מסמך מ.מ.מ ישיבת ועדה

הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים :כתיבה נעם בוטוש , כלכלן :| אישור עמי צדיק, מנהל המחלקה לפיקח תקציבי :תאריך"ח כ ,בכסלו תשפ"ב2 בדצמבר 2021 סקירה כלכלית הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm תוכן עניינים תמצית ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 1 1. רקע: צמצום מסגרות אשראי ................................ ................................ ................................ 2 2. נתונים על שוק האשראי הקמעונאי בישראל ................................ ................................ ........... 3 האשראי הצרכני למשקי בית ................................ ................................ ............................. 4 האשראי לעסקים קטנים וזעירים ................................ ................................ ....................... 6 חברות כרטיסי האשראי ................................ ................................ ................................ .... 7 3. נתונים עיקריים מהדוחות הכספיים של הבנקים וחברות כרטיסי האשראי ................................ .. 10 חמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות ................................ ................................ .................. 11 חברות כרטיסי האשראי ................................ ................................ ................................ .. 13 תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 1 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm תמצית מסמך זה נכתב לבקשת חבר הכנסת מיכאל ביטון, יו"ר ועדת הכלכלה בנושא תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים . במסמך מוצג הרקע לצמצום מסגרות האשראי ברכישות דרך כרטיסי אשראי בחשבונות הבנקים, וכן מובאים נתונים על האשראי הבנקאי, נתונים על חברות כרטיסי אשראי וכן .נתונים מהדוחות הכספיים של הבנקים וחברות כרטיסי האשראי מטרת החוק להגברת התחרות ולצמצו ם הריכו זיות בשוק הבנקאות בישראל(תיקוני חקיקה,) התשע"ז– 2017 (להלן: החוק) שנחקק בינואר2017 , הייתה להגביר את התחרות בשוק האשראי, בין היתר על ידי הפרדת השליטה בחברות כרטיסי האשראי מבעל ות הבנקים הגדולים ו צמצום מסגרות האשראי של כרטיסי האשראי .הבנקאיים לוח ב להלן מוצגים מספר מדדים הבוחנים את השינויים שחלו בתחרות בתחום האשראי בתקופה ש מאז חקיקת החוק– 2021-2016 . אפשר לראות כי משקל הבנקים מסך האשראי הצרכני ירד ב- 9.5 נקודות האחוז בתקופה מדדי החוק. חקיקת מאז תחרותיות מקובלים מראים כי :חלה עלייה מתונה בתחרות ( מדד הירפנדל הירשמןHHI ) ירד בצורה מתונה מ- 0.21 ל- 0.2 ומדדCR2 (הבוחן את נתח החברות שתי של השוק הגדולות) ירד ב- 8.2 נקודות האחוז ,. בנוסף ב מדדים של מחיר האשראי (הריבית) ומרווח הא שראי חלה ירידה מתונה. עם זאת, חלק מהירידה ניתנת לייחוס לצעדים שעשתה הממשלה להוזלת האשראי בזמן משבר הקורונה. נתוני חברות כרטיסי האשראי מראים כי חלה עלייה של44.6% ביתרות האשראי הצרכני של חברות .כרטיסי האשראי, המעיד על השתתפות גוברת של חברות אלו בשוק האשראי כמו כן, נתח השוק של כרטיסי אשראי חוץ בנקאיים עלה בתקופה ב זו- 4.8 נקודות האחוז. נתונים אלו מראים כי חלה עלייה מתונה ברמת התחרות בשוק האשראי, עם זאת בתקופה זו קרו שינויים נוספים (כגון: הקלות בשוק האשראי בעקבות משבר הקורונה) ולכן לא ניתן לבודד את השפעת החוק ע.ל העלייה ברמת התחרות בנוסף לבחינת השינוי ברמת התחרות בשוק האשראי, בעקבות חקיקת החוק, מרכז המחקר והמידע של הכנסת התבקש לבדוק את ההשפעה של צמצום מסגרות האשראי בכרטיסי אשראי בנקאיים על לקוחות הבנקים ובעיקר הלקוחות מקרב משקי בית בעלי הכנסות נמוכות . תשובת חטיב ת הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל על פניית מרכז המחקר והמידע בנושא הייתה כי המידע המבוקש חוסה תחת הוראות סודיות ובהתאם לפקודת הבנקאות , 1941 לא ניתן למסור מידע החוסה תחת הוראות סודיות. משום כך, לא היה ניתן לבצע ניתוח של נתוני מסגרות האשראי בכרטיסי אשראי בנקאיים ולבחון את הצורך בדבר צמצום מסגרות כרטיסי האשראי .והשפעתו על אוכלוסיות שונות מקרב לקוחות הבנקים נתון 2016 2020/2021 משקל הבנקים באשראי הצרכני 83.3% 73.8% מדדHHI של אשראי בנקאי צרכני 0.21 0.20 CR2 של אשראי בנקאי צרכני 55.8% 47.6% ריבית על אשראי צרכני 5.84% 4.99% מרווח אשראי צרכני 4.96% 4.95% )יתרות האשראי הצרכני של חברות כרטיסי אשראי (מיליארדי ש"ח 10.1 14.6 נתח שוק של כרטיסי אשראי חוץ בנקאיים 28.3% 33.1% תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 2 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm 1. רקע: צמצום מסגרות אשראי בשנים2016-2015 פעלה הוועדה להגברת התחרותיות בשירותים בנקאיים ופיננסיים נפוצים (להלן: ועדת שטרום) ובספטמבר2016 הגישה את המלצותיה. אחת ההמלצות הייתה הפרדת השליטה בחברות כרטיסי האשראי של הבנקים הגדולים. לפי דו"ח ועדת שטרום, העובדה כי חברות כרטיסי האשראי נמצאות בבעלות הב נקים הגדולים גורמת לכך שבפועל הן אינן מתחרות אל מול הבנקים בשוק האשראי. המטרה של המלצה זו הייתה הגברת התחרות בתחום האשראי, כך שהאשראי החוץ בנקאי יהווה איום תחרותי על האשראי הבנקאי, השולט בתחום האשראי הקמעונאי. בכדי שחברות כרטיסי האשראי המופרדות יוכלו להתחר ות על נתח שוק משמעותי, הומלץ כי הבנקים הגדולים יצמצמו בהדרגה את מסגרות האשראי של כרטיסי ,האשראי הבנקאיים לשם הגנת ינוקא על.חברות האשראי העצמאיות בשוק האשראי1 יישום המלצות הוועדה נעשה, בין היתר, באמצעות חקיקת החוק להגברת התחרות ולצמצום הריכו זיות בשוק הבנקא ות בישראל(תיקוני חקיקה,) התשע"ז– 2017 (להלן: החוק) שנחקק בינואר2017 . בחוק נקבעו הוראות בדבר הפרדת חברות כרטיסי האשראי שהיו בבעלות בנקים בעלי היקף פעילות רחב (בנקים שסך נכסיהם עולה על20% מסך הנכסים במערכת הבנקאות – בפועל, ההוראות חלו על בנק הפועלים ובנק ל אומי). בשנת2019 נמכרה חברת לאומי קארד " (נקראת כיום מקס איט פיננסים ") שהייתה בבעלות בנק לאומי לקרן ההשקעותWarburg Pincus , ובשנת2020 חברת ישראכרט , שהייתה בבעלות בנק הפועלים, הפכה לחברה נפרדת .בבעלות הציבור וגופים מוסדיים2 בסעיף9 (ג) לחוק נקבע כי החל מינואר2021 ועד ינואר2024 סך מסגרות האשראי של לקוחות הבנקים בעלי היקף פעילות רחב (לאומי והפועלים), בכל שנה, לא יעלה על50% מסך מסגרות האשראי בכרטיסי אשראי של לקוחות הבנק כפי שהיה בשנת 2015 . בנוסף, בסעיף נקבע כי בחישוב סך מסגרות האשראי יילקחו בחשבון מסגרות אשראי הגבוהות מ- 5,000 ש"ח וכי מסגרת אשראי של לקוח לא תפחת מ- 5,000 .ש"ח, בעקבות הוראת הסעיף בנובמבר2020 , אושר צו להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה()שינוי השיעור והסכומים לעניין צמצום מסגרות אשראי לפי סעיף9 (ג) לחוק()הוראת שעה), התשפ"א- 2020 (להלן: הצו). בצו נקבע כי כהוראת שעה, בתקופה שמפברואר2021 ועד ינואר2022 , צמצום מסגרות האשראי בכרטיסי האשראי יהיה בשיעור של 45% (במקום50% ) וסכום מסגרות האשראי לצורך החישוב יהיה7,500 ש"ח (במקום5,000 ש"ח, כאמ ור לעיל). על פי דברי ההסבר לטיוטת הצו, שינוי זה נעשה כיוון שמצבם הכלכלי של משקי בית רבים הורע, בעקבות משבר הקורונה, ולכן קיים חשש שצמצום מסגרות האשראי 1 ,משרד האוצר הוועדה להגברת התחרותיות בשירותים הבנקאיים והפיננסיים הנפוצים בישראל , ספטמבר2016 . 2 ,אתר הבורסה די ווחי חברות :, כניסה21 באוקטובר2021 . תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 3 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm בכרטיסי אשראי יגרום לפגיעה במשקי בית, שכן צמצום של האשראי הניתן להם בכרטיסי אשראי יצריך מהם למצוא מקורות.אשראי חלופיים, שבזמן משבר כלכלי יהיה קשה להם לקבל אותו3 במהלך דיון בוועדת הכלכלה בנובמבר2020 בו אושר הצו, הועלו טענות כי צמצום מסגרות .האשראי יפגע במשקי בית בעלי הכנסות נמוכות, שכן הם יתקשו לקבל אשראי ממקורות אחרים מנגד, הועלתה טענה כי צמצום מסגרות האשרא י לא יפגע במשקי בית אלו, שכן ניצול מסגרות האשראי בכרטיסי האשראי הבנקאי אינו מגיע ל- 50% בפועל, ולכן ממילא קיצוץ במסגרות האשראי לא יפגע במשקי בית אלו., אלא יגרום לעידוד התחרות על האשראי הצרכני4 בכדי לקבל תמונה רחבה על נושא צמצום מסגרות האשראי והשפעותיו האפשר יות על לקוחות הבנקים ובעיקר הלקוחות מקרב משקי בית בעלי הכנסות נמוכות , הוגשה בקשת מידע בנושא לחטיבת הפיקוח על הבנקים על ידי מרכז המחקר והמידע של הכנסת ב- 21 באוקטובר2021 . ב- 23 בנובמבר2021 , התקבלה תשובה מחטיבת הפיקוח על הבנקים כי המידע המבוקש הוא מידע פרטני הנוגע לגוף פיננסי מסוים ולכן חוסה תחת הוראות סודיות וכי בהתאם לסעיף15 א לפקודת הבנקאות , 1941 .לא ניתן למסור מידע החוסה תחת הוראות סודיות5 בדיון בוועדת הכלכלה של הכנסת בנובמבר2020 בנושא, נאמר כי בנק ישראל, ביחד עם משרד האוצר, ביצעו ניתוח של נתוני מסגרות האשראי שממנו עלה כי הסכום של7,500 ש"ח ללקוח הוא סכום .שמבטיח קיום בכבוד6 בחינה של נתוני מסגרות האשראי, שיעור הניצול שלהן, התפלגותן לפי טוו חי מסגרות וכן לפי עשירוני הכנסה של הלקוחות תה ייה עשויה לשפוך אור על הצורך בדבר .צמצום מסגרות כרטיסי האשראי והשפעתו על אוכלוסיות שונות מקרב לקוחות הבנקים 2 . נתונים על שוק האשראי הקמעונאי בישראל בהוראות החוק נקבע כי תוקם ועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי, לצורך מע קב אחר יישום הוראות החוק והמלצה על צעדים לשיפור והגברת התחרות בשוק האשראי. הוועדה נדרשת להגיש דוח חצי שנתי לוועדות הכלכלה והכספים של הכנסת בדבר מצב התחרות בשוק האשראי. ב- 16 באוגוסט2021 פורסם דו"ח המעקב השלישי של ועדה זו שבחן את השינויים שחלו בתחרות בשוק ה.אשראי בישראל. בפרק זה יוצגו הממצאים העיקריים של דו"ח הוועדה7 3 טיוטת צו להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה)(שינוי השיעור והסכומים לעניין צמצום מסגרות אשראי לפי סעיף9(ג) לחוק)(הוראת שעה), התשפ"א- 2020 , אוקטובר2020 . 4 ,ועדת הכלכלה של הכנסת הצעת צו להגברת התרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה) (שינוי השיעור והסכומים לעניין צמצום מסגרות אשראי לפי סעיף9(ג) לחוק) (הוראת שעה), הת שפ"א- 2020 , 10 בנובמבר2020 . 5 ,אילנית מדמוני, חטיבת הפיקוח על הבנקים, דוא"ל23 בנובמבר2021 . 6 ,ועדת הכלכלה של הכנסת הצעת צו להגברת התר ות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל (תיקוני חקיקה) (שינוי השיעור והסכומים לעניין צמצום מסגרות אשראי לפי סעיף9(ג) לחוק) (הוראת שעה), התשפ"א- 2020 , 10 בנובמבר2020 . 7 ,משרד האוצר, הוועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי דו"ח שלישי של הוועדה , אוגוסט2021 . תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 4 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm האשראי הצרכני למשקי בית בתרשים1 להלן מוצגת התפלגות האשראי הצרכני למשקי בית בדצמבר2016 וביוני2021 . תרשים1 – התפלגות האשראי הצרכני למשקי בית )(לא לדיור8 אפשר לראות את השינוי שחל בהתפלגות האשראי הצרכני: משקל האשראי הצרכני שניתן מהבנקים ירד ב- 9.5 נקודות האחוז , משקל האשראי הצרכני מהגופים המוסדיים עלה ב- 6.5 נקודות האחוז , משקל האשראי הצרכני מחברות כרטיסי האשראי עלה ב- 3.5 נקודות האחוז ומשקל האשראי מהממשלה ירד ב- 0.5 נקודות האחוז . עולה מכך כי חלה עלייה במשקל האשראי החוץ הבנקאי (מוסדיים וחברות כרטיסי אשראי) על חשבון האשראי הבנקאי . עם זאת, הבנקים עדיין נותרו ספק האשראי הצרכני המרכזי בשוק זה עם נתח שוק של73.8% . בחינה נוספת המעידה על גידול ב תחרותיות בשוק האשראי היא ה תפלגות האשראי הבנקאי בין הבנקים. בלוח1 מוצגת יתרת האשראי הבנקאי הצרכני לפי בנק, נכון לסוף2016 ולסוף2020 . לוח1 – )התפלגות האשראי הבנקאי הצרכני לפי בנק (במיליארדי ש"ח, נכון לסוף שנה9 בנק 2016 2020 שיעור שינוי יתרת אשראי באחוזים מדד HHI יתרת אשראי באחוזים מדדHHI הפועלים 38.7 31.6% 0.10 29.2 27.0% 0.07 24.5% - לאומי 29.6 24.2% 0.06 22.3 20.6% 0.04 24.7% - מזרחי טפחות 15.5 12.6% 0.02 21.8 20.1% 0.04 40.6% + הבינלאומי 15.2 12.4% 0.02 17.9 16.5% 0.03 17.8% + דיסקונט 14.3 11.6% 0.01 14.4 13.3% 0.02 0.7% + שאר הבנקים 4.6 3.8% 0.00 1.4 1.3% 0.00 69.6% - סך הכול 122.5 100.0% 0.21 107.0 100.0% 0.20 12.3% - אפשר לראות כי בסוף2016 נתח השוק של הבנקים הגדולים– פועלים ולאומי– בשוק האשראי הצרכני היה55.8% בהשוואה ל- 47.6% בסוף2020 , ירידה של8.2 נקודות האחוז . נתח השוק 8 ,בנק ישראל יתרות האשראי במשק , 6 באוקטובר2021 . 9 ,בנק ישראל הדוחות הכספיים של התאגידים הבנקאיים וחברות כרטיסי אשראי , שנים שונות. האשראי הצרכני הוא אשראי למשקי בית ובנקאות פרטית ללא כ רטיסי אשראי ולא כולל משכנתאות. השינוי שחל במשקל בנק מזרחי טפחות ומשקל שאר הבנקים באשראי נובע בעיקר מכך שבשנת2020 מוזג בנק איגוד לבנק מזרחי-טפחות .ולכן בשנה זו שאר הבנקים כוללים רק את בנק ירושלים 83.3% 73.8% 5.3% 11.7% 8.8% 12.3% 2.6% 2.1% 0% 20% 40% 60% 80% 100% דצמבר2016 יוני2021 בנקים מוסדיים חברות כרטיסי אשראי ממשלה תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 5 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm של שתי הפירמות הגדולות בשוק נקראCR2 ומהווה מדד לבחינת רמת התחרות בענף. מדד נוסף לבחינת רמת התחרות הוא הרפינדל- ( הירשמןHHI ) 10 .אפשר לראות כי מדדHHI היה0.21 בסוף2016 וירד מעט ל- 0.2 בסוף2020 . 11 מנתונים אלו עולה כי רמת התחרות בשוק האשראי הבנקאי הצרכני עלתה בצורה מתונה מאז חקיקת החוק להגברת התחרות . עם זאת, סך יתרת האשראי הבנקאי הצרכני ירדה בכ- 12.3%, ייתכן כי כתוצאה מגידול במשקל האשראי החוץ- בנקאי, מירידה ביתרת האשראי של .בנק הפועלים ובנק לאומי והסטה של האשראי שניתן בבנקים אלו למגזרי פעילות אחרים בת רשים2 .להלן מוצגים מרווחי האשראי והריביות על אשראי צרכני למשקי בית תרשים2 – הריבית ומרווחי האשראי על אשראי צרכני ( 2016 - 2020 ), סוף שנה12 אפשר לראות כי מרווח האשראי על אשראי צרכני נותר כמעט ללא שינוי בשנים2020-2016 . עם זאת, חלה ירידה בריביות- מ- 5.84% בסוף2017 ל- 4.99% בסוף2020 , ירידה של כ- 0.85 נקודות האחוז . שינויים אלו בריבית עשויים להוות אינדיקציה מסוימת לעלייה ברמת התחרות ,בשוק זה. עם זאת אפשר לראות כי חלק ניכר מהירידה חלה בשנת2020 , שבה הייתה התערבות ממשלתית בשוק האשראי, בין היתר, על ידי מתן אשראי על ידי קרנות בערבות מדינה וכן בעקבות צעדים שנקט בנק ישראל להוזלת האשראי במשק. על- כן, נראה כי חלק מהירידה .בריביות היא תוצאה של התערבות המדינה ולא רק בעקבות החוק להגברת התחרות13 בתקופה זו ריבית בנק ישראל הייתה0.1% - 0.25% (ובהתאמה ריבית הפריים הייתה1.6% - 1.75% ,) כאשר באפריל2020 החזיר בנק ישראל את הריבית לרמה של0.1% בכדי לסייע להוזלת .האשראי במשק14 10 מדדHHI : סכום של ריבועי נתחי השוק של החברות הפועלות בענף מסוים. כך למשל, אם פועלות שלוש חברות בענף מסוים, כאשר אחת מחזיקה ב- 60% מנתח השוק ושתי החברות האחרות מחזיקות כל אחת ב- 20% :, חישוב המדד יהיה0. 22 + 0.22 + 0.62 = 0.44 11 :על פי משרד המשפטים האמריקאי, רמת ריכוזיות בענף מוגדרת בשלושה טווחים0.15 - 0 - ריכוזיות נמוכה , 0.15 - 0.25 – ריכוזיות מתונה/בינונית , מעל0.25 - ריכוזיות גבוהה . The United States Department of Justice, HERFINDAHL-HIRSCHMAN INDEX, accessed: 6 October 2021. 12 ,משרד האוצר, הוועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי דו"ח שלישי של הוועדה , אוגוסט2021 . 13 ,להרחבה: נעם בוטוש השפעת משבר הקורונה על האשראי הבנקאי , מרכז המחקר והמידע של הכנסת, אוגוסט2020 . 14 ,בנק ישראל ריבית בנק ישראל :, כניסה2 בנובמבר2021 . 4.96% 5.84% 4.99% 6.01% 5.12% 5.63% 5.04% 4.99% 4.95% 0% 2% 4% 6% 8% ריבית מרווח האשראי 2016 2017 2018 2019 2020 תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 6 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm האשראי לעסקים קטנים וזעירים בחינה של מגמות האשראי לעסקים קטנים וזעירים מעלה כי הבנקים הם בעלי נתח שוק של 94.3% מסך האשראי לעסקים קטנים וזעירים נכון לספטמבר2020, בהשוואה ל- 94.4% בסוף שנת2017 . כלומר, בניגוד למגמה הקיימת באשראי הצרכני למשקי בית, כמעט ולא חל שינוי .בהתפלגות האשראי לעסקים קטנים וזעירים15 בלוח2 להלן מוצגת יתרת האשראי הבנקאי לעסקים קטנים וזעירים לפי תא גיד בנקאי, נכון לסוף2016 ולסוף2020 . לוח2 – התפלגות האשראי הבנקאי לעסקים קטנים וזעירים )(במיליארדי ש"ח, נכון לסוף שנה16 בנק 2016 2020 שיעור שינוי יתרת אשראי באחוזים מדדHHI יתרת אשראי באחוזים מדדHHI הפועלים 63.0 35.0% 0.12 54.6 28.6% 0.08 13.3% - לאומי 47.6 26.4% 0.07 50.7 26.5% 0.07 6.5% + דיסקונט 34.2 19.0% 0.04 36.4 19.1% 0.04 6.4% + מזרחי טפחות 15.4 8.6% 0.01 29.5 15.4% 0.02 91.6% + הבינלאומי 15.1 8.4% 0.01 18.9 9.9% 0.01 25.2% + שאר הבנקים 4.7 3.8% 0.00 1.2 0.6% 0.00 74.5% + סך הכול 179.9 100.0% 0.24 191.3 100.0% 0.22 6.3% + אפשר לראות כי בסוף2016 מדדCR2 בשוק האשראי לעסקים קטנים וזעירים היה61.5% בהשוואה ל- 55% בסוף2020 , ירידה של6.5 נקודות אחוז . מדדHHI היה0.24 בסוף2016 וירד ל- 2 0.2 בסוף2020 . 17 שני מדדים אלו מראים כי רמת התחרות בשוק האשראי הבנקאי .לעסקים קטנים וזעירים עלתה במקצת מאז חקיקת החוק בתרשים3 להלן מוצגים מרווחי .האשראי והריביות על אשראי לעסקים קטנים וזעירים תרשים3 – הריבית ומרווחי האשראי על אשראי לעסקים קטנים וזעירים ( 2016 - 2020 ), סוף שנה18 15 ,משרד האוצר, הוועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי דו"ח שלישי של הוועדה , אוגוסט2021 . 16 ,בנק ישראל הדוחות הכספיים של התאגידים הבנקאיים וחברות כרטיסי אשראי , שנים שונות. נעשו שינויים בסיווגים ש ל הגדרת אשראי עסקי לפי גודל העסק בין השנים ולכן ייתכן כי ה סיווגים בין השנים אינ ם תואמ ים . השינוי במשקל בנק מזרחי טפחות ומשקל שאר הבנקים באשראי נובע בעיקר מכך שבשנת2020 מוזג בנק איגוד לבנק מזרחי- .טפחות ולכן בשנה זו שאר הבנקים כוללים רק את בנק ירושלים 17 :על פי משרד המשפטים האמריקאי, רמת ריכוזיות בענף מוגדרת בשלושה טווחים0.15 - 0 - ריכוזיות נמוכה , 0.15 - 0.25 – ריכוזיות מתונה/בינונית , מעל0.25 - ריכוזיות גבוהה . The United States Department of Justice, HERFINDAHL-HIRSCHMAN INDEX, accessed: 6 October 2021. 18 ,משרד האוצר, הוועדה לבחינת התחרות בשוק האשראי דו"ח שלישי של הוועדה , אוגוסט2021 . 3.57% 4.14% 3.68% 3.95% 3.60% 3.80% 3.60% 3.52% 3.61% 0% 1% 2% 3% 4% 5% ריבית מרווח האשראי 2016 2017 2018 2019 2020 תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 7 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm אפשר לראות כי מרווח האשראי על אשראי לעסקים קטנים וזעירים נותר כמעט ללא שינוי ואף עלה מעט בשנים2020-2016 . עם זאת, הריבית על אשראי לעסקים קטנים וזעירים ירדה מ- 4.14% בסוף2017 ל- 3.52% בסוף2020 , ירידה של0.62 נקודות האחוז . כאמור, חלק ניכר מהירידה בריביות בשנ ת2020 הוא תוצאה של מדיניות בנק ישראל בגין משבר הקורונה, ולא רק .בעקבות יישום החוק להגברת התחרות חברות כרטיסי האשראי בישראל פועלות שלוש חברות כרטיסי אשראי: "ישראכרט" שבבעלות הציבור וגופים מוסדיים (כאמור, הייתה בעבר בבעלות לבנק הפועלים), "מקס איט פיננסים" ב בעלות קרן ההשקעות Warburg Pincus (כאמור, היתה בעבר בבעלות בנק לאומי) וחברת "כ.א.ל" בבעלות בנק .דיסקונט והבנק הבינלאומי בלוח3 להלן מוצגות יתרות האשראי הצרכני של חברות כרטיסי האשראי בשנים2016 - 2020 . 19 לוח3 – )יתרות האשראי הצרכני של חברות כרטיסי האשראי (במיליארדי ש"ח20 שנה כאל מקס ישראכרט סך הכול סכום אחוזים סכום אחוזים סכום אחוזים 2016 3.6 35.5% 4.4 43.9% 2.1 20.6% 10.1 2017 4.2 34.8% 5.5 45.5% 2.4 19.7% 12.0 2018 4.7 36.0% 5.5 41.6% 3.0 22.4% 13.2 2019 5.5 36.3% 5.6 37.2% 4.0 26.5% 15.1 2020 5.2 35.4% 5.3 36.7% 4.1 27.9% 14.6 שינוי2020-2016 44.2% 0.1 - נקודות האחוז 20.8% 7.2 - נקודות האחוז 95.9% 7.3 נקודות האחוז+ 44.6% אפשר לראות כי בשנים2020-2016 חלה עלייה של44.6% בסך יתרת האשראי הצרכני של חברות כרטיסי האשראי. בשנת2020 סך יתרת האשראי הצרכני של חברות כרטיסי אשראי היה 14.6 מיליארד ש"ח, כ- 13.6% ( מסך יתרת האשראי של הבנקים107 מיליארד ש"ח, ראו לוח1 לעיל), בשנת2016 סך יתרת האשראי הצרכני של חברות כרטיסי האשראי היה10.1 מיליארד ש"ח, כ- 8.2% ( מסך יתרת האשראי הצרכני של הבנקים122.5 מיליארד ש"ח), קרי גידול של 5.4 נקודות אחוז. בחינת התפלגות האשראי לפי ה חברות, מעלה כי משקלה של חברת ישראכרט בסך האשראי גדל ב- 7.3 נקודות האחוז , על חשבון הירידה במשקלה של חברת מקס ב- 7.2 נקודות האחוז , ,ואילו משקלה של חברת כאל בסך האשראי נותר כמעט ללא שינוי. ייתכן וההפרדה שנעשתה כאמור, בין הבנקים לחברות כרטיסי האשראי השפיעה על הת פלגות האשראי בין החברות. עם זאת, כאמור ההפרדה של חברת מקס מבנק לאומי התבצעה בשנת2019 וההפרדה של ישראכרט מבנק הפועלים התבצעה בשנת2020 , ועל כן ייתכן כי עוד מוקדם לראות את ,ההשפעה של מהלכים אלו על האשראי הצרכני שמעמידות חברות כרטיסי האשראי. בנוסף 19 אשראי באחריות חברות כרטיסי האשראי שניתן לאנשים פרטיים ונושא ריבית. תשלומים שנעשים בכר טיסי חיוב נדחה אינם נכללים כאן .כיוון שזהו אשראי שאינו נושא ריבית 20 ,בנק ישראל מערכת הבנקאות לשנת2020 ', עמ73 , מאי2021 . תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 8 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm בשנת2020 חלה ירידה של3.2% בסך יתרת האשראי בהשוואה לשנת2019 , בעקבות ההאטה .בפעילות הכלכלית במשק בזמן משבר הקורונה בתרשים4 מוצגת הריבית השנתית הממוצעת על אשראי צרכני שניתן על ידי חברות כרטיסי האשראי בשנים2020-2015 . תרשים4 – )ריבית על אשראי צרכני בחברות כרטיסי האשראי (ריבית שנתית ממוצעת21 אפשר לראות כי בשנים2019-2016 חלה עלייה של1 נקודות האחוז בריבית הממוצעת על אשראי צרכני שמעמידות החברות. בחינת השינוי בריביות לפי חברות, מעלה כי הריבית בחברת כאל ירדה בשנים אלו ב- 0.6 נקודות האחוז , הריבית בחברת מקס עלתה ב- 1.6 נקודות האחוז והריבית בחברת ישראכרט עלתה ב- 2.1 נקודות האחוז . ייתכן כי השינוי בריביות נובע מכך שחברת ישראכרט הגדילה את האשראי הצרכני שהיא נותנת ובתוך כך הגדילה גם את נתח הלקוחות בעלי פרופיל סיכון גבוה יותר. חברת מקס הגדילה את נתח האשראי שהיא נותנת .לעסקים על חשבון האשראי הצרכני וייתכן כי השינוי בריביות נובע מהשינוי בהתפלגות האשראי הריבית בחברת כאל אמנם ירדה בשנים אלו, אך היא עדיין גבוהה ביחס לריבית הממוצעת בחברות האחרות. בנוסף, בשנת2020 ירדו הריביות הממוצעות בכל חברות כרטי סי האשראי ,וייתכן כי ירידה זו נובעת מהירידה בביקוש לאשראי צרכני במהלך משבר הקורונה. יש לציין כי כפי שמוצג בתרשים2 לעיל, הריבית הממוצעת על אשראי צרכני בנקאי בשנת2020 הייתה 4.99% , כלומר, נמוכה באופן משמעותי מהריבית הממוצעת על אשראי צרכני בחברות כרטיסי האש ראי, שהייתה8.5% בשנת2020 . אינדיקציה אפשרית נוספת לבחינת השפעת החוק על הגברת התחרות בשוק כרטיסי האשראי היא הכנסות חברות כרטיסי האשראי. בתרשים5 להלן מוצגת התפלגות ההכנסות של חברות כרטיסי האשראי בשנים2020-2016 . 21 .שם 11.1% 11.1% 10.8% 10.5% 10.5% 10.3% 6.8% 6.3% 8.4% 8.8% 7.9% 7.1% 7.7% 7.2% 7.8% 8.3% 9.3% 8.1% 8.5% 8.2% 9.0% 9.2% 9.2% 8.5% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 כאל מקס ישראכרט ממוצע תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 9 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm תרשים5 – התפלגות מקורות ההכנסה בחברות כרטי סי האשראי22 אפשר לראות כי משקלן של ההכנסות מריבית נטו (כלומר, ההכנסות מאשראי נושא ריבית), עלה בכל חברות כרטיסי האשראי. העלייה במשקל הכנסות אלו בולטת בעיקר בחברות שהופרדו מהבנקים– מקס וישראכרט, עלייה של11.4 נקודות האחוז ו- 9.9 נקודות האחוז ,בהתאמה והיא מת ואמת עם העלייה באשראי הצרכני בחברות אלו (כפי שהוצג בלוח3 ). עם זאת, ייתכן כי השינוי בהתפלגות ההכנסות נובע גם מהירידה בהכנסות חברות כרטיסי האשראי מעסקאות .בכרטיסי אשראי על רקע השחיקה במרווח הסליקה .חלק מעלויות כרטיסי החיוב כוללות תשלום עמלות סליקה ההכנסות מ עמלות סליקה מורכבות :משתי עמלות עמלת סליקה נטו , שחברת כרטיסי האשראי גובה מבית העסק בעבור הסליקה ;שהיא עצמה מבצעת עמלת צולבת , שחברת כרטיסי האשראי גובה מבית העסק ומעבירה למנפיק הכרטיס. בתרשים6 להלן מוצגת עמלת הסליקה הממוצעת (המורכבת מעמלת סליקה עמלת+ נטו צולבת) לפי חברות כרטיסי אשראי בשנים2020-2016 . תרשים6 – ,עמלת סליקה ממוצעת לפי חברות כרטיסי אשראי (כאחוז מהעסקה2016 - 2020 ) 23 אפשר לראות כי עמלת הסליקה הממוצעת של שלוש חברות כרטיסי האשראי בשנת2020 הייתה נמוכה בהשוואה לשנת2016 . כך, בחברת כאל עמלת הסליקה ירדה ב- 0.2 נקודות 22 'שם, עמ75 . 23 הפיקוח על הבנקים, סקירת מערכת הבנקאות לשנת2020 ,איור א- 85 - סה"כ עמלת סליקה ממוצעת בארץ, חברות כרטיסי האשראי , מאי2021 . 73.1% 70.3% 83.5% 72.1% 88.7% 78.8% 26.9% 29.7% 16.5% 27.9% 11.3% 21.2% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2016 2020 2016 2020 2016 2020 כאל מקס ישראכרט הכנסות מעסקאות בכרטיסי אשראי הכנסות ריבית נטו 1.01% 0.94% 0.93% 0.81% 0.78% 0.82% 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% כאל מקס ישראכרט 2016 2017 2018 2019 2020 תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 10 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm האחוז , בחברת מקס ירדה ב- 0.16 נקודות האחוז ובחברת ישראכרט ירדה ב- 0.11 נקודות האחוז ,. חלק מהירידה נובעת מיישום מתווה הדרגתי של בנק ישראל להפחתת העמלה הצולבת משיעור של0.7% בשנת2019 ל- 0.5% בשנת2023 . 24 עם זאת, הירידה בעמלות הסליקה החלה כבר ל.פני יישום המתווה וייתכן כי היא נובעת מהתגברות התחרות בשוק כרטיסי האשראי נתון נוסף שעשוי להעיד על רמת התחרות בשוק כרטיסי האשראי הוא מספר הכרטיסים וההתפלגות בין כרטיסי אשראי בנקאיים לחוץ- בנקאיים. בלוח4 מוצגים מספר כרטיסי האשראי הפעילים בחברות כרטיסי האשראי בהתפלגות לפי כרטיסי אשראי בנקאיים וחוץ- .בנקאיים לוח4 – )מספר כרטיסי האשראי הפעילים בחברות כרטיסי האשראי (באלפים25 שנה חוץ- בנקאיים בנקאיים סך הכול מספר כרטיסים באחוזים מספר כרטיסים באחוזים 2016 2,193 28.3% 5,547 71.7% 7,740 2017 2,342 28.9% 5,753 71.1% 8,095 2018 2,716 31.5% 5,902 68.5% 8,618 2019 2,976 32.8% 6,087 67.2% 9,063 2020 כאל 1,231 40.4% 1,737 28.2% 2,968 מקס 788 25.8% 1,445 23.4% 2,233 ישראכרט 1,030 33.8% 2,985 48.4% 4,015 סך הכול 3,049 33.1% 6,167 66.9% 9,216 שיעור שינוי2020-2016 39.0% - 11.2% - 19.1% אפשר לראות כי בדצמבר2020 כ היו- 9.2 מיליון כרטיסי אשראי פעילים, גידול של19.1% לעומת2016 . בחינת התפלגות סוג כרטיסי האשראי מעלה כי משקל הכרטיסים הבנקאיים בשנת2020 היה כ- 67% בהשוואה ל- 71.7% בסוף שנת2016 , כלומר, חלה ירידה במשקלם של כרטיסי האשראי הבנקאיים העשויה ללמד על התגברות התחרות בשוק כרטיסי האשראי, בין היתר כתוצאה מפעולות החוק. בנוסף, התפלגות מספר כרטיסי האשראי לפי החברות השונות מעלה, כי נכון לדצמבר2020 , חברת כאל מחזיקה ב- 40.4% ממספר כ רטיסי האשראי החוץ- בנקאיים וחברת ישראכרט מחזיקה ב- 48.4% מכרטיסי האשראי הבנקאיים. במסגרת ההוראות בדבר הפרדת הבנקים מחברות כרטיסי האשראי נדרשו בנק ה פועלים ובנק לאומי לעבוד עם מספר גופי תפעול לכרטיסי האשראי הבנקאיים של לקוחותיהם, דבר העשוי להשפיע בעתיד על נתחי .השוק של החברות בכרטיסי אשראי בנקאיים26 3 . נתונים עיקריים מהדוחות הכספיים של הבנקים וחברות כרטיסי האשראי בסעיף זה יוצגו סעיפים עיקריים מתוך הדוחות הכספיים של הבנקים וחברות כרטיסי אשראי כמדד נוסף העשוי להעיד על השפעתו של החוק על התחרות במערכת הבנקאות ובשוק .האשראי 24 ,בנק ישראל מתווה ההפחתה של העמלה הצולבת , פברואר2018 . 25 ,בנק ישראל מערכת הבנקאות ל שנת2020 ', עמ78 , מאי2021 . 26 .שם תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 11 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm חמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות בלוח5 להלן מוצגים מספר נתונים על ההכנסות והרווחים של חמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות בשנים2020-2016 . לוח5 – ,ההכנסות והרווח נקי של חמש הקבוצות הבנקאיות (במיליארדי ש"ח2016 - 2020 ) 27 נתון 2016 2017 2018 2019 2020 1-9/2021 שיעור שינוי 2019-2016 2020-2019 2021-2020 הכנסות ריבית 33.0 35.8 40.4 41.7 37.8 33.8 26.4% -9.3% 20.2% הכנסות ריבית נטו 26.0 28.1 30.7 32.0 31.9 27.8 23.1% -0.4% 17.8% הכנסות שאינן מריבית 17.0 16.0 16.8 16.2 16.4 13.8 -4.5% 1.0% 14.5% רווח נקי 8.1 9.1 9.3 9.7 7.5 14.4 20.0% -23.0% 205.1% אפשר לראות את השינוי שחל בשנים האחרונות בהכנסות הבנקים וברווח הנקי שלהם, בחלוקה :לשלוש תקופות זמן  בשנים2019-2016 , כלומר, השנים מאז חקיקת החוק וטרום משבר הקורונה, חלה עלייה של 26.4% בהכנסות ריבית, עלייה של23.1% בהכנסות ריבית נטו (הכנסות ריבית בניכוי הוצאות ריבית), ירידה של4.5% בהכנסות שאינן מריבית (הכנסות ממניות, אג"ח, הפרשי שער ועמלות), ועלייה של20% .ברווח הנקי  בשנת2020 שבה התחיל משבר הקורונה שהוביל למשבר כלכלי עולמי, חלה ירידה של 9.3% ,בהכנסות ריבית ירידה של0.4% בהכנסות ריבית נטו, עלייה של1% בהכנסות שאינן מריבית וירידה של23% ברווח הנקי. הירידה ברווח הנקי נובעת בחלקה מהירידה בסך הכנסות הריבית. כמו כן, סיבה עיקרית לירידה היא העלייה בהוצאות להפסדי אשראי כתוצאה ממשבר הקורונה אשר השפיע על יכולת ההחזר של .הלווים28  בתקופה ינואר- ספטמבר2021 , שבה התחילה התאוששות כלכלית ממשבר הקורונה, חלה עלייה של17.8% בהכנסות ריבית נטו, עלייה של14.5% בהכנסות שאינן מריבית ועליה של 205.1% ברווח הנקי. הרווח הנקי היה בתקופה זו כ- 14.4 מיליארד "ח ש , גבוה משמעותית ,גם ביחס לשנים טרום משבר הקורונה. כך ביחס לשנת2019 , הרווח הנקי של מערכת הבנקאות גדל ב- 47.6% עבור שלושה רבעונים בלבד. הסיבות לגידול הן, בין היתר, עלייה בהכנסות ריבית בעקבות העלייה במדד המחירים לצרכן, כיוון שלבנקים יש עודף נכסים צמודי מדד על התחייבויות צמודות מדד. סיבה נוספת לגידול היא הירידה בהוצאה בגין הפסדי אשראי, לאור התאוששות המשק בשנת2021 . כמו כן, חלה עלייה בהכנסות שאינן .מריבית בעיקר בגין רווחים מהשקעות במניות29 27 ,בנק ישראל סקירת מערכת הבנקאות :, שנים שונות, כניסה29 בנובמבר2021 ; ,הבורסה הדוחות הכספיים של הבנקים :, כניסה28 בנובמבר2021 . שיעור השינוי המוצג בשנים2021-2020 הוא עבור התקופות ינואר- .ספטמבר בכל אחת מהשנים 28 ,בנק ישראל סקירת מערכת הבנקאות לשנת2020 , מאי2021 . 29 ,בנק ישראל סקירת מערכת הבנקאות בישראל למחצית שנת2021 , נובמבר2021 . תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 12 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm בלוח6 להלן מוצגים הכנסות מריבית נטו ורווח נקי בחלוקה לפי קבוצה בנקאית בשנ ים2016 ו- 2020 . לוח6 – )הכנסות מריבית נטו ורווח נקי בחלוקה לפי קבוצה בנקאית (במיליארדי ש"ח30 קבוצה בנקאית הכנסות ריבית נטו רווח נקי 2016 2020 2016 2020 סכום ב- % סכום ב- % סכום ב- % סכום ב- % לאומי 7.5 28.7% 8.7 27.4% 2.8 34.4% 2.1 28.1% הפועלים 8.2 31.2% 8.8 27.6% 2.6 32.4% 2.1 27.4% דיסקונט 4.6 17.4% 5.9 18.5% 0.9 11.2% 1.0 13.0% מזרחי טפחות 3.8 14.4% 5.8 18.3% 1.3 15.6% 1.6 21.5% הבינלאומי 2.2 8.3% 2.6 8.3% 0.5 6.4% 0.8 10.0% סך הכול 26.2 100.0% 31.9 100.0% 8.1 100.0% 7.5 100.0% אפשר לראות כי בשנת2016 חלקם של שני הבנקים הגדולים לאומי ופועלים בסך הכנסות ריבית נטו היה59.9% ובשנת2020 היה55% ,ירידה של 4.9 נקודות האחוז . חלקם של שני הבנקים הגדולים ברווח הנקי המצרפי בשנת2016 היה66.8% ובשנת2020 היה55.5% ,ירידה של 11.3 נקודות האחוז . חלקו של בנק מזרחי– טפחות הן בהכנסות והן ברווח הנקי עלה בשנים אלו, על ,חשבון הירידה בחלקם של הבנקים הגדולים בין היתר בגין רכישת בנק איגוד בשנת2020 ובגין העלייה החדה בשוק המשכנתאות, בו למזרחי יש נתח גדול יחסית . ייתכן והירידה בנתחי הבנקים הגדולים בהכנסות וברווחים נובעת גם מהשפעות החוק להגברת התחרות, ובין היתר בעקבות .הפרדת חברות כרטיסי האשראי משליטתם אחד המדדים הפיננסים החשובים במערכת הבנקאות הוא התשואה להון ( Return on Equity .) יחס זה מבטא את היחס בין הרווח הנקי של הבנק להון העצמי שלו. בתרשים7 להלן מוצגת התשואה להון לאחר מס של סך מערכת הבנקאות בשנים2021-2012 . תרשים7 – ( התשואה להוןROE ( ) של מערכת הבנקאות2012 - 2021 ) 31 30 ,בנק ישראל סקירת מערכת הבנקאות :, שנים שונות, כניסה29 בנובמבר2021 . 31 ,בנק ישראל סקירת מערכת הבנקאות בישראל למחצית שנת2021 , נובמבר2021 . 7.9% 8.6% 7.1% 9.0% 8.1% 8.7% 8.4% 7.8% 6.3% 15.6% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 יוני2021 תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 13 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm אפשר לראות כי בשנים2019-2017 , השנים שלאחר חקיקת החוק להגברת התחרות בינואר 2017, חלה ירידה מתונה בתשואה להון של מערכת הבנקאות מ- 8.7% בשנת2017 ל- 7.8% בשנת2019 . עם זאת, בשנת2020 חלה ירידה בתשואה להון לרמה של6.3% , בעקבות משבר הקורונה והירידה בפעילות הכלכל ית במשק. . תשואה להון זו הייתה הנמוכה ביותר מאז שנת 2008 , שבה התרחש המשבר הפיננסי העולמי. נכון ליוני2021 התשואה להון היא15.6% , הגבוהה ביותר מאז שנת 2007 , כאמור, בעקבות העלייה החדה ברווחי הבנקים בשנה זו (כפי שמוצג בלוח5 .)לעיל חברות כרטיסי האשראי בלוח7 מוצגים נתוני ההכנסות והרווח הנקי של סך חברות כרטיסי האשראי, בשנים2021-2016 . לוח7 – ,ההכנסות והרווח הנקי של חברות כרטיסי האשראי (במיליוני ש"ח2016 - 2021 ) 32 נתון 2016 2017 2018 2019 2020 1-9/2021 שיעור שינוי 2019-2016 2020-2019 2021-2020 הכנסות מעסקאות בכרטיסי אשראי 3,773 4,003 4,307 4,276 3,745 3,149 13.3% -12.4% 47.8% הכנסות ריבית נטו 785 921 1,083 1,196 1,306 995 52.4% 9.2% 36.3% סך הכנסות 4,845 4,951 5,398 5,486 5,199 4,138 13.2% -5.2% 40.6% רווח נקי 752 653 653 517 302 652 -31.3% -41.6% 116.6% אפשר לראות את השינוי שחל בשנים האחרונות בהכנסות וברווח חברות כרטיסי האשראי :בחלוקה לשלוש תקופות  בשנים2019-2016 , כלומר, השנים מאז חקיקת החוק וטרום משבר הקורונה, חלה עלייה של 13.3% בהכנסות מעסקאות בכרטיסי אשראי, עלייה של52.4% בהכנסות ריבית נטו, עלייה של13.2% בסך ההכנסות וירידה של31.3% ברווח הנקי. העלייה בהכנסות ריבית נטו (הכנסות בגין מתן אשראי) עשויה להיות מוסברת על ידי העלייה באשראי הצרכני שנותנות חברות כרטיסי האשראי כפי שהוצג בלוח3 . עם זאת, על אף העלייה בפעילותן (כפי שמש תקפת מהעלייה בהכנסות) חלה ירידה ברווחים, ייתכן וכתוצאה מגידול בהוצאותיהן .בשנים אלו  בשנת2020 שבה התחיל משבר הקורונה שהוביל למשבר כלכלי עולמי, חלה ירידה של 12.4% בהכנסות מעסקאות בכרטיסי אשראי, עלייה של9.2% ,בהכנסות מריבית נטו ירידה של5.2% בסך ההכנסות ויר ידה של41.6% ברווח הנקי. הירידה בהכנסותיהן מוסברת, בין היתר, על רקע הירידה בהיקפי השימוש בכרטיסי אשראי והירידה בצריכה הפרטית כתוצאה ממשבר הקורונה, ובגין העלייה בשיעור ההוצאה להפסדי אשראי, כתוצאה .מהגידול בסיכוני האשראי בעקבות משבר הקורונה33 32 ,הבורסה הדוחות הכספיים של חברות כרטיסי האשראי :, כניסה28 בנובמבר2021 . שיעור השינוי המוצג בשנים2020 - 2021 הוא עבור התקופות ינ ואר- .ספטמבר בכל אחת מהשנים 33 ,בנק ישראל סקירת מערכת הבנקאות לשנת2020 , מאי2021 . תיאור וניתוח צמצום מסגרות אשראי של כרטיסי אשראי בנקאיים | 14 הכנסת– מרכז המחקר והמידע www.knesset.gov.il/mmm  בתקופה ינואר-ספט מבר2021 , שבה התחילה התאוששות כלכלית ממשבר הקורונה, חלה עלייה של47.8% בהכנסות מעסקאות בכרטיסי אשראי, עלייה של36.3% בהכנסות מריבית נטו, עלייה של40.6% בסך ההכנסות ועלייה של116.6% ברווח הנקי. הרווח הנקי גדל בשיעור חד בשנת2021 , והוא כ- 652 מיליון "ח ש , בדומה לרווחים בשנים2018-2017 , עבור שלושה רבעונים בלבד. העלייה בהכנסות וברווחים בשנת2021 עשויה להיות מוסברת על ידי התאוששות מהירה של המשק, לאחר הסרת הסגרים וההגבלות שהיו במהלך משבר .הקורונה, ועל רקע העלייה בשימוש בכרטיסי אשראי והיקף הצריכה הפרטית34 בלוח8 להלן מוצגים סך ההכנסות והרווח הנקי של חברות כרטיסי האשראי, בחלוקה לפי חברה בשנים2016 ו- 2021 . לוח8 – )התפלגות ההכנסות והרווח הנקי של חברות כרטיסי אשראי (במיליוני ש"ח35 חברת כרטיסי אשראי סך הכנסות רווח נקי 2016 ינואר- ספטמבר2021 2016 ינואר- ספטמבר2021 סכום ב- % סכום ב- % סכום ב- % סכום ב- % מקס 1,140 23.5% 1,031 24.9% 184 24.5% 135 20.7% כאל 1,622 33.5% 1,450 35.0% 292 38.8% 231 35.4% ישראכרט 2,083 43.0% 1,657 40.0% 276 36.7% 286 43.9% סך הכול 4,845 100.0% 4,138 100.0% 752 100.0% 652 100.0% אפשר לראות כי חלה עלייה קלה במשקלם של חברות מקס וכאל בסך ההכנסות על חשבון חלקה של חברת ישראכרט. מנגד, בבחינת התפלגות הרווחים בין החברות, עולה כי חל גידול של7.2 נקודות האחוז בחלקה של חברת ישראכרט בסך הרווח הנקי , בהשוואה לירידה של 3.8 נקודות האחוז בחלקה של חברת מקס וירידה של3.4 נקודות האחוז בחלקה של חברת כאל. נתונים אלו מתואמים לנתונים המוצגים בלוח3 לעיל, המציגים עלייה במשקלה של חברת ישראכרט באשראי הצרכני על חשבון ירידה במשקלה של חברת מקס. ייתכן וההפרדה שנעשתה, כאמור, בין הבנקים לחברות כרטיסי האשראי משפיעה גם על ההתפלגות של ההכנסות והרווחים בין החברות. עם זאת, כאמור ההפרדה של חברת מקס מלאומי התבצעה בשנת2019 וההפרדה של ישראכרט מבנק הפועלים התבצעה בשנת2020 , ועל כן ייתכן כי עוד מוקדם לראות את ההשפעה של מהלכים אלו על התוצאות העסקיות של חברות כרטיסי .האשראי 34 ,הלמ"ס רכישות בכרטיסי אשראי :, כניסה29 בנובמבר2021 ; חשבונות לאומיים: אומדן רא שון לרבעון השלישי של שנת2021 , 16 בנובמבר2021 . 35 ,הבורסה הדוחות הכספיים של חברות כרטיסי האשראי :, כניסה28 בנובמבר2021 .