חומר רקע
הטמעת שיקולי סביבה ואקלים
בקרנות עושר מדינתיות והצעת
מודל למדיניות השקעות
הוועדה המיוחדת לעניין הקרן לאזרחי ישראל
8.2.2022
מדוע חשוב להטמיע שיקולי סביבה ואקלים
בהשקעות קרן העושר?
●
סיכונים סביבתיים ובראשם משבר האקלים מהווים את אחד האתגרים
המשמעותיים ביותר לאנושות כיום ולדורות הבאים
●על מנת לעמוד ביעדי הסכם פריז ל הגביל את ההתחממות הגלובלית
עד סוף
המאה ל-
oC
1.5
נדרשות השקעות מסיביות ומיידיות
בתשתיות ומעבר לכלכלה מאופסת פחמן
●בוועידת גלזגו התחייבו כ-
450גופים פיננסיים ,המנהלים כ-
130
טריליון דולר ,
שמייצגים40%מכלל הנכסים הפיננסיים בעולם ,
למעבר לכלכלה דלת פחמן ומתווי הפסקת מימון דלקים
פוסיליים
●
בנוסף סיכונים אלו מהווים גם סיכונים פיננסים שכן המעבר לכלכלה
דלת פחמן יפגע בתעשיות מזהמות
●קרנות ריבון נועדו לנהל כספי ציבור למען הדורות הבאים ,
ולכן
התעלמות מהיבטים אלו תחטא למטרות הקרן
טקסונומיה סביבתית באיחוד האירופי
*מתוך מסמך ההתייעצות של ה-
EU
להרחבת הטקסונומיה(
יולי2021
)
סיווג פעילויות כלכליות בהתאם להשפעות
שלהן על מטרות סביבתיות מוגדרות
מטרות הטקסונומיה של ה-
EU
.1מיטיגציה–צמצום פליטות גזי חממה
.2
אדפטציה–היערכות לשינויי אקלים
.3הגנה על משאבי מים וים
.4
כלכלה מעגלית(כולל טיפול בפסולת)
.5
מניעת זיהומים
.6הגנה על מערכות אקולוגיות
●
סקר שכלל34
קרנות מתוך
81קרנות עושר בעולם
●
64%
מהקרנות מטמיעות או
מתכוונות להטמיע שיקולי
אקלים
●
71%
מטמיעות שיקוליESG
●
40%
מרחיבות יכולות ניתוח
ESG
https://www.ifswf.org/sites/default/files/IFSWF_InFullFlow.pdf
סקרIFSWF & OPSWF 2020-2021
November 18 2021
סקר שיקולי אקלים במדיניות השקעות של
קרנות עושר
קרן העושר של
נורווגיה
כמודל
●קרן העושר הגדולה בעולם המושתת על תמלוגי הפקת נפט
●מנהלת יותר מ-
1.3טריליון דולר בנכסים ,
כולל החזקה של1.4%
מכלל
המניות של החברות הציבוריות בעולם
●
מאז2004לקרן מועצה מייעצת לאתיקה והשקעות הקרן מנוהלות ע"
פ
הנחיות אתיות
●החל מ-
2019הקרן הפסיקה להשקיע בחברות נפט ודלקים
המודל של הקרן הנורבגית
•
ענפים–טבק ,נשק ,פחם ועוד
•
מחוללי סיכון–פעילויות היוצרות סיכון סביבתי וחברתי מוגבר ,
ושלא מתיישרות עם מגמות נוכחיות
נמנעת
•מדרגת היבטים סביבתיים וחברתיים
•
מטמיעה היבטיESGבמסגרת ניהול הסיכונים
מדרגת
•הלוואות למדינה וחברות
•נדל"ן
•תשתיות
•אנרגיה ירוקה
מתמקדת
•הגדרת צפיות מהחברות בתחומי האקלים ,המים ,זכויות אדם ,
שחיתות ושקיפות
•שימוש בכוח ההצבעה להשפעה על מדיניות החברות
משפיעה
בהשתתפות
מודל מוצע למדיניות השקעות
●מינוי וועדה אתית מייעצת לוועדת ההשקעות ואישור הנחיות השקעה אתיות
●
קביעת רשימה שחורה של פעילויות מהן נמנעת הקרן מטעמים סביבתיים
ואתיים
●
דירוגESG
לנכסים המושקעים
ותעדוף
נכסים בעלי דירוג גבוה
●
קביעת יעדי השקעת מינימום בפעילויות בעלות תועלת ארוכת טווח לדורות
הבאים ,
בהתאם לטקסונומיה הירוקה
●שימוש בכוח ההצבעה במקרים רלוונטיים
תודה!