חומר רקע
מדינת ישראל
רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון
17
/
1
'רח
עם ועולמו 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
'חלק ב1 -
הוראות לעניין הון עצמי של חברת ביטוח
1 למען הסר ספק, תנאי המכשירים בחלק זה נוגעים למכשירים שיונפקו לאחר מועד התחילה בלבד.
17
/
2
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
תוכן עניינים
.א הגדרות לעניין חלק זה
................................
................................
................
3
.ב
פרק1 - הוראות כלליות
................................
................................
..............
6
.ג
פרק2 -
הגבלות על הרכב הון עצמי לענייןSCR
................................
...............
6
1)
שיעור רכיבים הכלולים בהון רובד1
................................
................................
.. 6
2)
שיעור רכיבים הכלולים בהון רובד2
................................
................................
.. 6
.ד
פרק3 -
הגבלות על הרכב הון עצמי לענייןMCR
................................
..............
6
1)
שיעור רכיבים הכלולים בהון רובד1
................................
................................
.. 6
2)
שיעור רכיבים הכלולים בהון רובד2.
................................
................................
. 6
.ה
פרק4 - קריטריונים להכרה במכשירי הון
................................
.......................
7
1)
'סימן א-
מכשירי הון רובד1 נוסף
................................
................................
....
7
2)
'סימן ב-
מכשירי הון רובד2
................................
................................
............
8
.ו
פרק5 - מגבלות בעת התקיימות נסיבות משהות
................................
..............
11
.ז
פרק6 - הפחתה ממכשירי הון רובד 1
נוסף והון רובד2
................................
.....
11
.ח
פרק7 - אירועים לאחר מועד הדוח
................................
...............................
11
.ט
פרק8 - תהליך אישור מכשיר הון
................................
.............................
12
11
17
/
3
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
2
.
חלק ב-
הוראות
לעניין הון עצמי של חברת ביטוח
א.
הגדרות
לעניין חלק זה:
""הון נדרש לנסיבות משהות–
%
80
מ
הון נדרש לכושר פירעון2;
הון רובד1
" – סך כל אלה3:
1)
הון רובד1
;בסיסי
2)
הון רובד1
נוסף-
עד שיעור של20%
;
"הון רובד1
"נוסף - סך כל אלה
כששווים מוערך על פי הוראות חלק א:
1)
;שטר הון צמית
2)
;מניות בכורה לא צוברות
3)
מכשיר הון רובד1
;נוסף
4)
.מכשיר הון ראשוני מורכב
"הון רובד2
" – סך כל אלה
כששווים מוערך
על פי הוראות חלק א:
1)
מכשיר הון רובד1
נוסף, שלא נכלל ברובד1
;
2)
מכשיר הון רובד2
;
3)
;מכשיר הון משני מורכב
4)
מכשיר;הון שלישוני מורכב
5)
;מכשיר הון משני נחות
""השלמת הון למועד פרסום הדוח–
גיוס או הזרמת הון לאחר תאריך הדוח או כל פעולה
אקטיבית אחרת של חברת ביטוח שנועדה לשפר את יחס כושר פירעון לתאריך הדוח ואשר
;אושרה לעניין זה על ידי הממונה
"התחייבויות ביטוח שאינן תלויות"תשואה נטו4 -
,התחייבויות ביטוח שאינן תלויות תשואה
;ללא חלק ההתחייבויות המגובה במלואו באג"ח ח"ץ, ובניכוי חלקם של מבטחי משנה
2 בהתאם ל הון
נדרש לכושר פירעון ב
הוראות הפריסה
3
סעיף69
ב-
DA
4
חוזר3-1-
2011
17
/
4
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
"
מכשיר הון רובד1 נוסף "
– מכשיר הון אשר מתקיימים בו התנאים המנויים בסימן
א' בפרק4
לחלק זה;והונפק החל מיום התחילה
"מכשיר הון רובד 2
"
–
מכשיר הון אשר מתקיימים בו התנאים המנויים בסימן ב' בפרק4
לחלק זה
;והונפק החל מיום התחילה
""מכשיר הון משני נחות5 –
מכשיר הון משני שהונפק עד ליום31
בדצמבר2009
ונכלל כהון
משני נחות בחישוב ההון העצמי של חברת ביטוח6
;, בתנאים בהם הוכר ערב יום התחילה
"מכשיר הון משני מורכב7 –
מכשיר הון משני שהונפק עד ערב יום התחילה והוכר על ידי
;הממונה כהון משני לעניין הון עצמי של חברת ביטוח, בתנאים בהם הוכר ערב יום התחילה
"מכשיר הון ראשוני מורכב"
8 –
מכשיר הון ראשוני שהונפק עד ערב יום התחילה והוכר על ידי
הממונה כהון
ראשוני מורכב, לעניין הון עצמי של חברת ביטוח ,בתנאים בהם הוכר ערב יום
התחילה;
""מכשיר הון שלישוני מורכב9 -
מכשיר הון שלישוני שהונפק עד לערב יום התחילה והוכר על
ידי הממונה כהון שלישוני, לעניין הון עצמי של חברת ביטוח, בתנאים בהם הוכר ערב יום
;התחילה
"מניות"בכורה לא צוברות10
-
מניות המקנות זכות לקבל דיבידנד לפני מניות רגילות, והזכות
;לקבלת דיבידנד אינה נצברת
""מרווח אשראי11
-
הפער שבין התשואה ביום הנפקת מכשיר הון לבין ריבית עוגן רלוונטית
;במועד ההנפקה
5
מכשירים שהוכרו כהון משני נחות לפי חוזר3-1-
2011
6
לפי חוזר3-1-
2011
הון משני נחות שהונפק לאחר מועד זה לא מוכר מיום31/1/2013
7
מכשירים שאושרו כהון משני מורכב לפי חוזר3-1-
2011
8
מכשירים שאושרו כהון ראשוני מורכב לפי חוזר3-1-
2011
9
מכשירים שאושרו כהון שלישוני מורכב לפי חוזר3-1-
2011
10
חוזר3-1-
2011
11
חוזר3-1-
2011
17
/
5
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
"שטר הון צמית "
12
–
שטר הון שאינו נושא ריבית, אשר ניתן לפירעון בפירוק בלבד והוא נדחה
;בפני כל התחייבויות חברת ביטוח למעט כלפי בעלי מניות רגילות
""תמריץ לפדיון מוקדם13
-
מנגנון אשר מעודד את חברת הביטוח לפרוע מכשיר הון לפני מועד
פירעונו הנקוב14
;
""תקנות הגמול - תקנות החברות (כללים בדבר גמול והוצאות לדירקטור חיצוני), התש"ס-
2000
;
12
חוזר3-1-
2011
13
חוזר3-1-
2011
14
( כגון הגדלת ריביתUp
-
Step
.)
17
/
6
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
ב.
פרק1 - הוראות כלליות
1)
הון עצמי של חברת ביטוח יורכב מהון רובד1
והון רובד2.
2)
הון רובד1
והון רובד2
:יכללו רכיבים ומכשירים שמתקיימים בהם כל אלה
א.
;הם נפרעו במלואם
ב.
הם זמינים באופן מידי
לספוג הפסדים הן במהלך העסקים השוטף של חברת ביטוח, על
בסיס עסק חי, והן בפירוק או חדלות פירעון15
;
ג.
הם נדחים בפירוק או בחדלות פירעון בפני כל התחייבות אחרת של חברת ביטוח, למעט
כלפי בעלי מניות16
;
ד.
הם מופחתים לפי הוראות פרק4
.להלן
ג.
פרק2 - הגבלות על הרכב הון עצ מי לעניין17
SCR
1)
שיעור רכיבים הכלולים בהון רובד1
, לאחר הפחתות לפי הוראות פרק5
להלן, לא יפחת בכל
עת מ-
60%
מ-
SCR
;
2)
שיעור רכיבים הכלולים בהון רובד2
, לאחר הפחתות לפי הוראות פרק5
להלן, לא יעלה בכל עת
על40%
מ-
SCR
.
ד.
פרק3 -
הגבלות על הרכב הון עצמי לענייןMCR
18
1)
שיעור רכיבים הכלולים בהון רובד1
, לאחר הפחתות לפי הוראות פרק5 4
להלן, לא יפחת בכל
עת מ-
80%
מ-
MCR
;
2)
שיעור רכיבים הכלולים בהון רובד2
, לאחר הפחתות לפי הוראות פרק4
להלן, לא יעלה בכל עת
על20%
מ-
MCR
.
15
סעיף93
בדירקטיבה
16
סעיף82
(1) ב-
DA
;
ראו הוראות תחילה לגבי הון
נדרש לכושר פירעון ב
תקופת הפריסה
17
סעיף3
(ד) בנספח א בהנחיית5
IQIS
.בהתאם ל הון
נדרש לכושר פירעון ב
הוראות הפריסה
18
סעיף82
(2) ב-
DA
.
17
/
7
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
ה.
פרק4 -
קריטריונים להכרה במכשירי הון
1)
'סימן א-
מכשירי הון רובד1 נוסף
מכשיר הון רובד1
נוסף הוא מכשיר שאושר מראש על ידי הממונה ואשר מתקיימים בו כל
אלה19
:
א)
הוא, לרבות יתרת קרן שלא שולמה, ריבית צבורה והפרשי הצמדה בגינו, נדחה בפירוק
;בפני כל התחייבויות חברת ביטוח, למעט כלפי בעלי מניות רגילות
ב)
מועד פירעונו ה:ראשון הוא לכל הפחות המאוחר מבין שני אלה
(1)
10
;שנים ממועד הנפקתו
(2)
:המוקדם מבין שני אלה
(א)
מועד פירעון התחייבויות
ביטוח
שאינן תלויות תשואה נטו המאוחרות ביותר
של
חברת ביטוח;
(ב)
49
;שנים
ג)
:לפי תנאיו הוא כולל מנגנונים לספיגת הפסדים כמפורט להלן
(1)
חברת ביטוח רשאית לבטל תשלום ריבית ולדחות תשלום קרן מבלי שהדבר יפגע
בזכותה לשלם תשלומים אחרים ברמת קדימות גבוהה יותר
(להלן–
"
נסיבות
משהות)"
:, וזאת במקרים הבאים לפחות
(א)
,לגבי תשלום ריבית על פי הדוח הכספי האחרון שפורסם טרם מועד
התשלום, לחברת ביטוח אין רווחים ר אויים לחלוקה, כמשמעותם בחוק
החברות, התשנ"ט-
1999
(להלן–
''חוק החברות;)
(ב)
על פי הדוח הכספי האחרון שפורסם טרם מועד התשלום, ההון העצמי של
חברת ביטוח נמוך מ-
20
SCR
;
(ג)
דירקטוריון חברת ביטוח הורה על אי תשלום ריבית
או על דחיית תשלום
קרן אם ראה כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של חברת ביטוח לעמוד ב-
SCR
21
, או לפרוע במועדן התחייבויות שדרגת הקדימות שלהן גבוהה מזו
;של המכשיר, ובלבד שהתקבל לכך אישור מראש של הממונה
(ד)
הממונה הורה על אי תשלום ריבית ,או על דחיית תשלום קרן אם ראה כי יש
פגיעה משמעותית ביחס כושר פירעון או כי קיים חשש ממשי קרוב ליכולתה
של חברת ביטוח לעמוד ב-
22
SCR
.
(2)
:קרן המכשיר אשר לא נפרעה במועדה בשל נסיבות משהות כאמור
(א)
.לא תצבור ריבית פיגורים מכל סוג שהוא
19
צוינו רק מקורות להתאמות לעומת חוזר3-1-
2011
20
פסקה 1 L 2
בסעיף71
ב-
DA
.בהתאם ל הון
נדרש לכושר פירעון ב
הוראות הפריס
ה
21
בהתאם ל הון
נדרש לכושר פירעון ב
הוראות הפריס
ה
22
בהתאם להון נדרש לכושר פירעון בהוראות הפריסה
17
/
8
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
(ב)
תשולם כאשר חדלו להתקיים הנסיבות המשהות, על-
פי החלטת דירקטוריון
חברת ביטוח ובאישורו המוקדם
של הממונה
(3)
:קרן המכשיר תימחק או תומר למניות רגילות, בהתקיים אחד מאלה
(א)
על פי הדוח הכספי הקודם לדוח הכספי האחרון שפורסם, ההון העצמי של
חברת ביטוח נמוך מ-
23
SCR, וחברת ביטוח
לא ביצעה השלמת הון נכון
למועד פרסום הדוח הכספי האחרון.
(ב)
על-
,פי הדוח הכספי האחרון שפורסם
יחס כושר פירעון של חברת ביטוח
נמוך מ-
75%
24
;
וחברת ביטוח לא ביצעה השלמת הון נכון למועד פרסום
.הדוח
(ג)
בחוות דעת או בדוח סקירה שצורפו לדוח הכספי האחרון שפורסם טרם
מועד התשלום, הפנה רואה החשבון המבקר של חברת ביטוח את תשומת
הלב לביאורים המתארים ספקות משמעותיים הק יימים בדבר המשך קיומה
.של חברת ביטוח כעסק חי
ד)
הוא הונפק על-
;ידי חברת ביטוח או חברת בת של חברת ביטוח בבעלותה המלאה
ה)
הוא אינו כולל תנאים העלולים לפגוע ביכולת חברת ביטוח להתנהל באופן זהיר ובכלל
זה, הוא אינו תלוי בעסקה אחרת של חברת ביטוח, אינו כולל התניות פיננסיות ואינו
.כולל מגבלות על יכולת חברת ביטוח לגייס רכיב הון נוסף
ו)
פדיון מוקדם יתאפשר רק בתום עשר שנים לפחות ממועד הנפקתו ובאישורו מראש של
המ
מונה .
ז)
.הוא אינו כולל תמריץ לפדיון מוקדם
2)
'סימן ב-
מכשירי הון רובד2
מכשיר הון רובד2 הוא מכשיר שאושר מראש על ידי הממונה ואשר מתקיימים בו כל אלה:
א)
הוא, לרבות יתרת קרן שלא שולמה, ריבית צבורה והפרשי הצמדה בגינו, נדחה בפירוק
בפני כל התחייבויות חברת ביטוח, למעט כלפי זכויותיהם של נושים על פי הון רובד1
;
ב)
:מועד פירעונו הראשון הוא לכל הפחות המאוחר מבין שני אלה
(1)
8
;שנים ממועד הנפקתו
(2)
:המוקדם מבין שני אלה
(א)
תקופה המשקפת ממוצע משוקלל של התקופות לפירעון
התחייבויו
ת ביטוח
;שאינן תלויות תשואה נטו בתוספת שנתיים
(ב)
20
.שנים
ג)
:לפי תנאיו הוא כולל מנגנון ספיגת הפסדים כמפורט להלן
23
בהתאם להון נדרש לכושר פירעון בהוראות הפריסה
24
פסקה8 a
בסעיף71
ב-
DA
17
/
9
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
(1)
תשלום ריבית ותשלום קרן יידחו מבלי שהדבר יפגע בזכות חברת ביטוח לשלם
:תשלומים אחרים ברמת קדימות גבוהה יותר, וזאת במקרים הבאים (להלן
'נסיבות משהות:)'
(א)
לגבי תשלום ריבית, על פי הדוח הכספי האחרון שפורסם טרם מועד
התשלום, לחברת ביטוח אין רווחים ראויים לחלוקה, כמשמעותם בחוק
;החברות
(ב)
על פי הדוח הכספי האחרון שפורסם ההו ן העצמי
של חברת ביטוח נמוך מ-
הון נדרש לנסיבות משהות
וחברת ביטוח לא ביצעה השלמת הון נכון למועד
;פרסום הדוח
(ג)
דירקטוריון חברת ביטוח הורה על דחיית תשלום ריבית או על דחיית תשלום
קרן, אם ראה כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של חברת ביטוח לעמוד ב הון
נדרש לנסיבות משה ות או לפרוע במועדן התחייבויות שדרגת הקדימות שלהן
;גבוהה מזו של המכשיר, ובלבד שהתקבל לכך אישור מראש של הממונה
(ד)
הממונה הורה על דחיית תשלום ריבית או על דחיית תשלום קרן, אם ראה
כי יש פגיעה ביחס כושר פירעון או כי קיים חשש ממשי קרוב ליכולתה של
חברת ביטוח לעמוד ב.הון נדרש לכושר פירעון
(2)
:תשלומי ריבית וקרן שנדחו בשל נסיבות משהות
(א)
לא יצברו ריבית פיגורים מכל סוג שהוא25
.
(ב)
ישולמו כאשר חדלו להתקיים הנסיבות המשהות, באישור דירקטוריון חברת
ביטוח לאחר שנמסרה על-כך הודעה למ מונה לפחות שבעה ימי עסקים לפני
מועד התשלום והוא לא הודיע, בתוך התקופה האמורה, על התנגדותו בשל
כך שלא חדלו להתקיים הנסיבות המשהות26
.
על אף האמור לעיל
חב
רת ביטוח ת
הא רשאי
ת
לקבוע כי תקופת הדחייה של ריבית
.ו/או קרן מכשיר תוגבל, ובלבד שלא תפחת משלוש שנים
ד)
במידה שהוא כולל תמריץ לפדיון מוקדם, יתקיימו לגביו התנאים
:הבאים
(1)
המועד הראשון שבו ישנו תמריץ לפדיון מוקדם אינו מוקדם מ-5
שנים מיום
;ההנפקה
(2)
מרווח האשראי המוגדל לא יעלה על150%
.ממרווח האשראי המקורי
ה)
הוא הונפק על-
ידי
חברת ביטוח
או חברת בת של
חברת ביטוח בבעלות
ה
.המלאה
ו)
הוא אינו כולל תנאים העלולים לפגוע ביכולת חברת
ביטוח
להתנהל באופן זהיר ובכלל
זה, הוא אינו תלוי בעסקה אחרת של
חברת הביטוח , אינו כולל התניות פיננסיות ואינו
כולל מגבלות על יכולת
חברת הביטוח
.לגייס רכיב הון נוסף
ז)
:לפי תנאיו, פדיון מוקדם יתאפשר באחד מאלה
25
לעני
י.ן זה לא יראו בהמשך תשלום ריבית בגין מימוש תמריץ לפדיון מוקדם כריבית פיגורים
26
למען הסר.ספק, הדירקטוריון יאשר תשלום קרן וריבית שנדחו אם חדלו להתקיים הנסיבות המשהות ובכפוף לאי התנגדות הממונה
17
/
10
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
(1)
בתנאי שהמכשיר יומר במכשיר הון בעל איכות זהה או עדיפה;
(2)
באישורו מראש של הממונה ובתנאים שיקבע. ככלל, פדיון מוקדם יתאפשר במידה
שההון העצמי של
חברת ביטוח
לאחר הפדיון המוקדם יעלה עלSCR
.
17
/
11
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
ו.
פרק5 - מגבלות בעת התקיימות נסיבות משהות
,אם נדחו תשלומי קרן או ריבית בשל התקיימות נסיבות משהות, חברת ביטוח לא תבצע כל חלוקה
לא תפרע כל שטר הון, כתב התחייבות או הלוואה מאת בעל השליטה או שלבעל השליטה יש עניין
אישי בהם ולא תשלם כל סכום בשל עסקה אשר אושרה או הטעונה אישור בהתאם להוראות סעיף
270
(4) סי
פא לחוק החברות, התשנ"ט-
1999
(ואם חברת ביטוח אינה חברה ציבורית–
בשל עסקה
אשר הייתה טעונה אישור בהתאם להוראות הסעיף האמור אילו הייתה חברה ציבורית), אלא
לאחר שפרעה את תשלומי הקרן או הריבית שנדחו כאמור. האמור לא יחול על שכר אשר אושר
כדין ומתקיים בו אחד מאלה:
1)
שכר אשר שולם בתנאים המנויים בסעיף1
ב לתקנות החברות (הקלות בעסקאות עם בעלי
ענין), התש"ס-
2000
;
2)
שכר שתנאיו אושרו לפני4
באוגוסט2011
ובלבד שאינו גבוה מגמול שנתי וגמול בעד ישיבות
שהיה משולם לדירקטור חיצוני בחברת ביטוח שאינו דירקטור מומחה ואינו חבר בוועדת
השקע ות תלויות תשואה, בהתאם לדרגתה של חברת ביטוח לפי תקנות הגמול, על פי הסכום
הקבוע. לעניין זה, יובא בחשבון.רק מספר הישיבות המזערי המחויב על פי הוראות הדין
3)
פירעון כל שטר הון, כתב התחייבות או הלוואה מאת בעל השליטה או שלבעל השליטה יש
עניין אישי בהם, אם אלו בדרג.ת קדימות גבוהה מזו של החוב שנדחה
ז.
פרק6 - הפחתה ממכשירי הון רובד 1
נוסף והון רובד27
2
1)
לצורך חישוב ההון העצמי של חברת ביטוח יש להפחית את מכשיר הון רובד1
נוסף ב"קו
;ישר" החל מתחילת השנה החמישית לפני מועד פירעונו
2)
לצורך חישוב ההון העצמי של חברת ביטוח יש להפחית את מכשיר הון רובד2
"ב"קו ישר
;החל מתחילת השנה השלישית לפני מועד פירעונו
3)
הפחתות לפי סעיף זה הן לצורך חישוב ההון העצמי של חברת ביטוח בלבד ולא יחול כל שינוי
בתנאיו של המכשיר בתקופה זו. למנפיק או למחזיק המכשיר אין כל אפשרות לשנות את תנאי
המכשיר או לפדו;תו כתלות בהכרה או אי הכרה של המכשיר בחישוב ההון העצמי של החברה
4)
.מכשיר הנפרע לשיעורין יופחת בהתאם לתאריך הפירעון של כל אחד מתשלומי הקרן
ח.
פרק7 - אירועים לאחר מועד הדוח
יובהר כי לצורך חישוב הון עצמי למועד פרסום הדוח, יש להביא בחשבון לתת גילוי במסגרת דוח
יחס כושר פירעון כלכלי על כל פעולה הונית אקטיבית ופסיבית שבוצעה לאחר תאריך הדוח ולפני
מועד הפרסום28
.
ט.ח.
פרק 7 8 - תהליך אישור מכשיר הון
27
להסרת ספק, מכשירי הון ראשוני מורכב, משני מורכב ושלישוני מורכב ומשני נחות יופחתו
בהתאם לקבוע בחוזר3-1-
2011
.
28
הבהרה חדשה
17
/
12
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
1)
לשם הכללתו של מכשיר הון רובד1
נוסף והון רובד2
, נדרש אישורו מראש של הממונה. אין
באמור כדי לגרוע מאחריותה של חברת ביטוח לוודא כי המכשיר עונה לעקרונות .חלק זה
2)
הסכום המיוחס לכל רכיב הון רובד1
נוסף והון רובד2
ישקף את יכולת ספיגת ההפסדים של
הרכיב ויתבסס על
הנחות זהירות ומציאותיות. כאשר לרכיב מסוים של הון רובד1
נוסף או
הון רובד2
יש ערך נומינלי סכום הרכיב יהיה זהה לערך הנקוב שלו, כאשר הוא משקף כראוי
את יכולת ספיגת ההפסדים שלו29
.
3)
תהליך האישור
א)
במסגרת שיקוליו לאישורו של מכשיר הון, יביא הממונה בחשבון את:העניינים הבאים
(1)
;התאמת המכשיר לתנאים ולעקרונות לפי חלק זה
(2)
הרכב ההון העצמי הקיים והמתוכנן של חברת ביטוח, לרבות היחס בין רובדי ההון
;השונים ורכיביהם
(3)
;מועדים וסכומים של פירעונות עתידיים של רכיבי הון והתחייבויות אחרות
(4)
מצבה הפיננסי של חברת ביטוח, לרבות תוצאות;פעילותה בשנה האחרונה
(5)
שינויים צפויים בהרכב עסקיה ותחומי פעילותה של חברת ביטוח;
(6)
שיעור הריבית כאשר מדובר בהנפקה לצד קשור. יובהר כי מכשיר הון מורכב
שהונפק לצדדים קשורים יישא ריבית שלא תעלה על ריבית שהיה נושא המכשיר
.אילו היה מונפק לצדדים שאינם קשורים
ב)
לשם קבל ת אישורו תמסור חברת ביטוח לממונה שלושים יום לפחות לפני מועד
ה
גיוס
,הצפוי פניה ב
נוסח המפורט בנספח ב-1 שיצורפו לו ,, בין היתר כל:אלה
(1)
כל מסמכי ההנפ
ק:ה
,בכלל זה ,תשקיף/תשקיף מדף, שטר נאמנות דוח הצעת מדף
הסכם וכ;יוצא באלה
(2)
קובץ הרכב הון מעודכן
במתכונת המפורטת בנספח ב-2
.
(3)
תכנית ניהול הון מפורטת;
(4)
עותק מפרוטוקול הדיון בדירקטוריון בנושא תכנית ניהול הון;
(5)
עותק מפרוטוקול הדיון בדירקטוריון ב
נוגע ל
גיוס;
(6)
כל מסמך אחר שיתבקש על-ידי המ
מ
ונה לשם מתן אישורו.
(7)
הצהרה בנוסח המפורט בנספח ב-1
לפיה עיקרי תנאי המכשיר כפי שהם מנוסחים
.בתשקיף או בהסכם ההלוואה, לפי העניין עומדים בתנאי הוראות חלק זה
4)
על אף האמור בפסקה3) לעיל חברת ביטוח המעוניינת להשתמש ב תשקיף או תשקיף מדף כדי
להנפיק רכיבי הון הטעונים אישור הממונה תעביר את טיוטת תשקיף המדף לממונה יחד עם
;העברתו לרשות לניירות ערך ולא יאוחר משלושה שבועות לפני אישורו
כל שינוי בטיוטת
;תשקיף ישלח מיידית לממונה תוך סימון השינויים
5)
חברת ביטוח שקיבלה את אישור הממונה להנפקת מכשיר הון רשאית להנפיק את אותו
מכשיר, ללא צורך באישור נוסף
:של הממונה, בהתקיים כל אלה
29
פסקה2
בסעיף90
בדירקטיבה
17
/
13
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
א)
לא חלפו;שנתיים ממתן האישור
ב)
המכשיר זהה בכל תנאיו למכשיר שאושר והונפק למעט בזהות הניצעים/מחזיקים
;ובגובה הריבית
ג)
חברת ביטוח
ה
ודיע
ה
לממונה על ההנפקה
שבועיים לפחות טרם מועד הגיוס
והממונה
לא הודיע לחברה בתוך התקופה האמורה על
התנגד ותו
ל
גיוס ;
ד)
;סכום המכשירים שיגויסו לא יחרגו מגובה מסגרת שנקבעה על ידי הממונה
ה)
לא חל שינוי בהוראות לעני
י ן הרכב
ה הון
ה;עצמי של חברת ביטוח
ב.
דיווח אודות פירעון מכשיר הון רובד1
נוסף ורובד2 ופדיון מוקדם
1)
חברת ביטוח תמסור הודעה לממונה חודשיים לפחות לפני כל מועד פי רעון של מכשיר הון
רובד1
נוסף או רובד2
;
2)
חברת ביטוח תמסור הודעה לממונה בדבר כוונתה לבצע פדיון מוקדם, לרבות רכישה עצמית
.של כל רכיב או מכשיר הון, לפחות חודש מראש
17
/
14
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
נספח ב-
1
נוסח פנייה לאישור מכשיר הון והצהרת החברה
:הנדון
בקשה להכרה במכשיר פיננסי נדחה
כהון רובד1
או כהון רובד2
חברת________
מעוניינת לקבל את אישור הממונה להכיר במכשיר הון שיונפק ב______ כמכשיר הון
הכשיר להיכלל בחישוב ההון העצמי .שלה
:להלן פרטי המכשיר
1 .
כללי
א.
____________ רובד הון
ב.
:סכומים
1)
סכום מסגרת הגיוס באמצעות מכשיר זה לשנתיים____________הקרובות
2)
)פירוט ההנפקות המתוכננות ומועדיהן (צפוי
א)
_______
ב)
_______
ג.
__________ ייעוד הגיוס
2 .
פרטי הגיוס
א.
אופן הגיוס______
.)(הנפקה ציבורית/ הנפקה פרטית/ גיוס מבנק/ מבעל שליטה/צד קשור
ב.
:פירוט נוסף להנפקה ציבורית
הנפקה הצעת מדף/ הרחבת סדרה / הצעת רכש
חליפין
ג.
______________משרד מלווה
ד.
המשקיע/ים_______
)(יש לפרט בכל גיוס שאינו הנפקה ציבורית
3 .
פרטי המכשיר
א.
_____________)נדחות (סדר הקדימות
ב.
_________________ מועד/י הפירעון
ג.
אופציה לפדיון מוקדם
1)
_______________מועד/י האופציה לפדיון
2)
סוג האופציה (מועד נקוב/ מועדים
שונים/ מכאן להב________________)א
ד.
)בסיס הצמדה (קבועה/ משתנה/ מדד/ מטח/ אחר____________
ה.
)מנגנון (במקרה של ריבית משתנה_____________
17
/
15
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
ו.
שיעור ריבית
1)
הערכת
תשואה שנתית______________
2)
תשואת הסדרה
)(במקרה של הרחבת סדרה_____________
ז.
מועדי תשלום ריבית____________
ח.
תמריץ לפדיון מוקדם
1)
)האם קיים תמריץ לפדיון מוקדם?(כן/לא
2)
_______________מועד התמריץ
3)
פרטי התמריץ_________________
4)
:ריבית עוגן______
הערכת
מרוח אשראי מגולם:
________:step up_______
4 .
תנאי ספיגת הפסדים - טריגרים________________________:
5 .
הצהרת החברה
אנו מצהירים:בזאת כי
א.
.מכתבנו זה משקף את תנאי גיוס מכשיר ההון מכל הבחינות המהותיות
ב.
.למיטב ידיעתנו, תנאי הגיוס עומדים בהוראות הממונה במלואם
ג.
)המכשיר אינו כולל תנאים העלולים לפגוע ביציבות (שם החברה_______
או ביכולתה להתנהל
באופן זהיר ובכלל זה, ההנפקה ותנאיה אינם תלויים ב ,אף עסקה אחרת של החברה המכשיר אינו
,כולל שעבודים
ו
התניות פיננסיות, אינו כולל מגבלות על יכולת החברה לגייס רכיב הון נוסף
, ו אינו
.כולל ריביות פיגורים או סנקציות אחרות
ד.
ידוע לנו כי המכשיר יופחת לאורך______השנים
האחרונות לפני פירעונו וכי ההפחתה וההכרה או
.אי ההכרה לא ישפיעו על תנאי המכשיר
:מצ"ב
קובץ "דיווח הרכב הון" מעודכן
טיוטת הסכם כתב ההתחייבות/ תשקיף /תשקיף המדף לפיו יונפקו כתבי ההתחייבות הנדחים
)דוח הצעת המדף (טיוטה עדכנית
תכנית ניהול הון
עותק מפרוטוקול
הדיון בדירקטוריון בנושא תכנית ניהול הון
עותק מפרוטוקול הדיון בדירקטוריון בנוגע לגיוס
17
/
16
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
נספח ב-
2 -קובץ דיווח הרכב הון
חלק א – תחזית רכיבי הון
17
/
17
'רח
ועולמו
עם 4
ירושלים
,9546304
'טל02-5317248
'פקס
02-5695342
www.mof.gov.il
חלק ב – פרטי רכיבי הון
שם החברה
המנפיקה
מספר הסדרה/שם-לא/סחיר
סחיר
סוג מחזיק
שם מחזיק
רובד הון
מועד הנפקה סכום הנפקה
)נ"ע(תקבול
הצמדה
סוג ריבית שיעור ריבית
נקובה
תשלום ריבית מועד
פירעון
מועד
אופציה
לפדיון
מוקדם