חומר רקע
טיוטה - נוסח לדיון בוועדת העבודה הרווחה והבריאות של הכנסת ביום 25.11.10:
סימוכין: 04070110
הצעת חוק ניירות ערך (תיקון – דחיית חובותיה של חברה ציבורית לבעלי השליטה בה), התשע"א–2010 *
הוספת סעיף 52יד1
1.
בחוק ניירות ערך, התשכ"ח–19681, אחרי סעיף 52יד יבוא:
"דחיית פרעון חוב של בעלי שליטה
52יד1.
(א) בעלי מחזיקי תעודות התחייבות שהינם גם בעלי השליטה בחברה המנפיקה, והיא חדלת פירעון או בחברה שהודיעה כי אין באפשרותה לפרוע את חובותיה במועד הקבוע בתעודת ההתחייבות, לא יהיו זכאים לפירעון יפרעו חובם לפי תעודות ההתחייבות מהחברה אלא לאחר שהחברה פרעה במלואן את כל חובותיה למחזיקי תעודות ההתחייבות האחרים מאותה סדרהכל בעלי תעודות ההתחייבות האחרים יפרעו את מלוא חובם מהחברה; הוראת בסעיף זה תחול גם על בעל שליטה בתאגיד שהוא בעל שליטה בחברה המנפיקה–;
[לדיון:
1. מהי ההצדקה לכלל של דחייה גורפת של החובות כלפי בעל שליטה?
2. האם יש לקבוע חריגים שבהם יש לסטות מכלל הדחיה (כדוגמת החריגים לאחריות שבסעיף 52יג)?
3. האם יש להשאיר את הפעלת דחיית החובות לשיקול דעת, ואם כן - של מי (הנאמן? בית המשפט?), ולפי איזה אמות מידה?
4. האם ניתן לקבוע תנאים מקדימים לחדלות הפרעון ולהודעת המנפיקה, שיעידו בצורה טובה על חוסר היכולת לעמוד בהתחייבויות וכבר עם התקיימם תחול דחיית החובות?
5. האם הכלל יחול על חברה מנפיקה בלבד או גם על תאגיד מנפיק אחר?
6. האם יש להוסיף ולהבהיר כי במבנה של אשכול חברות ההוראה תחול בין אם בעל השלטיה הוא המחזיק בתעודת ההתחייבות, ובין אם המחזיק בתעודת ההתחייבות הוא התאגיד שבשליטתו?]
"בעלי תעודות התחייבות" – בין במישרין ובין בעקיפין, בין באמצעות תאגיד ובין באמצעות שליטה עקיפה בתאגיד המחזיק בתעודות התחייבות;
(ב) הוראות סעיף זה יחולו על אף הוראות פקודת החברות [נוסח חדש], התשמ"ג–1983 וחוק החברות.
(ג) לעניין סעיף זה, "חוב" – לרבות ריבית והפרשי הצמדה, על פי הקבוע בשטר הנאמנות."
לדיון: אפשרות קביעת הוראת תחולה – כדי להבטיח שרוכשי תעודות ההתחייבות יהיו מודעים להסדרי הדחיה.
חבר הכנסת: חיים כץ