חומר רקע
1
סימוכין:
01691118
נ וסח מעודכן מרשות ניירות ערך30/4/2018
"תקנות השקעות משותפות בנאמנות (קרנות מחקות), התשע
ח –
8
201
בתוקף
סמכותי לפי סעיפי
ם 2
,)(א
50
,)(ב50
,)(ג54
,א56(א1) ו-
,)(ב56
,)(ז57
,
61
,)(ב73
()(ב1
,)
73(ג1
,)
77
,
80(א1
,)
82
()(א7
,)
107א ו-
131
לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד-
1994
1
(להלן–
)החוק ,וסעיף
240
)(ב
לחוק החברות ,התשנ
"ט-
1999
2
לפי הצעת הרשות
,ובאישור וועדת הכספים של הכנסת
אני קובע כדלקמן:
פרק א': פרשנות
הגדרות
1.
בתקנות אל
ה -
""דמי ניהול משתנים–
חלק משכר מנהל הקרן, הנגזר מתשואת הקרן
ומהפרש העקיבה שלה;
"דמי ניהול שליליים "
–
סכום ששיעורו מהשווי הנקי של נכסי הקרן זהה
ל
שיעור דמי הניהול המשתנים שאותם פרסם מנהל הקרן, שישולם
;לקרן במקרה של הפרש עקיבה שלילי
""דמי ניהול קבועים–
;שכר מנהל הקרן שאינו תלוי בתשואת הקרן
""החזר דמי ניהול-
תשלום בשיעור אחד שפרסם מנהל קרן
בתשקיף או
,בדוח
שלא יעלה על שיעור דמי הניהול הקבועים בקרן בניכוי שיעור עמלת
;ההפצה שמחוייב בו מנהל הקרן, אם הוא מחוייב
""הסכום הנדרש– סכום דמי הניהול השליליים שעל מנהל הקרן לשלם לפי
תקנה12
(2);
""הפרש עקיבה- ההפרש בין תשואת הקרן לתשואת נכס המעקב שלה
בתקופת
החישוב;
""חוק הפיקוח על הביטוח–
,)חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח
התשמ"א-
1981
3;
""חוק הפיקוח על קופות הגמל– חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות
גמל), התשס"ה-
2005
4;
1
'ס"ח התשנ"ד, עמ308
;
'התשע"ז, עמ1064
2
'ס"ח התשנ"ט, עמ189
;
'התשס"ה, עמ245
.
3
"ס 'ח התשמ"א, עמ208
'; התשע"ז, עמ1048
.
4
"ס 'ח התשס"ה, עמ889
'; התשע"ז, עמ336
.
2
"יחיד
ה רדומ
ה "
– כ משמעות יחידות רדומות בסעיף57
()(ב2)
;לחוק
""יום ההחלטה–
היום
בו ש נודע למנהל הקרן או למפרק הקרן על מחיקת
יחידות הקרן מהמסחר בבורסה;
""מחיר יחידה–
כהגדרתו בסעיף50
()(א2
;) לחוק
"מחירי
קרן
"סל – מחיר פדיון, שווי יחידה ומחיר יחידה;
""מחיר פדיון– כמשמעותו בסעיף
56
;(ב) לחוק
""מנהל כספי אחרים–
:כל אחד מאלה
(1)
מנהל קרן המבצע עסקה
ל
קרנות שבניהולו ל
פי
;החוק
(2)
,חברה מנהלת כהגדרתה בחוק הפיקוח על קופות הגמל
המבצעת עסקה
ל
עמיתי קופת הגמל בניהולה ,למעט קופת גמל
בניהול אישי;
(3)
מבטח כהגדרתו בחוק הפיקוח על הביטוח, המשקיע כספים
;לכיסוי התחייבויות תלויות תשואה כהגדרתן בחוק האמור
(4)
מנהל תיקים המבצע עסקה
ל
לקוח;
""מנהל כספי אחרים מוסדי–
( הגופים המנויים בפסקאות1
( ) עד3) בהגדרת
""מנהל כספי אחרים;
""מסלקה- כהגדרתה בחוק ניירות ערך;
""מרשם יחידות–
כמשמעותו בסעיף95
;ב לחוק
""נכס מעקב–
מדד או סחורה שמדיניות ההשקעות של קרן מחקה היא
השגת
;תוצאות הנגזרות משיעור השינוי במחירו או במחירה
""עושה שוק–
כהגדרתו בסעיף82
()(א6
;) לחוק
"עסקת החלף מדדית
"שאינה במימון– כהגדרתה בתקנות השקעות משותפות
,)בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המירביים
התשנ"ה-
1994
5;
""קרן חשיפה הפוכה–
;כהגדרתה בתקנות הסיווג
""קרן מחקה בחסר–
;קרן מחקה שהיא קרן חשיפה הפוכה
5
'ק"ת התשנ"ה, עמ317
.; התשע"ח, מצ"ב
3
""קרן מחקה ממונפת–
קרן מחקה שהיא קרן ממונפת כהגדרתה בתקנות
;האופציות
""שווי יחידה–
כהגדרתו בסעיף50
;(ב) לחוק
""תמהיל נכסים–
נכסים המרכיבים את נכס המעקב בקרן סל לרבות
נכסים
אחרים
היוצרים חשיפה לאותם נכסים;, וכן מזומנים
""תקופת חישוב–
תקופה שמיום31
בדצמבר של השנה הקודמת לשנה
בה ש
חל יום חישוב המחירים , או יום הצעת,יחידות הקרן לציבור לראשונה
;המאוחר מביניהם, עד יום חישוב המחירים
""תקנות האופציות– תקנות השקעות משותפות בנאמנות (אופציות, חוזים
עתידים ומכירות בחסר), התשס"א-
2001
6
;
""תקנות הדוחות–
תקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוחות), התשנ"ה-
1994
7;
"תקנות הנכסים "
–
( תקנות השקעות משותפות בנאמנות
נכסים שניתן
להחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים
), התשנ"ה-
1994
8
""תקנות הסיווג– תקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך
,)פרסום
התשס"ח-
2007
9;
""תשואה-
שחושבה בדרך הקבועה
בתקנות השקעות משותפות בנא
מנות
(חישוב תשואה), התשנ"ה-
1995
10
.
פרק ב': תחולה
תחולת החוק
על
הסדרים עוקבי
מטבע
2.
החוק יחול על תעוד ,ת התחייבות
שהיא הסדר להשקעה משותפת שמטרתו
השקעה במטבעות וקבלת תמורה הנגזרת ממחירם
כהגדרת תעודות התחייבות
בסעיף
35
א
לחוק ניירות ערך ,
,אשר ה
מקנ
ה למחזיק בה זכות לקבלת תמורה
הנגזרת ממחירם של מטבעות,
אלא אם כן:התקיימו בה כל אלה
(1)
הנכסים המגבים את ההתחייבות לפי התעודה הם
פיקדונות בבנק
בישראל או בבנק מחוץ לישראל;בלבד
6
'ק"ת התשס"א, עמ389
'; התשע"ד, עמ1554
.
7 ק"ת התשנ '"ה, עמ304
'; התשע"ו, עמ1035
.
8 ק"ת התשנ '"ה, עמ304
'; התשע"ו, עמ1035
.
9
'ק"ת התשס"ח, עמ152
'; התשע"ו, עמ1098
.
10
'ק"ת התשנ"ה, עמ872
'; התשע"ה, עמ210
.
4
(2)
ניהול הנכסים המגבים את ההתחייבות לפי התעודה אינו כולל קבלת
החלטות השקעה תוך הפעלת שיקול דעת שלא לפי כללים שנקבעו בתשקיף,
ותחלופת הנכסים האמורים תהיה במועדים הנקובים
בתשקיף ולפי כללים
כאמור;
(3)
פדיון התעודות יהיה רק במועד י תחלופת הנכסים כאמור
בתקנת משנה
ב (ב( פסקה2
.)
פרק ג': עושה השוק
חובת מינוי עושה
שוק ועשיית שוק
ביחידות קרן סל
3.
(א)
מנהל קרן יתקשר בהסכם עם חברה, כדי שתשמש עבורו כעושה שוק
ביחידות קרן סל שבניהולו; עושה שוק כאמור יהיה חברה שעיסוקה הבלעדי
הוא פעילות עשיית שוק, והיא לא תהיה חברה שבשליטת מנהל הקרן או חברה
.השולטת בו
(ב)
הסכם כאמור בתקנת משנה (א) יחייב את עושה השוק לבצע
פעילות
.עשיית שוק ביחידות הקרן בכל יום חישוב מחירים
(ג)
עושה השוק לא יבצע
עסקאות מתואמות ועסקאות מחוץ לבורסה
ביחידות הקרן .
(ד)
על אף האמור בתקנת משנה (ג), עושה השוק, רשאי לבצע עסקה
מתואמת ביחידות קרן סל עם
מנהל כספי אחרים
, ובלבד ש מחיר
העסקה
כאמור, אינו נמוך מחצי מיליון שקלים חדשים ., וכן רשאי לבצע עסקאות
מחוץ לבורסה ובלבד שמחיר העסקה כאמור אינו נמוך מחמישה מיליון
;שקלים חדשים
לעניין זה
בתקנת משנה זו –
""עסקה מחוץ לבורסה– עסקה
של עושה השוק עם מנהל כספי אחרים מוסדי שאינו מנהל קרן ובלבד שאם
נכס המעקב של הקרן הוא מדד ניירות ערך ישראליים בגינה
בגלל אותה עסקה
רכש עושה השוק ניירות ערך במהלך המסחר בבורסה.
(ה)
עושה השוק לא יבצע עסקאות מחוץ לבורסה ביחידות הקרן ;לעניין זה,
יצירות ופדיונות של מנהל הקרן לפי הוראה מעושה השוק לא ייראו כעסקאות
מחוץ לבורסה.
(ו)(ה)
הבורסה תנטר אחר עמידתו של עושה השוק בכללים שקבעה בתקנון
הבורסה ותדווח למנהל הקרן ולרשות .על ממצאי בדיקתה
פר ד ק :'יצירה ופידיון
הקצאת יחידות
לקרן סל
4.
מנהל קרן רשאי להקצות
יחידות של קרן סל שבניהולו לקרן, ובלבד שניתן
אישור הבורסה לרישומן למסחר .
5
הזמנה והוראות
לפידיון של יחידות
קרן סל
5.
(א)
הזמנות ליחידות של קרן סל
והוראות לפדיונן יוגשו למפיץ; מפיץ לא
יסרב להפיץ יחידות של קרן סל המוצעות לפי תשקיף שהרשות התירה פרסומו
מטעמים הקשורים בקרן או במנהל קרן; הוראות סעיפים44
)(ב
ו-
,)(ג46
,)(ג
ו-
46(ז) עד (ט) לחוק יחולו, בשינויים המחוייבים, על הזמנת יחידות והוראה
.לפדיון כאמור
(ב)
מנהל קרן ייענה
להזמנת יחידה של קרן סל שבניהולו או יפדה יחידה
כאמור, לפי הזמנה
.או הוראה שקיבל מהמפיץ, בכל יום חישוב מחירים
(ג)
מנהל קרן סל רשאי להודיע בתשקיף או בדוח כי לא יענה להזמנת
.יחידות בסכום העולה על סכום שהחליט
(ד)
מנהל קרן סל רשאי להפסיק מזמן
לזמן את הצעת היחידות לציבור
ולחדשה ,ובלבד ש דיווח על כך לפי תקנה20יד לתקנות הדוחות.
(ה)
סעיפים56(ג) ו-
.(ד) לחוק לא יחולו על פדיון יחידות קרן סל
ניכוי עמלת פדיון
6.
(א)
קיבל מנהל קרן הוראה לפדיון יחידה של קרן סל, יעביר מחשבון הקרן
למפיץ באמצעות המסלקה, סכום במזומנים השווה למחיר הפידיון של
:היחידה שנפדתה בניכוי עמלת פדיון בשיעורים הבאים
(1)
בקרן סל ששיעור החשיפה הכולל שלה למדד איגרות חוב
הנסחרות בבורסה בישראל, לרבות מלווה
קצר מועד, ולמדד המורכב
כולו ממניות הנסחרות בישראל שעלויות יצירת החשיפה אליו
נמוכות, עולה על חמישים אחוזים משווי נכסי הקרן–
0.1%
;
(2)
בקרן סל ששיעור החשיפה שלה למדד המורכב כולו מנכסים
הנסחרים מחוץ לישראל עולה על חמישים אחוזים משווי נכסיה או
שהיא קרן שלא
ניתן לקבוע לגביה רכיב דמי ניהול משתנים
לפי
תקנה11
)(א–
0.3%
;
(3)
( בקרן סל שאינה כאמור בפסקאות1
( ) או2
)
–
0.2%
.
(ב)
לא
תנוכה עמלת פדיון ממחיר הפדיון -
(1)
;בפדיון יחידות קרן סל בפירוק
(2)
לאחר תום התקופה להגשת הזמנות לפי סעיף32
;לחוק
(3)
ביום שבו הפסיק.מנהל הקרן את הצעת היחידות
6
הוספת עמלת
יצירה
7.
נמכרה יחידת קרן סל, יעביר המפיץ לחשבון הקרן באמצעות המסלקה סכום
במזומנים השווה למחיר היחידה בתוספת עמלת יצירה בשיעור זהה לעמלת
הפדיון הקבועה לאותה קרן כאמור בתקנה6.
עסקאות יצירה או
פדיון לפי הזמנה או
הוראה של עושה
השוק
8.
(א)
על אף האמור בתקנה5
ובסעיף46(ג) לחוק, התקבלה אצל מנהל הקרן
הזמנה ליצירה או הוראה לפדיון שהגיש עושה השוק
לאחר השעה היעודה
אך
לא יאוחר מאשר מייד
לאחר תום יום המסחר לאותו יום
, יבצעה מנהל הקרן
.כאילו התקבלה אצלו באותו יום חישוב מחירים
(ב)
על אף האמור בתקנות6 ו-7, רשאי מנהל קרן לבצע יצירה או פדיון של
יחידות קרן סל שבניהולו לפי
הזמנה או הוראה של עושה השוק בתמורה
ל
תמהיל נכסים.
(ג)
בחישוב מחיר היחידה ומחיר פדיון בתמורה לתשלום בתמהיל נכסים
.לא תתווסף עמלת יצירה ולא תנוכה עמלת פדיון
(ד)
על אף האמור בתקנת משנה (ג), בחישוב מחיר הפידיון בפדיון כנגד
תמהיל נכסים תנוכה העמלה שצפויה להיפרע מנכסי הקרן, בעקבות פדיון
.יחידות כאמור, בשל סיום עסקת החלף שאינה במימון טרם מועד סיומה
רישום כיחידה
רדומה
9.
קיבל מנהל קרן הוראה לפדיון יחידה בקרן סל שבניהולו, ירשום אותה
כיחידה
רדומה במרשם היחידות ולא יבט
לה.
פרסום מחירים על
ידי מנהל הקרן
10
.
מנהל קרן יפרסם ל גבי
יחידת קרן סל שבניהולו את שוויה, את מחיר
ה בתוספת
עמלת יצירה
ואת מחיר הפדיון שלה בניכוי עמלת פדיון ,סמוך לאחר שנתקבל
;אצלו המידע המאפשר לו לחשב נתונים אלה לשם
הפרסום
פרסום כאמור
יעביר מנהל הקרן את שווי היחידה ואת מחיריה כאמור לבורסה ,בדרך
שהבורסה הורתה עליה ושעליה תדווח לרשות .
פר ק'ה
: דמי ניהול משתנים
דמי ניהול משתנים
11
.
(א)
מנהל קרן רשאי
לפרסם
בתשקיף או
בדוח
של קרן מחקה,שבניהולו
שאינה קרן מחקה ממונפת או קרן ,מחקה בחסר כי שכרו יכלול
בנוסף לדמי
הניהול הקבועים
גם רכיב :של דמי ניהול משתנים, בהתקיים כל אלה
(1)
מנהל הקרן העמיד ערבות בנקאית אוטונומית לטובת הנאמן
לקרן להבטחת זכויות בעל
י היחידות בקרן, בסכום שלא יפחת
( מהסכום הקבוע בתקנת משנה
ב
), או הפקיד פקדון בסכום האמור
בחשבון חופשי משעבוד, עיקול, עכבון או כל זכות אחרת של צד
;שלישי, ושלנאמן זכות חתימה בלעדית בו
7
(2)
מנהל הקרן התחייב כי מקום ש
הפרש העקיבה שלילי
, הוא
יחזיר לקרן.דמי ניהול שליליים
(ב)
סכום הערבות שיעמיד מנהל הקרן או הפקדון שיפקיד כאמור בתקנת
משנה (א), לא יפחת בכל עת מסכום השווה ל מכפלת
ה שווי הנקי של
נכסי הקרן
בשיעור דמי
ה ניהול
ה
שליליים שמנהל הקרן עשוי להיות מחוייב לשלם לקרן
בהתחשב בשיעור דמי הניהול המשתנים ש ,אותם פרסם
דמי הניהול השליליים
,שהחזיר לקרן בתקופת חישוב ו
סכום דמי ה
ניהול הקבועים ו המשתנים
שהוא
זכאי לפ
רוע וטרם פרע.
הוראות בעניין דמי
ניהול משתנים
12
.
פרסם מנהל הקרן כי שכרו יכלול דמי ניהול משתנים כאמור בתקנה11, יחולו
:הוראות אלה
(1)
שיעור דמי הניהול
המשתנים שיפרע מנהל קרן מנכסי הקרן
,או ישלם לקרן כדמי ניהול שליליים, לפי העניין, בתקופת חישוב
לא
יעלה בערכו המוחלט על שיעור עמלת היצירה והפדיון בהתאם לסוג
הקרן, כאמור בתקנה6
;)(א
(2)
אם הפרש העקיבה בקרן לסוף יום מסחר שלילי– ישלם מנהל
הקרן לקרן את סכום דמי ניהול השליליים שפרסם בתוך יום עסקים
;אחד
(3)
פחת
סכום הערבות או סכום הפיקדון כאמור בתקנה11
()(א1)
מהסכום הנדרש לפי
תקנ ה11
,)(ב
י
גדילו
מנהל הקרן
בתוך שלושה
ימי עסקים;
(4)
נדרש מנהל הקרן להחזיר לקרן דמי ניהול שליליים ולא שילם
:לקרן את הסכום הנדרש, יחולו הוראות אלה
(א)
הפקיד מנהל הקרן פיקדון כאמור בתקנה11
()(א1
,)
יעביר הנאמן לקרן
בעצמו את הסכום האמור מתוך חשבון
הפיקדון
לחשבון הקרן
לא יאוחר מיום העסקים הראשון
שלאחר היום שבו היה על מנהל
הקרן להעביר את סכום
;האמור
8
(ב)
העמיד מנהל הקרן ערבות כאמור בתקנה11
()(א1)
וחלפו שלושה ימי עסקים מיום שנדרש לשלם את הסכום
הנדרש, יגיש מנהל הקרן דוח לרשות ולנאמן
בדבר התקיימות
נסיבות אלה ועל המועד
ש בו
ישלם לקרן את הסכום הנדרש;
יו אש ר שב הרשות רשאי להורות לנאמן לחלט את הערבות
הבנקאית בגובה הסכום הנדרש;
(5)
מנהל
קרן יפרע דמי ניהול משתנים שהוא זכאי להם פעם אחת
ברבעון ,יום ב חישוב המחירים
הראשון
של
אחר תום ה
רבעון ל
תקופת
החישוב שהסתיימה בתום הרבעון, לאחר שהנאמן אישר כי הוא זכאי
לסכום;
(6)
מנהל הקרן רשאי לשנות את שיעור דמי הניהול המשתנים ב-
1 בינואר בכל שנה;
(7)
מנהל קרן שהחליט על גביית דמי ניהול משתנים בקרן
שבניהולו יגיש על כך דוח לרשות ולבורסה עד תום יום העסקים
הראשון שלאחר החלטתו.
פרק ו': תנאים שבהם רשאי מנהל קרן לשלם תשלום למי שמחזיק יחידות
של קרן שבניהולו
תשלום למי
שמחזיק יחידות
של קרן שבניהולו
של מנהל הקרן
13
.
מנהל קרן רשאי לשלם החזר דמי ניהול
, לבעל יחידה שהוא מנהל כספי אחרים
מוסדי, ובלבד ששיעור החזר דמי הניהול לא ישתנה עקב כך שהיחידות
מוחזקות בידי מנהלי
כספי אחרים מוסדיים שונים .; החזר כאמור יושב למי
שנשא בו בפועל .
פרק ז': השתתפות מנהל קרן באסיפת מחזיקים
השתתפות
באסיפות מחזיקים
14
.
מנהל קרן ישתתף ויצביע באסיפות
מחזיקים כאמור בסעיף77
לחוק, לגבי
ניירות ערך המוחזקים בקרנות מחקות שבניהולו, ובלבד שניירות ערך אלה
.מוחזקים במועד הקובע גם בקרנות שאינן קרנות מחקות שבניהולו
פרק ח': פירוק קרן סל
פירוק קרן סל
15
.
(א)
על אף האמור בסעיף106
(א) לחוק, הודעה על פירוק קרן סל תינתן
לא
יאוח
ר משלושים ימים לפני מועד הפירוק ,ובקרן סל שהיא קרן חשיפה הפוכה
לפי הסכם הקרן לעניין זה ;
()נקבע לפי תקנת משנה (ג2) כי מועד הפירוק יחול
בחלוף פחות משלושים ימים מיום ההחלטה
יודיע המפרק על פירוק הקרן
וי
שלח
את ההודעה
כאמור בסעיף
106
(ב).) לחוק.
9
(ב)
על אף האמור בסעיף106
,(ג) לחוק
התקבלה הודעה על פירוק קרן
,סל
תמחק הבורסה את יחידות
הקרן מהרישום למסחר בבורסה
ומנהל הקרן או
מפרק הקרן יפסיק
מאותו מועד גם את הצעתן לפי תקנה5
; בהודעה
שישלח
מפרק הקרן כאמור בסעיף106(ב) לחוק תצוין העובדה כי יחידות הקרן
יי מחקו מן המסחר והמועד
ש
בו הן צפויות להימחק ל
פי תקנון הבורסה.
(ג)
מועד הפירוק של קרן סל שלא לפי צו בית משפט יהיה–
(1)
בפירוק לפי סעיף103
(2
) לחוק–
לא יאוחר מתום שלושים
;ימים ממועד ההודעה על הפירוק
(2)
בפירוק לפי סעיף103
(4
) לחוק–
לא יאוחר מתום שלושים
;ימים מיום מחיקת היחידות מן המסחר בבורסה
(3)
בפירוק לפי סעיף104
א לחוק– לא יאוחר מתום שלושים ימים
.ממועד ההודעה על הפירוק
דמי ניהול משתנים
בקרן
בפירוק
16
.
נתן מנהל קרן או מפרק לקרן הודעה על פירוק
קרן סל , שלגביה פרסם מנהל
הקרן כי שכרו יכלול בנוסף לדמי ניהול קבועים גם דמי ניהול משתנים, לא
יהיה זכאי מנהל הקרן או המפרק לפרוע דמי ניהול משתנים מנכסי הקרן ולא
יידרש לשלם לקרן דמי ניהול משתנים שליליים, מהיום שלמחרת היום שבו
.ניתנה ההודעה כאמור
:'פרק ט
תחילה ו
הוראת מעבר
תחילה
17
.
תחילתן של תקנות אלו ביום( כ"ג באלול התשע"ח3
באוקטובר2018
.)
כהונה בתפקיד
דירקטור חיצוני
במנהל קרן לעניין
הגדרת
זיקה
הורא
תו מעבר
18
.
(א)
מי שכיהן ערב י
ום התחילה כדירקטור חיצוני בחברה שהנפיקה ערב יום
התחילה תעודות סל, רשאי לכהן עד תום תקופת כהונתו כדירקטור חיצוני
במנהל קרן בשליטת בעל השליטה בחברה אליה עברה פעילות תעודות הסל של
החברה וכן במנהל קרן נוסף בשליטת בעל השליטה בחברה, ובלבד ששני מנהלי
הקרנות כאמור מנהלים קרנות בעלות מאפיינים שו
נים, ולא יראו בכל אחת
מהכהונות כאמור כזיקה כמשמעותה בסעיף240(ב) לחוק החברות לעניין
"הכהונה האחרת; בתקנה זו, "תעודות סל–
כהגדרתן בסעיף33
)(א
לתיקון
28
;.
(ב)
הפכה קרן מחקה לקרן סל, לא תוצג בפרסום או בדוח תשואת הקרן
לתקופה הקודמת למועד הקובע, ויראו את המועד
הקובע לעניין תחילתה של
;תקופת חישוב תשואה כמועד שבו הוצעו יחידות הקרן לציבור לראשונה
10
(ג)
על התשקיף העיקרי הראשון שפרסם מנהל קרן לאחר יום התחילה
יחולו הוראות אלה-
(1)
יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיך לכך רשאי
ם
להאריך
או
לקצר
את
תקופת התשקיף ליחידות
המוצעות
ל ה פי
תשקיף ה
עיקרי
הראשון
ש
פרסם
מנהל קרן
לאחר
,יום התחילה
או ל פי
תשקיף קרן
חדשה
שפורס
ם בתקופה שלאחר פרסום התשקיף העיקרי כאמור עד
תום תקופת
ו;
(2)
אם הוארכה
תקופת התשקיף לתקופה נוספת כאמור בתקנת
משנה (א), ישלם מנהל הקרן לרשות את החלק היחסי של הסכום הקבוע
של אגרת בקשה למתן היתר לפרסום תשקיף ל
תקופה זו;
(3)
אם קוצרה תקופת התשקיף כאמור בתקנת משנה (א) יוחזר
למנהל הקרן החלק היחסי של הסכום הקבוע
של אגרת בקשה למתן
היתר לפרסום
תשקיף ל
תקופה זו;
(4)
בתקנה זו –
""המועד הקובע–
כמשמעותו
בסעיף33(ב) לחוק השקעות
'משותפות בנאמנות (תיקון מס28), התשע"ז-
2017
11
(בפרק זה–
תיקון28
;)
""הסכום הקבוע–
כמשמעותו בתקנה2
ל
תקנות ניירות ערך
,)(אגרת בקשה למתן היתר לפרסום תשקיף
התשנ"ה-
1995
12
;
""חלק יחסי– ל
פי ה יחס שבין משך התקופה
שנוספה או נוכתה
,)לתקופת התשקיף, לפי תקנת משנה (א
ל בין
שנים עשר חדשים;
""יום התחילה– כמשמעותו
בסעיף31
ל תיקון28
;
""תקופת התשקיף– כהגדרתה ב תקנות;פרטי תשקיף
""תקנות פרטי תשקיף- תקנות השקעות משותפות בנאמנות
(פרטי תשקיף של קרן, מבנהו וצורתו), התש"ע-
2009
13
;
""תשקיף עיקרי ו-
"תשקיף
קרן חדשה" – כהגדרתם בפסקאות
(1) ו-(2) להגדרת "תשקיף" ב תקנות.פרטי תשקיף
11
'ס"ח התשע"ז, עמ1064
.
12
'ק"ת התשנ"ה, עמ702
'; התשע"ו, עמ1101
.
13
'ק"ת התש"ע, עמ192
'; התשע"ו, עמ1021
.
11
תקופת חישוב
תשואה בקרן
מחקה פתוחה
שתהפוך לקרן סל
17
.
הפכה קרן מחקה לקרן סל, לא
תוצג בפרסום או בדוח תשואת הקרן לתקופה
הקודמת למועד הקובע, ויראו את המועד הקובע לעניין תחילתה של תקופת
.חישוב תשואה כמועד שבו הוצעו יחידות הקרן לציבור לראשונה
הארכה או קיצור
של
התקופה
להגשת הזמנות
18
.
(א)
יושב ראש הרשות או עובד שהוא הסמיך לכך רשאי
ם
להאריך
או לקצר
את
תקופת התשקיף ליחידות
המוצעות
ל ה פי
תשקיף ה
עיקרי
הראשון
ש
פרסם
מנהל קרן
לאחר
,יום התחילה
או ל פי
תשקיף
קרן חדשה
שפורס
ם בתקופה
שלאחר פרסום התשקיף העיקרי כאמור עד תום תקופת
ו .
(ב)
אם הוארכה
תקופת התשקיף
,)לתקופה נוספת כאמור בתקנת משנה (א
ישלם מנהל הקרן לרשות את החלק היחסי של הסכום הקבוע
של אגרת בקשה
למתן היתר לפרסום תשקיף ל
תקופה זו.
(ג)
אם קוצרה תקופת התשקיף כאמור בתקנת משנה (א) יוחזר למנהל
הקרן החלק היחסי של הסכום הקבוע
של אגרת בקשה למתן היתר לפרסום
תשקיף ל
תקופה זו.
(ד)
בפרק זה –
""המועד הקובע– כמשמעותו
בסעיף33(ב) לחוק השקעות משותפות בנאמנות
'(תיקון מס28), התשע"ז-
2017
14
(להלן
בפרק זה –
תיקון28
);
""הסכום הקבוע–
כמשמעותו בתקנה2 ל
תקנות ניירות ערך (אגרת בקשה
למתן היתר לפרסום תשקיף), התשנ"ה-
1995
15
;
""חלק יחסי–ל
פי ה יחס שבין משך התקופה
שנוספה או נוכתה לתקופת
,)התשקיף, לפי תקנת משנה (א
ל בין
שנים עשר חדשים;
""יום התחילה– כמשמעותו
בסעיף31
ל תיקון28
;
""תקופת התשקיף– כהגדרתה ב תקנות
פרטי תשקיף ;
""תקנות פרטי תשקיף-
תקנות השקעות משותפות
בנאמנות (פרטי תשקיף של
קרן, מבנהו וצורתו), התש"ע-
2009
16
;
""תשקיף עיקרי ו-
"תשקיף
קרן חדשה"
–
( כהגדרתם בפסקאות1) ו-(2)
להגדרת "תשקיף" ב
תקנות פרטי תשקיף.
תחילה
19
.
( תחילתן של תקנות אלו ביום י"ח בסיוון התשע"ח1
ביוני2018
.)
14
'ס"ח התשע"ז, עמ1064
.
15
'ק"ת התשנ"ה, עמ702
'; התשע"ו, עמ1101
.
16
'ק"ת התש"ע, עמ192
'; התשע"ו, עמ1021
.
12
משה כחלון
שר האוצר
"ב_________ התשע
ח
__________(__ב2018
)
'(חמ3-5544
)
____________