חומר רקע
הצעת חוק ניירות ערך (תיקון מס' ___) (תעודות התחייבות), התשע"ב–2012
נוסח להצבעות בוועדת המשנה של ועדת הכספים ביום 5.6.12
החלפת כותרת פרק ה'1 והוספת כותרת סימן א' בפרק ה'1
1.
בחוק ניירות ערך, התשכ"ח - 19681 (להלן – החוק העיקרי), במקום הכותרת "פרק ה'1: נאמנות לתעודות התחייבות" יבוא:
"פרק ה'1: תעודות התחייבות
סימן א': הגדרות."
תיקון סעיף 35א
2.
בסעיף 35א לחוק העיקרי, אחרי ההגדרה "חוק הנאמנות" יבוא:
""אסיפת ה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות", "אסיפת מחזיקים"" – אסיפה של מחזיקים בתעודות התחייבות מסדרה מסוימת; אסיפה שנתית של מחזיקים בתעודות התחייבות או אסיפה מיוחדת של מחזיקים בתעודות התחייבות, מסדרה מסוימת;
"אסיפת מחזיקים ה כללית נדחית" – אסיפה נדחית כמשמעותה בסעיפים 74 35יב12 או 35יב13(ב); או 78(ב) לחוק החברות כפי שהם מוחלים בסעיף 35יב6(8) ו- (9);
"אסיפה מיוחדת של מחזיקים בתעודות התחייבות" - אסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות מסדרה מסוימת, שאינה אסיפה שנתית של מחזיקים בתעודות התחייבות;
"אסיפה שנתית של מחזיקים בתעודות התחייבות" - אסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות מסדרה מסוימת, לפי סעיף 35יב1;
"חבר בורסה" – מי שהוא חבר הבורסה בהתאם לתקנון הבורסה כמשמעותו בסעיף 46;
"חברת חוץ" – חברה הרשומה כחברת חוץ לפי סעיף 346 לחוק החברות;
"מחזיק", "מחזיק בתעודת התחייבות" – כל אחד מאלה:
(1) מי שלזכותו רשומה אצל חבר בורסה תעודת התחייבות, ואותה תעודת התחייבות נכללת בין תעודות ההתחייבות הרשומות במרשם המחזיקים בתעודות התחייבות כמשמעותו בסעיף 35ח2, על שם חברה לרישומים;
(2) מי שלזכותו רשומה תעודת התחייבות במרשם המחזיקים בתעודות התחייבות;
(3) בהגדרה זו, "מרשם המחזיקים בתעודות התחייבות"- כמשמעותו בסעיף 35ח2.
"מרשם הנאמנים"- כמשמעותו בסעיף 35ג1."
הוספת סימן ב' בפרק ה'1
3.
אחרי סעיף 35א לחוק העיקרי יבוא:
"סימן ב': חובת מחזיק בתעודות התחייבות
חובת מחזיק בתעודות התחייבות
35א1.
(א) מחזיק בתעודות התחייבות ינהג בהפעלת זכויותיו ובמילוי חובותיו כלפי הנאמן וכלפי מחזיקים בתעודות התחייבות מאותה סדרה בתום לב ובדרך מקובלת, ויימנע מניצול לרעה של כוחו בהצבעתו באסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות."
(ב) אין בהוראת סעיף קטן (א) כדי למנוע קיומה של חובת תום לב של מחזיק בתעודות התחייבות כלפי אדם אחר."
הוספת כותרת סימן ג' בפרק ה'1
4.
לפני סעיף 35ב לחוק העיקרי תבוא הכותרת:
"סימן ג': מינוי נאמן וכשירותו ומרשם הנאמנים."
תיקון סעיף 35ב
5.
בסעיף 35ב לחוק העיקרי –
(1) בסעיף קטן (א), במקום "הנאמן ימונה" יבוא "נאמן ראשון ימונה" ובסופו יבוא "וייחתם בידם, ותקופת מינויו, תהיה עד מועד כינוסה של האסיפתה השנתית הבאה של המחזיקים בתעודות ההתחייבות שיכנס הנאמן לפי סעיף קטן (א1); לאחר מכן ימונה הנאמן בידי האסיפה השנתית של מחזיקים בתעודות התחייבות שכונסה כאמור, ותקופת מינויו תהיה בהתאם להוראות סעיף קטן (א1)";תקבע על ידי האסיפה, ורשאית אסיפת מחזיקים בתעודות התחייבות לשוב ולמנותו לתקופות מינוי נוספות.";
(2) אחרי סעיף קטן (א) יבוא:
"(א1) לא יאוחר מתום ארבעה עשר ימים ממועד הגשת הדוח השנתי השני על ענייני הנאמנות לפי סעיף 35ח1(א), יכנס הנאמן אסיפת מחזיקים בתעודות התחייבות, לגבי כל סדרת תעודות התחייבות בנפרד; האסיפה תכונס לא יאוחר מתום שישים ימים ממועד הגשת הדוח השנתי על ענייני הנאמנות כאמור, וסדר יומה יכלול את מינוי הנאמן לתעודות התחייבות לתקופה שתקבע, דיון בדוח השנתי על ענייני הנאמנות וכן כל נושא אחר שנקבע על סדר היום כאמור בסעיף 35יב2. מינויו של נאמן שמונה בידי אסיפה שנתית של מחזיקים בתעודות התחייבות יהיה לתקופה שתקבע האסיפה ובלבד שלא תעלה על שלוש שנים (בסעיף קטן זה- תקופת המינוי), ורשאית אסיפה שנתית של מחזיקים בתעודות התחייבות לשוב ולמנותו לתקופות מינוי נוספות.";
(3) בסעיף קטן (ב), במקום הסיפה החל במילה "ובלבד" יבוא:
"ובלבד -
(1) שלעניין סעיף 11 לחוק הנאמנות אין להתנות על הוראות סעיפים 3(ג), 7, 9(א), 10(ד) ו- 13 לחוק האמור;
(2) שהוראות סעיף 13 לחוק הנאמנות יחולו, לעניין נאמנות לפי פרק זה, גם על נושא משרה בנאמן."
החלפת סעיף 35ג והוספת סעיפים 35ג1 עד 35ג3
6.
במקום סעיף 35ג לחוק העיקרי יבוא:
"תנאים לשמש נאמן
35ג.
(א) הנאמן חייב להיות חברה הרשומה במרשם הנאמנים.
(ב) חברה המבקשת להירשם במרשם הנאמנים (בפרק זה- מבקשת) תגיש ליושב ראש הרשות בקשה לכך אשר תכלול פרטים ויצורפו אליה מסמכים כפי שנקבע בתקנות לפי סעיף 35ג1(ד).
מרשם הנאמנים
35ג1.
(א) הרשות תנהל מרשם של נאמנים.
(ב) יושב ראש הרשות ירשום במרשם הנאמנים מבקשת שמתקיימים לגביה כל אלה:
(1) היא התאגדה בישראל, או שהיא חברת חוץ והמציאה לרשות אישור לכך שהדין במדינת המוצא שלה מאפשר לאכוף נגדה במדינת המוצא או במקום עסקיה פסק דין שניתן בישראל;
(2) מטרתה העיקרית היא לעסוק בנאמנות;
(3) היא עומדת בתנאים נוספים, ככל שנקבעו בתקנות לפי סעיף קטן (ד) ו-(ה);
(ג) על אף הוראות סעיף קטן (ב), רשאי יושב ראש הרשות לסרב לרשום מבקשת במרשם הנאמנים, לאחר שנתן לה הזדמנות לטעון את טענותיה, בכל אחד מאלה:
(1) אם מתקיימות נסיבות המעידות על פגם במהימנותה של המבקשת, של בעל שליטה בה או של נושא משרה בכל אחד מהם;
(2) מבלי לגרוע מהאמור בפסקה (1), אם נושא משרה במבקשת, בעל שליטה בה או נושא משרה בו, הורשעו בעבירה שמפאת מהותה, חומרתה או נסיבותיה אין זה ראוי כי המבקשת תהיה רשומה במרשם הנאמנים.
(ד) שר האוצר יקבע בתקנות, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, הוראות לעניין ניהול מרשם הנאמנים ואופן הרישום בו, וכן הוראות לעניין בקשה להירשם במרשם כאמור, פרטים שתכלול הבקשה או מסמכים שיצורפו אליה ואגרות שעל מבקשת לשלם בעד רישום במרשם.
(ה) שר האוצר רשאי, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, יקבע לקבוע בתקנות תנאים נוספים שעל מבקשת לעמוד בהם לצורך רישומה במרשם הנאמנים לפי סעיף קטן (ב), ורשאי הוא לקבוע תקנות בעניינים אלה:
(1) חובת הפקדת פיקדון לטובת ציבור המחזיקים וכן אופן הפקדתו, תנאיו, דרכי השקעתו ואופן מימושו;
(2) חובת עריכת ביטוח ותנאיו וכן אפשרות המרת הביטוח בפיקדון או בערבות בנקאית ואופן מימוש הערבות הבנקאית;
(3) הכשירות הנדרשת מנושא משרה במבקשת, מעובד שלה או ממי שמועסק על ידה, לצורך מילוי תפקידו;
(4) דרישת הון עצמי ודרכי השקעתו וכן דוחות שעל מבקשת להגיש לרשות בדבר אופן השקעת ההון העצמי.
הסרת נאמן ממרשם הנאמנים
35ג2.
(א) מצא יושב ראש הרשות כי התקיים לגבי נאמן אחד מהמפורטים להלן (בסעיף זה- פגם) וסבר כי הפגם ניתן לתיקון רשאי הוא להורות לנאמן על תיקון הפגם בתוך תקופה שיקבע; לא היה הפגם ניתן לתיקון או חלפה התקופה שקבע יושב ראש הרשות והפגם לא תוקן, רשאי יושב ראש הרשות, לאחר שנתן לנאמן הזדמנות לטעון את טענותיו, להסיר את שמו ממרשם הנאמנים:
(1) חדל להתקיים לגביו תנאי מן התנאים לרישום במרשם הנאמנים לפי סעיף 35ג1(ב) או (ה);
(2) התקיימו לגביו נסיבות שיש בהן כדי להעיד על פגם במהימנות, המנויות ברשימה לפי סעיף 35ג3.
(ב) נאמן יודיע לרשות על התקיימות של אחת מהנסיבות המנויות בסעיף 27(ג) לחוק הייעוץ, לגביו, לגבי בעל שליטה בו או לגבי נושא משרה בכל אחד מהם, בארץ או בחו"ל.
(ג) נושא משרה בנאמן או בעל שליטה בו יודיעו לנאמן על התקיימות נסיבה כאמור בסעיף קטן (ב), מיד כשנודע להם על כך; הודעה לפי סעיף קטן זה תכלול את הפרטים הדרושים לנאמן כדי למלא את חובתו לפי סעיף קטן (ב).
רשימת נסיבות המעידות על פגם במהימנות
35ג3.
הרשות תקבע רשימה של נסיבות שיש בהן כדי להעיד על פגם במהימנותו של נאמן, של בעל שליטה בו או של נושא משרה בכל אחד מהם; רשימה כאמור תפורסם באתר האינטרנט של הרשות ותיכנס לתוקף בתום 30 ימים מיום הפרסום, ואולם שינוי ברשימה לא יחול על הליך תלוי ועומד לפי סעיף זה; הודעה על פרסום הרשימה ועל כל שינוי שלה, ומועד תחילתם, תפורסם ברשומות."
ביטול סעיף 35ד
7.
סעיף 35ד לחוק העיקרי – בטל.
החלפת סעיף 35ה
8.
במקום סעיף 35ה לחוק העיקרי יבוא:
"סייגים לשמש נאמן למחזיקים בסדרה מסוימת של תעודות התחייבות
35ה.
לא ישמש אדם נאמן למחזיקים בסדרה מסוימת של תעודות התחייבות, אם מתקיים לגביו אחד מאלה:
(1) בעל שליטה בו, נושא משרה בו או בן משפחתו של נושא משרה כאמור אחד מאלה, הוא נושא משרה במנפיק של תעודות ההתחייבות מאותה סדרה או בבעל שליטה במנפיק כאמור, או שהוא נושא משרה בתאגיד בשליטת אחד מהם;
(2) קיימות נסיבות שמחמתן עלולה להיווצר סתירה בין טובתו שלו, של בעל שליטה בו, של בן משפחתו של בעל שליטה כאמור או של תאגיד בשליטת אחד מהם, לבין טובתם של מחזיקים בתעודות התחייבות מאותה סדרה."
הוספת סעיף 35ה1
9.
אחרי סעיף 35ה לחוק העיקרי יבוא:
"שכר הנאמן ופיקדון לכיסוי הוצאותיו הסבירותהמיוחדות
35ה1.
(א) המנפיק ישא בשכרו של הנאמן ובהוצאות הסבירות שנשא או שהתחייב לשאת בהן, כמפורט בסעיף זה; ואולם אם מונה לפי סעיף 35יד(ה) נאמן במקומו של נאמן שנסתיימה כהונתו לפי סעיף 35ב(א1) או לפי סעיף 35יד(אד) עד (ד),, ישאו המחזיקים בתעודות התחייבות מאותה סדרה בהפרש שבו עלה שכרו של הנאמן שמונה כאמור על השכר ששולם לנאמן שבמקומו מונה אם ההפרש כאמור אינו סביר, הכל כפי שייקבע בשטר הנאמנות.; שר האוצר רשאי לקבוע הוראות בהתייחס לקביעת הפרש שייחשב כבלתי סביר.
(ב) המנפיק ישא גם בהוצאות מיוחדות של הנאמן הכרוכות במילוי תפקידו, ובכלל זה ישא בהוצאות שנשא בהן הנאמן לשם קיום ההוראות לפי חוק זה (בסעיף זה – הוצאות מיוחדות) ככל שהוצאות אלה הן סבירות בנסיבות העניין.
(ג) המנפיק יעביר לנאמן סכום כסף שלא יפחת מסכום שייקבע בתקנות לפי סעיף קטן (ה), אשר ישמש כפיקדון להבטחת נשיאת המנפיק בשכר הנאמן ובהוצאותיו המיוחדות הסבירות בהוצאות מיוחדות של הנאמן(בסעיף זה -– כספי פיקדון), ויחולו על כספי הפיקדון הוראות אלה:
(1) כספי הפיקדון יוחזקו על ידי הנאמן בנאמנות לטובת ציבור המחזיקים, ולא יראו בהם כחלק מנכסי המנפיק על אף הוראות כל דין;
(2) הנאמן רשאי לעשות שימוש בכספי הפיקדון רק לאחר שפנה למנפיק לשם גביית ביצע מאמצים סבירים לגבות את הכספים מהמנפיק;
(3) הנאמן רשאי לעשות שימוש בכספי הפיקדון לכיסוי הוצאות מיוחדות שנשא או שהתחייב לשאת בהן לשם קיום ההוראות לפי חוק זה (בסעיף זה – הוצאות מיוחדות); שר האוצר יקבע בתקנות, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, סוגי הוצאות שייחשבו הוצאות מיוחדות;
(4) מולאו כל התחייבויות המנפיק לפי שטר הנאמנות ותעודות ההתחייבות, רשאי הנאמן, בטרם יעביר את כספי הפיקדון למנפיק לפי סעיף קטן (ג), לנכות מכספי הפיקדון את יתרת שכרו והוצאות סבירות אחרות שנשא בהן ואשר טרם שולמו על ידי המנפיק, ואולם, הנאמן ראשי לנכות את יתרת שכרו גם מתשלום שניתן למחזיקים על חשבון תעודות ההתחייבות במועד מוקדם יותר;
(5) אין בשימוש של הנאמן בכספי הפיקדון לשם כיסוי ההוצאות המיוחדות כדי לגרוע מחובת המנפיק לפי סעיף קטן (ב) לשאת בתשלום הוצאות המיוחדות שלא מתוך כספי הפיקדון; שילם המנפיק את הסכום הנדרש לכיסוי ההוצאות המיוחדות לאחר שהנאמן עשה שימוש בכספי הפיקדון, יפקיד הנאמן את הסכום האמור בפיקדון.
(ד) על אף האמור בסעיף קטן (גב)(1), נפרעו במלואן מולאו כל התחייבויות המנפיק לפי שטר הנאמנות ו תעודות ההתחייבות מסדרה מסוימת, יעביר הנאמן שמונה למחזיקים בתעודות ההתחייבות מאותה סדרה, למנפיק, את כספי הפיקדון בצירוף הפירות שצמחו ממנו לאחר שניכה מהם את יתרת שכרו והוצאות סבירות שנשא בהן ואשר טרם שולמו על ידי המנפיק; , ואולם הנאמן רשאי לנכות מהסכום האמור את יתרת שכרו שטרם שולמה.
(ה) שר האוצר יקבע בתקנות, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, את סכום הפיקדון כאמור בסעיף קטן (ג), וכן את אופן הפקדת הפיקדון, תנאיו, דרכי השקעתו ואופן מימושו., ורשאי הוא לקבוע בתקנות כאמור גם סוגי הוצאות שייחשבו הוצאות מיוחדות."
תיקון סעיף 35ו
10.
בסעיף 35ו(א) לחוק העיקרי –
(1) בפסקה (1), אחרי "שהמנפיק" יבוא "או צד שלישי", אחרי "או בהתחייבות אחרת" יבוא "(בפרק זה- בטוחות)", במקום "של הנכסים המשועבדים, הערבות או ההתחייבות" יבוא "של הבטוחות" ובמקום "אותם" יבוא "אותן";
(2) במקום פסקה (2) יבוא:
"(2) אם נקבעו בטוחות לפי פסקה (1) – ציון של ההגבלות לעניין שינוי הבטוחות ותנאיהן, כאמור בסעיף 35ז1, ותיאור של המנגנון לשינוי בטוחות ככל שנקבע בהתאם להוראות אותו סעיף;";
(3) בפסקה (3), אחרי "והנסיבות" יבוא "ככל שנקבעו", במקום "יהיה הנאמן זכאי" יבוא "יהיו הנאמן או המחזיקים זכאים", במקום "שעבודים, ערבויות או התחייבויות אחרות" יבוא "בטוחות" ובסופה יבוא "בנוסף לעילות להעמדה לפירעון מיידי או למימוש בטוחות המפורטות בסעיף 35ט1(א)(1) עד (4)";
(4) אחרי פסקה (3) יבוא:
"(3א) היו תעודות ההתחייבות המוצעות מהסוגים המנויים בתוספת שלישית א'1, תצוין עובדה זו וכן ההוראות שלא יחולו, כקבוע באותה תוספת."
בפסקה (4), במקום "אסיפות של המחזיקים בתעודות ההתחייבות" יבוא "אסיפות כלליות של מחזיקים בתעודות התחייבות";
(5) בפסקה (5), במקום "ומועדי תשלומו" יבוא "מועדי תשלומו ואופן השתתפות המחזיקים במימון שכרו של נאמן שמונה לפי סעיף 35יד(ה) ה1(א)";
(6) אחרי פסקה (5) יבוא:
"(6) הסייג לעניין חתימת הנאמן על שטר נאמנות, האמור בסעיף 35ט(ב) סיפה."
תיקון סעיף 35ז
11.
בסעיף 35ז לחוק העיקרי -
(1) האמור בו יסומן "(א)", ובו, בפסקה (2), במקום הסיפה החל במילים "בהחלטה מיוחדת" יבוא "בהחלטה שהתקבלה באסיפה כללית של מחזיקים בתעודות ההתחייבות אשר מתקיימות לגביה הוראות סעיף 35ט1(ה) או באסיפה נדחית אשר מתקיימות לגביה הוראות הסעיף האמור."; שנכחו בה מחזיקים בחמישים אחוזים לפחות מיתרת הערך הנקוב של תעודות התחייבות מאותה סדרה, ברוב של המחזיקים בשני שלישים לפחות מיתרת הערך הנקוב של תעודות ההתחייבות המיוצג בהצבעה או ברוב אחר שנקבע בשטר הנאמנות, לפי הגבוה מביניהם, או ברוב כאמור באסיפה נדחית שנכחו בה מחזיקים בעשרים אחוזים לפחות מהיתרה כאמור".
(2) אחרי סעיף קטן (א) יבוא:
"(ב) האמור בפסקה (1) של סעיף קטן (א) לא יחול לעניין שינוי בשטר הנאמנות, אשר נעשה לשם מינוי נאמן במקומו של נאמן שנסתיימה כהונתו לפני תום תקופת מינויו לפי סעיף 35יד(ה)."
הוספת סעיף 35ז1
12.
אחרי סעיף 35ז לחוק העיקרי יבוא:
"הגבלות לעניין שינוי בטוחות
35ז1.
הונפקו תעודות התחייבות שהתחייבויות המנפיק על פיהן, כולן או חלקן, מובטחות בבטוחות, לא ייעשה כל שינוי בבטוחות כאמור או בתנאיהן, אלא בהתקיים האמור בפסקאות (1) או (2) של סעיף 35ז(א), או בהתאם למנגנון שנקבע בשטר הנאמנות המבטיח באופן סביר ולהנחת דעתו של הנאמן כי זכויות המחזיקים לא ייפגעו כתוצאה משינוי הבטוחות."
הוספת כותרת סימן ד' בפרק ה'1
13.
לפני סעיף 35ח לחוק העיקרי תבוא הכותרת:
"סימן ד': חובות הנאמן, וסמכויותיו והגבלות על פעולותיו."
תיקון סעיף 35ח
14.
בסעיף 35ח לחוק העיקרי –
(1) בסעיף קטן (א), בסופו יבוא "והוא ינהג בזהירות, באמונה ובשקידה, לא יעדיף את עניינו של מחזיק אחד על פני עניינו של מחזיק אחר ולא ישקול במסגרת תפקידו שיקולים שאינם נובעים מעצם החזקת תעודות ההתחייבות בידי המחזיקים שהוא נאמן להם";
(2) במקום סעיף קטן (ב) יבוא:
"(ב) הנאמן ינקוט את כל הפעולות הדרושות לשם הבטחת התחייבויותיו של המנפיק כלפי המחזיקים בתעודות ההתחייבות שהוא נאמן להם, ובכלל זה –
(1) ינקוט את כל הפעולות הדרושות כדי שיובטח, בטרם ישולמו למנפיק כספים על חשבון תעודות ההתחייבות, תקפן של בטוחות שנתן המנפיק או שנתן צד שלישי לטובת המחזיקים בתעודות ההתחייבות; הנאמן אחראי כלפי המחזיקים בתעודות ההתחייבות שהבטוחות כאמור יתוארו בתשקיף שעל פיו הוצעו תעודות ההתחייבות, תיאור מלא ומדויק;
(2) יבחן, מעת לעת ולפחות אחת לשנה, את תוקפן של בטוחות כאמור בפסקה (1), ורשאי הנאמן אם סבר כי הדבר דרוש לצורך הבחינה כאמור, לבדוק את הנכסים המנפיק המשועבדים לטובת המחזיקים בתעודות ההתחייבות;
(3) יבחן את עמידת המנפיק בהתחייבויותיו כלפי המחזיקים בתעודות ההתחייבות, לרבות התקיימותן של עילות העמדה לפירעון מיידי.";
(3) אחרי סעיף קטן (ד) יבוא:
"(ד1) סבר הנאמן כי קיים חשש סביר שתמנע מהמנפיק היכולת לעמוד בהתחייבויותיו הקיימות והצפויות בהגיע מועד קיומן2לקיומה של עילה להעמדה לפירעון מיידי או למימוש בטוחות, כמשמעותה בסעיף 35ט1(א), יבחן הנאמן את הנסיבות המקימות את החשש כאמור ויפעל להגנת המחזיקים בדרך הנראית לו מתאימה ביותר; לעניין זה לא יראו בכינוס של אסיפה מיוחדת של מחזיקים בתעודות התחייבות, בידי הנאמן, לשם קבלת הוראות כיצד לפעול, כהפרת חובתו, ובלבד שאין בעצם כינוס האסיפה כדי לפגוע באופן מהותי בזכויות המחזיקים; כן רשאי הנאמן, מבלי לגרוע מסמכויותיו לפי חוק זה:.
(1) לדרוש ולקבל מידע לצורך בחינהלבחון האם פעולות או עסקאות שביצע המנפיק, ובכלל זה חלוקה כהגדרתה בחוק החברות, פגעו במחזיקי תעודות ההתחייבות או ביכולת הפירעון של המנפיק והאם הן מקימות למחזיקי תעודות ההתחייבות עילות תביעה כנגד המנפיק, נושאי משרה בכירה בו או בעלי מניותיו;
(2) לבחון האם בעסקאות מיוחדות שמבקש המנפיק לבצע יש חשש ממשי לפגיעה ביכולתו לעמוד בהתחייבויותיו; סבר כך הנאמן, יפנה לבית המשפט בבקשה להורות למנפיק להימנע מביצוע העסקה; לעניין זה, "עסקה מיוחדת" – עסקת בעלי עניין כמשמעותה בפרק החמישי לחלק השישי בחוק החברות או עסקה חריגה כהגדרתה בחוק החברות;
(3) לנהל, בשם המחזיקים בתעודות ההתחייבות, לרבות בדרך של מינוי נציגות מקרב המחזיקים בתעודות ההתחייבות, משא ומתן עם החברה לשינוי תנאי תעודות ההתחייבות; שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע הוראותתקנות בעניין אופן מינוי נציגות כאמור, חבריה, סמכויותיה, דרך פעולתה וסיום כהונתה.
(ד2) שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע בתקנות נסיבות אשר בהתקיימן חזקה כי קיים חשש סביר שתמנע מהמנפיק היכולת לעמוד בהתחייבויותיו הקיימות והצפויות בהגיע מועד קיומן.
(ד2ד3) כונסה אסיפתה מיוחדת של מחזיקים בתעודות התחייבות כאמור בסעיף קטן (ד1), והתקבלה באסיפה החלטה כדין, יפעל הנאמן בהתאם להחלטה; עשה כן, יראו פעולתו כעומדת בהוראות סעיף קטן (א); ואולם, הנאמן אינו מחויב לפעול על פי החלטת אסיפת המחזיקים שעניינה הוראה בדבר מינוי נציגות מטעמו כאמור בסעיף קטן (ד1)(3);.
(ד3ד4) בית המשפט רשאי, לבקשת מחזיק בתעודת התחייבות, להורות לנאמן לבצע פעולה אם סבר שאי ביצועה מהווה הפרה של חובת הנאמן כלפי ציבור המחזיקים בתעודות התחייבות לפי הוראות פרק זה או לפי שטר הנאמנות, או להימנע מביצוע פעולה אם סבר שביצועה מהווה הפרה כאמור.";
(4) סעיפים קטנים (ה) ו- (ו) –בטלים.
הוספת סעיפים 35ח1 עד 35ח3
15.
אחרי סעיף 35ח לחוק העיקרי יבוא:
"חובות דיווח של הנאמן
35ח1.
(א) הנאמן חייב להגיש לרשות ולבורסה דוח שנתי על ענייני הנאמנות.
(ב) הנאמן חייב להגיש דוח לגבי פעולות שביצע לפי הוראות פרק זה, לפי דרישה של מחזיקים בחמישה אחוזים לפחות מיתרת הערך הנקוב של תעודות ההתחייבות מאותה סדרה, והכל בכפוף לחובת סודיות שחב הנאמן כלפי המנפיק כאמור בסעיף 35י(ד), ולמעט אם סבר הנאמן כי הדבר עשוי לפגוע בזכויות המחזיקים; דוח כאמור יוגש בתוך זמן סביר ממועד הדרישה.
(ג) הנאמן חייב להגיש דוח לגבי פעולות שביצע לפי הוראות פרק זה, לפי דרישה של יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיכו לכך אם לדעתם מידע כאמור חשוב למשקיע סביר לצורך הגנה על ענייניו; דוח כאמור יוגש בתוך המועד שייקבע בדרישה אשר לא יקדם למועד להגשת דוחות או הודעות שנקבע בתקנות לפי סעיף קטן (ה).
(ד) הנאמן חייב, לפי דרישה של יושב ראש הרשות או של עובד שהוא הסמיכו לכך –
(1) למסור בכתב לרשות, בתוך המועד שייקבע בדרישה, הסבר, פירוט, ידיעות ומסמכים בקשר לפרטים הכלולים בדוחות או בהודעות לפי סעיף זה;
(2) להגיש דוח המתקן דוח או הודעה שהוגשו לפי סעיף זה, בתוך המועד שייקבע בדרישה, אם נוכחו כי דוח או הודעה שהוגשו אינם כנדרש לפי סעיף זה או כי פרטים שנמסרו לפי פסקה (1) מחייבים מתן הוראה כאמור.
(ה) שר האוצר יקבע בתקנות, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, הוראות בדבר דוחות או הודעות נוספים שעל נאמן להגיש לרשות או לבורסה וכן בדבר הפרטים שיש לכלול בדוחות או בהודעות שיש להגישם לפי סעיף קטן (א) או לפי סעיף קטן זה, צורתם, ומועדי עריכתם והגשתם, וכן חובת ההודעה למנפיק בדבר דיווח כאמור.
(ו) שוכנעו יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך כי נבצר מנאמן להגיש דוח או הודעה לפי סעיף זה במועד שנקבע לכך בתקנות לפי סעיף קטן (ה), רשאים הם להאריך את המועד להגשתם.
מרשם של מחזיקים בתעודות התחייבות
35ח2.
הנאמן המנפיק ינהל מרשם של מחזיקים בתעודות התחייבות שהוא נאמן להם, אשר יהיה פתוח לעיונו של כל אדם (בפרק זה- המרשם).
תוכן המרשם של מחזיקים בתעודות התחייבות
35ח3.
(א) במרשם יירשמו -
(1) כמות תעודות ההתחייבות שהונפקו לציבור, בציון הסדרה, הערך הנקוב ומועד הפירעון;
(2) כמות תעודות ההתחייבות המוחזקות בידי כלל המחזיקים בתעודות ההתחייבות;
(3) שמו, מספר זהותו ומענו של כל מי שמחזיק בתעודות התחייבות;
(4) תאריך ההנפקה של תעודות ההתחייבות או מועד העברתן למחזיק, לפי העניין;
(5) סומנו תעודות ההתחייבות במספרים סידוריים, יציין הנאמן לצד שמו של כל מחזיק את מספרי תעודות ההתחייבות הרשומות על שמו.
(ב) הוראות סעיפים 130(ב), 131 עד 134 ו- 299 לחוק החברות החלות על חברה, על בעל מניה ועל בעל מניה שהוא נאמן, יחולו על נאמן, על מחזיק בתעודות התחייבות ועל מחזיק בתעודות התחייבות בנאמנות, בהתאמה ובשינויים המחויבים."
תיקון סעיף 35ט
16.
בסעיף 35ט לחוק העיקרי –
(1) בכותרת השוליים, בסופה יבוא "ונפקות חתימתו על שטר הנאמנות";
(2) האמור בו יסומן "(א)", ובו, במקום "כלפיהם" יבוא "כלפיהם, והוא יהיה רשאי, לשם כך, לפעול למימושן של הזכויות הנתונות למחזיקים לפי חוק זה או לפי שטר הנאמנות; ואולם אין בהוראה זו כדי לגרוע מזכותם של מחזיקים בתעודות התחייבות, לפי הוראות כל דין או לפי שטר הנאמנות, להיות מיוצגיםלפעול שלא באמצעות הנאמן בכל עניין הנובע מהתחייבויות המנפיק כלפיהם.";
(3) אחרי סעיף קטן (א) יבוא:
"(בג) בחתימתו על שטר הנאמנות מאשר הנאמן כי השטר אינו כולל השטר לא יכלול הוראות שיש בהן משום התניה על הוראותזכויות המחזיקים לפי פרק זההפוגעות ביכולתם של המחזיקים לממש את הזכויות הנתונות להם לפי חוק זה; ואולם אין בחתימת הנאמן על שטר הנאמנות כהבעת דעה מצידו בדבר טיבם של ניירות הערך המוצעים או כדאיות ההשקעה בהם."
הוספת סעיף 35ט1
17.
אחרי סעיף 35ט לחוק העיקרי יבוא:
"סמכות הנאמן והמחזיקים לתבוע להעמדה לפירעון מיידי או לממש בטוחות
35ט1.
(א) הנאמן, וכן מחזיקים בתעודות התחייבות, רשאים לתבוע להעמיד לפירעון מיידי של את הסכום המגיע למחזיקים על פי תעודות ההתחייבות או לממש בטוחות שניתנו להבטחת התחייבויות המנפיק כלפי המחזיקים על פי תעודות ההתחייבות, אם התקיימה עילה כמפורט להלן או אם התקיימו התנאים או הנסיבות, ככל שנקבעו, בשטר הנאמנות לפי סעיף 35ו(א)(3) (בסעיף זה- עילות להעמדה לפרעון מיידי או למימוש בטוחות):
(1) חלה הרעה מהותית בעסקי המנפיק ביחס למצבו במועד ההנפקה, וקיים חשש ממשי שהמנפיק לא יוכל לפרוע את תעודות ההתחייבות במועדן;
(2) המנפיק לא נפרעו את תעודות ההתחייבות במועדן או לא עמד קוימה בהתחייבות מהותית אחרת שניתנה לו לטובת כלפי המחזיקים;
(3) המנפיק לא פרסם דוח כספי שהוא חייב בפרסומו לפי כל דין, בתוך 30 ימים מהמועד האחרון שבו הוא חייב בפרסומו;
(4) תעודות ההתחייבות נמחקו מהמסחר בבורסה.
(ב) הנאמן או המחזיקים לא יתבעו יעמידו לפרעון מיידי ולא יממשו בטוחות, לפי סעיף קטן (א), אלא לאחר שמסרו למנפיק הודעה על כוונתם לעשות כן; שר האוצר רשאי לקבוע בתקנות, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, הוראות לעניין מסירת הודעה לפי סעיף קטן זה, ובכלל זה האופן והמועד למסירתה והפרטים שיש לכלול בה.
(ג) על אף הוראות סעיף קטן (ב), נאמן או מחזיקים אינום חייבים למסור הודעה למנפיק לפי הוראות אותו סעיף קטן, אם קיים חשש סביר כי מסירת הודעה כאמור תפגע באפשרות להביא לפירעון מיידי של תעודות ההתחייבות או לממש בטוחות.
(ד) נקבעה בשטר הנאמנות תקופה סבירה שבה רשאי המנפיק לבצע פעולה או לקבל החלטה אשר כתוצאה ממנה נשמטת העילה להעמדה לפירעון מיידי או למימוש בטוחות, רשאים הנאמן או המחזיקים לתבוע להעמיד לפירעון מיידי לפי סעיף קטן (א) רק אם חלפה התקופה שנקבעה כאמור והעילה לא נשמטה; ואולם רשאי הנאמן לקצר את התקופה שנקבעה בשטר הנאמנות אם סבר שיש בה כדי לפגוע באופן מהותי בזכויות המחזיקים.
(ה) החלטת מחזיקים לתבוע להעמיד לפרעון מיידי או לממש בטוחות לפי סעיף קטן (א), תתקבל באסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות שנכחו בה מחזיקים בחמישים אחוזים לפחות מיתרת הערך הנקוב של תעודות התחייבות מאותה סדרה, ברוב של המחזיקים בשני שלישים לפחות מביתרת הערך הנקוב של תעודות ההתחייבות המיוצג בהצבעה או ברוב אחר שנקבע בשטר הנאמנות שלא יעלה על שני שלישים מיתרת הערך הנקוב של תעודות ההתחייבות המיוצג בהצבעה, לפי הגבוה מביניהם, או ברוב כאמור באסיפה נדחית שנכחו בה מחזיקים בעשרה בעשרים אחוזים לפחות מהיתרה כאמור.
(ו) הוראות סעיף זה אינן ניתנות להתניה אלא לטובת המחזיקים.
(ז) הוראות סעיף זה המנויות בטור ג' בתוספת שלישית א'1, לא יחולו לגבי תעודות התחייבות מהסוג המנוי לצדן בטור א' בתוספת האמורה המונפקות בידי מנפיק המנוי בטור ב' באותה תוספת."
18.
במקום סעיף 35י לחוק העיקרי יבוא:
"דיווח או העברת מידע לנאמן, ממנפיק או מחבר בורסה
35י.
(א) שר האוצר יתקין, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, תקנות בדבר דוחות או הודעות שעל מנפיק להגיש לנאמן וכן הפרטים שיש לכלול בהם, צורתם, מועדי עריכתם והגשתם.
(ב) המנפיק יעביר לנאמן, נוסף על דוחות או הודעות לפי סעיף קטן (א), גם מידע אחר, לפי דרישה סבירה של הנאמן.
(ג) חבר בורסה יעביר לנאמן, לפי דרישתו, רשימה של מחזיקים בתעודות התחייבות הרשומים אצלו.
(ד) הנאמן ישמור בסוד מידע שהגיע אליו לפי סעיף זה, לא יגלה אותו לאחר ולא יעשה בו כל שימוש, אלא ואולם האמור לא יחול אם השינוישימוש נדרש לשם מילוי תפקידו של הנאמן לפי חוק זה, לפי שטר הנאמנות, או לפי צו של בית משפט."
תיקון סעיף 35יא
19.
בסעיף 35יא לחוק העיקרי, אחרי "נאמן" יבוא "נושא משרה בנאמן, עובד של הנאמן או מי שמועסק על ידי הנאמן לצורך מילוי תפקידו", ובמקום "שלגביה הוא משמש נאמן" יבוא "נושא הנאמנות", ובסופו יבוא "אלא. בהיתר שקבע שר האוצר בתקנות, בהתייעצות עם הרשות; היתר כזה יכול שיהיה כללי או לגבי סוגים של ניירות ערך כאמור".
תיקון סעיף 35יב
20.
בסעיף 35יב לחוק העיקרי, אחרי "נאמן" יבוא "נושא משרה בנאמן, עובד של הנאמן או מי שמועסק על ידי הנאמן לצורך מילוי תפקידו", ובמקום "נושא נאמנותו" יבוא "נושא הנאמנות", ובסופו יבוא "אלא על פי היתר שקבע שר האוצר כאמור בסעיף 35יא".
הוספת סימן ה' בפרק ה'1
21.
אחרי סעיף 35יב לחוק העיקרי יבוא:
"סימן ה': אסיפות מחזיקים בתעודות התחייבות
אסיפה שנתית של מחזיקים בתעודות התחייבות
35יב1.
(א) הנאמן יזמן, בכל שנה ולא יאוחר מתום ארבעה עשר ימים ממועד הגשת הדוח השנתי על ענייני הנאמנות לפי סעיף 35ח1(א) (בסעיף זה- הדוח השנתי על ענייני הנאמנות), אסיפה שנתית של מחזיקים בתעודות התחייבות, לגבי כל סדרת תעודות התחייבות בנפרד; האסיפה תכונס לא יאוחר מתום שישים ימים ממועד הגשת הדוח השנתי על ענייני הנאמנות.
(ב)
(ג) סדר היום באסיפה שנתית של מחזיקים בתעודות התחייבות יכלול מינוי נאמן לתעודות התחייבות, דיון בדוח השנתי על ענייני הנאמנות וכן כל נושא אחר שנקבע על סדר היום כאמור בסעיף 35יב3.
(ד)
(ה) על אף הוראות סעיפים קטנים (א) ו- (ב), החליטה אסיפה שנתית של מחזיקים בתעודות התחייבות, לפי הוראות סעיף 35ב(א1), כי תקופת מינויו של נאמן לתעודות התחייבות, תסתיים במועד המאוחר ממועד האסיפה השנתית הבאה של מחזיקים בתעודות ההתחייבות, רשאית היא שלא לקיים אסיפה שנתית כאמור בסעיף קטן (א) אלא אם כן הסתיימה כהונתו של הנאמן לפי הוראות סעיף 35יד(א) עד (ד).
אסיפה אסיפתמיוחדת של מחזיקים בתעודות התחייבות
35יב235יב1.
(א) הנאמן יכנס אסיפת ה מיוחדת של מחזיקים בתעודות התחייבות, מסדרה מסוימת, אם ראה צורך בכך או לדרישת מחזיק בתעודת התחייבות, אחד או יותר, שלו חמישה אחוזים לפחות מיתרת הערך הנקוב של תעודות התחייבות מאותה סדרה.
(ב) נאמן שנדרש לכנס אסיפת מחזיקים ה מיוחדת לפי הוראות סעיף קטן (א), יזמנה בתוך עשרים ואחד ימים מיום שהוגשה לו הדרישה, למועד; מועד כינוס האסיפה יהיה לא מאוחר מ-21 ימים ולא מוקדם משבעה ימים לאחר מועד הזימון שלה כאמור בסעיף 63(ג) לחוק החברות החל לגבי אסיפה מיוחדת בחברה ציבורית; אולם רשאי הנאמן מחזיק כאמור בסעיף קטן (א) לדרוש מהנאמן להקדים את המועד לכינוס האסיפה למועד שלא יפחת מיום אחד לפני מועד הכינוס, אם סבר כי הדבר דרוש לצורך הגנה על זכויות המחזיקים ובכפוף להוראות סעיף 35יב24; עשה כן, במסגרת דוח בדבר זימון האסיפה ינמק הנאמן את הסיבות לקיצור המועדים כאמור.
(ג) לא כינס הנאמן אסיפת ה מיוחדת של מחזיקים בתעודות התחייבות, לפי דרישת מחזיק, בתוך המועד כאמור בסעיף קטן (ב), יכנסה המחזיק בהקדם האפשרי ולא יאוחר מארבעה עשר ימים מהמועד כאמור באותו סעיף קטן, והנאמן יישא בהוצאות שהוציא המחזיק בקשר עם כינוס האסיפה.
סדר היום באסיפתה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות
35יב335יב2.
(א) סדר היום באסיפת ה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות ייקבע בידי הנאמן, וייכללו בו גם נושאים שבשלהם נדרש כינוסה של אסיפת ה מיוחדת של המחזיקים בתעודות ההתחייבות לפי סעיף 35יב235יב1, וכן נושא שנתבקש כאמור בסעיף קטן (ב).
(ב) מחזיק בתעודת התחייבות, אחד או יותר, שלו חמישה אחוזים לפחות מיתרת הערך הנקוב של סדרת תעודות ההתחייבות, רשאי לבקש מהנאמן לכלול נושא בסדר היום של אסיפת ה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות שתתכנס בעתיד, ובלבד שהנושא מתאים להיות נדון באסיפה כאמור; שר האוצר רשאי, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובהסכמת שר המשפטיםובאישור ועדת הכספים של הכנסת, לקבוע הוראות לעניין סעיף קטן זה, לרבות לעניין המועד להגשת הבקשה.
(ג) באסיפת ה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות יתקבלו החלטות בנושאים שפורטו בסדר היום בלבד.
אסיפה שלגביה לא פורטו נושאים על סדר יומה
35יב3.
אין באמור בסעיפים 35יב1 ו-35יב2 כדי לגרוע מסמכות הנאמן לזמן אסיפת מחזיקים, אם ראה צורך בהיוועצות עמם, מבלי לפרט נושאים לסדר יומה, ובלבד שבאסיפה כאמור לא תיערך הצבעה ולא יתקבלו בה החלטות, ולעניין אסיפה כאמור לא יחולו הוראות סעיפים 35יב1, 35יב2 35יב4, 35יב5, 35יב6, 35יב7(ב) ו-(ג), 35יב12, 35יב13, 35יב14, 35יב20(ב), 35יב21, ו-35יב24; מועד כינוס אסיפה לפי סעיף זה יהיה לא מוקדם מיום אחד לאחר מועד הזימון שלה.
הצבעה באסיפתה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות
35יב4.
(א) מחזיק בתעודת התחייבות רשאי להצביע באסיפת ה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות, בעצמו או באמצעות שלוח וכן בכתב הצבעה שבו יציין המחזיק את אופן הצבעתו, ולפי הוראות סעיף קטן (ב).
(ב) כתב הצבעה יישלח על ידי הנאמן לכל מחזיקי תעודות ההתחייבות; מחזיק בתעודת התחייבות רשאי לציין את אופן הצבעתו בכתב ההצבעה ולשולחו לנאמן;
(ג) כתב הצבעה שבו ציין מחזיק בתעודת התחייבות את אופן הצבעתו, אשר הגיע לנאמן עד למועד האחרון שנקבע לכך, ייחשב כנוכחות באסיפה לעניין קיום המניין החוקי כאמור בסעיף 35יב13.
(ד) כתב הצבעה שהתקבל אצל הנאמן כאמור בסעיף קטן (ג) לגבי ענין מסוים אשר לא התקיימה לגביו הצבעה באסיפת המחזיקים, ייחשב כנמנע בהצבעה באותה אסיפה לעניין החלטה על קיום אסיפה נדחית לפי הוראת סעיף 35יב12, והוא יימנה באסיפה הנדחית שתתקיים לפי הוראות סעיפים 35יב12 או 35יב14.
(ב) מחזיק בתעודת התחייבות רשאי להצביע באסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות, באמצעות כתב הצבעה שבו יציין המחזיק את אופן הצבעתו, בהחלטות בנושאים אלה:
(1) החלטה לשינוי שטר הנאמנות או לוויתור על זכות המוקנית למחזיקים בתעודות ההתחייבות;
(2) החלטה על מינוי נאמן או על הפסקת כהונתו;
(3) החלטה למימוש בטוחות;
(4) החלטה להעמדת תעודות ההתחייבות לפירעון מיידי;
(5) נושאים אחרים שפורטו בשטר הנאמנות או שקבע שר האוצר לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עימה ובהסכמת שר המשפטים.
מחזיק בתעודת התחייבות שהוא בעל שליטה
35יב5.
מחזיק בתעודת התחייבות שהוא בעל שליטה במנפיק, קרובובן משפחתו, או תאגיד בשליטת מי מהם, לא יובאו בחשבון לצורך קביעת המניין החוקי באסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות, וקולותיהם לא יובאו במניין הקולות בהצבעה באסיפה כאמור.
תחולת הוראות מחוק החברות
35יב6.
ההוראות לפי סעיפים 62, 65, 69 עד 74, 78 עד 81, 84 עד 86, 87(ב) עד (ד), 88 עד 91 ו-182 (ב) ו –(ג) לחוק החברות, שעניינן אסיפה כללית של בעלי מניות בחברה או בחברה ציבורית ובעלי מניות בחברה כאמור יחולו לעניין אסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות ולעניין מחזיקים בתעודות התחייבות, בהתאמה, בשינויים המחוייבים ובשינויים המפורטים להלן, והכל אלא אם כן נקבע אחרת בחוק זה:
כינוס אסיפתה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות על ידי בית המשפט
35יב6.
(א) לא התקיימה אסיפת מחזיקים כאמור בסעיף 35ב(א1) או בסעיף 35יב1(בא), או לאחר שנדרש קיומה כאמור בסעיף 35יב2(א), רשאי בית המשפט, לבקשת מחזיק בתעודת התחייבות, להורות על כינוסה.
(ב) הורה בית המשפט כאמור, ישא הנאמן בהוצאות סבירות שהוציא המבקש בהליך בבית המשפט, כפי שקבע בית המשפט.
הודעה על אסיפתה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות ותוכנה
35יב7.
(א) הודעה על אסיפת מחזיקים בתעודות התחייבות תפורסם או תימסר כפי שקבע שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה; לפי הוראות פרק ז'1.
(ב) ההודעה תכלול את סדר היום, ההחלטות המוצעות וכן הסדרים לעניין הצבעה בכתב לפי הוראות סעיף 35יב4.
(ג) שר האוצר רשאי, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עימה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת לקבוע הוראות לעניין סעיף זה לרבות בדבר אופן הפירוט של הנושאים.
תקנות לעניין החלטות באסיפת מחזיקים
35יב8.
שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע כי מקום שנוסח ההחלטות פורט בהזמנה או בהודעה, רשאית אסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות לקבל החלטות השונות מנוסח ההחלטות שהיו על סדר היום, וזאת בנושאים ולפי אמות מידה כפי שיקבע.
הוכחת בעלות בתעודות התחייבות
35יב9.
מחזיק בתעודת התחייבות המעוניין להצביע באסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות, זכאי לקבל, בלא תנאי, מאת חבר בורסה שבאמצעותו מוחזקת תעודת ההתחייבות, אישור המוכיח את בעלותו בתעודת ההתחייבות, באופן שיקבע שר האוצר השר (בחוק זה – אישור בעלות); שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת רשאי לקבוע תנאים ונסיבות שבהם יידרש תשלום בעבור אישור הבעלות, ואת גובה התשלום או התשלום המרבי.
כינוס אסיפה על ידי בית משפט
35יב10.
מקום שאין אפשרות מעשית לכנס אסיפת מחזיקים או לנהלה בדרך שנקבעה לכך בשטר הנאמנות או בחוק זה, רשאי בית המשפט, לבקשת המנפיק, מחזיק בתעודת התחייבות הזכאי להצביע באסיפה או הנאמן, להורות שתכונס ותנוהל אסיפה בדרך שיקבע בית המשפט, ורשאי הוא לתת לשם כך הוראות משלימות ככל שיראה לנכון.
אסיפה בישראל
35יב11.
נאמן למחזיקים בתעודות התחייבות שהונפקו לציבור בישראל בלבד או נסחרות בבורסה בישראל בלבד, יקיים אסיפת מחזיקים בישראל.אסיפת מחזיקים בתעודות התחייבות לפי פרק זה תיערך בישראל.
דחיית אסיפת מחזיקים
35יב12.
(א) אסיפת מחזיקים שיש בה מנין חוקי, או הנאמן, רשאיםת להחליט על דחיית האסיפה, הדיון או קבלת החלטה בנושא שפורט בסדר היום למועד אחר ולמקום שתקבעשיקבע; באסיפת מחזיקים נדחית לא יידון אלא נושא שהיה על סדר היום ושלא נתקבלה לגביו החלטה.
(ב) נדחתה אסיפת מחזיקים למועד העולה על עשרים ואחד ימים,
(ג) נדחתה אסיפת מחזיקים בלי לשנות את סדר יומה, למועד שאינו עולה על 21 ימים, יינתנו הודעות והזמנות לגבי המועד החדש, מוקדם ככל האפשר, ולא יאוחר משתיים עשרה שעות קודם אסיפת המחזיקים; ההודעות וההזמנות כאמור יינתנו לפי סעיף 35יב7.
מניין חוקי באסיפת מחזיקים
35יב13.
(א) המניין החוקי לקיום אסיפת מחזיקים הוא נוכחות של לפחות שני מחזיקים בתעודות התחייבות שלהם עשרים וחמישה אחוזים לפחות מזכויות ההצבעה, תוך מחצית השעה מן המועד שנקבע לפתיחת האסיפה, אלא אם נקבעה דרישה אחרת בחוק זה.
(ב) לא נכח באסיפת מחזיקים בתום מחצית השעה מהמועד שנקבע לתחילת האסיפה מנין חוקי, תידחה האסיפה למועד אחר שלא יקדם משני ימי עסקים לאחר המועד שנקבע לקיום האסיפה המקורית, או מיום עסקים אחד, אם סבר הנאמן כי הדבר דרוש לשם הגנה על זכויות המחזיקים בתעודות ההתחייבות; סבר כך הנאמן, ינמק זאת במסגרת הדיווח אודות זימון האסיפה;
מניין חוקי באסיפת מחזיקים נדחית
35יב14.
(א) לא נכח באסיפת המחזיקים הנדחית מנין חוקי כעבור מחצית השעה לאחר המועד שנקבע לה, תתקיים האסיפה בכל מספר משתתפים שהוא, אלא אם נקבעה דרישה אחרת בחוק זה.
(ב) על אף האמור בסעיף קטן (א), כונסה אסיפת המחזיקים על פי דרישת מחזיקים בתעודות התחייבות כאמור בסעיף 35יב1(א) תתקיים אסיפת המחזיקים הנדחית רק אם נכחו בה לפחות מחזיקים בתעודות התחייבות במספר הדרוש לצורך כינוס אסיפה כאמור בסעיף 35יב1(א).זה.
יושב ראש אסיפת מחזיקים
35יב15.
(א) בכל אסיפת מחזיקים ייבחר יכהן הנאמן, או מי שמונה על ידו, כיושב ראש לאותה אסיפה.
(ב) בחירת יושב ראש האסיפה תיעשה בתחילת הדיון באסיפה, שייפתח על ידי הנאמן.
חופש ההתנאה
35יב16.
ניתן להתנות בשטר הנאמנות על האמור בסעיפים 35יב12(א), 35יב13(א), 35יב14(א) ו-35יב17 עד עד 35יב19, כולם או מקצתם.
הצבעה במניין קולות
35יב17.
החלטה באסיפת המחזיקים תתקבל בהצבעה במניין קולות.
רוב באסיפת מחזיקים
35יב18.
החלטות אסיפת המחזיקים יתקבלו ברוב רגיל, אלא אם כן נקבע רוב אחר בחוק או בשטר הנאמנות.
הכרזה כראיה
35יב19.
הכרזת היושב ראש שהחלטה באסיפת מחזיקים נתקבלה או נדחתה, בין פה אחד ובין ברוב פלוני, תהיה ראיה לכאורה לאמור בה.
פניה למחזיקי תעודות ההתחייבות
35יב20.
(א) הנאמן, וכן מחזיק בתעודת התחייבות, אחד או יותר, שלו חמישה אחוזים לפחות מיתרת הערך הנקוב של תעודות ההתחייבות מאותה סדרה, מי שלפי דרישתו מכנס הנאמן אסיפה מיוחדת לפי סעיף 35יב1(א), רשאי לפנות בכתב, באמצעות הנאמן, למחזיקים בתעודות ההתחייבות על מנת לשכנעם לגבי אופן הצבעתם בנושא מהנושאים האמורים בסעיף 35יב4(ב)3 העולה לדיון באותה אסיפה (להלן - הודעת עמדה);
(ב) זומנה אסיפת מחזיקים לפי סעיף 35יב1, שעל סדר יומה נושא מן הנושאים המנויים בסעיף 35יב4(ב)4, רשאי מחזיק בתעודת התחייבות לפנות לנאמן ולבקשו לפרסם, באמצעות דיווח אלקטרוני לפי הוראות פרק ז'1, הודעת עמדה מטעמו למחזיקי תעודות ההתחייבות האחרים;
(ג) הנאמן, או המנפיק, רשאי לשלוח הודעת עמדה למחזיקים בתעודות ההתחייבות, בתגובה על הודעת עמדה שנשלחה כאמור בסעיפים קטנים (א) או (ב), או בתגובה לפניה אחרת למחזיקי תעודות ההתחייבות;
(ד) מחזיק בתעודת התחייבות כהגדרתו בפסקה (1) להגדרה ""מחזיק", "מחזיק בתעודת התחייבות"" שבסעיף 35א זכאי לקבל, בכפוף להוראות לפי סעיף 35יב21(5), בלא תנאי, מאת חבר הבורסה שבאמצעותו מוחזקות תעודות ההתחייבות, כתב הצבעה.
תקנות
35יב21.
שר האוצר רשאי, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה, ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, לקבוע הוראות לעניין כתב הצבעה והודעת עמדה לפי סעיפים 35יב4 ו-35יב20, בין השאר בעניינים האלה:
נושאים נוספים על הנושאים הקבועים בסעיף35יב4 שסימן זה יחול לגביהם;5
(1) מתן פטור, מלא או חלקי, מתחולת הוראות סעיפים 35יב4 ו-35יב20, בין היתר בשים לב לרוב הדרוש לקבלת החלטה באסיפת המחזיקים וכן בשים לב למקום רישומם למסחר של ניירות הערך של המנפיק;
(2) אופן המצאת כתבי הצבעה והודעות עמדה למחזיקים בתעודות ההתחייבות, או פרסומם כחלופה להמצאתם, ואופן המשלוח של כתבי ההצבעה לנאמן לרבות באמצעות חברי בורסה או באמצעות תאגיד בשליטתם או באמצעות תאגיד אחר, חובת צירוף אישור המעיד על הבעלות בתעודות ההתחייבות במועד הקובע, וכן מועדים ולוחות זמנים לביצוע הפעולות הדרושות ליישום האמור בסימן זה;
(3) התמורה המרבית שתשולם בשל משלוח כתב הצבעה או הודעת עמדה ואופן הטלת התשלומים וההוצאות בשל משלוח כאמור בין הגורמים השונים שייטלו בו חלק;
(4) אופן הפיקוח על ביצוען של ההוראות לפי סימן זה, לרבות לעניין חובת ניהול רישומים על ביצוען של הוראות שקבע;
(5) מתכונת לנוסח של כתב הצבעה והודעת עמדה לנושאים שסימן זה חל לגביהם.
פרוטוקולים באסיפת מחזיקים
35יב22.
(א) נאמן יערוך פרוטוקולים של אסיפת המחזיקים, וישמור אותם במשרדו הרשום, לתקופה של שבע שנים ממועד האסיפה.
(ב) פרוטוקול שנחתם בידי יושב ראש האסיפה, מהווה ראיה לכאורה לאמור בו;
(ג) מרשם הפרוטוקולים של אסיפות המחזיקים יישמר במשרדו הרשום של הנאמן, ויהיה פתוח לעיון מחזיקי תעודות ההתחייבות, והעתק ממנו יישלח לכל מחזיק בתעודת התחייבות שביקש זאת.
פגמים בכינוס
35יב23.
(א) בית המשפט רשאי, לבקשת מחזיק בתעודת התחייבות, להורות על ביטולה של החלטה שהתקבלה באסיפת מחזיקים שהתכנסה או שהתנהלה בלא שהתקיימו התנאים הקבועים לכך לפי חוק זה או לפי שטר הנאמנות.
(ב) היה הפגם בכינוס נוגע להודעה לגבי מקום כינוס האסיפה או מועדה, לא יהיה רשאי מחזיק בתעודת התחייבות שהגיע לאסיפה, על אף הפגם, לדרוש את ביטול ההחלטה.
המועד הקובע לבעלות בתעודת התחייבות
35יב24.
(א) מחזיקים בתעודות התחייבות הזכאים להשתתף ולהצביע באסיפת המחזיקים הם מחזיקים בתעודות התחייבות במועד שייקבע בהחלטה לזמן אסיפת מחזיקים, ובלבד שמועד זה לא יעלה על שלושה ימים לפני מועד הכינוס של אסיפת המחזיקים, ולא יפחת מיום אחד לפני מועד הכינוס.
(ב) שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע הוראות אחרות לענין המועדים האמורים בסעיף קטן (א), אם נדרש הדבר לצורך הצבעה באמצעות כתבי הצבעה, כאמור בסעיף 35יב4.
בחינת ניגודי עניינים
35יב7.
(א) כונסה אסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות, יבחן הנאמן קיומם של ניגודי עניינים אצל המחזיקים, בין עניין הנובע מהחזקתם בתעודות ההתחייבות לבין עניין אחר שלהם, כפי שיקבע הנאמן (בסעיף זה – עניין אחר); הנאמן רשאי לדרוש ממחזיק המשתתף באסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות להודיע לו, לפני ההצבעה, על עניינים נוספים הקיימים לו מעבר להחזקה בתעודות ההתחייבות אחרים וכן אם יש לו ניגוד עניינים כאמור.
(ב) בספירת מניין הקולות בהצבעה שהתקיימה באסיפה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות, לא יביא הנאמן בחשבון את קולותיהם של מחזיקים שלא נענו לדרישתו כאמור בסעיף קטן (א) או של מחזיקים שלגביהם מצא כי מתקיים ניגוד עניינים כאמור באותו סעיף קטן (בסעיף זה – מחזיקים בעלי עניין מנוגד).
(ג) על אף האמור בסעיף קטן (ב(, פחת סך החזקות המשתתפים בהצבעה, שאינם מחזיקים בעלי עניין מנוגד, משיעור של חמישה אחוזים מיתרת הערך הנקוב של תעודות ההתחייבות מאותה סדרה, יביא הנאמן בחשבון בספירת מנין הקולות בהצבעה גם את קולותיהם של המחזיקים בעלי עניין מנוגד."
הוספת כותרת סימן ו' בפרק ה'1
22.
לפני סעיף 35יג לחוק העיקרי תבוא הכותרת:
"סימן ו': הוראות כלליות."
תיקון סעיף 35יד
23.
בסעיף 35יד לחוק העיקרי -
(1) ברישה, אחרי "פוקעת" יבוא "לפני תום תקופת מינויו כאמור בסעיף 35ב";
(2) בסעיף קטן (א) -
(א) במקום פסקה (1) יבוא:
"(1) מתקיים לגביו האמור בפסקאות (1) או (2) של סעיף 35ג2(א)";
(ב) פסקה (2) – תימחק;
(3) בסעיף קטן (ד), במקום "בעשרה" יבוא "בחמישה", במקום "אסיפה כללית של בעלי תעודות ההתחייבות" יבוא "אסיפה כללית של מחזיקים בתעודות ההתחייבות" במקום "על פי הצבעת המחזיקים בחמישים אחוזים לפחות מיתרת הערך הנקוב של תעודות ההתחייבות מאותה סדרה, על העברת הנאמן מכהונתו" יבוא "על העברת הנאמן מכהונתו, ובלבד שנכחו באסיפה מחזיקים בחמישים אחוזים לפחות מיתרת הערך הנקוב של תעודות ההתחייבות מאותה סדרה, ולעניין אסיפתה מחזיקים נדחית – ובלבד שנכחו בה מחזיקים בעשרה אחוזים לפחות מהיתרה כאמור";
(4) במקום סעיף קטן (ה) יבוא:
"(ה) נאמן שנסתיימה כהונתו לפי סעיפים קטנים (א) עד (ד) ימשיך לכהן בתפקידו עד למינוי נאמן אחר במקומו; נאמן אחר כאמור ימונה בידי אסיפתה כללית של מחזיקים בתעודות התחייבות שכינס הנאמן שנסתיימה כהונתו או שכונסה לפי הוראות סעיף קטן (ד),שכינסו המחזיקים והכל שנכחו בה מחזיקים כאמור בלפי הוראות סעיף קטן (ד) , או בידי אסיפת מחזיקיםה כללית נדחית.";
(5) אחרי סעיף קטן (ה) יבוא:
"(ה1) פקעה נסתיימה כהונתו של נאמן לפי סעיף זה או לפי סעיף 35ב(א) קטן (א) ולא מונה נאמן אחר במקומו בתוך זמן סביר, רשאי בית המשפט למנות נאמן אחר במקומו לתקופה ובתנאים שייראו לו.";
(6) בסעיף קטן (ו), במקום "(ה)" יבוא "(ה1)".
הוספת סעיפים 35טז1 ו- 35טז2
24.
אחרי סעיף 35טז לחוק העיקרי יבוא:
"תקנות בעניין המועד הקובע לתשלום קרן או ריבית בגין תעודות ההתחייבות
35טז1.
המחזיקים בתעודות התחייבות הזכאים לתשלום קרן או ריבית על פי תנאי תעודות התחייבות שהוצעו לציבור ואשר נרשמו למסחר בבורסה, הם המחזיקים בתעודות ההתחייבות במועד שיקבע שר האוצר בתקנות לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת.
"פטור מהוראות הפרק
35טז135טז2.
יושב ראש הרשות רשאי לפטור מהוראות פרק זה, כולן או מקצתן, תאגיד המציע לציבור בישראל תעודות התחייבות אשר רשומות למסחר בבורסה בחו"ל או שיירשמו בה למסחר מיד לאחר פרסום התשקיף, אם מצא שהדין החל על התאגיד מבטיח די הצורך את ענייניו של ציבור המשקיעים בישראל, ורשאי יושב ראש הרשות להתנות מתן פטור כאמור בתנאים.
שינוי תוספת שלישית א'1
35טז235טז3.
(א) שר האוצר רשאי, בצו, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה, ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, לשנות את תוספת שלישית א'1.
(ב) צו לפי סעיף קטן (א) הנוגע לתעודות התחייבות המונפקות על ידי תאגיד בנקאי או חברה בת של תאגיד כאמור, יותקן גם לאחר התייעצות עם המפקח על הבנקים שמונה לפי סעיף 5 לפקודת הבנקאות, 19416."
תיקון סעיף 39א
25.
בסעיף 39א לחוק העיקרי –
(1) בכותרת השוליים, אחרי "ומניותיה" יבוא "או תעודות ההתחייבות שלה";
(2) בסעיף קטן (א), המילים "המפורטות בתוספת הרביעית" והמילים "בשינויים המפורטים" - יימחקו, אחרי "מניות" יבוא "או תעודות התחייבות" ואחרי "לציבור בישראל" יבוא "הכל בהתאם למפורט בחלק א' או בחלק ב' לתוספת הרביעית, לפי העניין", במקום "אותה" יבוא "חברה כאמור", אחרי "מהוראות ותקנות" יבוא "המפורטות בתוספת האמורה" ואחרי "בשל רישום ניירות ערך" יבוא "או תעודות התחייבות".
תיקון סעיף 52יב
26.
בסעיף 52יב לחוק העיקרי, האמור בו יסומן "(א)" ואחריו יבוא:
"(ב) תקופת ההתיישנות של תביעה לפי סעיף קטן (א) בשל הפרת חובת דיווח של הנאמן לפי סעיף 35ח1, שלא הוגשה עליה תובענה, היא שנתיים מהמועד שבו הוגש הדיווח או מהמועד להגשת הדיווח בהתאם להוראות הדין, לפי המאוחר מביניהם."
תיקון סעיף 52יג
27.
בסעיף 52יג לחוק העיקרי, האמור בו יסומן "(א)" ואחריו יבוא:
"(ב) על אף האמור בכל דין, נאמן שפעל לשם מילוי תפקידו בתום לב ובתוך זמן סביר וכן בירר את העובדות שנאמן סביר היה מברר בנסיבות העניין, לא יהיה אחראי כלפי מחזיק בתעודות התחייבות לנזק שנגרם לו כתוצאה מכך שהנאמן הפעיל את שיקול דעתו לפי הוראות סעיפים 35ח(ד1) או 35ט1 אלא אם כן יוכיח התובע כי הנאמן פעל ברשלנות חמורה; ואולם אם נקבעה בשטר הנאמנות הוראה בעניין שלילת האחריות לפי סעיף קטן זה, המחמירה יותר עם הנאמן, תחול בעניין זה ההוראה שנקבעה בשטר הנאמנות.
(ג) פעל הנאמן בתום לב וללא התרשלות בהתאם להוראות סעיף 35ח(ד2ד3) או (ד3ד4) לא יהיה הנאמן אחראי בשל ביצוע הפעולה כאמור."
תיקון סעיף 53
28.
בסעיף 53(ב) לחוק העיקרי, בפסקה (5), במקום "או סעיף 35י" יבוא "או את ההוראות לפי סעיף 35י(א) או (ב)".
הוספת סעיפיםף 55ד עד 55וג
29.
אחרי סעיף 55ב 55ג לחוק העיקרי יבוא:
"מימון הליכים קבוצתיים שאינם תובענה ייצוגית או תביעה נגזרת
55ד.
(א) מי שמבקש להגיש תביעה בהליך קבוצתי שאינו תובענה ייצוגית ואינו תביעה נגזרת, או תובע בתביעה כאמור רשאי לבקש מהרשות להשתתף בהוצאות התביעה.
(ב) שוכנעה הרשות כי יש בתביעה עניין לציבור רשאית היא להשתתף בהוצאות התביעה, בסכום ובתנאים שתקבע.
(ג) פסק בית המשפט הוצאות לטובת התובע או סכומים נוספים, רשאי הוא להורות בפסק הדין על שיפוי הרשות בשל הוצאותיה.
(ד) (ד) בסעיף זה - "הליך קבוצתי שאינו תובענה ייצוגיות ואינו תביעה נגזרת" – תביעה אזרחית לטובת קבוצה, שעילתה כמפורט בסעיף 55ג(1) ו- (2). 7
סייג למימון
55ה.
השתתפות הרשות בהליך לפי סעיפים 55ג ו - 55ד, ולפי סעיף 205א לחוק החברות, תיעשה מתוך סכום שיועד לכך בתקציב הרשות שאושר לפי סעיף 11.
"סמכות לדחות את המועד לכינוס אסיפה
55ג.
על אף האמור בכל דין, פורסם דוח בדבר זימון אסיפה של מחזיקים בניירות ערך של תאגיד (בסעיף זה – דוח בדבר זימון אסיפה), רשאי יושב ראש הרשות או עובד הרשות שהוא הסמיכו לכך להורות על דחיית המועד לכינוס האסיפה כפי שנקבע בדוח בדבר זימון אסיפה, למועד שלא יאוחר משלושים וחמישה ימים ממועד פרסום הדוח כאמור או ממועד פרסומו של דוח מתוקן או פרסומם של מסמכים נוספים בקשר עם הדוח, אם נוכח כי יש צורך בכך כדי להבטיח את הגילוי הנאות הנדרש לשם שמירה על עניינו של ציבור המשקיעים בניירות הערך של התאגיד."
(ה) על אף הוראות סעיף קטן (א), הורה יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיכו לכך לתאגיד, בהתאם להוראות לפי חוק זה, להגיש דוח המתקן דוח בדבר זימון אסיפה או דוח המתקן דוח אחר בקשר עם האסיפה, או להגיש דוח או מסמכים נוספים בקשר עם האסיפה, רשאי הוא להורות על דחיית מועד כינוס האסיפה מעבר למועד האמור באותו סעיף קטן, ובלבד שהמועד הנדחה יחול במועד שלא יאוחר משלושים וחמישה ימים ממועד הגשת הדוח המתוקן או המסמכים הנוספים."
הוספת תוספת שלישית א'1
30.
אחרי תוספת שלישית א' לחוק העיקרי יבוא:
"תוספת שלישית א'1
(סעיפים 35ט1(ו) ו- 35טז2)
(א) סוגי תעודות התחייבות וסוגי מנפיקים שהוראות סעיף 35ט1 לא חלות לגביהם:
טור א'
טור ב'
טור ג'
סוג תעודות ההתחייבות
סוג המנפיק
ההוראות שלא יחולו
1.
תעודות התחייבות המהוות מכשיר הוני
תאגיד בנקאי, מבטח או חברתה בת של מי מהם, ובלבד שהתאגיד הבנקאי או המבטח התחייבו לפרוע את תעודות ההתחייבות בכפוף לכל תנאיהן
סעיף 35ט1
2.
תעודות התחייבות שאינן מהוות מכשיר הוני
תאגיד בנקאי, מבטח או חברתה בת של מי מהם, ובלבד שהתאגיד הבנקאי או המבטח התחייבו לפרוע את תעודות ההתחייבות בכפוף לכל תנאיהן
סעיף קטן (א)(1) של סעיף 35ט1
(ב) בתוספת זו –
"הוראות ניהול בנקאי תקין" – כמשמעותן בסעיף 5(ג1) לפקודת הבנקאות 1941;
"חוק הפיקוח על הביטוחהמפקח על הביטוח" – כמשמעותו בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-19818;
"המפקח על הבנקים" ו"מבטח" – כהגדרתו כהגדרתם בחוק הפיקוח על הביטוח;בסעיף 52סו(ד);
"מכשיר הוני" – מכשיר הון מורכב או כתב התחייבות נדחה, שלפי תנאיו ניתן לכלול את כולו או את חלקו הכלול בהון של התאגיד הבנקאי או של המבטח, לפי העניין, לצורכי קביעת יחס ההון המזערי של התאגיד הבנקאי או לצורכי קביעת ההון המוכר של המבטח, בהתאם להוראות המפקח על הבנקים או המפקח על הביטוח ניהול בנקאי תקין או להוראות לפי חוק הפיקוח על הביטוח, לפי העניין."
תיקון התוספת החמישית
31.
בתוספת החמישית לחוק העיקרי -
(1) בפרט (3)(א), המילה "35ד(ב)(2)" - תימחק;
(2) בפרט (5), אחרי "סעיף 35י" יבוא "(א) או (ב)".
תיקון התוספת השביעית
32.
בתוספת השביעית לחוק העיקרי, בחלק ב', בפרט (7), במקום "שלגביה הוא משמש נאמן" יבוא "נושא הנאמנות" ובמקום "נושא נאמנותו" יבוא "נושא הנאמנות".
תחילה
33.
(א) תחילתו של חוק זה, בכפוף להוראות סעיף קטן (ב), 60 ימים מיום פרסומו.
(ב) תחילתם של סעיפים 35ג, 35ג1(א) עד (ג) ו-35ג2 לחוק העיקרי, כנוסחם בסעיף 6 לחוק זה, במועד תחילתן של תקנות לפי סעיף 35ג1(ד) לחוק העיקרי כנוסחו בסעיף האמור.
(ג) תחילתו של סעיף 35ה1(א) עד (ד) לחוק העיקרי, כנוסחו בסעיף 9 לחוק זה, במועד תחילתן של תקנות לפי סעיף 35ה1(ה) לחוק העיקרי כנוסחו בסעיף האמור.
(ד) תחילתם של סעיפים 55ד ו-55ה לחוק העיקרי כנוסחו בסעיף 29 לחוק זה, במועד כניסתו לתוקף של חוק ניירות ערך (תיקון מס' 42), התש"ע–2010.
הוראת מעבר
34.
(א) מי שכיהן כנאמן ערב תחילתם של סעיפים 35ג, 35ג1(א) עד (ג) ו-35ג2 לחוק העיקרי כנוסחם בסעיף 6 לחוק זה (בסעיף זה- המועד הקובע) יראו אותו כמי שרשום במרשם הנאמנים לפי הוראות סעיף 35ג(א) לחוק העיקרי כנוסחו בסעיף 6 לחוק זה, עד תום שנה מהמועד הקובע, אלא אם כן נסתיימה כהונתו קודם לכן לפי סעיף 35יד לחוק העיקרי כנוסחו בסעיף 23 לחוק זה, ובלבד שמתקיימים לגביו התנאים כמפורט להלן, והכל בכפוף להוראות סעיף קטן (ב):
(1) הוא עומד בהוראות החלות על נאמן לפי פרק ה'1 לחוק העיקרי כנוסחו ערב תחילתו של חוק זה;
(2) הוא הגיש בקשה להירשם במרשם הנאמנים בתוך חודש מהמועד הקובע ואי העמידה בתנאי מהתנאים לרישום במרשם הנאמנים לפי סעיף 35ג1(ב) לחוק העיקרי כנוסחו בסעיף 6 לחוק זה, ככל שקיימת, צוינה במפורט ובהבלטה בגוף הבקשה.
(ב) על אף הוראות סעיף קטן (א), רשאי יושב ראש רשות ניירות ערך לקבוע כי הוראות הסעיף הקטן האמור לא יחולו לעניין מי שכיהן כנאמן ערב המועד הקובע, אם מצא כי מתקיימות לגביו נסיבות המעידות על פגם במהימנות המנויות ברשימה לפי סעיף 35ג3 לחוק העיקרי כנוסחו בסעיף 6 לחוק זה או אם מצא לנכון לעשות כן בשל אי עמידת הנאמן בתנאי מהתנאים המנויים בסעיף 35ג1(ב) לחוק העיקרי כנוסחו בסעיף 6 לחוק זה.
אי תחולה
35.
(א) ההוראות לפי סעיפים 35ה1(ב) עד (ה), 35ז1, 35ט1 ו- 35טז1 35טז2 לחוק העיקרי כנוסחם בסעיפים 9, 12, 17 ו- 24 לחוק זה, וכן הוראות סעיף 52יג(ב) לחוק העיקרי כנוסחו בסעיף 27 לחוק זה לעניין הפעלת שיקול דעתו של הנאמן לפי סעיף 35ט1(א) בלבד, לא יחולו לעניין תעודות התחייבות שהיו מוחזקות בידי הציבור ערב תחילתו של חוק זה או לעניין מי שכיהן כנאמן למחזיקים בתעודות התחייבות כאמור ערב תחילתו של חוק זה, לפי העניין.
(ב) הוראות סעיפים 35ב(א), 35ה1(א) סיפה ו-(ג) עד(ה) ו-35יב1 לחוק העיקרי, כנוסחם בסעיפים 5(1), 9 ו-21 לחוק זה, לא יחולו על מנפיקי מוצרי מדדים; לענין זה, "מנפיק מוצרי מדדים" – חברה שייעודה הנפקת מוצרי מדדים, כהגדרתם בפרק ט' בחלק השני לתקנון הבורסה, ומוצרים מובנים כהגדרתם בחוק הייעוץ.