חומר רקע

כתיבה: נעם בוטוש, כלכלן | אישור: עמי צדיק, מנהל המחלקה לפיקוח תקציבי :תאריך'ל ,בחשוון תשפ"ה 1 בדצמבר2024 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm סקירה כלכלית השפעות מלחמת חרבות ברזל על ענף התעופה מסמך זה נכתב ל קראת דיון בוועדת הכלכלה ב-2 בדצמבר 2024 ב הצעת חוק שירותי תעופה (פיצוי וסיוע בשל ביטול 'טיסה או שינוי בתנאיה) (תיקון מס3 והוראת שעה– חרבות ברזל), התשפ"ד- 2024 . במסמך מוצגים נתונים על ענף ,התעופה בישראל.ניתוח התוצאות העסקיות של אל על וישראייר, השינוי במדד מחירי הטיסות ותיאור הצעת החוק 1. רקע מלחמת חרבות ברזל (להלן: המלחמה) שפרצה ב-7 באוקטובר2023 השפיעה בצורה משמעותית על ענף התיירות בכלל ו בפרט על ענף התעופה. כמות הנוסעים שטסו דרך נתב"ג בתקופה אוקטובר- דצמבר2023 ירדה ב- 62.5% בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת2022 . עיקר הנוסעים בתקופה זו טסו בחברות התעופה הישראליות– ,אל על ישראייר וארקיע– כ- 75% מהנוסעים בהשוואה לכ- 28% בלבד בתקופה המקבילה בשנת2 202 . 1 .כבר בתחילת המלחמה החלו חברות התעופה הזרות לבטל את טיסותיהן לישראל וממנה2 מנתוני רשות שדות התעופה (להלן: רש"ת) עולה כי בנובמבר2023 מלבד חברות התעופה הישראליות המשיכו לפעול מספר מצומצם .של חברות תעופה זרות3 עם זאת, בהמשך המלחמה חזרו לפעול מרבית חברות ה תעופה הזרות בתדירות משתנה ובהתאם להתפתחויות במצב הביטחוני. כך, מבצע "חיצי צפון" שהחל בסוף ספטמבר2024 4 הוביל לצמצום נוסף בפעילות חברות התעופה הזרות. צמצום זה התרחש בין היתר על רקע המלצת סוכנות הבטיחות התעופתית של ( האיחוד האירופיEASA ) שלא לטוס כלל במרחב.האווירי של ישראל5 נכון לנובמבר2024 , )חברות התעופה האמריקאיות (יונייטד איירליינס, אמריקן איירליינס ודלתא, שמפעילות טיסות סדירות ישירות מישראל לארה"ב, אינן מפעילות טיסות אלו וצפויות לחזור לפעילות בישראל רק במהלך2025 . 6 מצב זה גורם לכך כי נכון לנובמבר2024 חברת אל על היא החברה היחידה שמפעילה טיסות ישירות לארה"ב , דבר שעשוי לגרום לעלייה משמעותית במחירי הטיסות בקווים אלו. כך, נתח השוק של חברת אל על בטיסות טראנס אטלנטיות (לארה"ב וקנדה) עלה מ- 35.4% בינואר- ספטמבר2023 ל- 89.5% בתקופה המקבילה בשנת2024 . 7 1 ,רשות שדות התעופה מידע תעופתי , דוחות לשנת2023 :, כניסה24 בנובמבר2024 . 2 ,משרד התחבורה והבטיחות בדרכים הופעלה תוכנית חירום שתסייע לנוסעים ישראלים שטיסתם בוטלה להגיע לישראל , 8 באוקטובר 2023 . 3 ,רשות שדות התעופה מידע תעופ תי , נובמבר2023 :, כניסה24 בנובמבר2024 . 4 ,מרכז המידע למודיעין ולטרור מבצע“חיצי הצפון :”תגובות בלבנון ומשמעויות , 26 בספטמבר2024 . 5 EASA, EASA issues CZIBs for Israel and Lebanon airspace, 28 September 2024. 6 CBS, United, Delta Airlines suspending flights to and from Tel Aviv amid rising tensions, August 2024. 7 ,הבורסה דוח רבעון3 לשנת2024 , 20 בנובמבר2024 ', עמ20 . השפעות מלחמת חרבות ברזל על ענף התעופה | 2 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm לפי מנכ"ל חברת ישראייר, במידה שהחוק ישונה ויינתנו הקלות לחברות התעופה בגין ביטולי טיסות, החברה תפעיל שש טיסות שבועיות ישירות .לארה"ב8 2 . נתונים על נוסעים וטיסות בתרשים1 להלן מוצגים מספר הנוסעים והטיסות בשנים2010 – 2024 . תרשים1: מספר הנוסעים והטיסות הבין- לאומיות בנתב"ג ( 2010 - 2024 ) 9 בתרשים אפשר לראות כי בשנים2019-2010 חלה עלייה מתמשכת במספר הטיסות והנוסעים בנתב"ג, עד לשיא הפעילות של ענף התעופה בשנת2019 – כ- 24 מיליון נוסעים (נכנסים ויוצאים) בכ- 159,000 טיסות בין- לאומיות– גידול מצטבר של כ- 109% במספר הנוסעים ושל כ- 84% ב מספר הטיסות. בשנת2020 התרחשה מגפת הקורונה .שגרמה להשבתה כמעט מלאה של ענף התעופה וכתוצאה מכך לירידה ניכרת בכמות הנוסעים והטיסות10 ,עם זאת מאז חלה התאוששות בענף ובשנת2023 היו כ- 21.1 מיליון נוסעים בנתב"ג (נמוך מעט ממספר הנוסעים ב- 2018 .) בתקופה ינואר- ספטמבר2024 היו כ- 10.9 מיליון נוסעים בכ- 78,400 טיסות, קיטון משמעותי ביחס לתקופה ינואר- ספטמבר2023 (טרום מלחמת חרבות ברזל) כפי שמוצג בתרשים2 .להלן 8 ,ועדת הכלכלה של הכנסת, העלייה במחירי הטיסות והתובלה האווירית הודעה לעיתונות , 18 בנובמבר2024 . 9 ,רשות שדות התעופה מידע תעופתי :, כניסה24 בנובמבר2024 . 10 ,להרחבה: נעם בוטוש השפעות משבר נגיף קורונה על ענף התעופה , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, יוני2020 . 11.5 12.2 12.4 13.5 14.3 15.7 17.3 20.2 22.4 24.0 4.5 6.1 19.2 21.1 10.9 86.2 90.3 91.3 98.3 106.6 112.1 121.3 137.0 151.4 159.0 49.2 66.9 134.0 144.9 78.4 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 140.0 160.0 180.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 מספר נוסעים(במיליונים) מספר טיסות( באלפים-ציר ימין) השפעות מלחמת חרבות ברזל על ענף התעופה | 3 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm תרשים2 : מספר הנוסעים בנתב"ג בשנת2023 ובינואר- ספטמבר2024 )(במיליונים11 בתרשים אפשר לראות את הירידה המשמעותית במספר הנוסעים בנתב"ג החל מאוקטובר2023 , כאשר מספר הנוסעים הנמוך ביותר היה בנובמבר2023 – כ- 382,000 נוסעים . מהשוואת התקופה ינואר- ספטמבר2024 לתקופה המקבילה בשנת2023 עולה כי חלה ירידה של כ- 43% .במספר הנוסעים בנתב"ג בלוח 1 להלן מוצגת תנועת הנוסעים בנתב"ג על פי חברות תעופה בתקופה ינואר- ספטמבר2024 ובתקופה המקבילה בשנת2023 . לוח1: תנועת הנוסעים בנתב"ג לפי חברות תעופה (עשר החברות המובילות בשנת2024 ), באלפים 12 חברת תעופה ינואר- ספטמבר2023 ינואר- ספטמבר2024 שיעור שינוי מספר נוסעים שיעור מסך הכול מספר נוסעים שיעור מסך הכול אל על 4,314 22.7% 5,002 46.1% 15.9% ישראייר 837 4.4% 1,044 9.6% 24.7% ארקיע 638 3.4% 734 6.8% 15.1% סך חברות ישראליות 5,790 30.4% 6,780 62.5% 32.1% . נ.א+ Wizz Air 1,952 10.3% 638 5.9% -67.3% Blue Bird 393 2.1% 433 4.0% 10.3% FlyDubai 243 1.3% 391 3.6% 60.8% Aegean 356 1.9% 241 2.2% -32.3% Lufthansa 430 2.3% 151 1.4% -64.9% TUS 164 0.9% 149 1.4% -9.1% Austrain 207 1.1% 133 1.2% -36.1% סך הכול 9,535 50.1% 8,916 82.1% -6.5% בלוח אפשר לראות כי שלוש החברות המובילות בתנועת נוסעים בנתב"ג בשנת2024 הן החברות הישראליות: אל על עם כ- 5 מיליון נוסעים שהם כ- 46% מסך תנועת הנוסעים, ישראייר עם כ- 1.04 מיליון נוסעים– 9.6% מכלל הנוסעים, ארקיע עם כ- 734,000 נוסעים– 6.8% מסך כל הנוסעים ובסך הכול נתח השוק של החבר ות הישראליות 11 ,רשות שדות התעופה מידע תעופתי :, כניסה24 בנובמבר2024 . 12 ,רשות שדות התעופה מידע תעופתי :, כניסה24 בנובמבר2024 . 1.6 1.5 1.9 2.1 2.0 2.2 2.5 2.8 2.3 1.2 0.4 0.5 0.6 0.7 0.9 1.2 1.2 1.4 1.8 1.6 1.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 ינואר פברואר מרץ אפריל מאי יוני יולי אוגוסט אוקטובר ספטמבר נובמבר דצמבר 2023 2024 השפעות מלחמת חרבות ברזל על ענף התעופה | 4 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm במספר הנוסעים היה62.5% . לעומת זאת, בתקופה המקבילה בשנת2023 נתח השוק שלהן היה30.4% . ,בנוסף :אפשר לראות את הירידה החדה בנתחי השוק של החברות הזרותWizz Air עם ירידה של כ- 67% ,בתנועת הנוסעים Lufthansa עם ירידה של כ- 65% , Austrain עם ירידה של כ- 36% ו- Aegean עם ירידה של כ- 32% . בנוסף, יש חברות שהיו בעלות נתחי שוק גבוהים בשנת2023 (טרום המלחמה), כך, חברתRayanair הטיסה כ- 1.12 מיליון נוסעים בינואר- ספטמבר2023 בהשוואה לכ- 77,000 בלבד בתקופה המקבילה ב- 2024 וכן חברתTurkish שהטיסה בשנת 2023 כ- 1.1 מיליון נוסעים והייתה החברת הרביעית בתנועת הנוסעים בנתב"ג– הפסיקה לחלוטין את טיסותיה .בעקבות מלחמת חרבות ברזל ,מנגדFlyDubai הגדילה את מספר הנוסעים בינואר- ספטמבר2024 בכ- 60.4% לעומת התקופה המקבילה בשנת2023 .ונתח השוק שלה עלה בכמעט פי שלושה בלוח2 להלן מוצגת תנועת הנוסעים בנתב"ג על פי מדינות (נוסעים יוצאים ונכנסים) בתקופה ינואר- ספטמבר2024 ובתקופה המקבילה בשנת2023 . לוח2 : תנועת הנוסעים בנתב"ג לפי מדינות (עשר המדינות המובילות בשנת2024 ), באלפים 13 מדינה ינואר- ספטמבר2023 ינואר- ספטמבר2024 שיעור שינו י מספר נוסעים שיעור מסך הכול מספר נוסעים שיעור מסך הכול יוון 1,544 8.1% 1,495 13.8% -3.2% ארה"ב 1,726 9.1% 1,030 9.5% -40.3% קפריסין 832 4.4% 843 7.8% 1.3% צרפת 1,074 5.6% 704 6.5% -34.5% איטליה 1,356 7.1% 660 6.1% -51.3% איחוד האמירויות 1,033 5.4% 591 5.4% -42.8% גאורגיה 438 2.3% 515 4.7% 17.6% בריטניה 1,093 5.7% 490 4.5% -55.2% גרמניה 911 4.8% 488 4.5% -46.4% ספרד 807 4.2% 461 4.2% -42.9% סך הכול10 המדינות10,814 56.9% 7,276 67.1% -32.7% סך הכול 19,010 1000% 10,852 100% -42.9% בלוח אפשר לראות כי מתוך עשר המדינות המובילות במספר נוסעים אליהן/מהן רק בשתי מדינות הייתה עלייה לעומת שנת2023 – גאורגיה וקפריסין. ייתכן כי דבר זה נובע מהצמצום בקווים של חברות התעופה הזרות כתוצאה מהמלחמה ובכך שמספר היעדים שניתן להגיע אליהם בפועל הצטמצם בצור ה ניכרת בשנת2024 . ניתן לראות כי בקרב המדינות המובילות בתנועת נוסעים חל צמצום ניכר: בריטניה עם קיטון של כ- 55% במספר הנוסעים, גרמניה עם קיטון של כ- 46%, ספרד עם קיטון של כ- 43% ובסך הכול קיטון של כ- 33% בתנועת הנוסעים לעשר המדינות ,המובילות. כמו כן טורקיה שהיי תה בשנת2023 במקום הראשון במספר הנוסעים ממנה/אליה לא מוצגת כלל במדינות אליהן/מהן נסעו בשנת2024 , כאמור, בעקבות הפסקה מוחלטת של הטיסות של חברתTurkish . 3 . ניתוח התוצאות העסקיות של חברות התעופה הישראליות מלחמת חרבות ברזל שפרצה בשבעה באוקטובר2023 הובילה, כאמור, לירידה משמעותית בהיצע הטיסות, בעיקר של חברות תעופה זרות. כתוצאה מכך, כפי שהוצג בפרק2 לעיל, נתח השוק של חברות התעופה הישראליות בהטסת 13 ,רשות שדות התעופה מידע תעופתי :, כניסה24 בנובמבר2024 . השפעות מלחמת חרבות ברזל על ענף התעופה | 5 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm נוסעים בתקופה ינואר- ספטמבר2024 היה62.5%, לעומת 30.4% בתקופה המק בילה בשנת2023 (טרום מלחמת חרבות ברזל). שינויים אלו, הובילו בין היתר לגידול משמעותי בתוצאות העסקיות (ההכנסות והרווחים) של חברות .התעופה הישראליות, כפי שיוצג בפרק זה להלן14 3.1 אל על כאמור, בינואר- ספטמבר2024 חלקה של חברת אל על בתנועת הנוסעים בנתב"ג היה46.1% , ג ידול של כ- 24 נקודות האחוז בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת2023 . לגידול זה יש השפעה מהותית על התוצאות העסקיות של .החברה, כפי שיוצג בפרק זה בתרשים3 מוצגים ההכנסות והרווח הנקי של חברת אל על בשנים2024-2019 . תרשים3: ההכנסות והרווח הנקי של חברת אל על (במיליוני דו)לרים15 :מהתרשים אפשר לראות את הדברים הבאים  בשנת2020 הייתה ירידה חדה בהכנסות וברווח הנקי, כתוצאה ממשבר הקורונה והשפעתו על ענף התעופה בעולם. עם זאת, יש לציין כי גם טרם משבר הקורונה (בשנים2019-2018 ), חברת אל על הייתה בהפסדים, בין היתר, בעקבות התחרות המשמע.ותית של החברות הזרות על תנועת הנוסעים בנתב"ג בשנים אלו16 יש לציין כי במהלך משבר הקורונה, העמידה המדינה לחברת אל על הלוואות סיוע כנגד אגרות חוב המירות למניות וכן הקדמת תשלומים בעד צריכת דלק. החברה השלימה את פירעון החוב למדינה בנובמבר2022 . 17  החל משנת2022 ח לה התאוששות בפעילות החברה, הכנסותיה עלו והחברה רשמה רווח נקי, לאחר מספר שנים .של הפסדים  בתקופה ינואר- ספטמבר2024 הכנסות החברה היו כ- 2.6 מיליארד דולר והרווח הנקי היה כ- 415 מיליון דולר . נתונים אלו מהווים גידול של41.4% בהכנסות וגידול של פי5.5 ברווח הנקי של החברה , ביחס לתקופה ינואר- ספטמבר2023 . 14 בפרק מוצגים נתונים רק ע.בור חברות אל על וישראייר, כיוון שחברת ארקיע היא חברה פרטית שנתוניה הכספיים אינם מפורסמים לציבור 15 ,הבורסה דיווחי חברת אל על :, שנים שונות, כניסה26 בנובמבר2024 . 16 ,להרחבה: נעם בוטוש השפעות משבר נגיף קורונה על ענף התעופה , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, יוני2020 . 17 ,הבורסה, דיווחי חברת אל על דוח תקופתי ושנתי לשנת2023 , פברואר2024 ', עמ196 - 198 . 2,178.0 623.1 857.2 1,985.8 2,503.1 2,580.6 -59.6 -531.0 -413.0 109.4 116.7 415.2 -1,000.0 -500.0 0.0 500.0 1,000.0 1,500.0 2,000.0 2,500.0 3,000.0 2019 2020 2021 2022 2023ינואר- ספטמבר 2024 סה"כ הכנסות רווח או הפסד נקי השפע ות מלחמת חרבות ברזל על ענף התעופה | 6 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm בתחילת המלחמה הודיעו חברות הביטוח לחברות התעופה הישראליות כי הן מפסיקות את הביטוח לסיכוני מלחמה לגבי נזקי גוף של מטוסים. בכדי להבטיח את המשך הפעילות של חברות התעופה, התבקשה ענבל חברה לביטוח (חברת הביטוח הממשלתית) להפי ק פוליסות ביטוח לחברות כנגד סיכונים אלו. על מנת שענבל תוכל להפיק פוליסות אלו היא נדרשה להעמדת ערבות מדינה בסך של6 מיליארד דולר . ב- 12 באוקטובר2023 אישרה ועדת הכספים .את העמדת ערבות המדינה בסכום זה18 בתרשים4 להלן מוצג ה- EBITDA (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות) של חברת אל על המשמש מדד להערכת הביצועים התפעוליים של חברות. כמו כן, מוצג בתרשים יחס כיסוי החוב של חברת אל על (היחס בין החוב הפיננסי נטו ל- EBITDA ). יחס זה מלמד על ה יעילות ה תפעולית של חברות ובאמצעותו נבחנת מידת הזמינות של תזרימי מזומנים של חברה הנדר שת לפרוע את התחייבויותיה הפיננסיות באמצעות הרווח התפעולי שלה. ככל שהיחס נמוך יותר זה מעיד על יכולת טובה יותר של חברה להחזיר את החובות שלה במהירות. תרשים4 : EBITDA )ויחס כיסוי החוב של חברת אל על (במיליוני דולרים, נכון לסוף תקופה19 מהתרשים אפשר לראות כי בשנים האחרונות חל גידול ב- EBITDA של החברה מ- 243 מיליון דולר ב שנת2019 לכ- 937.7 מיליון דולר נכון לספטמבר2024 – גידול של כמעט פי4 , בעיקר כתוצאה מביצועי החברה בשנת2024 . בנוסף, יחס כיסוי החוב של החברה ירד מ- 8.3 בשנת2019 ל- 0.4 בשנת2024 , דבר המעיד על כך שלחברה יש .יכולות טובות להחזיר במהירות את התחייבויותיה הפיננסיות בלוח3 להלן מוצגים מדדים תפעוליים ומדדי רווחיות מקובלים בענף התעופה עבור חברת אל על, עבור התקופה ינואר- ספטמבר2023 וינואר- ספטמבר2024 . 18 ,ועדת הכספים של הכנסת הצעת אישור מסגרת ערבות מדינה לענבל חברה לביטוח בע"מ עבור מתן ביטוח סיכוני מלחמה לחברות התעופה הישראליות בהתאם לסעיף2(א) לחוק ערבויות מטעם המדינה, התשי"ח- 1958 , 12 באוקטובר2023 . 19 ,הבורסה דוח רבעון3 לשנת2024 , 20 בנובמבר2024 . הנתונים מוצגים ללא השנים2020 - 2021 – .שנות משבר הקורונה 243.1 307.5 503.3 937.7 8.3 5.7 2.8 0.4 - 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 2019 2022 2023 ספטמבר2024 EBITDA יחס כיסוי חוב(ציר ימין) השפעות מלחמת חרבות ברזל על ענף התעופה | 7 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm לוח 3 : מדדים תפעוליים ומדדי רווחיות של חברת אל על20 סוג מדד מדד 1-9/2023 1-9/2024 שינוי מדדים תפעוליים ( מספר הנוסעים בתשלום כפול המרחק המוטסRPK , )במיליונים 16,523 19,903 20.5% ( מספר המושבים שהוצעו למכירה כפול המרחק המוטסASK , )במיליונים 19,014 21,400 12.5% ( שיעור תפוסת נוסעיםRPK/ASK ) 86.9% 93% 6.1 + נ.א. מדדי רווחיות ההכנסות מנוסעים חלקי מספר הקילומטרים שטסו נוסעים ( RRPK ) 10.1 11.9 17.8% ( ההכנסות מנוסעים חלקי מספר הקילומטרים של מושבים שהוצעו למכירהRASK ) 8.8 11.0 25.0% הוצאות החברה חלקי מספר הקילומטרים של מושבים שהוצעו( למכירהCASK ) 8.7 9.3 6.9% מהלוח עולה כי חלה עלייה במדדים התפעוליים ומדדי הרווחיות המקובלים בענף התעופה. כך, מספר הנוסעים בתשלום כפול המרחק המוטס עלה ב- 20.5% ומדד מספר המושבים שהוצעו למכירה כפול המרחק המוטס עלה ב- 12.5% , ובכך גדל שיעור תפוסת הנוסעים מכ- 87% בינואר- ספטמבר2023 ל- 93% בינואר- ספטמבר2024 . במדדי הרווחיות חלה עלייה של כ- 25% במדדRASK , עלייה של17.8% במדדRRPK ועלייה של6.9% במדד CASK , מה שמעיד על עלייה משמעותית במדדי הרווחיות של חברת אל- על בשנת2024 . 3.2 ישראייר כאמור, בינואר- ספטמבר2024 חלקה ש ל חברת ישראייר בתנועת הנוסעים בנתב"ג היה9.6%, גידול של כ- 5.2 נקודות האחוז בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת2023 . בתרשים5 להלן מוצגים ההכנסות והרווח הנקי של חברת ישראייר בשנים2024-2021 . תרשים5 ): ההכנסות והרווח הנקי של חברת ישראייר (באלפי דולרים21 מהתרשים אפשר לראות כי בין השנים2023-2021 גדלו הכנסות החברה פי3 , בעיקר על רקע התאוששות ממשבר הקורונה ולאחר שהחברה רשמה הפסדים בשנת2021 של כ- 34.6 מיליון דולר . בתקופה ינואר- ספטמבר2024 לחברה היו הכנסות של כ- 320 מיליון דולר והרווח הנקי היה כ- 26.5 מיליון דול ר , גידול בשיעור של24.4% בהשוואה לרווח הנקי בתקופה המקבילה בשנת2023 . 20 .שם 21 ,הבורסה דיווחי חברת ישראייר :, שנים שונות, כניסה26 בנובמבר2024 . 127,485 357,931 389,921 320,144 -34,623 20,579 18,336 26,450 -100,000 - 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 2021 2022 2023ינואר- ספטמבר2024 סה"כ הכנסות רווח או הפסד נקי השפעות מלחמת חרבות ברזל על ענף התעופה | 8 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm ה- EBITDAR (רווח תפעולי בתוספת פחת, הוצאות שכירות ותשלום מבוסס מניות) של החברה בתקופה ינואר- ספטמבר2024 היה כ- 46.2 מיליון דולר , גידול של56.4% בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת2023 . 22 בלוח4 להלן מוצגים מדדים תפעוליים בענף התעופה עבור חברת ישראייר, בשנים2023-2022 . לוח4 : מדדים תפעוליים ומדדי רווחיות של חברת ישראייר23 מדד 2022 2023 שיעור שינוי RPK )(במיליונים 1,450 1,642 13.2% ASK )(במיליונים 1,988 2,214 11.4% ( שיעור תפוסת נוסעיםRPK/ASK ) 72.9% 74.2% 1.3+ נקוד ו ת אחוז מהלוח אפשר לראות כי בשנת2023 חלה עלייה בכל המדדים התפעוליים של חברת ישראייר- מספר הנוסעים ( בתשלום כפול המרחק המוטסRPK ) גדל ב- 13.2% , ( מספר המושבים שהוצעו למכירה כפול המרחק המוטסASK ) גדל ב- 11.4% ושיעור תפוסת הנוסעים גדל ב- 1.3 נקודות האחוז. ל פי ישראייר, למלחמת חרבות ברזל אין השפעה מהותית על ביצועי החברה אך יש לה השפעות חיוביות ארוכות טווח בכך שמותג ישראייר משדר יציבות עבור .הלקוחות. לפי החברה, השיפור בתוצאות נובע בעיקר מהשקעה בטכנולוגיות והגדלה של צי המטוסים של החברה24 4 . מדד מחירי הטיסות וההשפעה על מדד המחירים לצרכן בתרשים6 להלן מוצג מדד המחירים לצרכן ו מחירי טיסות לחו"ל בישראל ובאירופה מ ינואר2023 עד אוקטובר2024 . תרשים6 : מדד מחירי טי סות לחו"ל בישראל ובאירופה25 אפשר לראות כי מינואר2023 עד אוקטובר2024 מדד טיסות לחו"ל בישרא ל עלה ב- 35.2% לעומת26.2% באיחוד האירופי, ומדד המחירים לצרכן בישראל עלה ב- 6.6% לעומת5.5% .באיחוד האירופי 22 ,הבורסה, חברת ישראייר דוח רבעון3 לשנת2024 , 21 בנובמבר2024 . 23 ,הבורסה, חברת ישראייר דוח תקופתי ושנתי לשנת2023 , מרץ2024 . 24 ,הבורסה, חברת ישראייר מצגת משקיעים לרבעון שלישי של2024 , 21 בנובמבר2024 . 25 ,הלמ"ס מחולל מחירים ומ דדי מחירים :, כניסה26 בנובמבר2024 . הנתונים הם עבור סדרה140685 – .נסיעה לחו"ל Eurostat, prices, Passenger transport by air, accessed: 28 November 2024. 106.6 105.9 135.2 126.2 100 110 120 130 140 150 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2023 2024 מדד מחירים לצרכן-ישראל מדד מחירים לצרכן-אירופה מדד מחירי טיסות לחו" ל-ישראל מדד מחירי טיסות-אירופה השפעות מלחמת חרבות ברזל על ענף ה תעופה | 9 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm מדד מחירי ה טיסות לחו"ל הוא תנודתי ומשתנה בהתאם לעונתיות . כך, בחודש אוגוסט המדד בדרך כלל עולה בצורה חדה ולאחר מכן יורד בחודש ספטמבר. אפשר לראות כי בחוד ש ספטמבר2024, המדד ירד ב- 16.7% ולאחר מכן באוקטובר2024 הוא עלה בחדות בשיעור של17.2% . על פי הלמ"ס, השפעת הגידול במדד מחירי נסיעות לחו"ל באוקטובר2024 על כלל מדד המחירים לצרכן הייתה משמעותית כאשר מתוך עלייה של0.5% ,במדד הכללי מדד מחירי נסיעות לחו"ל היה0.32% .מהעלייה26 ,לפי אומדן של השפעת מחירי הנסיעות לחו"ל על המדד הכללי סעיף הוצאות על נסיעות לחו"ל מהווה1.87% .ממד המחירים לצרכן27 מכך עולה כי לשינויים חדים במדד מחירי הנסיעות לחו"ל יש השפעה מהותית על שיעור האינפלציה בישראל. כאמור, מחירי הטיסות לחו"ל מושפעים בעיקר מהתחרות בשוק ולכן קיטון בהיצע הטיסות (בעיקר של החברות הזרות) צפוי להוביל לעלייה נוספת במדד מחירי .הנסיעות לחו"ל שצפוי להגדיל גם את מדד המחירים לצרכן בספטמבר2023 שינתה הלמ"ס את דרך ה חישוב של מדד מחירי הנסיעות לחו "ל , ראשית, המדד נאמד לפי מועד צריכת ה שירות ולא לפי מועד קניית הש רות י , ושנית, .הוגדל באופן משמעותי מספר התצפיות המשמש לחישוב המדד28 השינוי המתודולוגי הוביל לעלייה בתנודתיות .המאפיינת את מדד מחירי טיסות לחו"ל, עלייה חדה יותר בעונות אביבי וקיץ, וירידה חדה יותר בעונות סתיו וחורף29 5 . הצעת החוק ב חוק שירותי תעופה (פיצוי וסיוע בשל ביטול טיסה או שינוי בתנאיה), תשע"ב- 2012 (להלן: החוק) נקבעו סוגי פיצויים לנוסעים שטיסתם בוטלה על ידי חברת התעופה. הפיצויים ניתנים בתנאים מסוימים (למשל, מועד ההודעה על ביטול הטיסה) וכן במקרה שהטיסה בוטלה בנסיבות מיוחדות שלא היו בשליטת חברת התעופה לא יינתן פיצוי כספי לנוסע. בין יתר ההטבות שניתנות לנוסע במקרה של ביטול טיסה, ניתן למנות– שירותי סיוע– הכוללים מזון .ומשקאות, אירוח בבית מלון, שירותי הסעות ופיצוי כספי שגובהו נקבע בחוק בהתאם למרחק הטיסה לפי הצעת חוק שירותי תעופה( פיצוי וסיוע בשל ביטול טיסה או שינוי בתנאיה) ( תיקון מס' והוראת שעה- חרבות ברזל), התשפ"ד- 2024 (להלן: הצעת החוק), מוצעים מספר שינויים בזכאות הנוסעים לפיצויים בהתאם למצב מלחמת חרבות ברזל. כך, מוצע לקבוע כי במקרה של הכרזה על מצב מיוחד (מצב מיוחד בעורף, אירוע חירום א זרחי או מצב חירום לשם התמודדות עם מחלה מידבקת) שרת הכלכלה באישור ועדת הכלכלה יוכלו לקבוע הוראות מקלות לגבי פיצויים לנוסעים– קביעת מספר ימי מקסימום לשירותי לינה וכן ביטול הפיצוי הכספי (הניתן מעבר לסכום כרטיס הטיסה) במשך תקופת המצב המיוחד. בנוסף, בהצעת החוק מוצע לקבוע רטרואקטיבית עבור תקופת ( תחילת מלחמת חרבות ברזל8 באוקטובר2023 - 30 בנובמבר2023) כי לא יינתנו פיצויים בגין טיסות שבוטלו, ועבור ( התקופה שלאחריה1 בדצמבר2023 – 29 בפברואר2024 ) יינתנו פיצויים רק במקרה שהטיסה בוטלה פחות משלושה ימים לפני מועד הטיס.ה30 26 ,הלמ"ס מדדי המ חירים לצרכן– אוקטובר2024 , 15 בנובמבר2024 . 27 שם. חישוב לפי חלוקה של התרומה למדד באוקטובר2023 ( 19 32 0. ) בשינוי במדד מחיר י הנ סיעות לחו" ל17.2% = 1.87% . 28 הלמ "ס , מדד המחירים לצרכן בחודש ספטמבר2023 , 15 באוקטובר 2023 . 29 מודי שפריר, אסטרטג ראשי שווקים פיננסים חדרי עסקאות וברוק ר ,אג', בנק הפועלים סקירה שבועית , 25 בפברואר2024 . 30 הצעת חוק שירותי תעופה (פיצוי וסיוע בשל ביטול טיסה או שינוי בתנאיה) (תיקון מס' והוראת שעה- חרבות ברזל), התשפ"ד- 2024 . השפעות מלחמת חרבות ברזל על ענף התעופה | 10 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm לפי דברי ההסבר להצעת החוק, היא נועדה להבטיח איזון ראוי בין ההטבות לנוסעים, שאמורות להינת ן בזמני שיגרה לבין האפשרות לשנות את ההטבות או לבטלן כאשר יש הצדקות לכך בנסיבות חריגות. לעניין מלחמת חרבות ברזל, מוסבר כי המלחמה גרמה לירידה דרסטית בביקושים לטיסות מ ישראל ואליה המשתנים בתכיפות ולכן מועד ההודעה מראש לנוסע על ביטול או שינוי טיסה של14 .יום הקבוע בחוק, לא היה פרק זמן סביר במהלך המלחמה31 לפי ניירות עמדה מטעם חברות תעופה זרות וארגון יאט"א שהוגשו לוועדת הכלכלה לקראת הדיונים בהצע ,ת החוק נדרשים מספר תיקונים להצעת החוק בכדי שחברות התעופה הזרות (או לפחות חלקן) יחליטו להחזיר את טיסותיהן :בצורה סדירה לישראל32  כרטיס טיסה חלופי: המצב החוקי הקיים בו במקרה של ביטול טיסה, חברת תעופה נדרשת לספק כרטיס טיסה חלופי לנוסע מקשה עליה מאוד ב תקופת מלחמת חרבות ברזל שבה היצע הטיסות נמוך מאוד, ולכן יכולתה לספק )כרטיס טיסה חלופי במחיר דומה לכרטיס המקורי היא נמוכה. לפי עמדת חברת ריינאייר (חברת לואו קוסט כרטיסי החברה נמכרים במחירים נמוכים יחסית ולכן במצב שהחברה נדרשת לספק טיסה חלופית לנוסע, היא נדרשה לממן עבורו כרטיס חלופי העולה על סכום הכרטיס המקורי לעיתים בשיעור של מאות אחוזים. מצב זה גורם שדו ו קא חברות הלואו קוסט יימנעו מלהחזיר את טיסותיהן לארץ, שכן הפיצוי שיידרש מהן בגין טיסה חלופית עשוי להיות גבוה משמעותית ממחיר הכרטיס המקורי. ריינאייר נאלצת לשאת בסכום של כמיליון אירו רק בגין .הפרשי המחיר המתוארים. החברות הזרות מציעות כי תקבע מגבלה לסכום של הכרטיס החלופי לנוסעים  שירותי לינה: החברות מציעות כי מספר ימי הלינה שהן נדרשות לשלם יוגבל לשניים או במקרה בו הנוסע הזמין שירותי לינה באופן עצמאי עד לסך של100 דולר לא.דם ללילה  ביטול הפיצוי הכספי: החברות הזרות מציעות כי תבוטל החובה לתשלום פיצוי כספי לנוסעים החל מה-7 באוקטובר2023 .ועד לסוף תקופת המלחמה בנוסף, מעבר לתיקונים אלו ,בהצעת החוק ב דיון בוו עדת הכלכלה הועלתה הסוג יה של הסדרת הכיסוי הבי טוחי במקרה של מצב מלחמה עבור החברות הזרות , בדומה לערבויות שניתנו לחברות התעופה הישראליות (כפי שהוזכר בפרק3.1 לעיל). על פי החברות, מתן כיסוי ביטוחי יוכל לתת ודאות לחברות שגם במקרה של פגיעות יהיה להן גיבוי .ממדינת ישראל33 מנגד, על פי עמדת המועצה הישראלית לצרכנות, חברות התעופה הזרות לא מחדשות את פעילותן לישראל לא מטעמים כלכליים אלא בגלל שיקולים ביטחוניי ם, למשל המלצתEASA שתוארה לעיל בדבר הפסקת הטיסות לישראל מסוף ספטמבר2024 . על כן, הפטור מפיצוי כספי ישרת בעיקר את החברות הישראליות ולא יוביל להחזרת חברות התעופה הזרות לפעילות בישרא.ל, שכן הפסקת פעילותן נובעת משיקולים ביטחוניים34 31 הצעת חוק שירותי תעופה (פיצוי וסיוע בשל ביטול טיסה או שינוי בתנאיה) (תיקון מס' והוראת שעה- חרבות ברזל), התשפ"ד- 2024 . 32 ,ועדת הכלכלה של הכנסת, העלייה במחירי הטיסות והתובלה האווירית חומרי רקע , 18 בנובמבר2024 . 33 ,ועדת הכלכלה של הכנסת העלייה במחירי הטיסות והתובלה האווירית , 18 בנובמבר2024 . 34 .שם