
SAE3402
ו-
COBIT
.
(1
)
תיאור
המערכת הטכנולוגית כפי שנעשה על ידי
;החברה תואם את הקיים
(2) המערכת הטכנולוגית מתאימה לצורך אספקת
שירותים מסוג זה
על פי
תקנים מקובלים;
(9) המערכת הטכנולוגית כוללת מערך שמירת נתונים
וגיבוי המאפשר התאוששות ומבטיח זמינות מרבית
ללקוחות בכל עת;
(0) המערכת הטכנולוגית כוללת מערך אבטחת מידע
.מתאים ומקובל
(9)
תיאור האופן שבו וידאה המ
בקשת כי המערכת
הטכנולוגית
ש
באמצעותה תספק את שירותיה ,ובכלל זה
שירותים ש
המתופעלים על ידי גורמים חיצוניים
למבקשת,
מתאימ
ים
;לצורך אספקת שירותיה תוך
פירוט האופן
ש
בו מובטח קיומם של מנגנוני פיקוח
ובקרה נאותים בתחום טכנולוגיות המידע על פי תקנים
מקובלים;
חוו
ת דעת כאמור תינתן
על ידי
, מ
ומ מחה בתחום מערכות
00
המידע.
*הערה
: לעניין
( פסקה
כ ,)
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
(כ)
תוצג ה
אסטרטגיה
העסקית של המבקשת לכל תחום
פעילות
ויעדיה העיקריים; יתוארו האמצעים שבהם
משתמשת
ה
מבקשת לביצוע ה
אסטרטגיה הע סקית והיעדים
העסקיים כאמור; יפורטו ההזדמנויות והאיומים הנובעים מן
ה
אסטרטגיה
;של המבקשת
פירוט
האסטרטגיה
יכלול
התייחסות לענ
יי:נים כגון
(כא)
פירוט סוג הלקוחות אשר בכוונת המבקשת לספק להם
שירותים לרבות מספרם ;אם
ידוע למבקשת על לקוח אחד
ה צפוי לייצר יותר מ–
14%
מהכנסת המבקשת,
יפורטו
;בקצרה הנסיבות
(כב)
;פירוט דרכי השיווק המתוכננות של המבקשת
(כג)
יובאו הפרטים
בנוגע לזהות התאגיד הבנקאי או
המוסד הכספי מחוץ לישראל, אצלם יופקדו
כספי
,הלקוח
כנדרש בתקנ
ה
93
;
(כד)
יובאו הפרטים בנוגע ל ,ספקי הנזילות, ספקי הציטוטים
לעני
ין
זה יובא תיאור תמציתי של ההסכמים עימם לרבות
תנאים לסיום ההתקשרות או להפסקת השירות לתקופות
מסוימות;
(כה)
יתוארו הסכמים מהותיים שהחברה היא צד להם;
(כו)
תיאור האופן שבו יאשרו לקוחות המבקשת את
;העסקאות המבוצעות בשמם ועל ידם
(כז)
יצורפו נהלים:
(1) לה
בטחת רישום וניהול
נכסי לקוח, חוזי
לקוח וכספי לקוח לפי תקנה29
;
(2
)
נהלים שתכליתם להבטיח כי המבקשת
מזהה, מודדת, מנהלת
ומבקרת
את סיכוני
השוק, הנזילות האשראי והסיכונים התפעוליים
;הנוגעים לפעילותה
(כח)
מבקשת זרה תצרף חוות דעת של עורך דין המופנ
ית
לרשות לגבי:כל אלה
02
(
1
)
התייחסו
ת להוראות הדין המסדיר את
פעילות המבקשת במדינת המוצא, לרבות התייחסות
לקיום מקורות כספיים לצורך עמידת המבקשת
בהתחייבויותיה, התייחסות לכללי הממשל התאגידי
במבקשת, לרבות הוראות הנוגעות לנושאי משרה בכירה
ולטיפול בניגודי עניינים אפשריים במבקשת, פירוט לגבי
אירועים
כמפורט
בסעיף
00
(כח ))(א
לחוק;
*הערה
: לעניין
( פסקה/
,)
הנושא
לא סגור עם הרשות
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
(
2
)
אישור לכך שהדין במדינת המוצא מאפשר
לאכוף נגד המבקשת במדינת המוצא פסק דין שניתן
; בישראל
הרשות לניירות ערך
נתבקשה לבחון את
הרחבת הביטוח גם
מחו
ץ לישראל –
תוקן בסעיף48
)(ד –
מורשי לוידס
(כט)
יתואר הביטוח שרכשה החברה לפי תקנה120
ובכלל זה
יפורטו תחומי הכיסוי של הביטוח והיקפו; כן
צור י
פו אישור
הביטוח ו החלטת החברה לפי תקנה120
.
(ל)
תצורף
הסכמת
המבקשת
וכן הסכמת
בעלי השליטה
למסירת מידע מהמרשם הפלילי;
(
'ב) על הבקשה והמסמכים המצורפים לה יחולו הוראות סימן א
לפרק י', בשינויים המחויבים ובלבד שלא יחולו הוראות תקנות30
)(ג
ו–
31
ולעניין תקנה39
.תחול תקנת משנה (ג) בלבד
(ג ) חל שינוי או חידוש מהותי במהלך התקופה שמאז מועד הגשת
הבקשה עד מועד ההחלטה הסופית בבקשה לגבי
פרט שנכלל או שיש
לכלול בבקשה, תעדכן המבקשת את הבקשה בהתאם, לא יאוחר
מ
שבוע
,לאחר שנודע לחברה לראשונה על שינוי או חידוש כאמור
,ורשאית היא לכלול בהודעת העדכון מידע בדרך של הפניה; לענין זה
"נודע לחברה לראשונה" כמשמעות
ו
בתקנה14
.)(ב
(ד ) הפרטים
בבקשה י,ובאו אם
הם נוגעים לעסקי החברה ומהותיים
להצגתם הנאותה ; בלי לגרוע מן האמור יובא גם
כל מידע
נוסף
הנדרש לשם הצגה נאותה של עסקי ה
מבקשת.
(ה)
הרשות רשאית לדרוש מן המבקשת פרטים, מסמכים או
דו"חות נוספים, אם מצאה כי הדבר דרוש, לצורך קבלת החלטה
03
בבקשה;
הכללה על דרך
הפניה
3.
מבקשת רשאית לכלול פרטים הנדרשים בדוח התקופתי או הרבעוני
כאמור בתקנה2
()(א1
) או בדוח הפרטים הנוספים בדרך של הפניה
לדוח אחר מבין הדוחות האמורים בתקנה זו שהגישה המבקשת
ובלבד
שהדוח שאליו
פנ ה
תה נערך למועד קודם בזמן, ויחולו
הוראות
:אלה
(
1
)
לא ייכלל מי דע בדרך של הפניה
דוח ל
אחר שבו מובא אותו
;מידע בדרך של הפניה
(
2
)
לא ייכלל מידע בדרך של הפניה אם הדבר עלול להטעות או
;לגרום אי בהירות
(
3
)
ההפניה תיעשה באופן מפורש ותציין
את סוג הדוח האחר
,שאליו נעשית ההפניה
הפרקים או הסעיפים שאליהם נעשית
ההפניה, העניין שאליו נ עשית ההפניה והתאריך שבו הוגש הדוח
האחר
אליו נעשית ההפניה, תוך ציון מפורש של העובדה שהמידע
מובא בדרך הפניה;
(
4
)
,תובא כל התפתחות שחלה או עדכון, אם נדרש
לגבי
מידע
;המובא בדרך של הפניה
(
5
)
אם המידע המובא בדרך של הפניה הוא מסוג שלגביו
נדרשה הסכמה מראש להכללתו בד וח, תובא הסכמה מחדש
.כאמור גם להכללתו בדיווח הנוכחי על דרך של הפניה
פרק ג': רמת המינוף
הגבלת רמת
המינוף
4.(א) הבטוחה הנדרשת מלקוח בעסקה לא תפחת משיעורים אלה –
(1
)
%
24
%
9
מערכה הנקוב של העסקה לגבי עסקאות במכש יר
;פיננסי ברמת סיכון גבוהה
(2
)
%
14
%
2.9
מערכה הנקוב של העסקה לגבי עסקאות במכשיר
;פיננסי ברמת סיכון בינונית
(9
)
%
0
%
1 מערכה הנקוב של העסקה
לגבי עסקאות במכשיר פיננסי
.ברמת סיכון נמוכה
)(ב בתקנה זו-
04
(1)
""מכשיר פיננסי ברמת סיכון נמוכה–
מכשיר פיננסי שע רכו נגזר
;מערכם של מטבעות או זהב
(2)
""מכשיר פיננסי ברמת סיכון בינונית–
מכשיר פיננסי שערכו נגזר
מערכם של אחד מאלה–
)(א
, לישראל
מחוץ
בבורסות
מוכרים
מדדים
;המפורטים בתוספת השישית
)(ב
תעודות התחייבות שיתרת הזמן שנותר לפירעון או
למימוש של כל אחת מהן אינ ה עולה על עשר שנים, המונפקות על ידי
:אחת מאלה
(1
;) מדינת ישראל
(2
;) ממשלת ארצות הברית
(9
) ממשלות של מדינות שדירוג האשראי שלהן על פיS&P
אוFitch
הינוAA
-
ומעלה, או על פיMoody's
הינוAa3
.ומעלה
(9)
""מכשיר פיננסי ברמת סיכון גבוהה–
מכשיר פיננסי שאינו ברמת
.סיכון בינונית או נמוכה
(בג)
חברה לא תאפשר ללקוח לפתוח עסקה חדשה אם הבטוחה שהעמיד
קטנה מסך כל הבטוחות הנדרשות בשל כלל העסקאות הפתוחות של
.הלקוח והעסקה החדשה יחד
(דג) חברה לא תאפשר ללקוח לבצע משיכת כספים מחשבונו בזירה ,
אם
כתוצאה מכ ך הבטוחה שהעמיד
ת
קטן
מסך כל הבטוחות הנדרשות בשל
.כלל העסקאות הפתוחות של הלקוח
לגבי
סיווג רמת
הסיכון- בישיבה
הוחלט ש
הנושא
יוסדר במסגרת
התקנות;
(דג )סיווג רמת הסיכון של מכשיר פיננסי כאמור בתקנת משנה (א) יעשה
בהתאם לכללים שתפרסם הרשות בהוראות לפי סעיף00
(כ
ב) לחוק.
)(ה(1
)הוראות תקנה וז לא יחולו על הלקוחות
,כמפורט להלן ובלבד
שבטרם ביצעו עסקאות נתנו את הסכמתם מראש ובכתב ש
ייחשבו
כלקוחות שהוראות
תקנה זו לא
חלות
עליהם וכי הם מודעים למשמעות של
כך
ואם הם לקוח
ות המנוי
ים
( בפרטים6) או (3
)
לתוספת הראשונה לחוק
( או פרט2) לתקנה זו ייתנו מחדש את הסכמת
ם בכל שנה:
(1)
לקוחות
שמתקיים בהם האמור
( בפרטים1)-(
11
)ל תוספת
הראש
ונה לחוק;
05
(2
)יחיד שמתקיים לגביו אחד מאלה :
(א) השווי הכולל של מזומנים ,פיקדונות ,נכסים פיננסיים
וניירות ערך כהגדרתם בסעיף
92
לחוק ניירות ערך,
שב
בעלותו, עולה על
12
מיליון שקלים
;חדשים
)(ב
מחזור עסקאות ממוצע בכל חודש בחצי שנה האחרונה
במכשירים פיננסיים מן מהסוג הנסחר בזירה, לא פחת
.מעשרה מיליון שקלים חדשים
בישיבה
הוחלט
להכניס תיקון כך
שהבחינה של לקוח
כשיר תעשה אחת
לשנה
(2
)בחינת
התקיימותם של
תקנת
( משנה()ה1) בלקוח., תיעשה אחת לשנה
(9
)בתק
נת משנה
נה
זו–
""מחזור עסקאות–
סך כל העסקאות שסגר הלקוח אל מול הזירה, בערכן
;במונחי נכס הבסיס
הגבלת הפסדיו
של לקוח
5.
.סך כל הפסדיו של לקוח מעסקאות לא יעלו על גובה הבטוחה שהעמיד
פרק ד': ניגודי עניינים
טיפול בניגוד
עניינים
6.
(א)
חברה
תכלול בתקנונה מסמך המפרט את מדיניות הטיפול בניגוד
העניינים (להלן–
מסמך
מדיניות הטיפול ב
ניגוד
)העניינים ; מדיניות
ה ,טיפול בניגוד העניינים תתאים לגודלה של החברה לפעילות העסקית
שהיא מנהלת ולהיקפה.
(ב)
מסמך מדיניות הטיפול בניגוד
העניינים
,בחברה שהיא חלק מקבוצה
י ביא בחשבון את הנסיבות שעלולות להביא לקיום ניגוד ענינים
בין החברה
הקבוצה, או מי מן המועסקים על ידם או הנותן שירותים מטעמם לבין
הלקוח , בהתחשב במבנה והפעילות העסקית של התאגידים והיחידים
.בקבוצה
פרקי מדיניות
ניגוד העניינים
7.
(
)א מסמך
מדיניות הטיפול בניגוד העניינים
:יכללו פרקים כמפורט להלן
(
1
)
'פרק א–
בהקשר לכל אחת מפעילויות החברה או הקבוצה
יפורטו כל
הנסיבות שיש בהן כדי להביא לקיום ניגוד עניינים
בין
החברה, הקבוצה או מי מן המועסקים על ידם או הנותן שירותים
מטעמם לבין הלקוח)
;
לגבי
כל נסיבה כאמור תפורט ותוסבר מהות
ו
06
של ניגוד העניינים
(להלן- נסיבות שיש בהן ניגוד עניינים);
(
2
)
'פרק ב-
פירוט נהלים, לפיהם תפעל החברה ואמצעים שתיישם
כדי להימנע מניגוד העניינים בנסיבות המפורטות
'בפרק א למסמך ,
או לצמצמ
ו כאשר לא ניתן למונע
ו
;באופן מוחלט
(
3
) פר 'ק ג– תיאור הנסיבות
שיש בהן ניגוד עניינים כאמור בפסקה
(1
)
,
שנותרו לאחר יישום הנהלים ונקיטת האמצעים המפורטים
'בפרק ב
;למסמך
"(ב) בתקנה זו "פעילויות החברה–
פעילות שבמסגרתה מפעילה החברה
שיקול דעת שיש ב
ה כדי להשפיע על אינטרס של הלקוח, לרבות
פעילות
,המרה
,קביעת מחירים פניה ללקוח להוספת בטוחות, בחינת התאמת
הלקוח לפעילות בזירה
ו
ביטול ושינוי עסקאות .
פעולה בניגוד
עניינים
8.
(א)
חברה לא תבצע פעולה בנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים, אלא אם –
תוארו בפרק ג למסמך מדיניות ניגוד העני
י נים הנסיבות שיש בהן ניגוד
;עניינים
(ב) בעת ההתקשרות החברה עם הלקוח תיידע החברה את הלקוח בנוגע
ל נסיבות שיש בהן ניגוד עניינים 'בפרק ג
ו תקבל את הסכמת ;הלקוח בכתב
בתקנה זו
""בכתב– לרבות הסכמה בכתב
ששלח הלקוח באמצעות שירותי
;רשות הדואר או באמצעות פקסימילה או באמצעות דואר אלקטרוני
יושב
ראש הרשות
או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך
רשאי , להתיר לחברה
לקבל את הסכמת הלקוח באמצעים אלקטרונים אחרים אם מצא שאופן
הצגת המסמך ותוכנו ואופן מתן האישור האלקטרוני
מאפשרים
בחינה
יסודית של המסמך לפני אישורו בידי הלקוח;
(ג) חל שינוי בפרק ג' למסמך מדיניות ניגוד
הענייני
ם
תיידע החברה את
;הלקוח באופן מיידי בדבר שינוי כאמור
לעניין חידוש
ההסכמה-
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
(ד )
החברה
תדאג ל
ת
קבל את הסכמתו של הלקוח בכתב
מחדש בכתב לגבי
הנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים לפי פרק ג' למסמך מדיניות ניגוד העניני
ם ,
ב
תום כל שנה
; נמנע הלקוח מלחדש את הסכמתו כאמור תוך94
ימי
,עסקים מתום השנה
תמנע החברה מלהתיר לו לפתוח בפעילות השקעה
חדשה תיידע החברה את הלקוח בכתב בדבר אי חי
דוש ההסכמה על ידו ;
"לעניין זה "בכתב–
לרבות הסכמה בכתב כאמור ששלח הלקוח באמצעות
שירותי רשות הדוא.ר, באמצעות פקסימילה או באמצעות דואר אלקטרוני
)(ה הודעה לפי)תקנות משנה (ב, ו-
)(ג
ו-(ד)
תועבר ללקוח בנפרד מכל
.מסמך אחר, באופן שיפנה את תשומת ליבו של הלקוח לאמור בה
07
העדפת לקוח
9.חברה
או מי מטעמה לא תעדיף
ו עניינו של לקוח אחד על פני לקוח אחר,
לעניין זה לא יר
או פעולות שהותרו בתקנון החברה כהעדפ
ת
עניינו של
לקוח אחד על פני לקוח אחר .
איסור מתן
שירותי ייעוץ
וניהול תיקים
הוחלט
בישיבה
לתקן את הסעיף
כך
שניהול זירה
לא יכלול מתן
שירותי ייעוץ ,אך
זירה תוכל
להעביר ללקוח
מידע
שלא נבחר
על ידה באופן
ספציפי
(כדוגמת
בלומבר)ג , כן
תתאפשר הוצאת
אנליזות או
סקירות.
11
.
)(א
חברה או מי מטעמה לא ת
י
תן ייעוץ ל
לקוח
אחרים
בנוגע לכדאיות
של
השקעה, החזקה, קנייה או מכירה של מכשיר פיננסי שהיא סוחרת בו או
"של נכס בסיס של מכשיר פיננסי שהיא סוחרת בו; לעניין זה, "יעוץ-
בין
במישרין
,ובין בעקיפין, לרבות באמצעות פרסום
ב ,חוזרים
ב ,חוות דעת
.באמצעות הדואר, הפקסימילה או בכל אמצעי אחר
)(ב) על אף האמור בתקנת משנה (א-
(1
) חברה רשאית להפנות את לקוחותיה למידע עובדתי בנוגע לנכס
בסיס של מכשיר פיננסי, שהוכן ופורסם על ידי גורם שאינו
החברה או
מי מטעמה , בתנאי שההפניה היא כללית ומתמשכת, שבחירת המידע
אינה על פי שיקול דעתה של החברה ושהמידע לא הוכן או פורסם
לבקשת
החברה ;
(2
)
,חברה או מי מטעמה רשאית לפרסם עבודת ניתוח ובלבד
:שמתקיימים כל אלה
(א) עבודת הניתוח;תהיה כללית ואינה מיועדת ללקוח מסוים
)(ב עבודת הניתוח תהיה זמינה לכל לקוחות החברה
באתר
החברה, ולא תישלח
ללקוח מסוים;
(ג )עבודת הניתוח תכלול התייחסות לנ
יגוד ענ
י ינים
ש בין
פרסום עבודת הניתוח לבין השירותים שמציעה החברה;
"לענין זה "עבודת ניתוח-
מסמך הכולל ניתוח של נכסי בסיס של
מכשיר פיננסי המספק מידע מנומק או מחיר יעד שעליו ניתן לבסס
החלטה בדבר כדאיות של השקעה, החזקה, קניה או מכירה של מכשיר
08
פיננסי , ובלבד שהמסמך לא יכלול ניתוח של מכשיר פיננסי שהזירה
סוחרת בו.
(גב ) חברה או מי מטעמה לא תבצע עבור לקוחותיה עסקאות לפי שיקול
דעת במכשיר פיננסי שהיא סוח.רת בו
(ג) יושב
ראש
הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב, רשאי
,להתיר לחברה או למי מטעמה לתת ייעוץ, שאינו מיועד ללקוח מסוים
.בתנאים שיורה
תיעוד
11
.
על החברה לתעד במהלך פעילותה את כל הפעולות והשירותים שבמסגרתם
התעורר או עלול היה להתעורר ניגוד ענייני ם וכן את כל ההודעות ששלחה
;ללקוח בקשר לכך וההסכמות שקיבלה מן הלקוח
פרק ה': כספי ונכסי לקוח
סימן א': כללי
חובות החברה
כלפי הלקוח
12
.
חברה תפעל בנכסי לקוח, בחוזי לקוח ובכספי לקוח בזהירות, באמונה
.ובשקידה
שמירת זכויות
הלקוח
13
.חברה תפעל כדי להבטיח שזכויו ת הלקוח בנכסי הלקוח, בחוזי הלקוח
ובכספי הלקוח נשמרות.
הסכם מסגרת
החזקה בנכסי
לקוח ובכספי
לקוח
14
.
חברה תחזיק בנכסי לקוח ובכספי לקוח, בין במישרין ובין בעקיפין, רק
לאחר שחתמה עם הלקוח
על הסכם מסגרת כאמור בתקנה03
.
הפרדת נכסי
וכספי הלקוחות
15
.חברה תחזיק את נכס
י הלקוח ואת כספי הלקוח בנפרד מנכסיה ומכספה
שלה וכן מנכסיהם ומכספם של צדדים קשורים לה או בעלי עניין בה.
;
,לעניין זה ""כספי לקוח–
למעט כספים שהעביר לקוח לחברה באמצעות
כרטיס אשראי, העברה בנקאית, המחאה או אמצעי תשלום אחר וטרם
.נסלקו
ניהול רישומים
16
.חברה תנהל רישומים וחשבונות המפרידים באופן ברור בין נכסי הלקוח ,
חוזי הלקוח ,וכספי הלקוח ,כפי שהם מוחזקים עבור כל לקוח.
מניעת נזק
17
.חברה תקבע ותיישם נהלים להבטחת רישום וניהול נכסי הלקוח ,חוזי
הלקוח וכספי הלקוח ,כדי למנוע ככל הניתן את האפשרות לנזק ללקוח
עקב מרמה ,כשל או רשלנות.
09
איסור שימוש
18
.חברה לא תעשה שימוש בנכסי הלקוח ובכספי הלקוח עבור לקוחות אחרים
או
עבור עצמה.
אישור הלקוח
19
.חברה לא תעשה שימוש ב
נכסי לקוח וכספי לקוח
עבור הלקוח אלא אם כן
קיבלה אישור מראש של הלקוח ;
אין באמור בתקנה זו כדי לגרוע מן
האיסור הקבוע בתקנה
13
.
ביצוע התאמות
ובקרות
הרשות ביקשה
לתקן את ההגדרה
של כספי לקוחות
כך שתבוטל
ההחרגה לגבי
אמצעי תשלום
שטרם נסלקו
ולהותיר את
ההחרגה בתקנות
שעוסקות בחובת
ההפקדה בבנק
21
.
(א)
חברה תבצע, אחת ליום, התאמה של נכסי הלקוח ,חוזי הלקוח
וכספי הלקוח ,ובכלל זה -
(
1
)
תחשב את יתרות נכסי הלקוח, כספי הלקוח וחוזי הלקוח
העומדות לזכות כל
לקוח תוך אבחנה
בין כספים שהעביר לקוח
לחברה באמצעות כרטיס אשראי, העברה בנקאית, המחאה או
אמצעי תשלום אחר וטרם נסלקו (להלן -
)יתרות שטרם נסלקו
לבין יתר כספי הלקוח (להלן - יתרות שנסלק)ו;
(
2
)
( תוודא התאמת סך היתרות האמורות בפסקה1
)
של כל
הלקוחות לסך היתרות של כל הלקוחות הרשומות אצלה ,
תוך
אבחנה בין יתרות שטרם נסלקו לבין יתרות שנסלקו;
(
3
)
תוודא התאמת סך היתרות שנסלקו
של כל הלקוחות
הרשומות אצלה ליתרות הרשומות אצל התאגיד
הפיננסי
הבנקאי
או
המוסד הכספי המחזיק בכספי הלקוח
ואת התאמת סך היתרות
שטרם נסלקו הרשומות אצלה אל מול
אסמכתאות הנמצאות אצל
התאגיד הבנקאי או המוסד הכספי.
(ב)
אחת לחודש ,ולא יאוחר מיום העסקים האחרון בחודש
מעשרה ימי
עסקים לאחר תום
החודש ,תקבל חברה מרואה החשבון המבקר דוח
מיוחד ,כמשמעותו בתקני הביקורת המקובלים,
המתייחס להתאמה
שביצעה החברה
()כאמור בסעיף קטן (א9) בין היתרות של נכסי הלקוח
וכספי הלקוח ,הרשומות אצלה ,לבין היתרות בשל נכסי הלקוח וכספי
21
הלקוח ,הרשומות
אצל
התאגיד ה בנקאי
או המוסד הכספי המחזיק בכספי
הלקוח כאמור בתקנה זו ;דוח מיוחד זה ייערך לגבי ד אח מימי העסקים
במהלך אותו החודש ,שיבחר רואה החשבון המבקר לפי שיקול דעתו וללא
הודעה מוקדמת לחברה. לעני
י
ן פרק זה -
""יום עסקים–
יום שבו רוב
התאגידים הבנקאים בישראל פתוחים לביצוע עסקאות עם הציבור, ולגבי
חברות שעל פי תקנונן אינן פועלות ב
י
מי ראשון למעט ימי ראשו.ן
(ג)
התגלתה אי התאמה תברר החברה את הסיבה לה ותפעל ל תיקון אי
ההתאמה
באופן מיידי.
סימן ב :כספי לקוח
חשבון נאמנות
לכספי לקוחות
21
.
)(א כספי לקוח יופקדו בחשבון נאמנות לטובת הלקוח; החשבון ינוהל אצל
תאגיד בנקאי.;
י לענ"ין תקנה זו "כספי לקוח - כמשמעות
ם
בתקנה9
1.
)(ב על אף האמור בתקנת משנה (א) חברה רשאית להפקיד כספי לקוח
בחשבון המתנהל במוסד כספי מחוץ לישראל ובלבד שיתקיימו תנאים
:אלה
(1
)
החשבון הוא
חשבון נאמנות לטובת הלקוחות, וב
מדינה ה שב
הדבר אינו אפשרי– החשבון הוא
חשבון נפרד
מחשבונות, שבהם
מוחזקים כספ
י ונכסי החברה (
segregated account
;)
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
(2
)ניתנת הגנה נאותה לכספי הלקוחות מפני תביעות של נושי
החברה;
(2
9
)החברה תוודא באופן שוטף
מחירי ה–
CDS
של המוסד
הכספי או שלתאגיד השולט בו ,אם ישנו, אינם חורג ים מהרמה
המקובלת , וכן תבדוק מדדים מקובלים
נוספים
לאומדן סיכון
,האשראי.אם ישנם
(9
0)
:התקיים אחד מאלה
)(א
דירוג האשראי ש
קבעה חברה מדרגת למוסד הכספי,
עמד על אחת
מ
שתי הדרגות הגבוהות ביותר
של אותה
חברת דירוג;
(ב
) אחת לפחות מהחברות המדרגות הישראל
יות דרגה א ת
המוסד הכספי
( בדרגה הקבועה בפרט2
) בטבלה שבתוספת
השלישית ,או בדרגה גבוהה ממנה או שתיים לפחות
מהחברות המדרגות הבין-לאומיות דרגו א
ת המוסד הכספי
20
( בדרגה הקבועה בפרט2) בטבלה שבתוספת השלישית
או
בדרגה גבוהה ממנה, ואולם אם דורג המוסד הכספי כאמור
בפסקת משנה
,זו החברה לא
ת פקיד בידי המוסד הכספי
סכום ששיעורו עולה על29%
;מסך כל כספי הלקוחות
)(ג יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך
בכתב, רשאי להתיר לחברה להעביר את כספי הלקוחות
לצד שלישי שהתחייב לקבל על עצמו את כל חובות החברה
לפי פרק זה, ובלבד ש שוכנע כי ניתנת הגנה
ראויה
לכספי
;הלקוחות
הערכת סיכונים
ב
קשר
לתאגיד
הבנקאי או
המוסד הכספי
מחוץ לישראל
22
.
חברה תבצע הערכת סיכונים
ב
קשר
לתאגיד בנקאי או
ל מוסד כספי מחוץ
לישראל שבו היא מבקשת להפקיד את כספי
ה לקוחות קודם הפקדת כספי
לקוחותיה
כאמור בתקנה93
וכן על
בסיס שוטף ; במסגרת הערכת
,הסיכונים תבחן החברה, בין השאר
מדדים ל,איתנותו הכלכלית את
דירוג
האשראי שלו, המוניטין שלו וניסיונו; החברה תתעד את הבדיקות שביצעה
ואת השיקולים אשר על בסיסם בחרה להתקשר עם התאגיד הבנקאי או
המוסד הכספי מחוץ לישראל לצורך הפקדה והחזקה של
כספי לקוחותיה.;
י לענ"ין תקנה זו "כספי לקוח -
כמשמעותו בתקנה19
.
הפקדה מיידית
23
.
חברה תפקיד את כספי הלקוח כאמור בתקנה93
אצל התאגיד הבנקאי או
המוסד הכספי מחוץ לישראל מיד עם קבלתם; לא התאפשרה הפקדה
כאמור מסיבות אשר אינן תלויות בחברה, יופקדו הכספים בחשבון
הנאמ.נות האמור ביום העסקים הבא
"לענין תקנה זו "כספי לקוח-
כמשמעותו בתקנה19
.
הפקדה באותו
מטבע
24
.
הפקדת כספי הלקוח תתבצע לפיקדונות באותו מטבע; אם החברה אינה
מחזיקה בפיקדונות כאמור או שפיקדונות החברה אינם תואמים את
המטבע שבו מנוהל חשבון הלקוח, תיידע החברה את הלקו ח על כך ובדבר
.העלויות, העמלות והסיכונים הכרוכים בכך
העברת תשלום
מיידית
25
.
)(א מבלי לגרוע מהאמור בתקנה0
,)(ג ביקש לקוח למשוך כספי לקוח תבצע
זאת החברה
לכל המאוחר ביום העסקים הבא ; ואולם, כספי הלקוח יועברו
לחשבון לפי הוראת הלקוח בהתאם למועדי הסליקה המקובלים במערכת
הבנקאית במדינה שבה מופקדים הכספים, או
תוך שלושה ימים שמתקיים
בהם מסחר באותה מדינה, לפי המועד המוקדם מבין השניים.
22
)(ב )על אף האמור בתקנת משנה (א
נדרש
הלקוח לבצע פעולה כתנאי
למשיכת ,הכספים לפי חוק איסור הלבנת הון
התש "ס-
2444
7
(בסעיף קטן
זה– פעולה), תבצע החברה את ההעברה לכל ה
מ
אוחר
ביום העסקים הבא
לאחר
ש
לקוח
ביצע את הפעולה ובלבד שיידעה את הלקוח על הצורך
בביצוע הפעולה
סמוך ככל האפשר
למועד שבו ביקש הלקוח למשוך את
כספיו.
העברת כספי
לקוח לתאגיד
בנקאי או למוסד
כספי מחוץ
לישראל אחר
משהוסכם
26
.החליטה החברה
להעביר את כספי הלקוח לתאגיד בנקאי או למוסד כספי
,מחוץ לישראל, השונה מזה שעליו הודיעה ללקוח במועד ההתקשרות
תיידע על כך
את הלקוח סמוך ככל האפשר למועד ההחלטה.
לענין תקנה זו
""כספי לקוח-
כמשמעותו בתקנה19
.
פרק ו': מידע ללקו
ח
סימן א- הסכם המסגרת
הסכם המס
גרת
27
.
(א)
בטרם תקבל החברה
כספים מהלקוח או תבצע עסקה עבור הלקוח ,
תע
רוך
החברה ,עם הלקוח הסכם
מסגרת שיכלול את הפרטים הנזכרים
בתוספת הראשונה ואחריהם רשאית החברה לכלול נושאים
נוספים
הדרושים לצורך ההתקשרות ; הסכם המסגרת ייערך בכתב וייחתם בכתב
בידי הלקוח; החברה תמציא;ללקוח העתק חתום של הסכם המסגרת
"לעניין זה, "ייחתם בכתב–
,לרבות חתימה בכתב על גבי הסכם המסגרת
ששלח הלקוח באמצעות שירותי רשות הדואר,
פקסימילה או דואר
אלקטרוני;
)(ב ,יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב רשאי
להתיר לחברה לקבל את אישור הלקוח ל הסכם המסגרת באמצעים
אלקטרונים אחרים, אם מצא שאופן הצגת המסמך ותוכנו ואופן מתן
האישור האלקטרוני מ
אפשרים
בחינה יסודית של המסמך לפני אישורו
;בידי הלקוח
)(ג חברה תחזיק במשרדה נוסח מעודכן של פרקים א' עד ז' להסכם
המסגרת , ותפרסם נוסח
זה במקום בולט באתר האינטרנ ;ט של החברה
יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב , רשאי להורות
7
'ס"ח התש"ס, עמ372
'; התשס"ב עמ374
.
23
על פרסום
ה נוסח
האמור
;או חלקים ממנו בדרכים נוספות
)(ד חברה אשר
רשאית לפי הסכם
המסגרת
לשנות את תנאי ההסכם
בהודעה ללקוח בלבד ,ת
ודיע ללקוח על שינוי כאמור , שבועיים לפחות לפני
מועד
השינוי
, בציון מועד השינוי.
סימן ב- דיווחים ללקוח
דיווח
דו-שבועי
28
.חברה
תמציא ללקוח אחת לשבועיים דוח בדבר יתרות הלקוח כפי שהיו
נכונות ל
סוף אותה תקופה
; דוח
כאמור יכול להישלח ללקוח לתיבת דואר
אלקטרוני של הלקוח; בדוח יפורטו -
(1)
פירוט בדבר כספי הלקוח ו נכסי הלקוח בחשבונו של הלקוח ובדבר
ההוראות שנית
נו והעסקאות שבוצעו בחשבון הלקוח;
לעניין זה כספי לקוח
לרבות כספים שהעביר לקוח לחברה באמצעות כרטיס אשראי, העברה
.בנקאית המחאה או אמצעי תשלום אחר וטרם נסלקו
(2)
לגבי לקוחות
המחזיקים חוזי לקוח
יובא בנוסף-
(א)
פירוט
חוזי הלקוח והמחירים שבהם נרכשו או הבטוחה
;שהופקדה בעבורם לפי העניין
(ב)
פירוט ערך חוזי הלקוח או הרווחים הבלתי ממומשים או
.ההפסדים הבלתי ממומשים, לפי העניין
דיווח חודשי
29
.
)(א חברה תמציא ללקוח לא יאוחר מהיום הראשון בכל חודש דוח חודשי
המתייחס לתקופה של החוד:ש הקודם; בדוח יכללו הפרטים הבאים
(1)
היתרה בחשבון ב תחילת
;תקופת הדיווח
(2)
העסקאות שהתבצעו בחשבון, לרבות פקיע ה של מכשיר
פיננסי ומימוש של מכשיר פיננסי ולגבי כל עסקה
יפורטו תאריך
העסקה;, נכס הבסיס, מכירה או קנייה, כמות ומחיר
(9)
העסקאות הפתוחות בחשבון ול גבי כל עסקה יפורטו
תאריך
פתיחת העסקה, נכס הבסיס, כמות, המחיר שבו נפתחה העסקה
והרווח ים הלא ממומשים או ההפסד ים הלא ממומשים;
(0)
ההפקדות
והמשיכות;
(9)
;חיובים וזיכויים, בחשבון
(6)
פירוט לפי סוג של התשלומים והחיובים שגבתה ,החברה
לרבות
;עמלות
(3)
סך כל ה רווחים
ו
ההפסדים בעסקאות;
24
(1)
היתרה בחשבון הלקוח בסוף תקופת הדיווח.
)(ב דוח כאמור
ישלח ללקוח בדואר ואם הלקוח ויתר על כך ,בכתב או
באמצעים אלקטרוניים ,ישלח הדוח האמור לתיבת דואר אלקטרוני של
הלקוח.
אישור בנוגע
להוראה או
עסקה
94
.
חברה תעביר ללקוח אישור הכול ל מידע אשר עליה לכלול ברישום בשל
ביצוע עסקה או מתן הוראה לפי פרק י"א מיד לאחר מתן ההוראה או
ביצוע העסקה לפי העניין, ותפרט את היתרה המצטברת באותו מכשיר
פיננסי לאחר ביצוע העסקה; אישור כאמור יכול שיישלח ללקוח באמצעים
.אלקטרונים
אפשרות שמירה
באמצעים
אלקטרונ
ים
91
.
חברה תעמיד ללקוח בכל עת באמצעות אתר האינטרנט של החברה
אפשרות לשמור באמצעים אלקטרונים את המידע המפורט בתקנות94
עד
92
.
שפת המידע
92
.
מידע שעל החברה למסור ללקוח לפי פרק זה, ייכתב בשפה העברית וינוסח
ככל
האפשר ב
לשון פשוטה ו
ברורה
, למעט אם ביקש הלקוח לק בל את
המידע בשפה אחרת והחברה הסכימה לכך;
יותר שימוש בשפה האנגלית
במקרים שבהם מדובר במונחים מקצועיים מקובלים ובלבד שלמונחים
מקצועיים אלה יתלוו דברי הסבר בשפה
פשוטה ו.ברורה בשפה העברית
:'פרק ז
הוראות שמירת מסמכים
99
.
(א) חברה תשמור מסמכים בקשר עם עסקי
:החברה ובכללם מסמכים אלה
(1)
מסמך הנוגע לעסקה שביצעה החברה במכשיר פיננסי;
(2)
;מידע שהחברה נדרשת לרשום לפי פרק י"א
(9)
מסמך שבו הוראה, הסכמה או אישור שקיבלה החברה
;מלקוח
(0)
;מסמך שבו תיעוד כנדרש לפי התקנות
(9)
;נהלים
(6)
;הסכם המסגרת
(3)
פרסום ומסמכים שנו צרו במסגרת תקשורת עם לקוחות
.כמשמעותם בפרק ט
(ב) המסמכים ישמרו לתקופה של שבע שנים לפחות ממועד יצירת המסמך
או קבלתו
בידי החברה, ובלבד שהסכמים בין החברה ללקוח ישמרו למשך
.כל תקופת ההתקשרות, ושבע שנים לפחות לאחר תום תקופת ההתקשרות
25
נהלים
90
.
חברה תסדיר בנ
הלים את אופן שמירת המסמכים על מנת להבטיח
את
קיומם, הגנתם מפני נזקי
ם,, הגישה אליהם
סודיות כלפי הלקוח, אפשרות
.גיבוי המידע, אחזור המידע ואיתור מסמכים במידת הצורך
עיון הלקוח
99
.
לקוח רשאי לעיין בכל מסמך הקשור ל
פעילות ב חשבונותיו המצוי בידי
החברה ולקבל עותק מ הם, וזאת
ב
תוך זמן סביר ממועד הפניה ו לא יאוחר
.מחודש ממועד פניית הלקוח
שמירת
מסמכים
בתחום השיפוט
36
.המסמכים
ישמרו בתחומי השיפוט של מדינת ישראל; הרשות רשאית
.לפטור חברה מהוראה זו אם ראתה כי נכון לעשות כן בנסיבות העניין
פרק ח': התאמת הפעילות בזירה ללקוח
קבלת
מידע התאמה
ובירור
37
.
)(א לפני מתן שירות ללקוח, תברר החברה עם הלקוח
את התאמת
הפעילות בזירה ללקוח וכן תברר האם הלקוח קטין (בפרק זה– הבירור).
)(ב
היקף ואופי
הבירור , ייקבעו בהתאם לטבעם ומורכבותם של
המכשירים הפיננסים שבהם עתיד הלקוח לסחור, והסיכונים הכר וכים
בהם ; לצורך הבירור החברה תעשה שימוש בשאלונים ובבדיקות במתכונת
שתספק לחברה הערכה של הבנת הלקוח ביחס לסיכונים האמורים ;
לעניין
,זה החברה רשאית להתחשב:באלה
(1)
לימודים או הכשרה מקצועית
,של הלקוח וכן עיסוק או
;עיסוק קודם שלו
(2
) ניסיון הלקוח ובכלל זה סוגי הפעילות בשוק ההון שביצע
.הלקוח בעבר והיקף ותדירות העסקאות שבהן היה מעורב
(ג) בהתאם לתוצאות הבירור כאמור בתקנת משנה (ב), תקבע החברה האם
.הלקוח מתאים לסחור בזירה
הוחלט בישיבה
להוסיף גם בדואר
אלקטרוני
)(ד נמצא הלקוח כמי שאינו מתאים לסחור בזירה, ה חברה תזהיר את
הלקוח בדבר אי התאמתו כאמור, בכתב.
;לענין זה,
""בכתב–
לרבות
.באמצעות דואר אלקטרוני
)(ה ביקש
הלקוח לסחור בזירה על אף האזהרה שניתנה לו כאמור
,)בתקנת משנה (ד
החברה תשקול האם לאפשר ללקוח לסחור בזירה
בהתחשב בנסיבות.
תיעוד
38
.חברה תתעד את תהליך ב חינת ההתאמה של כל.לקוח ואת תוצאותיו
26
פרק ט': פרסום ושיווק זירה
'הגדרות לפרק ט
39
.
בפרק זה-
""פרסום-
פרסומת בעל פה, בכתב, בדפוס או באמצעים אלקטרוניים
המיועדת או הזמינה לציבור, לרבות פרסו
ם עקיף ; ולרבות אמצעי חזותי
לשיווק החברה או הזירה שהחברה מפעילה;
""פרסום עקיף- פרסום שלא לחברה או לזירה שהיא מפעילה ,, שמטרתו
.בין היתר, לקדם שיווק של החברה או הזירה שהיא מפעילה
""תקשורת עם לקוחות–
לרבות מידע הנמסר
על ידי
החברה
ללקו
ח כן ו
ל
פרסום;
פרסום
ו תקשורת עם
לקוחות
41
.(א) חברה לא תקיים תקשורת עם לקוחות אשר י ש בה כדי להטעות או
.להפעיל לחץ בלתי הוגן
(ב) כאשר חברה מקיימת תקשורת עם לקוחות-
(1
;) שם החברה יוצג באופן ברור
(2
) לא יוצג במפורש או במשתמע כי הפעילות בזירת המסחר
;מתאימה לכל אדם
(9) אזהרות ומידע על השירות יוצגו באופן ברור ו
בולט.
הוחלט ביש יבה
כי יוחרגו אזהרות
מלוגו סטיקרים
וכיוצב'
(דג )(1)
כל פרסום בכתב :יכלול אזהרה בנוסח הבא
("
1
) הפעילות בזירה דורשת
מיומנות, ידע והבנת הסיכונים
ואינה
;מתאימה לכל אדם
(2
) פעילות ממונפת
כרוכה בסיכון ממשי של אובדן מלוא כספי
ההשקעה תוך זמן קצר;
(9)
החברה המפעילה זירה זו
פועלת כצד
נגדי לעסקאות
איתך ,
".ולכן היא המוכרת כשאתה קונה והיא הקונה כשאתה מוכר
(2)
( הוראות סעיף קטן
ג()
1) לא יחולו לעניין שם החבר ה וסמלה
המסחרי , נייר המכתבים של החברה, דבקיות (סטיקרים), וכן
.מוצר שיווקי או פרסומי אחר
(הד
) שוכנ ע יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיכו לכך בכתב, כי החברה
אינה
מאפשרת פעילות בעלת מינוף גבוה
או כי אינה
פועלת כצד נגדי
27
לעסקאות הלקוח, רשאי הוא לאפשר לחברה לא לכלול את האזהר
ות
המפורט
ו
ת בתקנת משנה
)(ד(2
)) או (ד(9)
()(ג1), כול
ן או חלק
ן,
.לפי העניין
(וה
) התבסס
המידע בפרסום על הערכה ולא על עובדות, יצוין הדבר
.במפורש
(וז )פרסום לא יתייחס לרווחי לקוח מפעילות בזירה;
(זח ) בתקשורת עם לקוחות שבה מוצגים
הנחות והטבות
בתעריפי המוצעים
ל לקוח-
(1
)
יוצג מועד
פקיעת התוקף של הנחה או הטבה כאמור;
(2
)יש ל
ציין כ י
קיימות
עמלות
נוספות
החלות על הלקוח וכי הן
.מפורטות בהסכם ההתקשרות
אישור החומר
הפרסומי
41
.
המנהל הכללי של החברה או בעל תפקיד כאמור אף אם תוארו שונה, או
נושא משרה בכירה אחר שהמנהל הכללי האמור הסמיכו לכך, יאשרו חומר
פרסומי בטרם הפרסום.
אזכור הרשות
בפרסום
42
.חו
מר פרסומי המתייחס
:לרשות ניירות ערך יכלול אזהרה בנוסח הבא
"אין באישור שנותנת רשות ניירות ערך ל
ניהול
הזירה אישור לטיב המסחר
בזירה או במכשירים הפיננסים הנסחרים בזירה, או אישור כי מדובר
באפיק השקעה בטוח או מומלץ."
הגבלת הטבות
ללקוחות
43
.חברה לא תציע ללקוח תשל
ום, מתנה או הטבה
;בקשר עם פעילותו בזירה
לא יראו בהנחה או בהטבה בעמלות ובתעריפים או בחיוב דומה החל על
.הלקוח משום תשלום מתנה או הטבה כאמור
פרק י': דיווחים לרשות
סימן א: הוראות כלליות
הגשת דוח
44
.
)(א
דוח המוגש לרשות יכלול את הפרטים הנדרשים בתקנו ת אלה ופרטים
.נוספים הדרושים להבנת העניין או האירוע
)(ב
על
וות ח דעת המצורפת לדוח המוגש לרשות
יחולו הוראות תקנה9
ב
.לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים
)(ג
חברה רשאי
ת לכלול פרטים
הנדרשים בדוח תקופתי בדרך של הפניה
לדוח פרטים נוספים שהגישה החברה וכן לכלו ל פרטים הנדרשים בדוח
תקופתי או בדוח פרטים נוספים בדרך של הפניה לדוח רבעוני לדוח חודשי
או לדוח
מיידי שהגיש
ה ה
חברה
כפי שפורסמו באמצעות דיווח אלקטרוני
(בתקנה זו-
:דוח אחר) ויחולו הוראות אלה
28
(1
)לא ייכלל מידע בדרך
של
הפניה לדוח
רבעוני או לדוח חודשי אם
חלפו למעלה מארבע שנים ממועד הגשתו.;
(2) לא י
י כלל מידע בדרך של
הפניה לדוח מיידי שהגישה החברה אם
חלפו למעלה מארבע שנים ממועד הגשתו;
(9) לא ייכלל מידע בדרך של הפניה לדוח אחר שבו מובא אותו מידע
בדרך של הפניה;
(0) לא ייכלל מידע בדרך של הפניה אם הד
בר עלול להטעות או לגרום
אי בהירות;
(9) לא ייכלל מידע בדרך של הפניה לדוח אחר שלא הוגש כדין;
(6) הפניה תיעשה באופן מפורש ותציין את סוג הדוח שאליו נעשית
ההפניה ,התאריך אותו נושא הדוח ,התאריך שבו הוגש ,הפרקים או
הסעיפים שאליהם נעשית ההפניה והעניין שאלי ו נעשית ההפניה, תוך
;ציון מפורש של העובדה שהמידע מובא בדרך של הפניה
(3) תובא כל התפתחות שחלה או עדכון ,אם נדרש ,
לגבי
מידע המובא
בדרך של הפניה;
(1
) אם המידע המובא בדרך של הפניה הוא מסוג שלגביו נדרשה
הסכמה מראש להכללתו בדוח, תובא הסכמה מחדש כאמור גם
.להכללתו בדיווח הנוכחי על דרך של הפניה
אישור ו
חתימת
הדוח
45
.
(א)
בדוח יצוין תאריך החתימה עליו ; בצד כל חתימה יצוין שם
.החותם ותפקידו בחברה
(ב)
דוח
ות מיידי
ם
'כאמור בסימן ב
ודוחות חודשיים כאמור
בסימן ג' לפרק זה ייחת
מו
בשם החברה בידי המורשה לחתום בשם
החברה, ובלבד שתוכנ
ם
:אושר בידי אחד מאלה
(1
;) יושב ראש הדירקטוריון
(2
;) המנהל הכללי
(9
;) נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים
(0
) ממלא תפקיד
מהתפקידים האמורים
בחברה אף אם תואר משרתו
.שונה
(ג) דירקטוריון החברה יאשר דוחות שנתיים כאמור בסימן ה' לפרק זה
ודוחות ר בעוניים כאמור בסימן ד' לפרק זה והדוחות ייחתמו בשם החברה
בידי כל אלה, או בידי ממלאי תפקידים כאמור בחברה אף אם תואר
משרתם שונה-
29
(1
;) יושב ראש הדירקטוריון
(2
;) המנהל הכללי
(9
.) נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים
שפת הדוח
46
.הדוח ייכתב בשפה העברית , וינוסח ככל
האפשר
.בלשון פשוטה וברורה
דיווח אלקטרוני
47
.
דוח, הודעה וכל מסמך שיש להגישו לרשות לפי תקנות אלה, יוגש לפי
תקנות ניירות ערך (חתימה ודיווח אלקטרוני), התשס"ג–
2449
8
(להלן–
.)תקנות חתימה ודיווח אלקטרוני
פרסום דוחות
והודעות
*הערה :
לעניין
סעיף68
–
הנושא
לא סגור עם
הרשות לניירות
ערך–
הנוסח.תוקן
48
.
)(א העתקים
של הדוחות הכספיים כהגדרתם בתקנות ניירות ערך (דוחות
כספים שנתיים) התש"ע–
2414
, העתקים של הדוחות המפורטים בתקנות
11
,
19
()(א1
(,)
2
( ,)
0) ו-(3
,)
10
עד144
,
140
,
143
,
141
,
143
,
114
)(א), (ב
ו-
,)(ד
111
ו–
112
(1
( ,)
9) ו- (0
), העתקים של דוחות שהוגשו לפי סעיפים92
,)כז(ג
92ס(ד) ו-
90
ג(ג) לחוק והעתק של דוח שהוגש לפי תקנה91
ג לתקנות דוחות
תקופתיים ומיידיים, יפורסמו באתר ההפצה של הרשות, ובנוסף יפורסמו
;באתר האינטרנט של החברה
בתקנה זו-
""אתר ההפצה–
אתר אינטרנט של הרשות הפתוח לעיון
הציבור, שבו מוצגים דיווחי הגורמים המדווחים שכתובתו היא
WWW.MAGNA.ISA.GOV.IL
.
(ב) על אף האמור בתקנת משנה (א) לא יפורסמו הפרטים הנזכרים בדוח
פרטים נוספים המוגש בהתאם לתקנה112
(1
:) מכוח תקנות אלה
2
()(א9
())(יד2
)), (טו), (יט(0
,))(א), (כז), (כח), (ל), (לא
()(לב2), (לד), (לה) ו-
()(לז1
( ,)
2
( ,)
0
( ,)
9
( ,)
6
( ,)
3
( ,)
11
( ,)
12) ו-(
19
.)
(ג) על אף האמור בתקנת משנה (א) לא יפורסמו הפרטים הנזכרים בדוח
התקופתי כמשמעותו בתקנה111
מכוח
תקנות דוחות תקופתיים ומיידיים
:אלה21
,
22
,
20
,ב23א.
(ג) יושב ראש הרשות רשאי לפטור את החברה מפרסומו של פרט בדוח אם
.לדעתו, שמירה על סוד מסחרי של החברה מצדיקה אי פרסום הפרט
(ד) ניתן פטור מפרסום לפי תקנת משנה (ג), יפורסם באתר ההפצה כי ניתן
.פטור מפרסום
הדוחות והפרטים המפורטים להלן יפורסמו באתר ההפצה של הר ,שות
;ובנוסף יפורסמו באתר האינטרנט של החברה
בתקנה זו-
""אתר ההפצה
8
'ק"ת התשס"ג, עמ226
'; התשע"א, עמ372
31
–
אתר אינטרנט של הרשות הפתוח לעיון הציבור, שבו מוצגים דיווחי
הגורמים המדווחים שכתובתו היאWWW.MAGNA.ISA.GOV.IL
:
(
1
)
דוחות מידיים לפי
תקנות
90
9 ,
93
10
,
1
9
11
,
61
12
,
62
13
,
69
14
ו-
66
15
.
(
2
)
דוח
ות
מידיים לפי תקנה91
16
ו-
96
17
,
יפורסמו אם יש או עשויה
.להיות למידע השפעה מהותית על לקוחות החברה או המסחר בזירה
(
3
)
דוח
ות
מידיים לפי תקנה99
18
,
יפורסמו
ככל שה
ם מתייחס
ים
להגשת
כתב אישום או להרשעה בעבירה; דוחות אחרים לפי תקנה זו יפורסמו,
אם
יש
או עשויה להיות למידע השפעה מהותית על לקוחות החברה או המסחר
בזירה.
(
4
)
דרישת תשלום לפי סעיף92
.כז(ב) לחוק
(
5
)
החלטה להטיל אמצעי אכיפה לפי סעיף92
.ס(ד) לחוק
(
6
)
הסדר להימנעות מנקיטת הליכים או הפסקת הליכים לפי סעיף
90
.ג(ג) לחוק
(
7
)
הפרטים המפורטים בתקנה39
()(ה2)
19
.
(
8
)
הפרטים המפו רטים להלן מתוך דוח פרטים נוספים לפי תקנה39
:)(ז
שם
ה
חברה
ומספר הזיהוי שלה, שם מסחרי, מקום התאגדות, כתובת
,משרדה הרשום של המבקשת, כתובת ניהול עסקיה, מספרי הטלפון
פקסימליה וכתובת דואר אלקטרוני ואם מדובר במבקשת זרה יפורסמו גם
השם והמען של אדם היושב בישראל המ
ור שה לקבל בעבור המבקשת כתבי
בי די ן והודעות, פרטי רואה החשבון המבקר של המבקשת, לגבי כל אחד
מהדירקטורים החליפיים של המבקשת
יפורטו
שמם
וכן פרטים על הרשעה
,בעבירה ולגבי כל נושא משרה בכירה במבקשת, יפורטו שמם , האם הם
,בעלי ענין במבקשת וכן פרטים על הרשעה בעבירה פרטי בעלי השליטה
ופירוט מבנה השליטה במבקשת, מדינת האזרחות או ההתאגדות של בעלי
9
שינוי
פרטי החברה (שם, מען, טלפון, דוא"
'ל וכיוצב)
10
בעל
שליטה (
שינוי בהיקף או באופן החזקות, מצבת
ה
חזקות
'בעלי שליטה וכיוצב)
11
מינוי
או הפסקת כהונה
12
שינויים
מהותיים בהסכם המסג
רת
13
אירוע מהותי
לגבי כ
ספי לקוחות ו לגבי
סיכוני האשראי של החברה
14
מינוי וחילופין של רואה חשבון מבקר
15
שינוי בהיקף הכיסוי או בתחום הכיסוי של ביטוח
16
אירוע או עניין בעל השפעה מהותית
17
הודעה לחברת ביטוח
18
הודעה לפי סעיף44חכ
19
דיון.בגורמי סיכון
30
השליטה ויפורט האם הם נתונים לאסדרה, וכן פרטים בדבר הרשעה
בעבירה, הפרטים בנוגע ל
זהות ה
משמורן , התאגיד הבנקאי או המוסד
הכספי מחוץ לי
שראל אצל
ם
יופקדו כספי הלקוח, יתואר הביטוח שרכשה
ה,חברה ובכלל זה יפורטו תחומי הכיסוי של הביטוח והיקפו
(
9
)
הפרטים המפורטים בתקנה36
(0)
דוחות ותיקונים
לפי דרישה
49
.
)(א חברה חייבת להגיש לפי דרישה מיוחדת של יושב ראש הרשות או של
עובד
שהוא הסמיכו לכך בתוך המועד שיקבע בדרישה ובלבד שהמועד
שיקבע בדרישה לא יהיה קצר מהמועד שנקבע בתקנה91
(ב), דוח מיידי על
ענין או א
י רוע, אם
לדעתם יש להם
או עשויה להיות להם השפעה מהותית
על החברה, על לקוחות החברה או על המס
חר בזירה.
)(ב חברה חייבת, לפי דרישה של יושב ראש הרשות או של עובד שהוא
הסמיכו לכך-
(1)
למסור בכתב לרשות בתוך המועד שיקבע בדרישה ,הסבר, פירוט
ידיעות ומסמכים בקשר לפרטים הכלולים בדוח או
בהודעה לפי
;תקנות אלה
(2
)
להגיש דוח המתקן
דוח או הודעה שהוג ,שו לפי תקנות אלה בתוך
המועד שיקבע בדרישה אם נוכחו כי דוח או הודעה שיוגשו אינם
כנדרש לפי;תקנות אלה
)(ג
יושב
ראש
הרשות רשאי
להורות לחברה לאחר
שנתן
לה הזדמנות
להשמיע את טענותיה, להגיש בתוך תקופה שתקבע-
(1) דוח שיכלול חוות דעת, נוסף על חוות דעת שנכלל ,ה בדוח שהוגש
אם
נוכח כי דוח כאמור אינו כנדרש או כי פרטים שנמסרו מ כוח סעיף
קטן (ב) מ;חייבים מתן הוראה כאמור
(2
) דוחות כספיים, חוות דעת או סקירה של רואה החשבון שביקר או
ש סקר אותם או של רואה חשבון אחר, במקום אלה שנכללו בדוח
שהוגש לרשות, אם לדעת
ה
, הם לא נ ערכו לפי העקרונות החשבונאיים
המקובלים וכללי הדיווח המקובלים
ו ,אינם משקפים באופן נאות
;בהתאם לעקרונות ולכללים האמורים, את מצב עסקי החברה
*הערה :
לעניין
( פסקה2) –
הנושא לא סגור
עם הרשות
(9
)
לפרסם לציבור כל דוח שהגישה לפי תקנה03
(א)
שהגישה או
חל קים
בכל דוח שהגישה ממנו בדרך שיורה ,
ובלבד שהדיווח אינו נכלל
במסגרת
ד
יווחים
שאינם מפורסמים לפי
תקנות אלה.
32
לניירות ערך–
הנוסח.תוקן
(ד ) שוכנע יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך כי נבצר
,מחברה להגיש דוח או הודעה לפי פרק זה במועד שנקבע לכך בתקנות
.רשאי הוא להאריך את המועד להגשתם
(ה) ראה
יושב ראש הרשות כי הדבר נחוץ לשם שמירה על
נם י עני
של
ציב
ור הלקוחות, רשאי הוא או עובד שהוא הסמ
יכו לכך
לדרוש מחברה
להגיש לרשות נתונים כאמור בפרק י"א
באופן ש
י
קבע על יד
ו.
סימן ב: דוח מיידי
הדוח המיידי
ומועד הגשתו
51
.
)(א דיווח לפי סימן זה וכן דוחות מיידים שנדרשת חברה להגיש לפי החוק
יוגשו כדוחות מידיים לפי סימן
זה.
)(ב המועד להגשת דוח מיידי
הוא
לא יאוחר
מ השעה13:44
ביום העסקים
;הראשון שלאחר המועד שבו נודע לחברה לראשונה על קרות האירוע
לעניין זה ,
""נודע לחברה לראשונה על קרות האירוע-
נודע לראשונה על
,התרחשות האירוע לאחד מאלה: יושב ראש הדירקטוריון של החברה
המנה ל הכללי שלה, מנהל העסקים הראשי שלה, נושא המשרה הבכיר
ביותר בתחום הכספים בחברה, מזכיר החברה, או ממלא תפקיד
מהתפקידים האמורים בחברה אף אם תואר משרתו
.שונה
(ג ) בדוח יצוינו היום והשעה שבהם התרחש האירוע המדווח אם
הוא
ידוע
לחברה, והיום והשעה שבהם נודע לחברה לראשונה על קרות האירוע
.המדווח
אירוע או עניין
בעל השפעה
מהותית
51
.
חברה תדווח על כל אירוע או עניין אשר יש ל
הם או עשויה להיות ל
הם
השפעה מהותית על החברה ,, על לקוחות החברה
או על המסחר בזירה ;
חשד למעילה
של עובד בחברה
52
.
נ
תעורר חשד סביר ל
מעילה של עובד בחברה ב כספי החברה או בכספי
לקוחות החברה
, יצוין בדוח דבר המעילה וכן העובדות ה רלוונטיות לעניין
זה ;
"בתקנה זו, "מעילה–
עבירה על אחת מהעבירות המנויות בסימנים
א', ו' ו-
.ז' של פרק י"א לחוק העונשין
הודעה לפי סעיף
00
כח
53
.
הודעה
לפי סעיף00
כח לחוק
וגש ת
כדוח
מיידי לפי הו.ראות סימן זה
שינוי פרטי
54
.
(א)
שונה שמה של החברה או י שמה המסחרי כאמור בתקנה2
()(א9
))(ב
33
החברה
.יוגש דיווח אודות פרטי השינוי
)(ב
חל שינוי במען החברה, במספרי הטלפון, הפקס
מילה ,או ב כתובת
ה דואר
ה אלקטרוני או
ב כתובת אתר
ה
אינטרנט
של החברה-
יובאו בדוח
פרטי השי
נוי.
ניהול
טכנולוגיית
המידע וממשק
המשתמש
55
.
התרחש
אירוע מהותי הקשור לניהול טכנולוגיית המידע
יוגש דוח אודות
פרטי האירוע.
הודעה לחברת
ביטוח
56
.
הוגשה הודעה לחברת ביטוח בקשר עם ביטוח שערכה החברה לפי סעיף
00
()יג(ב9) לחוק י
דווח
.תוכן ההודעה ומועד הגשתה
בעל שליט
ה
57
.
(א)
,חל שינוי בהיקף או באופן החזקות של בעל שליטה בחברה
תגיש
החברה דיווח המפרט את השינוי ומועדו, ודוח המפרט את מ צבת אחזקות
.בעלי השליטה לאחר השינוי
(ב)
הפך אדם לבעל שליטה בחברה בלא שקיבל היתר לכך מהרשות
תדווח החברה לרשות על כך, וכן תגיש דוח המפרט את מצבת אחז קות
.בעלי השליטה לאחר השינוי
מינוי או הפסקת
כהונה
58
.
)(א
חדל אדם מלשמש יושב
,ראש הדירקטוריון, דירקטור, המנהל הכללי
מנהל העסקים הראשי, נושא
המשרה
הבכיר ביותר בתחום הכספים או
,ממלא תפקיד מהתפקידים האמורים בחברה אף אם תואר משרתו שונה
יובאו פרטים בדבר מועד הפס קת הכהונה והאם למיטב ידיעת החברה
הפסקת הכהונה כרוכה בנסיבות שיש להביאן לידיעת הרשות או לקוחות
.החברה; אם כן יפורטו נסיבות אלה
(ב) מונה אדם
יושב ראש הדירקטוריון ,דירקטור ,המנהל הכללי ,מנהל
העסקים הראשי ,נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או ממלא
תפקיד מ
התפקידים האמורים בחברה אף אם תואר משרתו שונה ,יובאו
לגביו
הפרטים המנויים בתקנה26
או26
,א לתקנות דוחות תקופתיים
ומיידיים
, לפי העניין
, וכן פרטים לגביהם נדרשת חברה
או בעל היתר
שליטה להגיש הודעה לרשות
כאמור בסעיף00כח(א) לחוק ב
קשר
לאותו
אדם.
)(ג חדל נושא משרה בכירה בחברה שאינו נמנה על בעלי התפקידים
34
)המנויים בתקנת משנה (א
מלשמש בתפקידו ,והפסקת הכהונה כה ו כר
בנסיבות שיש להביאן לידיעת הרשות או לקוחות החברה ,יובאו פרטים
בדבר מועד הפסקת הכהונה ונסיבות אלה.
אי התאמה
59
.
התגלתה חריגה מהותית בעת ביצוע התאמות
נכסי ,חוזי ו כספי לקוחותיה
של חברה או לא קיבלה החברה מרואה החשבון המבקר דוח מיוחד בדבר
ההתאמות היומיות
לגבי
כספי לקוחותיה כאמור בתקנה23
, תדווח
החברה לרשות על כך ויובאו בדוח פרטים בדבר מהות והיקף אי
.ההתאמה
נתונים שנכללים
בדוח החודשי
ודרישות לפי
סעיף00
()יג(ב9
)
לחוק
61
.
(א) חל שינוי מהותי במידע שנכלל בדוח
ות
לפי תקנות143
עד
143
,תדווח
החברה לרשות על
השינוי, לרבות התייחסות החברה לעמידתה בדרישות
לפי סעיף00
()יג(ב9
) לחוק במהלך תקופת הדיווח מאז הדוח החודשי
.האחרון עד יום הדיווח
)(ב חרגה החברה מהדרישות לפי סעיף00י()ג(ב9
) לחוק, תדווח החברה
,לרשות על המועד שממנו חרגה מדרישות אלה תוך פירוט מהות
ו היקף
.החריגה
שינויים
מהותיים
בהסכם המסגרת
בישיבה
הוחלט
להכניס תיקון כך
ש יוחרג הצורך
ב
דיווח על חלקים
שאינם בפרקים
א 'עד ז 'להסכם
המסגרת אם
התקבלה הסכמת
הלקוח לשינוי
בתנאי הסכם
המסגרת –
הנוסח.תוקן
61
.
חברה הרשאית לפי ההסכם עם הלקוח לשנות את תנאי הסכם המסגרת ,
תדווח על כל
שינוי מהותי בפרקים א
' עד ז'
להסכם או על שינוי שאינו
בפרקים האמורים
שלא נתקבלה לגביו הסכמה של הלקוח , בציון מועד
השינוי, שבועיים לפחות לפני מועד השינוי
, ויובאו ב
דוח פרטים אלה-
(1
;) מהות השינוי ונוסחו
(2
;) מועד כניסת השינוי לתוקף
(9
;) יצורף הסכם המסגרת המלא, בו מסומן השינוי שבוצע
(0
.) יצורף הסכם המסגרת המלא והמעודכן ללא סימון שינויים
35
אירוע מהותי
לגבי כספי
לקוחות ו לגבי
סיכוני האשראי
של החברה
62
.
)(א
אירע
אירוע
מהותי, ככל שידוע ל
חברה, באשר להחזקת כספי לקוח
,בחברה, אצל התאגיד הבנקאי או המוסד הכספי מחוץ לישראל לפי העניין
תדווח על כך החברה לרשות ;בכלל זה תדווח החברה
על החלטה להתקשר
עם תאגיד בנקאי או מוסד כספי מחוץ לישראל חדשים ויצוינו
,בדוח שמו
דירוגו
אם
ישנו , מדינת ההתאגדות שבו התאגד
ו
מועד תחילת ההתקשרות.
)(ב החליטה החברה על התקשרות
ע ,ם מקור סיכון אשראי מהותי חדש
שאינו לקוח הזירה, יצוינו בדוח שמו, דירוג מקור סיכון האשראי אם
ישנו, מדינת ההתאגדות של מקור סיכון האשראי, מועד תחילת הפעילות
וסוג הפעילות המבוצעת
באמצעותו.
)(ג הוחלט על שינוי מדיניות החשיפה לסיכון אשראי בזירה, יצוינו בדוח
מדיניות החשיפה לסיכון האשראי קודם לשינוי, מדיניות החשיפה לסיכון
.אשראי העדכנית ומועד כניסת השינוי לתוקף
(ד) עבר מקור סיכון אשראי מהותי , שהזירה חשופה אליו מקבוצת סיכון
אחת לקבוצ .ת סיכון נמוכה יותר, יתואר השינוי
מינוי וחילופין
של רואה חשבון
מבקר
63
.
(א) חדל רואה החשבון המבקר של החברה לכהן בתפקידו, יפורט מועד
הפסקת הכהונה ; היתה למיטב ידיעת החברה הפסקת הכהונה כרוכה
בנסיבות שיש להביאן לידיעת הרשות או לקוחות החברה,
יפורטו הנסיבות
כאמ.ור
)(ב מונה אדם לרואה החשבון המבקר של ,החברה
יובאו
שמו, מען משרדו
.ותאריך המינוי
חריגה ממנגנון
קביעת המחירים
תיקון שהוכנס
בישיבה
64
.
ציטטה החברה מחיר ללקוח בחריגה ממנגנון
ל
קבי עת
ה מחירים
ה בלתי
תלוי הנגזר מ
נתונים שאינם בשליטת החברה
שעוגן בתקנון החברה
ובלבד
שעוגן בתקנון כאמור בהתאם
לתקנה2
()(א9
())(יט0
))(א , יובאו בדוח פרטים
בדבר החריגה, מועד החריגה, היקף החריגה והסיבות לה, ולגבי עסקאות
שבוצעו במחיר שנקבע בחריגה ממנגנון קביעת המחירי ם הבלתי תלוי
במשך הזמן בו התקיימה החריגה-
יפורטו מספר העסקאות
המרוויחות
,של לקוחות ומספר העסקאות המפסידות של לקוחות במשך הזמן האמור
וכן סך כל הרווחים של לקוחות בעסקאות
המרוויחות
וסך כל ההפסדים
של לקוחות בעסקאות המפסידות במשך הזמן;האמור
לעניין חישוב
הרווח
או ההפסד של עסקה, מספר העסקאות
המרוויחות
ומספר
העסקאות המפסידות יחול ו הוראות תקנה140
בשינויים המחו.יבים
חריגה ממגבלות65
.
חרגה החברה ממגבלות המסחר שקבעה
בתקנון
ובלבד
שקבעה מגבלות
36
המסחר
מסחר בתקנון כאמור ביחס לגיד
ור סיכוניה , יובאו בדוח פרטים בדבר
החריגה, מ.ועד החריגה, היקף החריגה והסיבות לה
שינוי בהיקף
הכיסוי או
בתחום הכיסוי
של ביטוח
66
.
חל שינוי בהיקף הכיסוי או בתחום הכיסוי של ביטוח שערכה החברה לפי
תקנה120
,
.יובאו בדוח פרטים בדבר השינוי, מועדו והסיבות לו
סימן ג: דוח חודשי
'הגדרות לסימן ג
67
.
בסימן זה-
"
"שווי הוגן בסיכון–
כמשמעותו ב( פרט2)(ז) ל תוספת השנייה לתקנות
.דוחות תקופתיים ומיידיים
דוחות חודשיים
68
.
(א) לא יאוחר מ-
14
ימי עסקים מתום כל חודש תגיש ה חברה לרשות דוח
חודש
י כמפורט בסימן זה,
הכולל נתונים על פעולות שבוצעו במהלך
החודש
שקדם למועד
.הגשת הדוח
(ב) על אף ה ,)אמור בתקנת משנה (א
בדוח
חודשי המוגש
בחודש
שבו
מוגש
ים דוח
ות רבעוני
ים
לפי תקנה36
)(ב לא יכללו הנושאים
המפורטים
בתקנות140
עד
20
146
,
ובחודש שבו מוגש דוח
תקופתי
כאמור בתקנה112
לא יכללו הנושאים ה
מפורטים
בתקנות140
עד
143
21
.
69
.
(א)
גש יו
דוח שבו פירוט בדבר
לקוחות מ פסידים ולקוחות מרוויחים
(להלן– דוח לקוחות מפסידים ולקוחות מרוויחים ); הנתונים בדוח יוצגו
.באופן טבלאי, ולצידם יוצגו הנתונים שפורסמו בדוח החודשי הקודם
(ב)
בדוח לקוחות מפסידים ולקוחות מרוויחים
יובאו הנתונים הבאים:
(
1
)
;מספר הלקוחות הפעילים במהלך החודש
(
2
)
מספ ר הלקוחות הפעילים המפסידים, ושיעורם מסך כל
;הלקוחות הפעילים במהלך החודש
(
3
)
מספר הלקוחות הפעילים המרוויחים, ושיעורם מסך כל
;הלקוחות הפעילים במהלך החודש
20
המדובר ב.דוח מרויחים ומפסידים, דוח על הפעילות, פרטי הדוח על הפעילות
21
המדובר בדוח מרויחים ומפסידים, דוח על הפעילות, פרטי הדוח על הפעילות
.ודוח סיכוני אשראי
37
(
4
)
מספר הלקוחות הפעילים שאינם מרוויחים ושאינם מפסידים
.ושיעורם מסך כל הלקוחות הפעילים במהלך החודש
(ג)
לצ ורך חישוב הרווח או ההפסד של
לקוח , יש להתחשב בפרטים
: הבאים
(
1
)
רווחים ממומשים בניכוי הפסדים ממומשים ,
עמלות וכל
הוצאה אחרת הנובעת ל
לקוח;
,לעניין זה הפקדה שביצע לקוח
במהלך החודש ל
א תחשב לרווח ממומש ומשיכה שביצע לקוח
במהלך החודש לא תחשב להפסד ממומש.
(
2
)
תשלומ
י ריבית וכל הכנסה אחרת הנובעת ל
לקוח.
(ד)
במניין ה
לקוחות
לא
ימנ
ה
לקוח
כמשמעותו
בתקנה0(ה) (להלן -
לקוח
מתוחכם
), וכן צדדים
.קשורים או בעלי עניין בחברה
(ה)
לעניין תקנות34
ו-
31
–
"לקוחות מפסידים"-
לקוחות
שהחישוב האמור העמיד את תוצאתם
בסכום הנמוך מאפס ;
"לק
וחות מרווחים "
- לקוחות
שהחישוב האמור העמיד את תוצאתם
.בסכום הגבוה מאפס
"לקוחות שאינם מרוויחים ושאינם מפסידים- לקוחות
שהחישוב האמור
העמיד את תוצאתם בסכום השווה לאפס,
""לקוח פעיל– לקוח ש
מימש עסקה פתוחה אחת לפחות במהלך החודש.
דוח על הפעילות
71
.
(א) גש יו דוח וב ו פירוט בדבר פעילות החברה (להלן–
;)דוח על הפעילות
הנתונים דוח ב
יוצגו באופן טבלאי, ולצידם יוצגו הנתונים שפורסמו
.בדוח החודשי הקודם
(ב)
:בדוח יובאו הנתונים הבאים
(
1
)
,מספר הלקוחות אשר הפקידו לראשונה כספי לקוח בחברה
ושיעורם מכלל לקוחות החברה אשר היו רשומים בחברה במהלך
;החודש
(
2
)
מספר הלקוחות אשר משכו את כל כספי הלקוח העומדים
לזכותם בחברה א,ו שסגרו את כל חשבונותיהם בחברה
ושיעורם
מכלל לקוחות החברה
אשר היו רשומים בחברה במהלך
;החודש
(
3
)
מספר הלקוחות הפעילים
,בחודש החולף
ושיעורם מכלל
לקוחות החברה אשר היו רשומים
בחברה במהלך
;החודש
(
4
)
סך כספי הלקוח
ות
בשקלים חדשים, נכון ליום האחרון
38
בחודש, של לקוחות שהפקידו לראשונה באותו החודש כספי לקוח
;בחברה, ושיעורם מסך כספי הלקוחות המוחזקים בחברה
(
5
)
סך כספי הלקוח
ות
בשקלים חדשים נכון ליום האחרון
בחודש, של לקוחות שפעלו בזירה ב חודש החולף, ושיעורם מסך כספי
;הלקוחות המוחזקים בחברה
(
6
)
סך
בטוחות הלקוחות בשקלים חדשים ל
יום האחרון ב ,חודש
;ושיעורם מסך כספי הלקוחות המוחזקים בחברה
(
7
)
סך ה בטוחות הנדרשות מלקוחות בשל עסקאות כאמור
בתקנה9 שמקצים הלקוחות ל
יום האחרון ב
חודש , ושיעורם מסך כל
כספי;הלקוחות המוחזקים בחברה
(
8
)
;מספר עסקאות ממוצע ללקוח
(
9
)
פרטים בדבר עסקאות שבוטלו או שונו על ידי החברה והסיבה
לביטולן או שינויין כאמור
(
11
)
מספר העסקאות.שאינן ביוזמת הלקוח
)(ג
הנתונים המפורטים בפרטים (1)- (3)
)לתקנת משנה (ב ,יובאו תוך
הבחנה בין לקוחות מתוחכמים לבין יתר הלקוחות.
דוח סיכוני
אשראי
71
.
(א)
גש יו
דוח ובו פירוט בדבר סיכוני האשראי של החברה (בתקנות אלה
–
.)דוח סיכוני אשראי
)(ב
לגבי כל מקור סיכון אשראי מהותי וכל מקור סיכון אשראי
אחר שאינו
לקוח
יובאו נתונים
אלה ביחס לתום החודש:
(
1
)
שם מקור סיכון ה
אשראי ובלבד שאינו לקוח;
(
2
)
דירוג מקור סיכון האשראי אם
ישנו ושם החברה המדרגת;
יצוין האם חלה ירידה בדירוג
ו ממועד הדיווח האחרון;
לעניין פסקה
"זו, "דירוג מקור סיכון האשראי–
לגבי גוף שמדרגת חברה מדרגת
ישראלית–
;הדירוג הנמוך ביותר שמפרסמת חברה מדרגת ישראלית
לגבי גוף שמדרגת חברה
מדרגת בין-
לאומית–
הדירוג הנמוך ביותר
שמפרסמת חברה מדרגת בין-
;לאומית
(
3
)
מחירי ה-
CDS
לתקופה של שנה
אחת, אם
ניתן להשיגם , של
מקור סיכון האשראי ושל כל תאגיד,השולט בו
במישרין או
בעקיפין; יצוין האם חלה עליה
גדולה מ-
9%
במחירCDS
לתקופה
של שנה אחת
ממועד
ה דיווח
ה;אחרון
39
(
4
)
מחירי מניה,, אם ניתן להשיגם
של מקור
סיכון אשראי
ושל כל
תאגיד השולט בו, במישרין או בעקיפין ;יצוין האם חלה ירידה
גדולה מ-
9%
במחיר מניה ממועד ה
דיווח ה
אחרון.
(
5
)
,אם החשיפה לסיכון האשראי היא בשל הפקדת מזומן יצוינו
סוג ה
פיקדון שבו מופקד הכסף, לרבות תנא י ההצמדה והריבית וכן
תקופת פ
י
קדון
;שבו מופקד הכסף ותקופת הפיקדון
אם
הפיקדונות
לתקופה העולה על שלושה חודשים, יצוין בנפרד גם
סך
הפיקדונות
לתקופה העולה על שלושה חודשים בשל כל מקור סיכון אשראי
;כאמור
(
6
)
אם קיימת חשיפה למספר מקורות סיכון אשראי, ומקורות
אלה הם גופים מקורבים, יובא בנוסף סך כל ערך החשיפה של רכיבי
סיכון האשראי
בקשר
;לכל הגופים "לעניין זה "גוף מקורב-
כהגדרתו בתקנות ניירות ערך (חיתום), התשס"ז–
2443
22
;
(
7
)
מדינת ההתאגדות של מקור סיכון האשראי, אם מדובר
בתאגיד, ודירוג
ה
הנמוך ביותר
שפ
רסמה חברה מדרגת בי
ן-
,לאומית
אם ישנו; אם מקור סיכון האשראי הוא גוף
הנתון לאסדרה , יינתנו
פרטים אלה גם
לגבי
;המדינה שבה מצוי הגורם המפקח
)(ג
לגבי
כל רכיבי סיכון האשראי של החברה יובא סך ערך
י הש
חלוף
כהגדרתו
בתקנה121
)(ד במקובץ, וכן בנפרד לגבי כל מקור סיכון אשראי
מהותי ו
כל מ קור סיכון אשראי
אחר שאינו לקוח; הנתונים
יובאו ביחס
,לתום החודש יוצגו באופן טבלאי, ולצידם יוצגו הנתונים שפורסמו בדוח
.החודשי הקודם
)(ד הנתונים,בתקנה זו יובאו בשינו
יים המחו
יבים
גם לגבי כספי לקוחות
המופקדים בתאגיד בנקאי או.במוסד כספי מחוץ לישראל
דוח סיכ
וני שוק
72
.
(א)
גש יו
דוח ובו פירוט בדבר סיכוני השוק של החברה (להלן–
דוח
.)סיכוני שוק
(ב)
בדוח סיכוני שוק יצוינו הנתונים שלהלן לתום החודש.
(
1
)
מבחני רגישות ב
דבר ה
שווי ההוגן
של
רכיב
י סיכון שוק
כתוצאה משינויים בשערי נכסי הבסיס
, ו הכל
בהתאם למתכונת
שנקבעה בתקנה2ו לת וספת
השנייה
לתקנות דוחות תקופתיים
22
'ק"ת התשס"ז, עמ227
41
ומידיים, ובשינויים המחויבים ;
הנתון יוצג בנפרד
לגבי
,נכסים
התחייבויות, רכיבי סיכון שוק שאינם נכסים או התחייבויות ו באופן
מצרפי
לגבי כל האמורי
ם
; בחישוב החשיפה תתייחס החברה,
בין
היתר, לעסקאות שלא ביוזמת הלקוח ולהוראות עתידיות ולכל תנאי
המחייב את החברה לבצע פעולות;
על אף האמור בתקנה2ו)(א(0
))(א
לתוספת
השנייה לתקנות דוחות תקופתיים ומידיים , החברה תבצע
שניים עשר מבחני רגישות לפחות, כתוצאה משינויים בגורמי השוק
בשיעור של חצי אחוז, אחוז אחד, אחוז וחצי, שני אחוזים, חמישה
אחוזים ועשרה א
חוזים, והכל כלפי מעלה וכלפי מטה;
(
2
)
ערך בשקלים חדשים של שווי הוגן בסיכון
לגבי כל
רכיבי
סיכון השוק של החברה
ובאופן מצרפי ,על פי מודל ה משקף דרך
מדידה מקובלת
של
חשיפה לסיכוני שוק
; בחישוב החש
יפה ,על
החברה להתייחס, בין היתר, לעסקאות
שלא ביוזמת הלקוח
ול
הוראות ע תידיות ולכל תנאי ברכיב סיכון השוק המחייב את
החברה ל
סגור או לפתוח עסקה ;
מקום שבו המודל לחישוב ערך זה
וההנחות ששימשו בבסיסו שונים מאלה שהוצגו בדוח התקופתי יצוין
;הדבר במפורש וילווה בהסבר מפורט
(
3
)
תרחישי קיצון
לגבי
,רכיבי סיכון השוק של החברה
שחושבו
על פי מוד לים
ה
משק
פים
דרך מדידה מקובלת של חשיפה לסיכוני
שוק; ערך זה יוצג
לגבי כל
רכיב סיכון שוק
בנפרד
;ובאופן מצרפי
;כמו כן יבואו הנחות המודל
(
4
)
יובאו הסברים לגבי
פסקאות (1)
עד(9
), לרבות
התייחסות
החברה לגבי השלכות
על יציבות החברה הו
פעולות שב
ו צעו או
מתוכננות להתבצע לש.ם שמירה על יציבות החברה
דוח חישוב
הקצאות בשל
סיכונים וכרית
ההון העצמי
המזערי
73
.
גש יו
דוח לתום החודש ובו פירוט בדבר אופן חישוב ההקצאות בשל סיכון
,השוק, סיכון האשראי ,סיכון הנזילות
הסיכון התפעולי ו כרית
ההו ן
העצמי המזערי הרגולטורי
כמשמעותם בפרק י"ב לתקנות,
הערוך לפי
הת וספת הרביעית (להלן- דוח חישוב הקצאות בשל סיכונים ו כרית ההון
העצמי המזערי
הרגולטורי) ;
מקום שבו לדעת החברה חישוב ההקצאות
לתום החודש אינו משק
ף
את
ההקצאות במהלך החודש , יובאו בנוסף
נתונים נוספים שישקפו את
חישוב ההקצאות במהלך החודש.
סימן ד: דוח
ות רבעוני
ים
40
הדוח
ות
הר
בעוני
ים
74
.
(א)
חברה תגיש לרשות דוח רבעוני כהגדרתו בתקנה91
לתקנות דוחות
תקופתיים ומיידיים
ותצרף
אליו דוח כ
אמור
)בתקנת משנה (ה;
על דוח
רבעוני כאמור יחולו הוראות פרק ד' ותקנה0
)(ג
לתקנות דוחות תקופתיים
ומידיים, ובלבד ש על אף האמור בתקנה06
לתקנות הדוחות התקופתיים
והמידיים הדוח הרבעוני ייחתם בשם החברה לפי תקנה39
)(ג;
לדוח
ה
רבעוני
תצורף מצבת נושאי המשרה הבכירה בחברה תוך פירוט
מינויים
והפסקות כהונה של
.נושאי המשרה הבכירה במהלך תקופת הדיווח
(ב)
לא יאוחר מ-
14
ימי עסקים מתום כל
רבעון
תגיש החברה
דוחות
כמפורט
( בתקנות משנה
ג )ו- (ד)
23
הנתונים
בדוחות האמורים ובאו
לגבי
הרבעון שחלף, הרבעון שקדם לו ו
לגבי ה
חודש שחלף
.ויוצגו באופן טבלאי
(ג)
חברה תגיש דוח ובו פירוט בדבר לקוחות מפסידים ולקוחות
מרוויחים כאמור
בתקנה34
, ביחס לתקופה של כל אחד מארבעת
הרבעונים שקדמו
למועד הגשת הדוח
(ד)
החברה תגיש דוח ובו פירוט על הפעילות, כמפורט בתקנות149
ו–
146
, ו יראו כאילו בכל מקום
במקום
,""החודש
נאמר "הרבעון"; הנתונים
המפורטים בתקנה
146
(1
,)
עד(
11
), יובאו בנפרד
לגבי
כל נכס בסיס, תוך
.הבחנה בין חוזי לקוח ונכסי לקוח
(ה)
החברה תגיש
דוח חישוב הקצאות בשל סיכונים ו כרית
ההון העצמי
המזערי
הרגולטורי , כמפורט בתקנה143
(להלן בתקנת משנה זו–
,)הדוח
ערוך למועד הדוח הרבעוני ו סקור בידי רואה החשבון המבקר; לדוח יצורף
דוח הסקירה של רואה החשבון המבקר, חתום בידו ונושא תאריך
חתימתו; דוח הסקירה יכלול התייחסות רו אה החשבון המבקר לעריכת
הדוח לפי דרישות תקנה143
ופרק י"ב, וכן את הסכמתו להכללת דוח
הסקירה בדוח בציון המועד או טווח המועדים, שבו יוגש לרשות הדוח
.אליו מתייחסת ההסכמה כאמור
סימן ה: דוח
ות שנתיים
הדוח
ות
ה
שנתיים
75
.
(א)
חברה תגיש לרשות דוח תקופתי כאמור בתקנה3 ל תקנות דוחות
תקופתיים ומיידיים (להלן–
דוח
תקופתי
); על הדוח ה
תקופתי
יחולו
'הוראות פרק ב ותקנה0
)(ג.לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים
23
המדובר בדוח מרויחים ומפסידים דוח על הפעילות ופרטי הדוח.על הפעילות
42
(ב)
הדוח ה
תקופתי
ייחתם בשם החברה לפי תקנה39
.)(ג
(ג)
על אף האמור
בתקנה 1
,(ב) לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים
הדוח התקופתי לא יכלו
ל
פרק.תיאור עסקי התאגיד
(ד)
הוראות תקנות 1א ,
14
()(ב1
( , ,))(ז0
( ,)
6
( ,)
3
( ,)
3
( ,)א11
( ,)
19), ו-
10
,)
14
()(ב2
,))(ט14ג ,
10
,
24
,
21
,א29
,א26
,
26
,א26ב
ו–
23
לתקנות
.דו"חות תקופתיים ומיידים לא יחולו
(ה)
בנוסף לקבוע בתקנ
ה
14
לתקנות
דוחות תקופתיים ומיידים-
(1)
יכללו ב בהתייחס
הסברים
הדירקטוריון
דוח
ל
נושאים
:המפורטים להלן
(א)
תיאור תמציתי של
עסקי החברה והסביבה העסקית בה
היא פועלת ;
(ב)
השפעת גורמים חיצוניים
;לחברה
(2
)
יכללו
בדו"ח הדירקטוריון דיון בגורמי סיכון בפעילות ה
של
ה
חברה , במתכונת הקבועה
ב
פרט
93
בתוספת הראשונה לפי תקנה00
לתקנות
פרטי תשקיף.
(ו)
לדוח התקופתי יצורף דוח חישוב הקצאות בשל סיכונים ו כרית
ההון העצמי המזערי
הרגולטורי , כמפורט בתקנה143
(להלן בפסקה זו-
הדוח), ערוך למועד הדוח התקופתי
ו ;מבוקר בידי רואה החשבון המבקר
לדוח תצורף חוות דעתו של רואה החשבו ן המבקר, חתומה בידו ונושאת
את תאריך חתימתו; חוות הדעת תכלול גם אישור בדבר עריכת הדוח לפי
דרישות תקנה143
ופרק י"ב, וכן את הסכמתו להכללת חוות הדעת בדוח
בציון המועד או טווח המועדים שבו יוגש לרשות הדוח אליו מתייחסת
.ההסכמה כאמור
(ז)
לדוח התקופתי יצורף
דוח פרטים נ וספים כמפורט בתקנה2
()(א9
)
ו יראו כאילו ,"במקום "מבקשת" נאמר
חברה"
,
ובכל מקום שבו נדרשת
החברה לפרט נתונים צפויים לגבי ה תקופה שלאחר קבלת הרישיון, יובאו
אותם הנתונים
לגבי ה
שנה שחלפה.
(ח)
לדוח ה
שנת
י תצורף מצבת נושאי המשרה הבכירה בחברה תוך
פירוט מינויים והפסקות כהו
נה של נושאי המשרה הבכירה במהלך תקופת
הדיווח.
דוחות נוספים
76
.
חברה תגיש את הדוחות
האמורים ב
פסקאות (1
( ) עד0)
,להלן לא יאוחר
43
מ-
14
ימי עסקים מתום כל
שנה, הנתונים
בדוחות האמורים יוצגו באופן
טבלאי לגבי ה
שנה שחלפה ו
לגבי ה
חודש שחלף, יוצגו באופן טבלאי, ולצ
ד ם
יוצג ו הנתונים שפורסמו
לגבי ה
שנה הקודמת:
(1)
דוח לקוחות מפסידים ולקוחות מרוויחים רבעוני, כמפורט בתקנה
114
.)(ב
(2)
דוח על הפעילות, כמפורט בתקנ ה114
)(ג
, ו יראו כאילו בכל מקום
שבו נאמר "ה
רבעון ,"נאמר "השנה"
; הנתונים בדוח על הפעילות יובאו
לגבי ה
שנה החולפת, ולצדם יוצגו
.הנתונים שפורסמו בדוח השנתי הקודם
(9)
דוח סיכוני אשראי, כמפורט בתקנה143, ו יראו כאילו במקום
"חודש "נאמר "שנה"
,; בנוסף לגבי כל מקור סיכון אשראי מהותי
יצורפו הפרטים הבאים:
(א)
גרף של מחירי ה-
CDS
לתקופה של12
החודשים
האחרונים של מקור סיכון האשראי ושל כל תאג יד השולט
,בו, במישרין או בעקיפין אם
ניתן להשיגם ; גרף זה יוצג יחד
עם גרף השוואתי של מחיריCDS
של חמישה תאגידים
בנקאיים מובילים
ש להם מחירCDS
נמוך מהממוצע של
;תאגידים בנקאיים ברמתם
(ב)
מחיר המניה הגבוה ביותר והנמוך ביותר בתקופה של
12
החודשים האחרונים של מקו ר סיכון האשראי ושל כל
תאגיד השולט בו, במישרין או בעקיפין, אם ישנו, ו
אם
אלה
תאגידים שמניותיהם נסחרות בבורסה, בבורסה מחוץ
;לישראל או בשוק מוסדר
(ג)
גרף של מחיר המניה בתקופה של12
החודשים
האחרונים של מקור סיכון האשראי ושל כל תאגיד השולט
בו, במישרין או בעקיפי ן, אם ישנו, וככל שאלה תאגידים
שמניותיהם נסחרות בבורסה, בבורסה מחוץ לישראל או
;בשוק מוסדר
(0)
תפורט מדיניות ניהול סיכוני האשראי של החברה, כפי שאישר
;הדירקטוריון
44
ביצוע התאמות
ובקרות
77
.
לעניין דוח רואה החשבון המבקר המצורף לפי תקנה3
ב לתקנות דוחות
תקופתיים ו מיידיים, יראו את הבקרות שקבעה החברה בכל הנוגע לחובת
התאמת נכסי הלקוח חוזי הלקוח וכספי הלקוח כאמור בתקנה23
.כבקרות על דיווח כספי וגילוי
פרק י"א: רישום עסקאות
והוראות
וציטוטים
רישום
עסקאות
78
.
בשל כל עסקה שביצע לקוח בזירה תערוך החברה רישום הכולל פרטים
:אלה
(
1
)
פרטי הזיהוי של הלקוח
ומיופה ו הכ ח
שעבורו
;בוצעה העסקה
(
2
)
;מועד ביצוע העסקה
(
3
)
תאריך ושעה
;שבו נתן הלקוח את ההוראה
בישיבה
נטען כי
המערכות
הקיימות לא
מאפשרות
רישום כמנוי
בפסקה(6
,)
הרשות
ב
חנה
את העניין –
והוחלט למחוק
.הפסקה
(
4
)
הציטוט שנתנה החברה ללקוח לקנייה ולמכירה במועד
;שבו נתן הלקוח את ההוראה
(
5
)(
4
)
סוג העסקה ובכלל זה: עסקה חדשה, גלגול, עסקה שאינה
ביזמת הלקוח ;
(
6
)(
5
)
;קניה או מכירה
(
7
)(
6
)
;שם המכשיר הפיננסי, מחירו וכמותו
(
8
)(
7
) שער וכמות ביצוע העסקה;
בישיבה
נטען כי
המערכות
הקיימות לא
מאפשרות
רישום כמנוי
( בפסקה8
,)
הרשות
תבחן
ה את
עניין ,כך
שהרישום
ייעשה רק
בסגירת
העסקה-
הרשות לא
(
9
)(
8
)
חויב הלקוח בעמלה או בחיוב אחר בשל ביצוע העסקה–
;סכום העמלה או החיוב לפי העניין
45
מקבלת את
.ההערה
(
11
)(
9
)
;כל פרט אחר, המהותי לעסקה שבוצעה
(
11
)(
11
)
חל שינוי ב עסקה או
ב פרטיה מהוראה שנתן הלקוח
בדבר ביצוע העסקה, יפורט
ו
שינוי;והסיבה לו
(
12
)(
11
)
היי תה העסקה עסקה
שאינה ביזמת הלקוח , יפורטו
הסיבות לביצוע העסקה
כאמור.
רישום הוראה
על עסקה
מיידית שלא
שבוצעה באופן
מיידי
79
.
הורה לקוח על ביצוע עסקה מיידית והעסקה לא יצאה אל הפועל באופן
:מיידי תערוך החברה רישום הכולל פרטים אלה
(
1
)
פרטי הזיהוי של הלקוח נותן ההורא;ה
(
2
)
;מועד מתן ההוראה
(
3
)
( פרטים9
( ) עד6
3
) לתקנה110
"כאשר במקום "עסקה
;"יקראו "הוראה
(
4
)
.הסיבה לאי ביצוע ההוראה
רישום הוראה
על עסקה
עתידית
81
.
הורה לקוח על ביצוע עסקה עתידית, תערוך החברה רישום הכולל פרטים
:אלה
(
1
)
( פרטים1
( ) עד9
) לתקנה119
;
(
2
)
התנאים;שבהתקיימם מבקש הלקוח שתתבצע העסקה
(
3
)
חויב הלקוח בעמלה בשל מתן ההוראה–
סכום
.העמלה
רישום
ציטוטים
81
.
חברה תרשום כל ציטוט מחיר קנייה או מכירה של מכשיר פיננסי ו כן את
מועדו.
דרך ביצוע
הרישום
81
.
82
.
הרישום לפי תקנות110
עד116
ייעשה בכתב, בדרך ממוחשבת או בדרך
,אחרת
ובלבד שייעשה מייד לאחר מתן ההוראה או ביצוע העסקה לפי
העניין, בדרך הניתנת לשמירה ולאחזור ; הרישום יכלול את מועד ביצוע
הרישום.
46
פרק י"ב: הון עצמי מזערי, נכסים נזילים וביטוח
הגדרות לפרק
י"ב
82
.
83
.
בפרק זה-
תיקון שהוכנס
בישיבה
"בורסה בישראל "
– כהגדרת
ה בחו
ק בתוספת השלישית ;
""בורסה מחוץ לישראל–
;בורסה שאינה בורסה בישראל
"בטוחה "
-
כספי לקוח, ובלבד שהם מופקדים בידי החברה, והחברה רשאית
להשתמש בהם לכיסוי התחייבויות של הלקוח כלפי החברה
ולמעט כספים
שהעביר לקוח לחברה באמצעות כרטיס אשראי, העברה בנקאית, המחא ה או
אמצעי תשלום אחר וטרם נסלקו;
""בנק בישראל–
בנק כמשמעותו
בחוק הבנקאות;
""בנק מחוץ לישראל– כהגדרתו בחוק השקעות משותפות בנאמנות;
"דוחות כספיים", "התחייבויות", "דוח על המצב הכספי", "נכסים" ו-
""רווח-
;כמשמעותם בכללי החשבונאות המקובלים
"הקצא "ה בשל חשיפה לסיכון אשראי–
הסכום שעל חברה להקצות בשל
חשיפה לסיכון אשראי המחושב כאמור בתקנה121
;
""הקצאה בשל חשיפה לסיכון נזילות–
הסכום שעל החברה להקצות בשל
החשיפה לסיכון נזילות, המחושב כאמור בתקנה122
;
""הקצאה בשל חשיפה לסיכון שוק–
הסכום שעל חברה להקצות בשל חשיפה
לסיכון שוק המחושב כאמור בתקנה124
;
""הקצאה בשל חשיפה לסיכון תפעולי–
הסכום שעל חברה להקצות בשל
חשיפה לסיכון תפעולי, המחושב כאמור בתקנה129
;
"חברה מדרגת בין-
"לאומית–
:אחת מאלה
(1)
Fitch Investors Service
(להלן–
Fitch
;)
(2)
Moody’s Investor Service
(להלן–
Moody's
;)
(9)
Standard & Poor's Corporation
(להלן–
S&P
;)
""חברה מדרגת ישראלית-
:אחת מאלה
(1)
מעלות החברה הישראלית לדירוג ניירות ערך בע"מ (להלן–
;)מעלות
(2)
מידרוג בע"מ (להלן–
;)מידרוג
"חשיפה לסיכון אשר "אי-
חשיפה לאי עמידה בהתחייבות של
צד נגדי;
""חשיפה לסיכון שוק–
;חשיפה לשינויים במחירי שוק
47
"מתווך "פיננסי-
מי שעיסוקו הוא מכירה או רכישה של ניירות ערך בעבור
;אחרים לפי הוראותיהם
""מקור סיכון אשראי– צד נגדי
שבשלו קיימת חשיפה לסיכון אשראי
בשל רכי ב
סיכון אשראי;
""פוזיציות הפוכות-
( פוזיצית קנייה(long
ופוזיצית מכר(short)
;
""צד קשור–
כל מי שהוא חלק מקבוצה, כהגדרתה בתקנה1
., של החברה
""רכיב סיכון אשראי–
נכס או פעילות של החברה או מכשיר פיננסי שהחברה
מחזיקה בו או שהיא צד לו, שבשלם עשוי
ה להיווצר לה חשיפה לסיכון אשראי;,
ובכלל זה חוזה לקוח שלקוח העמיד בשלו בטוחה ושחלה עליו תקנה3.
""רכיב סיכון מטבעי -
מטבע או זהב, התחייבות במטבע או בזהב וכל מכשיר
;פיננסי שערכו נגזר מערך מטבע או זהב או ממדד של ערך מספר מטבעות
""רכיב סיכון מנייתי– מניי ה, התחייבות במנייה וכל מכשיר פיננסי שערכו נגזר
;מערך מנייה או ממדד של ערך מספר מניות
""רכיב סיכון שוק כללי–
,מכשיר פיננסי שהחברה מחזיקה בו או שהיא צד לו
;שבשלם עשויה להיווצר לה חשיפה לסיכון שוק
""רכיב סיכון שוק מטבעי- רכיב סיכון מטבעי שהחברה מחזיק ה בו או שהיא
;צד לו, ושבשלו עשויה להיווצר לה חשיפה לסיכון שוק
""רכיב סיכון שוק מנייתי–
רכיב סיכון מנייתי שהחברה מחזיקה בו או שהיא
;צד לו, ושבשלו עשויה להיווצר לה חשיפה לסיכון שוק
""רכיב סיכון שוק תלוי סחורה–
רכיב סיכון תלוי סחורה, שהחברה מחזיקה בו
;או שהיא צד לו, ושבשלו עשויה להיווצר לה חשיפה לסיכון שוק
""רכיב סיכון שוק תלוי ריבית-
רכיב סיכון תלוי ריבית, שהחברה מחזיקה בו
;או שהיא צד לו, ושבשלו עשויה להיווצר לה חשיפה לסיכון שוק
""רכיב סיכון תלוי ריבית– אגרת חוב, התחייבות באגרת חוב וכל מכשיר פ יננסי
;שערכו נגזר משווי ריבית או אגרת חוב
""רכיב סיכון תלוי סחורה–
סחורה, התחייבות בסחורה וכל מכשיר פיננסי
"שערכו נגזר מערך סחורה או ממדד של ערך מספר סחורות; לעניין זה "סחורה
–
;למעט זהב
הון עצמי
הוחלט להשאיר
הסעיף כפי
.שהוא
83
.
84
.
)(א
חברה תהיה בכל עת בעלת הון הולם כדי לתמוך בסיכונים הגלומים
בעסקיה, וכן תפתח ותשתמש בטכניקות לניהול סיכונים לצורך ניטור וניהול
סיכונים ;
)(ב
חברה תהיה בכל עת בעלת
הון עצמי
רגולטורי
שלא
י פחת מהסכומים
48
,הבאים לפי
הגבוה מב
י :ניהם
(1) סכום ההקצא
ות
,בשל חשיפה לסיכון שוק, לסיכון אשראי לסיכון
נזילות
ו;לסיכון תפעולי
(2
)שמונה מאות אלף שקלים חדשים
,לחברה מוגבלת
מיליון
וחצי שקלים
חדשים
לחברה
שבמקביל לביצוע כל עסקה במכשיר פיננסי מתקשרת עם
ספק נזילות בעסקה הפוכה בעלת אותם תנאים ,ושתי העסקאות מקזזות
זו את זו באופן מלא ,כך שהחברה אינה חשופה לסיכון וק ש בשלן בכל
מחיר שוק
או
ארבעה מיליון שקלים חדשים לחברה שאינה חברה מוגבלת.
(ג
) הסכומים
( המפורטים בתקנת משנה
ב()
2), י
עודכנו ב-1
בינואר של כל שנה
(להלן–
יום העדכון), לפי שיעור
ה שינוי
שחל ב מדד מהמדד האחרון שפורסם
לפני העדכון לעומת המדד ה
בסיסי ויעוגלו לסכו ם הקרוב שהוא מכפלה של1444
;שקלים חדשים
(ד ) יושב ראש הרשות, או מי שהוא הסמיכו לכך בכתב, יפרסם, בהודעה
ברשומות, את הסכומים כפי שהשתנו לפי האמור
בתקנה
.זו
(ה ) בתקנה זו–
" הון עצמי רגולטורי "
– כמשמעות
ו
;בתוספת השנייה
""מדד- מדד המחירים לצרכן שמפרסמת
;הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה
"
"המדד ה
בסיסי "
–
המדד שפורסם לאחרונה לפני יום העדכון הקודם או לפני
יום התחילה
.לפי המאוחר
הקצאה בשל
סיכון שוק
הוכנס
תיקון.
84
.
85
.
)(א
הסכום שעל חברה להקצות בשל חשיפה לסיכון שוק יהיה%
14
%
12
מן
:הסכום המורכב מכל אלה
(1
)מכפלת מקדם החשיפה ה מנייתית מאה אחוזים מסך
בסך
הערך
;המחושב של כל רכיבי סיכון השוק המנייתיים
(2
)
מכפלת מקדם החשיפה תלויית הריבית שבעים וחמישה אחוזים
בסך
מסך
;הערך המחושב של כל רכיבי סיכון השוק תלויי הריבית
(9
)
מכפלת מקדם החשיפה המטבעית בסך שבעים אחוזים מסך הערך
המחו
שב של כל
;רכיבי סיכון השוק המטבעיים
(0
)
מכפלת מקדם החשיפה בסחורות בסך מאה ושישים אחוזים מסך הערך
;המחושב של כל רכיבי סיכון השוק תלויי הסחורות
(9
)
מכפלת מקדם החשיפה השיורי בסך מאתיים אחוזים מסך הערך
( המחושב של כל רכיבי סיכון השוק הכלליים, שפסקאות1
)
– (0
) אינן חלות
;עליהן
49
(6
)
מכפלת מקדם החשיפה בריבית בסך עשרים אחוזים מסך הפרשי
.הריבית
(ב )) בתקנת משנה (א-
(
1
)
יראו רכיב סיכון שוק, שנכס הבסיס שלו הוא יחס בין שני מטבעות
או יחס בין שערי חליפין של אלה או יחס בין שני נכסי בסיס אחרים, כשני
רכיבי ס יכון שוק, ולגביהם נכס הבסיס של האחד הוא נכס הבסיס
( שהחברה מחזיקה בו בפוזיצית קנייהlong
), ונכס הבסיס של האחר הוא
( נכס הבסיס שהחברה מחזיקה בו בפוזיצית חסרshort
;)
(
2
)
חלה על רכיב סיכון שוק יותר מפסקה אחת
מהפסקאות המנויות
)בתקנת משנה (א - יי כלל הערך המחושב
של רכיב סיכון השוק בחישוב
;כל אחת מהן
(
3
)
בחישוב סך הערך המחושב של כל
רכיבי הסיכון בכל אחת מן
הפסקאות
,)המנויות בתקנת משנה (א
רשאית החברה לקזז פוזיציות
הפוכות ברכיבי סיכון שיש להם אותו נכס בסיס, ובלבד שהן נובעות
;ממכשירים פיננסים שתנאיהם זהים
ואולם, ח ,ברה אינה רשאית לקזז פוזיציות הנובעות ממכשיר פיננסי
שהצד האחר בו הוא צד קשור, מפוזיציות הפוכות הנובעות ממכשיר
;פיננסי שהצד האחר בו אינו אותו צד קשור
(
4
)
הרשות רשאית
להתיר
לחברה לקזז פוזיציות הפוכות ברכיבי
סיכון
גם אם הן לא נובעות ממכשירים פיננסיים שתנאיהם זהים
אם
ראתה כי רמת התאימות ביניהן בהתחשב בתנאיו של מכשיר פיננסי
;מצדיקה זאת
(
5
)
סך הערך המחושב של רכיבי סיכון השוק המטבעיים יהיה הגבוה
:מבין אלה
)(א סך הערך המחושב של רכיבי סיכון השוק המטבעיים שבהם
מחזיקה החברה בפוזיציית
קנייה (
long
;)
)(ב סך
הערך המחושב של רכיבי סיכון השוק המטבעיים שבהם
( מחזיקה החברה בפוזיציית מכרshort
.)
)(ג על אף האמור בתקנת משנה (א) ההקצאה בשל סיכון שוק של התחייבות לפי
אופציה בסכום קבוע תהיה%
144
94
.מן הסכום הקבוע
(ד )
היה רכיב סיכון השוק זכות לפי אופציה- רשאית חברה להחליף את סך
)ההקצאות המחושבות לגביה לפי תקנת משנה (א
ב שיעור של
94%
מ
שווי
בשווי
51
.השוק של האופציה
(ה )
היה רכיב סיכון השוק
התחייבות לפי אופציה שמחוץ לכסף -
רשאית
החברה להפחית מסך
ההקצאות המחושבות לגביה לפי תקנת משנה (א) את
ההפרש במונחי נכס הבסיס שבין מח יר המימוש לבין מחיר נכס הבסיס במועד
החישוב, ובלבד שסך כל הסכום המתקבל לא יפחת מ– 4.
(ו) בתקנה זו-
""התחייבות לפי אופציה-
התחייבות המוקנה באופציה למכור או לקנות
את נכס הבסיס במחיר המימוש או לקבל את ההפרש בין מחיר המימוש
לבין שווי נכס הבסיס, והכל ב;מועדים הנקובים באופציה
""התחייבות לפי אופציה בסכום קבוע-
התחייבות המעוגנת באופציה
לשלם סכום נקוב הקבוע מראש (להלן–
הסכום הקבוע) על פי תנאי
";האופציה
""זכות לפי אופציה -
הזכות המוקנה באופציה לקנות או למכור את נכס
הבסיס במחיר המימוש, לקבל את ההפרש
בין מחיר המימוש לבין שווי נכס
הבסיס, או לקבל סכום נקוב הקבוע מראש
כ תלות בשווי נכס הבסיס, והכל
;במועדים הנקובים באופציה
""מחיר מימוש-
;המחיר שבו תמומש התחייבות הגלומה באופציה
*הערה:
הנושא
לא סגור עם
הרשות לניירות
ערך –
יופץ נוסח
.בהמשך
"מקדם החשיפ ה המנייתית", "מקדם החשיפה תלויית הריבית", "מקדם
החשיפה המטבעית", "מקדם החשיפה בסחורות", "מקדם החשיפה
השיורי" ו-
"מקדם החשיפה בריבית" כמשמעותם בכללים שתפרסם
הרשות בהוראות לפי סעיף00
;כ(ב) לחוק
""סך הפרשי ריבית–
ההפרש בין ההוצאות מריבית לבין ההכנסות
מריבית במהלך השנה שקדמה למועד הגשת הדוח השנתי; היו ההכנסות
מריבית גבוהות מן ההוצאות מריבית–
יקבל סך הפרשי הריבית-
ערך-
4
;
לעניין זה-
"הכנסות מריבית" ו-
"הוצאות מריבית" כמשמעותם בכללי
;החשבונאות המקובלים
""ערך מחושב של רכיב סיכון–
שווי השוק במונח י נכס בסיס של רכיב
;הסיכון
הקצאה בשל
סיכון אשראי
85
.
86
.
(א) הסכום שעל חברה להקצות בשל חשיפה לסיכון
אשראי
יהיה1%
מן
הסכום
המורכב מכל אלה :
50
(1
)
מכפלת מקדם קבוצת הסיכון הראשונה בסך חמישה עשר אחוזים מסך
הערך המחושב של כל רכיבי סיכון האשראי, החשופים לס יכון אשראי של
צד נגדי;, שהוא תאגיד, השייך לקבוצת הסיכון הראשונה
(2
)
מכפלת מקדם קבוצת הסיכון השנייה בסך עשרים וחמישה אחוזים
מסך הערך המחושב של כל רכיבי סיכון האשראי, החשופים לסיכון אשראי
של
צד נגדי ;, שהוא תאגיד, השייך לקבוצת הסיכון השנייה
הוכ נס
תיקון
(9
)מכפלת
מקדם קבוצת הסיכון השלישית בסך שבעים וחמישה אחוזים
מסך הערך המחושב של כל רכיבי סיכון האשראי, החשופים לסיכון אשראי
של
צד נגדי;, שהוא תאגיד, השייך לקבוצת הסיכון השלישית
(0
)
מכפלת המקדם השיורי בסך מאה אחוזים מסך הערך המחושב של כל
רכיבי סיכון האשראי, החשופים לצדדים נגדיים( , שפסקאות1
( ) עד9
) אינן
;חלות עליהם
(9
)
מכפלת מקדם הריכוזיות בסך הערך המחושב של כל רכיבי סיכון
( האשראי שפסקאות1
( ) עד0
.) חלות עליהם מאה אחוזים מסך הערך
( המחושב של כל רכיבי סיכון האשראי שפסקאות1
( ) עד0
,) חלות עליהם
ובלבד שקיים מקור סיכון אשר אי יחיד, ששיעור סך הערך המחושב של כל
רכיבי סיכון האשראי, שהוא הצד הנגדי להם, עולה על עשרים וחמישה
אחוזים מסך הערך המחושב של כל רכיבי סיכון האשראי של החברה.
(ב) בחישוב סך הערך המחושב של רכיבי סיכון אשראי- אם
הערך המחושב של
רכיב סיכון האשראי קטן מ– 4
,
יקבל הערך המחושב של רכיב סיכון האשראי
ערך– 4
;
)(ג
לצורך חישוב רכיבי סיכון אשראי הנובעים מעסקאות הנכללות בהסכם קיזוז
תקף, שבהם קיימת חשיפה כנגד אותו
צד נגדי-
(1
)בחישוב ערכי הש
י
חלוף
( כאמור בפרט1
" ) להגדרת ערך חשיפה של רכיב
סיכון אשראי "
- רשאית החברה
לקזז ערכי שחלוף של רכיבי סיכון קטנים
מ–
4
מערכי שחלוף של רכיבי סיכון גדולים מ–
4, ובלבד שסך כל
ערך
י הש חלוף של רכיבי סיכון, שהתקבל בשל הקיזוז האמור, לא יהיה קטן מ-
4
;
(2
) בחישוב מכפלת מקדם הסיכון הפיננסי בשווי רכיב סיכון האשראי
במונחי נכס הבסיס כאמו( ר בפרט2
) להגדרת "ערך חשיפה של רכיב סיכון
אשראי", רשאית החברה לקזז שווי רכיבי סיכון במונחי נכס בסיס של
.פוזיציות הפוכות במכשירים פיננסים זהים בלבד
(9)
בחישוב סך כל הערך
ה מחושב של רכיבי סיכון האשראי רשאית החברה
52
להפחית בטוחה, שהתקבלה מן הצד האחר, מכלל ע רכי החשיפה של רכיבי
סיכון האשראי, ובלבד שבהתאם להסכם הקיזוז התקף החברה רשאית
להשתמש בבטוחה לכיסוי התחייבויותיו כלפיה בשל כלל רכיבי סיכון
האשראי שמהם הופחתה , ושסך כל הערך המחושב של רכיבי סיכון
האשראי, שהתקבל
לאחר ההפחתה האמור
ה , לא יהיה קטן מ– 4
;
(0
)הר
שות רשאית ל
התיר לחברה לקזז פוזיציות הפוכות
ברכיבי סיכון
( שפסקאות1
)עד (9
) אינן חלות עליהן, אם ראתה כי רמת התאימות ביניהן
.בהתחשב בתנאיו של מכשיר פיננסי מצדיקה זאת
(ד
) הופחת פיקדון כספי במטבע הפעילות מחישוב ההון העצמי ה
רגולטורי , בשל
היותו נכס שאינו חו פשי, רשאית החברה שלא לחשב בשלו הקצאה בשל סיכון
;אשראי לפי תקנה זו
תקנת משנה זו לא תחול על בטוחה שהפקידה חברה בידי ספק נזילות
;כמשמעותה בתוספת השנייה
(ה ) בתקנה זו-
""הסכם קיזוז תקף– הסכם בין החברה לבין הצד ה
נגדי , שהתקיימו בו כל
:אלה
(1) הה סכם קובע כי במקרה בו היה הצד
הנגדי
,חדל פירעון, פושט רגל או
ננקטו כנגדו הליכי פירוק
או הקפאת הליכים , תהיה לחברה זכות לקבל או
חובה לשלם רק את הסכום נטו לאחר קיזוז הפוזיציות ההפוכות של כל
( העסקאות הנכללות בהסכם בערך השוק הנוכחי שלהןmark to market
;)
(2
)
החברה הגישה לרשות חוות דעת משפטית המאשרת כי לפי דינים
( שעשויים לחול על העסקאות במקרים המתוארים בפסקה1
) חבות החברה
( תוגבל לסכום נטו לאחר קיזוז הפוזיציות ההפוכות כמתואר בפסקה1
;)
חוות הדעת תעודכן ככל שיהיה שינוי בדין הרלוונטי.
"ערך מחושב של רכיב סיכון א "שראי-
ערך החשיפה של רכיב סיכון
האשראי בניכוי בטוחה שהתקבלה מן הצד האחר שמולו קיימת החשיפה
;בשל אותו רכיב סיכון אשראי
""ערך חשיפה של רכיב סיכון אשראי–
סכום אלה-
(1
) ערך השחלוף של רכיב סיכון האשראי; היה ערך השחלוף של
רכיב סיכון האשראי קטן מ– 4 –
יקבל ערך השחלוף של רכיב סיכון
האשראי-
ערך– 4
;
(2
) מכפלת מקדם הסיכון הפיננסי בשווי רכיב סיכון האשראי
53
;במונחי נכס הבסיס
""ערך השחלוף של רכיב סיכון אשראי-
ערכו השוטף של רכיב סיכון
האשראי בשוק, ואם לא קיים ערך שוק-
עלות החלפתו של רכיב סיכון
האש;ראי ברכיב סיכון אשראי אחר שישקף תזרים זהה באותם התנאים
(0)
""מטבע פעילות-
;כמשמעותו בכללי החשבונאות המקובלים
הוכנס תיקון
""מקדם הסיכון הפיננסי–
שיעור הסיכון הגלום ברכיב סיכון אשראי
כמפורט בטבלה שלהלן, ביחס לנכסי הבסיס ויתרת הזמן שנותר לפירעון
או למימוש, המפו רטים בטבלה שלהלן; חלה על רכיב סיכון אשראי יותר
מחלופה אחת כפי שמופיעה בטבלה שלהלן, יהיה מקדם הסיכון הפיננסי
שלו סך כל מקדמי הסיכון הפיננסי האמורים בכל אחת מהחלופות החלות
.עליו
יתרת
הזמן
שנותר
לפירעון
או
למימוש
רכיבי
סיכון
תלויי
ריבית
רכיבי
סיכון
מטבעיים
(
כולל
זהב)
ר כיבי
סיכון
מנייתיים
רכיבי
סיכון
תלויי
סחורה
(
לא כולל
זהב)
רכיבי
סיכון
אחרים
שנה
ופחות
%
4
%
1
%
6
%
3
%
14
שנה
בין
לחמש
שנים
%
4.9
%
9
%
1
%
3
%
12
מעל חמש
שנים
%
1.9
%
3.9
%
14
%
1
%
19
*הערה:
הנושא
לא סגור עם
הרשות לניירות
ערך –
יופץ נוסח
.בהמשך
(9
)"מקדם קבוצת הסיכון הר ,"אשונה", "מקדם קבוצת הסיכון השנייה
""מקדם קבוצת הסיכון השלישית", "המקדם השיורי", "מקדם הריכוזיות
ו–
"מקדם הסיכון הפיננסי" כמשמעותם בכללים שתפרסם הרשות
בהוראות לפי סעיף00
.כ(ב) לחוק
הקצאה בשל
סיכון נזילות
86
.
)(א הסכום שעל חברה להקצות בשל חשיפה לסיכון נזילו
ת יהיה
12%
מן הסכום
:המורכב מכל אלה
(1
) מכפלת מקדם הנזילות לחשיפה המנייתית בסך הערך המחושב של כל
;רכיבי סיכון השוק המנייתיים
54
(2
) מכפלת מקדם הנזילות לחשיפה תלויית הריבית בסך הערך המחושב
;של כל רכיבי סיכון השוק תלויי הריבית
(9) מכפלת מקדם הנז ילות לחשיפה המטבעית בסך הערך המחושב של כל
;רכיבי סיכון השוק המטבעיים
(0
) מכפלת מקדם הנזילות לחשיפה בסחורות בסך הערך המחושב של כל
;רכיבי סיכון השוק תלויי הסחורות
(9
) מכפלת מקדם הנזילות לחשיפה השיורית בשווי השוק במונחי נכס
הבסיס של סך כל רכיבי סיכ( ון השוק הכלליים, שפסקאות1
( ) עד0
) אינן
.חלות עליהן
(ב ) על חישוב ההקצאה בשל סיכון נזילות לפי תקנה זו יחולו הוראות תקנה
124
(ג .)
(ג )היה
רכיב סיכון השוק זכות לפי אופציה–
רשאית חברה להחליף סך
את
כל
ההקצאות המחושבות לגביה לפי תקנת משנה (א) ב
שיעור של
94%
משווי השוק
.של האופציה
(ד )היה
רכיב סיכון השוק התחייבות לפי אופציה
ש מחוץ לכסף רשאית החברה
להפחית מסך ההקצאות המחושבות לגביה לפי תקנת משנה (א), את ההפרש
,במונחי נכס הבסיס שבין מחיר המימוש לבין מחיר נכס הבסיס במועד החישוב
ובלבד שסך כל הסכום המתקבל לא י פחת מ– 4.
(ה ) בתקנה זו-
"התחייבות לפי אופציה", "התחייבות לפי אופציה בסכום קבוע", "זכות
לפי אופציה" "מחיר מימוש" ו-
""ערך מחושב של רכיב סיכון–
כמשמעותם בתקנה124
;
*הערה : הנושא
לא סגור עם
הרשות לניירות
ערך–
יופץ נוסח
.בהמשך
"מקדם הנזילות לחש יפה המנייתית", מקדם הנזילות לחשיפה תלויית
הריבית", "מקדם הנזילות לחשיפה המטבעית", "מקדם הנזילות לחשיפה
בסחורות" ו-
"מקדם הנזילות לחשיפה השיורית" כמשמעותם בכללים
שתפרסם הרשות בהוראות לפי סעיף00
.כ(ב) לחוק
הקצאה בשל
סיכון תפעולי
הוכנס
תיקון
87
.
(
)א הסכום שעל חברה להקצות בשל חשיפה לסיכון
תפעולי יהיה
הגבוה מבין
אלה:
(1
)
24%
ממכפלת מקדם מחזור הפעילות בממוצע של מחזור ה עסקאות
היומי של החברה במהלך ששת החודשים שקדמו למועד הדיווח החודשי
האחרון;
(2)
19%
ממכפלת
מקדם הרווח
בסכום
מסכום
הרווח התפעולי בארבעת
הרבע
ונים שקדמו למועד הדיווח הרבעוני האחרון ,לא כולל הוצאות
55
תפעוליות.
(ב) בתקנה זו-
""מחזור העסקאות היומי–
סך העסקאות שסגרה הזירה אל מול לקוחות
;במהלך יום המסחר, בערכן במונחי נכס הבסיס
*הערה:
הנושא
לא סגור עם
הרשות לניירות
ערך –
הנוסח
תוקן
"
מקדם
מחזור הפעילות " ו–
"מקדם
הרווח" כמשמעות
ם
בכללים
שתפרסם הרשות בהוראות לפי סעיף00
.כ(ב) לחוק
ביטוח
88
.
(א) חברה תבטח את עצמה בביטוח בהיקף כיסוי ובתחומי כיסוי ברמה מספקת
בהתחשב ב
פעילותה.
)(ב
אחת ל שנה לפחות
תאשר החברה את תחומי הכיסוי ו את היקף הביטוח
לאח
ר דיון בדירקטוריון ו קבלת חוות דעת בכתב מיועץ בתחום הביטוח בדבר
היקף הכיסוי ותחומי הכיסוי
.הביטוחי
)(ג אחת לשנה לפחות
כל אחד מהמפורטים להלן יאשר את תחומי הכיסוי ו את
:היקף הביטוח
(1
;) הדירקטוריון
(2
;) המנהל הכללי
תיקון שהוכנס
בישיבה
(9
)
נושא
המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים;
תיקון שהוכנס
בישיבה
(0
) ממלא תפקיד מהתפקידים האמורים בחברה אף אם תואר משרתו
.שונה
(ד ) ביטוח לפי תקנה זו יעשה אצל מי שהוא בעל רישיון לפי חוק הפיקוח על
,)שירותים פיננסיים (ביטוח
התשמ "א–
1311
24
או בעל פטור לפי סעיף16
)(א
לחוק
האמור.
כספים במזומן
לכיסוי סך
התחייבויות
כלפי לקוחות
תיקון שהוכנס
בישיבה
89
.
(א) חברה תחזיק בחשבון על שמה בתאגיד בנקאי או במוסד כספי מחוץ לישראל
סכום במזומן השווה להפרש בין סך ההתחייבויות שלה כלפי לקוחות לבין
.הסכום המוחזק בחשבון כספי הלקוחות בכל עת
"(ב) בתקנה זו, "חשבון כספי לקוחות–
החשבון שבו מוחזקים כספי הלקוחות
24
"ס"ח התשמ
א ', עמ302; התש
ע"א', עמ7730
.
56
בהתאם לתקנה93
.
(ג) לעניין בחירת התאגיד הבנקאי או המוסד הכספי מחוץ לישראל הנזכרים
בתקנת משנה (א) יחולו על החברה החובות החלות עליה לפי תקנות93
עד93
.
פרק י"ג: אגרות
הגדרות לפרק
י"ג
91
.
"דרגה "
- אחת מארבע דרגות של חברה בעלת ר
י שיון לניהול
זירה ,כמפורט
בתוספת החמישית;
"הכנסות "
- כהגדרתן בכללי החשבונאות המקובלים;
"מדד "
- מדד המחירים לצרכן שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה;
אגרה שנתית
91
.
(א) חברה תשלם ב-1 באוגוסט של כל שנה אגרה שנתית לפי תק נות אלה בעד
.כל שנת כספים
(ב)
חברה תשלם אגרה שנתית בסכום הקבוע בתוספת החמישית לפי הדרגה
.שבה היא מסווגת
(ג)
בעד שנת כספים שבה חל מועד קבלת הרישיון או מועד ביטול הרישיון
שלה, תשלם חברה חלק יחסי של האגרה השנתית החלה עליה, השווה
לסכום האגרה השנתית כשהוא מחולק ב-
969
ימים ומוכפל באחד
מאלה, לפי העניין: במספר הימים שממועד קבלת הרישיון עד תום אותה
שנת כספים, במספר הימים שמתחילת אותה שנת כספים עד מועד ביטול
הרישיון או במספר הימים שממועד קבלת הרישיון עד מועד ביטול
.הרישיון
(ד)
חל מועד קבלת הרישיון של חברה אחרי94
,ביוני
תשלם את האגרה
לאותה שנה ב-
91
בינואר בשנת הכספים העוקבת; חל מועד ביטול
הרישיון של חברה, תשלם את האגרה לאותה שנת כספים בתוך שלושים
.ימים ממועד ביטול הרישיון
(ה)
לא שולמה אגרה שנתית במועד, ייתוספו עליה הפרשי הצמדה לפי שיעור
עליית המדד האחרון שפורסם לפני מועד התשלום עד המדד האחרון
שפורסם לפני המועד שבו שולמה האגרה בפועל, וכן קנס בשיעור של1%
.מסכום האגרה השנתית לכל חודש של איחור או חלק ממנו
(ו)
על אף האמור בתקנת משנה (ה), פחת משך האיחור בתשלום מחודש
ימים, ייתוסף על סכום האגרה השנתית שטרם שולם, קנס השווה
57
לסכום של
1%
מסכום האגרה, כשהוא מחולק ב-
94
ימים ומוכפל
.במספר ימי האיחור בתשלום
(ז)
שולמה אגרה שנתית בסכום העולה על סכום האגרה השנתית לאותה
שנה, תחזיר הרשות את סכום האגרה ששולם ביתר, בתוספת הפרשי
הצמדה לפי שיעור עליית המדד מן המדד האחרון שפורסם לפני מועד
התשלום עד ה מדד האחרון שפורסם לפני מועד ההחזר ובתוספת ריבית
ממועד התשלום עד מועד ההחזר, בתוך שלושים ימים מהמועד שבו
.התברר כי התשלום היה ביתר
קביעת דרגה
92
.
(א)
דרגתה השנתית של חברה תקבע בכל שנה לפי ההכנסות בדוחותיה
הכספיים לשנה הקודמת; ו אילו דרגתה השנתית של חברה החייבת
בהג שת דוחות כספיים מאוחדים
תקבע לפי ההכנס ות שלה בדוחותיה
הכספיים המאוחדים לשנה הקודמת; לעניין תקנה זו-
"דוחות כספיים
"מאוחדים– כ
משמעותם
,)בתקנות ניירות ערך (דוחות כספיים שנתיים
התש"ע–
2414
25
.
(ב)
חברה שאין לה דוחות כספיים לשנה הקודמת
ל ,מועד קבלת הרישיון
תקב ע דרגתה לשנה שבה חל מועד קבלת הרישיון לפי ההכנסות שלה
.בדוחות הכספיים שנכללו בבקשה לרישיון
(ג)
חל מועד ביטול הרישיון של חברה במועד מוקדם
ל מועד הגשת הדוחות
הכספיים לשנה הקודמת למועד
ביטול הר
י
שיון
, ת קבע דרגתה
לפי
ההכנסות שלה.בדוחות הכספיים האחרונים שהגישה
אגרת בקשת
רישיון
הוכנס
תיקון
93
.
(א)
חברה המבקשת רישיון תשלם לרשות אגרה בסכום של144,444
94,444
שקלים חדשים.
הוכנס
תיקון
(ב)
חברה מוגבלת המבקשת רישיון תשלם לרשות אגרה בסכום של94,444
29,444
שקלים חדשים.
אגרת שינוי
תנאי רישיון
הוכנס
תיקון
94
.
ב
קשה לשינוי רישיון שבמסגרתה תהפוך חברה מחברה מוגבלת לח
ברה שאינה
מוגבלת תחויב בתשלום אגרה בסכום של
94,444
29,444
שקלים חדשים.
25
'ק"ת התש"ע, ע223
', התש"ע ע962
.
58
הצמדה
95
.
(א )ההכנסות ו
סכומי האגרות ,המפורטים בפרק זה
ובתוספת החמישית
י
עודכנו
ב-1
בינואר של כל שנה (להלן - יום העדכון ,)לפי שיעור ה
שינוי שחל ב
מדד
האחרון שפורסם לפני העדכון
לעומת המדד ה
בסיסי ;
ל
עניין זה - "המדד ה
בסיסי "
– המדד שפורסם לאחרונה לפני יום העדכון הקודם
או לפני יום התחילה כמשמעותו בתקנה
199
,לפי המאוחר.
(ב )ההכנסות ו
סכומי האגרות הקבועים בפרק זה ובתוספת החמישית ,ששונו
כאמור ,יעוגלו לסכום הקרוב שהוא מכפלה של חמישה שקלים חדשים.
(ג )יו
שב ראש הרשות ,או מי שהוא הסמיכו לכך יפרסם ,בהודעה ברשומות ,את
הסכומים כפי שהשתנו לפי האמור בתקנה זו.
תחולת פקודת
)המסים (גביה
96
.
על גביית אגרות ,הפרשי הצמדה וקנס לפי תקנות אלה תחול פקודת המסים
(גביה )כאילו היו מס כמשמעותו בפקודה האמורה.
פרק י"ד: הוראות שונות
תחילה
97
.
תחילתן
,של תקנות אלה
ששה
חודשים מיום פרסומן (להלן–
.)יום התחילה
הוראת מעבר
תיקון שהוכנס
בישיבה
98
.
(א) חברה שהגישה בקשה ל קבלת
רישיון ל ניהול
זירה
עד
יום התחילה (להלן
בתקנה זו–
המבקשת) רשאית להמשיך ולהפעיל את זיר
ת הסוחר
במשך שנה
מיום
התחילה כ
ל עוד לא ניתנה החלטת הרשות בבקשה.
(ב) האמור בתקנת משנה (א) יחול לבקשת מבקשת גם על חברה אחרת המפעילה
זירה ביום התחילה, שעתידה להעביר למבקשת, בתוך זמן סביר, את פעילותה
בישראל (להלן בתקנה זו-
החברה המעבירה), כל עוד לא ניתנה החלטת הרשות
.בבקשת המבקשת
)(ג
הבקשה ל
קבלת רישיון ל
ניהול
זירה
תכלול פרטים הן בנוגע למבקשת והן
בנוגע לחברה המעבירה
תיקון שהוכנס
בישיבה
(ד) יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיכו לכך בכתב, רשאי ליתן ארכה
נוספת במסגרתה יהיו המבקשת או החברה
ה מעבירה רשאיות להפעיל את
הזירה, אם ראה כי אין ד י בפרק הזמן שנותר עד חלוף התקופה האמורה בתקנת
.משנה (א) כדי לאפשר לרשות לתת החלטה סופית בבקשה
תיקון שהוכנס
בישיבה
תיקון שהוכנס
בישיבה
(ד) חברה אשר בקשתה לקבלת ר
י
שיון נדחתה,
תסיים את פעילותה תוך חודש
מיום קבלת הודעה
בדבר דחיית בקשה לקבל רישיון כאמור ,למ עט משיכת יתרה
על ידי לקוח
, סגירת חשבון לקוח ו סגירת
פוזיציות.
)(ה
למן תום ששה חודשים מיום קבלת הר
י שיון, לא תבצע חברה כל פעולה עבור
59
לקוח
שהיה
לקוח ה חברה
טרם
יום התחילה, אלא אם כן
קיימה
את הוראות
סעיפים3
2 ו-3
9
,
למעט משיכת יתרה
על ידי לקוח
, סגירת חשבון
לקוח
ו סגירת
פוזיציות.
הוראת שעה
*הערה : הנושא
לא סגור עם
הרשות לניירות
ערך– הנושא
ידון יחד עם
נושא המינוף.
הוכנס
תיקון
99
.
(א) מבלי לגרוע מהאמור בתקנה9
(א) ו–
(ב), במהלך שנתיים מיום התחילה
הבטוחה הנדרשת מלקוח בעסקה לא תפחת מ–
2%
מערכה הנקוב של העסקה
לגבי עסקאות
;במכשיר פיננסי ברמת סיכון נמוכה מאוד
סיווג רמת הסיכון של מכשיר פיננסי ברמת סיכון נמוכה מאוד יעשה בהתאם
לכללים שתפרסם הרשות בהוראות לפי סעיף00
.כ(ב) לחוק
*הערה : הנושא
לא סגור עם
הרשות לניירות
ערך–
הנושא
ידון יחד עם
נושא ההון
.העצמי
(בא
) מבלי לגרוע מה אמור בתקנה113
-
(1)
עד תום12
חודשים מיום התחילה הפער בין
כרית
ההון העצמי
הרגולטורי של
חברה לבין האמור בתקנה113
()(א1
) לא יעלה על
94%
מן הפער שהיה בין
כרית
ההון העצמי
הרגול טורי שלה לבין
האמור בתקנה113
()(א1
) ביום הגשת הבקשה לרישיון להפעלת
זירה, ובלבד ש
כר ית ההון העצמי הרגולטורי של החברה לא תפחת
מן הסכום האמור בתקנה113
()(א2
;)
(1)(2)
עד תום11
חודשים מיום התחילה הפער בין
כרית ההון
העצמי הרגולטורי של חברה לבין האמור בתקנה113
()(א1) לא יעלה
על29%
מן הפער שהיה בין כרית ההון העצמי הרגולטורי שלה לבין
האמור בתקנה
113
()(א1) ביום הגשת הבקשה לרישיון להפעלת
זירה, ובלבד ש כרית ההון העצמי הרגולטורי
של החברה לא תפחת
מן הסכום האמור בתקנה113
()(א2
;)
(2)(9)
עד תום0
2
חודשים מיום התחילה לא יהיה פער בין
כרית
ההון העצמי הרגולטורי של חברה לבין האמור בתקנה113
()(א1
.)
(בג )פרק י"ג
.יעמוד בתוקפו שלוש שנים מיום התחילה
61
תוספת ראשונה
(תקנה68
)
הסכם המסגרת
:הסכם המסגרת יכלול את הפרקים והפרטים המנויים להלן
1
'. פרק א– אזהרות
(1
)
פרק א' יסומן
ב
הדגשה
:בנוסח שלהלן
(
1
)
אין במתן רישיון
שנותנת
רשות
ניירות ערך
לניהול זירת סוחר
אישור לטיב המסחר בזירה או במכשירים הפיננסים הנ
ס,חרים בזירה
או אישור כי
מדובר באפיק השקעה בטוח או מומלץ.
(
2
)
הפעילות בזירת הסוחר
ה אינ מתבצעת בבורסה ו על כן הלקוח
כפוף לסיכונים, לרבות במקרה של
חדלות פירעון של הזירה
או של
חברה אחרת שהיא צד נגדי לעסקאות עם ה ,לקוח (יצוין שם החברה
אם
קיימת).
תיקון שהוכנס
בישיבה
(
3
)
בפעילות במסחר יש לחברה,, בין היתר
אינטרסים מנוגדים
לאינטרסים של הלקוח; היא המוכרת כשאתה הקונה והיא הקונה
כשאתה המוכר, לכן י
י תכנו מצבים שבהם החברה תרוויח כשלקוח
מפסיד.
(
4
)
קיים איסור לחברה להמליץ ל
לקוח על לות י פע
במכשיר
.פיננסי שבו היא סוחרת
(
5
)
פעילות ממונפת כרוכה בסיכון ממשי של אובדן מלוא כספי
ההשקעה תוך זמן קצר.
(
6
)
המסחר בזירה כרוך בתשלום עמלות.
; מספר רב של עסקאות
.עשוי להגדיל את סכומי העמלות שהחברה גובה באופן משמעותי
(
7
)
במסגרת מסמך זה לא נ יתן להבהיר את כל הסיכונים ואת כל
יתר המשתנים הדרושים לצורך הערכתך את מידת כדאיות המסחר
במכשירים הפיננסים באמצעות הזירה; למידע נוסף בדבר הסיכונים
הכרוכים במכשירים הפיננסים הנסחרים בזירה ראה'פרק ד.
60
(2
)
,שוכנעו יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיכו לכך בכתב כי החברה
אינה מאפשרת פעילות ממונפת או כי אינה פועלת כצד נגדי לעסקאות הלקוח
או אינה קובעת את המחירים שהיא מציגה, רשאי הוא לאפשר לחברה לא
לכלול
את האזהרות המפורטות ב
פרט (1
2) כולן או חלקן.
2. פ 'רק ב–
דוח
לקוחות מפסידים ולקוחות מרוויחים
(1) בתחילת הפרק יצוין בהדגשה כי ביצועי העבר אינם מעידים בהכרח על
.ביצועי העתיד
(2
)תובא הפניה ל דוח
לקוחות
מפסידים ולקוחות מרוויחים
רבעוני שהוגש
במועד הדיווח האחרון שקדם לחתימת הסכם המסגרת, לפי תקנה140
;
2
9
'. פרק ג– כללי
(א)
שם החברה, כתובתה וכן השם המסחרי שתחתיו תספק
;החברה את שירותיה אם הוא שונה משם החברה
(ב)
פירוט דרכי התקשורת בין הלקוח לחברה לרבות הדרכים
;למשלוח וקבלת הוראות הלקוח
(ג)
פירוט בדבר הדוחות שתעביר החברה ללקוח, לרבות דוחות
לפי תקנו;ת אלה, תוכנם והמועדים לקבלתם
תיקון שהוכנס
בישיבה
(ד)
עיקרי תקנון החברה ,הפניה למקום פרסום תקנון החברה
ובכלל זה תיאור מפורט, מלא וברור של מדיניות טיפול בניגוד
העניינים של החברה.
יושב ראש הרשות רשאי לפטור את החברה
מ
הכללתו של פרט הנכלל בתקנון החברה בהסכם המס ,גרת אם
לדעתו, שמירה על סוד מסחרי של החברה מצדיקה אי הכללתו של
;הפרט בהסכם המסגרת
ניתן פטור
מהכללת פרט כאמור
, י
צוי ן
בהסכם המסגרת כי ניתן פטור.
9
0
'. פרק ד- המכשירים הפיננסים
(1) יופיע תיאור המכשירים הפיננסים שהחברה מציעה ללקוח
תוך תיאור
הסיכונים הגלו
מים בהם ו
תיאור הפרטים הבאים
לגבי :כל מכשיר פיננסי
(א)
מידע בדבר הסיכון בהשקעה במכשיר הפיננסי, הסבר בנוגע
למינוף והשפעתו של המינוף על הסיכון בהשקעה, וכן על הסיכון
;להפסד כל ההשקעה
(ב)
מידע בדבר תנודתיות המחיר של המכשיר הפיננסי
62
ונזילות המסחר שבו, וההשפעה שיש לכך על הסיכון, לרבות הסיכון
;להפסד כל ההשקעה
היו המכשירים הפיננסים הסכם או הסדר
,שערכו נגזר מנכס בסיס
יתוארו הפרטים האמורים גם לגבי נכס
;הבסיס
(ג)(ב)
תיאור
העלויות, והחבויות הנוספות שעשויות להיגרם ללקוח
;כתוצאה מרכישת המכשיר הפיננסי, מעבר לעלות רכישתו
(ד)(ג)
מידע בדבר הביטחונות הנדרשים לביצוע עסקה במכשיר
;הפיננסי
בישיבה הוחלט
להכניס תיקון–
כך שתוגדר
קבוצה
(ה)(ד)
( מידע כאמור בפסקאות
א( ) עד
ד ), הנוגע למספר מכשירים
פיננסים בעלי מאפיינים דומים או מספר נכסי בסיס בעלי מאפיינים
דומ ים
או למספר סוגי השקעות
, יכול שיינת ן במרוכז לגבי
ה מכשירים
ה פיננסים או
נכסי בסיס כאמור
סוגי ההשקעות;
(ו)(ה)
הוצע המכשיר הפיננסי לציבור
באמצעות תשקיף, תובא
;הפניה למקום שבו ניתן לעיין בתשקיף
(ז)(ו)
כלל
מכשיר פיננסי התחייבות של צד שלישי -
יצוינו פרטי
זיהויו של.הצד השלישי
0
9
'. פרק ה- שמירה על כ
ספי ונכסי לקוחות
(א)
יצוין
כי כספי הלקוח יופקדו בתאגיד בנקאי או במוסד כספי
מחוץ לישראל כאמור בתקנה93
תוך הבהרת הסיכונים הכרוכים
בכך, לרבות
במקרה
של חדלות
פי
רעון;
יתוארו אלו מזכויות הלקוח
,לא יופקדו אצל התאגיד הבנקאי או המוסד הכספי מחוץ לישראל
לפי העניין
, תוך הבהרת הסיכונים הכרוכים בכך
לרבות משמעות
עובדה זו במקרה
של
חדלות פירעון
של החברה;
(ב)
פרטים מזהים של התאגיד הבנקאי
או
המוסד הכספי מחוץ
;לישראל, לפי העניין
(ג)
הופקדו כספי או נכסי הלקוח בחשבון משותף-
;יצוין הדבר
(ד)
הופקדו
כספי לקוח במטבע זר תיאור החשיפה
למטבע הזר
הנובעת מכך ללקוח
(ה)
יהיו כספי או נכסי הלקוח שיופקדו כפופים לחוקים של
מדינה אחרת, יובהר כי זכויותיו של הלקוח בקשר
לאלה
עשויות
;להיקבע בהתאם לחוקי מדינה זו
63
(ו)
יתוארו כל הפעולות שהחברה רשאית לבצע בכספי ובנכסי
.הלקוח
9
6
'. פרק ו- מחיר ו
עלויות נלוות
(א)
תיאור האופן שבו מחושב המחיר הכ ולל של המכשיר הפיננסי
תוך פירוט העלויות הנלוות לרבות
עמלות, והוצאות ומיסים
המשולמים באמצעות החברה; אם לא ניתן לציין מחיר מדויק
;יתואר הבסיס לחישוב המחיר הכולל כאמור
(ב)
אם חלק ממרכיבי המחיר הכולל המתואר בפסק( ה1א ), או
כולו, ישולם במטבע זר
יתוארו העלויות הכרוכות בו, לרבות שערי
,חליפין
ו; המרה
(ג)
פירוט בדבר
מסים
הכרוכים בעסקאות במכשירים הפיננסים
שלא
.משולמים בידי החברה או באמצעותה
תיקון שהוכנס
בישיבה
בישיבה הוחלט לגבי
פסקה(2
) שתימחק
או שאם נשארת–
שינוסח משהו נגדי
אם מכרו נכס+
והרוויחו עליו–
.יהיה משהו נגדי
במסגרת ההסכמות
הוחלט להשאיר את
פסקה(2).
תוספת שנייה
(תקנה113
- חישוב ההון העצמי ה
רגולטורי)
"הון עצמי רגולטורי "
–
סך הנכסים לאחר ניכוי ,פחות סך ההתחייבויות
לאחר שיערוך ,בתוספת הסכום המתואם של בטוחות ,בתוספת תקבולים בשל
הגדלת ן הו שהתבצעה לאחר מועד הדוחות הכספיים האחרונים ,ככל שהתבצעה,
בניכוי אלה:
(1
)ההפחתה בשל התחייבויות חוץ מאזניות ומכשירים פיננסים
שבשלם עשויה להיווצר לחברה התחייבות;
(2
)חלוקה ,כהגדרתה בחוק החברות ,שבוצעה לאחר מועד הדוחות
הכספיים
האחרונים;
(9
)התרחשו לא
חר מועד הדוחות הכספיים האחרונים אירועים
שהיו גורמים להקטנה מהותית של ההון העצמי הרגולטורי לו היו נערכים הדוחות
באותה העת ,לרבות הפסדים, הקטנת ערך של נכסים או עליית ערך של
התחייבויות – מלוא ההקטנה;
לעני
י
ן זה -
64
""דוחות כספיים", "הוצאות", "התחייבויות , "דוח על המצב הכספי" ו–
""נכסים-
;כמשמעותם בכללי החשבונאות המקובלים
תיקון שהוכנס
בישיבה
"הפחתה בשל התחייבויות חוץ מאזניות
ומכשירים פיננסים שבשלם עשויה
להיווצר לחברה התחייבות "
–
תיקון שהוכנס
בישיבה
(1) במכשירים הפיננסים שבשלם עשויה להיווצר לחברה ה
תחייבות–
ההקצאה בשל סיכון שוק וסיכון הנזילות הנדרשת לגביהם בכל עת לפי
תקנות124
ו–
122
בניכוי סכום הסיכון הגלום בהתחייבות במכשיר פיננסי
שחושב בשל מכשירים פיננסים שבשלם עשויה להיווצר לחברה התחייבות
נכון למועד הדוחות הכספיים האחרונים; לעניין ההקצאה בשל סיכו ן שוק
וסיכון הנזילות הנדרשת לפי תקנות124
ו–
122
יחולו הוראות תקנות
124
(ג ) ו–
122
(ג;) בשינויים המחויבים י לענ
ין זה -
"סכום הסיכון
הגלום בהתחייבות במכשיר פיננסי"-
הסכום שנקבע בכללים שתקבע
הרשות ,ואם לא נקבע לגביו סכום בכללים כאמור –
144%
;
תיקון שהוכנס
ב
ישיבה
(2
)בהתחייבות חוץ מאזנית במועד הדוחות הכספיים האחרונים,
שפסקה
(1
) אינה חלה עליה– וא;מדן ההתחייבות, לפי מודלים מקובלים
""התחייבות חוץ מאזנית–
הסכם או הסדר, שבשלם עשויה להיווצר בעתיד
לחברה התחייבות, וסכומה, לפי כללי החשבונאות המקובלים, לא נרשם ב
מועד
;הדוחות הכספיים האחרונים כהתחייבות בדוח על המצב הכספי
*הערה:
הנושא לא
סגור עם הרשות
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
""התחייבות לאחר שיערוך–
התחייבות, כפי שנרשמה בדוחות הכספיים
האחרונים, בתוספת סכום שיעור
הסיכון הגלום בה תחייבות
במכשיר פיננסי;
ין י לענ זה - "סכום
שיעור הסיכון הגלום בהתחייבות במכשיר פיננסי"- הסכום
שנקבע בכללים שתקבע הרשות בהוראות לפי סעיף
00כ(ב )לחוק, ואם לא נקבע
לגביו סכום בכללים כאמור –
144%
השיעור מההתחייבות המפורט לגביה
בתוספת השביעית, ולגבי התחייבויות שאינן מפורטות בתוספת השביעית - אה מ
אחוז
ים מההתחייבות;
*הערה:
הנושא
לא סגור עם
הרשות לניירות
ערך –
הנוסח.תוקן
" "סכום מתואם של בטוחות–
מכפלת
השיעורים המפורטים להלן מתוך
סך
הבטוחות שהפקידה חברה בידי ספקי נזילות שו הופחתו בשל היותם נכסים
שאינם חופשיים
,בשיעור הסיכון הגלום בהם
כפי ש
תקבע הרשות בהוראות
לפי
סעיף00
)כ(ב:
(1
)
בבטוחות שהפקידה החברה בידי ספק נזילות שהוא תאגיד, השייך
לקבוצת הסיכון הראשונה–
;מאה אחוזים
(2)
בבטוחות שהפקידה החברה בידי ספק נזילות שהוא תאגיד, השייך
65
לקבוצת הסיכון השנייה–
;תשעים וחמישה אחוזים
(9)
בבטוחות שהפקידה
החברה בידי ספק נזילות שהוא תאגיד מדורג, השייך
לקבוצת הסיכון השלישית–
;חמישים אחוזים
(0)
,בבטוחות שהפקידה החברה בידי ספק נזילות שהוא תאגיד שאינו מדורג
השייך לקבוצת הסיכון השלישית–
;עשרים אחוזים
(9)
בבטוחות שהפקידה החברה בידי ספק נזילות שאינו שייך לקבוצת
הסיכון הראשונה, השנייה או השלישית– חמישה אחוזים.
""מועד הדוחות הכספיים האחרונים-
מועד הדוחות הכספיים שצורפו לדוח
הרבעוני כמשמעותו בתקנה114
או לדוח השנתי כמשמעותו בתקנה111
או מועד
.אחר שבו ערכה החברה דוחות כספיים מבוקרים, לפי המאוחר
תיקון שהוכנס
ביש
יבה
"מכשיר פיננסי שבשלו עשויה
להיווצר
"לחברה התחייבות–
,מכשיר פיננסי
שאילו היה נערך דוח על המצב הכספי במועד החישוב, היתה נרשמת בשלו
התחייבות לפי כללי החשבונאות המקובלים או שעשויה להירשם בשלו התחייבות
;כאמור בעתיד
""נכס חופשי–
,נכס חופשי משעבוד, עיקול
עכבון או כל זכות אחרת של
צד
שלישי
, למעט נכסים המיוחסים לחברה מאוחדת כהגדרתה בתקנות ניירות ערך
(דוחות כספיים שנתיים), התש"ע–
2414
26
;
""נכס לאחר ניכוי– נכס, כפי שנרשם בדוחות הכספיים האחרונים, בניכוי סכום
;הסיכון הגלום שבו לענין זה-
""סכום הסיכון הגלום-
*הערה:
הנושא לא
סגור עם הרשות
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
לגבי
נכס חופשי –
הסכום שיקבע בכללים שת
קבע הרשות בהוראות לפי סעיף
00
)כ(ב
לחוק .השיעור מ
הנכס
;המפורט לגביו בתוספת השביעית
*הערה:
הנושא לא
סגור עם הרשות
לניירות ערך –
הנוסח.תוקן
.
לגבי נכס
שאינו נכס חופשי
או לגבי נכס שלא נקבע לגביו סכום
בכללים שקבעה
הרשות –
הסכום יהיה144%
.
שיעור בתוספת השביעית– מאה אחוזים מה
נכס.
תוספת שלישית
(תקנה121
–
)הקצאה בשל חשיפה לסיכון אשראי
1.
:קבוצת הסיכון הראשונה
26
'ק"ת התש"ע, ע223
', התש"ע ע962
.
66
,בנק בישראל, בנק מחוץ לישראל
מתווך פיננסי ,מדינה ,או הבנק המרכזי שלה
העומד
ים ב ,תנאים הבאים
לפי העניין:
(1)
אם הוא בנק מחוץ לישראל– הוא בעל רישיון במדינה ש בה
הוא פועל
ו
נתון לפיקוח של גוף שהוסמך לפי דין לפקח על פעילות בנקאית במדינה
החברה בארגוןOECD, ואילו ניהל את העסקים בישראל היה חייב בריש
יון
;בנק לפי חוק הבנקאות
(
1
)
אם הוא מתווך פיננסי–
הוא
בעל יר
שיון
,במדינה שבה הוא פועל
נתון
לפיקוח של גוף שהוסמך לפי דין לפקח על פעילותו במדינה החברה בארגון
OECD
,
לרבות
פיקוח לעניין דרישות
הון עצמי
מבוססות סיכון ברי השוואה
לאלה הקבועים בתקנות אלה ,ובלבד ש
מדובר ברכיב סיכון אשראי שמועד
פירעונו אינו עולה על שלושה חודשים .
(
2
)
אם הוא בנק בישראל ,בנק מחוץ לישראל או מתווך פיננסי - ניירות
הערך שלו או של תאגיד השולט בו רשומים למסחר בבורסה בישראל
או
;בבורסה מחוץ לישראל
(9)
אחת לפחות מהחברות המדרגות הישראליות או שת
יים לפחות
מהחברות המדרגות הבין-
לאומיות דרג
ו
אותו בדרגה הקבועה
( בפרט1)
בטבלת הדירוג שבתוספת זו (בתוספת זו–
)הטבלה.
2.
:קבוצת הסיכון השנייה
,בנק בישראל, בנק מחוץ לישראל
מתווך פיננסי ,מדינה ,או הבנק המרכזי שלה,
העומד
ים
בתנאים
שנקבעו
בסעיפים (1
)
- (9
)ל פרט1 לתוספת זו ,ו
אחת לפחות
מהחברות המדרגות הישראליות או שתיים לפחות מהחברות המדרגות הבין-
לאומיות דרג
ו
אותו בדרגה( הקבועה בפרט2) בטבלה;
9.
:קבוצת הסיכון השלישית
,בנק בישראל, בנק מחוץ לישראל
מתווך פיננסי ,מדינה או הבנק המרכזי
שלה העומד
ים בתנאי ם
שנקבעו ב סעיפים (1) ו- (2) ל פרט1
לתוספת זו
ו
הוא אינו מדורג או שאחת לפחות מהחברות המדרגות הישראליות או
שתיים לפחות מהחברות המדרגות הבין-לאומיות דרג
ו אותו בדרגה הקבועה
( בפרט9
) בטבלה
או הנמוכה ממנה
67
טבלה
חברה
מדרגת
מעלות מידרוג
Moody's
FITCH
S&P
(1
) דירוג
לצורך
קבוצת
הסיכון
הראשונה
AA-
Aa3
A1
A+
A+
(2
) דירוג
לצורך
קבוצת
הסיכון
השנייה
A+
A1
A3
A-
A-
(9
) דירוג
לצורך
קבוצת
הסיכון
השלישית
BBB+
Baa1
Baa3
BBB-
BBB-
תוספת רביעית
(תקנה143
– דוח חישוב הקצאות בשל סיכונים ו ההון העצמי ה
רגולטור
י)
במהלך הישיבה
יו ה"ר
הבהיר כי הוא
לא מוכן שהדוח הזה
.יהיה פומבי
הדוח.אינו פומבי
דוח חישוב הקצאות בשל סיכונים והון עצמי
רגולטורי יכלול את הפרקים
והפרטים המנויים להלן:
1.
הקצאה בשל סיכון שוק
וסיכון נזילות-
,(א) סך הערך המחושב של כל רכיבי סיכון השוק המנייתיים
וכן סך הערך
המחושב לגבי
;כל קבוצת רכיבי סיכון שוק מנייתיים זהים הנתונים יוצגו
;לפני ואחרי קיזוז של פוזיציות הפוכות
,(ב) סך הערך המחושב של כל רכיבי סיכון השוק תלויי הריבית
וכן סך הערך
המחושב לגבי
;כל קבוצת רכיבי סיכון שוק תלויי ריבית זהים הנתונים יוצגו
לפני
ואחרי קיזוז של פוזיציות הפוכות;
68
(ג) סך הערך המחושב של רכיבי סיכון השוק המטבעיים שבהם מחזיקה
( החברה בפוזיציית קנייהlong
) וסך הערך המחושב של רכיבי סיכון השוק
( המטבעיים שבהם מחזיקה החברה בפוזיציית מכירהshort
)
;וכן סך הערך
המחושב של הרכיבים האמורים לגבי
כל קבוצת רכיבי סיכון שוק מטבעיים
;זהים הנתונים יוצגו לפני ואחרי קיזוז של פוזיציות הפוכות;
,(ד) סך הערך המחושב של כל רכיבי סיכון השוק תלויי הסחורות
וכן סך
הערך המחושב לגבי
;כל קבוצת רכיבי סיכון שוק תלויי סחורות זהים
הנתונים יוצגו לפני ואחרי קיזוז של פו
זיציות הפוכות;
(ה) סך הערך המחושב של כל רכיבי סיכון השוק הכלליים הנכללים בחישוב
לפי תקנה124
()(א9
) (בפרט זה–
,)רכיבי סיכון שוק כלליים
וכן סך הערך
המחושב
לגבי;כל קבוצת רכיבי סיכון שוק כלליים זהים הנתונים יוצגו לפני
ואחרי קיזוז של פוזיציות הפוכות;
;(ו) סך הפרשי ריבית
)(ז) בכל מקום שבו בוצע קיזוז של רכיב סיכון שוק בתקנות משנה (א–
)(ה
יובאו הנתונים תוך אבחנה בין קיזוז שנערך לפי תקנה124
()(ג9) לבין קיזוז
שנערך לפי תקנה124
()(ג0
;)
(ח) יתוארו הפחתות ב
של
התחייבות לפי אופציות שמחוץ לכסף
אם
החברה
,ביצעה הפחתה כאמור לגבי
כל אופציה יפורט נכס הבסיס, ההפרש בין מחיר
המימוש לבין מחיר נכס הבסיס במונחי נכס הבסיס וסך כל
ההפחתה
שחושבה ב
שלה.
)(ט באופציות בסכום קבוע יובא במקום האמור ב פרטים
)(א
עד (ה) תיאור
.נכס הבסיס והסכום הקבוע על פי תנאי האופציה
(י) חברה שהחליפה הקצאות בשל זכות לפי אופציה בשווי השוק של האופציה
בהתאם לתקנה124
(ד) תביא
לגבי זכות לפי אופציה האמורה במקום האמור
.בתקנת משנה (א) את שווי השוק של האופציה
(יא ) סך ההקצאה בשל סיכון שוק לפי תקנה124
שתובא באופן מצרפי
ובנפרד עבור כל קבוצת רכ )יבי סיכון המפורטת בתקנות משנה (א
עד (ו) ו–
)(ט
עד
)(י;
69
(יב ) סך ההקצאה בשל סיכון נזילות לפי תקנה122
, שתובא באופן מצרפי
)ובנפרד עבור כל קבוצת רכיבי סיכון המפורטת בתקנות משנה (א
עד
(ו) ו–
)(ט
עד
)(י;
(יג)
(יב) כל ב
מקום
ש בו
יובאו נתונים שלא במטבע הדיווח ,יובאו
לציד
ם שערי החליפין שהשתמשה
בהם
החברה לצורך חישוב ההקצאות;
(2
) בפרט זה-
""סך הפרשי ריבית ו-
""ערך המחושב של רכיב סיכון- - כ
הגדרתם
בתקנה124
"(ו); "קיזוז–
כמשמעותו בתקנה124
()(ג9
)ו– (0).
2.
הקצאה בשל סיכון אשראי-
(1) יובאו הפרטים הבאים לגבי כל מקור ס יכון אשראי
מהותי:
(
;א) שם מקור סיכון האשראי, ובלבד שאינו לקוח
)(ב;דירוג מקור סיכון האשראי, ככל שקיים, והחברה המדרגת
(ג) קבוצת הסיכון אליה שייך מקור סיכון האשראי
, לפי התוספת השלישית;
)(ד
יצוין האם קיים הסכם קיזוז תקף;
(ה )
סך
ערך הש
י
חלו
ף של רכיבי סיכון האשראי לפני ואחרי קיזוז;
(ו) סך מכפלת מקדם הסיכון הפיננסי בשווי רכיב סיכון האשראי במונחי נכס
;הבסיס לפני ואחרי קיזוז
(ז )
סך;הערך המחושב של רכיבי סיכון האשראי
(ח ) בכל מקום שבו בוצע קיזוז
ב
מכפלת מקדם הסיכון הפיננסי בשווי רכיב
סי
כון האשראי במונחי נכס הבסיס–
;יתוארו רכיבי סיכון האשראי שקוזזו
(2)
יובאו הפרטים הבאים
לגבי
:כל קבוצת סיכון
)(א;סך הערך המחושב של כל רכיבי סיכון האשראי
)(ב
שיעור סך הערך המחושב של רכיבי סיכון האשראי החשופים לקבוצת
הסיכון מתוך סך הערך המחושב של רכ;יבי סיכון האשראי של החברה
)(ג;סך ההקצאה בשל סיכון האשראי
71
(9) תובא מכפלת מקדם הריכוזיות בסך כל הערך המחושב של כל רכיבי סיכון
,האשראי
וההקצאה
הנדרשת בשל הריכוזיות;
(0) יצוי
ן סך הערך המחושב של רכיבי סיכון האשראי של החברה;
(9) יצוין סך ההקצאה בש ל סיכון אשראי לפי תקנה121
;
(6
) בפרט זה-
"ערך החשיפה של רכיב סיכון אשראי", "ערך השחלוף של רכיב סיכון
אשראי", "ערך מחושב של רכיב סיכון אשראי", "קיזוז" ו-
–
כ
הגדרתם
בתקנה
121
)(ד; "קיזוז
כמשמעותו בתקנה121
;)(ג
9.
""הקצאה בשל סיכון תפעולי-
יובאו
:הפרטים הבאים
)(א
ה רווח
התפעולי בארבעת הרבעונים שקדמו למועד הדיווח הרבעוני
האחרון, לא כולל הוצאות תפעוליות ו הממוצע של מחזור
העסקאות היומי
של החברה במהלך ששת החודשים שקדמו למועד הדיווח החודשי האחרון
כמשמעות
ם
בתקנה129
;
(ב) סך ההקצאה בשל סיכון תפעו לי לפי תקנה129
.
0.
,סך ההקצאה הנדרשת בשל סיכון שוק ,סיכון נזילות
סיכון אשראי וסיכון תפעולי.
9.
" ההון העצמי ה
רגולטורי"-
יובאו הפרטים הבאים
, כמשמעותם בתוספת השנייה:
;(א) פירוט הנכסים של החברה ולצדם פירוט ערכם לאחר ניכוי
(ב) פירוט ההתחייבויו;ת של החברה ולצדן פירוט ערכן לאחר שיערוך
(ג) פירוט ההתחייבויות החוץ מאזניות במועד הדוחות הכספיים האחרונים
ולצידם פירוט ההפחתה ב
שלן;
)(ד סך ההקצאה לפי תקנות124
ו-
122
בשל המכשירים הפיננסים שבשלם
עשויה לה
י;ווצר לחברה התחייבות
70
(ה) פירוט סכום הס
יכון הגלום בהתחייבות שחושב בשל מכשירים פיננסים
( שבשלם עשויה להיווצר לחברה התחייבות לפי פרטים0
( ) או9) לתוספת
;השנייה נכון למועד הדוחות הכספיים האחרונים
(ו) סך ההפחתה בשל
מכשירים פיננסים שבשלם עשויה להיווצר לחברה
;התחייבות תקבולים בשל הגדלת הון שהתבצעה לאחר מועד הדוחות
הכספיים האחרונים.
)(ז
חלוקה , כהגדרתה בחוק
ה
חברות ,שבוצעה לאחר מועד הדוחות הכספיים
האחרונים;
(ח) פירוט הקטנה מהותית של
ההון העצמי הרגולטורי בשל אירוע
ים
שהתרחשו לאחר מועד הדוחות הכספיים האחרונים;
(ט) פירוט סכומי הבטוחות שהפקידה החברה בידי כל אחד מספקי הנזילות
ולצידם שיעור הסיכון הגלום בהם כמש( מעותם בפרט6
;) לתוספת השנייה
(י) סך ההון העצמי ה
רגולטורי.
תוספת חמישית
(תקנות//4
ו-
//0
-
)אגרה שנתית
הנוסח
תוקן
הכנסות
)(בשקלים חדשים
דרגה סכום האגרה השנתית
)(בשקלים חדשים
עד2,444,444
,444
1,944
'א
94,444
בין2,444,441
4,441
1,94
לבין14,444,444
'ב
34,444
בין14,444,441
לבין
,444
,444
9
2
24
'ג
234,444
מעל,441
,444
9
2
24
'ד
964,444
תוספת שישית
(
תקנה6)
(1)
Austrian ATX Prime Index
(
;)אוסטריה
(2)
S&P/ASX 200
;)(אוסטרליה
(9)
FTSE MIB Index
;)(איטליה
72
(0)
S&P 500 INDEX
(ארצות הברית של
;)אמריקה
(9)
00
1
-
NASDAQ
(ארצות הברית של
;)אמריקה
(6)
Dow Jones Industrial Average
;)(ארצות הברית של אמריקה
(3)
20
-
EURONEXT BEL
;)(בלגיה
(1)
FTSE 100 Index
;)(בריטניה
(3)
DAX
;)(גרמניה
(
14
)
OMX Copenhagen 20 Index
(
;)דנמרק
(
11
)
Index
-
AEX
;)(הולנד
(
12
)
Nikkei 225
(
;)יפן
(
19
)
IBEX 35 Index
;)(ספרד
(
10
)
CAC 40 Index
;)(צרפת
(
19
)
S&P/TSX Composite Index
;)(קנדה
(
16
)
OMX Stockholm 30 Index
;)(שבדיה
(
13
)
Swiss Market Index (SMI
.)) (שוויץ
תוספת שביעית
ה
מכשיר הפיננסי
שיעור הסיכון
הגלום
ב
מכשיר הפיננסי
תעו דות התחייבות שאינן אג"ח
מובנות
תעודות התחייבות המונפקות על
ידי מדינת ישראל או על ידי
ממשלת ארה"ב, או על ידי ממשלות
של מדינות, , שדירוג האשראי
%
9
בתוספת%
1
במספר
מוכפל
השנים לפדיון של
73
שלהן לטווח ארוך על ידיS&P
ועל פיFitch
הינוAAA
, או
שדירוג האשראי שלהן על פי
Moody's
הינוAaa
, הנסחרות
בישראל
;או מחוץ לישראל
,תעודת ההתחייבות
לעניין זה מספר
השנים לפדיון של
תעודות
יעוגל
ההתחייבות
כלפי מעלה למספר
השלם הקרוב
, קונצרניות
התחייבות
תעודות
שאינן ניתנות להמרה, הנסחרות
בישראל או מחוץ לישראל, שדורגו
על ידי מעלות ב דירוג-
AA
,ומעלה
או שדורגו על ידי מידרוג בדירוג
Aa3
;ומעלה
%
29
קונצרניות
התחייבות
תעודות
שאינן ניתנות להמרה הנסחרות
, לישראל
מחוץ
או
בישראל
המדורגות על ידי מעלות בדירוגA+
עד-
BBB
ועד בכלל, או המדורגות
על ידי מידרוג בדירוגA1
עדBaa3
;ועד בכלל
%
04
תעודות , קונצרניות
התחייבות
שאינן ניתנות להמרה, שהונפקו על
ידי חברות שמניותיהן נכללות
במדד ת"א–
144
או במדד ת"א
יתר-
מאגר, שדורגו על ידי מעלות
בדירוגBB+
או בדירוג אחר הנמוך
ממנו, או שדורגו על ידי מידרוג
בדירוגBa1
או בדירוג הנמוך
;ממנו, או שאינן מדורגות כלל
%
39
הנסחרות
התחייבות
תעודות
בישראל או מחוץ לישראל, הניתנות
להמרה למניות הנכללות במדד
ת"א-
29
;
%
29
הנסחרות
התחייבות
תעודות
בישראל או מחוץ לישראל, הניתנות
להמרה למניות הנכללות במדד
ת"א-
39
;
%
04
הנסחרות
התחייבות
תעודות
בישראל או מחוץ לישראל, הניתנות
%
39
74
להמרה
למניות ת"א יתר-
;מאגר
תעודות התחייבות הנסחרות מחוץ
,לישראל שאינן ניתנות להמרה
והמדורגות על ידיS&P
או על ידי
Fitch
בדירוג-
AA
ומעלה, או
המדורגות על ידיMoody's
בדירוג
Aa3
ומעלה או המדורגות על ידי
Best
בדירוג -
aa
;ומעלה
%
94
תעודות התחייבות הנסחר ות מחוץ
,לישראל שאינן ניתנות להמרה
והמדורגות על ידיS&P
או על ידי
Fitch
בדירוג-
BBB
עדA+
ועד
ידי
על
המדורגות
או
בכלל,
Moody's
בדירוגBaa3
עדA1
ועד בכלל, או המדורגות על ידי
Best
בדירוג-
bbb
עדa+
ועד
;בכלל
%
09
ניירות ערך מסחריים
ניירות ערך מסחריים ש דורגו על
ידי מעלות בדירוג2
-
A
ומעלה, או
שדורגו על ידי מידרוג בדירוג2
-
P
;ומעלה
%
14
ניירות ערך מסחריים שדורגו על
ידי מעלות בדירוג הנמוך מ– 2
-
A
,
או שלא דורגו כלל, או שדורגו על
ידי מידרוג בדירוג הנמוך מ–
2
-
P
;או שלא דורגו כלל
%
24
מניות
מניות הנכללות במד ד ת"א–
29
%
29
מניות הנכללות במדד ת"א–
39
%
04
מניות הנכללות במדד ת"א יתר-
מאגר
%
39
מניות אחרות הנסחרות בבורסה
מוכרת בחו"ל, הכלולות במדדים
,מוכרים בבורסות בחו"ל, שמחירן
,לכל הפחות1
דולר (ארה"ב) או
מחיר הנקוב במטבע אחר, שהינו
שווה ערך ל– 1 דולר (ארה"ב ) לכל
כאמור
מניות
ולמעט
הפחות,
;שהמסחר בהן הושעה
%
94
75
מניות הנסחרות בחו"ל, הנכללות
במדדS&P 500
, שמחירן לכל
,הפחות1
דולר (ארה"ב) או מחיר
הנקוב במטבע אחר, שהינו שווה
ערך ל–
1
דולר (ארה"ב) לכל
כאמור
מניות
ולמעט
הפחות,
;שהמסחר בהן הושעה
%
09
מניות הנסחרות ב חו"ל הנכללות
במדדRussell 1000
, שמחירן לכל
,הפחות1
דולר (ארה"ב) או מחיר
הנקוב במטבע אחר, שהינו שווה
ערך ל–
1
דולר (ארה"ב) לכל
כאמור
מניות
ולמעט
הפחות,
;שהמסחר בהן הושעה
%
14
נכסים נגזרים הנסחרים בבורסה
בישראל
CALL 1
(אופציות רכישה שמחיר
המימוש שלהן1 ש;,)"ח בלבד
%
99
תעודות סל
להמרה
הניתנות
סל
תעודות
במניות הנכללות במדד ת"א–
29
או המקנות למחזיק בהן זכות
לקבל תמורתן את המחיר של מדד
ת"א–
29
, והמדורגות על ידי
מעלות בדירוג–
AA
ומעלה או
המדורגות על ידי מידרוג בדירוג
Aa3
;ומעלה
%
94
לה
הניתנות
סל
תעודות מרה
במניות הנכללות במדד ת"א–
144
או המקנות למחזיק בהן זכות
לקבל תמורת את המחיר של מדד
ת"א–
144
, והמדורגות על ידי
מעלות בדירוג-
AA
ומעלה, או
המדורגות על ידי מידרוג בדירוג
Aa3
;ומעלה
%
04
להמרה
הניתנות
סל
תעודות
במניות הנכללות במדד ת"א–
39
או המקנות למחזי ק בהן זכות
לקבל תמורתן את המחיר של מדד
ת"א–
39
, והמדורגות על ידי
מעלות בדירוג-
AA
ומעלה, או
המדורגות על ידי מידרוג בדירוג
Aa3
;ומעלה
%
09
להמרה
הניתנות
סל
תעודות%
14
76
במניות הנכללות במדד ת"א יתר-
מאגר, או המקנות למחזיק בהן
זכות לקבל תמורתן את המחיר של
מדד ת"א
יתר-
מאגר, והמדורגות
על ידי מעלות בדירוג-
AA
,ומעלה
או המדורגות על ידי מידרוג בדירוג
Aa3
;ומעלה
להמרה
הניתנות
סל
תעודות
במניות הנכללות במדדים מוכרים
המקנות
או
בחו"ל
בבורסות
למחזיק בהן זכות לקבל תמורתן
, כאמור
המדדים
מחיר
את
והמדורגות על ידיS&P
או על י יד
Fitch
או על ידי מעלות בדירוג
-
AA
ומעלה, או המדורגות על ידי
Moody's
או על ידי מידרוג בדירוג
שלAa3
ומעללה, או המדורגות על
ידיBest
בדירוג של-
aa
;ומעלה
%
99
תעודות סל על מניות הנסחרות
בחו"ל, הנכללות במדדS&P 500
,
והמדורגות על ידיS&P
או על ידי
Fitch
או על ידי מעלות, בדירוג של
-
AA
ומעלה, או המדורגות על ידי
Moody's
או על ידי מידרוג בדירוג
שלAa3
ומעלה, או המדורגות על
ידיBest
בדירוג של-
aa
;ומעלה
50%
תעודות סל על מניות הנסחרות
בחו"ל, הנכללות במדדRussell
1000
, והמדורגות על ידיS&P
או
על ידיFitch
או ע ,ל ידי מעלות
בדירוג של-
AA
ומעלה, או
המדורגות על ידיMoody's
או על
ידי מידרוג בדירוג שלAa3
,ומעלה
או המדורגות על ידיBest
בדירוג
של-
aa
;ומעלה
%
19
להמרה
הניתנות
סל
תעודות
לתעודות התחייבות המונפקות על
ידי מדינת ישראל או על ידי
ממשלת ארצות הברית, או על ידי
שדירוג
מדינות,
של
ממשלות
האשראי שלהן לטווח ארוך על פי
S&P
ועל פיFitch
הינוAAA
או
שדירוג האשראי שלהן על פי
Moody's
היוAaa
, ושתעודות הסל
%
1
בתוספת%
1
במספר
מוכפל
, לפדיון
השנים
מעוגל כלפי מעלה
השלם
למספר
;הקרוב
לעניין זה "מספר
"השנים לפדיון–
77
כאמור מדורגות על ידיS&P
או
על ידיFitch
או על ידי מעלות
בדירוג של-
AA
ומעלה, או
מדורגות על ידיMoody's
או על
ידי מידרוג בדירוג שלAa3
,ומעלה
או מדורגות על ידיBest
בדירוג של
-
aa
;ומעלה
התקופה לפדיון של
תעודת ההתחייבות
בסל
הנכללת
תעודות
ההתחייבות, אשר
לפדיון
מגיעה
הרחוק
בטווח
ביותר מבין תעודות
ההתחייבות
בסל
הנכללות
תעודות
;ההתחייבות
הוגדרה
לא
התקופה לפדיון של
תעודות
,ההתחייבות
בסל
הנכללות
תעודות
ההתחייבות, בתנאי
תעודות הסל יהיה
הסיכון
שיעור
בתעודת
הגלום
הסל–
%
29
להמרה
הניתנות
סל
תעודות
,לתעודות התחייבות קונצרניות
שאינן ניתנות להמרה, הנסחרות
בישראל, שדירוגן כמפורט בפרט
1
(ב) לטבלה, או שניתן לקבל
תמורתן את מחירי המדדים בהם
הן נכללות, והמדורגות על ידי
מעלות בדירוג-
AA
ומעלה, או
המדורגות על ידי מידרוג בדירוג
Aa3
;ומעלה
%
94
להמרה
הניתנות
סל
תעודות
לתעודות התחייבות ק ,ונצרניות
שאינן ניתנות להמרה, הנסחרות
בישראל, שדירוגן כמפורט בפרט
1
(ג) לטבלה, או שניתן לקבל
תמורתן את מחירי המדדים בהם
הן נכללות, והמדורגות על ידי
מעלות בדירוג-
AA
ומעלה, או
המדורגות על ידי מידרוג בדירוג
Aa3
;ומעלה
%
09
להמרה
הניתנות
סל
תעודות
לתעודות הת ,חייבות קונצרניות
שאינן ניתנות להמרה, שהונפקו על
ידי חברות שמניותיהן נכללות
%
14
78
במדד ת"א–
144
, או במדד ת"א
יתר-
מאגר, שדירוגן כמפורט
בפרט1
(ד) לטבלה, והמדורגות על
ידי מעלות בדירוג-
AA
ומעלה, או
המדורגות על ידי מידרוג בדירוג
Aa3
;ומעלה
תעודות סל הניתנות
להמרה לדולר
ארה"ב, לאירו, לדולר קנדי, לפרנק
שוויצרי, ללירה שטרלינג או ליין
יפני, או המקנות למחזיק בהן זכות
לקבל תמורתן את מחיר המטבע
האמור, והמדורגות על ידי מעלות
בדירוג-
AA
ומעלה, או המדורגות
על ידי מידרוג בדירוגAa3
;ומעלה
%
24
להמרה
הניתנות
סל
תעודות
ל מטבע חוץ אחר, או המקנות
למחזיק בהן זכות לקבל תמורתן
,את מחיר מטבע החוץ האמור
והמדורגות על ידי מעלות בדירוג
-
AA
ומעלה, או המדורגות על ידי
מידרוג בדירוגAa3
;ומעלה
%
94
קרן אינדקס נסחרת(ETF)
קרן אינדקס נסחרת על תעודות
,התחייבות שאינן ניתנות להמרה
הנסחרות , לישראל
מחוץ
והמדורגות-
AA
ומעלה על ידי
S&P
אוFitch
, אוAa3
ומעלה על
ידיMoody's
, או-
aa
ומעלה על ידי
Best
;
%
94
קרן אינדקס נסחרת על תעודות
,התחייבות שאינן ניתנות להמרה
, לישראל
מחוץ
הנסחרות
והמדורגותBBB
עדA+
על ידי
S&P
אוFitch
, אוBaa3
ומעלה
על ידיdy's
Moo
, אוbbb
עדa+
על
ידיBest
;
%
09
קרן אינדקס נסחרת על מניות
הנסחרות בחו"ל הנכללות במדדים
מוכרים בבורסות בחו"ל;
%
94
קרן אינדקס נסחרת על מניות
הנסחרות בחו"ל הנכללות במדד
S&P500
;
%
09
קרן אינדקס נסחרת על מניות%
14
79
הנסחרות בחו"ל הנכללות במדד
Russell 1000
;
קרנות נאמנות
יחידות של קרנות נאמנות שעל פי
כל
שלהן
ההשקעות
מדיניות
, בפקדונות
מושקעים
נכסיהן
התחייבות
ובתעודות
במק"מ
שקליות לא צמודות שמונפקות על
ידי מדינת ישראל, המגיעות לפדיון
בטווח של עד שנתיים, ושאינן
;משקיעות במניות או בנגזרים
%
0
;קרן כספית
%
14
יח ידות של קרנות נאמנות שעל פי
כל
שלהן
ההשקעות
מדיניות
, בפקדונות
מושקעים
נכסיהן
התחייבות
ובתעודות
במק"מ
כאמור בפרט1
(א)לטבלה, ושאינן
;משקיעות במניות או בנגזרים
%
19
יחידות של קרנות נאמנות, שעל פי
מדיניות ההשקעות שלהן, כל
נכסיהן מושקעים במניות הנכללות
"במדד ת א29
,, בפקדונות בנקאיים
ובתעודות התחייבות כאמור בפרט
1
(א) לטבלה, ושדרגת החשיפה
תקנות
פי
על
למניות
שלהן
השקעות משותפות בנאמנות (סיווג
קרנות לצורך פרסום), התשס"ח–
2443
(להלן–
תקנות השקעות
: משותפות סיווג) הינה1
;
%
24
יחידות של קרנות נאמנות, שעל פי
מדיניות ההשקעות שלהן, כל
נכסיהן מושקעים במניות הנכללות
במדד ת"א–
29
, בפיקדונות
התחייבות
ובתעודות
בנקאיים,
כאמור בפרט1
(א) לטבלה, ושדרגת
החשיפה שלהן למניות על פי תקנות
השקעות משותפות סיווג הינה2
או
9
;
%
29
יחידות של קרנות נאמנות, שעל פי
מדיניות ההשקעות שלהן, כל
נ כסיהן מושקעים במניות הנכללות
במדד ת"א–
29
, בפיקדונות
התחייבות
ובתעודות
בנקאיים,
כאמור בפרט1
(א) לטבלה, ושדרגת
החשיפה שלהן למניות על פי תקנות
השקעות משותפות סיווג הינה0
;
%
99
81
יחידות של קרנות נאמנות, שעל פי
מדיניות ההשקעות שלהן, כל
נכסיהן מושקעים במניות הנ כללות
במדד ת"א–
144
, בפיקדונות
התחייבות
ובתעודות
בנקאיים,
כאמור בפרט1
(א) לטבלה, ושדרגת
החשיפה שלהן למניות על פי תקנות
השקעות משותפות סיווג הינה1
;
%
99
יחידות של קרנות נאמנות, שעל פי
מדיניות ההשקעות שלהן, כל
נכסיהן מושקעים במניות הנכללות
במדד ת"א–
144
,
בפיקדונות
התחייבות
ובתעודות
בנקאיים,
כאמור בפרט1
(א) לטבלה, ושדרגת
החשיפה שלהן למניות על פי תקנות
השקעות משותפות סיווג הינה2
או
9
;
%
04
יחידות של קרנות נאמנות, שעל פי
מדיניות ההשקעות שלהן, כל
נכסיהן מושקעים במניות הנכללות
במדד ת"א–
144
, בפיקדונות
בנקאיים התחייבות
ובתעודות
,
כאמור בפרט1
(א) לטבלה, ושדרגת
החשיפה שלהן למניות על פי תקנות
השקעות משותפות סיווג הינה0
;
%
94
יחידות של קרנות נאמנות, שדרגת
החשיפה שלהן למניות, על פי
תקנות השקעות משותפות סיווג
הינה–
4
, ושאין חובת גילוי בשם
חשיפה
אודות
הנאמנות,
קרן
אפ שרית לאג"ח שאינן מדורגות
בדירוג השקעה כנדרש בהוראת
רשות ניירות ערך שפורסמה מכוח
סעיף33
;(ב) לחוק הקרנות
%
04
יחידות של קרנות נאמנות, שדרגת
החשיפה שלהן למניות, על פי
תקנות השקעות משותפות סיווג
הינה–
1
, ושאין חובת גילוי בשם
חשיפה
אודות
הנאמנות,
קרן
אפשרית ל אג"ח שאינן מדורגות
בדירוג השקעה כנדרש בהוראת
רשות ניירות ערך שפורסמה מכוח
סעיף33
;(ב) לחוק הקרנות
%
94
יחידות של קרנות נאמנות, שדרגת
החשיפה שלהן למניות, על פי
תקנות השקעות משותפות סיווג
הינה–
2
או9
, ושאין חובת גילוי
%
39
80
בשם קרן הנאמנות, אודות חשיפה
אפשרית לא ג"ח שאינן מדורגות
בדירוג השקעה כנדרש בהוראת
רשות ניירות ערך שפורסמה מכוח
סעיף33
;(ב) לחוק הקרנות
יחידות של קרנות נאמנות, שדרגת
החשיפה שלהן למניות, על פי
תקנות השקעות משותפות סיווג
הינה–
0
, ושאין חובת גילוי בשם
חשיפה
אודות
הנאמנות,
קרן
אפשרית לאג"ח שא ינן מדורגות
בדירוג השקעה כנדרש בהוראת
רשות ניירות ערך שפורסמה מכוח
סעיף33
;(ב) לחוק הקרנות
%
19
מזומן ושווי מזומן
פקדונות בנקאיים קצרי מועד
בש"ח, תעודות פיקדון סחירות
בש"ח ויתרת זכות בחשבונות עובר
;ושב בש"ח
%
4
פקדונות בנקאיים קצרי מועד
במטבע חוץ מסוג דו ,לר ארה"ב
,אירו, דולר קנדי, פרנק שוויצרי
;לירה שטרלינג או יין יפני
%
14
פקדונות בנקאיים קצרי מועד
;במטבע חוץ מסוג אחר
%
04
"__ב__________התשע
ד
__________(__ב0
241
2419
)
(חמ9-0133
)
_____________
יאיר לפיד
שר האוצר