חומר רקע

1 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . מרץ2025 הערכת התרומה הכלכלית הפוטנציאלית של גידול בתעשיית הקריפטו הצגה לפורום חברות הקריפטו ,הבלוקצ'יין וה- Web 3.0 2 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . תוכן עניינים 3רקע ומטרות העבודה01 10תמונת מצב תעשיית הקריפטו בישראל02 18סקירת מקרי בוחן בינלאומיים03 30תרחישי ייחוס לבחינת תרחישי צמיחה04 42 הערכת השפעה כלכלית בתרחישי הייחוס השונים05 64נספחים06 רקע ומטרות העבודה 01 4 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . רקע ומטרות העבודה • תחום הקריפטו מתפתח מאוד בשנים האחרונות •אך לפי ניתוח שערך פורום הקריפטו קיימים מספר מחסומים רגולטורים אשר מקשים על צמיחת התחום בישראל •לפי ניתוח שערך הפורום , הורדת מחסומים אלו יכולה להביא לצמיחה משמעותית של התעשייה בישראל מטרות העבודה : הערכת התרומה הכלכלית הפוטנציאלית של גידול בתעשיית הקריפטו שתנבע מקבלת תמיכה ממשלתית והסרת חסמים 5 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . גיבוש תרחישי צמיחה לתעשיית הקריפטו 1 הערכת התרומה הכלכלית הפוטנציאלית 2 תהליך העבודה מורכב מ- 2שלבים התנעה 22.12.24 13.01.25 22.01.25 6 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . העבודה התבססה על מספר ראיונות ומקורות )1 מתוך3( #שם תפקיד חברה סוג החברה תאריך 1 מוטי לביא ל" מנכBraavos Wallet/ Payments 02.01.2024 2 יהונתן ברתנא סמנכ " ל כספיםFhenix Blockchain Development 06.01.2025 3 רן גרינשטיין סמנכ " ל כספיםStarkware Blockchain Development 07.01.2025 4אדם רוזנברג סמנכ " ל כספיםDcentralab Blockchain Development 08.01.2025 5 גיתית גור גרשגורן יועצתCORRESPONDENT SERVICES Policy Advisory 09.01.2025 6אדם בניון שותף מייסדCollider VC Venture Capital 14.01.2025 7איתן לביא שותף מייסדDcentralab Blockchain Development 16.01.2025 8קרן טוב אייזיק סמנכ " לית כספיםSSVLABS.IO Defi 16.01.2025 9 מרק סמרגון ל " מנכFuse.io Wallet/ Payments 20.01.2025 10אילנית מדמוני מנהלת חדשנות אגף הפיקוח על הבנקים – בנק ישראלPolicy/ Government 25.02.2025 ראיונות עם מומחים ובעלי עניין 7 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . *ראיונות אלה יתקיימו בימים הקרובים #שם חברה קישור תאריך שליפה 1סקירת תעשיית הקריפטו הישראליתKPMGשותף פנימית16.01.2025 2נתוני תעשיית הקריפטו הישראליתIVCשותף פנימית01.01.2025 3נתוני תעשיית ההייטקIVCשותף פנימית01.02.2024 4דו"ח סייברSNC https://startupnationcentral.org/wp-content/uploads/2021/09/2- pager-Cybersecurity_screen.pdf 16.01.2025 5נתוני תעשיית הקריפטו במדינות נבחרותPitchBookשותף פנימית24.12.2024 6 גישות רגולטוריות לקריפטו בסינגפורLibrary of Congress https://maint.loc.gov/law/help/cryptoassets/singapore.php#:~:text =The%20Monetary%20Authority%20of%20Singapore,the%20requirem ents%20under%20the%20securities 24.12.2024 7 חוקים ורגולציה בקריפטו-סינגפורGlobal Legal Insights https://www.globallegalinsights.com/practice-areas/blockchain- cryptocurrency-laws-and-regulations/singapore/ 24.12.2024 8 הרשות המוניטרית של סינגפור מפרסמת המלצות מסחר Monetary Authority of Singapore https://www.mas.gov.sg/news/media-releases/2022/mas-issues- guidelines-to-discourage-cryptocurrency-trading-by-general- public 24.12.2024 9 הרשות המוניטרית של סינגפור מסדירה תשלומים בנכסים דיגיטליים Monetary Authority of Singapore https://www.mas.gov.sg/news/media-releases/2023/mas- strengthens-regulatory-measures-for-digital-payment-token- services 24.12.2024 העבודה התבססה על מספר ראיונות ומקורות )2 מתוך3( מקורות 8 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . *ראיונות אלה יתקיימו בימים הקרובים #שם חברה קישור תאריך שליפה 11 עיריית צוג מאפשרת תשלומים בנכסים דיגיטלייםSWISSInfo https://www.swissinfo.ch/eng/business/crypto-valley_zug-first-to- accept-bitcoin-for-government-services/42143908 29.12.2024 12 רגולציית קריפטו בשוויץComply Advantage https://complyadvantage.com/insights/cryptocurrency-regulations- around-world/cryptocurrency-regulations-switzerland/ 29.12.2024 13קריפטו בשווייץLibrary of Congress https://maint.loc.gov/law/help/cryptocurrency/switzerland.php 29.12.2024 14 המועצה הפדרלית של שווייץ מכנסת דיון של הקנטונים בנושא קריפטו Swiss Federal Council https://www.admin.ch/gov/en/start/documentation/media- releases.msg-id-102063.html 29.12.2024 15 בנקי הקריפטו הראשונים בשווייץ קיבלו רישיוןSwissInfo https://www.swissinfo.ch/eng/business/crypto-banks/45067690 29.12.2024 16 ערך הביטקוין בדולר ארה "בYahoo Finance https://finance.yahoo.com/ 14.01.2025 17 מחזורי החצייה של הביטקויןForbes https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2024/04/17/bitcoin-halving- heres-why-some-expect-prices-to-soar/ 14.01.2025 18נתוני ערך שוק נכסי הקריפטוStatista www.statista.com 16.01.2025 העבודה התבססה על מספר ראיונות ומקורות )2 מתוך3( 9 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . •תעשיית הקריפטו בישראל מגוונת ועשירה , ומתפרסת על תחומים רבים ממחקר ופיתוח , עבור בתשלומים וכלה במימון •בקרב המדינות הנבחרות , סינגפור ושווייץ בולטות לטובה במספר החברות שנפתחות כל שנה , והיקף גיוסי ההון •בשנים האחרונות תעשיית הקריפטו נמצאה בחלקו היורד של מחזור , וכעת היא נמצאת בעלייה -מצב זה מהווה הזדמנות • לאור התפתחויות חדשות כגון בחירותו של דונלד טראמפ לנשיאות ארה " ב והצהרותיו בנוגע לרגולציה תומכת , תעשיית הקריפטו העולמית צפויה לצמוח ב- 25%בשנתיים הקרובות וב , - 10%לאחר מכן * •בדומה למגמה העולמית , תעשיית הקריפטו הישראלית יכולה לצמוח בהינתן הסביבה המתאימה •אי תמיכה מספקת בישראל מציבה את קיום הסקטור בסכנה ממשית 1 2 3 תקציר מנהלים 4 5 6 *כמו כן , נבחן תרחיש צמיחה עולמי שמרני יותר תמונת מצב תעשיית הקריפטו בישראל 02 11 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . תעשיית הקריפטו , הבלוקצ ו יין '- Web3בישראל בשנת2024 161 מספר חברות1 $4.2B+ היקף גיוסי ההון1 3,346 מספר עובדים 1כ- 15מחברות רשומות בחו " ל אך להן פעילות משמעותית בישראל , ערך מצטבר לאורך שנות פעילות הענף בארץ 2כולל אומדן ושימוש במקורות מידע : IVC , SNC , CrunchBase , PitchBook , Collider . ירידה מ- 174ב- 2023עלייה מ3.5 מיליארד $ב- 2023ירידה מ- 3,800ב- 2023 12 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . 161 Blockchain Development Trading/Investing חברות הפועלות בתעשיית הקריפטו בישראל נכון ל2024 1 Lending Risk Management Defi NFT/ Tokenization VCs Tax & Accounting DAO Wallet/ Payments 1כ- 15מחברות רשומות בחו " ל אך להן פעילות משמעותית בישראל 13 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . רוב חברות בקריפטו בישראל קטנות ובינוניות מספר החברות לפי קבוצות גודל ) מספר העובדים בחברה (1 1מקור : IVC , Collider , Crypto Forum 1-10 100 62% 11-50 53 33% 51-200 6 4% 500+ 2 1% 161 חברות 14 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . בשנים האחרונות חלה ירידה במספר חברות הקריפטו הנפתחות בישראל מספר החברות החדשות בסקטור הקריפטו בישראל2010-2024 1 4 3 3 6 7 11 16 22 29 11 15 13 7 6 3 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024* 1מקור : IVC ,נתונים שנשלפו ב01.01.2025 15 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . מגמת הירידה משתקפת גם בענף ההי טק בכללי מספר חברות ההייטק החדשות בישראל2010-2023 1 1מקור : IVC ,נתונים שנשלפו ב01.02.2024 228 245 297 355 441 540 562 643 683 701 727 752 672 324 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 324 * בשנת2023 חלה ירידה בענף ההיטק הישראלי , במקביל לאירועים פנימיים * 16 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . זוהו4חסמים המקשים על הפעילות ומקטינים את פוטנציאל הצמיחה החסמים העיקריים שירותי בנקאות מיסוי רגולציה תדמית בנקים ישראלים לא תומכים בעסקאות קריפטו , ומערימים קשיים משמעותיים על החברות . התוצאה היא עלויות גבוהות יותר , עיכובים משמעותיים בפעילות העסקית , ואי-וודאות במתן שכר . היעדר חוקים ברורים וסטנדרטים רגולטוריים לניהול פעילות קריפטו , דוגמת טוקניזציה , והנפקות טוקנים , מקשה על יציבות ופיתוח התעשייה . תחום הקריפטו נתפס לעיתים כאזור אפור או שלילי מבחינה חוקית וציבורית , דבר המקשה על גיוס עובדים איכותיים ומוביל לחוסר אמון מצד השחקנים המרכזיים במשק .* אין מדיניות מיסוי ברורה בישראל עבור טוקנים ונגזרים , ועסקות בנכסי קריפטו . אי-הוודאות פוגעת במוטיבציה של החברות להעניק אופציות , ולפעול בארץ . 1 2 3 4 1מקור : ראיונות KPMG *נכון ביתר שאת לעובדי מעטפת , ביחס לעובדי ליבה 17 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . • תעשיית הקריפטו הישראלית מגוונת ומכסה תתי סקטורים רבים • קיימת מגמת ירידה במספר החברות החדשות הנפתחות בישראל • בראיונות צוין כי רגולציה חלקית ולקויה וההתנהלות מול ה בנקים מקשות על התפתחות התעשייה •תעשיית הקריפטו הישראלית נמצאת בסיכון , עקב הגירת חברות וסגירתן 1 2 3 תובנות ממיפוי המצב הקיים 4 סקירת מקרי בוחן בינלאומיים 03 19 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . נותחה פעילות הקריפטו ב-7מדינות , כולל ישראל שווייץ צרפת ישראל אירלנד ארה "ב סינגפור בריטניה 20 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . סינגפור ושווייץ בולטות ביחס לשאר המדינות במספר חברות מספר החברות החדשות בסקטור הקריפטו למיליון נפש2015-20241 1 עיבוד שלKPMG לנתוניPitchBook ,שנשלפו ב24.12.24 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ישראל אירלנד שוויץ ארה "ב בריטניה סינגפור צרפת 21 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . כוחן של שוויץ וסינגפור בולט עוד יותר במספר החברות הכולל מספר החברות בסקטור הקריפטו שנפתחו מאז2015 למיליון נפש2015-20241 1 עיבוד שלKPMG לנתוניPitchBook ,שנשלפו ב24.12.24 2 מספרים אבסולטיים 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ישראל אירלנד שווייץ ארה "ב בריטניה סינגפור צרפת 2956 2401 2102 22 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . ההשקעה המצטברת מראה את היתרון של המדינות המובילות סך ההשקעה השנתית המצרפית בסקטור הקריפטו מאז2015למיליון נפש ) מיליוני דולר ארה ( ב"2015-2024 1 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ישראל אירלנד שווייץ ארה "ב בריטניה סינגפור צרפת 25,518 23,930 2947 1 עיבוד שלKPMG לנתוניPitchBook ,שנשלפו ב24.12.24 2 מספרים אבסולטיים 23 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . סינגפור שווייץ ישראל2שנה 19 9 0 2015 48 25 5 2016 147 87 20 2017 280 164 38 2018 352 201 47 2019 466 238 56 2020 730 326 70 2021 877 372 93 2022 941 394 99 2023 956 401 102 2024 מספר החברות המוחלט מבליט את יתרונן של שווייץ וסינגפור מספר החברות שנפתחו מאז2015 בסקטור הקריפטו 2015-2024 1 1 עיבוד שלKPMG לנתוניPitchBook ,שנשלפו ב24.12.24 2 מספר החברות שונה עקב הבדלים בנתוניPitchBook ונתונים ישראלים 76% כל שנה 20% כל שנה 76% כל שנה 14% כל שנה 83% כל שנה 16% כל שנה 24 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . שווייץ וסינגפור בעלות מאפיינים דומים לישראל1 תמ" ג ) מיליארדי דולרים ( אוכלוסייה )מיליונים ( תמ"ג לנפש )אלפי דולרים ( 885 8.9 99.5 501 5.9 84.7 514 9.8 52.6 שווייץ וסינגפור נקטו בצעדים מעודדים לתעשיית הקריפטו בשנים האחרונות <<<< 1נתוני הבנק העולמי שנשלפו ב12.01.2025 25 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . מאז2017ננקטים צעדים מאפשרים בסינגפור 2024 MAS פרסמה נייר התייעצות המפרט דרישות רישוי חדשות לספקי שירותי אסימונים דיגיטליים , ומרחיבה את הפיקוח הרגולטורי מעבר לגופים מקומיים כך שיכלול גם גופים זרים הפועלים בסינגפור .1 אוג ' 2023 MAS הכריזה על מסגרת רגולטורית חדשה עבור מטבעות יציבים , המחייבת את המנפיקים לעמוד בקריטריונים ספציפיים לחיזוק אמון הצרכנים בנכסים דיגיטליים .2 נוב ' 2023 פרסמה את התגובות הסופיות שלה למשוב על תקנות מוצעות עבור ספקי שירותי אסימון תשלום דיגיטלי הכוללות צעדים בתחום ניהול העסקים ודרישות טכנולוגיה למען הגנת הצרכן .4 2022 MAS פרסמה הנחיות בנוגע לפרסום שירותים מתוך דאגה להגנה על צרכנים וליציבות השוק3. 2017 הרשות המוניטרית של סינגפור )MAS ( ציינה כי מוצרים מסוימים הקשורים למטבעות דיגיטליים עשויים להיחשב כ" תוכניות השקעה קולקטיביות ".1 2020 יישום " חוק שירותי התשלום " קבע מסגרת רישוי מקיפה עבור ספקי שירותים בתחום הקריפטו , כולל בורסות .2 (1 https://maint.loc.gov/law/help/cryptoassets/singapore.php#:~:text=The%20Monetary%20Authority%20of%20Singapore,the%20requirements%20under%20the%20securities (2 https://www.globallegalinsights.com/practice-areas/blockchain-cryptocurrency-laws-and-regulations/singapore/ (3 https://www.mas.gov.sg/news/media-releases/2022/mas-issues-guidelines-to-discourage-cryptocurrency-trading-by-general-public (4 https://www.mas.gov.sg/news/media-releases/2023/mas-strengthens-regulatory-measures-for-digital-payment-token-services 26 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . מאז2016ננקטים צעדים מאפשרים בשווייץ 2024 המועצה הפדרלית החלה בהתייעצויות על חילופי מידע אוטומטיים בנוגע לנכסים קריפטוגרפיים . יוזמה זו נועדה להגביר את השקיפות ולעמוד בתקנים בינלאומיים .4 אוק ' 2020 משרד האוצר השווייצרי החל בהתייעצויות בנוגע לאסדרה מקיפה לקריפטו , שמטרתה לעודד חדשנות תוך שמירה על עמידה בתקנים פיננסיים .2 ספט ' 2020 הפרלמנט השווייצרי אישר את " חוק הבלוקצ , " יין ' אשר יצר מסגרת משפטית לשכר במטבעות דיגיטליים ול- ICO . החוק דורש עמידה בתקנות הAMLו- CTFהמקומיות .2 3 2019 ממשלת שווייץ אישרה יוזמה המחייבת את המועצה הפדרלית להתאים את החקיקה הקיימת לכלול מטבעות דיגיטליים .2 2016 העיר , צוג הידועה כ " עמק הקריפטו , " החלה לקבל תשלום בביטקוין עבור שירותים עירוניים .1 2018 רשות הפיקוח על השווקים הפיננסיים של שווייץ FINMA פרסמה הנחיות בנוגע להנפקות מטבע ראשוניות )ICO ( 2. כמו כן , קמו שני הבנקים הראשונים המתמקדים בקריפטו : Sygnumו- 5SEBA . 1 ( https://www.swissinfo.ch/eng/business/crypto-valley_zug-first-to-accept-bitcoin-for-government-services/42143908#:~:text=The%20Zug%20municipality%20made%20the,accepted%20for%20standard%20government%20services. 2 ( https://complyadvantage.com/insights/cryptocurrency-regulations-around-world/cryptocurrency-regulations-switzerland/ 3 ( https://maint.loc.gov/law/help/cryptocurrency/switzerland.php 4( https://www.admin.ch/gov/en/start/documentation/media-releases.msg-id-102063.html 5 ( https://www.swissinfo.ch/eng/business/crypto-banks/45067690 27 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . כיום , תעשיית הקריפטו העולמית נמצאת במגמת עליה 1מתוך נתוניYahoo Finance ,שנשלפו ב3 במרץ2025 https://finance.yahoo.com/ 2 מתוךForbes https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2024/04/17/bitcoin-halving-heres-why-some-expect-prices-to-soar/ מחיר הביטקוין בדולר ארה ) ב "2015-2025 ( 1 כל תקופה בת כ-4שנים , מתחיל מחזור חדש במחיר הביטקוין ) מסומן בקו כתום ( המחזור האחרון התחיל אחרי הרבעון הראשון של 22024 28 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . • סינגפור ושווייץ הן מדינות מובילות בעולם בתחום הקריפטו ) במונחי מספר חברות והשקעות ( • ישראל דומה לשווייץ וסינגפור במאפיינים רבים , דוגמת אוכלוסייה • בשווייץ וסינגפור ניתן דגש מיוחד על ענף הקריפטו , דגש שסייע לקידומו • בעולם באופן כללי צפויה צמיחה משמעותית בתעשיית הקריפטו •כמעצמת היי-טק וכן בזכות הונה האנושי , יכולה ישראל להיות שחקנית משמעותית בתעשיית הקריפטו העולמית 1 2 3 תובנות ממיפוי המצב הקיים 4 5 תרחישי ייחוס לבחינת תרחישי צמיחה 04 30 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . לצורך גיבוש תחזית הצמיחה בקריפטו , נבחנו 2תרחישים לצמיחת התעשייה העולמית בעשור הקרוב 1 ניתוחKPMG , 19.01.25 •צמיחה שנתית של10%במשך השנתיים הראשונות •צמיחה שנתית של5%בייתר השנים צמיחה גבוהה1 צמיחה בינונית1 A B •צמיחה שנתית של25%במשך השנתיים הראשונות •צמיחה שנתית של10%בייתר השנים 31 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . היסטורית ענפי היי טק בעולם מציגים שיעורי צמיחה גבוהים 1 ניתוחKPMG , לנתוניPitchBook על סקטורי הסייבר , הפינטק והבריאות הדיגיטלית19.01.25 סך הגיוס הגלובלי בתעשיות הסייבר , הפינטק והבריאות הדיגיטלית ) מיליוני דולרים , 2015-2023 ( 1 1,936 6,077 10,676 27,325 38,562 45,805 148,117 134,986 88,350 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 32 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . בנוסף , שיעורי הצמיחה השנתית בתעשיית הקריפטו הגלובלית עומדים על כ- 27% 1 ניתוחKPMG , לנתוניPitchBook על סקטורי הסייבר , הפינטק והבריאות הדיגיטלית 19.01.25 סך הגיוס הקריפטו הגלובלי ) מיליוני דולרים , 2015-2024 ( 1 39 353 1,500 4,780 6,116 4,326 35,027 32,488 17,381 16,407 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 מבדיקה , המגמה בישראל הינה בדומה למגמה העולמית * * נתוני2024אינם מתועדים באופן מלא 33 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . שתי תחזיות הצמיחה מבשרות טובות לתעשיית הקריפטו העולמית 1 ניתוחKPMG לנתוניPitchbook , 19.01.25 39 6,116 35,027 16,407 60,447 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 39 4,326 35,027 16,407 30,797 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 הצמיחה בגיוסים בתעשיית הקריפטו בעולם)מיליוני דולרים , 2015-2035 ( 1 תרחישA – 25% , 10% תרחישB – 10% , 5% 10% בשנה 5%בשנה 10% בשנה 25% בשנה 34 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . גובשו מספר תרחישים לצמיחת שוק הקריפטו בישראל המשך מגמה שלילית המגמה השלילית בישראל ממשיכה והשוק ממשיך לקטון צמיחה בינונית – 1xמהצמיחה העולמית השוק הישראלי צומח בקצב של השוק הגלובלי צמיחה גבוהה – 1.5xמהצמיחה העולמית בוצעה הסרת חסמים אשר הצליחה להצמיח את השוק בישראל בצורה מהירה יותר מהשוק הגלובלי 1 ניתוחKPMG , 19.01.25 תעשיית הקריפטו הישראלית 1 2 3 35 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . התרחשים מתייחסים לחלופות הצמיחה השונות 1 ניתוחKPMG , 19.01.25 •צמיחה שנתית של10%במשך השנתיים הראשונות •צמיחה שנתית של5%בייתר השנים •צמיחה שנתית של25%במשך השנתיים הראשונות •צמיחה שנתית של10%בייתר השנים צמיחה בינונית –x1 צמיחה גבוהה – 1.5x בתרחיש זה , התעשייה הישראלית צומחת ב : 37.5%במשך שנתיים , ואז ב- 15% בתרחיש זה , התעשייה הישראלית צומחת ב : 25%במשך שנתיים , ואז ב- 10% צמיחה בינונית –x1 צמיחה גבוהה – 1.5x בתרחיש זה , התעשייה הישראלית צומחת ב : 15%במשך שנתיים , ואז ב- 7.5% בתרחיש זה , התעשייה הישראלית צומחת ב : 10%במשך שנתיים , ואז ב- 5% מגמה שלילית בתרחיש זה , התעשייה הישראלית ממשיכה במגמת הקיטון שבה היא נמצאת : 5% -בממוצע בשנה 1 2 3 1 2 צמיחה עולמית גבוהה1 Aצמיחה עולמית בינונית1 B מגמה שלילית בתרחיש זה , התעשייה הישראלית ממשיכה במגמת הקיטון שבה היא נמצאת : 5% -בממוצע בשנה 3 36 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . הצמיחה הפוטנציאלית של חברות הקריפטו בישראל בחלופת הצמיחה הגבוהה מספר החברות תחת כל החלופות ) 2024-2035 ( A 631 1,265 415 666 161 115 87 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 1 2 3קישור לפירוט : מגמה שלילית צמיחה בינונית –x1 צמיחה גבוהה –1.5x 37 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . הצמיחה הפוטנציאלית של עובדים בתעשיית הקריפטו בישראל בחלופת הצמיחה הגבוהה מספר העובדים תחת כל החלופות ) 2024-2035 ( 8,490 13,625 12,909 25,880 3,346 2,353 1,780 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 1 2 3קישור לפירוט : מגמה שלילית צמיחה בינונית –x1 צמיחה גבוהה –1.5x A 38 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . הצמיחה הפוטנציאלית של חברות הקריפטו בישראל בחלופת הצמיחה הבינונית מספר החברות תחת כל החלופות ) 2024-2035 ( 447 897 161 322 515 115 87 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 1 2 3קישור לפירוט : מגמה שלילית צמיחה בינונית –x1 צמיחה גבוהה –1.5x B 39 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . הצמיחה הפוטנציאלית של עובדים בתעשיית הקריפטו בישראל בחלופת הצמיחה הבינונית מספר העובדים תחת כל החלופות ) 2024-2035 ( 9,145 18,351 6,588 10,536 3,346 2,353 1,780 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 1 2 3קישור לפירוט : מגמה שלילית צמיחה בינונית –x1 צמיחה גבוהה –1.5x B 40 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . מספר המועסקים מראה כי התרחישים השונים מניבים תוצאות שונות בהחלט 1 ניתוחKPMG , 19.01.25 •צמיחה שנתית של10%במשך השנתיים הראשונות •צמיחה שנתית של5%בייתר השנים •צמיחה שנתית של25%במשך השנתיים הראשונות •צמיחה שנתית של10%בייתר השנים צמיחה עולמית גבוהה1 Aצמיחה עולמית בינונית1 B צמיחה בינונית –x1 צמיחה גבוהה – 1.5x 25,880 13,625 צמיחה בינונית –x1 צמיחה גבוהה – 1.5x 18,351 10,536 מגמה שלילית 1,780 1 2 3 1 2 מגמה שלילית 1,780 3 הערכת השפעה כלכלית בתרחישי הייחוס השונים 05 42 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . השפעה נובעת השפעה עקיפה השפעה ישירה עלייה בתרומה לתמ ג '' ניתוח השפעה כלכלית (Economic Impact Study) הוא הערכה ומדידה של התרומה המוכחת והצפויה , הנובעת מקיום פעולות חדשות הנמשכות לאורך זמן במונחים כלכלים . הניתוח בוחן : - תרומה ישירה – היקף ההשפעה הכלכלית הנובעת ישירות מהפעילות הנמדדת -תרומה עקיפה – היקף ההשפעה הכלכלית הנובעות מפעילות הגופים המושפעים ישירות מהפעילות הנמדדת -תרומה נובעת- היקף ההשפעה הכלכלית הנובעת מהפעילות של הגופים המושפעים באופן עקיף מהפעילות הנמדדת מתודולוגית הערכת ההשפעה הכלכלית 43 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . תרומה ישירה תרומה עקיפה תרומה נובעת מתודולוגיית חישוב ההערכה ההשפעה הכלכלית מספר משרות חדשות היי טק מכפיל משרות עקיפות 0.78 50% משרות מיד טק התרומה לתמ "ג מספר משרות חדשות היי טק מכפיל משרות עקיפות 0.78 50% משרות תעשייה התרומה לתמ "ג מספר משרות חדשות היי טק התרומה לתמ "ג מספר משרות חדשות היי טק מכפיל משרות נובעות 0.96 התרומה לתמ "ג 44 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . מספר המועסקים מראה כי התרחישים השונים מניבים תוצאות שונות בהחלט 1 ניתוחKPMG , 19.01.25 •צמיחה שנתית של10%במשך השנתיים הראשונות •צמיחה שנתית של5%בייתר השנים •צמיחה שנתית של25%במשך השנתיים הראשונות •צמיחה שנתית של10%בייתר השנים צמיחה עולמית גבוהה1 Aצמיחה עולמית בינונית1 B צמיחה בינונית –x1 צמיחה גבוהה – 1.5x 25,880 13,625 צמיחה בינונית –x1 צמיחה גבוהה – 1.5x 18,351 10,536 מגמה שלילית 1,780 1 2 3 1 2 מגמה שלילית 1,780 3 45 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . 2024 2035 חיזוי השפעה כלכלית בתרחיש עולםA –צמיחה גבוהה כ- 3,346 מועסקים ישירים + 5,600 מועסקים עקיפים כ-4מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ 1 מהוון לשנת2024 לפי שיעור היוון של7% 46 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . 2024 2035 חיזוי השפעה כלכלית בתרחיש עולםA –צמיחה גבוהה כ- 3,346 מועסקים ישירים + 5,600 מועסקים עקיפים כ-4מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ 1 מהוון לשנת2024 לפי שיעור היוון של7% כ- 2.1מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ כ- 1,800 מועסקים ישירים + 3,100 מועסקים עקיפים תרחיש צמיחה3 כ- 30 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 47 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . 2024 2035 חיזוי השפעה כלכלית בתרחיש עולםA –צמיחה גבוהה כ- 3,346 מועסקים ישירים + 5,600 מועסקים עקיפים כ-4מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ 1 מהוון לשנת2024 לפי שיעור היוון של7% כ- 16מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ כ- 14,000 מועסקים ישירים + 24,000 מועסקים עקיפים תרחיש צמיחה2 כ- 2.1מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ כ- 1,800 מועסקים ישירים + 3,100 מועסקים עקיפים תרחיש צמיחה3 כ- 30 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 כ- 80 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 48 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . כ- 30מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ כ- 25,900 מועסקים ישירים + 44,000 מועסקים עקיפים 2024 2035 כ- 120 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 חיזוי השפעה כלכלית בתרחיש עולםA –צמיחה גבוהה תרחיש צמיחה1 כ- 3,346 מועסקים ישירים + 5,600 מועסקים עקיפים כ-4מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ 1 מהוון לשנת2024 לפי שיעור היוון של7% כ- 16מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ כ- 14,000 מועסקים ישירים + 24,000 מועסקים עקיפים תרחיש צמיחה2 כ- 2.1מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ כ- 1,800 מועסקים ישירים + 3,100 מועסקים עקיפים תרחיש צמיחה3 כ- 30 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 כ- 80 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 49 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . השפעה בכלכלית בתרחיש עולםA –צמיחה גבוהה 1 מהוון לשנת2024 לפי שיעור היוון של7% כ- 30 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 כ- 80 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 כ- 120 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 50 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . כ- 22מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ כ- 18,000 מועסקים ישירים + 44,000 מועסקים עקיפים 2024 2035 כ- 88 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 חיזוי השפעה כלכלית בתרחיש עולםB –צמיחה בינונית תרחיש צמיחה1 כ- 3,346 מועסקים ישירים + 5,600 מועסקים עקיפים כ-4מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ 1 מהוון לשנת2024 לפי שיעור היוון של7% כ- 12מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ כ- 10,500 מועסקים ישירים + 24,000 מועסקים עקיפים תרחיש צמיחה2 כ- 2.1מיליארד₪ תרומה לתמ ג ‘’ כ- 1,800 מועסקים ישירים + 3,100 מועסקים עקיפים תרחיש צמיחה3 כ- 30 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 כ- 65 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 51 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . השפעה בכלכלית בתרחיש עולםB –צמיחה בינונית 1 מהוון לשנת2024 לפי שיעור היוון של7% כ- 30 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 כ- 65 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 כ- 88 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ג ‘’ 2025 עד12035 52 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . לסיכום סך ההשפעה הכלכלית הפוטנציאלית נעה בין30-120 ' מ₪ צמיחה גבוהה1צמיחה בינונית1 כ- 88 מיליארד ₪ כ- 65 מיליארד ₪ כ- 30 מיליארד ₪ כ- 120 מיליארד ₪ תרומה מצטברת לתמ ‘ג מ- 2025 ועד12035 כ- 80 מיליארד ₪ כ- 30 מיליארד ₪ • ייתכן כי בהינתן תמיכה ממשלתית משמעותית תעשיית הקריפטו בישראל תוכל להציג קצבי תמיכה גבוהים מקצבי הצמיחה של השוק •במצב עולם זה , ייתכן כי תעשיית הקריפטו בישראל תוכל לתת תרומה לתמ " ג של כ- 90 מיליארד ₪ במצטבר במהלך10שנים •לטובת זאת , מוצע לבחון לעומק את המשמעויות של ההתערבות הממשלתית A B 53 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . •מדוח מבקר המדינה , ראיונות ופרסומים נוספים כי יש בארץ קושי בקידום תעשיית הקריפטו • לפי הערכתKPMG ,תעשיית הקריפטו העולמית צפויה לגדול באחוז ניכר בשנים הקרובות •ישנן מדינות , דוגמת שווייץ וסינגפור , אשר נהנות מתעשיית קריפטו מקומית גדולה ביחס לחלקן בעולם • למדינת ישראל יש יתרון יחסי בטכנולוגיית קריפטו , עם טכנולוגיה פורצת דרך ומומחי הצפנה מהטובים בעולם •כמעצמת היי-טק ובזכות ההונה האנושי , יכולה ישראל להצטרף למגמת הצמיחה העולמית ולקצור את הפירות מכך 1 2 3 תובנות מהערכת התרומה הכלכלית מצמיחת תעשיית הקריפטו הישראלית 4 5 נספחים 06 55 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . תחת תרחיש הצמיחה , מספר חברות הקריפטו בישראל עולה משמעותית מספר החברות תחת חלופה1 –צמיחה ) 2024-2035 ( מספר העובדים תחת חלופה1 –צמיחה ) 2024-2035 ( בהנחת צמיחה של37.5%בשנתיים הראשונות , ושל 15%לאחר מכן A1 161 221 303 416 478 549 631 725 833 957 1,100 1,265 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 3,346 4,521 6,199 8,511 9,779 11,232 12,909 14,832 17,042 19,579 22,504 25,880 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 חזרה 56 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . תחת המצב הנוכחי מספר חברות הקריפטו בישראל לא משתנה דרמטית מספר החברות תחת חלופה2 –התעשייה ללא שינוי ) 2024-2035 ( מספר העובדים תחת חלופה2 –התעשייה ללא שינוי ) 2024-2035 ( A2 בהנחת צמיחה של25%בשנתיים הראשונות , ושל 10%לאחר מכן 161 201 251 313 344 378 415 456 501 551 606 666 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 3,346 4,112 5,135 6,403 7,038 7,733 8,490 9,329 10,250 11,273 12,398 13,625 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 חזרה 57 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . B1 מספר החברות תחת חלופה1 –צמיחה ) 2024-2035 ( מספר העובדים תחת חלופה1 –צמיחה ) 2024-2035 ( תחת תרחיש הצמיחה , מספר חברות הקריפטו בישראל עולה משמעותית בהנחת צמיחה של 15%בשנתיים הראשונות , ושל 7.5%לאחר מכן 161 197 241 295 339 389 447 514 591 679 780 897 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 3,3464,030 4,930 6,035 6,935 7,958 9,145 10,516 12,091 13,891 15,958 18,351 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 חזרה 58 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . תחת המצב הנוכחי מספר חברות הקריפטו בישראל לא משתנה דרמטית מספר החברות תחת חלופה2 –התעשייה ללא שינוי ) 2024-2035 ( מספר העובדים תחת חלופה2 –התעשייה ללא שינוי ) 2024-2035 ( B2 בהנחת צמיחה של10%בשנתיים הראשונות , ושל 5%לאחר מכן 161 185 212 243 267 293 322 354 389 427 469 515 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 3,3463,7854,337 4,9715,4625,9946,588 7,242 7,958 8,736 9,595 10,536 11,579 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 חזרה 59 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . תרחיש הצמיחה השלילית משמעותו התרסקות מספר החברות בישראל מספר החברות תחת חלופה3 –צמיחה שלילית ) 2024-2035 ( מספר העובדים תחת חלופה3 –צמיחה שלילית ) 2024-2035 ( 3 בהנחת צמיחה של- 5% -בשנה 161 152 144 136 129 122 115 109 103 97 92 87 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 3,346 3,110 2,946 2,782 2,639 2,496 2,3532,230 2,107 1,984 1,882 1,780 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 חזרה לB חזרה לA 60 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . נבחרו3 קייס סטאדיס להשוואה סייבר פודטק פינטק 61 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . ב- 2017אומץ בישראל תקן בינלאומי לתעשיית הסייבר :27001 •ישראל היא מעצמה עולמית בתחום הסייבר , עם 450חברות ב- 10תתי- מגזרים המובילות פתרונות חדשניים בשימוש ממשלות ותאגידים ברחבי העולם . )SNC (1 •המדינה מדורגת שנייה בעולם בהיקף ההשקעות בתחום , הודות לידע צבאי , אקדמיה מתקדמת , ואקו-סיסטם חזק של חדשנות . )SNC (1 •לתחומי הסייבר הקריפטו חפיפה טכנולוגית בתחום ההצפנה בכלל , ובטכנולוגיות Blockchainבפרט תקןISO 27001 •תקן בינלאומי ל ניהול סיכוני אבטחת מידע , המבטיח הגנה על סודיות , שלמות וזמינות של נתונים . •החל מ- 2017עודד מערך הסייבר הלאומי את אימוץ התקן במגזרים קריטיים ופרטיים . •משמעות בישראל : •שיפור האמינות והביטחון : מספק מסגרת לניהול סיכונים ותהליכי בקרה . •הסרת חסמים רגולטוריים : מאפשר לחברות ישראליות לפעול בשווקים בינלאומיים בקלות . •רגולציה מקומית : התקן הפך חובה עבור גופים קריטיים , כמו תשתיות פיננסיות ותחבורה . •תמריצים ממשלתיים : סיוע ותמיכה בתהליך ההסמכה לחברות קטנות ובינוניות . 1" דו ח סייבר SNC : https://startupnationcentral.org/wp-content/uploads/2021/09/2-pager-Cybersecurity_screen.pdf 62 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . 15 11 15 18 27 36 43 36 33 27 52 60 62 32 28 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 201920202021202220232024 ההשקעה בסייבר מתוך ההשקעה העולמית עלתה ב- 2018 אימוץ תקןISO 27001 מספר חברות הסייבר שהוקמו בכל שנה וסכומי הגיוס ' מ) דולר , 2010-2024 ( 1 1מקור : IVC ,נשלפו ב01.01.2025 . חרבות הברזל חרבות הברזל אחוז ההשקעות בסייבר הישראלי מתוך סך ההשקעה העולמית )' מ דולר , 2015-2024 ( 2 0.08 0.19 0.10 0.04 0.21 0.09 0.11 0.11 0.09 0.08 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 אימוץ תקן ISO 27001 63 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . ב- 2018אושרה תוכנית ממשלתית להקמת מרכז חדשנות בצפון • ישראל היא מעצמה מתפתחת בתחום הפודטק , עם מוקדי חדשנות ותעשייה שכוללים מאות חברות הזנק . • ישראל מדורגת כמרכז עולמי בתחום זה בזכות אקוסיסטם ייחודי שמחבר בין טכנולוגיה , אקדמיה , ותעשייה )SNC (1 • מקרה זה של התייחסות מכוונת לסקטור הפודטק הוא דוגמה של שום דגש על חשיבות לאומית של סקטור טכנולוגי , דגש כזה על תעשיית הקריפטו עשוי לספק את התנופה הרצויה בסקטור זה . מרגלית סטארטאפ סיטי : • בשנת2018 אושרה תוכנית ממשלתית בהשקעה של מעל100מיליון ש " ח להפיכת קריית שמונה למרכז חדשנות בינלאומי בתחום הפודטק ) כלכליסט , 2018 .( • מרגלית סטארטאפ סיטי : בשנת 2021הוקם מרכז זה בקריית שמונה , המשלב חברות סטארטאפ , מעבדות , ותשתיות מחקר ותמיכה ) וואלה עסקים , 2021 .(מטרת המרכז : למשוך יזמים ותעשייה לגליל העליון ולחזק את הכלכלה האזורית . 1" דו ח סייבר SNC : https://startupnationcentral.org/wp-content/uploads/2018/04/Start-Up-Nation-Central-Foodtech-Landscape-September-2019.pdf 64 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . חרבות הברזל חרבות הברזל מהקמת מרכז הפודטק ועד סוף הקורונה עלו הגיוסים פי 10 14 28 35 34 49 28 39 22 37 26 10 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 6 0 14 4 88 17 125 773 915 178 121 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 החלטה על הקמת מרכז הפודטק מרגלית סטארטאפ סיטי מספר חברות הפודטק שהוקמו בכל שנה וסכומי הגיוס ' מ) דולר , 2014-2024 ( 1 סך הגיוס המצרפי בשנה בחברות הפודטק שהוקמו בכל שנה וסכומי הגיוס ' מ) דולר , 2014-2024 ( 1 החלטה על הקמת מרכז הפודטק מרגלית סטארטאפ סיטי 1מקור : IVC ,נשלפו ב01.01.2025 . 65 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . בשנת2018יצא בנק ישראל בקול קורא לתוכנית הבנקאות הפתוחה • ישראל היא מובילה עולמית בתחום הפינטק , עם חברות פעילות בתחומים מגוונים כמו תשלומים דיגיטליים , הלוואות עמית לעמית , בלוקצ , יין ' ניהול הון וטכנולוגיות ביטוח . • בשנת2019 , ההשקעות בפינטק בישראל הגיעו לנתח של 5.1%מההשקעות העולמיות , כאשר המדינה דורגה במקום החמישי בעולם בתחום זה )SNC (1 •תעשייה זו מונעת על ידי חדשנות טכנולוגית , שיתוף פעולה עם המגזר הפיננסי המסורתי ורגולציה תומכת . •סקטורי הפינטק והקריפטו משיקים זה לזה בתחום הפיננסי , שכן יישומים רבים של טכנולוגיות קריפטו הם פיננסיים . •ב2018 בנק ישראל הכריז על קול קורא לבנקים ולחברות פינטק , בו הוצגה התוכנית לבנקאות פתוחה . • מטרת הקול הקורא הייתה להניע שיתוף פעולה טכנולוגי : יישום טכנולוגיות APIלצורך שיתוף מידע מאובטח בין גופים . •הכנת התשתיות : קריאה לבנקים להתחיל להתכונן טכנולוגית , משפטית ורגולטורית לקראת יישום הבנקאות הפתוחה . •מעורבות הציבור : קריאה לחברות פינטק להציע פתרונות חדשניים ולשפר את התחרותיות בשוק הפיננסי . 1 דוח פינטקSNC : https://startupnationcentral.org/wp-content/uploads/2021/07/SNC-Fintech-report-2021.pdf 66 © 2025 KPMG סומך חייקין , שותפות רשומה בישראל ופירמה חברה בארגון הגלובלי של KPMGהמורכב מפירמות חברות עצמאיות המסונפות ל- KPMG International Limited , חברה אנגלית פרטית מוגבלת באחריות . כל הזכויות שמורות . חרבות הברזל חרבות הברזל שיעור ההשקעות בפינטק הישראלי עלה ב- 2018 מספר חברות הפינטק שהוקמו בכל שנה וסכומי הגיוס ' מ) דולר , 2014-2024 ( 1 אחוז ההשקעות בפינטק הישראלי מתוך סך ההשקעה העולמית ' מ) דולר , 2015-2024 ( 2 קול קורא של בנק ישראל : בנקאות פתוחה 1מקור : IVC ,נשלפו ב01.01.2025 . 2 ניתוחKPMG לנתוניPitchbookן- IVC ,שנשלפו ב01.01.2025 . 45 56 51 53 69 64 44 91 76 34 13 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0.01 0.01 0.05 0.00 0.02 0.02 0.03 0.03 0.03 0.02 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 קול קורא של בנק ישראל : בנקאות פתוחה 67 Document Classification: KPMG Public © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG global organization of independent member firms affiliated with KPMG International Limited, a private English company limited by guarantee. All rights reserved.