מסמך מ.מ.מ ישיבת ועדה

כתיבה: נעם בוטוש, כלכלן | אישור: עמי צדיק, מנהל המחלקה לפיקוח תקציבי :תאריך ד ,' בחשוון תשפ"ב10 באוקטובר2021 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm פיקוח תקציבי תיאור וניתוח פרק ט"ז בהצעת חוק ה תכנית הכלכלית – שירות מידע פיננסי מסמך זה נכתב לקראת דיון בוועדת הכלכלה ב- 11 באוקטובר2021 בנושא פרק ט"ז בהצעת חוק התכנית הכלכלית (תיקוני חקיקה ל יישום המדיניות הכלכלית לשנות התקציב2021 ו- 2022 ), התשפ"א- 2021 – שירות מידע .פיננסי במסמך מוצג הרקע להצעת חוק שירות מידע פיננסי, התשפ"א– 2021 )(להלן: הצעת החוק ו תיאור וניתוח .השינוי המוצע 1 . רקע בשנים2016-2015 פעלה הוועדה להגברת התחרותיות בשירותים בנקאיים ופיננסיים נפוצים )(להלן: ועדת שטרום ובספטמבר2016 .הגישה את המלצותיה1 בין יתר ההמלצות, הומלץ כי גופים פיננסים המחזיקים במידע על ,לקוחותיהם יחויבו לאפשר גישה ממוחשבת למידע זה לגופים המספקים שירותי מידע פיננסי הפועלים בשירות לקוחותיהם. יישום המלצות הוועדה, נעשה בין היתר, על ידי חקיקת החוק להגברת התחרות ולצמצום הריכו זיות בשוק הבנקאות בישראל(תיקוני חקיקה,) התשע"ז- 2017 )(להלן: החוק להגברת התחרות . במסגרת ד יוני ועדת הכלכלה על החוק, הוסף פרק י"א1 ל חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים(שירותים פיננסיים מוסדרים), התשע"ו– 2016 העוסק בשירות להשוואת עלויות פיננסיות. פרק י"א1 נועד להסדיר את החובה של גופים פיננסיים לאפשר ,לנותני שירות מידע פיננסי גישה למידע פיננסי על לקוחותיהם של הגופים בין היתר תוך שמירה על אבטחת המידע ופיקוח על נותני השירות .ועל בסיס זה לתת להם שירות של השוואת עלויות בין שירותים פיננסים שונים כניסתו לתוקף של פרק זה הותנתה בהתקנת תק נות שונות הנוגעות, בין היתר, להגדרת סוגי המידע הפיננסי, אופן הגשת הבקשה על ידי הלקוח, סוגיות אבטחת מידע ועוד. נקבע כי תקנות אלו יותקנו בידי שר האוצר, בהסכמת שר ,המשפטים ,בהתייעצות עם נגיד בנק ישראל והממונה על התחרות ובאישור ועדת הכלכלה של הכנסת . ,עם זאת מא ז חקיקת החוק להגברת התחרות (ינואר2017 ) ועד אוקטובר2021 , טרם הותקנו תקנות אלו ולמעשה פרק י"א1 ל חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים(שירותים פיננסיים מוסדרים), התשע"ו– 2016 לא נכנס לתוקף .וממילא לא יושם בפועל על פי דברי ה הסבר להצעת החוק, הוקם צוות שעסק בסוגיות ה שונות הנדרשות להתקנת התקנות האמורות . במהלך דיוני הצוות התגבשה המסקנה כי קיימים קשיים מסוימים בהוראות החוק של פרק י"א1, 1 ,משרד האוצר הוועדה להגברת התחרותיות בשירותים הבנקאיים והפיננסיים הנפוצים בישראל , ספטמבר2016 . .שגיאה! לא נמצא במסמך טקסט בסגנון שצוין | 2 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm ולכן נדרש לחוקק .חוק נפרד שבו יוסדרו כלל הסוגיות הקשורות במתן שירות מידע פיננסי הצעת חוק שירות מידע פיננסי, התשפ"א– 1 202 נועדה להסדיר את הפעילות הכלולה במתן שירות מידע פיננס.י2 2 . תיאור השינוי המוצע במסגרת דו"ח ועדת שטרום פורט ו החסמים הקיימים להגברת התחרות במערכת הבנקאות בישראל. החסמים המתוארים בדוח מתייחסים הן לצד ההיצע (גידול במספר השחקנים המציעים שירותים פיננסים) והן לצד הביקוש (הגברת יכולות הצרכ.)ן אחד החסמים המתוארים בדו"ח מצד הביקוש הוא היתרון שיש לבנק בנוגע למידע על הלקוח " :ביחס למתחרים. בדוח נכתב כי העובדה שהבנק בו מנהל הלקוח ,את עסקיו מחזיק מידע רב בבלעדיות מידע שאין למתחרים דרך לקבלו מקימה חסם תחרותי המסכל למעשה תחרות אפקטיבית ." על מנת להסיר חסם מרכזי זה, הוועדה המליצה על אסדרת שירותי מידע פיננסי כך שהגופים הפיננסים יחויבו לאפשר גישה של נותני שירותי מידע פיננסי בנוגע למידע על לקוחותיהם של הגופים. המלצה זו נועדה להעצים את יכולת התיחור של הצרכנים הפיננסים, ו ב כך לאפשר ללקוחות השוואה בצורה ק לה .בין עלויות של שירותים פיננסים שונים3 בדברי ההסבר להצעת החוק, נכתב כי מתן אפשרות גישה למידע פיננסי צפויה להסיר חסמי תחרות הן מצד הביקוש ,והן מצד ההיצע. כך מצד הביקוש– הצעת החוק תאפשר ללקוחות לקבל את מלוא המידע על השירותים הפיננסים שלהם ועל עלויותיהם, ל הבין בקלות את מצבם הפיננסי ולעקוב אחריו באופן שוט ף ,לבצע השוואה בצורה פשוטה ומהירה בין מוצרים ושירותים פיננסים שונים המוצעים על ידי הגופים הפיננסים השונים, וכן להשוות בין עלויות של .)שירותים אלו (כגון: עמלות וריביות מצד ההיצע – הצעת החוק עשויה להפחית את הי תרון של הבנקים וחברות האשראי כמחזיקים בבלעדיות את המידע הפיננסי של לקוחותיהם, ותאפשר כניסת ספקי שירותים פיננסים חדשים לשוק זה שיכולים לספק .שירותי ערך ללקוח בהתבסס על המאפיינים שלו על פי דברי ההסבר להצעת החוק, אסדרת שירותי מידע פיננסי היא חלק משורת צעדים של הסרת חסמים ל הגדלת רמת ה תחרות במערכת הבנקאית, כאשר אסדרה זו נועדה לתת מענה ליכולת הלקוח לבחון את מצבו הפיננסי והאם .יש באפשרותו לשפר מצב זה על ידי מעבר בין ספקים פיננסים שונים4 "בתוספת השלישית להצעת החוק מוגדרים "סלי מידע– שהם סוגי המידע הפיננסי שיידרשו הגופים הפיננסים :לאפשר גישה אליהם לנותני שירותי המידע  חשבונות תשלומים – יתרות ותנועות בחשבון.  כרטיסי חיוב – פירוט השימושים בכרטיס והעמלות בעד השימוש בכרטיס.  אשראי – ,יתרות האשראי הריביות והעמלות שמשלם הלקוח בעד האשראי. 2 דברי ההסבר לפרק ט"ז להצעת חוק התכנית הכלכלית (תיקוני חקיקה ליישום המדיניות הכלכלית לשנות התקציב2021 ו- 2022 ,) התשפ"א- 2021 . 3 ,משרד האוצר הוועדה להגברת התחרותיות בשירותים בנקאיים ופיננסיים נפוצים– דו"ח מסכם , ספטמבר2016 . 4 דברי ההסבר לפרק ט"ז להצעת חוק התכנית הכלכלית (תיקוני חקיקה ליישום המדיניות הכלכלית לשנות התקציב2021 ו- 2022 ,) התשפ"א- 2021 . שגיא.ה! לא נמצא במסמך טקסט בסגנון שצוין | 3 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm  חסכו נות – סכומי החיסכון, וכן הריביות וההצמדות שהלקוח מקבל תמורת חיסכון והעמלות המשולמות תמורת החיסכון.  ניירות ערך – .סוגי ניירות הערך, הפעילות שבוצעה בהן וכן העמלות המשולמות תמורת תיק ניירות הערך בהצעת החוק נקבעו מועדים שונים לתחילת יישום החוק על פי סוג מקור המידע הפיננסי וכן על פי סלי המידע השונים. בתרשים1 להלן מוצגים לוחות הזמנים המוצעים עבור תאגידים בנקאיים. תרשים1 – לוחות הזמנים ליישום הצעת חוק על פי סלי המידע לתאגידים בנקאיים5 ניתן לראות כי שירותי מידע פיננסי על ידי תאגידים בנקאיים יינתנו החל ממועדים אלו: יוני2022 – יינתן מידע על חשבונות תשלומים (עו"ש) וכרטיסי חיוב, דצמבר2022 – מידע על אשראי ופיקדונות, יוני2023 – מידע על ניירות ערך והחל מדצמבר2023 יינתן כלל המידע הפיננסי על לקוחות שהם.תאגידים שירותי מידע פיננסי נכללים תחת המושג בנקאות פתוחה ( Open Banking ). בנקאות פתוחה משמעותה יצירת ממשק בין מקור המידע הפיננסי לבין נותן שירותי מידע פיננסי, שבאמצעותו ניתן לשתף את המידע של הלקוח ומאפשר יצירת שירותי ערך שונים שנותן שירותי מידע פיננסי יכול .להציע ללקוח בהתבסס על מידע זה בנקאות פתוחה עשויה לחזק את יכולת המיקוח של הלקוח ואת שליטתו במידע הפיננסי שלו, וכן לאפשר לו השוואת שירותים .פיננסים שונים ממספר גופים ובכך לצמצם את עלויות שירותים אלו יש לציין כי בנקאות פתוחה כוללת מלבד שירותי מידע פיננסי גם .אפשרויות תשלום מתקדמות6 חטיבת הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל מקדמת את נושא הבנקאות הפתוחה, ולצד הצעת החוק גיבשה הוראת .ניהול בנקאי תקין בנושא יישום תקן של בנקאות פתוחה הוראת ניהול בנקאי תקי ן368 , מסדירה את החובות של בנקי ם ו חברות כרטיסי אשראי (הגופים המפוקח ים על ידי הפיקוח על הבנקים) בדבר שירותי מידע פיננסי וקובעת .את השירותים הפיננסים לגביהם חייבים הגופים המפוקחים לאפשר מידע לנותני שירותי מידע פיננסי7 בתרשים2 פירוט לוח ות ה זמנים ליישום תקן בנקאות פתוחה, על בסיס ה וראות שפורסמו על ידי הפיקוח על הבנקים. תרשים2 – לוחות הזמנים ליישום תקן בנקאות פתוחה על ידי בנקים וחברות כרטיסי אשראי8 5 פרק ט"ז בהצעת חוק ההתייעלות הכ לכלית (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנות התקציב2021 ו- 2022 .) 6 ,בנק ישראל הסברים ורקע על בנקאות פתוחה :, כניסה5 באוקטובר2021. להרחבה בנושא שירותי תשלום מתקדמים: רועי גולדשמי ד ,ט ארנקים ואמצעי תשלום דיגיטליים: הזדמנויות ואתגרים , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, אוקטובר2021 . 7 ,בנק ישראל 'הוראת ניהול בנקאי תקין מס368 - יישום ת קן של בנקאות פתוחה בישראל , פברואר2020 . 8 ,בנק ישראל לוחות זמנים מעודכנים ליישום תקן בנקאות פתוחה :, כניסה5 באוקטובר2021 . יוני2022 - מידע על חשבונות תשלומים וכרטיסי חיוב דצמבר2022 - מידע על אשראי וחסכונות מאי2022 - מידע על אשראי ופקדונות יוני2023 - מידע על ניירות ערך דצמבר2023 - מידע על לקוחות שהם תאגידים( כלל סלי המידע) אפריל2021 - מידע ותנועות בחשבונות עו"ש ינואר2022 - מידע על כרטיסי חיוב מאי2022 - מידע על אשראי ופקדונות מידע על ניירות ערך- טרם נקבע תאריך .שגיאה! לא נמצא במסמך טקסט בסגנון שצוין | 4 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm ניתן לראות כי יישום תקן בנקאות פתוחה נקבע לפי מועדים אלו: אפריל2021 - ,תנועות בעו"ש ינואר2022 - כלל המידע על כרטיסי חיוב, י מא 2022 - מידע על אשראי ופ יקדונות, טרם נקבע מועד בנוגע.למידע על ניירות ערך 3 . ניתוח השינוי המוצע- השפעות כלכליות אפשריות 3.1 הגברת התחרות בשוק האשראי כאמור, בדו"ח ועדת שטרום תוארו החסמים הקיימים להגברת התחרות במערכת הבנקאית, כאשר אחד החסמים הוא היתרון שיש לבנק בנוגע למידע על הלקוח ביחס .למתחרים ה דו"ח ,עסק בעיקר באשראי קמעוני אשראי צרכני ,למשקי בית ואשראי לעסקים קטנים אש ר לפי ה דו"ח רמת ה תחרותי ות ב םה נמוכה יחסית. 9 בסעיף זה נציג מספר שינויים שחלו ב שוקי אשראי א לו מאז חקיקת החוק להגברת התחרות (ינואר2017 .) בתרשים3 להלן מוצגת התפלגות האשראי הצרכני למשקי בית בדצמבר2016 וביוני2021 . תרשים3 – התפלגות האשראי הצרכני למשקי בית )(לא לדיור10 ניתן לראות את השינוי שחל בהתפלגות האשראי הצרכני: משקל האשראי הצרכני שניתן מהבנקים ירד ב- 9.5 נקודות האחוז , משקל האשראי הצרכני מהגופים המוסדיים עלה ב- 6.5 נקודות האחוז , משקל האשראי הצרכני מחברות כרטיסי האשראי עלה ב- 3.5 נקודות האחוז ומשקל האשראי מהממשלה ירד ב- 0.5 נקודות האחוז . עולה מכך כי חלה עלייה במשקל האשראי החוץ הבנקאי (מוסדיים וחברות כרטיסי אשראי) על חשבון האשראי הבנקאי. עם זאת, הבנקים עדיין נותרו ספק האשראי הצרכני המרכזי בשוק זה עם נתח שוק של73.8% . 9 מש ,רד האוצר הוועדה להגברת התחרותיות בשירותים בנקאיים ופיננסיים נפוצים– דו"ח מס כם , ספטמבר2016 . 10 ,בנק ישראל יתרות האשראי במשק , 6 באוקטובר2021 . 83.3% 73.8% 5.3% 11.7% 8.8% 12.3% 2.6% 2.1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% דצמבר2016 יוני2021 בנקים מוסדיים חברות כרטיסי אשראי ממשלה .שגיאה! לא נמצא במסמך טקסט בסגנון שצוין | 5 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm בחינה של מגמות האשראי לעסקים קטנים וזעירים מעלה כי כמעט ולא חל שינוי בהתפלגות האשראי לעסקים קטנים בין האשראי הבנקאי לחוץ- בנקאי והבנקים הם בעלי נתח שוק של94.3% מסך האשראי לעסקים קטנים וזעירים נכון לספטמבר2020 . 11 .בחינה נוספת המעידה על הגברת התחרותיות בשוק האשראי היא התפלגות האשראי הבנקאי בין הבנקים השונים בלוח1 להלן מוצגת יתרת האשראי הבנקאי הצרכני לפי תאגיד בנקאי, נכון לסוף שנת2016 ולסוף שנת2020 . לוח1 – התפלגות האשראי הבנקאי הצרכני לפי בנק (במיליארדי ש"ח, נכון )לסוף שנה12 בנק 2016 2020 שיעור שינוי יתרת אשראי באחוזים מדד HHI יתרת אשראי באחוזים מדדHHI הפועלים 38.7 31.6% 0.10 29.2 27.0% 0.07 24.5% - לאומי 29.6 24.2% 0.06 22.3 20.6% 0.04 24.7% - מזרחי טפחות 15.5 12.6% 0.02 21.8 20.1% 0.04 40.6% + הבינלאומי 15.2 12.4% 0.02 17.9 16.5% 0.03 17.8% + דיסקונט 14.3 11.6% 0.01 14.4 13.3% 0.02 0.7% + שאר הבנקים 4.6 3.8% 0.00 1.4 1.3% 0.00 69.6% - סך הכול 122.5 100.0% 0.21 107.0 100.0% 0.20 12.3% - ניתן לראות כי בסוף2016 נתח השוק של הבנקים הגדולים– פועלים ולאומי– בשוק האשראי הצרכני היה55.8% בהשוואה ל- 47.6% בסוף2020 , ירידה של8.2 נקודות האחוז . נתח השוק של שתי הפירמות הגדולות בשוק נקרא CR2 ומהווה מדד לבחינת רמת התחרות .בענף מדד נוסף לבחינת רמת התחרות הוא הרפינדל- ( הירשמןHHI ) 13 . ניתן לראות כי מדדHHI היה0.21 בסוף016 2 וירד מעט ל- 0.2 בסוף2020 . 14 מנתונים אלו עולה כי רמת התחרות בשוק האשראי הבנקאי הצרכני עלתה בצורה מתונה מאז חקיקת החוק להגברת התחרות. עם זאת, סך יתרת האשראי הבנקאי הצרכני ירדה בכ- 12.3% , ייתכן כי כתוצאה מגידול ב משקל ה אשראי החוץ- בנקאי (ראו תרשים3 ,) מירידה ביתרת האשראי של פועלים ולאומי והסטה של האשראי שניתן בבנקים אלו .למגזרי פעילות אחרים בלוח2 להלן מוצגת יתרת האשראי הבנקאי לעסקים קטנים וזעירים לפי תאגיד בנקאי, נכון לסוף2016 ולסוף2020 . 11 ,משרד האוצר, הוועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי דו"ח שלישי של הוועדה , אוגוסט2021 . 12 ,בנק ישראל הדוחות הכספיים של התאגידים הבנקאיים וחברות כרטיסי אשרא י , שנים שונות. האשראי הצרכני הוא אשראי למשקי בית ובנקאות פרטית ללא כרטיסי אשראי ולא כולל משכנתאות. השינוי שחל במשקל בנק מזרחי טפחות ומשקל שאר הבנקים באשראי נובע בעיקר מכך שבשנת 2020 מוזג בנק איגוד לבנק מזרחי-טפחות .ולכן בשנה זו שאר הבנקים כוללים רק את בנק ירושלים 13 מדדHHI : סכום של ריבועי נתחי השוק של החברות הפועלות בענף מסוים. כך למשל, אם פועלות שלוש חברות בענף מסוים, כאשר אחת מחזיקה ב- 60% מנתח השוק ושתי החברות האחרות מחזיקות כל אחת ב- 20% :, חישוב המדד יהיה0. 22 + 0.22 + 0.62 = 0.44 14 :על פי משרד המשפטים האמריקאי, רמת ריכוזיות בענף מוגדרת בשלושה טווחים0.15 - 0 - ריכוזיות נמוכה , 0.15 - 0.25 – ריכוזיות מתונה/בינונית , מעל0.25 - ריכוזיות גבוהה . The United States Department of Justice, HERFINDAHL-HIRSCHMAN INDEX, accessed: 6 October 2021. שגיאה! לא נמצא במסמך .טקסט בסגנון שצוין | 6 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm לוח2 – התפלגות האשראי הבנקאי לעסקים קטנים וזעירים )(במיליארדי ש"ח, נכון לסוף שנה15 בנק 2016 2020 שיע ור שינוי יתרת אשראי באחוזים מדדHHI יתרת אשראי באחוזים מדדHHI הפועלים 63.0 35.0% 0.12 54.6 28.6% 0.08 13.3% - לאומי 47.6 26.4% 0.07 50.7 26.5% 0.07 6.5% + דיסקונט 34.2 19.0% 0.04 36.4 19.1% 0.04 6.4% + מזרחי טפחות 15.4 8.6% 0.01 29.5 15.4% 0.02 91.6% + הבינלאומי 15.1 8.4% 0.01 18.9 9.9% 0.01 25.2% + שאר הבנקים 4.7 3.8% 0.00 1.2 0.6% 0.00 74.5% + סך הכול 179.9 100.0% 0.24 191.3 100.0% 0.22 6.3% + ניתן לראות כי בסוף2016 מדדCR2 בשוק האשראי לעסקים קטנים וזעירים היה61.5% בהשוואה ל- 55% בסוף שנת2020 , ירידה של6.5 נקודות האחוז . ,בנוסף מדדHHI בשוק זה היה4 0.2 בסוף2016 וירד ל- 2 0.2 בסוף 2020 . 16 שני מדדים אלו מראים כי רמת התחרות בשוק האשראי הבנקאי לעסקים קטנים וזעירים עלתה מאז חקיקת .החוק להגברת התחרות מלבד מדדים אלו, המקובלים לבחינת רמת התחרות בענפים, קיימים מדדי תחרות בפועל – .מדדי רווחיות המהווים אינדיקציה נוספת לגבי רמת התחרות בענף מסוים בתרשים4 להלן מוצגים מרווחי האשראי והריביות על אשראי צרכני ועל אשראי לעסקים קטנים וזעיר.ים תרשים4 – ( הריבית ומרווחי האשראי2016 - 2020 ), סוף שנה17 מהתרשים ניתן לראות כי מרווחי האשראי על אשראי צרכני ואשראי לעסקים קטנים וזעירים נותרו כמעט ללא שינוי בשנים2020-2016 . עם זאת, חלה ירידה בריביות- על אשראי צרכני מ- 5.84% בסוף2017 ל- 4.99% בסוף2020 , 15 ,בנק ישראל הדוחות הכספיים של התאגידים הבנקאיים וחברות כרטיסי אשראי , שנים שונות. יש לציין כי נעשו שינויים בסיווגים לגבי .הגדרת אשראי עסקי לפי גודל העסק בין השנים ולכן ייתכן כי הגדרות הנתונים בין השנים אינן תואמות השינוי שחל במשקל בנק מזרחי טפחות ומשקל שאר הבנקים באשראי נובע בעיקר מכך ש בשנת2020 מוזג בנק איגוד לבנק מזרחי- טפחות ולכן בשנה זו שאר הבנקים כוללים רק את בנק ירושלים. 16 :על פי משרד המשפטים האמריקאי, רמת ריכוזיות בענף מוגדרת בשלושה טווחים0.15 - 0 - ריכוזיות נמוכה , 0.15 - 0.25 – ריכוזיות מתונה/בינונית , מעל0.25 - ריכוזיות גבוהה . The United States Department of Justice, HERFINDAHL-HIRSCHMAN INDEX, accessed: 6 October 2021. 17 ,משרד האוצר, הוועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי דו"ח שלישי של הוועדה , אוגוסט2021 . 4.96% 3.57% 5.84% 4.14% 5.63% 3.80% 4.99% 3.52% 4.95% 3.61% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% אשראי צרכני עסקים קטנים וזעירים אשראי צרכני עסקים קטנים וזעירים ריבית מרווח האשראי 2016 2017 2018 2019 2020 .שגיאה! לא נמצא במסמך טקסט בסגנון שצוין | 7 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm ירידה של כ- 0.85 נקודות האחוז , ועל אשראי לעסקים קטנים וזעירים – מ- 4.14% בסוף2017 ל- 3.52% בסוף 2020 , ירידה של0.62 נקודות האחוז . שינויים אל ו בריביות מהווים אינדיקציה מסוי מת לעלייה ברמת התחרות ,בשווקי אשראי אלו. עם זאת נ יתן לראות כי חלק ניכר מהירידה חלה בשנת2020 , שבה הייתה התערבות ממשלתית בשוק האשראי, בין היתר, על ידי מתן אשראי על ידי קרנות בערבות מדינה וכן בעקבות צעדים שנקט בנק ישראל להוזלת האשראי במשק . על- כן, נראה כי חלק מהירידה בריביות היא תוצאה של התערבות המדינה ולא רק בעקבות .החוק להגברת התחרות18 כחלק מהחוק להגברת התחרות נקבע כי תוקם ועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי, לצורך מעקב אחר יישום הוראות החוק והמל צה על צעדים לשיפור והגברת התחרות בשוק האשראי. הוועדה נדרשת להגיש דוח חצי שנתי לוועדת הכלכלה של הכנסת בדבר מצב התחרות ב שוק האשראי בישראל. על פי דו"ח הוועדה האחרון מאוגוסט 2021 , קידום שירותי מידע פיננסי יסייע להתגבר על חסמי תחרות בשוק הבנקאות ובעיקר על הקושי של הלקוחות ,להשוות בין מוצרים של ספקים שונים. על פי הדו"ח השלמת ההסדרה בתחום שירותי מידע פיננסי צפויה לשפר את רמת התח רות בשוק האשראי הקמעונאי. 19 "יש לציין כי כחלק מיישום דו ח ועדת שטרום הושקה בספטמבר 2021 .מערכת מקוונת המאפשרת מעבר מהיר של לקוחות מבנק לבנק20 רפורמה זו של ניידות ור בצ ה וט שפ ה בין ( הבנקים"מעבר בקליק") עשויה להסיר את אחד החסמים המשמעותיים לתחרות בין הבנקים, כפי שעלה מדו "ח .ועדת שטרום21 יישום שירותי מידע פיננסי הוא מהלך משלים לצעד זה, כיוון שבכדי שהלקוח יוכל לדעת האם משתלם לו לעבור בין בנקים, נדרשת אפשרות של השוואת עלויות השירותים המוצעים על ידי .הבנקים השונים 3.2 מחסור במידע בשוק המשכנתאות22 מחקר של רשות התחרות מיולי2021 בחן את סוגיית המחסור במידע בשוק המשכנתאות לגבי מאפייני המשכנתה והמחירים. המחקר הראה את מורכבות מוצר המשכנתה כתוצאה מקיומו של מגוון גדול של תמהילי משכנתה, שעשוי .להקשות על הבחירה של הלווים את תמהיל המשכנתה כמו כן, בנושא המידע על שוק המש כנתאות, המחקר מראה כי קיים מחסור במידע על מחירי המשכנתה המוצעים ללווים. כך, חלק מהבנקים מאפשרים הגשת בקשת משכנתה באופן מקוון אך הלווים אינם יכולים לקבל אישור עקרוני למשכנתה באופן מקוון וכן אינם יכולים לבחור את תמהיל .המשכנתה באופן מקוון שקיפות המחירים בהצעות המשכנתה בישראל נמוכה יחסית למדינות אחרות בעו לם ועלויות החיפוש מצד הלווים גבוהות יחסית. כך, השוואה בינלאומית שנעשתה מעלה כי מתוך11 ,מדינות שנבדקו בשמונה מדינות היו אתרי אינטרנט להשוואת מחירי משכנתאות וכן אפשרות לקבל הצעת מחיר מפורטת על מנת .להשוות בין הצעות מחיר שונות המחקר מראה שקבלת מספר הצעות מחי ,ר עשויה להביא לחסכון משמעותי בהחזר הכולל של המשכנתא. עם זאת כ רק- 44% מהלווים קיבלו יותר מהצעת מחיר אחת. לפי דוגמה שהוצגה במחקר, במקרה של לווה שלקח הלוואה 18 ,להרחבה: נעם בוטוש השפעת משבר הקורונה על האשראי הבנקאי , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, אוגוסט2020 . 19 ,משרד האוצר, הוועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי דו"ח שלישי של הו ועדה , אוגוסט2021 . 20 ,בנק ישראל""מעבר מהיר מבנק לבנק, ללא עלות , 19 בספטמבר2021 . 21 ,משרד האוצר, הוועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי דו"ח שלישי של הוועדה , אוגוסט2021 . 22 ,רשות התחרות בעיות אינפורמציה בשוק המשכנת אות בישראל: פיזור מחירים וחיפוש , יולי2021 . .שגיאה! לא נמצא במסמך טקסט בסגנון שצוין | 8 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm בסכום של כ- 730,000 ש"ח, בשיעור מימון של60% , הפער בתשלום הריבית המצטבר בין לווה שקיבל הצעת מחיר אחת לבין לווה שקיבל חמש הצעות מחיר הוא כ- 35,000-18,000 ש"ח. מחברי המחקר מצי ינים כי הקושי העיקרי בקבלת הצעות מחיר נוספות הוא השוואה בצורה פשוטה בין הצעות המחיר השונות, עקב המאפיינים הייחודים של מוצרי המשכנת ה וריבוי המסלולים בישראל )(כגון מסלול הצמדה למדד . המחסור במידע של מלווים לגבי לווים שאינם לקוחות שלהם, וכן המחסור במידע העומד בפני הלווים עצמם בנוגע לשקיפות מחירי המשכנתה, גורם לכך שלא ניתן לבצע השוואה זו בצורה פשוטה. מחברי המחקר ממליצים על שיפור הליך השוואת הצעות המחיר על ידי הנפקת אישור עקרוני למשכנתה באופן מקוון ומהיר על פי תמהיל שייבחר על ידי הלווה. באישור תוצג הצעת המחיר הספ ציפית ללווה ולעסקה, כך שהלווה .יוכל על בסיס הצעה זו לקבל הצעות מחיר אחרות מגופים נוספים כך, ממליצים במחקר לעשות שימוש בממשקים המקוונים שצפויים לקום כתוצאה מיישום תקן בנקאות פתוחה וכתוצאה מהצעת החוק . שימוש בשירותי מידע פיננסי בתחום המשכנתאות עשוי לה פחית את עלות המשכנתה הכוללת למשק בית בכעשרות אלפי שקלים , .כיוון שיהיה אפשר לבצע הליך תיחור בצורה פשוטה בהשוואה למצב הקיים כיום מסקר הוצאות משקי בית של הלמ"ס עולה כי נכון לשנת2018, ההוצאה דש חו ה ית הממוצעת על פירעון משכנתה של משק בית היא1,412 ש"ח- % 10.2 .מסך ההוצאה הכספית הממוצעת למשק בית23 עולה מכך, כי הוזלה של כמה מאות שקלים בחודש בתשלום המשכנתה למשק בית (כתוצאה מהליך השוואת מחירים) היא משמעותית ביחס .לסך ההוצאה הכספית שלו 3.3 חברות פינטק חברות פינטק הן חברות טכנולוגיה העוסקות ומפתחות שירותים מתקדמים בתחום הפיננסים. בישראל פעלו בשנת 2020 כ- 500 חברות הזנק בתחום הפינטק, שגייסו כ- 3 מיליארד דולר במחצית הראשונה של שנת2021 . 24 כ- % 73 מההשקעות בחברות אלו הן השקעות זרות וכ- % 90 .מהחברות פועלות בשוק העולמי ולא בישראל25 דו"ח של רשות התחרות מעלה כי קיימים חסמים (בין השאר חסמי רגולציה) בפעילותם של חברות פינטק אל מול המערכת הבנקאית. אחד החסמים הוא שיתוף המידע הפיננסי הקיים אצל הבנקים לנותני שירותי מידע שעשוי להוות " :מקור פעילות עסקית עבור חברות הפינטק, שיכולות לתת שירותי ערך ללקוחותיהן. על פי הדו"ח חברות פינטק מסוימות הן דוג.מה מובהקת לשחקנים שיש ביכולתם להגביר את התחרות ביכולתן של חברות הפינטק לייצר פתרונות שיתגברו על חסמים רבים המאפיינים את תחום השירותים הבנקאיים ובאפשרותן להציע לציבור מוצרים .חדשניים, יעילים ותחרותיים משכך, רואה רשות התחרות בכניסה של חברות פינטק לתחום השיר ותים הבנקאיים חלק חשוב מיישום המלצות ועדת שטרום ואמצעי משמעותי להגברת התחרות בתחום ולשיפור פעילות המערכת הפיננסית". 26 23 ,הלמ"ס הכנסות והוצאות משק הבית- נתונים מס קר הוצאות משק הבית2018 , אוקטובר2020 . 24 IVC, Tech Review, July 2021. 25 ו ,עדת הכלכלה של הכנסת מצגת רשות ניירות ערך , 3 באוקטובר2021 . 26 ,רשות התחרות חב רות הפינטק וקשיים בפעילותן מול המערכת הבנקאית , מאי2021 . !שגיאה.לא נמצא במסמך טקסט בסגנון שצוין | 9 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm הצעת החוק שנועדה להסדיר את שירותי מידע פיננסי בישראל עשויה להביא לכך שחברות הפינטק, הפועלות כיום בעיקר בשוק העולמי, יגדילו את פעילותן בשוק הישראלי, יציעו מוצרים טכנולוגיים מתקדמים בתחום הפיננסים ויוכלו .לשכלל את השווקים הפיננסים הקיימים בישראל תעשיית הפינטק בישראל צומחת בשנים האחרונות בקצב מהיר, לרבות סטרטאפים מקומיים ומרכזי מו"פ של מוסדות פיננסיים בינלאומיים. אחד החסמים של הרחבת משקל מגזר הה ייטק בישראל הוא חוסר בסביבה רגולטורית מתאימה, כך ש את .ניסויי השטח של הפיתוחים השונים (ביתא סייט) ניתן יהיה לערוך בישראל, ולא במדינות אחרות בחודש מרץ2019 פרסמה רשות ניירות ערך דוח של הוועדה לבחינת אסדרה של הנפקות מטבעות קריפטוגרפיים .מבוזרים לציבור27 בין המ לצות הוועדה, הקמת סביבה רגולטורית מקלה ומותאמת לחברות המשתמשות בטכנולוגיה החדשה לצורך אספקת מוצרים ושירותים פיננסיים. 28 צוות ין ב-משרדי שהוקם על ידי שר האוצר , בה שתתפות משרד המשפטים, רשות ניירות ערך, אגף תקציבים במשרד ,האוצר, הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל מחלקת מערכות תשלומים וסליקה בבנק ישראל, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, הרשות לאיסור הלבנת הון ולמימון טרור ורשות המיסים פ ירסם דוח סופי בפברואר2019 . 29 הצוות המליץ על הקמת ארגז חול רגולטור י ( Regulatory Sandbox), כדי ליצור סביבה רגולטורית שתאפשר התפתחות וצמיחה של ח ברות פינטק בישראל מצד אחד ,ומצד אחר תקטין את הסיכונים ל ציבור. במסגרת הת ו כנית, החברות הפועלות תזכינה להקלות רגולטוריות ל תקופה מוגבל ת ,ת וך ליווי .ובקרה צמודים של הרגולטור 3.4 הפחתת עלויות למשקי בית הגברת התחרות במערכת הבנקאית עשויה להפחית עלויות של שירותים פיננ סים עבור משקי בית. כך, סכומי עמלות וריביות המשולמים לגופים פיננסים עשויים לפחות כתוצאה מהגברת ה תחרות. הלמ"ס מפרסמת מעת לעת את סקר הוצאות משקי הבית. עם זאת, בסל ההוצאות וכן במדד המחירים לצרכן לא מופיעים מחירים של שירותים פיננסים )(כגון: עמלות וריביות , מלבד פירעון משכנתאות . בשל כך, קיים קושי לאמוד את ההוצאה הממוצעת למשק בית על שירותים פיננסים. יש לציין כי במדד המחירים שמפרסם היורוסטאט לגבי מדינות האיחוד ה אירופ אי ( HIPC ), מופיע מדד שירותים פיננסיים בסעיף שונות ( CP12 .) 30 בלוח3 להלן מוצג אומדן של הוצאה שנתית ממוצ עת של משק בית .על ריביות בנקאיות לוח3 – ( הוצאה שנתית ממוצעת של משק בית על ריבית בנקאית2020 , ,אומדן במיליארדי ש"ח) 31 בנק הכנסות ריבית ברוטו באחוזים מזרחי 4.9 30.0% הפועלים 4.1 24.8% לאומי 3.4 20.6% דיסקונט 2.4 14.4% הבינלאומי 1.6 10.1% 27 ,רשות ניירות ערך הוועדה לבחינת אסדרה של הנפקת מטבעות קריפטוגרפיים מבוזרים לציבור–דו"ח סופי , מרץ2019 . 28 ,להרחבה: מאיר אזנקוט מיסוי הכנסות מפ עילות במטבעות וירטואליים , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, דצמבר2020 . 29 ,משרד האוצר דוח הצוות הבין משרדי לבחינת הקמתה של סביבת ניסוי לחברות טכנולו גיה פיננסיות , ינואר2019 . 30 Eurostat, Harmonised Indices of Consumer Prices (HICP), Accessed: 7 October 2021. 31 הכנסות מריבית: ,בנק ישראל הדוחות הכספיים של התאגידים הבנקאיים וחברות כרטיסי אשראי, :כניסה7 באוקטובר2021 . מ ספר משקי הבית : ,הלמ"ס ,השנתון הסטטיסטי לוח2.64 - משקי בית, לפי גודל משק בית, דת וקבוצת אוכלוסייה , יולי2021 . .שגיאה! לא נמצא במסמך טקסט בסגנון שצוין | 10 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm בנק הכנסות ריבית ברוטו באחוזים סך הכול 16.3 100.0% )מספר משקי בית (במיליונים 2.71 )הוצאה שנתית ממוצעת על ריבית למשק בית (בש"ח6,021 ניתן לראות כי בשנת2020 סך הכנסות חמש הקבוצות הבנקאיות מריבית ממשקי בית היה כ- 16.3 מיליארד ש"ח . לפי חלוקה של סכום זה בכ- 2.71 מיליון משקי בית בישראל , אומדן ההוצאה השנתית הממוצעת על ריבית למשק בית ה ו א6,021 "ח ש . על פי אומדן שעשה אגף התקציבים במשרד האוצר, נכון לשנת2019 ההוצאה השנתית הממוצעת של משק בית על ריביות הייתה כ- 6,800 ש"ח וההוצאה על עמלות הייתה כ- 2,400 ש"ח. 32 4 . סיכום ו נקודות לדיון מכלל ה ,מוצג במסמך עולה חשיבותה של הצעת החוק, כחלק מיישום דו"ח ועדת שטרום והחוק להגברת התחרות להגברת התחרות בשוק האשראי, להפחתת עלויות עבור משקי הבית ולכניסתן של חברות טכנולוגיה בתחום הפיננסים ככלי לפיתוח השוק ושיכלולו .להלן יוצגו מספר נקודות לדיון בהקשר של הצעת:החוק  שירותי תשלום מתקדמים – כאמור, שירותי מידע פיננסי הם נדבך אחד של יישום בנקאות פתוחה. הנדבך השני של הבנקאות הפתוחה עוסק בשירותי תשלום מתקדמים, המאפשרים ללקוחות לצרוך שירותים פיננסים מגופים שונים (למשל, חברות פינטק) ובכך לאפשר "פריקות" של שירותים פיננסים שלרוב נעשים על ידי ספק פינ( נסי אחדOne Stop Shop ). לצד קידום שירותי מידע פיננסי ועל מנת להגביר את התחרות במערכת הבנקאית, נדרשת לא רק אפשרות של השוואת עלויות פיננסיות אלא גם שימוש בשירותי תשלום מתקדמים .מספקים פיננסים שונים  השוואת עלויות באופן עצמאי– אחת מהמלצות דו"ח ועדת שטרום היי תה לאפשר ללקוחות הבנקים לבצע השוואת עלויות באופן מקוון על ידי יצירת ממשק משותף מרכזי שבו יוכלו הלקוחות להשוות באופן עצמאי בין .עלויות של שירותים פיננסים מגורמים שונים33 מהצעת החוק עולה כי אפשרות השוואת עלויות המוצעת תעשה .רק על ידי נותני שירותי מידע פיננסי ולא באופן עצמאי על ידי הלקוח  יישום הוראות החוק – כאמור, בהצעת החוק מוצעים מועדי יישום שונים להוראות החוק בהתאם לסוג הגוף הפיננסי ולסוגי סלי המידע. ייתכן ויש לבחון את מ ועדי היישום המוצעים, לאור העובדה כי החוק להגברת התחרות נחקק בינואר2017 ומאז ועד אוקטובר2021 לא יושמו בפועל הוראות החוק בדבר השוואת עלויות של שירותים .פיננסים בנוסף, יש לבחון את מועדי היישום בהתאם ללוחות הזמנים שנקבעו בנושא של תקן בנקאות פתוחה על ידי בנק ישראל (כפי שמוצג לעיל בתרשימים2-1 ,). כמו כן, כאמור כחלק מהחוק להגברת התחרות נקבע כי תוקם וועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי, לצורך מעקב אחר יישום הוראות החוק ולהמליץ על צעדים לשיפור והגברת התחרות בשוק האשראי. יש לבחון אפשרות של מעקב אחר יישום הוראות הצעת החו ק על ידי הוועדה .לבחינת התחרות בשוק האשראי, כחלק מהבחינה הכוללת של הגברת התחרות במערכת הבנקאית  ארביטרז' רגולטורי– ,מהצעת החוק עולה כי חלק מהוראות החוק ויישומן ייאכפו על ידי רגולטורים שונים בהתאם לסוג הגוף הפיננסי המפוקח. יש לשים לב, שלא י יווצר מצב של פער )ברגולציה (ארביטרז' רגולטורי בנושא יישום שירותי מידע פיננסי, .כתוצאה מהשוני ברגולציה בין סוגי הגופים 32 ו ,עדת הכלכלה של הכנסת מצגת משרד האוצר , 3 באוקטובר2021 . 33 ,משרד האוצר הוועדה להגברת התחרותיות בשירותים בנקאיים ופיננסיים נפוצים– דו"ח מסכם , 'עמ74 , ספטמבר2016 .