חומר רקע

ט"ו בסיון תשע"ב 5 ביוני 2012 לכבוד חה"כ דוד רותם יו"ר ועדת חוקה, חוק ומשפט הכנסת מכובדנו, יו"ר הוועדה, הנדון:  הצעת החוק בעניין הבראת חברות לקראת הדיון הצפוי להתקיים מחר, 6.6.12, אנו מבקשים לציין בקצרה שתי הערות מהותיות לנוסח הצעת החוק אשר הועבר לעיוננו. • שימוש/מכירה במהלך עסקים רגיל; ס' 350(א). בעוד סעיף קטן (ב) מתנה את השימוש/מכירה בהגנה הולמת, לא קיימת דרישה דומה ביחס לסעיף קטן (א). בעבר הצבענו על דרכים אפשריות לשיפור ההגנה לנושים המובטחים בסעיף זה (כגון שלילת האפשרות להיתר למכירת נכסים במעמד צד אחד, תיקוני נוסח בסעיף קטן (ג)). בשלב זה, נראה כי השינוי העיקרי הנדרש הוא הבהרה, בסעיף קטן (א), לפיה בעל התפקיד יכול להשתמש, להשכיר או למכור נכסים במהלך עסקים רגיל בכפוף להגנה הולמת. זאת, ככל שלא מוענק לנושה המובטח שעבוד בנכס חלופי לפי סעיף קטן ג). • שעבוד עדיף לאשראי חדש. נימוקינו נגד האפשרות להענקת שעבוד בדרגה גבוהה יותר לספק אשראי חדש הוצגו בפני הוועדה. עם זאת, נבקש להדגיש את הסכמתנו להצעת הפשרה לפיה יוכל בית המשפט להעניק לספק האשראי החדש, כמוצא אחרון, שעבוד בדרגה זהה. יודגש, גם שעבוד זה פוגע בנושה המובטח, שכן במקרה של כישלון ההבראה יהיה עליו לחלוק בנכס המשועבד עם המלווה החדש. עם זאת, בניגוד למקרה של הענקת שעבוד עדיף, במסגרת הצעת הפשרה גם המלווה החדש נוטל על עצמו סיכון מסוים. במילים אחרות, על אף שגם אפשרות זו יוצרת חשש לפגיעה בשוק האשראי המובטח, יתרונה טמון בכך שהיא מעניקה תמריץ שוק הגיוני יותר לספק האשראי החדש ובכך משרתת את האינטרס של כלל הנושים. הצוות העוסק בנושא מטעמנו, ובמיוחד פרופ' אסף חמדני, עומדים לרשותכם בכל הסבר נוסף שיתבקש בסוגיות האמורות. בכבוד רב, טל נד"ב, עו"ד סמנכ"ל, היועץ המשפטי input.doc