חומר רקע
הכנסת
הלשכה המשפטית
:סימוכין00481414
נוסח 'של פרקים א'עד ט
,לתקנות
הכו לל תיקונים
שהתקבלו בוועדה (בישיב
ות
מיום31/
0
1/31
ו-
331131/
)
נושאים שטרם נסגרו מופיעה הערה לצידם ויופץ לגביהם נוסח בהמשך
( תקנות ניירות ערך זירת סוחר"לחשבונו העצמי), התשע
גד-
101/
בתוקף סמכ ותי לפי סעיפים44
()יג(ב5
(,)
6)
,
44כט ו-
55א
, לחוק ניירות ערך התשכ"ח-
8661
1
(להלן–
:החוק), לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, אני מתקין תקנות אלה
פרק א: פרשנות
הגדרות
1.
בתקנות אלה-
""איגוד מקצועי או מסחרי –
חבר בני-
אדם, בין מאוגד ובין
שאינו מאוגד, שמטרותיו, כולן או חלקן, בקביעת אמות מידה
מקצועיות, מסחריות או אתיות של החברים שבו,
ובלבד
שבמדינה בה הוא פועל הוקנו לו סמכויות אסדרה או שקיימת
חובה להיות חבר בו או שכל
העוסקים בתחום הינם חברים
בו;
""אתר האינטרנט של החברה–
אתר האינטרנט של החברה
ש
באמצעותו מציעה החברה את שירותיה לציבור הלקוחות
ובנוסף כל אתר אינטרנט באמצעותו יכול לקוח לתת הוראות
לביצוע בזירה;
""בטוחה –
ההפרש שבין
סכום הכספים
האמורים בפרטים
(8
) ו–
(2
)
בניכוי
לבין
כספים שהחברה זכאית לקבל מן
הלקוח בשל פעילות השקעה שטרם הסתיימה הפסדים לא
ממומשים , ובלבד שהחברה רשאית להשתמש בהם בסך
ההפרש האמור
לכיסוי התחייבויות של הלקוח כלפי החברה
:על פי תנאי הסכם המסגרת עמו
1
'ס"ח התשכ"ח, עמ432
'; התשע"א, עמ402
.
2
(
1
)
כספים שלקוח זכאי לקבל מן החברה בשל פעילות
השקעה שטרם הסתיימה
רווחים לא ממומשים;
(
2
)
;כספי הלקוח לעניין זה כספי לקוח -
לרבות כספים
,שהעביר לקוח לחברה באמצעות כרטיס אשראי
העברה בנקאית המחאה או אמצעי תשלום אחר וטרם
.נסלקו
""בטוחה נדרשת-
שיעור הבטוחה הנדרש מלקוח בשל עסקה
כאמור בתקנה5
;
תיקון שהוכנס
בישיבה
""הוראות שמירת מסמכים–
;'ההוראות המפורטות בפרק ז
""הסכם המסגרת–הסכם בין החברה ל
בין ה לקוח לפי
הוראות תקנה46
הסכם בין החברה ללקוח הקובע את
הזכויות, המחויבויות וההתחייבויות של כל צד להסכם הערוך
לפי התוספת הראשונה;
""התחשבנות-
,חישוב הזכויות שצד אחד לחוזה או לעסקה
לפי העניין, מחזיק בהן כלפי הצד השני, בשל שינויים בשווי
;החוזה או העסקה שאירעו ביחס למועד החישוב האחרון
""הפסדים לא ממומשים-
כספים שהחברה זכאית לקבל מן
;הלקוח בשל פעילות השקעה שטרם הסתיימה
""זירה–
זירת סוחר כהגדרתה בסעיף44
;יב לחוק
""חברה–
,חברה;המנהלת זירה
""חברה מדרגת–
חברה מדרגת ישראלית או חברה מדרגת
בין-לאומית;
"חברה מדרגת ישראלית", "חברה מדרגת בין-
"לאומית–
כהגדרתן בתקנה
881
;
הרשות
לניירות
ערך נתבקשה
לבחון בשנית
את
בהירותה
של
ההגדרה
""חברה מוגבלת–
חברה המנהלת זירת סוחר כהגדרתה
( בפסקה2
)
להגדרת
להגדר
ה
"זירת סוחר" בסעיף44
,יב לחוק
ובלבד שאינה צד נגדי (
counter party
)
(להלן–
)צד נגדי
להתחייבויות הגלומות
במכשירים הפיננסים שהיא מציעה
;למסחר
"
"חוזה לקוח -
מכשיר פיננסי, שבו סוחר לקוח, שחברה, היא
;צד נגדי להתחייבויות הגלומות בו
3
הרשות לניירות
ערך נתבקשה
לבחון את החרגת
יום ראשון
"חשיפה לסיכון אשראי "
", "מקור סיכון אשראי -
כהגדרתה
כהגדרתם בתקנה881
;
"יום
עסקים"-
""יום עסקים-
יום שבו רוב התאגידים
.הבנקאיים בישראל פתוחים לביצוע עסקאות עם הציבור
""כללי החשבונאות המקובלים-
כהגדרתם בתקנות ניירות
ערך (דוחות כספיים שנתיים), התש"ע–
2282
2;
""כספי לקוח–
(8
:) כל אחד מאלה
)(א
כספים אשר הפקיד הלקוח ברשות החברה בניכוי
התחייבויות שנוצרו ללקוח כלפי החברה בגין
בשל פעילות
השקעה שהסתיימה לפי תנאי הסכם המסגרת עמו,
ולמעט כספים שהעביר לקוח לחברה באמצעות כרטיס
אשראי, העברה בנקאית המחאה או אמצעי תשלום אחר
וטרם נסלקו ;
(ב) כספים
ש
להם זכאי לקוח בשל פעילות השקעה
;שהסתיימה
(ג) כספים
ש
להם זכאי לקוח
;לפי תנאי מכשיר פיננסי
(ד) כספים
ש
להם זכאי הלקוח לפי הסכם המסגרת
כהגדרתו בתקנה46
;)(ג
(2
)
,לעניין זה ביצעה חברה התחשבנות יומית לפי ערך שוק
נוכחי
(mark to market)
אל מול לקוח על פי תנאי הסכם
המסגרת עמו-
יראו את פעילויות ההשקעה, שלגביהן בוצעה
במועד
שהסתיימו
השקעה
כפעילויות
ההתחשבנות,
;ההתחשבנות לעניין
זה ""התחשבנות-
חישוב הזכויות בשל
שינויים בשווי החוזה או ה עסקה שאירעו ביחס
ל
אחרי
מועד
;החישוב האחרון
,""לקוח ""מכשיר פיננסי–
כהגדרתם בסעיף44
;יב לחוק
" לישראל
מחוץ
כספי
"מוסד-
מחוץ
כספי
מוסד
לישראל
תאגיד שהתאגד מחוץ לישראל
העוסק בקבלת
2
'ק"ת התש"ע, עמ224
4
פיקדונות ואשר נתון לפיקוח של מי שמוסמך לעניין זה
;באותה מדינה
"מחיר ה-
CDS
"
–
מחירי חוזיCredit Default Swap
לשנה ולחמש שנים כפי שמצוטטים במערכות מידע בין-
לאומיות
לרבותBloomberg
ו-
Reuters
;
""מקור סיכון אשראי–
צד אחר שבשלו קיימת חשיפה
לסיכון אשראי בגין רכיב סיכון אש
ראי
כהגדרתו בתקנה
881
;
""מקור סיכון אשראי מהותי–
מקור סיכון אשראי שסך כל
ערך החשיפה של רכיבי סיכון אשראי
ביחס בקשר
אליו, מתוך
סך כל ערך החשיפה של כל רכיבי סיכון האשראי, עולה על
5%
;
""משמורן-
תאגיד המספק משמורת על נכסי לקוחות
;החברה
""נושא משרה בכירה–
כהגדרתו בסעיף73
;(ד) לחוק
" בסיס
"נכס-
סחורה
סחור
ות
(
ies
Commodit
Commodity), שער
י ריבית, מטבע
ות
, שער
י
חליפין, מדד
ים
או כל מכשיר פיננסי אחר אשר ערכו של
;מכשיר פיננסי שהוא הסכם או הסדר נגזר מהם
""נכס לקוח–
מכשיר פיננסי, שבו סוחר לקוח, שהחברה אינה
צד נגדי
להתחייבויות הגלומות בו;
מכשיר פיננסי, שבו סוחר
;לקוח, שאינו חוזה לקוח
""ספק נזילות-
גוף פיננסי, המציע באופן שוטף קניה ומכירה
של מכשירים פיננסיים, ובלבד שמטרת ההתקשרות עמו היא
הקטנת חשיפה לסיכון שוק ,כהגדרתה בתקנה
881
,
שבה
;נתונה החברה
""ספק ציטוטים-
מערכת מידע המספקת באופן אלקטרוני
ושוטף מחירי קניה ומכירה של מכשירים פיננסיים, לרבות
Bloomberg
ו-
Reuters
""עמלה-
לרבות
,עמלה שאינה גלויה
,עמלת גלגול חוזה
;מרווחי ריבית ומרווחי ציטוט
""עסקה -
;עסקה במכשיר פיננסי
"עסקה
כפויה
שאינה ביזמת הלקוח "
–
עסקה המבוצעת
5
לחשבונו של לקוח
מבלי שהלקוח הורה על ביצועה שלא על פי
יזמת הלקוח
ביזמתו;
תיקון שהוכנס
בישיבה
""ערוצי דיווח–
מערך נוהלי הדיווח וחובות הדיווח, לגורמים
;בתוך הזירה ולגורמים מחוץ לזירה, החלים על הזירה
""ערך חשיפה של רכיב סיכון אשראי- כהגדרתו בתקנה
828
;
""צד קשור-
;כהגדרתו בכללי החשבונאות המקובלים
""קבוצה-
קבוצה של תאגידים ויחידים שמקיימים ביניהם
קשרי שליטה לרבות חברת-
,בת
ו
חברה
קשורה, וחברה
בשליטת חברה
;השולטת בכל אחת מהן
""קבוצות סיכון–
קבוצת הסיכון הראשונה, קבוצת הסיכון
;השנייה, קבוצת הסיכון השלישית וקבוצת הסיכון השיורית
"קבוצת הסיכון
הראשונה", "קבוצת הסיכון השנייה" ו-
;"קבוצת הסיכון השלישית" כמשמעותן בתוספת השלישית
"קבוצת
הסיכון השיורית "
-
–
רכיבי סיכון האשראי שתקנה
828
()(א4) חלה עליהם;
""רואה החשבון המבקר–
כמשמעותו בפרק החמישי
לחלק
הרביעי
;לחוק החברות
""רווחים לא ממומשים–
כספים שלקוח זכאי לקבל מן
;החברה בשל פעילות השקעה שטרם הסתיימה
""רישיון–
רישיון זירה כהגדרתו בסעיף44יב
;לחוק
""רכיב סיכון אשראי-
כהגדרתו בתקנה881
;
""רכיב סיכון שוק–
,""רכיב סיכון שוק כללי"
רכיב סיכון
,"שוק מטבעי", "רכיב סיכון שוק מנייתי"
רכיב סיכון שוק
"תלוי סחורה", "רכיב סיכון שוק תלוי ריבית-
כהגדרתם
בתקנה881
;
"שירותי רשות הדואר" ו–
""שירותי דואר -
""שירותי דואר
כהגדרתם בחוק הדואר, התשמ"ו-
8616
3;
"תאגיד בנקאי" כהגדרתו בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-
8618
4
(להלן–
;)חוק הבנקאות
""תחום פעילות–
כ
הגדרתו
משמעותו בסעיף 7
לתוספת
3
'ס"ח התשמ"ו, עמ97
'; התשס"ד, עמ97
.
4
'ס"ח התשמ"א, עמ434
'; התש"ע, עמ292
.
6
הראשונה לתקנות פרקי פרטי;תשקיף
""תקנון–
כמשמעותו בסעיף44
;יח לחוק
""תקנות דוחות תקופתיים ומיידיים–
תקנות ניירות ערך
(דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל-
8632
5;.
""תקנות פרטי תשקיף-
תקנות ניירות ערך (פרטי התשקיף
וטיוטת התשקיף–
מבנה וצורה), התשכ"ט–
8666
6.
פרק ב: בקשה לרישיון
פרטי הבקשה
לרישיון
2.
(א) חברה המבקשת לקבל רישיון לניהול זירה (בפרק זה–
)המבקשת
תגיש לרשות בקשה בכתב בצירוף הפרטים,
הדוחות והאישורים
המפורטים להלן
שתכלול פרטים, דוחות ואישורים כפי שמפורט
בתקנה זו (להלן- ה)בקשה;:
על הבקשה והמסמכים המצורפים לה
יחולו הוראות סימן א' לפרק י', בשינויים המחויבים ובלבד שלעניין
תקנה35
תחול תקנת משנה (ג); בבקשה יכללו
הפרטים הדוחות
והאישורים הב: אים
(
1
)
דוח ערוך במתכונת של דוח תקופתי שקמה לחברה חובה
להגישו כאמור ב לפי
תקנ
ה
888
)(א
עד (ה), ערוך
ליום שלא יקדם
ליום הגשת הבקשה ביותר מארבעה עשר חודשים (להלן–
יום הדוח
התקופתי)
ובצירוף הדוחות הנזכרים
בתקנות
882
(8
( ) עד4)
ו-
821
,
ערוכים ליום שלא יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש ;קדם יום
הדוח התקופתי ליום הגשת הבקשה ביותר מח
מישה חודשים ,יצורף
דוח ערוך במתכונת
הדוח הרבעוני האחרון
כהגדרתו בתקנה71
לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים
שקמה לחברה חובה להגישו
כאמור ב לפי תקנה882
,
ובלבד
ש - ;
)(א
יחולו
הוראות תקנות62
ו–
62
לתקנות פרטי תשקיף
בשינויים
המחוייבים;
(ב) לעניין תקנה6
א לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים-יראו
כאילו במקום
בכל מקום ,במקום שבו נאמר "תאריך אישור
"הדוחות הכספיים
נאמר
יבוא–
" יום הגשת הבקשה "ושינו
יי
הצורה הדקדוקיים המחויבים ייעשו לפי זה;
5
'ק"ת התש"ל, עמ4039
'; התשע"א, עמ672
6
'ק"ת התשכ"ט, עמ7972
'; התשע"א, עמ202
.
7
(ג) לעניין תקנה71ב לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים -יראו
כאילו בכל ב מקום
במקום
שבו נאמר "תאריך אישור הדוחות
"הכספיים ביניים
נאמר
יבוא–
"
יום הגשת הבקשה "ושינויי
הצורה הדקדוקיים המחויבים ייעשו לפי זה;
ייבחן עניין פרסום
דוח לקוחות
מפסידים ולקוחות
מרוויחים –
בהתאם להוראות
החוק המסמיך
(
2
)
דוח הקצאות בשל סיכונים וכרית ההון העצמי המזערי כאמור
בתקנה888
(ו ) ובלבד שאם צורף דוח רבעוני בהתאם להוראות פסקה
(8) יוגש דוח הקצאות בשל סיכונים וכרית ההון העצמי המזערי
כאמור בתקנה882
(ד) בלבד ;
לאחר הגשת הבקשה עד קבלת החלטת
הרשות בבקשה תגיש המבקשת
דוח
ות ערו
כים
במתכונת של דוח
חודשי כאמור בסימן ג' לפרק י' בתקנות אלה בשינויים המחויבים
;לפי תקנת משנה זו במועדים הקבועים בסימן ג' לפרק י' בתקנות
(
3
)
דוח לקוחות מפסידים ולקוחות מרוויחים לפי תקנה882
(8
,)
:ערוך ליום שלא יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש
(
4
)
דוח על הפעילות לפי תקנה882
(2
) ערוך ליום שלא יקדם
;ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש
(
5
)
דוח סיכוני אשראי לפי תקנה882
(7
) ערוך ליום שלא
;יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש
(
6
)
דוח מדיניות ניהול סיכוני אשראי לפי תקנה882
(4
)
;ערוך ליום שלא יקדם ליום הגשת הבקשה ביותר מחודש
(
7
)
דוח סיכוני שוק לפי תקנה821
, ערוך ליום שלא יקדם
ליום ה גשת הבקשה ביותר מחודש;
(
2
)
(
3
)(
8
) דוח,
,הערוך ליום הגשת הבקשה הכולל את הפרטים הנוספים
הבאים (להלן–
:)דוח פרטים נוספים
(א)
;שם המבקשת ומספר הזיהוי שלה
(ב)
שם
מסחרי שתחתיו תספק המבקשת את שירותיה אם
;)הוא שונה מן השם האמור בפסקת משנה (א
(ג)
במבקשת שהתאגדה מחוץ לישראל-
מקום התאגדות
;המבקשת ומספרה המזהה במקום ההתאגדות
(ד)
,כתובת משרדה הרשום של המבקשת, מספרי טלפון
8
פקסימילה
וכתובת דואר אלקטרוני, ובמבקשת שמקום
ההתאגדות שלה או שמקום ניהול עסקיה מחוץ לישראל
(להלן בפרק זה-
)מבקשת זרה–
גם השם והמען של אדם
היושב בישראל המורשה לקבל בעבור המבקשת כתבי בי דין
;והודעות שיש להמציא למבקשת
(ה)
אם המקום שבו
תפעל תפעיל
מנהלת המבקשת
את
עסקיה (להלן–
)הכתובת התפעולית , שונה מכתובת משרדה
הרשום, יובאו פרטי
ה כתובת ניהול עסקיה התפעולית ומספרי
הטלפון והפקסימילה בה בכתובת התפעולית ;
(ו)
אם הכתובת התפעולית פרוסה על פני יותר מאתר
;אחד, יובאו הפרטים האמורים לגבי כל אחד מן האתרים
(ז)(ו)
אם למבקשת עורכי דין המייצגים
את המבקשת
אותה
בקשר לבקשת הרישיון, יצוינו פרטי
הם,
עורכי הדין והמועד
שבו מינתה אותם המבקשת ; כן
ו יצורף ייפוי כוח המסמיך את
עורכי הדין
אותם לייצג את המבקשת כלפי הרשות
ולקבל
הודעות הרשות בשם המבקשת;
(ח)(ז)
פרטי רואה החשבון המבקר של
המבקשת
ומועד
מינויו;
אם לפי מיטב ידיעת
המבקשת
רואה החשבון או
שותפו הוא בעל ענין או בן משפחה של בעל ענין או של נושא
משרה בכירה
במבקשת – יובאו הפרטים.
(ט)(ח)
פירוט תאריך ההתאגדות; יצורפו העתקים מאושרים
י ביד
עורך דין של מסמכי ההתאגדות של המבקשת הכוללים
את תעודת ההתאגדות של המבקשת, תזכיר המבקשת, אם
קיים, ותקנונה כתוקפם ב
נכון ל
יום הגשת הבקשה;.;
לעניין
זה–
""תקנון–
כהגדרתו בסעיף8
.לחוק החברות
(י)(ט)
פרטים בדבר מקומות פעילות קיימים או מתוכננים
מחוץ לישראל של המבקשת ובעלי השליטה בה ותיאור
הפעילות;
בנוסף יובאו פרטים בדבר תכניות לפעול במקומות
נוספים מחוץ לישראל ותיאור הפעילויות המתוכננות;
*הערה : לעניין
11
החודשים–
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
(יא)(י)
לגבי כל אחד מן הדירקטורים והדירקטורים החליפיים
,של המבקשת יפורטו
יובאו
הפרטים המנויים בתקנה26
לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים
ובסעיף44(כח)(א) לחוק;
9
יופץ נוסח
.בהמשך
לגבי המבקשת יובאו הפרטים המנויים בסעיף44
)(כח)(א
לחוק ולגבי כל אחד מן הדירקטורים והדירקטורים החליפיים
של המבקשת ל
יובאו פרטים לגביהם נדרשת חברה להגיש
דוח מיידי כאמור
בתקנה17
בנוגע לאירועים שהתרחשו
בעבר ;
חדל אדם מלכהן כדירקטור או כדירקטור חליף
במהלך82
החודשים שקדמו
,להגשת הבקשה
יצוינו לגביו
:הפרטים כאמור וכן כל אלה
(
1
)
;מועד הפסקת הכהונה
(
2
)
האם, למיטב ידיעת המבקשת, הפסקת הכהונה
כרוכה בנסיבות שיש להביאן לידיעת הרשות; אם כן
;יפורטו נסיבות אלה
*הערה : לעניין
11
החודשים–
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
יופץ נוסח
.בהמשך
(יב)(יא)
לגבי כל נושא משרה בכירה במבקשת, שפרטים
לגביו לא הובאו בהתאם לפסקת משנה (יא), יפורטו בנוסף על
הפרטים המנויים בתקנה26
א לתקנות דוחות תקופתיים
ומיידיים גם
ו כמפורט
אירועים
בסעיף
44
(כח ))(א
לחוק
הפרטים
לגביהם נדרשת חברה להגיש
דוח מיידי
כאמור
בתקנה17
בנוגע לאירועים שהתרחשו בעבר ;
חדל אדם מלכהן
כנושא משרה בכירה במהלך82
החודשים שקדמו להגשת
,הבקשה
:יצוינו לגביו הפרטים כאמור וכן כל אלה
(
1
)
;מועד הפסקת הכהונה
(
2
)
האם, למיטב ידיעת המבקשת, הפסקת הכהונה
כרוכה בנסיבות שיש להביאן לידיעת הרשות; אם כן-
;יפורטו נסיבות אלה
(יג)(יב)
לגבי כל בעל עניין במבקשת, יצוינו הפרטים
האמורים בתקנה77(ג) לתקנות דוחות תקופתיים ומיידיים
למיטב ידיעת המבקשת;
(יד)(יג)
יובאו הפרטים הבאים בדבר בעלי השליטה
:במבקשת
(8)
זהות בעלי השליטה ופירוט
מבנה השליטה
במבקשת אופן האחזקה של בעל שליטה ,במבקשת
לרבות
שיעור
י
ובתאגידים
במבקשת
האחזקות
ת
01
שבאמצעותם מחזיקים בעלי השליטה במבקשת ככל
,שישנם בצירוף תרשים המתאר את
מבנה השליטה
במבקשת;
מדינת האזרחות
או ההתאגדות של
בעלי
השליטה כל אחד מהם והמדינה שבה מרוכזת פעילותם
ובצירוף תרשים המתאר את הפרטים האמורים ; ככל
שמי מהם נתון להסדרה
אל סדרה )(רגולציה יצוין שם
הגוף האחראי על
ההסדרה
הא
סדרה , ופרטים בנוגע
;לרישיון לגבי כל אחד מבעלי השליטה במבקשת יובא
;שמו, מספר הזיהוי ותאריך הלידה שלו מילא בעל
;השליטה תפקיד במבקשת יפורט תפקידו במבקשת
בנוסף יפורטו לגבי בעלי השליטה
ונושאי המשרה
הבכירה בהם, בעלי
המניות
ו
נושא
י ה
משרה ה
בכירה
בתאגידים
שבאמצעותם מחזיקים
בעלי השליטה
במבקשת ,תאגיד
ים אחר
ים שבעל
י
השליטה במבקשת
משמש
ים נושא
י משרה בכירה ב
הם או שה
ם בעל
י
שליטה בהם,
אירועים כמפורט בסעיף44(כח)(א) לחוק
הפרטים לגביהם נדרשת חברה להגיש
דוח מיידי
כאמור ב תקנה17
בנוגע לאירועים שהתרחשו בעבר;
*הערה
: לעניין
( פסקה1
,)
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
יופץ נוסח
.בהמשך
(2
)
יתוארו עסקיהם של בעלי השליטה בעשר השנים
;האחרונות בישראל או מחוץ לישראל
בנוסף יצויינו
שמות תאגידים אחרים, שבהם היו בעלי שליטה, או
ששימשו בהם נושאי משרה בכירה בעשר השנים
האחרונות.
(טו)(יד)
אם אחד מבעלי השליטה או נושאי המשרה
הבכירה המפורטים בפסקאות משנה (יא), (יב) ו–
(יד), בעל
אזרחות זרה יצורף העתק מאושר ביד
י
עורך דין, של מסמך
מטעם הרשויות הנוגעות לענין במדינת אזרחותו, בדבר העדר
רישום פלילי, אם ניתן לקבל מסמך כזה לפי חוקי מדינת
האזרחות; בנוסף תצורף חוות דעת מנומקת של עורך דין
המופנית לרשות ובה פירוט האם האישור שצורף משקף
באופן מהימן ומלא את הרשעותיו הקודמות של בעל
השליטה ;
(טז)(טו)
לגבי מבקשת שהיא חלק מקבוצה (להלן–
00
)קבוצת המבקשת-
)יפורטו כל יתר הגופים בקבוצת המבקשת
ושאינם בעלי השליטה במבקשת, יפורט שמם ומספר הזיהוי
,שלהם, יחסי השליטה הקיימים בתוך קבוצת המבקשת
לרבות שיעורי אחזקות, מדינת האזרחות או ההתאגדות של
כל אחד מהם והמדינה שבה הם
מ
נהלים את עסקיהם רוכזת
;פעילותם
(יז)(טז)
יצוין-
(8) האם המבקשת, או גוף אחר בקבוצת המבקשת, נתון
לפיקוחו של גוף אחר האחראי על
אה
סדרה בישראל או
;מחוץ לישראל
*הערה
: לעניין
( פסקה1), סוכם כי
תכנס מגבלת זמן
בהתאם למה
שיוחלט בס"ק
"י ג(1)
(2) האם נדחו בקשות של המבקשת או גוף אחר בקבוצת
המבקשת לרישוי בתחום שוק ההון
תחת פיקוחו של גוף
האחראי על הסדרה
א סדרה;בישראל או מחוץ לישראל
(יח)
יצוין-
(8) אם המבקשת, או גוף אחר בקבוצת המבקשת, חבר
;באיגוד מקצועי או מסחרי בישראל או מחוץ לישראל
(2) האם נדחו בקשות של המבקשת או גוף אחר בקבוצת
המבקשת לחברות או לרישוי תחת איגוד מקצועי או
;מסחרי בישראל או מחוץ לישראל
(יט)(יז)
יצורף התקנון המוצע;
הכולל כללים בדבר אופן
ניהול הזירה כאמור בסעיף44
יח לחוק תוך פירוט נושאי
המשרה הבכירה האחראים על יישומם; התקנון יכלול בין
,היתר את כל הפרטים שתדרוש הרשות וביניהם פירוט
:בנושאים הבאים
(
1
)
;'מדיניות ניגוד העניינים כמפורט בפרק ד
02
(
2
)
תיאור מפורט של השירותים
שמבקשת
המבקשת או מי מטעמה לספק והפעילות שבכוונתה
לבצע, לרבות קבלת הוראות בשם לקוחות בקשר
למכשירים פיננסים, ביצוע הוראות לקוחות כאמור
;ומסחר לחשבון עצמי במכשירים פיננסים
(
3
)
פירוט המכשירים הפיננסים שבהם בכוונת
המבקשת לסחור, לרבות האפיונים שלהם, מנגנון שקלול
ערכם, פירוט של כל העלויות הנלוות למכשירים
,הפיננסיים לרבות עמלות, הסיכונים שלהם, סחירותם
והפעילות שבכוונתה לבצע בהם; אם המכשירים
הפיננסים הם הסכם או הסדר שערכו נגזר מנכס בס יס–
יתוארו הפרטים האמורים גם לגבי נכס הבסיס ויוסברו
ההשלכות על המכשירים הפיננסים שערכם נגזר מנכס
;הבסיס
(
4
)
:יפורטו כללים שקבעה המבקשת כמפורט להלן
(א)
קביעת מחירי ההתקשרות עם הלקוחות
במכשירים הפיננסים השונים לפי חישוב הנקבע
מראש ונגזר מנתונים שאינם תלויים בחברה (להלן
–
מנגנון בלתי תלוי לקביעת מחירים); חברה
רשאית לכלול בתקנונה סמכות להפעיל שיקול
דעת ולחרוג מהמנגנון הבלתי תלוי לקביעת
המחירים בהתקיים תנאים ;מתאימים לכך
(ב)
הבטוחות הנדרשות ודרישות נוספות של
;המבקשת ביחס להפקדת בטוחות
(ג)
כללים הנוגעים לביצוע עסקה כפויה
;ותנאיה
(ד)
כללים הקובעים מגבלות מסחר שיחולו על
היקפי חשיפות המבקשת בקשר עם עסקאות
פתוחות או בקשר עם חשיפה ללקוחות או לצדדים
שלישיים (להלן בתקנה זו-
;)מגבלות מסחר
03
(ה)
;כללים הנוגעים לביטול או שינוי עסקאות
(יח)
לגבי המבנה הארגוני של
התאגיד
המבקשת
יפורטו כל
:אלה
(כ)
(8
)
יפורטו המחלקות התפעוליות
ו יצורף תרשים
ארגוני מפורט של המבקשת;
(כא)
(
השונות
התפעוליות
המחלקות
יפורטו
באמצעותן תנהל המבקשת את;עסקיה
(כב)
(2
)
יובאו פרטים בדבר המנהלים האחראים על
כל אחת מן המחלקות התפעוליות המפורטות לפי פסקת
משנה((8כא ) (להלן–
:)המנהלים האחראים
(8)
)(א;שמו ומספר תעודת הזהות שלו
(2)
)(ב;תיאור תפקידו ותחום אחריותו במבקשת
(7)
))
)ג כל
ההכשרות
המקצועיות הנוגעות ל
תחום
תפקידו
ענין , לרבות שם התעודה שהוענקה
תאריכי סיום
ההכשרה
,ו
פרטי מוסדות הלימוד ושם התעודה
שהוענקה;
(4)
)(ד
ניסיון תעסוקתי הנוגע ל
תחום תפקידו
ענין,
,לרבות שם מקום העבודה שבו עבד המנהל האחראי
תיאור תפקידו ותיאור חשיבות ניסיון זה
לתפקידו
במבקשת;
(כג)
(7
)
(
3
)הייתה הכתובת התפעולית היה המקום
שבו מנהלת המבקשת את עסקיה
)כאמור בפסקת משנה (ה
פרוסה על פני יותר מאתר
אחד, י
ת
פורט
הכתובת של כל איזו
מחלקה תפעולית
תפעל בכל אתר ואתר והאופן שבו תפקח
המבקשת על הפעילות באתרים השונים, ככל ש המבקשת
מנהלת המבקשת
את עסקיה ביותר ממקום אחד;
(כד)
(4
)
יובא פירוט לגבי
גורמים חיצוניים למבקשת
המבצעים חלק מפעילותה,;
לגבי המחלקות התפעוליות
המופעלות באמצעות גורמים חיצוניים למבקשת, יובא תיאור
כאמור בפסקאות משנה (כא) עד (כג) לגבי הגורמים
04
;החיצוניים האמורים
(כה)
;יפורטו ערוצי הדיווח של המבקשת
(כו)(יט)
והדירקטוריון
ההנהלה
סמכויות
תיאור
והאבחנות ביניהן;
*הערה
: לעניין
( פסקה
כ ,)
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
יופץ נוסח
.בהמשך
(כז)(כ)
תיאור המערכת הטכנולוגית שבאמצעותה תספק
המבקשת את שירותיה ובכלל זה יתוארו תיאור גורמים
חיצוניים למבקשת ,המתפעלים את המערכת הטכנולוגית או
חלק ממנה ותחומי אחריותם ,ו ממשקים של המערכת
הטכנולוגית עם
גורמים חיצוניים למבקשת , בצירוף חוות דעת
מומחה המופנה לרשות
:המאשרת כי
(8
)
תיאור
המערכת הטכנולוגית כפי שנעשה על ידי
החברה של המערכת הטכנולוגיות;תואם את הקיים
(2) המערכת הטכנולוגית מתאימה לצורך אספקת
שירותים מסוג זה
על פי
תקנים מקובלים;
(7) המערכת הטכנולוגית כוללת מערך שמירת נתונים
וגיבוי המאפשר התאוששות ומבטיח זמינות מרבית
ללקוחות בכל עת;
(4) המערכת הטכנולוגית כוללת מערך אבטחת מידע
.מתאים ומקובל
(5)
תיאור האופן שבו וידאה המבקשת כי המערכת
הטכנולוגית
ש
באמצעותה תספק את שירותיה ,ובכלל זה
שירותים ש
המתופעלים על ידי גורמים חיצוניים
למבקשת,
מתאימ
ים
;לצורך אספקת שירותיה תוך
פירוט האופן
ש
בו מובטח קיומם של מנגנוני פיקוח
ובקרה נאותים בתחום טכנולוגיות המידע על פי תקנים
מקובלים;
חוות דעת כאמור תינתן
על ידי
, מ
ומומ מחה
מתאים
בתחום
מערכות המידע.,
שהוא בעל ניסיון
מ
,בביקורת מערכות מידע
בעל השכלה מתאימה ובעל ניסיון במתן הערכות כאלה
.לחברות מסוגה
*הערה
: לעניין
( פסקה
כא ,)
(כח)(כא)
05
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
יופץ נוסח
.בהמשך
תוצג ה
אסטרטגיה העסקית של המבקשת לכל תחום פעילות
ויעדיה העיקריים; יתוארו האמצעים שבהם משתמשת
ה
מבקשת לביצוע ה
אסטרטגיה
העסקית והיעדים העסקיים
כאמור; יפורטו ההזדמנויות והאיומים הנובעים מן
ה
אסטרטגיה
;של המבקשת
פירוט
האסטרטגיה
יכלול
התייחסות לענ
יי:נים כגון
(כט)
פעלה המבקשת במסחר במכשירים פיננסים במהלך82
החודשים שקדמו למועד הגשת הבקשה, יפורטו אופי
הפעילויות של המבקשת תוך
תיאור הכנסת
המבקשת ביחס
לכל אחת מן הפעילויות
(ל)(כב)
פירוט סוג הלקוחות אשר בכוונת המבקשת לספק להם
שירותים לרבות מספרם,
התפלגות הלקוחות ללקוחות
המנויים כמשקיעים בתוספת הראשונה לחוק וללקוחות
אחרים
והתפלגות הלקוחות
לפי מאפיינים גאוגרפיים
מדינות ;
אם היה ידוע למבקשת על
ו לקוח אחד
ה צפוי לייצר יותר מ–
82%
מהכנסת המבקשת,
;יפורטו בקצרה הנסיבות
(לא)(כג)
;פירוט דרכי השיווק המתוכננות של המבקשת
(לב)
יובאו הפרטים הבאים:
(כד)
(8) הפרטים יובאו הפרטים
בנוגע לזהות ,המשמורן
התאגיד הבנקאי או המוסד הכספי מחוץ לישראל, אצלם
יופקדו
נכסי
כספי הלקוח ו
כספי
נכסי
הלקוח, כנדרש בתקנות
בתקנ
ה
21
ו-
73
;
(לג)(כה)
2
)
יובאו
הפרטים בנוגע ל ספקי הנזילות, ספקי
,הציטוטים וכל שירות אחר הניתן לחברה על ידי ספק חיצוני
שהינו חיוני להפעלת הזירה; יש לפרט אודות ההסכמים עימם
הזירה חתומה, לרבות תוקף ההסכם וכל תנאי אחר העלול
;לפגוע ברציפות מתן השירות לזירה לעני
ין
זה יובא תיאור
תמציתי של ההסכמים עימם לרבות תנאים לסיום
ההתקשרות או להפסקת השירות לתקופות מסוימות.;
(לד)(כו)
יתוארו
הסכמים מהותיים שהחברה היא צד
להם;
06
(לה)(כז)
תיאור האופן שבו תנוהל הגישה והאבטחה של
;חשבונות הלקוחות
תיאור האופן שבו יאשרו לקוחות
;המבקשת את העסקאות המבוצעות בשמם ועל ידם
(כח)
יצורפו נהלים:
(8) לה
בטחת רישום וניהול
נכסי לקוח, חוזי
לקוח וכספי לקוח לפי תקנה27
;
(2
)
נהלים שתכליתם להבטיח כי המבקשת
מזהה, מודדת, מנהלת
ומבקרת
את סיכוני
והסיכונים
האשראי
הנזילות
השוק,
;התפעוליים הנוגעים לפעילותה
נהלים בענין ניהול
סיכונים
(לנסח סעיף
)זה תיאור המערכות הארגוניות שנועדו לקיים את חובות
המבקשת לשמור על כספי ונכסי הלקוח כמפורט בתקנה22
,
לרבות מערכות הנהלת החשבונות ומערכות המחשוב; יפורט
האופן שבו המערכות התפעוליות כאמור ערוכות
לשמור
באופן נאות על כספי ונכסי הלקוח ולמלא חובות המבקשת
כאמור בתקנה22
;האמורה
(לו)
(לז)(כט)
מבקשת זרה תציין את מדינת התאגדותה או
את המקום שבו מתקיים ניהול עסקיה לפי העניין (להלן–
מדינת המוצא) ו
תצרף חוות דעת של עורך דין המופנ
ה ית
לרשות ביחס לגבי
ל:כל אלה
(
1
)
התייחסות להוראות הדין המסדיר את פעילות
המבקשת במדינת המוצא, לרבות התייחסות לקיום
המבקשת
עמידת
לצורך
כספיים
מקורות
בהתחייבויותיה, התייחסות לכללי הממשל התאגידי
במבקשת, לרבות הוראות הנוגעות לנושאי משרה בכירה
ולטיפול בניגודי עניינים אפשריים במבקשת, פירוט לגבי
אירועים כמפורט בתקנה17בסעיף
44
(כח ))(א
לחוק בנוגע
לאירועים שהתרחשו בעבר;
07
*הערה
: לעניין
( פסקה1
,)
הנושא
לא סגור עם הרשות
לניירות ערך –
יופץ
.נוסח בהמשך
(
2
)
אישור לכך שהדין במדינת המוצא מאפשר לאכוף
; נגד המבקשת במדינת המוצא פסק דין שניתן בישראל
(לח)
הצהרת המבקשת, הגורמים החתומים על בקשת
הרישיון ודירקטוריון המבקשת, כי קבעו נהלים מחייבים
בנוגע לאופן פעילותה של החברה, המבטיחים את ניהולה
,התקין וההוגן של הזירה בנושאים ובאופן שתורה הרשות
:ובכלל זה
(
1
)
נוהלי הפיקוח השוטף בכל הנוגע לעמידה
בתנאים המפורטים בסעיף44
()יג(ב5
) לחוק, לרבות
דרכים להגדלת ההון של המבקשת או לצמצום
חשיפתה במטרה למנוע אי עמידתה בתנאים
המפורטים בסעיף44
()יג(ב5
) לחוק; יובאו פרטים
בדבר האמצעים שתנקוט המבקשת כדי לוודא
עמידתה במגבלות המסחר, ונהלים למקרה של
;הפרת מגבלות כאמור
(
2
)
נהלים לזיהוי ולניהול סיכונים שעשויים
להשפיע על
: המבקשת, לרבות
(א)
נהלים שנועדו למנוע מלקוחות להיכנס
לעסקאות היוצרות סיכונים פיננסים ומסכנות
;את יציבותה הפיננסית של המבקשת
(ב)
נהלים בנוגע להתמודדות עם עסקאות
פתוחות של לקוחות כאשר הן מהוות סכנה
להמשך היציבות;הפיננסית של המבקשת
(ג)
נהלים בנוגע למדיניות בנוגע ליחס
;המינוף והבטוחות של המבקשת
(ד)
נהלים לפיקוח והתמודדות עם סיכונים
תפעוליים, לרבות כתוצאה מפעילות של גוף
קשור כמשמעותו בתקנה4
;
(ה)
נהלים בדבר מדיניות גידור או ניהול
סיכונים שנוצרים בפעילויות מסחר או ניהול
08
;חשבונות לגורמים קשורים
(ו)
,נהלים הנוגעים למימון והלימת הון
לרבות פירוט מקורות המימון בנוסף לתיאור
מילולי שתמסור
ההנהלה, הנוגע לנזילות
הנכסים המהותיים של המבקשת, ומקורות
חלופיים;למימון
(ז)
נהלים הנוגעים לשליטה ולפיקוח ביחס
לסיכוני שוק, סיכוני אשראי וסיכונים אחרים
,הנוצרים בפעילות המסחר של המבקשת
לרבות מנגנונים לפיקוח, לניהול, לדיווח
ולהערכה של פעילויות מסחר במכשירים
;פיננסים
(ח)
נהלים ביחס להגבלות בנוגע לפעילויות
;מסחר
(
3
)
;נהלים בנוגע למסירת מידע ללקוח
(
4
)
נהלים בנוגע להתאמת הלקוח לפעילות
בזירה, לרבות הנהלים הנוגעים לאיסוף מידע על
;הלקוח
(
5
)
;נהלים הנוגעים לאופן הדיווח לרשות
(
6
)
הפרסומי
החומר
על
לפיקוח
נהלים
;'כמשמעותו בפרק ט
(
7
)
;נהלים לטיפול בתלונות לקוח
(
8
)
נהלים לטיפול בכספי לקוח ובנכסי לקוח
;'כמפורט בפרק ה
(
9
)
נהלים הנוגעים להוראות שמירת מסמכים
בדרישות
עמידה
לשם
עסקאות
ולרישום
;המפורטות בפרק י"א
(
11
)
;נהלים הנוגעים לחישוב עמלות
(
11
)
נהלים שנועדו להבטיח שמירה על סודיות
מידע על הלקוח, לרבות מידע שנתקבל מן הלקוח
ומידע בדבר פעולות שביצע הלקוח במהלך
המסחר, וכן נהלים שנועדו להבטיח שלא יעשה
09
במידע שימוש החורג מן המטרה שלשמה מסר
;הלקוח את המידע
(
12
)
של
התפעול
מערכות
אבטחת
נוהלי
המבקשת הכוללים נהלים לשמירה על סודיות
( המידע על הלקוח כאמור בפסקת משנה88
,)
נהלים להגנת מערכות המבקשת מפני חדירה
חיצונית וניסיונות לחדירה חיצונית ולהתערבות
;במסחר
(
13
)
,נהלים להכשרה ולמיון עובדי המבקשת
שתכליתם לוודא כי יש בידיהם הידע והניסיון
הדרושים לתפקידם, לרבות בחינת
;מהימנותם
(
14
)
נהלים ביחס להיערכות לשעת חירום
;ולהבטחת המשכיות עסקית
(
15
)
על הנהלים האמורים בפסקה זו ועל
;שינויים בהם יחולו הוראות שמירת מסמכים
(
16
)
משנה
בפסקאות
המפורטים
הנהלים
(7
(,)
3
(,)
1) ו- (
82
) יפורסמו באתר האינטרנט של
.החברה וייכתבו בשפה העברית
(
17
)
חברה תפעל בהתאם לנהלים שקבעה לפי
;תקנה זו
הרשות לניירות ערך
נתבקשה לבחון את
הרחבת הביטוח גם
מחוץ לישראל
(לט)(ל)
יתואר הביטוח שרכשה החברה לפי תקנה824
ובכלל זה יפורטו תחומי הכיסוי של הביטוח והיקפו; כן
י
צור
פו
אישור הביטוח ו החלטת החברה לפי תקנה824
.
(מ)(לא)
תצורף
הסכמת
המבקשת
וכן הסכמת
בעלי
השליטה
ונושאי המשרה הבכירה במבקשת לכך שהרשות
תבדוק את פרטיהם במרשם הפלילי כמשמעותו בסעיף8 לחוק
המרשם הפלילי ותקנות השבים, התשמ"א–
8618
.
7למסירת
מידע מהמרשם הפלילי;
'(ב) על הבקשה והמסמכים המצורפים לה יחולו הוראות סימן א
לפרק י', בשינויים המחויבים
ובלבד שלא יחולו הוראות תקנות34
)(ג
7
'ס"ח התשמ"א, עמ344; התש
ע"ב ', עמ377
.
21
ו–
31
ולעניין תקנה35
.תחול תקנת משנה (ג) בלבד
(גב ) חל שינוי או חידוש מהותי במהלך התקופה שמאז מועד הגשת
הבקשה עד מועד ההחלטה הסופית בבקשה
לגבי
ביחס ל פרט שנכלל
או שיש לכלול בבקשה, תעדכן המבקשת את הבקשה בהתאם, לא
יאוחר מ
שבוע
יום עסקים אחד
לאחר שנודע לחברה לראשונה על
שינוי או חידוש כאמור וקודם למועד קבלת הרישיון , ורשאית היא
לכלול בהודעת העדכון מידע בדרך של הפניה; לענין זה, "נודע לחברה
"לראשונה ו–
""יום עסקים
כמשמעות
ום
בתקנה12
.)(ב
(ג ) דין עדכון.כדין הבקשה
(ד ) אין באמור בתקנת משנה (ב) כדי לפגוע בחובות האישור
לגבי ביחס
;לבקשה
(דוה ) הפרטים
בדוח זה
בבקשה
,יובאו
ככל שהם
אם
הם נוגעים
לעסקי החברה ומהותיים להצגתם הנאותה; בלי לגרוע מן האמור
לעיל יובא גם כל
פריט מידע
נוסף הנדרש לשם הצגה נאותה של עסקי
ה
מבקשת.
(וזה)
הרשות רשאית לדרוש מן המבקשת פרטים, מסמכים או
דו"חות נוספים, אם מצאה כי הדבר דרוש, לצורך קבלת החלטה
בבקשה.;
תיקון שהוכנס
בישיבה–
הסעיף
יועבר לפרק
הוראות המעבר
(חו )
לאחר הגשת הבקשה עד קבלת החלטת הרשות בבקשה תגיש
המבקשת דוחות ערוכים 'במתכונת של דוח חודשי כאמור בסימן ג
לפרק י' בתקנות אלה בשינויים המחויבים לפי תקנת משנה זו
במועדים הקבועים בסימן ג' לפרק י' בתקנות.
הכללה על דרך
הפניה
3.
מבקשת רשאית לכלול פרטים הנדרשים בדוח התקופתי או הרבעוני
כאמור בתקנה2
()(א8
) או בדוח הפרטים הנוספים בדרך של הפניה
לדוח אחר מבין הדוחות האמורים בתקנה זו שהגישה המבקשת
ובלבד
שהדוח שאליו
הפניתה נערך למועד קודם בזמן, ויחולו
הוראות
:אלה
(
1
)
לא ייכלל מידע בדרך של הפניה
דוח ל
אחר שבו מובא אותו
;מידע בדרך של הפניה
(
2
)
לא ייכלל מידע בדרך של הפניה אם הדבר עלול להטעות
או
;לגרום אי בהירות
(
3
)
ההפניה תיעשה באופן מפורש ותציין
את סוג הדוח האחר
20
,שאליו נעשית ההפניה
הפרקים או הסעיפים שאליהם נעשית
ההפניה, העניין שאליו נעשית ההפניה והתאריך שבו הוגש הדוח
האחר
אליו נעשית ההפניה, תוך ציון מפורש של העובדה שהמידע
מובא בדרך הפניה;
(
4
)
,תובא כל התפתחות שחלה או עדכון, אם נדרש
לגבי
ביחס
ל;מידע המובא בדרך של הפניה
(
5
)
אם המידע המובא בדרך של הפניה הוא מסוג שלגביו
נדרשה הסכמה מראש להכללתו בדוח, תובא הסכמה מחדש
.כאמור גם להכללתו בדיווח הנוכחי על דרך של הפניה
דיווח בדבר גוף
מהותי קשור
4.
(א)
התקשרה המבקשת באופן עסקי עם תאגיד (בתקנות אלה–
,)גוף קשור שלמבקשת תהיה בו תלות מהותית (להלן–
גוף קשור
מהותי), תגיש המבקשת יחד עם דוח הפרטים הנוספים דיווח על כך
.לרשות
(ב)
הבחינה אם גוף קשור הוא גוף קשור מהותי תהיה מבוססת על
מכלול היחסים בין המבקשת לגוף הקשור ובין השאר עשויה להיבחן
:לאור המבחנים הבאים
(
1
)
;היחסים המשפטיים בין המבקשת לגוף הקשור
(
2
)
;מידת התלות הפיננסית בין המבקשת לגוף הקשור
(
3
)
רמת פעילות המסחר החוץ בורסאי, המתבצעת בין
;המבקשת לגוף הקשור
(
4
)
מידת הסתמכות המבקשת על שירותיו התפעוליים של
הגוף;הקשור
(
5
)
רמת סיכון השוק, האשראי או סיכון אחר הגלומים
;בפעילותו של הגוף הקשור
(
6
)
המידה שבה לגוף הקשור יש הסמכות או היכולת
.לגרום לגריעה מהון המבקשת
(ג)
יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב
רשאי בכל עת לפני מתן הרישיון או לאחריו לדרוש ממבקשת או
מחברה לפי העניין מידע לצורך בירור האם גוף קשור הוא גוף קשור
.מהותי
(ד)
החליטה הרשות כי גוף קשור הוא גוף קשור מהותי רשאי יושב
ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב
לדרוש מן
22
המבקשת או מחברה, לפי ,העניין, מידע נוסף בנוגע לאותו גוף קשור
לרבות צירוף דוחותיו הכספיים של הגוף הקשור; היה הגוף הקשור
נתון לפיקוח הממונה על שוק ההון ביטוח וחיסכון במשרד האוצר או
המפקח על הבנקים שמונה לפי סעיף5
,לפקודת הבנקאות8648
,
8
רשאי יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא
הסמיכו לכך בכתב
לדרוש מידע כאמור רק לגבי מידע הנוגע לפעולות של הגוף הקשור
.מול החברה או המבקשת לפי העניין
פרק ג': רמת המינוף
הגבלת רמת
המינוף
הסעיף נשאר פתוח
ונחזור לדון בו
בהמשך
5.4.(א) הבטוחה הנדרשת מלקוח בעסקה לא תפחת משיעורים אלה –
(8
)
22%
מערכה הנקוב של העסקה לגבי עסקאות במכשיר פיננסי
;ברמת סיכון גבוהה
(2
)
82%
מערכה הנקוב של העסקה לגבי עסקאות במכשיר פיננסי
;ברמת סיכון בינונית
(7
)
4%
מערכה הנקוב של העסקה
לגבי עסקאות במכשיר פיננסי
.ברמת סיכון נמוכה
)(ב
חברה לא תאפשר ללקוח לפתוח עסקה חדשה אם הבטוחה שהעמיד
קטנה מסך כל הבטוחות הנדרשות בשל כלל העסקאות הפתוחות של
.הלקוח והעסקה החדשה יחד
)(ג חברה לא תאפשר ללקוח לבצע משיכת כספים מחשבונו בזירה ,
אם
כתוצאה מכ ך הבטוחה שהעמיד
תקטן
מסך כל הבטוחות הנדרשות בשל
כלל העסקאות הפתוחות של הלקוח.
לגבי
סיווג רמת
הסיכון- בישיבה
הוחלט ש
הנושא
יוסדר במסגרת
התקנות;
הרשות
ביקשה לקבוע
(דג )סיווג רמת הסיכון של מכשיר פיננסי כאמור בתקנת משנה (א) יעשה
בהתאם לכללים שתפרסם הרשות בהוראות לפי סעיף44כ(ב) לחוק.
8
ע"ר7727
', תוס7
', עמ27
23
מנגנון שיאפשר
גמישות;
הוחלט
לנסות להגיע
ל נוסח מוסכם-
יופץ נוסח
.בהמשך
(דה )
יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב, רשאי
להורות כי הבטוחות הנדרשות מלקוח ביחס
לגבי
למכשיר פיננסי הנסחר
באמצעות זירה, יועלו לשיעור גבוה יותר אם מצא כי אופן התנהלות
.החברה מצדיק זאת כדי לתת הגנה ללקוחות החברה
(ה)
,ביקשה חברה לסחור במכשיר פיננסי שאינו כרוך בהפקדת בטוחה
רשאי יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב
להורות, כי יחולו לגביו מגבלות דומות למגבלות האמורות בתקנה זו, אם
מצא כי מאפייניו מצדיקים זאת כדי לתת הגנה ללקוחות החברה.
(ה )הוראות תקנה וז
לא יחולו
על ה
לקוחות כמפורט להלן, ובלבד שבטרם
ביצעו עסקאות, נתנו את הסכמתם מראש ובכתב ש
ייחשבו כלקוחות
ש
הוראות
תקנה זו לא
חלות עליהם וכי הם מודעים למשמעות של כך אם ו
הם לקוח
ות המנוי
ים
בפרטים(6) או (6
)ל תוספת הראשונה לחוק או פרט
(2
) לתקנה זו
יית
נו מחדש את הסכמת
ם בכל שנה:.
(8)
לקוחות
המנויים
שמתקיים בהם האמור
( בפרטים8)-(
88
)שנמצא
שהם מן הסוג המנוי ב
ל
תוספת הראש
ונה לחוק;
(ו)
(2
)לקוח ש
יחיד ש
מתקיים לגביו אחד מאלה: ו
בלבד ש
לקוח מן
הסוג המנוי בפרט (
82
)לתוספת הראשונה לחוק ,נמצא
בנוסף לגביו כי
התקיים גם אחד מאלה:
(1)
מחזור עסקאות ממוצע בכל חודש בחצי שנה האחרונה
במכשירים פיננסיים מן מהסוג הנסחר בזירה, לא
י
פחת מעשרה מיליון
שקלים חדשים.
(א )
השווי הכולל של מזומנים ,פיקדונות ,נכסים פיננסיים
וניירות ערך כהגדרתם בסעיף
52
לחוק ניירות ערך ,
,שבבעלותו
עולה
על
82
מיליון שקלים חדשים;.
(1)
מחזור עסקאות ממוצע בכל חודש בחצי שנה האחרונה
במכשירים פיננסיים מן מהסוג הנסחר בזירה, לא פחת מעשרה
מיליון שקלים חדשים.
24
(ב )מחזור עסקאות ממוצע בכל חודש בחצי שנה האחרונה
במכשירים פיננסיים מן מהסוג הנסחר בזירה, לא פחת מעשרה
מיליון.שקלים חדשים
הוחלט להכניס
תיקון כך שהבחינה
של לקוח כשיר
תעשה אחת לשנה
בתק
נת משנה
נה
זו–
""מחזור עסקאות–
סך כל העסקאות שסגר הלקוח אל מול הזירה, בערכן
;במונחי נכס הבסיס
איסור משיכת
כספים
6.
חברה לא תאפשר ללקוח לבצע משיכת כספים, אשר תגרום לכך שהבטוחה
שהעמיד תהיה קטנה מסך כל הבטוחות הנדרשות בשל כלל העסקאות
.הפתוחות של הלקוח
הגבלת הפסדיו
של לקוח
7.5.
.סך כל הפסדיו של לקוח מעסקאות לא יעלו על גובה הבטוחה שהעמיד
:'פרק ד
טיפול ב
ניגודי עניינים
טיפול בניגוד
עניינים
8.6.
(א)
חברה
תכלול בתקנונה מסמך המפרט את מדיניות הטיפול בניגוד
העניינים (להלן–
מסמך
מדיניות הטיפול ב
ניגוד
)העניינים ; מדיניות
ה טיפול בניגוד העניינים תתאים לגודלה ולטבעה ,של החברה לפעילות
העסקית שהיא מנהלת ולהיקפה
להיקף ולמורכבות העסקים שהיא מנהלת.
(ב)
מסמך מדיניות
הטיפול בניגוד העניינים
בחברה שהיא חלק
,מקבוצה
תי ביא בחשבון את כל הנסיבות שעלולות להביא לקיום ניגוד
ענינים הנובעות מהמבנה ומהפעילות העסקית של החברות האחרות
בקבוצה שעלולות להביא לקיום ניגוד עניינים
בין
החברה בין
החברה,
הקבוצה, או מי מן המועסקים על ידם או הנותן שירותים מטעמם לבין
הלקוח
, בהתחשב במבנה וה
פ עילות העסקית של התאגידים והיחידים
.בקבוצה.
פרקי מדיניות
ניגוד העניינים
9.7.
)(א מסמך
מדיניות הטיפול בניגוד העניינים
:יכללו פרקים כמפורט להלן
(
1
)
'פרק א–
בהקשר לכל אחת מפעילויות החברה או הקבוצה
יפורטו כל
הנסיבות שיש בהן כדי להביא לקיום
או
להחרפת
ניגוד
עניינים
בין החברה, הקבוצה או מי מן המועסקים על ידם או הנותן
שירותים מטעמם לבין הלקוח
(להלן-
נסיבות שיש בהן ניגוד
עניינים)
;ביחס
לגבי ל כל נסיבה כאמור תפורט
ותוסבר מהות
םןו
של
ניגוד
י העניינים
(להלן- נסיבות שיש בהן ניגוד עניינים);
(
2
)
'פרק ב- פירוט נהלים ברורים , לפיהם תפעל החברה ואמצעים
25
שתיישם כדי להימנע מניגוד העניינים בנסיבות המפורטות
'בפרק א
למסמך , או לצמצמ
םו באופן המרבי כאשר לא ניתן למונע
ום
באופן
;מוחלט
(
3
)
'פרק ג– תיאור הנסיבות
שיש בהן ניגוד
עניינים
כאמור בפסקה
(8)
,
ניגודי העניינים ,
שנותרו לאחר יישום הנהלים ונקיטת
'האמצעים המפורטים בפרק ב למסמך;
ביחס לכל נסיבה כאמור
תפורט ותוסבר מהות
ו של ניגוד העניינים.
"(ב) בתקנה זו "פעילויות החברה–
כל פעילות שבמסגרתה מפעילה
החברה שיקול דעת שיש ב
וה כדי להשפיע על אינטרס של הלקוח,
ובכלל
ן
לרבות
,פעילות המרה, קביעת מחירים
פניה ללקוח להוספת
קריאה
לתוספת
בטוחות, בחינת התאמת הלקוח לפעילות בזירה, ו ביטול ושינוי
עסקאות, וכל פעילות שבמסגרתה מפעילה החברה שיקול דעת שי ש בו
כדי
כול להשפיע על אינטרס של הלקוח.;
הנהלים
11
.
בין הנהלים והאמצעים שתכלול החברה בפרק ב' למדיניות הטיפול בניגוד
העניינים
: יכללו הנושאים הבאים, ככל שהדבר מתחייב מאופי פעילותה
(
1
)
מניעת ריכוז סמכויות בידי גורם יחיד בחברה או מטעמה אשר
עלול להוביל לניגוד עניינים או;להחרפת ניגוד עניינים קיים
(
2
)
נהלים שמטרתם למנוע או לפקח על העברת מידע בין גורמים
בחברה או מטעמה, המעורבים בפעילות שבה עלול להתקיים מצב של
ניגוד עניינים, אם העברת המידע עלולה ליצור ניגוד עניינים או להחריף
;ניגוד עניינים קיים
(
3
)
נהלים שנועדו להבטיח כי במדיניות התגמולים בחברה לא יהיה
;כדי לגרום לניגוד עניינים או כדי להחריף ניגוד עניינים קיים
(
4
)
נקיטת אמצעים למניעת השפעה, פנימית או חיצונית, בלתי
ראויה על אופן עבודתו של כל.גורם בחברה או מי מטעמה
פעולה בניגוד
עניינים
11
.8.
(א)
חברה לא תבצע פעולה בנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים, אלא אם
כן –
תוארו בפרק ג למסמך מדיניות ניגוד הענינים הנסיבות שיש בהן ניגוד
ה
עניינים והנסיבות שהביאו לקיומ
ם
תוארו בפרק ג' למדיניות ניגוד
העניינים;
(
1
)
(
2
)
החברה יידעה את הלקוח בנוגע
ל ניגוד העניינים והנסיבות
שהביאו לקיומ
ם
כפי
ש
תוארו בפרק
ים א 'ו-
ג' למדיניות ניגוד
26
העניינים ,
"והלקוח הסכים לכך מראש ובכתב; לעניין זה "בכתב–
לרבות הסכמה בכתב כאמור ששלח הלקוח באמצעות שירותי רשות
הדואר או באמצעות פקסימילה או באמצעות
;דואר אלקטרוני
(
3
)
על אף האמור ב
פסקה (2) רשאי יושב ראש הרשות או עובד
הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב, להתיר לחברה לקבל את הסכמת הלקוח
בנוגע לנסיבות, לניגוד העניינים האמורים באמצעים אלקטרונים אחרים אם
מצא שאופן הצגת המסמך ותוכנו ואופן מתן האישור האלקטרוני מעודדי
ם
;בחינה יסודית של המסמך לפני אישורו בידי הלקוח
גילוי ללקוח
12
.
(א)
הודעה לפי תקנה88
(2)
תועבר ללקוח בנפרד מכל מסמך
אחר, באופן שיפנה את תשומת ליבו של הלקוח לאמור בה ולדבר הסכמתו
הנדרשת לביצוע פעולות בנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים
.כאמור
תיקון שהוכנס
בישיבה
(ב)
(ב )
בעת ההתקשרות החברה עם הלקוח תיידע החברה את הלקוח
בנוגע
ל נסיבות שיש בהן ניגוד עניינים 'בפרק ג
ו תקבל את הסכמת הלקוח
;בכתב
ב
תקנה זו
""בכתב–
לרבות הסכמה בכתב ששלח הלקוח
באמצעות שירותי רשות הדואר או באמצעות פקסימילה או באמצעות
;דואר אלקטרוני על החברה להבטיח גילוי נאות מתמשך ללקוח בדבר
ניגודי העניינים
כאמור, במהלך כל תקופת ההתקשרות עם הלקוח, ובכלל
זה -
יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך
רשאי , להתיר
לחברה לקבל את הסכמת הלקוח באמצעים אלקטרונים אחרים אם מצא
שאופן הצגת המסמך ותוכנו ואופן מתן האישור האלקטרוני
מאפשרים
בחינה יסודית של המסמך לפני אישורו בידי הלקוח;
(ג) חל שינוי בפרק ג' למסמך מדיניות ניגוד הענינים תיידע החברה את
הלקוח באופן מיידי ב;דבר שינוי כאמור
לעניין חידוש
ההסכמה-
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
יופץ נוסח
.בהמשך
(ד )
החברה
תדאג ל
ת
קבל את הסכמתו של הלקוח בכתב
מחדש בכתב לגבי
הנסיבות שיש בהן ניגוד עניינים לפי פרק ג' למסמך מדיניות ניגוד הענינים ,
ב
תום כל שנה
; נמנע הלקוח מלחדש את הסכמתו כאמור
ב תוך72
ימי
עסקים מתום השנה, תמנע החברה מלהתיר לו לפתוח בפעילות השקעה
חדשה ;
"לעניין זה "בכתב–
לרבות הסכמה בכתב כאמור ששלח הלקוח
באמצעות שירותי רשות הדואר, באמצעות פקסימילה או באמצעות דואר
.אלקטרוני
27
(2
)
תיידע את הלקוח 'באופן מיידי בדבר שינוי שבוצע בפרקים א' או ג
למדיניות ניגוד העניינים;
הודעה כאמור תועבר ללקוח בנפרד מכל מסמך
;אחר, באופן שיפנה את תשומת ליבו של הלקוח לאמור בה.
על אף האמור ב)תקנת משנה (ב
רשאי יושב ראש הרשות או
עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב, להתיר לחברה לקבל את הסכמת
הלקוח בנוגע לנסיבות
ו
לניגוד
י העניינים
האמורים באמצעים אלקטרונים
אחרים אם מצא שאופן הצגת המסמך ותוכנו ואופן מתן האישור
האלקטרוני מעודדים בחינה יסודית של המסמך לפני אישורו ביד י
;הלקוח.
)(ה
הודעה לפי
תקנות משנה (ב) ו-
)(ג תועבר ללקוח בנפרד מכל מסמך
.אחר, באופן שיפנה את תשומת ליבו של הלקוח לאמור בה
(ג)
העדפה
אסורה העדפת
לקוח
13
.9.חברה
או מי מטעמה לא תעדיף
יעדיפ ו עניינו של לקוח אחד על פני עניינו
של לקוח אחר,
לעניין זה לא יראו פעולות שהותרו בתקנון החברה
כהעדפ
הת אסורה עניינו של לקוח אחד על פני לקוח אחר .
עמלות
14
.חברה או מי מטעמה לא י
גרמו לכך שהלקוח יבצע פעולות מיותרות
שיש
בהן כדי.להגדיל את ההכנסה מעמלות, של פעולות אלה
איסור מתן
שירותי ייעוץ
וניהול תיקים
הוחלט
בישיבה
לתקן את הסעיף
כך
שניהול זירה
לא יכלול מתן
שירותי ייעוץ ,אך
זירה תוכל
להעביר ללקוח
מידע
שלא נבחר
על ידה באופן
ספציפי
(כדוגמת
)בלומברג , כן
תתאפשר הוצאת
אנליזות או
סקירות –
נוסח
.יופץ בהמשך
15
.
11
.
)(א
חברה או מי מטעמה לא ת
י
תן ייעוץ ל
לקוח
אחרים
בנוגע לכדאיות
של
השקעה, החזקה, קנייה או מכירה של מכשיר פיננסי שהיא סוחרת בו או
"של נכס בסיס של מכשיר פיננסי שהיא סוחרת בו; לעניין זה, "יעוץ-
בין
,במישרין ובין בעקיפין, לרבות באמצעות פרסום
ב ,חוזרים
ב ,חוות דעת
.באמצעות הדואר, הפקסימילה או בכל אמצעי אחר
(ב) חברה או מי מטעמה לא תבצע עבור לקוחותיה עסקאות לפי שיקול
28
.דעת במכשיר פיננסי שהיא סוחרת בו
(ג) יושב
ראש
הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב, רשאי
,להתיר לחברה או למי מטעמה לתת ייעוץ, שאינו מיועד ללקוח מסוים
.בתנאים שיורה
תיעוד
16
.
11
.
על החברה לתעד במהלך פעילותה את כל הפעולות והשירותים שבמסגרתם
התעורר או עלול היה להתעורר ניגוד עניינים וכן את כל ההודעות ששלחה
;ללקוח בקשר לכך וההסכמות שקיבלה מן הלקוח על התיעוד האמור
.יחולו הוראות שמירת מסמכים
:'פרק ה
טיפול ב כספי ונכסי לקוח
הגדרה לפרק
'ה
17
.בפרק זה-
""יום עסקים- יום שבו רוב התאגידים הבנקאיים בישראל
פתוחים לביצוע עסקאות עם
.הציבור
סימן א': כללי
חובות החברה
כלפי הלקוח
18
.
12
.
חברה תפעל בנכסי לקוח, בחוזי לקוח ובכספי לקוח בזהירות, באמונה
ובשקידה
ביושר, בהגינות, בזהירות ובמקצועיות.
שמירת זכויות
הלקוח
13
.
חברה תפעל כדי להבטיח שזכויות הלקוח בנכסי הלקוח, בחוזי הלקוח
ובכספי הלקוח נשמרות.
הסכם מסגרת
19
.
14
.
חברה תחזיק בנכסי לקוח ובכספי לקוח, בין במישרין ובין בעקיפין, רק
לאחר שחתמה עם הלקוח
איתם
על הסכם מסגרת כאמור בתקנה46
.
הקובע את הזכויות, המחויבויות
.וההתחייבויות של כל צד להסכם
הפרדת נכסי
וכספי הלקוחות
21
.
15
.חברה תחזיק את נכסי הלקוח ואת כספי הלקוח בנפרד מנכסיה ומכספה
שלה וכן מנכסיהם ומכספם של צדדים קשורים לה או בעלי עניין בה.
ניהול רישומים
21
.
16
.חברה תנהל רישומים וחשבונות המפרידים באופן ברור בין נכסי הלקוח ,
חוזי הלקוח ,וכספי הלקוח ,בצורה שתאפשר את זיהויים ללא דיחוי כפי
שהם מוחזקים עבור כל לקוח.
שמירת זכויות
הלקוח
22
.
17
.
חברה תפעל כדי להבטיח שזכויות הלקוח בנכסי הלקוח, בחוזי הלקוח
ובכספי הלקוח נשמרות.כיאות,. לרבות הזכויות הנובעות מהבעלות בהם ;
בכלל זה תעמיד החברה ,בין הי
תר ,מערכות ארגוניות שתכליתן לצמצם ,
ככל הניתן ,אבדן ,נזק או פגיעה בנכסים ובמזומנים ,או בזכויות הנובעות
מן הבעלות כאמור.
29
מניעת נזק
23
.
18
.חברה תקבע ותיישם נהלים פנימיים להבטחת רף מחמיר בכל הנוגע
ל
רישום וניהול נכסי הלקוח ,חוזי הלקוח וכספי הלקוח ,כדי למנוע ככל
הניתן את האפשרות לנזק ללקוח עקב מרמה ,כשל או רשלנות.
איסור שימוש
24
.
19
.חברה לא תעשה שימוש בנכסי הלקוח ובכספי הלקוח עבור לקוחות אחרים
ו או
עבור עצמה.
אישור הלקוח
25
.
21
.חברה לא תעשה שימוש ב
נכסי לקוח וכספי לקוח לא עבור הלקוח
אלא אם
כן
ישמשו בעסקה מכל סוג שהוא ללא הוראה או
קיבלה אישור מראש של
הלקוח ;על הוראות ואישור הלקוח כאמור יחולו הוראות שמירת
מסמכים ;אין באמור בתקנה זו כדי לגרוע מן האיסור הקבוע בתקנה
24
86
.
העברת התשלום
26
.מיד עם קבלת התשלום בעד נכסי לקוח ,תעביר החברה לחשבון הלקוח את
התשלום.
ביצוע התאמות
ובקרות
הרשות
ביקשה
לתקן את ההגדרה
של כספי לקוחות
כך שתבוטל
ההחרגה לגבי
אמצעי תשלום
שטרם נסלקו
ולהותיר את
ההחרגה בתקנות
שעוסקות בחובת
ההפקדה בב
נק–
נוסח יופץ
.בהמשך
27
.
21
.(א)
חברה תבצע התאמה
אחת ליום
התאמה יומית של נכסי הלקוח ,
חוזי הלקוח וכספי הלקוח ,ובכלל זה-
(
1
)
תחשב את יתרות נכסי הלקוח, כספי הלקוח וחוזי הלקוח
;העומדות לזכות כל לקוח
(
2
)
תוודא התאמת סך כל( היתרות האמורות בפסקה8
)
של כל
הלקוחות לסך כל היתרות של כל הלקוחות
המצרפיות
הרשומות
;אצלה
(
3
)
תוודא התאמת סך היתרות של כל הלקוחות
המצרפיות
הרשומות אצלה ליתרות הרשומות אצל התאגיד הפיננסי או
המוסד הכספי המחזיק בכספי הלקוח
ות
או המשמורן המחזיק
בנכסי הלקוח
ות.
31
(ב)
אחת לחודש ,ולא יאוחר מיום העסקים האחרון בחודש ,תקבל
חברה מרואה החשבון המבקר דוח מיוחד ,כמשמעותו בתקני הביקורת
המקובלים, המתייחס להתאמה היומית שביצעה החברה בין היתרות של
נכסי הלקוח וכספי הלקוח ,הרשומות בספריה
אצלה ,לבין היתרות בשל
נכסי הלקוח וכספי הלקוח ,הרשומות
אצל
בספרי המשמורן או התאגיד
הפיננסי ה בנקאי
או המוסד הכספי המחזיק בכספי הלקוח כאמור בתקנה
זו ;דוח מיוחד זה ייערך לגבי אחד מימי העסקים במהלך אותו החודש ,
שיבחר רואה החשבון המבקר לפי שיקול דעתו וללא הודעה מוקדמת
לחברה. בפרק זה-
""יום עסקים- יום שבו רוב התאגידים הבנקאיים בישראל
פתוחים לביצוע עסקאות עם הציבור.
(ג)
התגלתה אי התאמה תברר החברה את הסיבה לה ותפעל ל תיקון אי
ההתאמה השלמת גרעון או הפחתת העודף באופן מיידי.
;אם אי ההתאמה
מהותית ,או שהחברה לא קיבלה דוח מיוחד מרואה החשבון כאמור
בתקנת משנה (ב ,)תדווח על כך החברה לרשות במסגרת דוח מיידי כאמור
בתקנה
68
.
סימן ב :החזקת נכסי לקוח
חשבון נאמנות
לנכסי לקוחות
28
.
נכסי לקוחות החברה יוחזקו בחשבון נאמנות לטובת לקוחות
החברה ;חברה רשאית להפקיד כספי לקוח גם בחשבון המתנהל אצל
משמורן מחוץ לישראל בכפוף לתנאים אלה:
(א )המדובר בחשבון נאמנות לטובת הלקוחות ,
ובמקום שבו הדבר אינו אפשרי – המדובר בחשבון
מובחן ומופרד מחשבונות ,שבהם מוחזקים כספי
ונכסי החברה (
segregated account
;)
(ב )ניתנת הגנה נאותה לנכסי הלקוחות מפני
תביעות של נושי החברה;
בחירת משמורן
29
.התקשרה חברה עם משמורן לטובת החזקת נכסי לקוחות ,תפעל החברה
בזהירות ,במיומנות ובשקידה ביחס לבחירת המשמורן ולהתקשרות עימו.
הסכם עם
משמורן
31
.הסכם התקשרות של חברה עם משמורן לטובת החזקת נכסי לקוח ייערך
בכתב.
הערכת סיכונים
ביחס למשמורן
31
.קודם הפקדת נכסי לקוח בידי המשמורן ,תבצע החברה הערכת סיכונים
ביחס למשמורן ובכלל זה תבחן בין השאר ,את איתנותו הכלכלית ,דירוג
האשראי שלו ,המוניטין וניסיונו במתן שירותי משמורת ;חברה תתעד את
30
הבדיקות שביצעה ואת השיקולים שעל בסיסם בחרה להתקשר עם
המשמורן לטובת החזקת נכסי לקוחותיה ;על תיעוד כאמור יחולו הוראות
שמירת מסמכים.
פיקוח על
המשמורן
32
.חברה המפקידה נכסי לקוח בידי משמורן -
(1)
תחזור ותקיים אצלו בדיקות שוטפות ותקופתיות בהתאם
לנוהל פנימי, שתכין בעניין זה, במטרה לבחון את עמידתו
בתנאים המבטיחים את נכסי הלקוח; חברה תנהל תיעוד
;בכתב של הבדיקות התקופתיות שביצעה ואת תוצאותיהן
;על התיעוד האמור יחולו הוראות שמירת מסמכים
(1) תוודא בהסכם ההתקשרות, כי היא רשאית לקבל לרשותה
בכל עת וללא דיחוי עותקים מהרישומים שהוא מנהל
;בקשר לנכסי לקוח
(/)
תוודא כי נכסי לקוח ניתנים בכל עת להעברה מיידית
;בהתאם להוראותיה למשמורן
(4)
תקבל ממנו דיווחים שוטפים ותקופתיים הנוגעים לפעילות
,בנכסי לקוחות החברה ובכלל זה דיווחים בדבר הוראות
עסקאות והיתרו ת בנכסי הלקוחות; החברה תשמור
דיווחים אלה; על תיעוד כאמור יחולו הוראות שמירת
.מסמכים
יידוע הלקוח
בדבר זהות
המשמורן
33
.חברה תיידע את הלקוח בהסכם המסגרת בדבר זהות המשמורן שאצלו
יופקדו נכסיו.
משמורן הפועל
מחוץ לישראל
34
.בחרה חברה להפקיד את נכסי הלקוח בידי משמורן הפועל מחוץ לישראל ,
תיידע את הלקוח עוד לפני ההתקשרות עמו וכן תיידע את הלקוח בדבר
האפשרות שמערכת הדינים באותה מדינה לא תקנה לו הגנה כפי שזו
קיימת לפי דיני מדינת ישראל.
העברת נכסי
הלקוח למשמורן
אחר
35
.החליטה החברה להעביר את נכסי הלקוח למשמורן אחר מזה שעליו
הודיעה ללקוח במועד ההתקשרות ,תיידע החברה את הלקוח בעובדה זו ,
בזכותו לסרב לשינוי כאמור ובמשמעויות שיהיו לסירובו לשינוי כאמור ;
סירב הלקוח לביצוע ההעברה ,תעביר החברה את נכסי הלקוח בהתאם
להוראותיו באופן מיידי.
32
דיווח מיידי
בנוגע להחזקת
נכסי לקוח
36
.אירע אירוע מהותי ביחס להחזקת נכסי הלקוח ,הן בחברה והן בקרב
המשמורן ,תדווח על כך החברה לרשות במסגרת דוח מיידי כאמור בתקנה
65
.
סימן בג :כספי לקוח
חשבון נאמנות
לכספי לקוחות
37
.
22
.
(א) כספי לקוח
ות החברה יופקדו בחשבון נאמנות לטובת הלקוח
ות ;
.החשבון ינוהל אצל תאגיד בנקאי
(א)
(ב)
)(ב על אף האמור בתקנת משנה (א) חברה רשאית להפקיד כספי לקוח
גם
בחשבון המתנהל במוסד כספי מחוץ לישראל ובלבד שיתקיימו בכפוף
ל :תנאים אלה
(8
)ה
מדובר ב החשבון הוא ,חשבון נאמנות לטובת הלקוחות
וב
מדינה
מקום וה שב
הדבר אינו אפשרי–
ה
מדובר
החשבון הוא
ב חשבון מובחן
ומופרד נפרד
מחשבונות, שבהם מוחזקים כספי
ונכסי החברה (
segregated account
;)
הנושא לא סגור
עם הרשות
לניירות ערך –
יופץ נוסח
.בהמשך
(2
)ניתנת הגנה נאותה לכספי הלקוחות מפני תביעות של נושי
החברה;
(7) (7
)החברה תוודא באופן שוטף
מחירי ה–
CDS
של המוסד
הכספי או של תאגיד השולט בו,
,אם ישנו,
אינם חורגים מהרמה
המקובלת,;
וכן תבדוק מדדים מקובלים
נוספים
לאומדן סיכון
,האשראי.אם ישנם
(4)
החברה תבדוק ותוודא, באופן שוטף, כי מדדים מקובלים
נוספים לאומדן סיכון האשראי, ובהם מחירי ה–
CDS
של המוסד
,הכספי או של כל תאגיד השולט בו במישרין או בעקיפין, אם ישנו
;אינם חורגים מהרמה המקובלת
(5
) אם דירוג האשראי נמוך משתי הדרגות הגבוהות ביותר, לא
תפקיד החברה כספים בידי מוסד כספי כאמור זולת אם
: מתקיימים תנאים אלה
(4)
:התקיים אחד מאלה
33
)(א דירוג האשראי
הנמוך ביותר ש
קבעה
נתנה חברה מדרגת
למוסד הכס
פי,
עמד על
אחת
מ
לא יהיה נמוך מ שתי
הדרגות הגבוהות ביותר של אותה חברת דירוג;
(בא ) אחת לפחות מהחברות המדרגות הישראליות דרגה
א
ת המוסד הכספי
ותו
בדרגה שאינה נמוכה מהדרגה
( הקבועה בפרט2
)
בטבלה שבתוספת השלישית או בדרגה
גבוה
ה
,ממנה בטבלה שבתוספת השלישית או שתיים
לפחות מהחברות המדרגות הבין-לאומיות דרגו א ת המוסד
הכספי
ותו
בדרגה
שאינה נמוכה מהדרגה
( הקבועה בפרט2
)
בטבלה שבתוספת השלישית או בדרגה גבוה
ה
,ממנה
ו
אולם
בלבד
אם דורג המוסד הכספי כאמור
בפסק
ת משנה
ה
,זו ש החברה לא
רשאית לה
ת פקיד בידי המוסד הכספי
סכום ששיעורו עולה על%
25
;מסך כל כספי הלקוחות;
(ב) החברה תבדוק ותוודא, באופן שוטף, כי מדדים
מקובלים נוספים לאומדן סיכון האשראי, ובהם מחירי ה–
CDS
של המוסד הכספי או של כל תאגיד השולט בו
במישרין או בעקיפין, אם ישנו, אינם חורגים מהרמה
;המקובלת
(
)ג
החברה לא רשאית להפקיד בידי המוסד הכספי סכום
ששיעורו עולה על12%
;מסך כל כספי הלקוחות
)(ג יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך
בכתב, רשאי להתיר לחברה להעביר את כספי הלקוחות
לצד שלישי שהתחייב לקבל על עצמו את כל חובות החברה
לפי פרק זה, ובלבד ששוכנע כי ניתנת הגנה נאותה
ראויה
;לכספי הלקוחות
הערכת סיכונים
ב
קשר
יחס
לתאגיד הבנקאי
או המוסד
הכספי מחוץ
לישראל
תיקון שהוכנס
בישיבה.
38
.
23
.
חברה תבצע הערכת סיכונים
ב
קשר
לתאגיד בנקאי או
ל מוסד כספי מחוץ
לישראל שבו היא מבקשת להפקיד את כספי
ה לקוחות קודם הפקדת כספי
לקוחותיה
כאמור בתקנה73
וכן על בסיס שוטף
כאמור בתקנה73
תבצע
החברה
הערכת סיכונים ב
קשר יחס לתאגיד בנקאי או מוסד כספי מחוץ
לישראל שבו היא מבקשת להפקיד את כספי לקוחותיה ; במסגרת הערכת
,הסיכונים תבחן החברה, בין השאר את
מדדים ל,איתנותו הכלכלית את
דירוג האשראי שלו, המוניטין שלו וניסיונו; החברה תתעד את הבדיקות
שביצעה ואת השיקולים אשר על בסיסם בחרה להתקשר עם התאגיד
34
הבנקאי או המוסד הכספי מחוץ לישראל לצורך הפקדה והחזקה של כספי
לקוחותיה
; על התיעוד האמור יחולו הוראות שמירת מסמכים;..
פיקוח על
התאגיד הבנקאי
או המוסד
הכספי מחוץ
לישראל
39
.
החברה תחזור ותבצע הערכת סיכונים על בסיס שוטף ותקופתי
ב
יחס
לתאגיד הבנקאי או המוסד הכספי מחוץ לישראל שבו הפקידה את כספי
הלקוחות; החברה תנהל תיעוד בכתב של הבדיקות התקופתיות שביצעה
בעניין זה ואת תוצאותיהן; על התיעוד האמור יחולו הוראות שמירת
.מסמכים
יידוע בדבר
הפקדה במוסד
כספי מחוץ
לישראל
41
.חברה המפקידה את כספי ה לקוח שלא בישראל, תיידע
בכך
את הלקוח וכן
תיידע אותו בדבר האפשרות שמערכת הדינים במדינה שבה יופקדו
.הכספים, לא תקנה לו הגנה כפי שזו קיימת לפי דיני מדינת ישראל
יידוע בדבר
זהות התאגיד
הבנקאי או
המוסד הכספי
מחוץ לישראל
41
.
חברה תיידע את הלקוח בהסכם המסגרת בדבר זהות התאגיד הבנקאי או
.המוסד הכספי מחוץ לישראל שבו יופקד כספו
הפקדה מיידית
42
.
24
.
חברה תפקיד את כספי הלקוח כאמור בתקנה73
אצל התאגיד הבנקאי או
המוסד הכספי מחוץ לישראל מיד עם קבלתם; לא התאפשרה הפקדה
כאמור מסיבות אשר אינן תלויות בחברה, יופקדו הכספים בחשבון
הנאמנו.ת האמור ביום העסקים הבא
הפקדה באותו
מטבע
43
.
25
.
הפקדת כספי הלקוח תתבצע לפיקדונות באותו מטבע; אם החברה אינה
מחזיקה בפיקדונות כאמור או שפיקדונות החברה אינם תואמים את
המטבע שבו מנוהל חשבון הלקוח, תיידע החברה את הלקוח על כך ובדבר
העלויות, העמלות והסיכונים הכרוכים.בכך
העברת תשלום
מיידית
תיקון שהוכנס
בישיבה
44
.
26
.(א)
)(א מבלי לגרוע מהאמור בתקנה4
,)(ג ביקש לקוח למשוך כספי
לקוח תבצע זאת החברה
לכל המאוחר ביום העסקים הבא ; ואולם, כספי
הלקוח יועברו לחשבון לפי הוראת הלקוח בהתאם למועדי הסליקה
המקובלים במערכת הבנקאית במדינה שבה מופקדים הכספים, או תוך
שלושה ימים שמתקיים
בהם מסחר באותה מדינה, לפי המועד המוקדם
מבין השניים;
אין באמור כדי לגרוע מחובת החברה להבהיר ללקוח את
המשמעויות
.שיש להוראה למשיכת כספי לקוח על עסקאות פתוחות.
(ב)
)(ב )על אף האמור בתקנת משנה (א
נדרש
הלקוח לבצע פעולה
כתנאי לקבלת למשיכת הכספים על פי הוראות ,לפי חוק איסור הלבנת הון
35
התש "ס-
2222
9
(בסעיף קטן זה–
)פעולה,
תבצע החברה את ההעברה לכל
המ
אוחר
ביום העסקים הבא לאחר
ביצוע הפעולה על י
די ה
ש
לקוח
ביצע
את הפעולה
ובלבד שיידעה את הלקוח על הצורך בביצוע הפעולה באופן
סמוך ככל האפשר
למועד שבו ביקש הלקוח למשוך את כספיו
מיידי .תוך
יום עסקים.
העברת כספי
לקוח לתאגיד
בנקאי או למוסד
כספי מחוץ
לישראל אחר
משהוסכם
45
.
27
.
החליטה החברה להעביר את כספי הלקוח לתאגיד בנקאי או למוסד כספי
,מחוץ לישראל, השונה מזה שעליו הודיעה ללקוח במועד ההתקשרות
תיידע על כך
את הלקוח בעובדה זו
, בזכותו לסרב לשינוי כאמור
ובמשמעויות שיהיו לסירובו לשינוי כאמור, והכל בטרם הפקידה את כספו
כאמור; סירב הלקוח לביצוע ההעברה תחזיר לו החברה את כספו
סמוך
ככל האפשר
למועד ההחלטה
באופן מיידי.
דיווח מיידי
בנוגע להחזקת
כספי לקוח
46
.
אירע אירוע מהותי הנוגע להחזקת כספי הלקוח אצל התאגיד הבנקאי או
המוסד הכספי מחוץ לישראל שבו הופקדו הכספים תדווח על כך החברה
במסגרת דוח מיידי כאמור בתקנה65
.
סימן ד :הוראות נוספות
תחולת הוראות
הפרק
47
.
הוראות פרק זה הנוגעות לדרך הטיפול בכספי, בנכסי ובחוזי לקוח יחלו
ממועד הפקדתם עד מועד קבלתם בפועל על ידי הלקוח בהתאם
.להוראותיו; על הוראות הלקוח כאמור יחולו הוראות שמירת מסמכים
אחריות לנזק
48
.חברה המחזיקה בכספי לקוח
, נכסי לקוח
וחוזי לקוחותיה אחראית לכל
אובדן, נזק או הפסד שנגרמו ללקוח כתוצאה מכשלים במשמורת של
הכספים, נכסים וחוזים; הוחזקו הכספ ,ים או הנכסים באמצעות משמורן
תאגיד בנקאי או מוסד כספי מחוץ לישראל, תישא החברה באחריות, זולת
אם האובדן, ההפסד או הנזק נגרמו עקב נסיבות שלא היה על החברה
לצפותן מראש והיא לא יכלה למנוע את תוצאותיהן, ובלבד שהוכיחה כי
קיימה באופן נאות את החובות המוטלות עליה, לפ.י תקנות אלה
פרק ו': מידע שיינתן ללקו
ות ח
סימן א- הסכם המסגרת
הסכם המסגרת
49
.
28
.(א)
ב
טרם
תקבל החברה כספי
ם מהלקוח
או
תבצע עסקה עבור הלקוח
לפני תחילת פעילות מסחר
של לקוח
, תע
רוך
ביר
לו החברה
עם ה
לקוח ,
9
'ס"ח התש"ס, עמ473
'; התשס"ב עמ472
.
36
הסכם
מסגרת שיכלול את הפרטים הנזכרים בתוספת הראשונה
ואחריהם
רשאית החברה לכלול
נושאים
נוספים
הדרושים לצורך ההתקש
ות ר
בנוסח המפורט בתוספת ורשאית ה
יא על האמור בתוספת תנאים נוספים ;
הסכם המסגרת ייערך בכתב וייחתם בכתב בידי הלקוח; החברה תמציא
;ללקוח העתק חתום של הסכם המסגרת
"לעניין זה, "ייחתם בכתב–
לרבות חתימה בכתב על גבי הסכם המסגרת, ששלח הלקוח באמצעות
שירותי רשות הדואר,
או באמצעות פקסימילה או
באמצעות
דואר
אלקטרוני;.
(ב)
)על אף האמור בתקנת משנה (א
ו רשאי
יושב ראש הרשות או
,עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב רשאי להתיר לחברה לקבל את
אישור הלקוח להסכם המסגרת באמצעים אלקטרונים אחרים, אם מצא
שאופן הצגת המסמך ותוכנו ואופן מתן האישור האלקטרוני
מ
אפשרים
עודדים
;בחינה יסודית של המסמך לפני אישורו בידי הלקוח
(ג)(ב)
חברה תחזיק במשרדה נוסח מעודכן של פרקים א' עד ז' להסכם
המסגרת
לעיון ציבור לקוחותיה נוסח מעודכן של כל המצגים המופיעים
בפרקים א' עד
ז' להסכם המסגרת , ותפרסם נוסח
זה מעודכן
זה
במקום
ש ;בולט באתר האינטרנט של החברה יושב ראש הרשות או עובד הרשות
שהוא הסמיכו לכך בכתב , רשאי להורות על פרסום
ה נוסח
מעודכן
האמור
זה
;או חלקים ממנו בדרכים נוספות על הסכם המסגרת ונוסחיו במועדים
.'השונים יחולו הוראות שמירת מסמכים כמפורט בפרק ז
(ד)(ג)
חברה אשר
ה רשאית לפי
ה
הסכם המסגרת
עם הלקוח לשנות את
תנאי ההסכם בהודעה ללקוח בלבד ,ת
ודיע ללקוח על כל שינוי כאמור ,
,בציון מועד השינוי שבועיים לפחות לפני מועד השינוי
, בציון מועד השינוי.
סימן ב- דיווחים ללקוח
דיווח יומי
דו-
שבועי ללקוח
תיקון שהוכנס
בישיבה.
51
.
29
.ניתנה הוראה או בוצעה עסקה בחשבון הלקוחבמהלך יום המסחר
שבוע
שחלף, תמציא חברה ללקוח
ב
תחילת
שבוע המסחר שלאחריו בין חצות
הלילה של יום המסחר האמור ובין שמונה בבוקר של יום המחרת
חברה
תמציא ללקוח אחת לשבועיים דוח בדבר יתרות הלקוח כפי שהיו נכונות
ל
סוף
אותה תקופה
שבוע
יום
המסחר שחלף
; דוח
כאמור יכול להישלח
ללקוח באמצעים אלקטרונים
לתיבת דואר אלקטרוני של הלקוח
שאינה
בשליטת החברה
; בדוח יפורטו-
(8)
לגבי ה כל
לקוח
ות -
פירוט בדבר כספי הלקוח ונכסי הלקוח בחשבונו
37
של הלקוח ובדבר ההוראות שניתנו והעסקאות שבוצעו בחשבון הלקוח
במהלך יום המסחר;
לעניין זה כספי לקוח לרבות כספים שהעביר לקוח
לחברה באמצעות כרטיס אשראי, העברה בנקאית המחאה או אמצעי
.תשלום אחר וטרם נסלקו
(2)
לגבי לקוחות
המחזיקים חוזי לקוח
יובא בנוסף-
(א)
פירוט חוזי הלקוח והמחירים שבהם נרכשו או הבטוחה
;שהופקדה בעבורם לפי העניין
(ב)
פירוט ערך חוזי הלקוח או הרווחים הבלתי ממומשים או
.ההפסדים הבלתי ממומשים, לפי העניין
דיווח חודשי
ללקוח
51
.
31
.
)(א חברה תמציא ללקוח לא יאוחר מהיום הראשון בכל חודש דוח חודשי
:המתייחס לתקופה של החודש הקודם; בדוח יכללו הפרטים הבאים ביום
הראשון לכל חודש דוח
הכולל את פירוט כל התנועות בחשבונו של הלקוח
בחברה
עד סוף יום העסקים האחרון של החודש שעבר
(8)
היתרה בחשבון ב תחילת
ראשית
;תקופת הדיווח
(2)
כל העסקאות שהתבצעו בחשבון, לרבות
העסקאות
,היזומות בידי הלקוח, העסקאות הכפויות
פקיע ה של מכשיר
פיננסי ומימוש של מכשיר
פיננסי
,ות, ומימושים ולגבי כל
עסקה
אחת מהן
יפורטו תאריך העסקה ,, נכס הבסיס, מכירה או קנייה
;כמות ומחיר
(7)
כל העסקאות הפתוחות בחשבון ולגבי כל עסקה יפורטו
אחת מהן:הפרטים הבאים
,תאריך פתיחת העסקה, נכס הבסיס
כמות, המחיר שבו נפתחה העסקה והרווח ים הלא ממומשים
או
ההפסד ים הלא הבלתי ממומשים;
(4)
כל ההפקדות והמשיכות;במהלך תקופת הדיווח
(5)
כלההתאמות הכספיות הנוספות,
;חיובים וזיכויים, בחשבון
(6)
;המזומנים בחשבון
(3)(6)
פירוט לפי סוג של
כל סוגי
התשלומים והחיובים שגבתה
החברה
במהלך תקופת הדיווח
, לרבות
;עמלות
(1)(3)
היתרה;בחשבון בסוף תקופת הדיווח
סך כל הרווחים וסך
ו כל
ההפסדים בעסקאות במהלך תקופת הדיווח;
(6)(1) היתרה בחשבון הלקוח בסוף תקופת הדיווח.
38
)(ב דוח כאמור
ישלח ללקוח בדואר ואם הלקוח ויתר על כך ,בכתב או
באמצעים אלקטרוניים ,ישלח הדוח האמור לתיבת דואר אלקטרוני של
הלקוח.
אישור בנוגע
להוראה או
עסקה
52
.
31
.
חברה תעביר ללקוח אישור הכולל כל מידע אשר עליה לכלול ברישום בשל
ביצוע עסקה או מתן הוראה לפי פרק י"א מיד לאחר מתן ההוראה או
ביצוע העסקה לפי העניין, ותפרט את היתרה המצטברת באותו מכשיר
פיננסי
ובחשבון הלקוח
לאחר ביצוע העסקה; אישור כאמור יכול שיישלח
ללקוח באמצעים אלקטרונים
לתיבת דואר אלקטרוני של הלקוח שאינה
בשליטת החברה או באמצעות אתר האינטרנט של החברה .
אפשרות שמירה
באמצעים
אלקטרונים
53
.
32
.
חברה תעמיד ללקוח בכל עת באמצעות אתר האינטרנט של החברה
אפשרות לשמור באמצעים אלקטרונים את המידע המפורט בתקנות52
עד
52
.
שפת המידע
54
.
33
.
מידע שעל החברה למסור ללקוח לפי פרק זה, ייכתב בשפה העברית וינוסח
ככל
הניתן
האפשר ב
לשון
שפה פשוטה ו ברורה
ופשוטה , למעט אם ביקש
הלקוח לקבל את המידע בשפה אחרת והחברה הסכימה לכך;
החברה
רשאית להעביר לל קוח מידע כאמור בשפות אחרות לפי בקשה מפורשת
בכתב מאת הלקוח ; יותר שימוש בשפה האנגלית במקרים שבהם מדובר
במונחים מקצועיים מקובלים ובלבד שלמונחים מקצועיים אלה יתלוו
דברי הסבר בשפה
פשוטה ו ברורה
ופשוטה ו.בשפה העברית
:'פרק ז
הוראות שמירת מסמכים
הגדרות לפרק'ז
55
.בפרק זה-
""מסמך-
–
לרבות מסמ
ך
,שנשמר באמצעות מחשב
הקלטת שיחות
,טלפוניות רישום הוראות טלפוניות, מסר אלקטרוני כהגדרתו בסעיף 8
לחוק חתימה אלקטרונית, התשס"א-
2228
10
, וסריקה ממוחשבת כאמור
בסעיף7א לתקנות העדות (העתקים
צילומיים), התש"ל8666
11
;
34
.
)(א חברה
תשמור מסמכים בקשר עם עסקי ה
חברה ובכללם
מסמכים
אלה:
"מסמך
:הקשור לעסקה", כל אחד מאלה
10
'ס"ח התשס"א, עמ470
'; התש"ע, עמ665
11
'ק"ת התש"ל, עמ372
'; התשס"ה, עמ972
39
(8)
כל מסמך הנוגע לעסקה שביצעה החברה במכשיר פיננסי,;
בין ביזמת הלקוח ובין ביזמתה, לרבות כל מידע הנוגע לקביעת
מחיר העסקה, הוראות ביצוע ופקודות
,קניה ומכירה ביצוע
פעולה
של לקוח או של גורם כלשהו
,בחברה"
ולרבות עסקאות גלגול
ועסקאות
ה
כפויות; הכול כדי לאפשר שחזור מלא ומדויק של
העסקה, החל באופן קביעת מחיר העסקה, דרך מתן הוראת
הביצוע ועד שחזור השפעת העסקה על החשבונות שמתנהלים
;בחברה
(2)
מידע ש
החברה נדרשת לרשום לפי פרק י"א;
כל מסמך
המתעד השפעה על הנכסים, ההתחייבויות, ההכנסות או ההוצאות
.של החברה
(7)
מסמך שבו הוראה, הסכמה ו או אישור שקיבלה החברה
;מלקוח
(4)
;מסמך שבו תיעוד כנדרש לפי התקנות
(5)
נהל
ים;
תיעוד ומסמך שנוצר לפי החוק או;תקנות אלה
(6)
הסכ
מי ם המסגרת ונוסחיהם במועדים השו
נים;
(3)
פרסום ומסמכים שנוצרו במסגרת תקשורת עם לקוחות
.כמשמעותם בפרק ט
(ב) המסמכים ישמרו לתקופה של שבע שנים לפחות ממועד
יצירת המסמך
או קבלתו קבלת המסמך ל
ידי ב החברה , ובלבד
הקשורים של הסכמים בין
החברה ללקוח ישמרו למשך כל תקופת ההתקשרות,
ושבע שנים לפחות
.לאחר תום תקופת ההתקשרות
שמירת
מסמכים
נהלים
56
.
35
.חברה תסדיר בנהלים את אופן שמירת המסמכים שלה על מנת להבטיח
את קיומם, הגנתם מפני נזקי
ם,, הגישה אליהם היכולת לקרוא אותם,
סודיות כלפי הלקוח, אפשרות גיבוי המידע, אחזור המידע בשלמותו
ואיתור מסמכים במידת הצורך,
לרבות מסמכים שנשמרו במערכות מחשב
או בציוד תקשורת, הן לגבי מסמכים
בעותק קשיח, והן לגבי מסמכים מכל
סוג אחר.
,, בשים לב לחובת הסודיות כלפי הלקוח ולאפשרות גיבוי המידע
.אחזור המידע בשלמותו ואיתור המסמכים במידת הצורך
תקופות ו עיון
הלקוח
57
.
(א)
חברה
תשמור מסמך כאמור בתקנה56
למשך תקופות המפורטות
:להלן
41
(
1
)
מסמך הקשור לעסקה לתקופה של שבע שנים לפחות
ממועד קבלת המסמך לידיה או ממועד ביצוע
,העסקה לפי
;המאוחר
(
2
)
מסמך הקשור להסכמים בין החברה ללקוח, למשך כל
תקופת ההתקשרות של הלקוח והחברה ובמשך
ו שבע שנים לפחות
;לאחר תום תקופת ההתקשרות
(
3
)
מסמך אשר נוצר לפי דרישת הוראות תקנות אלה,
לתקופה
של שבע שנים לפחות, וזאת אף אם לא צוין במפורש כי לגבי מסמך
;כאמור יחולו הוראות שמירת מסמכים
עיון הלקוח
76
.
(ב)
36
. לקוח רשאי לעיין בכל מסמך הקשור ל
פעילות ב חשבונותיו המצוי
בידי החברה ולקבל עותק מהם, וזאת
ב
תוך זמן סביר ממועד הפניה ו לא
יאוחר בלבד שזמן זה לא יעלה על72מ
חודש ממועד פניית הלקוח
ימי
.עסקים.
סמכות הרשות
58
.
על אף האמור בתקנה51
, רשאית הרשות להורות לחברה לשמור מסמך
מסוים לתקופה ארוכה מהקבוע בתקנה.האמורה
גישה למסמכים
59
.על המסמכים להישמר באופן המאפשר ל יושב ראש הרשות או לעובד
הרשות שהוא הסמיכו לכך בכתב
.גישה אליהם
שמירת
מסמכים
בתחום השיפוט
61
.
37
.המסמכים
ישמרו בתחומי השיפוט של מדינת ישראל; הרשות רשאית
.לפטור חברה מהוראה זו אם ראתה כי נכון לעשות כן בנסיבות העניין
פרק ח': התאמת הפעילות בזירה ללקוח
קבלת מידע
61
.
38
.
)(א לפני מתן שירות ללקוח, תברר החברה עם הלקוח
את התאמת
הפעילות בזירה ללקוח וכן תברר האם הלקוח קטין (בפרק זה–
המידע
הבירור).
)(ב
היקף ואופי
המידע הנדרש
הבירור , ייקבעו בהתאם לטבעם
,ומורכבותם של המכשירים הפיננסים שבהם עתיד הלקוח לסחור
והסיכונים הכרוכים בהם.
; לצורך הבירור החברה תעשה שימוש
בשאלונים ובבדיקות במתכונת שתספק לחברה
הערכה של הבנת הלקוח
ביחס לסיכונים האמורים ;
,לעניין זה החברה רשאית להתחשב
באלה:
(ג)
המידע
ה בירור:יכלול פרטים הנוגעים לנושאים הבאים
(8
)
הבנת הלקוח את הסיכונים הכרוכים בפעילות במכשירים
40
הפיננסים וסיכויי הרווח וההפסד הכרוכים בה; לצורך בירור הבנת
הלקוח תעשה ,החברה שימוש בשאלונים ובבדיקות מתאימות
במתכונת שתספק לחברה הערכה הולמת של הבנת הלקוח; מבלי
,לגרוע מחובת החברה לקיים בחינה מהותית של הבנת הלקוח
רשאית החברה להתחשב במידע ב
קשר יחס לנושאים הבאים, ככל
:שהוא נוגע לשאלת הבנת הלקוח
(8)
לימודים או הכשרה מקצועית
,של הלקוח וכן עיסוק או
;עיסוק קודם שלו
(2
)
ניסיון הלקוח ובכלל זה סוגי הפעילות בשוק ההון שביצע
הלקוח בעבר והיקף ותדירות העסקאות שבהן היה מעורב.
(א)
ניסיון הלקוח ובכלל זה-
(8)
סוגי השירות שקיבל הלקוח
;בעבר
(2
)
אופי, ערך ותדירות העסקאות
הלקוח
היה
שבהן
וההשקעות
;מעורב
(ב)(א)
רקע והכשרות או לימודים, של הלקוח, עיסוק או
;עיסוק קודם שלו
(2
)
.גיל הלקוח
(ג) בהתאם לתוצאות הבירור כאמור בתקנת משנה (ב), תקבע החברה האם
הלקוח.מתאים לסחור בזירה
הוחלט בישיבה
להוסיף גם בדואר
אלקטרוני
)(ד
נמצא הלקוח כמי שאינו מתאים לסחור בזירה, החברה תזהיר את
.הלקוח בדבר אי התאמתו כאמור, בכתב
)(ה ביקש
הלקוח לסחור בזירה על אף האזהרה שניתנה לו כאמור
בתקנת משנה ,)(ד
החברה תשקול האם לאפשר ללקוח לסחור בזירה
בהתחשב בנסיבות.
וידוא התאמה
62
.
39
.בהתחשב במידע שסיפק לה הלקוח
בבירור
ובמידע אחר שברשותה, החברה
-
(8
) תבחן את מידת הבנת הלקוח בדבר הסיכונים הכרוכים
בפעילות במכשירים הפיננסים וסיכויי הרווח וההפסד הכרוכים
בפעילות זו; בהתאם לכך, תקבע החברה האם הלקוח
מתאים
;לסחור בזירה
42
(2
) נמצא הלקוח כמי שאינו מתאים לסחור בזירה, לא תאפשר
.החברה ללקוח לפעול בה
אי מסירת מידע
63
.
(א) חברה או מי מטעמה לא תעודד לקוח שלא לספק מידע הנדרש לה
.לצורך בחינת ההתאמה
(ב) נמנע הלקוח מלספק את המידע הדרוש, לא תאפשר החברה ללקוח
.לפעול בזירה
(ג) נודע לחברה שהמידע שמסר הלקוח אינו מעודכן אינו מדויק או אינו
.שלם, תראה בלקוח כלקוח שנמנע מלמסור מידע
תיעוד
64
.
41
.
חברה תתעד את תהליך בחינת ההתאמה של
ה כל ,לקוח ואת תוצאותיו
;ובכלל זה טפסים ואזהרות שנדרשה להעביר ולקבל מאת הלקוח על
התיעוד האמור יחולו הוראות שמירת מסמכים.
פרק ט': פרסום ושיווק זירה
'הגדרות לפרק ט
65
.
41
.
בפרק זה-
""פרסום-
פרסומת בעל פה, בכתב, בדפוס או באמצעים אלקטרוניים
המיועדת או הזמינה לציבור, לרבות פרסו
ם עקיף
מת עקיפה ; ולרבות
;אמצעי חזותי לשיווק החברה או הזירה שהחברה מפעילה
""פרסום עקיף-
,פרסום שלא לחברה או לזירה שהיא מפעילה, שמטרתו
.בין היתר, לקדם שיווק של החברה או הזירה שהיא מפעילה
""תקשורת עם לקוחות–
לרבות מידע הנמסר על ידי החברה ללקוח
כן ו
לרבות
ל
;פרסום
פרסום
ו תקשורת עם
לקוחות
66
.
42
.
(א) חברה לא תקיים תקשורת עם לקוחות
אשר
יש בה כדי להטעות או
.להפעיל לחץ בלתי הוגן-
(8
;) אינה הוגנת
(8
2
;) יש בה כדי להטעות
(2
7
) מכילה עובדות לא מדויקות, משמיטה עובדות או מפריזה
;באופן הגורם לתקשורת להיות מטעה
(7
4) מסתירה או , מצמצמת או מערפלת פרטים חשובים הצהרות
;או אזהרות
(4
5
.) יש בה כדי להפעיל לחץ בלתי הוגן
(ב) כאשר חברה מקיימת תקשורת עם לקוחות-
43
(8
;) שם החברה יוצג באופן ברור
(2
) לא יוצג במפורש או במשתמע כי הפעילות בזירת המסחר
;מתאימה לכל אדם
(7) אזהרות ומידע על השירות יוצגו באופן ברור ו בולט לא
יטושטשו על
ידי התוכן, העיצוב, או בכל אופן אחר.
.(ג) פרסום יוצג בצורה ברורה וחד משמעית כפרסום
הוחלט
בישיבה
כי יוחרגו אזהרות
מלוגו סטיקרים
וכיוצב'
(ד) כל פרסום בכתב :יכלול אזהרה בנוסח הבא
("
8
) הפעילות בזירה דורשת
מיומנות, ידע והבנת הסיכונים
ואינה
;מתאימה לכל אדם
(2
) פעילות ממונפת
כרוכה בסיכון ממשי של אובדן מלוא כספי
ההשקעה תוך זמן קצר יחסית
מעמידה את כספך בסכנ
ה ת אובדן
גדולה יותר;
(7
) החברה המפעילה זירה זו
פועלת בתור צד כ
נגדי לעסקאות
איתך , ולכן היא המוכרת כשאתה קונה והיא הקונה כשאתה
".מוכר
(ה) שוכנע
ו
יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיכו לכך בכתב, כי החברה
אינה
מאפשרת פעילות ממונפת בעלת מינוף גבוה
או כי אינה
פועלת כצד
נגדי לעסקאות הלקוח, רשאי הוא לאפשר לחברה לא לכלול את האזהר
ות
המפורט
ו)ת בתקנת משנה (ד(2
)) או (ד(7), כול
ן או חלק
ן, לפי העניין
ולכלול
אזהר
ות אחר
ו.ת, בנוסח שיורה.
(ו) התבסס המידע בפרסום על הערכה ולא על עובדות, יצוין הדבר
.במפורש
(
)ז
פרסום לא י
תייחס לרווחי לקוח מפעילות בזירה;
אין להציג מידע חלקי
או מגמתי באופן שיש בו כדי להציג הצלחה באופן מופרז או להסוות אי
הצלחה.של הפעילות בזירה
(ח) בתקשורת עם לקוחות שבה מוצגים
תעריפים המיטיבים הנחות
והטבות
בתעריפי המוצעים
עם ה
ל לקוח-
(8
)
יש להציג בצורה ברורה את מועד יוצג מועד
פקיעת התוקף של
הנחה או הטבה כאמור
התעריף ולספק מידע לגבי התעריף שיחול
לאחר המועד האמור;
44
(2
)יש ל
ציין
כי
פרט את כל
קיימות ה עמלות
נוספות
החלות על
הלקוח וכי הן מפורטות בהסכם ההתקשרות.
אישור החומר
הפרסומי
67
.
43
.
המנהל הכללי של החברה או בעל תפקיד כאמור אף אם תוארו שונה, או
נושא משרה בכירה אחר שהמנהל הכללי האמור הסמיכו לכך, יאשרו
חומר פרסומי בטרם הפרסום.
אזכור הרשות
בפרסום
68
.
44
.
חומר פרסומי המתייחס
בדרך כלשהי
לרשות ניירות ערך יכלול אזהרה
" :בנוסח הבא אין באישור
ש
ניתן על ידי שנותנת
רשות ניירות ערך
ל
ניהול הפעלת הזירה
משום
אישור לטיב המסחר בזירה או במכשירים
הפיננסים הנסחרים בזירה, או אישור כי מדובר באפיק השקעה בטוח או
מומלץ."
הגבלת הטבות
ללקוחות
69
.
45
.
חברה לא תציע ללקוח תשלום, מתנה או הטבה
כלשהי
בקשר עם פעילותו
בזירה; לא יראו בהנחה או בהטבה בעמלות ובתעריפים או בהנחה בחיוב
דומה החל על הלקוח
כלפי החברה
.משום תשלום מתנה או הטבה כאמור
שמירת מסמכים
71
.
על החומר הפרסומי יחולו.הוראות שמירת מסמכים
איסור על
פעולות ייעוץ
71
.
46
.
אין באמור בהוראות פרק זה כדי לגרוע מהקבוע בסעיף44
()יג(ב2)) ו-
44
טז(א) לחוק ובתקנה85
.