חומר רקע
23.11.2023
לכבוד
'כב חברי ועדת הכלכלה
והוועדה למיזמים ציבורים
'כב חבר הכנסת
דוד ביטן
כב' חבר הכנסת אוהד טל
כב' חבר הכנסת רון כץ
,מכובדי
:הנדון מתן הטבות
לבנקים
בלבד ,
לשם
מתן מימון ל
תמיכה ב
עסקים
1.
בהמשך לדיון שנערך בוועד ת הכלכלה
ביום21.11
, נבקש תחילה להעיר3
:הערות
2.
,ראשית החלטת בנק ישראל להקצות מימון לבנקים בהנחה גדולה מריבית בנק ישראל עצמו,
בתנאי שיעניקו
הלוואות –
ברווח עבורם– אינה
.החלטה על מדיניות מוניטרית
מדיניות מוניטרית מתבטאת ב החלטה להגדיל את
הנזילות במשק באמצעות הזרמת כספים מבנק ישראל . אך מתן כסף לבנקים
בהנחה גדולה,
אינה כלל החלטה של
מדיניות מוניטרית אלא
מהווה החלטה להשתמש בכספה של
המדינה לסיוע לחברות פרטיות
, במקרה זה הבנקים.
3.
,שנית
הבחירה של בנק ישראל להשתמש בבנקים, ורק בבנקים, להזרמת סיוע לעסקים קטנים, משמעה שבנק
ישראל מסייע בראש ובראשונה לבנקים עצמם
וזאת על חשבון העסקים הקטנים
שהם מי שאמורים ליהנות מכספי
המדינה שמחלק בנק ישראל .
כאשר בנק ישראל נותן לבנקים10
בריב₪ מיליארד ית של פריים פחות3%
ו מ אז
בקש
מה בנקים להלוות את הכסף לעסקים הקטנים בריבית פריים–
משמעות הדבר היא שהבנקים יכניסו לכיסם רווחי
ענק מ
השימוש ב
כספי המדינה!
מכיוון שבנק ישראל מחלק את הכסף לבנקים בלבד שרמת התחרות ביניהם נמוכה
מאוד , המשמעות היא שהבנקים לא
יעבירו לעסקים הקטנים את מלא היתרון הכלכלי והרווח ייש
אר אצל הבנקים.
4.
שלישית , ועל כך דומה שאין צורך להכביר מלים אחרי כל הדוברים בדיון הועדה האחרון, לרבות נציגות משרד
האוצר ורשות התחרות, מדובר במהלך שיגרום נזקים ארוכי טווח למשק בשל פגיעה בתחרות החוץ-
בנקאית אל
.מול הבנקים
יש להדגיש: לאף גוף לא יכולה להיות יכולת להתחרות בהלוואה לעסקים בריבית
שממומנת על-
ידי
בנק ישראל ,ב יש עור
של פריים מינוס3%
.
5.
לאור כל זאת, מדובר במהלך, שבכל הכבוד משקף מדיניות פסולה ו הוא אף אינו חוקי;
הוא חורג בבירור מתפקידי
בנק ישראל לפי סעיף4 לחוק בנק ישראל, תש"ע -
2010
.
1
6.
במלים פשוטות, בנק ישראל הוא
הבנקאי של הממשלה.. הכסף לא שייך לבנק ישראל אלא לממשלה
הבנקאי
של הממשלה
מוסמך להלוות כספי
ם , אך אינו מוסמך לקחת את כספי הממשלה ולחלק אותם בהנחה .רק לבנקים
מי שמחליט אם לחלק את הכסף בהנחה ולמי לחלקו היא הממשלה
, בפיקוח הכנסת.
7.
נ בקש להזהיר ולהתריע מפני אפשרות ש"לחגיגה" (בכל הכבוד) יצורפו
בנוס
ף
לבנקים
רק
חברות כרטיסי
האשראי הוותיקות והענקיות
שנמצאות תחת פיקוח בנק ישראל ויזכו גם הן לנתח מכספי המדינה
שמחלק בנק
ישראל.
חברות הענק הללו הן חלק מאותה מערכת של
תאגידים בנקאיים שהתחרות ביניהם נמוכה מאוד ,
ו הציפייה שהן יעמידו תחרות של ממש אל מול הבנקים נכזבה כידוע .
הקצאת חלק מהון העתק של המדינה גם
לחברות כרטיסי האש ראי
לא תשנה את תמונת רווחי העתק לתאגידים הבנקאיים ו בוודאי לא תבטי ח שההטבה
תגיע ל
עסקים ה
קטנים .
8.
צירוף חברות כרטיסי האשראי הגדולות בלבד להטבה ,של בנק ישראל יפגע קשות בשירות הפיננסי היחיד שבו כן
התפתחה תחרות אל מול התאגידי הבנקאיים–
.שירות סליקת עסקאות בכרטיסי האשראי
בשירות זה התפתחה
תחרות רק בעקבות כניסתה של גמא לתחרות (בזכות החקיקה שיזמה
ועדת שטרום) ,
והתחרות הובילה להפחתת
1 "
:תפקידיו של הבנק הם (
1
;) לנהל את המדיניות המוניטרית (
2
;) להחזיק את יתרות מטבע החוץ של המדינה ולנהלן (
3
)
;לתמוך בפעילות הסדירה של שוק מטבע החוץ בישראל (
4
;) לשמש בנקאי של הממשלה (
5
)
להסדיר את מערכות
התשלומים והסליקה במשק, במטרה להבטיח את יעילותן ויציבותן, לרבות בהתאם לחוק מערכות תשלומים, התשס"ח -
2008
; (
6
;) להנפיק מטבע, להסדיר את מערכת המזומנים במשק ולכוונה (
7
) לקיים את הפיקוח וההסדרה של מערכת
הבנקאות על פי סמכויותיו לפי חוקי הבנקאות.ולפי כל דין אחר "
-
2
-
מ
רווח הסליקה ב-
40%
ל
עסקים קטנים וב
י .נוניים אשראי והלוואות לעסקים קטנים הם חלק אינהרנטי משירות
,הסליקה לעסקים
.הן כחלק מהשירות הכולל לעסק והן מכיוון שכספי סליקה עתידיים משמשים כבטוחה
שלוש
חברות כרטיסי האשראי הגדולות שבפיקוח בנק ישראל הן עדיין המתחרות הגדולות בתחום זה, וחיזוקן על -
ידי
בנק ישראל.יהיה מהלך הרסני ופוגעני לתחרות שהתפתחה בתחום
חברות אלו מתחרות
בגופי אשראי
שאינם
,בנקים על מתן אשראי לעסקים קטנים וב י ,נוניים שלהם מעניקה כיום גמא אשראי
בהיק
ף של מי
ליארדי
.₪
מתן
הטבה רק ,לחברות כרטיסי האשראי
ת חסל את יכולתה של
גמא לה ת
חרות בהם
, בכלל השירותים לעסקים ;
כאמור, אין יכולת להתחרות בהלוואה לעסקים בריבית שממומנת על -ידי בנק ישראל
, ב
שיעו ר של פריים מינוס
3%
.
9.
:גמא סבורה שהדרך בה יש לפעול היא כדלהלן
10
.
כצעד הראשון,
המהלך שהתחיל בנק ישראל מול הבנקים חייב לעצור מיידית, ולהמשיך רק לאחר שיובטח שכספי
המדינה יוזרמו
לסיוע לעסקים קטנים יעבור באמצעות מערכת תחרותית
של כל נותני האשראי –
לא רק הבנקים
וגם לא בצירוף
שלוש חברות כרטיסי האשראי הגדולות .ללא שינוי זה, מדובר במהלך שיותר משסייע
לעסקים
הקטנים – הוא יסייע לבנקים הגדולים , שבזכות התחרות הנמוכה ביניהם לא יעבירו לעסקים את מלא התועלת
הכלכלית מקבלת כספי המדינה בהנחה. זהו בזבוז גרידא של כספי המדינה תוך גרימת נזק ארוך טווח וב
לתי הפיך
לתחרות
.בשוק האשראי לעסקים
11
.
יש לחדש את המהלך של בנק ישראל רק בכפוף לתנאים שיבטיחו תחרות הוגנת בין כל נותני האשראי במשק, מה
שיבטיח כאמור שהתועלת הכלכלית אכן תזרום אל העסקים הקטנים ולא תיעצר בכיסים של התאגידים
הבנקאיים .
12
.
פ תרון הריפו שהציע בנק ישראל לגופים חוץ בנקאיים, בו הם יקבלו הלוואה מבנק ישראל תמורת הפקדת אג"ח
,מדינה סחיר בבנק ישראל
הוא
בכל הכבוד
, כפי שנאמר בו ,ועדה
לעג לרש
. שהרי ברור לבנק ישראל כי רק לבנקים,
שהינם בעלי פ
יקד
ונות ציבור,
קיימת רגולציה המחייבת אותם בנוסטרו המכיל אג"ח מדינה
ולכן הם מחזיקים
ב
אג"ח מדינה . לגופים חוץ בנקאי
ים,
שאינם לוקחים פ
י
קדונות מהציבור,
אין אג"ח מדינה והם אינם יכולים
ל
העמיד
כלל אג"ח מדינה לבנק ישראל תמורת הכסף בריבית פריים מינוס3%
. וברור שאין שום היתכנות לתוכנית
שתאלץ אותם
לרכוש מהונם אג"ח מדינה ולשלם ריבית ו אז
להפקיד
את האג"ח
בבנק ישראל .
כל זאת כ שהם
יכולים להלוות א .ת הסכום הזה לבתי העסק
בהתאם,
.לפיתרון הריפו הזה אין שום היתכנות
בהתאם ישנן2 פתרונות אפשריים:
13
.
ראשית ,
השאלת אג"ח ממשלתי על ידי גופים חוץ בנקאיים מבנקים ומוסד
י
ים והפקדתו בבנק ישראל ;
פעולה
שעלותה
לגוף חוץ-
בנקאי תהיה
כ-
2%
לשנה לפחות
. במקרה זה, כדי שגופים חוץ בנקאיים יוכלו לקבל בדיוק
את
ההטבה של הבנקים ולהתחרות בהם , עליהם לקבל את הכסף מבנק ישראל בריבית של פריים פחות5%
.
14
.
שנית,
לאפשר
גם לנותני האשראי לשעבד נכסים לא-סחירים (אך בטוחים) כנגד ההלוואה מבנק ישראל,
כגון תיקי
משכנתאות או תיקי הלוואות בערבות מדינה, בדיוק
כפי שבנק ישראל מאפשר לבנקים
ל המחות אליו כבטחון לא
רק נכסי אשראי קיימים ו סחירים אלא גם
תיקי משכנתאות (בנק מזרחי, לדוגמה, פרסם אז שהוא
שיעבד תיקי
משכנתאות לטובת בנק ישראל במהלך ששיפר את תוצאותיו העסקיות2).
גמא תוכל ל המחות
לבנק ישראל כבטוחה
כנגד ההלוואה
תיקי הלוואות בערבות מדינה (
תיק בטוח בשיעור של85%
), כשיעור ערבות המדינה
וכן תיק
משכנתאות .
בכך גמא תוכל גם היא להתחרות בבנקים שמשתמשים באשראי הזול למתן הלוואות לעסקים קטנים
ובעיקר להעניק ל
אלפי לקוחותיה נגישות ישירה לה טבות שמבקשת המדינה ל
העניק להם ב .עליות האשראי
2 פתרונות אלו יש
ימ
ים מיידית ו הם יאפשרו לעצור את העיוות
האנטי-הת חרותי החמור שנעשה היום בשוק
האשראי בו
רק הבנקים מקבלים הטבות מהבנקאי של המדינה
, הוא בנק ישראל .
בכבוד רב
אריאל גנוט–
"מנכ ל
גמא ניהול וסליקה בע"מ
:העתקים
משרד האוצר, אגף הת .קציבים רשות שוק ההון
2
ר' הודעת בנק מזרחי לעיתונות מיום4.1.2021
.
loan
-
releases/business
-
he/press
-
tefahot
-
mizrahi
-
tefahot.co.il/about
-
https://www.mizrahi
/