חומר רקע

הצעת חוק הסדרת הלוואות חוץ- 'בנקאיות (תיקון מס3 ,) התשע"ה- 2015 – תיאור, ניתוח ונתונים על ריבית מֵ רבית במדינות אירופה מוגש ל וועדת החוקה, חוק ומשפט הכנסת מרכז המחקר והמידע המחלקה לפיקוח תקציבי כתיבה: איתמר מילרד, כלכלן אישור: עמי צדיק, מנהל המחלקה לפיקוח תקציבי 'ה בטבת תשע"ו 17 בדצמבר2015 הכנסת, מרכז המחקר והמידע קריית בן- גוריון, ירושלים91950 :'טל 8240 640 - 02 :פקס 6103 649 - 02 www.knesset.gov.il/mmm עמוד1 מתוך9 הכנסת מרכז המחקר והמידע מסמך זה נכתב לבקשת ועדת החוקה, חוק ומשפט לקראת דיון ב- 22 בדצמבר2015 בנושא הצעת חוק הסדרת הלוואות חוץ- 'בנקאיות (תיקון מס3), התשע"ה- 2015 - הכנה לקריאה שניה ושלישית . במסמך זה תיאור החוק כיום, תיאור הצעת החוק והשוואה בינ ם יה , נתונים על הריביות בשוק והתפתחות תקרת הריבית על פי מנגנוני הצמדה שונים. במסמך גם תיאור ההשפעה האפשרית של תקרת הריבית על השוק והריביות בשוק והשוואת תקרת .הריבית לתקרת הריבית במדינות האיחוד האירופאי 1. תיאור החוק הקיים בהשוואה ל הצעת החוק 1.1 . תיאור החוק כיום בש נת1993 נחקק חוק הסדרת הלוואות חוץ- ,בנקאיות ה תשנ"ג- 1993 )(להלן: החוק . החוק נחקק כמענה לצורך המשפטי שנוצר בעקבות חוסר יציבות כלכלית בשנות ה- 80 אשר הוביל ה אנשים רבים לקחת הלוואות במסגרות חוץ-בנקאיות ובעקבות תביעות בגין תיקים שעניינם מתן הלוואות ב תנאים בעייתיים בשוק האפור. בתי המשפט ניסו לטפל בבעיות באמצעות חוקים קיימים (חוק החוזים, חוק הגנת הצרכן וכו'), אך ציינו שלדעתם חסרה חקיקה מתאימה שתסדיר את נושא ההלוואות החוץ- .בנקאיות הליך החקיקה, שהחל בשנת1989, לווה בהתנגדו יות של גורמים אשר ר .או בחוק התערבות והסדרה מיותרת המקשה על הפעילות החופשית של שוק ההלוואות בחוק שנחקק בסופו של דבר לא הייתה כוונה להביא לרגולציה מלאה של שוק ההלוואות החוץ- ,בנקאיות ולא להעניק סעד לנושים בתביעות נגד הלווים ,אלא למנוע את הפעלת המנגנון של בתי- המשפט וההוצאה לפוע ל במקרים של .בעיות בחוזה ההלוואה או של ריבית גבוהה מדי, כפי שמשתקף בהחלטות שיפוטיות שניתנו מאז1 להלן הסוגיות העיקריות בחוק בכל הקשור להגבלות על הלוואות חוץ- בנקאיות ואמצעי הפיקוח על אכיפת :החוק  מטרת החוק היא בין השאר להגן על הלווה , כלומר למנוע ניצול בלתי סביר של אנשים שלוקחים הלוואה במסגרת חוץ-בנקאית., לעיתים מחוסר ברירה  לעניין האמור בחוק זה, מלווה מוגדר כ מי שנותן הלוואה, למעט תאגיד בנקאי ותאגיד עזר כמשמעותו בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א- 1981 (חברה- בת של תאגיד בנקאי). לווה מוגדר מי .שאינו תאגיד משמעות הגדרות אלה היא שכל אדם פרטי או גוף שאינו תאגיד בנקאי או תאגיד עזר ,ובכלל זה חברות ביטוח ,חברות מימון וכ דומה ,רשאים לתת הלוואה ללווה (כלומר למי שאינו תאגיד ,)ב כפוף לתנאים ולסייג ים .בחוק  החוק חל רק על הלוואות עד סכום מסוים. זאת, בשל התפיסה שלווים בסכומים גדולים הם בעלי אמצעים רבים יותר ועל כן פערי הכוחות בין המלווה ללווה קטנים יותר. כאשר חוקק החוק נקבע כי הוא יחול על הלוואות עד לסכום של25,000 ש"ח. בשנת2007 , במסגרת תיקון לחוק, הוגדלה תקרת ההלוואה למיליון ש"ח. מאז עודכן סכום ה ה לוואה מ פעם לפעם. כיום החוק חל על הלוואות עד לסכום של1,197,707 .ש"ח2  החוק קובע כי חוזה הלוואה צריך להיות בכתב ולכלות את כל פרטי ההלוואה- אופן התשלום, גובה הריבית והתשלומים השונים (ריבית סטנדרטית, הצמדה, ריבית פיגורים, מועדי תשלום וכו'), הצעדים שהמלווה רשאי לנקוט על-פי הדין והחוזה במקרה של אי- .תשלום במועד, ובכלל זה פירעון מידי, והתנאים לנקיטת צעדים אלו .החוק מחייב את המלווה גם להודיע ללווה על כל צעד שיחליט לנקוט נגדו 1 ,להרחבה בנושא העמדות והדיונים אשר קדמו לחקיקת החוק ראו: אליעזר שוורץ הלוואות חוץ- בנקאיות– הסדרה ואמצעי פיקוח , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, פברואר2007 . 2 ,עו"ד מרב זוהרי, משרד המשפטים, דוא"ל12 ביולי2015 . עמוד2 מתוך9 הכנסת מרכז המחקר והמידע  החוק מגדיר את השיעורים המרביים של הריבית והתשלומים בגין ההלוואה, וקובע כי העלות הממשית של האשראי ל .א תעלה על שיעור העלות המרבי של האשראי המותר לפי חוק זה שיעור עלות האשראי המרבי שרשאי מלווה לגבות לפי החוק הוא פי ש ת יים ורבע מן העלות הכוללת הממוצעת לאשראי הלא- צמוד הניתן לציבור על- .ידי הבנקים העלות הממשית של האשראי היא היחס שבין כל התוספות שהלווה משלם למלווה ,לבין הסכום המקורי שקיבל כלומר הריבית האפקטיבית על ההלוואה. לדוגמה, אם סכום ההלוואה היה1,000 ש"ח, וסך התוספות (ריבית, הצמדה, עמלות וכו') הן300 ש"ח, הרי העלות הממשית של האשראי היא30% .  בחוק אין ענישה פלילית. ה סנקציה היחידה הקבועה בחוק היא הזכות של בית- המשפט או לשכת הוצאה לפועל .לבטל או לשנות את הסכם ההלוואה בשל השינו יים בשוק ההלוואות החוץ- ,בנקאיות בשל שינויים בגובה הריבית המרבית הנקבעת על- פי המנגנון הקבוע בחוק ואשר הובילו לשחיקתה ובשל המלצותיה של הוועדה לשינוי כלכלי-חברתי (ועדת טרכטנברג) אשר קראה ,להרחבת התחרות בשוק הבנקאות הציג הצוות לבחינת הגברת התחרותיות בענף הבנקאות בראשות המפקח על הבנקים דודו זקן )(להלן: צוות זקן המלצות לתיקון החוק. הצוות המליץ על הדברים הבאים: 3  עדכון ה מנגנון ל קביעת הריבית המרבית, כך שיבטי ח תקרת ריבית סבירה גם במקרה של שינויים בשוק וביחס לריביות אחרות. הצוות המליץ לקבוע את תקרת הריבית על פי שער ריבית תקרת הפיגורים הנקבעת על פי החשב הכללי ,בתוספת 12% .  .החלת תקרת הריבית גם על התאגידים הבנקאיים  קביעה כי מתן הלוואה הנושאת ריבית הגבוהה מהריבית.המרבית מהווה עבירה פלילית .המלצות הצוות התגבשו לידי הצעת חוק שתתואר בסעיף הבא 1.2 . תיאור הצעת החוק הצעת החוק הממשלתית חוק הסדרת הלוואות חוץ- 'בנקאיות (תיקון מס3 "), התשע ה – 2015 )(להלן: הצעת החוק פורסמה ב- 20 ביולי2015, ואושרה בקריאה ראשונה ב- 27 ביולי2015 . :להלן עיקרי הצעת החוק4  תנאי החוק, לרבות תקרת הריבית, יחולו על כלל המלווים בשוק האשראי הקמעונאי- תאגידים בנקאיים (כולל חברות כרטיסי אשראי) ונותני אשראי חוץ בנקאיים (לדוגמא: מוסדיים, חברות בע"מ, ויחידים הנותנים )הלוואה .. לצד זאת, החוק אינו גורע מחובותיהם של המלווים גם לפי חוקים אחרים  שיעור עלות האשראי המרבי, בעבור הלוואות הניתנות בשקלים, יהיה ריבית בנק ישראל + 20% (נכון לדצמבר 2015 , מדובר על תקרה של% 05 . 20); שיעור עלות האשראי המרבי, בעבור הלוואות הניתנות במטבע חוץ, יהי ה ריבית הליבור5 + % 20 (נכון ל דצמבר , מדובר על תקרה של% 21.05 6 .)  .העלות הממשית של האשראי (הכוללת גם את ריבית הפיגורים) לא תעלה על שיעור עלות האשראי המרבי 3 ,בנק ישראל הצוות לבחינת הגברת התחרותיות בענף הבנקאות ,דוח מסכם , מרס2013 . 4 עו"ד רוני נויבריר , משרד המשפטים– :תחום ייעוץ וחקיקה, שיחה2 ביולי2015 . 5 ( ריבית ליבורate R ffered O ank B - nter I ondon L ) – ריבית בסיס י .ת להלוואות בין בנקאיות על בסיס דולרי נקבעת לפי הריבית .להלוואות בין בנקאיות לשנה בין הבנקים בלונדון הריבית בהצעת החוק היא הריבית הדולרית לתקופה של12 .חודשים 6 ,בנק לאומי שערי ריבית ליבור למטבעות עיקריים :, גישה10 בדצמבר2015. דולר אמריקא י לתקופה של12 .חודשים עמוד3 מתוך9 הכנסת מרכז המחקר והמידע  הרחב ת ההגנה על הלווים וקב העי שחלק מן הפעילויו ת מהוות עבירות פליליות. כך, מוצע לקבוע כי גביית ריבית גבוה ה מהריבית המרבית על פי החוק וכי קבלת תשלום העולה על הריבית המרבית יהיו עבירות פליליות. העונש המוצע בגין עבירות אלו הוא3 .שנות מאסר  קבעה כי עריכת חוזה ה הלוואה הוא באחריות המלווה וכי מתן כריתת הסכם ללא מסמך בכתב או ללא קביעה כי שיעור הריבית לא יעלה על שיעו ר עלות האשראי המרבי תהיה עבירה פלילית. העונש המוצע בגין עבירה זו .הוא קנס כספי במקביל לעבירות הפליליות נקבעו עיצומים כספיים שיחולו על הגופים המוסדיים , במקרה של הפרת הוראות החוק . יש לציין כי ישנן עבירות פליליות.נוספות במסגרת תזכיר החוק וטיוטת הצעת החוק 1.3 . השו ואת החוק הקיים והצעת החוק בלוח1 ש להלן, השוואת.עיקרי הצעת החוק לעיקרי החוק לוח1 – השוואה בין הצעת החוק לחוק קריטריו ן החוק הצעת החוק גופים עליהם חל החוק כל הגופים שאינם בנקים או תאגידי עזר .)בנקאיים (חברות כרטיסי אשראי לדוגמה תאגידים, חברות מימון ומוסדות ללא כוונת רווח אך למעט מי שנותן הלוואה שלא על .דרך העיסוק כל הגופים כולל בנקים ותאגידי עזר )בנקאים (חברות כרטיסי אשראי , אך למעט מי שנותן הלוואה אדם פרטי שנותן הלוואה לקרוב משפחתו מנגנון תקרת הריבית פי שתיים ורבע מן העלות הכוללת הממוצעת לאשראי הלא- צמוד הניתן לציבור על- ידי הבנקים + ריבית בנק ישראל20% להלוואות בש"ח + וריבית ליבור20% .להלוואות במט"ח גובה תקרת הריבית (ספטמבר2015 ) 7.7% 20.1% (הלוואות בש"ח) ענישה פלילית אין ענישה פלילית גביית ריבית גבוהה מהריבית המרבית על פי החוק וקבלת תשלום העולה על הריבית המרבית יהיו עבירות פליליות. העונש המוצע בגין עבירות אלו הוא ?עד 3 שנות .מאסר כמו כן, החוק מגדיר עבירות פליליו ת נוספות. השווא ה בין עיקרי החוק לעיקרי הצעת החוק מעלה כי בחוק כיום, בנקים וחברות כרטיסי אשראי פטורים מתקרת ריבית ואילו בהצעת החוק, תקרת החוק תחול גם עליהם. עוד עולה כי תקרת הריבית בהצעת החוק עולה על התקרה בחוק נכון לספטמבר2015 7 וכי בהצעת החוק קיימת ענישה פלילית שנעדרת מ החוק עד עתה. 1.4 . ריביות בשוק בלוח2 שלהלן מתוארים שיעורי ה ריבית במשק על הלוואות .שאינן לדיור לצרכנים 7 בעבר תקרת הריבית לפי המנגנון של הצעת החו ק הייתה נמוכה מהתקרה על פי החוק, ראו תרשים1 .במסמך זה עמוד4 מתוך9 הכנסת מרכז המחקר והמידע לוח2 – שיעורי הריביות הלא צמודות8 סוג האשראי 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 09/2015 ריבית בנק ישראל 2.75% 2.0% 1.0% 0.25% 0.1% ריבית פריים 4.3% 3.5% 2.5% 1.8% 1.6% )אשראי זמן קצוב (בנקים 5.5% 4.9% 4.0% 3.4% 3.2% הלוואות עמיתי קרנות פנסיה (שנת2014 ) 0.81% - 3.75% אשראי מוסדר בחשבון העו"ש (אוברד פט ר) 10.4% 9.5% 8.3% 7.9% 7.6% כרטיסי אשראי 11.5% 10.9% 9.7% 8.4% 8.9% תקרת ריבית הלוואות חוץ בנקאיות 13.3% 11.8% 9.0% 8.1% 7.7% תקרת ריבית הלוואות על פי הצעת החוק 22.8% 22.0% 21.0% 20.3% 20.1% תקרת ריבית על פי המלצת צוות זקן 16.3% 15.3% 14.5% 13.8% 13.6% שוק ההלוואות הלא לגיטימי9 31.2% - 791.6% מהנתונים בלוח עולה כי הריבית בעבור אשראי קצוב עמדה בספטמבר 2015 על כ- 3.2% (ריבית על הלוואות בבנק), ריבית האשראי המוסדר בחשבון עו"ש (אוברדרפט) עמדה ב ש חוד ספטמבר 2015 על כ- 7.6% והריבית של תקרת ההלוואות חוץ בנקאיות עמדה על7.7%. עוד עולה כי הריבית בכרטיסי אשראי גבוה ה מתקרת הריבית של הלוואות חוץ בנקאיות ועומדת על כ- 8.9% .בממוצע השוואות תקרת הריבית על פי החוק הקיים( 7.7% ) , על פי הצעת החוק ( 20.1% ) ועל פי המלצות ועדת זקן( 13.6% ) מצביעה על כך שהריבית לפי החוק הקיים נכון לחודש ספטמבר2015 , נמוכה מהריבית שהייתה מתקבלת על פי מנגנון צוות זקן ושתיהן .נמוכות מהריבית בהצעת החוק עוד עולה מהנתונים המוצגים כי הריבית בשוק ההלוואות הלא לגיטימ י גבוהה מיתר הריביות והיא נעה בין31.2% ל- 791.6% . 1.5 . התפתחות הריבית המרבית כאמור, ד אח הנימוקים שניתנו להצעה לעלות את תקרת הריבית הוא .השחיקה בתקרה זו לאורך השנים בתרשים 1 שלהלן התפתחות הריבית המרבית לפי ,החוק לפי הצעת החוק ו לפי המלצת צוות זקן בין דצמבר1995 לספטמבר 2015 . 8 :ריבית פריים ,בנק ישראל)ריבית ממוצעת בסיסית בחח"ד (פריים :, גישה3 בדצמבר 2015 ; אשראי זמן קצוב ואשראי מוסדר בחשבון :העו"ש ,בנק ישראל מידע שוטף על התאגידים הבנקאיים – 'לוח ז1, :גישה3 בדצמבר 5 201 ; :כרטיסי אשראי עיבוד מרכז המחקר :והמידע של הכנסת. מבוסס על חברות כרטיסי האשראי, דוחות כספיים– .שנים שונות תקרת ריבית הלוואות חוץ בנקאיות : . על- פי החוק ,העלות המרבית הכוללת של האשראי בהלוואות מסוג זה נקבעת על-ידי בנק ישראל והיא פי ש ת יים ורבע מהעלות הכוללת הממוצעת לאשראי לא- .צמוד ,בנק ישראל העלות הכוללת הממוצע ת לאשראי לא-צמוד :, גישה10 בדצמבר 2015 . תקרת ריבית הלוואות על פי הצעת החוק : + ריבית בנק ישראל% 20 ,. בנק ישראל ריבית בנק ישראל- 1995 ואילך , גישה : 10 בדצמבר2015 . תקרת ריבית הלוואות על פי המלצות צוות זקן: + ריבית פיגורים של החשכ"ל% 12 ,. משרד האוצר, החשב הכללי הודעת תכ"מ3.1.1.1 מ הדורה35 , 26 בפברואר2015 . הלוואות עמיתי קרנות פנסיה ו שוק ההלוואות הלא לגיטימי ,: איתמר מילרד תיאור וניתוח שלק ההלוואות החוץ בנקאיות , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, יולי2015 . 9 ,מלווים בריבית המלווים בריבית הגבוה ה מ התקרה. להרחבה בנושא שוק הלוואות החוץ בנקאיות, ו רא ,: איתמר מילרד תיאור וניתוח שוק ההלוואות החוץ בנקאיות , יולי2015 . עמוד5 מתוך9 הכנסת מרכז המחקר והמידע תרשים1 – התפתחות תקרת הריבית על פי מנגנוני הצמדה שונים (דצמבר1995 עד ספטמבר2015 ) 10 :מהנתונים בתרשים עולה כי  חלה ירידה ניכרת בגובה תקרת הריבית על פי החוק בשני העשורים האחרונים. בדצמבר1995 , תקרת הריבית עמדה על47.2% , בדצמבר2005 על17.4% ואילו בספטמבר 2015 על7.7% .  תקרת הריבית על פי הצעת החוק הייתה נמוכה מתקרת הריבית על פי החוק בדצמבר1995. עם זאת, ריבית זאת הייתה גבוה ה החל מש נת2000 .מתקרת הריבית על פי החוק  תקרת הריבית אשר הוצעה על- .ידי ועדת זקן נמוכה מתקרת הריבית לפי הצעת החוק לאורך כל השנים 2. השפעות תקרת ריבית קיימות כמה טענות לגבי השפעתה של הצגת תקרת ריבית. בסעיפים הבאים מפורטות הטענות העיקריות ו הממצאים האמפיריים המרכזי י ם שנמצאו לגבם , כפי שנסקרו על- ידי( המכון לשירותים פיננסיםInstitut für Finanzdienstleistungen ) .בעבור האיחוד האירופאי11 10 .הריבית כפי שהייתה ביום האחרון לחודש דצמבר תקרת ריבית הלוואות חוץ בנקאיות : . על- פי החוק , העלות המרבית הכוללת של האשראי בהלוואות מסוג זה נקבעת על-ידי בנק ישראל והיא פי ש ת יים ורבע מהעלות הכוללת הממוצעת לאשראי לא- .צמוד בנק ,ישראל העלות הכוללת הממוצעת לאשראי לא-צמוד :, גישה10 בדצמבר 2015 . תקרת ריבית הלוואות על פי הצעת החוק : ריבית בנק + ישראל% 20 ,. בנק ישראל ריבית בנק ישראל- 1995 ואילך , גישה : 10 בדצמבר2015 . תקרת ריבית הלוואות על פי המלצות צוות זקן: + ריבית פיגורים של החשכ"ל% 12 ,. משרד האוצר, החשב הכללי ריבית פיגורים– נתונים היסטוריי ם :, גישה10 בדצמבר2015 . 11 Institut für Finanzdienstleistungen e.V, Study on Interest Rate Restrictions in the EU: Final Report, September 2010. 47.2% 27.4% 17.4% 11.8% 7.7% 34.2% 28.2% 24.5% 22.0% ספטמבר 2015 20.1% 27.2% 21.5% 18.0% 15.5% 13.6% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%דצמ-95דצמ-96דצמ-97דצמ-98דצמ-99דצמ-00דצמ-01דצמ-02דצמ-03דצמ-04דצמ-05דצמ-06דצמ-07דצמ-08דצמ-09דצמ-10דצמ-11דצמ-12דצמ-13דצמ-14 תקרת ריבית על פי החוק הצעת החוק ועדת זקן עמוד6 מתוך9 הכנסת מרכז המחקר והמידע טענה: תקרת ריבית מקטינה את הנגישות לאשראי במיוחד ללקוחות בעלי הכנסה נמוכה תקרת ריבית עשויה להקטין את הנגישות לאשראי , לרבות מניעת הלוואות בסכ ומים קטנים ובסיכון גבוה יחסית )(הנפוצות יותר בקרב בעלי הכנסה נמוכה . על כן, תקרת ריבית עשויה להוביל לכך ש חלק מהלקוחות בעלי הכנסה נמוכה וסיכון גבוה לא יקבלו א.שראי עם זאת, ( אשראי נפוץ למשל הלוואות ואוברדרפט) לא צפוי להיות מושפע .מתקרת ריבית טענה: תקרת ריבית מקטינה את כמות האשראי נתח השוק של האשראי בריבית גבוה ה נמוך יחסית לשאר האשראי ועל כן ההשפעה מינורית. כמו כן, פעילות כלכלית יציבה ומשמעותית לא יכולה להתקיים בסביבת ריבית גבוה ה .מאוד טענה: תקרת ריבית על מוסדות בנקאיים מדכאת הלוואות מגורמים חוץ בנקאיים לא נמצ א כי יש הבדל מהותי בכמות ההלוואות חוץ בנקאיות בין מדינות עם תקרה ל.מדינות ללא תקרה :טענה תקרת הריבית מובילה להתכנסות של הריבית לתקרה ה תיאוריה המחקרית הכלכלית מראה כי ב תנאי שוק מסוימים תקרת ריבית עשויה להיות נקודת העוגן לשחקנים השונים בשוק, כלומר, תקרת ריבית עשויה ל ה עלות את הריבית לכלל הצרכנים. מחקרים אמפיריים שונים בעולם ניסו לבדוק אם אכן כך הדבר. מחקרם שלStango & Knitel 12, מראה כי בארה"ב בתחילת שנות ה- 80 התקיימה תופעה של התכנסות הריבית לתקרות ריבית ככלי לתיאום בין השחקנים השונים בשוק האשרא .י כך, במדינות בהן הייתה תקרת ריבית של כ- 18% ., חברות גבו ריבית נמוכה מעט מתקרה זו עם זאת, התערבות ממשלתית כנגד תופעות כאלו הקטינה באופן ניכר את התיאום עד סוף שנות ה- 80 .בחינ ות של החוקר הכללי הפיננסי בצרפת ( IGF ) והחוקר הכללי לעניינים חברתיים בצרפת ( IGAS ), 13 מצאו עדויות ל התכנסות לתקרה בשוק ההלוואות המתגלגלות14 בסכומים נמוכים ובאוברדרפט ב סכומים נמוכים (פחות מ- 1,524 )אירו בכל המערכת הבנקאית. כמו כן, נמצאו עדויות להתכנסות לתקרת ריבית בחלק מהבנקים ב הלוואות המתגלגלות שאינן קטנות ובאוברדרפט בסכומים גבוהים יחסית (יותר מ- 1,524 אירו), עדויות אלו נמצאו בעיקר בבנ ק ים מתמחים ולא בבנ קים הגדולים. 15 בשנת2005 הוצגה לראשונה תקרת ריבית בפולין. על פי בדיקה שנערכה לא נמצא כי חלה התכנסות לתקרה בין בשנים2005 - 2009 . בדומה גם לא נמצאה התכנסות בהולנד בה הוצגה תקרת ריבית בשנת2006 . 16 לסיכום, הממצאים האמפיריי ם .לגבי התכנסות של הריבית הממוצעת לתקרה, אינם חד משמעיים 3. השוואת תקרת הריבית למדינות האיחוד האירופי מנגנוני תקרת הריבית, והגבלה על( תקרה גבוה במיוחד ריבית נשך) .מקובלים בחלק ממדינות העולם מנגנונים אלה משתנים ממדינה למד ינה בנושאים שונים כמו ( בגובה התקרה, בשיטת הצמדת התקרה, בסוג החקיקה למשל תקנות, חקיקה מקומית, חקיקה פדרלית) ובגופים הכפופים לתקרה זו . בשל מורכבות הנושא והחוסר בנתונים 12 RK Knittel and V Stango (2003) ‘Price Ceilings as Focal points for Tacit Collusion: Evidence from Credit Cards’ American Economic Review, Vol 93, pp. 1703-1729, 2003. 13 IGF ו- IGAS .: מוסדות עצמאיים העוסקים בביקורת על פעילות המדינה בתחומים השונים 14 הלוואות בהם הצרכ.ן משלם את הריבית בלבד ללא תשלומי קרן. ההלוואה מתחדשת מדי תקופה בהתאם לחוזה ההלוואה 15 Institut für Finanzdienstleistungen e.V, Study on Interest Rate Restrictions in the EU: Final Report, September 2010. 16 .שם עמוד7 מתוך9 הכנסת מרכז המחקר והמידע מעודכנים, נעשה שימוש ב מחקר( של המכון לשירותים פיננסיםInstitut für Finanzdienstleistungen ) עבור האיחוד האירופאי שנערך בשנת2010 17 וב סקירה משפטית של מרכז המחקר והמידע של הכנסת משנת2010 18 . בלוח3 שלהלן מדינות האיחוד האירופאי להן הייתה תקרת ריבית בשנת2010 . לוח3 – מדינות האיחוד האירופאי, חלוקה לפי מדינות עם תקרת ריבית ומדינות ללא תקרת ריבית( 2010 ) 19 סוג מדינות מספר מדינות מדינות עם תקרת ריבית ,בלגיה, צרפת, גרמניה, אסטוניה, איטליה, הולנד, פולין פורטוגל, סלובקיה, סלובניה, ספרד, יוון, אירלנד ומלטה 14 ( 52% ) מדינות ללא תקרת ריבית ,אוסטריה, בולגריה, קפריסין, צ'כיה, דנמרק, פינלנד, הונגריה ,לטביה.ליטא, לוקסמבורג, רומניה, שוודיה ובריטניה 13 ( 48% ) מהנתונים בלוח עולה כי מדינות האיחוד האירופי מתחלקת כמעט באופן שווה בנושא תקרת הריבית. בלוח4 ש להלן תיאור סוגי ההלוואות, תקרת הריבית ומנגנוני תקרת הריבית ב- 14 מדינות האיחוד האירופי ובישראל אשר קיימת ב הן תקרת ריבית , נכון לשנת2010 )(אלו הנתונים המעודכנים ביותר שנמצאו . לוח4 – מנגנוני תקרת ריבית ב מדינות ה איחוד האירופי ובישראל ( 2010 ) 20 מדינה סוג ההלוואות תקרת הריבית (מרס2010 ) ריבית בין- בנקאית ממוצעת לטווח ( קצר2010 ) הערות סלובניה רק על מוסדות לא בנקאיים 13.2%- 453.0% 0.81% הריבית המרבית שווה לפעמיים הריבית הממוצעת בתלות בסוג האשראי ותנאי האשראי. קיימות כמה תקרות בתלות באופי ההלוואה מ- 13.2% (הלוואה ל- 10 שנים בסכום של עד20 אלף אירו) ועד ל- 453% (הלוואה לחודשיים בסכום של עד200 )אירו . אירלנד רק על מלווים בריבית 187% 0.81% תקרה קבועה. אגודות אשראי מוגבלת בריבית שנתית של12.7% . סלובקיה ההלוואות למעט משכנתאות 11.5%-79.8% 0.81% הריבית המרבית שווה לפעמיים הריבית הממוצעת בתלות בסוג האשראי ותנאי האשראי. קיימות30 תקרות שונות בתלות באופי ההלוואה. בכל מקרה הריבית אינה יכולה להיות גבוה מ- 400% הריבית הממוצעת .על כי סוגי ההלוואה אסטוניה כל ההלוואות 63.9% 1.57% הריבית המרבית שווה ל-3 פעמים הריבית הממוצעת. 17 Institut für Finanzdienstleistungen e.V, Study on Interest Rate Restrictions in the EU: Final Report, September 2010. 18 להרחבה מלאה יותר על המנגנוני ם ,ראו: גלעד נווה מנגנון קביעת הריבית בחוקים להסדרת הלוואות חוץ בנקאיות :סקירה משווה , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, אוקטובר2010 . 19 Institut für Finanzdienstleistungen e.V, Study on Interest Rate Restrictions in the EU: Final Report, September 2010. 20 Institut für Finanzdienstleistungen e.V, Study on Interest Rate Restrictions in the EU: Final Report, September 2010. :ריבית בין בנקאית ממוצעת לטווח קצר , accessed: Dec 10,2015 Monthly Monetary and Financial Statistics CD, OE עמוד8 מתוך9 הכנסת מרכז המחקר והמידע מדינה סוג ההלוואות תקרת הריבית (מרס2010 ) ריבית בין- בנקאית ממוצעת לטווח ( קצר2010 ) הערות פורטוגל כל ההלוואות 6.7%-31.6% 0.81% הריבית המרבית שווה ל- 1.33 פעמים הריבית הממוצעת בתלות בסוג האשראי . קיימות כמה תקרות הנעות בין6.7% (לדו ג מא הלוואות אשראי לבנייה ועד ל- 31.6% ( לדוגמא אשראי ,)בכרטיסי אשראי ואוברדרפט .) איטליה כל ההלוואות 4.4%-27.2% 0.81% הריבית המרבית שווה ל- 1.5 פעמים הריבית הממוצעת בתלות בסוג האשראי ותנאי האשראי . קיימות23 תקרות שונות כאשר התקרות נעות בין4.38% (ריבית על משכנתא בריבית משתנה) ל- 27.2% (הלוואות צרכניות )ללא ערבויות ( צרפת כל ההלוואות 5.7%-21.6% 0.81% הריבית המרבית שווה ל- 1.33 פעמים הריבית הממוצעת בתלות בסוג האשראי ותנאי האשראי . קיימות כמה תקרות הנעות בין5.7% (ריבית משתנה למגורים) ל- 21.63% (אשראי צרכני עד לסכום של1,524 )אירו פולין כל ההלוואות 20.0% 3.93% הריבית המרבית שווה ל-4 פעמים הריבית של הבנק המרכזי להלוואות מגובות נכסים בלגיה כל ההלוואות 10.0%-19.5% 0.81% ריבית מרבית בתלות בסוג האשראי ותנאי .האשראי קיימות12 תקרות, הנעות בין10% ,(חשבונות אשראי ללא כרטיס אשראי לסכומים של מעל1,250 אירו) ל- 19.5% (הלוואות בסכום מרבי של1,250 .)אירו .התקרות קבועות גרמניה כל ההלוואות 8.2%-16.4% 0.81% הריבית המרבית שווה לפעמיים הריבית + הממוצעת או הריבית הממוצעת12% , בתלות בסוג האשראי ותנאי האשראי . קיימות מספר תקרות הנעות בין8.18% (הלוואות לעסק חדש/ דיור עם ריבית קבועה לבין5 ל- 10 שנים) ל- 16.4% )(אשראי לעסק חדש/ צרכנים הולנד ההלוואות למעט משכנתאות 15% 0.81% ריבית בסיס (במרס2010 כ- 3% + ) 12% ספרד אוברדרפט ולחלק מהמשכנתאות 10% 0.81% הריבית המרבית שווה ל- 2.5 פעמים בסיס הריבית (במרס2010 כ- 4% ) ישראל רק על מוסדות לא בנקאיים 10.5% 1.61% הריבית המרבית שווה ל- 2.25 פעמים עלות האשראי הממוצע להלוואות לא.צמודות מלטה חלק מהגופים 8% התקרה חלה על חלק מהגופים ואינה כוללת .בפועל הלוואות מבנקים יוון רק על מוסדות לא בנקאיים 6.75% 0.81% .תקרה קבועה עמוד9 מתוך9 הכנסת מרכז המחקר והמידע מהנתונים המוצגים בלוח עולים הדברים הבאים:  קיימת שונות גבוהה בתקרת הריבית בין המדינות, נכון לשנת2010 התקרה המרבית נעה בין 6.75% )(יוון ל- 453% .)(סלובניה  במחצית ה מדינות ( )שבע מדינות היו קיימות, נכון לשנת2010 , כמה תקר ו ת בתלות באופי ההלוואה , לרבות טווח, סכום ובטחונות ,(סלובניה, סלובקיה ,איטליה )פורטוגל, צרפת, בלגיה וגרמניה ובמחצית ה מדינות קיימת ( תקרת ריבית יחידה.)אירלנד, אסטוניה, פולין, הולנד, ספרד, מלטה ויוון  ב-4 מדינות מתוך14 , תקרת הריבית נכון לשנת2010 לא חלה על תאגידים בנקאיים (סלובניה, אירלנד, מלטה .)ויוון  ב- 10 מדינות תקרת הריבית נכון לשנת2010 היתה ,צמודה לריבית ממוצעת או לריבית בסיס אחרת (סלובניה ,סלובקיה אסטוניה, פורטוגל, איטליה, צרפת, פולין, גרמניה, הולנד וספרד) וב-4 מדינות תקרת הריבית היתה .)קבועה (אירלנד, בלגיה, מלטה ויוון בתרשים2 ש להלן תקרת הריבית המרבית במדינות האיחוד ובישראל( נכון למרס2010 .) תרשים2 – תקרת הריבית המרבית במדינות האיחוד ובישראל על פי השיטות השונות (מרס2010 ) 21 מהנתונים עולה כי נכון לחודש מרס2010 , תקרת הריבית בישראל על פי החוק הייתה נמוכה יחסית לתקרת הריבית המרבית ברוב מדינות האיחוד. בדומה לכך גם תקרת הריבית על פי המלצת צוות זקן נמוכה יחסית. תקרת הריבית על פי המוצע בחוק, נמצאת.בערך במרכז ההתפלגות בין המדינות 21 :מדינות האיחוד Institut für Finanzdienstleistungen e.V, Study on Interest Rate Restrictions in the EU: Final Report, ber 2010 Septem . :ישראל תקרת ריבית הלוואות חוץ בנקאיות : . על- פי החוק , העלות המרבית הכוללת של האשראי בהלוואות מסוג זה נקבעת על-ידי בנק ישראל והיא פי ש ת יים ורבע מהעלות הכוללת הממוצעת לאשראי לא- .צמוד ,בנק ישראל העלות הכוללת הממוצעת לאשראי לא-צמוד :, גישה10 בדצמבר 2015 . תקרת ריבית הלוואות על פי הצעת החוק : + ריבית בנק ישראל% 20 . בנק ,ישראל ריבית בנק ישראל- 1995 ואילך , גישה : 10 בדצמבר2015 . תקרת ריבית הלוואות על פי המלצות צוות זקן: ריבית פיגורים של + החשכ"ל% 12 ,. משרד האוצר, החשב הכללי ריבית פיגורים– נתונים היסטוריי ם :, גישה10 בדצמבר2015 6.8% 8.0% 10.0% 10.5% 14.8% 15.0% 16.4% 19.5% 20.0% 21.3% 21.6% 27.2% 31.6% 63.9% 79.8% 187.0% 453.0% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% 400% 450% 500% יוון מלטה ספרד ישראל(החוק) ישראל(צוות זקן) הולנד גרמניה בלגיה פולין ישראל(הצעת החוק) צרפת איטליה פורטוגל אסטוניה סלובקיה אירלנד סלובניה