חומר רקע

מדינת ישראל רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון ועולמו עם רח'4 ירושלים9546304 :'טל02-5317248 :'פקס02-5695342 www.mof.gov.il/hon נספח- משטר כושר פירעון כלכלי ועולמו עם רח'4 ירושלים9546304 :'טל02-5317248 :'פקס02-5695342 www.mof.gov.il/hon :זה ארבעה חלקים בנספח 1. הגדרות; 2. 'חלק א - הוראות לעניין מאזן כלכלי ,חלק זה כולל הוראות לעניין אופן הערכת שווים הכלכלי של הנכסים וההתחייבויות של חברת ביטוח .שייעשה ככל הניתן על בסיס מידע עדכני שקיים בשווקים זאת בשונה מהמשטר הקיים, המתייחס .לשווים החשבונאי המאזן הכלכלי מגדיר את הון רובד1 בסיסי של חברת הביטוח (עודף נכסים על .)התחייבויות 3. 'חלק ב - הוראות לעניין הון עצמי של חברת ביטוח חלק זה כולל הוראות בדבר הרכבו של הון עצמי של חברת ביטוח לעניין הון נדרש לכושר פירעון(SCR) ו לעניין סף הון מינימלי( (MCR . ההון העצמי של חברת ביטוח כולל לבד מ הון רובד1 בסיסי , גם מכשירי חוב המוכרים כהון עצמי לעניין כושר פירעון , שתנאיהם ושיעורם המרבי מפורטים בחלק זה. 4. 'חלק ג- הוראות לעניין הון נדרש לכושר פירעון( SCR )וסף הון מינימלי ( MCR ) הוראות חלק זה נוגעות ל אופן חישוב הון נדרש לכושר פירעון( (SCR וסף הון מינימליMCR) ) ולמדרג .התערבות פיקוחית בעת חריגה מהם חישובSCR מבוסס על בסיס תרחישי קיצון של גורמי סיכון שונים, המופעלים על המאזן הכלכלי ושמהם נגזר ההפסד שנוצר בהון רובד1 ,בסיסי תוך התחשבות בקשרי ההדדיות.בין הסיכונים סף הוןMCR) ) משקף סף מוחלט של ההון שמתחתיו ישנו חשש ממשי קרוב.כי חברת ביטוח לא תוכל לקיים את התחייבויותיה למבוטחים יוער כי לצד כל סעיף בנספח ישנה הפנייה בהערת שוליים לסעיף הרלוונטי בהוראות האירופיות (ובהוראות .)אחרות למען הסר ספק הנוסח המחייב הוא הנוסח הקבוע בנספח. ועולמו עם רח'4 ירושלים9546304 :'טל02-5317248 :'פקס02-5695342 www.mof.gov.il/hon הגדרות "אומדן מיטבי" ( BE ) - – ממוצע ההסתברויות המשוקלל (תוחלת) של תזרימי המזומנים, שנדרשים לפרוע את התחייבויות הביטוח במהלך כל תקופת קיומן, כשהם מהוונים בריבית חסרת סיכון מותאמת. והכול, בהתחשב ;בכל תזרימי המזומנים החיוביים והשליליים "אגרת חוב" , ,""בורסה", "בורסת חוץ ,""הלוואה למבוטח ,""זכות במקרקעין""מדינת חוץ מאושרת , ,""משכנתא ,""נייר ערך סחיר,""פיקדון ,""צד קשור ,""קבוצת תאגידים""שווה מזומנים", "שוק מוסדר – - כהגדרת ם ;בתקנות כללי השקעה "אמצעים ושיטות להפחתת סיכונים " – כל השיטות והאמצעים המאפשרים לחברת ביטוח להעביר סיכון לו היא חשופה, כולו או חלקו, לגורם אחר , כמפורט בפרק3 ;בחלק ג לנספח "ביטוח אשראי" – ביטוח המנוי בפסקאות 16 , 20 , 23 , 24 ו- 26 לסעיף1א בהודעת ענפי הביטוח , בהתאם ללוח א- 2 בחלק א לנספח; "ביטוח בריאות– ביטוח מפני סיכון הקשור לבריאותו, למצבו התפקודי או לגופו של המבוטח או של זולתו בכלל זה ביטוח מפני סיכון תאונה, מחלה או נכות; "ביטוח חיים" – ,ביטוח מפני סיכון מוות או ביטוח שבו מקרה הביטוח הוא הגיעו של מבוטח או זולתו לגיל ;מסוים או מקרה אחר בחייהם, ולרבות ניהול כספי חסכון "ביטוח כללי" – ביטוח שאינו ביטוח חיים ואינו ביטוח בריאות, לרבות ביטוח לפי דרישות פקודת ביטוח רכב מנועי [נוסח חדש], תש"ל- 1970 ; " "ביטוח בריאות דומה לביטוח חיים (בריאותSLT ) – ביטוח בריאות לזמן ארוך ,המתנהל בדומה לביטוח חיים הכולל את הכיסויים המפורטים בלוח3 בחלק א לנספח לעניין ביטוח בריאות; "ביטוח בריאות דומה לביטוח כללי" (בריאותNSLT ) – ביטוח בריאות לטווח קצר המתנהל בדומה לביטוח ,כללי הכולל את הכיסויים המפורטים בענפי פעילות1 ו-2 בלוח2 בחלק א לנספח; "ביטוח נזקי טבע בחקלאות" – ;כמשמעותו בהודעת ענפי ביטוח "דוח" – ;דין וחשבון כספי שנתי ורבעוני של חברת ביטוח, ערוך לפי תקנות דינים וחשבונות "דירוג " – דירוג חוב בישראל או במדינת חוץ מאושרת, שקבעה חברה מדרגת שאישר הממונה או שאישרה הרשות לניירות ערך או דירוג חוב על פי מודל דירוג פני מי שאישר הממונה; נקבעו לחוב כמה דירוגים, יראו את ;הנמוך ביותר כדירוג ועולמו עם רח'4 ירושלים9546304 :'טל02-5317248 :'פקס02-5695342 www.mof.gov.il/hon "הדירקטיבה" – דירקטיבה של הפרלמנט האירופי בדבר הקמת וניהול פעילות ביטוח וביטוח משנה, שפורסמה ביום25 בנובמבר2009 וסימנה1 EC/2009/138 , המכונה "דירקטיבתsolvency II ", וכל ההוראות הנלוות לה; "הודעת ענפי ביטוח"- הודעת הפיקוח על עסקי ביטוח (ענפי ביטוח), תשמ"ה- 1985 ; "הון נדרש לכושר פירעון" ( SCR ) – - ,הון נדרש מחברת ביטוח לשמירת כושר הפירעון המחושב על פי הוראות פרק2 ב'חלק ג לנספח; "הון עצמי" – סך הון רובד1 והון רובד2 של חברת ביטוח בהתאם להוראות חלק ב לנספח; "הון רובד1 "בסיסי2 – סך כל הרכיבים המנויים בפסקה1 ) להלן בניכוי הרכיבים המנויים בפסקה2 :) להלן 1) :עודף נכסים על התחייבויות, כשהוא מוערך לפי הוראות חלק א לנספח, הכולל את הרכיבים הבאים א) ;הון מניות רגילות מונפק ונפרע ב) ;פרמיה ששולמה בעת הנפקת מניות ג) ;יתרת עודפים ד) ;קרנות הון בניכוי קרנות הון בחובה ה) השינוי בעודף נכסים על התחייבויות הנובע מפערים בין אופן הערכת הנכסים וההתחייבויות לפי הוראות חלק א' לבין אופן הערכת הנכסים וההתחייבויות לפי פרק1 בחלק2 של שער5 של החוזר ( המאוחדReconciliation reserve ) 3; 2) סכומים לניכוי מהון רובד1 בסיסי א) נכסים בל תי מוכרים4 ; ב) השקעה עצמית במניות רגילות5; ג) דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך הדוח6; "החברה הזוכה במכרז לציטוט מחירים" – ,חברה המתמחה בקביעת שיעורי הריבית להיוון תזרימי מזומנים שנבחרה בהליך תחרותי כאמור בתקנה3(2 ;) לתקנות שווי נכסים "חוק הפיקוח על הביטוח " - חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א- 81 19 ; "הלוואה לדיור " - כהגדרתה;בחוזר המאוחד 1 20140523 - content/EN/TXT/?uri=CELEX:02009L0138 - lex.europa.eu/legal - http://eur 2 פסקהa בסעיף69 ב- DA 3 סעיף88 בדירקטיבה 4 סעיף3(ו ) בנספח א בהנחיית5 IQIS 5 סעיף88 בדירקטיבה ופסקהa בסעיף70 ב- DA 6 פסקהb בסעיף70 ב- DA ועולמו עם רח'4 ירושלים9546304 :'טל02-5317248 :'פקס02-5695342 www.mof.gov.il/hon "התחייבות ביטוח" – ;התחייבות חוזית של חברת ביטוח לפי פוליסת ביטוח "הממונה"- ,הממונה על שוק ההון;ביטוח וחסכון "הסדר בטוחות " – :הסדר שבמסגרתו נותן הבטוחה מבצע אחת מאלה (1) מעביר את ;הבעלות על הבטוחה במלואה למקבל הבטוחה לשם הבטחת מימושה של התחייבות רלוונטית (2) ;מעניק בטוחה בדרך של שיעבוד לטובת מקבל הבטוחה, כאשר הבעלות החוקית על הבטוחה נותרת שלו " התאמה סימטרית " – רכיב אנטי מחזורי שנועד להתאים את ההון הנדרש בשל סיכון מניות לשינויים שחלו ברמת מחירי המניות, כמפורט בסימן משנה ב בסימן ב בפרק2 של חלק ג ,לנספח;לעניין תת סיכון מניות "חברת ביטוח" - ,מבטח כהגדרתו בחוק הפיקוח על הביטוח:למעט אלה 1 . מבטח שקיבל רישיון לפי סעיף15(א1 ;) לחוק האמור 2 . ;חברת ביטוח ממשלתית מבטח חוץ לגבי עסקיו מחוץ לישראל, וכן מבטח חוץ שמתקיים לגביו האמור בתקנה9 (ב) לתקנות ההון לגבי .עסקיו בישראל "חברת בת" " ,חברה כלולה " – כמשמעותה בתקני ה דיווח ה כספי ה בינלאומייםInternational Financial Reporting Standards) – IFRS ); "חברה מוחזקת" – ;חברה בת או חברה כלולה "יום התחילה " – 30 ביוני 2020 2017 ; "יחס כושר פירעון" – ;היחס שבין ההון העצמי של חברת ביטוח להון נדרש לכושר פירעון "מאזן כלכלי " – מאזן חברת ביטוח בהתאם להוראות פרק4 ל'חלק א; "מועד הדוח" – ;היום האחרון של התקופה אליה מתייחס הדוח "מרווח סיכון" (Risk Margin) - סכום נוסף על האומדן המיטבי המשקף את עלות ההון הכוללת שהיה מצופה ,שחברת ביטוח אחרת או מבטח משנה ידרשו לצורך קבלת התחייבויות הביטוח של חברת ביטוח , המחושב בהתאם להוראות חלק א לנספח; "מתאם תנודתיות( " Volatility Adjustment ) – רכיב אנטי מחזורי המשקף את המרווח הגלום בתיק נכסי ;חוב מייצג של חברות ביטוח ועולמו עם רח'4 ירושלים9546304 :'טל02-5317248 :'פקס02-5695342 www.mof.gov.il/hon "נכס בלתי מוכר" – נכס המוחזק כנגד התחייבויות שאינן תלויות תשואה בניגוד לתקנות כללי השקעה או בניגוד ;להוראות הממונה, בניכוי עתודה למס שנוצרה בשלו "סוכן לווה" – ;כהגדרתו בחוזר המאוחד " סיכון אריכות ימים וסיכון לקיחת גמלה" – ,סיכון חיתום בביטוח חיים, ובביטוח בריאות דומה לביטוח חיים בשל ירידה בשיעורי התמותה לפי גיל המביאה לגידול בשווי האומדן המיטבי ולגידול בשיעור לקיחת גמלה ;בביטוח חיים "סיכון ביטולים בביטוח חיים וביטוח בריאות דומה לביטוח חיים" – סיכון חיתום בביטוח חיים או בביטוח בריאות דומה לביטוח חיים, בשל שינויים ברמה, במגמה או בתנודתיות של שיעורי ביטול, סיום, סילוק, אי חידוש ופדיון של פוליסות ביטוח חיי;ם או בריאות "סיכון ביטולים בביטוח כללי ובביטוח בריאות דומה לביטוח כללי" – סיכון חיתום בביטוח כללי או בביטוח בריאות דומה לביטוח כללי, בשל שינויים ברמה, במגמה או בתנודתיות של שיעורי אי חידוש של פוליסות ביטוח ;כללי או פוליסות ביטוח בריאות, לפי העניין "סיכון בסיס( " Basis Risk ) – סיכון הנובע ממצב שבו החשיפה המכוסה על ידי אמצעי להפחתת סיכונים לפי הוראות פרק3 בחלק א לנספח ש;אינה מקבילה לחשיפה לסיכון של חברת הביטוח "סיכון חיתום בביטוח בריאות7" – סיכון לשינוי שלילי במצבה הכספי של חברת ביטוח במאזן כלכלי, כתוצאה ;משינוי לרעה בשווי האומדן המיטבי בביטוח בריאות "סיכון חיתום בביטוח חיים" – סיכון להפסד או לשינוי שלילי במצבה הכספי של חברת ביטוח כתוצאה משינוי ;לרעה בשווי התחייבויות ביטוח בביטוח חיים "סיכ ון חיתום בביטוח כללי" – סיכון להפסד או לשינוי שלילי במצבה הכספי של חברת ביטוח כתוצאה משינוי לרעה בשווי התחייבויות ביטוח בביטוח כללי, בהתחשב באי ודאות לגבי התחייבויות קיימות ולגבי התחייבויות ;בשל עסקים הצפויים להיחתם בשנים עשר החודשים שלאחר מועד הדוח "סיכון הוצאות בביטוח חיים ובביטוח בריאות דומה לביטוח חיים" – סיכון חיתום בביטוח חיים או בביטוח בריאות דומה לביטוח חיים, בשל גידול בהוצאות בעת סילוק התחייבויות ביטוח חיים או פוליסות ביטוח ;בריאות, לפי העניין "סיכון חיתום בביטוח בריאות דומה לביטוח כללי" – סי כון להפסד או לשינוי לרעה בשווי התחייבויות ביטוח בביטוח בריאות דומה לביטוח כללי, בהתחשב באי ודאות לגבי התחייבויות קיימות ולגבי התחייבויות בשל ;עסקים הצפויים להיחתם בשנים עשר החודשים שלאחר מועד הדוח 7 יוער כי הגדרות הסיכונים , מבוססות על סעיף105 בדירקטיבה ועולמו עם רח'4 ירושלים9546304 :'טל02-5317248 :'פקס02-5695342 www.mof.gov.il/hon "סיכון מטבע" – סיכון להפסד כספי או לשינוי שלילי במצבה הכספ י של חברת ביטוח, הנובע מרגישות נכסים ;והתחייבויות לשינויים ברמה או בתנודתיות של מחירי מטבעות "סיכון מניות" – סיכון להפסד כספי או לשינוי שלילי במצבה הכספי של חברת ביטוח, הנובע מרגישות נכסים ;והתחייבויות לשינויים ברמה או בתנודתיות של מחירי מניות "סיכון מרו וח" – סיכון להפסד כספי או לשינוי שלילי במצבה הכספי של חברת ביטוח, הנובע מרגישות נכסים והתחייבויות לשינוי ברמה או בתנודתיות של מרווחי אשראי בנכסי חוב מעבר למבנה עיתי של עקום ריבית חסרת ;סיכון "סיכון נדל"ן" – סיכון להפסד כספי או לשינוי שלילי במצבה הכספי של חברת ביטוח, הנובע מרגישות נכסים ;והתחייבויות לשינויים ברמה או בתנודתיות של מחירי נדל"ן "סיכון נכסים בלתי מוחשיים" – ,סיכון לירידה בערכם הכלכלי של נכסים בלתי מוחשיים של חברת הביטוח ;המוכרים לפי הוראות חלק א "סיכון פרמיות ועתודות בביטוח כללי ובביטוח בריאות דומה לביטוח כללי" – סיכון חיתום בביטוח כללי או בביטוח בריאות דומה לביטוח כללי, בשל תנודות בעיתוי, בתדירות ובחומרה של מקרי ביטוח, ובשל תנודות ;בעיתוי ובסכומי תביעות ביטוח "סיכון צד נגדי" – סיכון להפסד או לשינוי שלילי במצבה הכספי של חברת ביטוח, בשל חדלות פ ירעון בלתי צפויה או הידרדרות בדירוג אשראי של צד נגדי בהסכם להפחתת סיכונים עם חברת הביטוח, או צד נגדי בחשיפה שאינה כלולה בסיכון מרווח, והכל בהתחשב בבטוחות שהועמדו לזכות חברת הביטוח בשל אותו הסכם או אותה ;חשיפה " סיכון צד נגדי מסוג1 " – סיכון להפסד כספי או ל שינוי שלילי במצבה הכספי של חברת ביטוח, בשל חדלות פירעון בלתי צפויה או הידרדרות בדירוג אשראי, של צד נגדי בחוזה שנועד להפחית סיכונים ושאינו מפוזר, בכלל ;זה, צד נגדי בהסדרי ביטוח משנה ונגזרים " סיכון צד נגדי מסוג2 " – סיכון להפסד כספי או לשינוי שלילי במצבה ה כספי של חברת ביטוח, בשל חדלות פירעון בלתי צפויה, של צד נגדי מפוזר וסיכון אשראי שלא נכלל ס סיכון מרווח או בסיכון של צד נגדי מסוג2 , ;בכלל זה, צדדים נגדיים בהלוואות לסוכנים ובהלוואות למבוטחים "סיכון קטסטרופות בביטוח כללי" – סיכון חיתום בביטוח כללי, בשל אי ודאות משמעותית בהנחות המשמשות לקביעת עתודות ביטוח בביטוח כללי, בהתייחס לאירועים חריגים או קיצוניים, שתדירותם נמוכה והשפעתם ;חריגה, הנובעים מרעידת אדמה או אירועים מעשה ידי אדם "סיכון קטסטרופה בביטוח חיים" – סיכון חיתום בביטוח חיים, בשל אי ודאות משמעותית בהנחות לגבי תמחור ;ולגבי הנחות המשמשות לקביעת עתודות ביטוח בביטוח חיים, בהתייחס לאירועים חריגים או קיצוניים ועולמו עם רח'4 ירושלים9546304 :'טל02-5317248 :'פקס02-5695342 www.mof.gov.il/hon "סיכון קטסטרופות בביטוח בריאות" – סיכון חיתום בביטוח בריאות, בשל אי ודאות משמעותית בהנחות לגבי תמחו ר ולגבי הנחות המשמשות לקביעת עתודות ביטוח בביטוח בריאות, בהתייחס לאירועים חריגים או ;קיצוניים "סיכון ריבית" – סיכון להפסד כספי או לשינוי שלילי במצבה הכספי של חברת ביטוח, הנובע מרגישות נכסים והתחייבויות לשינוי במבנה העיתי או לתנודתיות של עקום ריבית חסרת סי;כון "סיכון ריכוזיות" – סיכון להפסד כספי או לשינוי שלילי במצבה הכספי של חברת ביטוח, הנובע מהעדר פיזור בנכסים המוחזקים כנגד התחייבויות שאינן תלויות תשואה, בכלל זה חשיפה גבוהה לקבוצת חשיפה כמשמעותה ;בהוראות חלק ג לנספח "סיכון שוק" – סיכון להפסד או לשינוי ש לילי במצבה הכספי של חברת ביטוח הנובע מהשפעת שינויים ברמה ;ובתנודתיות של מחירי השוק על ערכם הכלכלי של הנכסים וההתחייבויות של חברת ביטוח "סיכון תחלואה בביטוח חיים ובביטוח בריאות דומה לביטוח חיים" – סיכון חיתום בביטוח חיים או בביטוח ,בריאות דומה לביטוח חיים;הנובע משינויים ברמה, במגמה או בתנודתיות של שיעורי נכות ותחלואה "סיכון תמותה בביטוח חיים ובביטוח בריאות דומה לביטוח חיים" – סיכון חיתום בביטוח חיים או בביטוח בריאות דומה לביטוח חיים, בשל שינויים ברמה, במגמה או בתנודתיות של שיעורי התמותה לפי גיל, כאשר גידו ל ;בשיעור התמותה מביא לגידול בהתחייבויות הביטוח "סיכון תפעולי" 8 – סיכון להפסד כספי או לשינוי שלילי במצבה של חברת ביטוח, הנובע מגורמים פנימיים בחברת הביטוח, לרבות תהליכים, כוח אדם או מערכות ,בלתי הולמים או כושלים בחברת ביטוח או מאירועים חיצוניים לרבות;סיכון משפטי ולמעט סיכון אסטרטגי וסיכון מוניטין "סף הון מינימלי ( MCR )" – הון מינימלי נדרש מחברת ביטוח המחושב על פי הוראות פרק4 בחלק ג לנספח; "ענפי ביטוח"- בהתאם כסיווגן ב ל;הודעת ענפי ביטוח "עתודות ביטוח" (TP) – סכום האומדן המיטבי של התחייבויות הביטוח;ומרווח הסיכון "פיזור" – צמצום החשיפה לסיכון של חברת ביטוח ,באופן שבו השפע ת סיכון אחד קשורה ל השפעת סיכון אחר , בהתאם למקדם ה;מתאם בין הסיכונים "רבעון" – - תקופה של שלושה חודשים המסתיימת ביום האחרון של החודש השלישי (הרבעון הראשון), השישי ,)(הרבעון השני;התשיעי (הרבעון השלישי), והשנים עשר (הרבעון הרביעי) של כל שנה 8 יוער כי ההגדרה כוללת את ההערה בסעיף101 בדירקטיבה לפיה- סיכון תפעולי כולל סיכון משפטי אך אינו כולל סיכון הנובע מהחלטות אסטרטגיות ומסיכון מוניטין ועולמו עם רח'4 ירושלים9546304 :'טל02-5317248 :'פקס02-5695342 www.mof.gov.il/hon "ריבית חסרת סיכון לכושר פירעון" – עקום ריבית שנבנה באמצעות אקסטרפולציה של עקום ריביות מבוסס תשואות לפדיון על אג"ח ממשלת ישראל סחירות לנקודת ה- UFR , בהתאם להוראות חלק א לנספח; "ריבית חסרת סיכון לכושר פירעון מותאמת"- עקום ריבית חסרת סיכון לכושר פירעון בתוספת מתאם 'תנודתיות, בהתאם להוראות חלק א לנספח. "שליטה"- ;כהגדרתה בחוק הפיקוח על הביטוח "תקנות דינים וחשבונות"- תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)(דינים וחשבונות כספיים), התשס"ז- 2007 ; "תקנות ההון " – )תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח( (הון )עצמי מזערי הנדרש לקבלת רישיון מבטח התשע"ח- 2018 , )הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח , התשנ"ח- 1998 ; "תקנות כללי השקעה"- תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים), תשע"ב- 2012 ; "תקנות שווי נכסים"- )תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל (חישוב שווי נכסים), התשס"ט- 2009 ; ועולמו עם רח'4 ירושלים9546304 :'טל02-5317248 :'פקס02-5695342 www.mof.gov.il/hon "תקנות ליישום הדירקטיבה9 ( DA )" – הוראות ליישום הדירקטיבה שפורסמו על ידי נציבות האיחוד האירופי – "Commission Delegated Regulation (EU) 2015/35 of 10 October 2014 supplementing Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council on the taking-up and pursuit of the business of Insurance and Reinsurance (Solvency II); 9 &from=EN 0035 R 32015 content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX: - lex.europa.eu/legal - https://eur /TXT/PDF/?uri=OJ:L:2015:012:FULL&from=EN content/EN - lex.europa.eu/legal - http://eur