חומר רקע
1
ס
ימוכין:
01691418
נ וסח מעודכן מרשות ניירות ערך30/4/2018
תקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומ כירה של נכסי קרן ושווי נכסי
קרן)(תיקון)
,התש
ע"ח-
8
201
7
201
בתוקף סמכותי לפי סעיפים
43
,)(ב46(ד) ו-
,)(ה50
,)(ב56
)(ב
ו-
131
)(א
לחוק השקעות
משותפות בנאמנות ,התשנ"ד-
1994
1
,לפי הצעת הרשות ובאישור ועדת הכספים של
הכנסת ,י אנ מתקין תקנות אלה:
תיקון תקנה1
1.
בתקנה1 תק ל
נות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי
,)קרן ושווי נכסי קרן
ה
תשנ"ה-
1994
2
(להלן–
)התקנות העיקריות-
(1)
:אחרי ההגדרה "אגד ישראלי מוגבל" יבוא
"""חוזה אקדמה ,
""עסקת החלף כשרה ו-"
עסקת החלף
מדדית
שלא
ש
אינה
"במימון–
;";כהגדרתם בתקנות הנכסים
(2)
ב( פסקה5) ל"הגדרה "יום מסחר - ,
:אחרי "אותו יום", יבוא
""לרבות מטבע חוץ שלא נקבע לו שער יציג לאותו יום ובסופה
יבוא: "ובקרן מחקה שבה שכר מנהל הקרן כולל רכיב של דמי ניהול
משתנים, כמשמעותם בפרק ה' לתקנות קרנות
מחקות- חמישה
;" ;אחוזים
(א)
( בפסקה5
,)אחרי "אותו יום", יבוא: "לרבות מטבע חוץ
"שלא נקבע לו שער יציג לאותו יום;
(ב)
" :בסופה יבוא( על אף האמור בפסקאות1)-(5), בקרן
,מחקה שבה שכר מנהל הקרן כולל דמי ניהול משתנים
כמשמעותם בפרק ה' לתקנות קרנות מחקות
, לא ייחש
ב ליום
מסחר יום בו שיעור הנכסים שלא ניתן לקבוע את שווים עולה
;";על חמישה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן
(3)
"ההגדרה "מחיר ממוצע של נייר ערך חוץ –
;תימחק
(4)
אחרי ההגדרה "מחיר סגירה", של נייר חוץ ליום כלשהו
:יבוא
"""מחיר שהתפרסם-
–
מחירו של נייר ערך ח
וץ לסוף יום המסחר
;";כפי שהתפרסם במערכת מידע
1
"ס"ח התשנ
ד ', עמ08
3
; התש
ע"ז ', עמ1064
.
2
"ק"ת התשנ
ה ', עמ322; התש
ע"ד ', עמ1552
.
2
(5)
:אחרי ההגדרה "מסחר פתיחה" יבוא
"""מערכת מידע- מערכת הפצה בין-לאומית של מידע על ניירות
;";ערך
(6)
"ההגדרה "עושה שוק לנייר ערך–
;תימחק
(7)
בהגדרה "קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ" אחרי "קרנות
"חוץ
" יבוא
קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר
;",או סחורה
(8)
"בהגדרה "קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ" אחרי "קרנות חוץ
יבוא "קרנות מחקות פתוחות, שנכס המעקב שלהן הוא מדד זר או
;",סחורה
(9)
" אחרי ההגדרה:קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ" יבוא
"
"קרן
"קרן"מוחזקת,
""קרן מחקה משולבת קרנות
– כהגדרת
ןה
;בתקנות הנכסים;"
""קרן מחזיקה–
קרן
המחזיקה יחידות של קרן;
(
10
)
אחרי ההגדרה "תעודת חוב" יבוא:
""תקנות האופציות–
תקנות השקעות משותפות בנאמנות
)(אופציות, חוזים עתידיים ומכירות בחסר, ה
תשס"א-
2001
3;
(8)(
11
)
אחרי ההגדרה :"תקנות הנכסים" יבוא
"""תקנות קרנות מחקות–
תקנות השקעות משותפות (קרנות
מחקות), התשע"ח-
2017
4
.".
תיקון תקנה2
2.
בתקנה2
:לתקנות העיקריות, במקום תקנת משנה (א) יבוא
)"(א
מ נהל קרן
יח שב את מחירי הקניה והמכירה של נכסי
קרן
פתוחה וקרן סל
לגבי כל יום מסח.ר, לתום המסחר באותו יום."
תיקון תקנה3
3.
בתקנה3
לתקנות העיקריות–
(1)
,)בתקנת משנה (א"המילה "פתוחה - תימחק;
3 ק"ת התשס '"א, עמ389
'; התשע"ד, עמ1554
.
4
...הקובץ מצורף
3
(2)
בתקנת משנה (ד), במקום "או בקניית נכסי הקרנות
המוחזקות באגד ישראלי", יבוא: "ובאגד ישראלי, גם בקניית נכסי
"הקרנות המוחזקות.
תיקון תקנה5
4.
בתקנה5
(ו) לתקנות העיקריות-
(1)
ברישה, במקום "המחיר הממוצע שלו" יבוא "המחיר
;"שהתפרסם
(2)
"המחיר
יבוא
הממוצע"
"המחיר
במקום
בסיפה,
."שהתפרסם
תיקון תקנה10
5.
בתקנה10
לתקנות העיקריות אחרי תקנת משנה (ב) יבוא– :
"(ג) על אף האמור בתקנות משנה (א) ו-
)(ב, שו
וי אופציות המוחזקות
בקרן מחקה וש אר
ינ ה ן חלק מחוזה סינטטי כמשמעותו בתקנה4
לתקנות האופציות י
יקבע
היה
בהתאם
פי ל נוסחה מקובלת ובהתחשב
ב
נתונים המתפרסמים על ידי הבורסה בישראל או במערכת מידע
לפי העניין".
.
תיקון תקנה11
5.6.
בתקנה11
לתקנות העיקריות-
(1)
בתקנת משנ )ה (א" אחרי;"סגורה", יבוא "שאינה קרן סל
(1)(2)
בתקנת משנה (ב) ברישה, אחרי "פתוחה", יבוא "למעט קרן
;"אינדקס נסחרת
(2)(3)
בתקנות משנה (ג) ו-(ד), בכל מקום, במקום "בסעיף
50
()(א2
)", יבוא "בסעיף50
;")(ב
(3)(4)
:אחרי תקנת משנה (ה) יבוא
)"(ו"
שווי ליום מסחר של
יחידה של קרן סל המוחזקת בקרן
הוא–
(1)
אם הקרן המחזיקה והקרן המוחזקת בניהולם של
מנהלי קרנות שונים–
;)כאמור בתקנת משנה (א
(2)
אם הקרן המחזיקה והקרן המוחזקת בניהול אותו
מנהל קרן –
4
(א)
בחישוב מחיר הקניה של נכסי הקרן
המחזיקה–
מחיר היחידה של קרן הסל
המוחז
קת
כ
משמעותו
הגדרתה
בסעיף50
()(א2)
לחוק
ש
מחזיקה הקרן המחזיקה;
(ב)
בחישוב מחיר המכירה של נכסי הקרן
המחזיקה–
מחיר הפידיון של
ה
קרן הסל
המוחזקת כמשמעותו בסעיף56
)(ב לחוק;
(3)
על אף האמור בפסקה(2
,)היתה
אם הקרן
המחזיקה היא קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ והקרן
ה מוחזקת קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ–
כאמור
בתקנת משנה .)(א
"(זו ) שווי יחידה של קרן אינדקס נסחרת יהיה לפי תקנה5
)(א
.או (ב), בשינויים המחוייבים
(זח
) שווי של יחידת קרן מחקה פתוחה המוחזקת בקרן
הוא-
(1)
בחישוב
מחיר הקניה של נכסי קרן -
מחיר
היחידה
כמשמעותו
בסעיף42
)(א
;לחוק
(2)
בחישוב מחיר המכירה של נכסי קרן-
מחיר
הפידיון של היחידה כמשמעותו בסעיף42
)(ב לחוק.".
6.7.
אחרי תקנה13
:לתקנות העיקריות יבוא
"חוזה אקדמה ,
ו עסקת החלף
מדדית
13
א. שווי זכות או התחייבות לפי ,חוזה עתידי
חוזה אקדמה ,עסק
ת
החלף כשרה
או עסקת החלף מדדית
ש
אינה
לא במימון יהיה שווה
לסכום שהיה משולם לקרן או שהקרן היתה מחוייבת בו אילו הגיעה
.".העסקה לסיומה בסוף אותו יום
תחילה
7.8.תחילתן של תקנות אלה ביום תחילת
ן
של
תקנות השקעות משותפות בנאמנות
"(קרנות מחקות), התשע
זח-
2018
2017
5.
_
____________התשע"ח
_____________(
8
201
7
201
)
(חמ
3-2447
-ת1)
5 יתווסף כשיתפרסם
5
_____________
משה כחלון
שר האוצר