חומר רקע

מדיניות השקעות אחראיות הקרן לאזרחי ישרא ל מיכל פוניה-אלכסנדרון Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון “הקרן לאזרחי ישראל נועדה לנהל את ההכנסות מתוך ראייה ארוכת טווח כדי להשיאן ולאפשר לה ל התקיים דורות רבים” 4 שנים רבעוני\שנתי 10-20 שנים 100+ שנים תאגידים פוליטיקה קרנות פנסיה קרנות עושר ריבוניות Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון מהותיות לשורת הרווח ●ניתוח מעמיק של עמידות השקעות ●הסתגלות למגמות ארוכות טווח-שינוי אקלים, הזדקנות האוכלוסיה, עיור, מעבר לכלכלה דלת פחמן ●יכולת עמידה במשברים חיצוניים ●תשואה ממגמות ארוכות טווח-היזון חוזר Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון הגבלת או הגברת חשיפה למניות לפי קריטריונים הטמעת מידע ונושאיESG בתהליך ניתוח ההשקעות והערכת סיכונים בעלות פעילה אינטראקציות בין משקיעים והחזקות קיימות או פוטנציאליות הצבעה פעילה (באסיפות כלליות ואסיפות מיוחדות) מעורבות משקיעים (הצעת נושאים לאסיפות, כינוס אסיפות, תלונות לרגולטור) סינוןESG החרגה-סינון שלילי (למשל-נשק, הימורים, טבק, וסמים) הטוב בקטגוריה-סינון חיובי (גם השקעות אימפקט) מבוסס נורמות (למשל מגילת זכויות האדם של האו"ם) אינטגרציה\תכלולESG E:זיהום, פליטות, ניהול מים, אנרגיה וכו' S: תנאי העסקה, חופש הההתאגדות, שימור עובדים, גיוון והכלה G:ממשל תאגידי-שוחד, שחיתות, ניגוד אינטרסים, לוביזם וכו' הטמעת מידע של גורמיESG לניתוח ההשעות והערכת הסיכונים צמצום או הרחבת החשיפה להשקעות לפי קריטריונים מחזיקי הון בחירה מינוי ניטור ומעקב מול מנהלי השקעות אתגרים מבניים: ●גיוון השקעות נרחב ●קושי בהחלת סטנדרטים אחידים ●ריבוי מוצרים ודירוגים, לעיתים סותרים ●דיווח לא אחיד ולא בר השוואה ●דיווחים קצרי טווח מהותיים: ●הבטחות פוליטיות ● Green washing ●אתיקה וחובת הנאמנות ●מחסור בכלי ניתוח לטווח ארוך מאוד Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון ●קווי מתווה להקצאה בין להמנע מפגיעה לבין שיפור ●קווי מתווה להקצאה בין הנושאים השונים- E,S,G ותתי נושאים ●בחירת אסטרטגיות הטמעה ●בחירת מגמות ארוכות טווח מהותיות לקרן(SDG) ●קווים מנחים למדידה והערכה ●מדיניות לבחירה, מינוי וניטור של מנהלים חיצוניים ●השתתפות במהלכים בינלאומיים לגיבוש שיטות עבודה מיטביות והסרת חסמים מבניים וועדה מייעצת\נע"ת משמעותי לחברי וועדת השקעות\הטמעה למהלכים השוטפים שאלות לדיון גיבוש מדיניותESGניטור בהתאם למדדים גוף מייעץ ●החלטות עקרוניות וקווים מתווים לפעילות הקרן ●גיבוש אסטרטגיתESG להקצאות עבור וועדת ההשקעות לאור העקרונות ●פעילות שוטפת ליישום האסטרטגיה בשיתוף וועדת ההשקעות ●פעילות בזירה הבינלאומית Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון 100+ שנים Michal Fonea Alexandron ESG | Ultra Long Term Investments מיכל פוניה אלכסנדרון Michal Fonea Alexandron [email protected] תודה על ההקשבה