חומר רקע

בנקישראל הפיקוחעלהבנקים היחידההכלכלית מערכתהבנקאותבישראל סקירהשנתית2021 © זכויותהיוצריםבפרסוםזהשמורותלבנקישראל. הרוציםלצטטרשאיםלעשותכן,בתנאישיציינואתהמקור. במידהשיהיותיקוניםלסקירה,הםיתפרסמובאתרשלבנקישראל:www.bankisrael.org.il סדרועיצוב:יחידתההוצאהלאור,בנקישראל נדפסבישראל,מאי2022 בדפוסאיילוןבע״מ,ירושלים ISSN1565-3250 מס'קטלוגי103042 מכתבהמפקחעלהבנקים,סקירתמערכתהבנקאותלשנת2021 הפיקוחעלהבנקיםהמשיךגםהשנהלממשאתחזונולהיותפיקוחמוביל,מקצועיויוזםלטובתהציבורוהמשק. החזוןשלהפיקוחמביאבחשבון,ביןהיתר,אתתפקידההחשובשלמערכתהבנקאותבמארגהחברתי־כלכלי במדינה.על-מנתליישםאתהחזוןהזההלכהלמעשהובמטרהלקדםאתיעדיוהעיקרייםשלהפיקוחעלהבנקים, נוקטיםעובדיומנהליהפיקוח,מגווןרחבשלצעדיםופעילויות,כמתוארבהרחבהבסקירהעלמערכתהבנקאות. סקירהזונועדהלשקףולהנגישלציבורהרחבאתאותןהפעילויותהעיקריותשמובילהפיקוחעלהבנקיםמדישנה בשנה,אתמדיניותוהנוכחיתודגשיםנוספיםלנוכחפניהעתיד,ועלרקעהאופןשבוהפיקוחעלהבנקיםרואה ומנתחאתהפעילויות,ההתפתחויות,הסיכוניםוההזדמנויותשניצביםלפתחהשלמערכתהבנקאותהישראלית. מערכתהבנקאותהישראלית,בדומהלזוהעולמית,עוברתבשניםהאחרונותתהליךרבולוציונישמשנהלנגד עינינואתהפעילותהבנקאיתואתהסביבההתחרותיתשאליההורגלנובאופןמהירודינמי.פעילויותשבוצעואך זהמכברבאופןמסורתיעל־ידיהבנקיםבלבד,מבוצעותכיוםגםעל־ידיחברותטכנולוגיותוגופיםרביםנוספים שנותניםשירותיבנקאותשוניםומגוונים.המוצריםוהשירותיםהופכיםפריקיםומוצעיםעל־פנימגווןרחבשל פלטפורמותוערוציםמקווניםובאמצעותטכנולוגיהמתקדמתוחדשנית.החדשנותוהתחרות,עלקצבהתפתחותן ההולךוגובר,מייצרותעבורהלקוחותערךורווחהמסוגיםחדשיםשמעצימיםאתכוחם.כלאלהמהוויםאתגר משמעותילמודלהעסקי־בנקאיהקיים,אךהםמהוויםגםהזדמנותלהטמעתשיתופיפעולהאסטרטגיםמתאימים, לגיווןמקורותהכנסהולעדכוןושדרוגשלמודלהפעילותהקיים. תהליךרבולוציוניזה,במסגרתוניתןדגשעלראייתהלקוחבמרכזוהעצמתכוחו,משלבגםאתגריםמשמעותיים בעולמותשליכולותהשימושבמידעומינופו,תוךשמירהשלהפרטיותועלאבטחתמידע.לצדזאת,ניכרשמאפייני השירותבעולםהמתפתחשלהטכנולוגיה,הדיגיטציהוהחדשנות,על-אףשנותןמענהעכשוויואיכותילמגזרי אוכלוסייהרבים,חושףבאותהעתאוכלוסיותנוספותומגוונותלקשייםבמימוששירותיםאלהעלמאפייניהם הטכנולוגיים.בכך,מהוותהטכנולוגיהוהדיגיטציהאתגרלמתןמענהנאותוראויגםללקוחותהמתקשיםלאמץ אותן. אתגריהטכנולוגיהוהדיגיטציה,לצדמתןמענהשירותיבכלעתובכלמקוםשבוהלקוחמעונייןלצרוךשירותים אלה,מעליםבאופןמשמעותיאתמשטחהתקיפהשלסיכוניהסייברשאכןתדירותם,עוצמתםוהיקפםמצויים במגמתעלייה.תופעהזומעלהאתהאתגרהמעשיואתההשקעהשנדרשתבמתןמענהלהגנתהסייבר,כמוגם, מעצימהאתהאתגרבשמירהעלההמשכיותהעסקיתוהרציפותהתפקודיתשלמערכתהבנקאות. אתגריםאלהמאפייניםמערכותבנקאותבכלרחביהעולם.כדילאפשרלמערכתהבנקאותהמקומיתלהיערך לאתגריםאלהובמטרהלוודאכיהםמבוצעיםלטובתהלקוחותוהציבורהרחב,נקטהפיקוחעלהבנקיםלאורך השניםהאחרונות,יחדעםשותפיםנוספים,שורהשלצעדיםשהניחואתהתשתיתלמערכתבנקאותמתקדמת יותר ותחרותית יותר. זאת, בין היתר, על־ידי הסרת חסמים שמנעו את ההתפתחויות הללו והובלת פרויקטים תשתיתיים,כגון,בנקאותפתוחהומעברמבנקלבנקבקליק.הבשלתמכלולהצעדים,שמתרחשתבימיםאלה, כברנותנתאותותיהוצפויהלהעציםאתפירותהתחרותולשפראתרווחתםשלהלקוחותשלמערכתהבנקאות. הסביבההמשתנהוההתפתחויותבתפיסתמערכתהיחסיםביןמערכתהבנקאותללקוחותיה,דורשיםהתאמה וחיזוקגםבתחוםההוגנות.הפיקוחעלהבנקיםמאמין,כיתרבותארגוניתהוגנתומשפיעהמהווהאתהבסיס למתןשירותהוגןואיכותי.מערכתהבנקאותשלישראלחייבתלהמשיךולחתורלבנייהוליישוםשלתרבותארגונית כזועלרבדיההשונים. נושא נוסף שאותו שם הפיקוח על הבנקים גבוה על סדר יומו, הוא פיתוח המתודולוגיות להערכת סיכונים הסביבתיים ESG() וקידום היערכות מערכת הבנקאות בנושא זה. אנו רואים חשיבות בהטמעת אמות מידה שמייחסות חשיבות ונותנות מענה גם לנזקים הסביבתיים שעלולים להיגרם אגב פעילות עסקית שממומנת ונתמכת על־ידי הבנקאים. אנו עוקבים מקרוב אחר ההתפתחויות בנושא זה ברשויות פיקוח מובילות בעולם ונמשיךלפעוללהטמעתהנושאהזהבשניםהקרובותוזאתבהתאםלאמותהמידההמיטביותשיגובשוושייושמו בגופיםהבין לאומייםהמוביליםובמדינותהמפותחות.- משברהקורונההמחישאתחשיבותהשלמערכתבנקאותאיתנהויציבהלמשקהישראלי.שנת2021היוותה שנתיציאהממשברהקורונהוהדגישהאתתרומתהשלמערכתהבנקאותלפיתוחולחיזוקהכלכלההמקומית. הגידולבפעילותהכלכליתבמשקנתמךבמהלךהשנהעל־ידיצמיחהבאשראישהעמידהמערכתהבנקאות ללקוחותיהבכללמגזריהפעילות,לצדירידהבשיעוריהריבית. על־אף הנתונים המרשימים של שנת 2021, הולכת ונוצרת אי־ודאות כלכלית לנוכח ההתפתחויות בחודשים האחרוניםשנובעותמהשפעותהמלחמהבאוקראינהומהשפעותמתמשכותשלנגיףהקורונהבאזוריםמסוימים בעולם. התופעות הללו מעמיקות את השיבושים בשרשרות הייצור והאספקה העולמיות, מגבירות את לחצי האינפלציהומובילותלהאטה–בהיקףלאידועלעתעתה-בקצבהצמיחהשלהפעילותהכלכליתהגלובלית. למרותשהשפעותאלהלאבאועדייןלידיביטויבקנהמידהמשמעותי,ייתכןבהחלטכימצבזהישתנהבעתיד. התפתחויותאלהמוצאותבישראלפיקוחממוקדומקצועיומערכתבנקאותישראליתאיתנה,שיכולהלהמשיך ולתמוךבלקוחותיהובמשקכולו. הפיקוחעלהבנקיםימשיך,כתמיד,לפעוללקיומהשלמערכתבנקאותאיתנהויציבה,ששומרתעלההוגנות ביחסיהעללקוחותיה,מתאימהאתעצמהלעולםהפיננסיהמשתנהונערכתלשינוייםעתידיים. יאיראבידן המפקחעלהבנקים תוכןהעניינים א.ההתפתחויותבמערכתהבנקאות 1.הקדמה1...................................................................................................................................................... 2התוצאותהעסקיות4........................................................................................................................................ 3 היעילותהתפעוליתותהליכיההתייעלות9......................................................................................................... 4 הלימותההוןוהמינוף14.................................................................................................................................... 5.המאזן 18...................................................................................................................................................... 6 הסיכונים21...................................................................................................................................................... א.פתיחה21.................................................................................................................................................... ב.תיקהאשראיוסיכוןהאשראי.....................................................................................................................23 ג.סיכוןהנזילות...........................................................................................................................................45 ד.סיכוןהשוק51.............................................................................................................................................. ה.הסיכוןהטכנולוגי53...................................................................................................................................... ו.סיכוןהסייבר58............................................................................................................................................. ז.סיכוןהלבנתהוןוציות64............................................................................................................................... ח.סיכוןהתנהגותי64........................................................................................................................................ ט.סיכוןההמשכיותהעסקית67.......................................................................................................................... 7 חברותכרטיסיהאשראי68................................................................................................................................. 8 נספח:לוחות79................................................................................................................................................ תיבהא1-'‏:מבחןקיצוןמקרו-כלכלילמערכתהבנקאותלשנת2021101.................................................................. תיבהא2-':ניתוחחשיפתמערכתהבנקאותלסיכוןהמעברבמסגרתסיכוניהאקלים108............................................ תיבהא3-':יישוםכלליחשבונאותבנושאהפסדיאשראיצפויים–CECLוהשפעתםבישראל 118................................. תיבהא4-':יחסמימוןיציבנטוRatio–FundingStable121.............................................................................Net תיבהא5-':סקירתפעילותבנושאהיערכותהמערכתהבנקאיתלמניעה,גילויוטיפולבמעילות 127............................. תיבהא6-' השוואהבינלאומיתשלתוצאותהרווחיותבמערכותבנקאותבעקבותמשברהקורונה138..........................: תיבהא7-':משברהקורונה–השפעתצעדיהממשלהויציבותמערכתהבנקאות,עלהתאוששותוהמהירה שלהמשק141..................................................................................................................................... תיבהא8-' סיכוןהאשראילענףהבינויוהנדל"ן–צעדיהפיקוחעלהבנקים149..........................................................: תיבהא9-' ניתוחשוקהמשכנתאותללוויםבחברההערבית154................................................................................: ב.התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות163............................................................................. תיבהב1-':סקרהמוכנותהטכנולוגיתלאתגריבנקאותהעתיד 168........................................................................... תיבהב2-':שירותיתשלוםבעידןהדיגיטלי 172........................................................................................................ תיבהב3-':תובנותבנוגעלהקמתבנקחדשבישראל177......................................................................................... תיבהב4-' מעברמריביתליבור184.......................................................................................................................: תיבהב5-' השפעותאפשריותשלהנפקתשק"דעלמערכתהבנקאותבישראל186...................................................: ג.פעילותהפיקוחעלהבנקים193................................................................................ החזוןוהיעדיםהאסטרטגייםשלהפיקוחעלהבנקים193......................................................................................... תיבהג1-':בנקאותמשפיעה208........................................................................................................................... תיבהג2-':השקיפותבפעילותושלהפיקוחעלהבנקים 213.................................................................................... תיבהג3-':אסדרהחכמה217............................................................................................................................... תיבהג4-':ניהולהמידעהפיקוחיומיצויהערךהטמוןבו 222.................................................................................... תיבהג5-':צעדיםלפישוטוהנגשהשלמוצריםושירותיםבנקאיםלציבור231............................................................ תיבהג6-' פיקוחואכיפההםהנדבךהמרכזיבעבודתהפיקוחעלהבנקים238..........................................................: תיבהג7-' פעילותהפיקוחעלהבנקיםבתחומיציותוהלבנתהון244........................................................................: נספחא':לוחהאסדרהלשנת2021+2022עדלפרסוםהסקירה248...................................................................... נספחב':מבנההפיקוחעלהבנקים258................................................................................................................. פרקא' ההתפתחויותבמערכתהבנקאות 1.הקדמה שנת2021המחישהשמערכתהבנקאותהישראליתאיתנהויציבהואףיצאהמחוזקתממשבר הקורונה.הכלכלההתאוששהבמהלךהשנהבאופןניכרוכתוצאהמכךחלהירידהבאיהודאות ובסיכוניםהכלכלייםלמערכתהבנקאותשנובעיםממשברהקורונה.במסגרתזוחלהירידהנוספת בשיעורי האבטלה (איור א1-') וקטן הצורך של העסקים ושל משקי הבית בתמיכה ממשלתית ובתמיכהשלבנקישראל(להרחבהעלמנגנוניהסיועשלבנקישראלבמשקבשיאמשברהקורונה, ראופרקא'בסקירתהפיקוחעלהבנקיםלשנת2020).על־אףהישנותגליתחלואהגםבמהלך 2021 מכיווןשהחלקהארישלהאוכלוסייהחוסןלקורונה(כ87%-,בתוםהשנה),פחתומגבלות התנועהשהטילההממשלהעלהאוכלוסייהבשלגליהתחלואההללוואפשרובכךגםלתוצרלצמוח במהירותבכ8.2%-(להרחבהראופרקא'בדוחבנקישראללשנת).2021 איתנותהזושלמערכתהבנקאותהישראליתהינהפועליוצאשלשורהארוכהשלצעדים שהובילהפיקוחעלהבנקיםבמהלךהשניםהאחרונותושיועדולהכיןאתהמערכתלמשברים ובהםצעדיםשכולליםהפנמהשלתובנותשנלמדומהמשברהפיננסיהגלובלימהשנים2009- 2007.מאזשנת2012עורךהפיקוחעלהבנקיםמבחןקיצוןאחיד,במטרהלבחוןאתיכולתם שלהבנקיםלספוגהפסדיםשעלוליםלהיווצרכתוצאהמאירועמקרו־כלכליקיצוניוכדילזהות גםאתמוקדיהסיכוןשאליהםחשופהמערכתהבנקאותהישראליתבכללהוכלאחדמהבנקים בנפרד.תוצאותהמבחןמראותכיהתרחישהחמורשנבחןבמהלךשנת2021צפוילהסבלמערכת הבנקאותהישראליתפגיעהמשמעותית,אולםלאיסכןאתעמידותהואתיציבותה(להרחבהראו תיבהא בסקירהזו).1-' שניצעדיםנוספיםשמיועדיםלשפראתהתמודדותהשלהמערכתעםמשבריםנכנסולתוקפם במהלך2021.האחדמציגשינוישלכלליהחשבונאותהמקובליםבאופןשיבטיחשההפרשות יביאובחשבוןאתההפסדיםשצפוייםלהתממשמתיקהאשראיבאופןמספקובגישהצופה פניעתיד.אימוץהכלליםהחדשיםלהפרשותלהפסדיאשראיצפוייםנוכחייםCurrent(-CECL Losses Credit Expected), צפוי להביא לחיזוק עמידותם של התאגידים הבנקאים בישראל בפנימשבריםפיננסים,במטרהלשמראתאמוןהציבורבמערכתהבנקאות(להרחבהראותיבה א3-'בסקירהזו).השני,על־מנתלהיטיבלבחוןאתהתפתחותהנזילותבמערכתהבנקאות,החל הפיקוחעלהבנקיםמיום31לדצמבר2021באימוצושליחסמימוןיציבנטוStable(NetNSFR, RatioFunding).יחסהמימוןהיציבנטודורשמהבנקיםלשמורעלפרופילמימוןיציבבהתאם להרכבנכסיהםהמאזנייםולפעילויותיהםהחוץ־מאזניות(להרחבהבנושאהNSFR-ראותיבה א בסקירהזו).4-' 1 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 חלהירידהבאבטלהוהמשקחזרלרמותתעסוקהדומותלאלושלטרםהמשבר איורא '-1 שיעורהאבטלהמכוחהעבודהבגילאי15 + )נתוניםדו-שבועיים , מאי2020 - מרץ2022 ,לאמנוכהעונתיות , מתוקנןלהטייתהרמה אחוזים בנתוניםהדו-שבועייםהמקוריים ( 25 20 15 10 4.5% 5 0 3.3% בלתימועסקים נעדריםזמניתבעקבותהקורונה +בלתימועסקים לאמשתתפיםבגללפיטוריםאוסגירתמקוםהעבודהממרץ2020 + נעדריםזמנית בעקבותהקורונה +בלתימועסקים המקור : נתוניהלמ "סו עיבודיבנקישראל . משברהקורונההואמשברייחודיבהשוואהלמשבריםכלכלייםקודמים,הןמבחינתהיקפו והןמבחינתעומקהפגיעההמקרו־כלכליתשהואיצר.השפעתהמשברהיארחבהיותראףלמשל בהשוואהלמשברהפיננסיהגלובליב2009-2007-וניכרתבמדינותמפותחותומתפתחותכאחד. יציבותהבנקיםערבפרוץהמגפהוהמשברהכלכלי,שהתבטאהבכריותהוןנאותותשנצברוביןהיתר עלרקעלקחיהמשברהפיננסיהגלובלי,לצדביצועמבחניקיצוןלאורךהשניםשזיהואתמוקדי הפגיעויותוסייעולטפלבהם,אפשרהביןהיתרלצלוחאתמשברהקורונהמהזוויתהפיננסית.כמו כן,ניכרכיתפקודםשלהבנקיםבמשברהנוכחיהיהשונהמתפקודםבמשבריםכלכלייםקודמים, שכןמערכתהבנקאותהיוותהחלקמפתרונושלהמשבר(להרחבהראותיבהא בסקירהזו).7-' הגידול בפעילות הכלכלית במשק נתמך על־ידי צמיחה מהירה של האשראי, אשר צמח בכ13.6%-במהלךהשנה.צמיחהזואפיינהאתכללמגזריהפעילותונבעהבעיקרמגידולמשמעותי באשראישהועמדלענפיהבינויוהנדל"ןוהאשראילדיור(שבוהיוותה2021שנתשיאמבחינת ביצועים).חשובלצייןכיחלהבמקבילירידהבשיעורהריביתעלהאשראיהבנקאי,דברשמעיד עלהרחבהבהיצעהאשראיהבנקאי(להרחבהראוחלקהאשראיבסקירהזו). הרחבתהאשראיהובילהגםלעלייתהתשואהלהוןבשנת2021 אשרעמדהעלכ13.9%-,, בהשוואהלכ5.9%-בלבדבשנת2020ועומדתבשנים2021-2020עלממוצעשלכ10%-,גבוהה מהממוצעשלהתשואהבעשורהאחרון.הגידולברווחיותנבעלארקמהגידולבאשראי,אלא גםמירידהבהוצאותהריביתעלפיקדונותהציבור,בשלעודפיהנזילותבכלכלהוירידתהריבית 2 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות במשקבתחילתמשברהקורונה;הקיטוןבסעיפיההוצאותבגיןהפסדיאשראי,נוכחהשיפור בסביבההכלכליתושובםשלרובםהמכריעשלהלוויםלשלםאתחובםכסדרםלאחרשדחואת החזריההלוואותבמהלךהמשבר;עלייתמדדהמחיריםלצרכן,בעיקרבמהלךשנת2021ובדומה למגמהבעולם;וכןהמשךמגמתהשיפורביחסיהיעילותבמערכתהבנקאות(להרחבהראוחלק התוצאותהעסקיותבסקירהזו).חשובלצייןכימסלולזהשלירידהברווחיותהבנקיםבמהלךשנת 2020ושיפורחדבמהלךשנת2021אינוייחודילישראלומשקףמגמהמשותפתלמשקיםרבים בעולם(להרחבהראותיבהא6-'בסקירהזו.) הירידהבאיהוודאותביחסלהשפעותהכלכליותשלהמשבראפשרהלבנקיםלשובולחלק במהלךשנת2021דיבידנדיםלבעליהמניות(להרחבהראוחלקהיעילות).כךחולקובמהלך שנת2021כ5.4-מיליארדש"חלבעלימניותהבנקים,שמהוויםכ29%-מרווחיהמערכתכולה במהלךשנהזו.בהקשרזהראוילהדגישכי85%ממניותהבנקיםמוחזקותבידיהציבורהרחב, כךשכ4.5-מיליארדש"חמתוךהדיבידנדיםשחילקוהתאגידיםהבנקאיםהגיעולידיושלהציבור הרחב(לוח).2 הגידולבאשראיוברווחיותבאולידיביטויגםבהוןהעצמיוביחסיההוןשלהמערכת.יחסההון עצמירובד1שלמערכתהבנקאותנותרברמהגבוהה,אםכיירדמעטבמהלךהשנהועמד על 10.9%, זאת, בעיקר בשל הגידול בנכסי הסיכון נוכח הצמיחה באשראי והחזרה לחלוקת דיבידנדים, שפעלה למתן את הגידול בהון העצמי1. חשוב עם זאת לציין שיחסי ההון של כל הבנקיםנמצאיםמעללדרישותהרגולטוריותושהפיקוחעלהבנקיםמצאשלאנדרשלהמשיך ולהאריךאתרובההקלותשניתנועל־ידובמהלךהמשברוזהלמעטההקלותביחסהמינוף (להרחבהראוחלקההוןבסקירהזו). מעבר לגידול בהון העצמי, התאפשר גידול האשראי גם הודות להמשך הגידול המהיר בפיקדונות,אשרגדלובמהלךהשנהבכ16.2%-.עםזאת,בניגודלשנת2020עתעיקרהגידול הגיעמפיקדונותהציבור(להרחבהעלהסיבותלגידולבפיקדונותהציבורראותיבהא4-בסקירת הפיקוחעלהבנקיםלשנת2020 עיקרהגידולב2021-),נובעמפיקדונותסיטונים.זה,בשילוב עםהגידולהמשמעותיבאשראי,הוביללירידהמסוימתביחסיהנזילותשלהבנקיםוהוביללגיוסי אג"חבשוקההון(להרחבהראוחלקהנזילותבסקירהזו). התפתחויות מהחודשים האחרונים מעלות אי־ודאות כלכלית לנוכח השפעת המלחמה באוקראינה2וההאטהבפעילותהכלכליתבסין,עקבהעלייהבתחלואתהקורונהשםותגובת המדיניות של הממשל הסיני. אלה מעמיקים את השיבושים בשרשרות הייצור העולמיות, מגביריםאתלחציהאינפלציהבעולםומוביליםלהאטהמסוימתבקצבהפעילותהכלכלית הגלובלית.במסגרתזועלורמותהאינפלציהבמדינותרבותבעולםואלהצפויותלהישארבעתיד הקרובברמהגבוההיחסית.במסגרתזונצייןכישהאינפלציהבישראלעלתהבהשוואהבין־לאומית באופןמשמעותיפחותמאשרבמדינותאחרותבעולם(ראואיור5-בתיבהא בסקירהזו).6- מעברלכך,בראייהצופהפניעתיד,צפויהמערכתהבנקאותהישראליתלהמשיךולהתמודד עםאתגריםוסיכוניםרבים.הפיקוחעלהבנקיםעוקבמקרובאחרההתפתחויותהשונותבמערכת הבנקאותבמגווןרחבשלכליםשעומדיםלרשותובהןביקורותעלמערכתהבנקאות,סקירות,ועוד הרווחיםשאינםמחולקיםכדיבידנדיםמגדיליםאתההוןהעצמישלהבנקיםומאפשריםאתהגידולבנכסיהסיכון. 1 חשובלצייןכימערכתהבנקאותאינהחשופהבאופןישירבהיקףמשמעותילרוסיהולאוקראינה. 2 3 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 (להרחבהראופרקג'לסקירהזו).מעברלכך,ערךהפיקוחעלהבנקיםסקרסיכוניםבקרבבכירי מערכתהבנקאותהישראלית.תוצאותהסקרהשנהמצביעותעל־כךשסיכוןהסייברנותרהסיכון המטרידביותר,עלרקעהתגברותאירועיהסייברבשנההאחרונה(להרחבהראוחלקסיכוןהסייבר בסקירהזו).כןנותרהסיכוןהטכנולוגי,שנובעמההתפתחותהמהירהשלהטכנולוגיהוהשימושבה לטובתהרחבתמגווןהשירותיםללקוחות,כסיכוןמטרידמאוד(להרחבהראוחלקהסיכוןהטכנולוגי בסקירהזו).סיכוןמטרידנוסףהואסיכוןהמודלהעסקי,שנובעמההתפתחויותבתחומיהחדשנות והדיגיטציהועלרקעהתגברותהתחרותבמערכתהבנקאות(להרחבהעלמגווןהסיכוניםשעימם מתמודדתמערכתהבנקאותותוצאותסקרהסיכוניםראוחלקהסיכוניםבסקירהזו). 2.התוצאותהעסקיות התוצאותהעסקיותשלמערכתהבנקאותבשנת2021היוגבוהותמשמעותיתמאלהשנצפו התוצאותהעסקיותשל בשנת2020וזהלאורהתאוששותהמשקממשברהקורונה,שהחלבסוףהרבעוןהראשוןשל מערכתהבנקאותבשנת 2021היוגבוהות,בפרט שנת2020ושבאהלידיביטויבהתגברותהפעילותכלכליתהמקומיתוהעולמית.התאוששות ביחסלשנת2020,בעיקר המשקלוותהגםבירידהברמתאיהוודאותבנוגעלמשכושלמשברהקורונהולהשלכותיוהעתידיות עלרקעהתאוששות עלהפעילותהכלכליתבכללועלכושרההחזרשלהלוויםבמערכתבפרט.כך,רובהלוויםשדחו המשקממשברהקורונה אתתשלומיהחזריההלוואותשלהםבמהלךתקופתהקורונה,שבולשלםכסדרם. והירידהבאי-הודאות במשק. הרווח הנקי3 של מערכת הבנקאות בשנת 2021 הושפע רבות גם מהנעשה בשנת 2020. ההשוואה של הרווח הנקי הממוצע בשנים 2021-2020, חישוב שמנטרל את ההשפעות המנוגדותשלמשברהקורונהעלהרווחהנקיבשניםאלה,לרווחהנקיבשנת2019,מציגה גידולשלכ30%-.הרווחהנקישלמערכתהבנקאותבשנת2021לבדההסתכםבכ18.5- מיליארד ש"ח, עלייה חדה (גידול של כ145%-), בהשוואה לשנת 2020, אז הסתכם הרווח הנקי בכ7.5- מיליארד ש"ח. ההוצאה השלילית בשנת 2021 בסעיף הוצאות להפסדי אשראי, שמשפיעהעלרווחיהבנקים,מהווהאתהסעיףהמשמעותיבירידתסעיפיההוצאות,כאשרכל הבנקיםבמערכתהבנקאותרשמובמהלךשנת2021הכנסהבסעיף‘הוצאותלהפסדיאשראי'. (לוח3).התשואהלהוןהממוצעתבשנים2021-2020עומדתעלכ10%-,גבוההמהממוצעשל התשואהבעשרהשניםהאחרונות,שעמדעלכ8.8%-(איורא2-').מהשוואתממוצעסעיפירווח והפסדלשנים2021-2020לעומתשנת2019,ניתןלראותכילגידולברווחהנקיהממוצעבשנים 2021-2020תרםהקיטוןבסעיפיההוצאות,בעיקרבסעיףהוצאותהריביתבעקבותירידהבהוצאות הריביתעלפיקדונותהציבורבשלירידתשיעוריהריביתהדולריתוהשקליתבשנת2020בהשוואה לשנת2019.עודתרמוהקיטוןבסעיפיהוצאותבגיןהפסדיאשראיובהוצאותתפעוליות,יחדעם עלייהקלהבצדהכנסותשאינןמריבית.התשואהלהוןבשנת2021עמדהעלכ13.9%-,בהשוואה לכ5.9%-ולכ8.3%-בשנת2020ובשנת2019,בהתאמה(לוח).3 הרווחהנקיהמיוחסלבעלימניותהתאגידיםהבנקאים. 3 4 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות התשואהלהוןבשנת2021 עמדהעלכ- 13.9% ,גםבחישוב תשואהממוצעתלשנים2021-2020 מתקבלתתשואהלהוןשהינהגבוההמהממוצעשלהתשואהבעשרהשניםהאחרונות איורא '-2 התשואהלהון )ROE (לאחרמסבאחוזים , סךמערכתהבנקאות , 1995 עד2021 17.3 15.6 14.5 13.9 8.8 ;ממוצע 10 שנים 12.4 11.9 11.5 11.9 10.0 9.810.2 9.7 9.1 8.2 9.0 8.4 8.3 8.8 8.3 8.7 8.3 7.9 8.7 7.3 5.9 5.6 2.5 0.3 המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . מניתוחממוצעסעיפירווחוהפסדלשנים2020-2021 , בהשוואהלשנת2019 , ניתןלראותכיעיקר הגידולברווחהנקיבתקופהזומגיעהמקיטוןבסעיפיההוצאות איורא '-3 רכיבידוחרווחוהפסדב מיליארדיש "ח, סךמערכתהבנקאות ממוצע2021-2020 מולשנת2019 43.3 41.8 30.9 29.6 17.6 16.8 13.0 10.1 10.0 7.5 6.8 6.1 3.2 2.3 הכנסות הוצאות הוצאותבגין הכנסות סךההוצאות הפרשה הרווחהנקי ריבית ריבית הפסדי שאינן התפעוליות למסיםעל ) המיוחס אשראי מריבית והאחרות הרווחוזכויות לבעלי מיעוט המניות ( רווחנקי 2019 2019, רווחנקי ממוצע2021-2020 , ממוצע2021-2020 המקור : דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים 5 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הגורמיםהעיקרייםשהשפיעועלהתוצאותהעסקיותשלמערכתהבנקאותבשנת2021,בהשוואה לשנת:2020 הכנסותהריביתנטועלובשנת2021בהשוואהלשנת2020בכ16%-והסתכמובכ37.6-מיליארד עיקרהגידולבסעיף הכנסותהריביתנטו ש"ח(לוח3).עיקרהגידולבסעיףזהמקורובהכנסותהריביתמאשראילציבורוהואמשקףאת מקורובהכנסותהריבית הגידולהמהירבפעילותוהינועל־אףהירידהבמרווחים(להרחבהראופרקתיקהאשראיוסיכון מאשראילציבור,הן האשראי).תרומתמדדהמחיריםלצרכן4לסךהכנסותהריביתנטובשנת2021עמדהעלכ1.7- כתוצאהמהגידולבתיק מיליארדש"חוזהעלרקעהפערביןעלייתמדדהמחיריםלצרכן"הידוע"בשנת2021בשיעור האשראיוהןכתוצאה של5,2.4%לביןירידהשל0.6%בשנת2020.במהלךשנת2021חלגידולמשמעותיבפערבין מעלייתמדדהמחירים לצרכןבשנת.2021 נכסיםצמודי־מדדלהתחייבויותצמודות־מדד(איורא4-'),אשררובוהמוחלטמגיעמצדהנכסים בעיקרדרךהאשראילציבור)ונכוןלסוףהתקופההואעומדעלכ91-(מיליארדש"ח,כךשבראיה צופתפניעתידניתןלומרכיהכנסותהריביתנטושלמערכתהבנקאותימשיכולהיותמושפעות לחיוב מעלייתו של מדד המחירים לצרכן. בנטרול השפעת המדד עלו בשנת 2021 הכנסות הריביתנטובכ11%-,בהשוואהלשנת.2020 עודףנכסיםצמודימדדעלהתחייבויותצמודותמדדמייצרתרומהחיוביתשלמדדמחירים לצרכןלהכנסותהריביתנטו איורא '-4 התפתחותפערנכסיםצמודימדדלהתחייבויותצמודימדד דצמבר2016 עדדצמבר2021 מיליארדיש "ח 100 91 80 72 59 60 49 46 42 40 20 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . כלניתוחיהשפעתמדדהמחיריםלצרכןבפרקזההםאומדניםומחושביםעלבסיסיתרותנושאותריביתוצמודות 4 למדדבסוףתקופה. המדד הידוע הוא זה שמשפיע על סעיפי הכנסות והוצאות הריבית. נציין כי המדד בפועל בגין שנת 2021 עלה 5 בכ.2.8%- 6 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות בבחינהשלהשפעתהכמותוהשפעתהמחירעלהכנסותוהוצאותהריביתבשנת2021בהשוואה לשנת2020,נמצאכיהןלכמותוהןלמחירישהשפעותחיוביותעלהכנסותהריביתנטו(לוח4), כאשרהשפעתהכמותגבוההמהשפעתהמחיר(מסבירהכ66%-מסךהתרומהלהכנסותהריבית נטו).נצייןכיבנטרולהשפעתעלייתהמדדבשנת2021,השפעתהמחירעלהכנסותהריביתנטו הינהשלילית.הגידולבהכנסותהריביתנטובשנת2021עמדעלכ5.2-מיליארדש"ח,בהשוואה להכנסותהריביתנטובשנת2020,כאשרעיקרהגידולנובעמתיקהאשראילציבור,על־אףירידת הריביותשנצפתהבכלמגזריהפעילותהפיקוחיים(להרחבהעלריביותלפימגזריפעילותראו פרקתיקהאשראיוסיכוןהאשראי). במהלךשנת2021המשיכהבמערכתהבנקאותמגמתהעלייהבפערהריביתביןשיעורההכנסה במהלךשנת,2021 המשיכהמגמתהעלייה מאשראילציבורלביןשיעורההוצאהעלפיקדונותהציבורופערזהעמדעלשיעורשלכ3.3%-, בפערהריבית,המוסברת בהשוואה לכ2.9%- בשנת 2020 (לוח 5 איור א5-';). עלייה זו מוסברת כמעט במלואה על־ידי כמעטבמלואהעל-ידי ההשפעהשלעלייתמדדהמחיריםלצרכן.בנטרולהמדדעומדפערהריביתהאמורעלכ2.74%- השפעתעלייתמדד ומשקףירידהבהשוואהלשנת2020וזהולמעשההפערהנמוךביותרבשבעהשניםהאחרונות. המחיריםלצרכן. ירידה זו נמצאת בהלימה עם הירידה בשיעור הריבית של האשראי ועם הצמיחה בסך הנכסים נושאי הריבית (להרחבה ראו פרק תיק האשראי וסיכון האשראי). גם הירידה הקלה בשיעור ההוצאהעלפיקדונותהציבורבשנת2021,בהשוואהלשנת2020,תרמהמעטלעלייהשלפער הריבית.ירידהזונבעהכמעטכולהמגידולביתרתפיקדונותהציבור,שצמחובמהלךשנת2021 בכ16.2%- כאשרכ50%-,מהגידולהאמורמקורובפיקדונותהציבורשאינםנושאיריבית(רובם המוחלטיתרותבחשבונותעוברושב6,)בעודשהיקףהוצאותהריביתאףירדמעט(כ).1.1%- בנטרולהשפעתמדדהמחיריםלצרכן , ניכרתירידהבפערהריבית והואהנמוךביותרבשבעהשנים איורא '-5 שיעורההכנסהמריביתעלאשראילציבור , שיעורההוצאהלריביתעלפיקדונותהציבור ופערהריבית , סךמערכתהבנקאות , אחוזים דצמבר2014 עדדצמבר2021 7 3.69 5 3.89 3.83 3.66 3.74 3.74 3.35 3.44 3.39 3.26 2.74 3 3.09 3.10 3.11 2.95 2.91 2.90 2.90 2.91 1 -0.43 -0.49 -0.48 -0.44 -0.57 -0.77 -0.83 -0.73 -2 -0.83 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2019 2020 2021 שיעורהוצאותריביתעלפיקדונותהציבור שיעורהכנסותריביתמאשראילציבור פערהריבית פערהריביתבנטרולהמדד המקור : דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים . חשבונותשבהםמתנהליםפעולותשלכניסתויציאתמזומניםעל־פידרישתבעלהחשבון. 6 7 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הוצאות(הכנסות)בגיןהפסדיאשראיהושפעומאודממשברהקורונההןבשנת2020,שנה במהלךשנת2021, המשיכהמגמתהעלייה שבההחלהמשברועוצמתחוסרהוודאותהייתהבהגבוההוהןבשנת2021,שנהשבהעוצמת בפערהריבית,המוסברת חוסרהוודאותהתמתנהובהתאםלכךהושפעוגםהרווחהנקיוהתשואהלהון.מניתוחהממוצע כמעטבמלואהעל-ידי של ההוצאות (הכנסות) בגין הפסדי אשראי בשנים 2021-2020 עולה כי סך ההוצאות בגין השפעתעלייתמדד הפסדי אשראי עומד על כ2.3- מיליארד ש"ח, קיטון של כ28%- לעומת שנת 2019, אז עמדה המחיריםלצרכן. סךההוצאהבגיןהפסדיאשראיעלכ3.2-מיליארדש"ח7.סעיףזההסתכםבשנת2021לבדה בהוצאהשלילית(הקטנתההפרשהשנצברהבעבר)שלכ3.3-מיליארדש"ח(לוח3),בהשוואה להוצאהשלכ7.8-מיליארדש"חבשנת2020 ירידהבשיעורשלכ142%-,.הירידהנובעתבעיקר מהקטנתההוצאותעלבסיסקבוצתיאךגםמהקטנתההוצאותעלבסיספרטניוכןמגביותוזה, בעיקר,לאורהשיפורשחלבמצבהמקרו־כלכליוכןבהמשךהירידהבהיקףהחובותשנמצאים בדחיית תשלומים, שהביאו לקיטון ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי (להרחבה ראו פרק תיק האשראיוסיכוןהאשראי). ההכנסותשאינןמריביתגדלובשנת2021בהשוואהלשנת2020בכ12.6%-והסתכמובכ18.6- מיליארד ש"ח (לוח 3). גידול זה נבע מסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית ומסעיף הכנסות מעמלות.הגידולבסעיףהכנסותמימוןשאינןמריביתהגיעבעיקרמרווחיםממכירתמניותשאינן למסחר8וכןמגידולבסעיףרווחיםוהפסדיםשטרםמומשו9. ההכנסותמעמלותעלובשנת2021בהשוואהלשנת2020בשיעורשלכ8.7%-ועמדועלכ13.5- מיליארדש"ח(לוח3 עיקרהעלייה(כ30%-).מסךהגידולבסעיףזה)מקורהמעמלותמפעילות בכרטיסי אשראי והיא נובעת לאור התאוששות המשק מעלייה במחזורי העסקאות10. חלקו של הגידולבהכנסותמעמלותבגיןפעילותבני"עהינומשמעותיגםכן(כ16%-מסךהגידולבסעיף זה)והואנובעמעלייהבפעילותהלקוחותבני"ע(איורא11.)6-' סך ההוצאות התפעוליות והאחרות עלו במהלך שנת 2021 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקדבשיעורשלכ8%-והסתכמובכ30.8-מיליארדש"ח(לוח3).עיקרהעלייהמוסברבגידול הוצאות השכר והנלוות, שעלו בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד בשיעור של כ14.5%-, שמוסברבעיקרמהתאמתרכיביתגמולמשתניםלתשואהולרווחיותהבנקים(להרחבהראופרק היעילותהתפעוליתותהליכיההתייעלות12.) השפעתמשברהקורונהעלההוצאהלהפסדיאשראיהחלוכברבדוחותהכספייםלשנת2019,שחלקםהתפרסמו 7 עםתחילתושלמשברהקורונה.השפעותאלהבאולידיביטויבגידולבהוצאותלהפסדיאשראיבתוצאותשלשנת ,עלרקעהשפעותראשוניותשלהמשבר.2019 כ86%-מסךהגידולבסעיףזהמקורובקבוצתלאומיומקורוברווחיםשמומשוושטרםמומשובגיןמניותריטיילורס 8 ומניותאיירונסורסבסךשלכ518-מיליוןש"ח,אשרנרשמובמהלךשנת.2021 החלמשנת2019התווסףסעיף"רווחיםוהפסדיםשמומשוושטרםמומשומהתאמותלשוויהוגןשלמניותשאינן 9 למסחר"אשרנזקףלרווחוהפסד,בפרט,ביחסלמניותישהכרהגםברווחשטרםמומשמהתאמותלשוויהוגן.כ- מסךהגידולבסעיףזהמקורובקבוצתפועלים.65% 10 בעיקרבשלהעמלההצולבתשנקבעתבשיעורמהיקףהעסקאות. 11 ראוגםתיבהד2-בדוחבנקישראללשנת.2021 12 הגידולבסעיףזההינועקבהעלייההחדהבשיעוריהתשואה,אשרמשפיעיםבאופןישירעלתשלומימענקיםוב�ו נוסים ובפרט בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, אז ובדומה לבנקים ברחבי העולם לא חולקו אלה וזה עקב התוצאותהעסקיותהנמוכותבתקופההאמורהואיהוודאותהגדולהלגביהתפתחותהמשבר. 8 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות עיקרהגידולבהכנסותמעמלותמקורובעמלותמפעילותבכרטיסיאשראי , ניכרת עליהגם בעמלותמפעילותבני " עבשנים2020-2021 , לאורגידולהשתתפותמשקיהביתבשוקההון איורא '-6 פילוחסעיפיםעיקריםמהכנסהמעמלות ב מיליארדיש "ח, סךמערכתהבנקאות 2019 עד2021 2.9 2.7 2.7 2.5 2.5 2.4 2.4 2.3 2.2 1.6 1.4 1.4 1.3 1.2 1.2 ניהולחשבון כרטיסיאשראי פעילותבני "ע הפרשיהמרה עמלותמעסקי ובמכשיריםנגזרים מימון מסוימים 2019 2020 2021 המקור : דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים 3.היעילותהתפעוליתותהליכיההתייעלות ב2021- נמשכה מגמת השיפור ביחסי היעילות במערכת הבנקאות, כפי שבא לידי ביטוי במהלךהשנההמשיכה מגמתהשיפורביחסי בירידה ביחס היעילות התפעולית13 לכ55%- בהשוואה לשיעור של כ58%-, בשנת 2020 היעילותבמערכת איורא7-'().השיפורביחסהיעילותהושגכתוצאהמעלייהבהכנסות:הכנסותריביתנטו,הכנסות הבנקאות,וזאתעלאף מימון שאינן מריבית והכנסות אחרות. גם העלות ליחידת תפוקה14 ירדה 1.47%( איור א15)8-', הגידולבהוצאותהתפ ־ בהשוואהלשנת20201.6%( איורא8-',)והושפעהמגידולחדיותרביתרתהנכסיםהממוצעת עוליותבהשוואהלשנת .2020 גידולשלכ15%-( בהשוואהלגידולמתוןיותרבהוצאותהתפעוליותוהאחרות(כ8%-),).השיפור במדדיהיעילותחלכאמור,על־אףהגידולבהוצאותהתפעוליותבהשוואהלשנת2020וזה בהובלתהוצאותהשכרוהנלוות,שעלובשיעורשלכ14.5%-והיוומרכיבכמעטבלעדי(כ97%-) מהגידולבסךההוצאותהתפעוליותוהאחרותבמהלךשנת2021.זאתכתוצאהמגידולבהוצאות לבונוסיםומענקיםלעובדיםולהנהלהלרוחבכלהקבוצותהבנקאיות,נוכחהתוצאותהעסקיות 13 היחס בין סך ההוצאות התפעוליות והאחרות לבין סך ההכנסות מריבית נטו וההכנסות שאינן מריבית to( cost .)income 14 היחסביןסךההוצאותהתפעוליותוהאחרותליתרתהנכסיםהממוצעתcost(.)average 15 למעטבבנקמזרחי־טפחות,שכןהמיזוגעםבנקאגודברבעוןהאחרוןשל2020היטהאתיחסעלותיחידתתפוקה לשנת2020כלפימטה. 9 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הטובות בהשוואה לשנת 16.2020 כמו כן השתקפה מגמת השיפור ביחס היעילות לעומת התקופה המקבילה אשתקד כמעט לרוחב כלל הקבוצות הבנקאיות (למעט בנק מזרחי־ טפחותשבולאחלשינוימשמעותיבהשוואהלשנת17.)2020 במהלך שנת2021 חלשיפורביחסהיעילותלרוחבכמעטכלהקבוצותהבנקאיות איורא 7'- אחוזים ,1מערכתהבנקאות יחסהיעילות 7, 201 עד2021 90 7682 80 726973 746968 7368686765 676565 666361 636565 70 586064 6258 5855 5754 54 5454 60 47 50 40 30 20 10 0 לאומי הפועלים דיסקונט מזרחי-טפחות הבינלאומי ירושלים סךמערכת הבנקאות ( היחסביןסךההוצאותהתפעוליותוהאחרותלסךההכנסותמריביתנטווההכנסותשאינןמריבית )costtoincome .( 1 המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . בחסותהגידול המהירביתרתהנכסיםהממוצעת , במהלךשנת 2021 חלשיפורבעלותליחידתתפוקהבמערכתהבנקאות איורא '-8 אחוזים ,1סךמערכתהבנקאות העלותליחידתתפוקה ,2017 עד2021 3.5 2.91 2.792.85 3.0 2.58 2.41 2.5 2.18 1.98 1.93 1.89 1.80 2.0 1.661.52 1.60 1.54 1.48 1.50 1.48 1.38 1.35 1.5 1.32 1.23 1.0 0.5 0.0 לאומי הפועלים דיסקונט מזרחי-טפחות הבינלאומי ירושלים סךמערכת הבנקאות 1 ( היחסביןסךההוצאותהתפעוליותוהאחרותליתרתהנכסיםהממוצעת )averagecost .( המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 16 בתוךכךהציגבנקלאומיאתיחסהיעילותהטובבמערכת47%(),זאתביןהיתרעלרקערווחמשמעותיבהכנסות המימוןשאינןמריבית(כ518-מיליוןש"ח),לאורמכירתמניותומרווחיםשמומשוושטרםמומשובגיןמניותבמסגרת מימוששלהשקעותריאליותשלחברתהבת,בעיקרבמהלךהרבעוןהשנישלהשנה(אךשומרעלהיחסהטובביותר גםבניכויהכנסהזו,).48% שהוצאותיוהושפעוביןהיתרמהמיזוגעםבנקאגוד.17 10 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות הבנקים המשיכו במהלך השנה הנסקרת לצמצם את מצבת כוח האדם: מספר המשרות במהלךהשנההנסקרת המשיכוהבנקים במערכתהבנקאותפחתבהשוואהלמספרןבסוףשנת2020בכ1.8%-(כ665-משרות),שיעור בצמצוםמצבתכוח מעט יותר נמוך בהשוואה לירידה שנת 2020, שבה מספר המשרות הצטמצם בהשוואה לסוף האדם,הירידהשל שנת2019בכ5.3%-.צמצוםזההינובהמשךלמגמהשלהשניםהאחרונותוכךמרמתהשיאשל מספרהמשרותבשנה שנת2011הצטמצםמספרהמשרותבמערכתהבנקאותעדהיוםבכ23.4%-(לוח7 איורא9-';). הנסקרתנבעה,בדומה לירידתובשניםקודמות, הירידה של מספר המשרות בשנה הנסקרת נבעה, בדומה לירידתו בשנים קודמות, מהפחתת מהפחתתהמשרות המשרותברמותהשכרהנמוכות(עד360אלפיש"חבשנה)ומהמשךהירידהבמספרהמשרות ברמותהשכרהנמוכות שלסגלהמשרדיםבחו"לשלהבנקים(לוח8)והיאקוזזהחלקיתעל־ידיגידולמספרהמשרות (עד360אלפיש”ח ברמות השכר הבינוניות־גבוהות בעיקר (בין 360 אלף ש"ח בשנה ועד ל1- מיליון ש"ח בשנה) בשנה)ומהמשךהירידה וכןמגידולבמשרותברמותשכרגבוהות(מעלל1-מיליוןש"חבשנה).מגמהזומשקפתשינוי במספרהמשרותשל עובדיהבנקיםבחו”ל, בתמהילשלסגלעובדימשאביהאנושבמערכתהבנקאותעםגיוסעובדיםמתחומיהטכנולוגיה והיאקוזזהחלקיתעל העילית, שמתאפיינים ברמות שכר גבוהות יחסית. בהתאם לזאת וכתוצאה מגידול בהוצאות ידיגידולמספרהמשרות לבונוסיםומענקיםכפישצויןקודםלכן,הוצאותהשכרוההוצאותהנלוותגדלוהשנהבהשוואה בעיקרברמותהשכר לשנת2020בשיעורשלכ14.5%-(לוח7).גידולזהחללאחרשנתיים(ביןשנים2020-2019) הבינוניות גבוהות.- שבהן הצטמצמו הוצאות השכר וההוצאות הנלוות בשיעור ממוצע שנתי של כ2.5%-, בין היתר מצמצום היקף חלוקת מענקים לעובדים במהלך שנים אלה בגין התוצאות העסקיות המתונות שנרשמולאורךהמשבר. נמשךהצמצוםבמספרהמשרות הממוצעבמהלךשנת2021 , במקביללהמשךעלייהבשכרהממוצעבמערכת הבנקאות איורא '-9 מדד להתפתחות מספרהמשרות הממוצעוההוצאותעלמשכורותוהוצאותנלוותלמשרה , 100= 7 201 מערכתהבנקאות , שנים2017 עד2021 140 130 120 120 110 100 100 90 86 80 70 60 2017 2018 2019 2020 2021 משכורותוההוצאותהנלוותלמשרה מספרמשרותממוצע 1(ההוצאותהנלוותכוללותפיצויים , תגמולים , קרןהשתלמות , פנסיה , חופשה , ביטוחלאומיומסשכר , הוצאותנלוותאחרות , הוצאותפרישהמרצוןוהטבה עקבהקצאתאופציותלעובדים . 2 ( החלמשנת2017 הנתוניםמוצגיםללאישראכרט . החלמשנת2018 הנתוניםמוצגיםללאמקס . המקור : דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 11 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הגידול בשכר הממוצע18 למשרת שכיר עמד במערכת הבנקאות על כ9.8%-, שיעור גבוה בהשוואה לשנים האחרונות (לוח 7 זאת בהשוואה לשיעור גידול שנתי של כ1.6%-, בין השנים 2020-2019).בדומהלכךגדלבמהלךהשנההנסקרתהשכרבמגזרהפעילותפיננסיתוהביטוח ובמגזרהמידעוהתקשורתבשיעורשנתישלכ12.3%-וכ19,6.7%-בהתאמה(איורא10-').בתוך כך, בהסתכלות על ההבדלים בעליית השכר הממוצע בין המגזרים הללו בשנים האחרונות, בניסיון להחליק השפעות חד־פעמיות על עליות השכר לאורך השנים, עולה כי השכר הממוצע במגזר המידע והתקשורת צמח בשלוש השנים האחרונות בשיעור שנתי ממוצע של כ6.8%-, בהשוואהלצמיחתהשכרבמגזרהפעילותהפיננסיתוהביטוחובמערכתהבנקאותבשיעוריםשל כ6.1%-וכ ,בהתאמה.4.3%- התפתחותהשכרהממוצעבמערכתהבנקאותבשניםהאחרונותדמתהלהתפתחותו בסקטור העסקיהכללי איורא '- 10 מדדהשכרהממוצעלמשרתשכירבענפיהמשקהשונים , והוצאותבגיןשכרלמשרה בסךמערכתהבנקאות 2005, עד2021 100=2005 220 200 180 160 140 120 100 80 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 סקטורעסקי מידעותקשורת פיננסייםוביטוח סךמערכתהבנקאות המקור : הלשכההמרכזיתלסטטיסטיקה , דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים . מגמתהצמצום מגמתהצמצוםבמספרהעובדיםבמערכתהבנקאותבשניםהאחרונותהיאפועליוצאשלמנעד במספרהעובדים צעדים שננקטים במערכת הבנקאות שנועדו להתאים אותה לסביבה העסקית המתפתחת במערכתהבנקאות והמשתכללת,על־ידיהרחבתהיקףומגווןהמוצריםוהשירותיםהבנקאיםשמוצעיםעל־ידה, בשניםהאחרונות תוך הפחתת ההוצאות התפעוליות והתשומות שכרוכות בכך, בין היתר, על־ידי: 1() צמצום הינהפועליוצאשל מנעדצעדיםהננקטים כוחהאדם,ביןהיתר,על־ידיגיבושתכניותפרישהלרוחבהקבוצותהבנקאיות,בדרךכללבקרב במערכתשנועדו אוכלוסיותיעדשהוגדרועל־ידן(;2)סגירתסניפים,תוךליוויובקרתהתהליך,ביןהיתר,על־ידי להתאיםאתמערכת הפיקוחעלהבנקים,במטרהלמזעראתהפגיעהבאוכלוסיותשמתקשותלהתמודדעםהשינוי הבנקאותלסביבה העסקיתהמתפתחת 18 הוצאותשכרוהוצאותנלוות. והמשתכללת. 19 נתוניהלמ"ס,השכרהממוצעברוטולמשרתשכירשלעובדיםישראליםבשנת.2021 12 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות ובמקביללפיתוחשירותיםתחליפייםשניתניםביןבערוציםדיגיטליםוביןאגבסניפיםמיוחדים(כגון שיעורהפעולות הבנקאיותשעשומשקי סניפיםניידי;)3()מעברהבנקיםלקמפוסיםחדשיםמחוץלאזורינדל"ןמובחרים,במטרהלהפחית הביתבערוציםישירים הוצאותבגיןדמישכירותונדל"ןבכלל;4()סינרגיהוניצוליתרונותלגודלבקרבבנקיםממוזגים עלהבשנההנסקרת שבהמשךעשוייםלהוביללביטולתשתיותכפולות.צעדיםאלהכרוכיםבהשקעותובהוצאותרבות לכ87%-מסךהפעולות, במהלךשנותהשינוי,אולםמנעדצעדיםאלהעשוילהובילבטווחהרחוקלהתייעלותהמערכת וזאתבהשוואהלכ55%- בשנת.2017 ולשיפורפעילותה. גם שנת 2021 התאפיינה בהמשך מגמת הגידול של שימוש הלקוחות בערוצי הבנקאות הישירים20. מנתוני הפיקוח על הבנקים עולה כי שיעור הפעולות הבנקאיות שעשו משקי הבית בערוציםאלהעלהבשנההנסקרתלכ87%-מסךהפעולות(איורא11-' וזהבהשוואהלכ55%-) בשנת.2017 הצמיחהבחלקןשלהפעולותשמבוצעותבערוציםישירים,נעשהלאורההתפתחויותהטכנולוגיות ובהאצתמשברהקורונה,שבעטייםהחלוהבנקיםלהציעעודועודשירותיםבאמצעותהערוצים הישירים(ובהםיישומונים,אתרמרשתת,וכדומה21),כדילהחליףאתהצורךבהגעהלסניףוביצוע פעולותמולגורםאנושי22.תהליךזהמסייעבשיפורהנגשתשירותיםבנקאיםללקוחותומקלעל במהלךשנת2021 נמשכההעלייהבשיעורהפעולותשבוצעובערוציםהישיריםמתוךסךהפעולות המדווחות איורא '- 11 שיעורביצועשלסךכלהפעולותשלמשקיביתבערוציםהישירים1מסךהפעולות , לעומתפעולותבסניפים 2017, עד2021 אחוזים 100 13 90 28 35 80 40 45 70 60 50 87 40 72 65 30 60 55 20 10 0 2017 2018 2019 2020 2021 ערוציםישירים סניף 1 ערוציםישירים-אתריאינטרנט , יישומוניטלפוןחכםועמדותאוטומטיותלשירותעצמיומוקדישירותטלפוני . מקור : דיווחיחמשהקבוצותהבנקאיותלפיקוחעלהבנקים . 20 "הערוציםהישירים"הםאתרימרשתת,יישומוניםסלולרים,עמדותאוטומטיותלשירותעצמיומוקדישירותטלפוני לאכוללמענהטלפונישלגורםאנושיבסניף.)( גםעמדותלשירותעצמיוטלפוןכלוליםתחתההגדרהשל"ערוציםישירים".21 22 הפעולותהעיקריותשמבוצעותבערוציםישיריםנוגעותלהעברותולתשלומים,לשיקים(הפקדותוהזמנתפנקסים,) לקבלתאשראי,להפקדהאולמשיכהשלפיקדון,לקנייהאולמכירהשלניירותערך. 13 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הציבורלנהלולצרוךאתהמוצריםהבנקאיםשברשותם.התפתחויותאלהמסייעותגםלהגביראת יעילותהשלמערכתהבנקאותומשפרתאתחוויתהשירותשלהלקוחמולהבנק.ישלצייןשהמשך הרחבתהשימושבטכנולוגיותמקוונותבמהלךמשברהקורונהלאהיהייחודילמערכתהבנקאות ואפייןגםמגזריםנוספיםבמדינה,במטרהלאפשראתהמשךהפעילותהכלכליתוהחברתית,חרף ההגבלותשהוטלועלההתקהלותועלהתנועה(להרחבהראופרקא'בדוחבנקישראללשנת).2021 4.הלימותההוןוהמינוף ההתאוששותבפעילותהכלכליתוההסתגלותלחייםלצדנגיףהקורונה,כמוגםביצועימערכת לאוראיתנותהמערכת, הוחלטשלאנדרש הבנקאותבמהלךשנת2021(להרחבהראופרקתוצאותעסקיות),תרמולשימוריחסיהוןגבוהים להמשיךולהאריךאת במערכת(לוחהתפלגותההוןויחסיההון).יחסההוןעצמירובד1שלמערכתהבנקאותעמדבסוף רובההקלותשניתנועל שנת 2021 על שיעור של 10.9%, ירידה קלה בהשוואה לשיעור של 11.1% בסוף שנת 232020 ידיהפיקוחעלהבנקים איורא12-'().הגורמיםהמרכזייםשפעלולירידההקלהביחסההוןהםהגידולבנכסיהסיכון במהלךהמשבר. והחזרהלחלוקתדיבידנדים.לאוראיתנותהמערכתהוחלטשלאנדרשלהמשיךולהאריךאת רובההקלותשניתנועל־ידיהפיקוחעלהבנקיםבמהלךהמשבר24.הגישההאנטי־מחזוריתשנקט הפיקוחעלהבנקיםבשניםהאחרונותושכללהאתחיזוקההוןבמערכתטרםהמשברוהצעדים שננקטו במהלכו, תרמו לשמירה על היצע האשראי ועל יציבותה של המערכת בזמן המשבר ומעידיםעליכולתהלהתמודדעםמשבריםמערכתיים.עםזאת,בנוגעליחסיההון,עומדים על-אףהירידההקלה , יחסיההוןבמערכתנותרוברמהגבוהה איורא '- 12 יחסההוןהעצמירובד1 , 1 סךמערכתהבנקאות2017 עד2021 אחוזים 11.9 11.1 11.511.5 11.9 10.910.8 12 11.4 11.1 11.5 11.3 10.811.2 11.5 10.7 11.2 10.210.3 10.9 11.1 10.5 11.0 10.5 10.5 10.2 10.210.1 10.110.010.0 10.4 10.2 10.4 10.0 10.0 10 8 6 4 2 0 לאומי הפועלים דיסקונט מזרחי-טפחות הבינלאומי ירושלים סךהמערכת 1 במונחיבאזל III ) יחסההוןהעצמירובד1 (בהתאםלהוראותהמעבר . המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 23 זאתעלאףהפחתתמשקלהסיכוןלחשיפותהתאגידיםהבנקאיםלחברותביטוח,לקופותגמלולקרנותנאמנות, שפעלהלשיפוריחסיההון. 24 הורדתיחסההוןעצמיהמזעריוביטולהקצאתההוןבגיןההלוואותלדיור.מנגדהוחלטלהאריךאתתוקףההקלה בגיןיחסהמינוףהמזעריעדדצמבר.2023 14 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות כעת לפתחה של מערכת הבנקאות אתגרים נוספים, הן בטווח הקצר, בדמות העלייה לפתחהשלמערכת הבנקאותעומדים בשיעוריהאינפלציהוציפיותלהעלאותריביתמהירותשלאנראוכמותןבשניםהאחרונות כעתאתגריםנוספים והןבטווחהארוך,עלרקעצמיחתהאשראיהמואצת(להרחבהראופרקהאשראי).אתגרים המחייביםאתהבנקים אלהמחייביםאתהבנקיםלהמשיךלנהוגבזהירותושמרנותבניהולההון. להמשיךולנהוגבזהירות ושמרנותבניהולההון. סךההוןהעצמירובד1שלמערכתהבנקאותהמשיךלגדולוהסתכםב140.2-מיליארדש"ח (שיעור צמיחה של 9.6% בהשוואה לדצמבר 2020). מדובר בקצב צבירת הון גבוה בהשוואה לעבר,שכןקצבצבירתההוןהעצמיהממוצעבשנים2017עד2020עמדעלכ4.7%-.הפיקוח עלהבנקיםשינהבמהלךהשנהאתעמדתובנוגעלחלוקתדיבידנדים,תוךקריאהלנקוט גישה זהירה ושמרנית בתכנון ההון25.החזרה לחלוקת הרווחים במהלך המחצית השנייה של שנת2021,פעלהלהתמתנותשיעוריצמיחתההוןבמחציתהשנייהשלהשנה3.7%(בהשוואה ל13.8%- במהלך המחצית הראשונה של שנת 2021). כך חולקו במהלך השנה דיבידנדים בהיקף משמעותי של 5.4 מיליארד ש"ח (בהשוואה לממוצע של 2.4 מיליארד ש"ח בשנה בין השנים2017-2020).כמוכןצפויההעלייההחדהבתשואותאגרותהחובהממשלתיותבחודשים הראשונים של שנת 2022 (איור א13-') לפעול בטווח הקצר לקיטון נוסף של ההון בקרב רוב הבנקיםבמערכתולהשפיעעלסעיפיהרווחהכוללהאחרובפרטעלסעיפיההתאמותבגיןזכויות עובדים וההתאמות בגין הצגת אגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן26. מנגד צפויה עליית התשואותלתרוםלשיפוריחסיההון,שכןאינפלציהוסביבתריביתגבוההמבעברצפויותלתרום לרווחיות. בצדנכסיהסיכון,ניכרכילאורךשנת2021(ובהמשךלמגמהשהחלהבסוףשנת2020) גדלו נכסי הסיכון בקצב מהיר. נכסי הסיכון במערכת גדלו במהלך השנה בכ11.4%-, זאת בהשוואהלקצבגידולממוצעשלכ4.5%-בשנים2020-2017.מקורושלהגידולהמהירבנכסי הסיכוןבנכסיסיכוןהאשראי,שצמחובשיעורשל12.2%במהלךהשנהומהוויםכ92%-מסךנכסי הסיכון.הגידולבסיכוןהאשראימוסברבגידולבחשיפהלתאגידיםולנדל"ןמסחרי(שמשוקללים במשקלסיכוןגבוה),לצדהמשךהגידולבחשיפהלאשראילדיור(להרחבהראופרקהאשראי). על־אףהגידולבחשיפהלענפיםשמשוקלליםבמשקלסיכוןגבוה,משקלהסיכוןהממוצעבחשיפה לאשראינמוךמרמתובשנת202049.9%(לעומת51.2%)וזהמשוםשבמקביללגידולהמהיר 25 הפיקוחעלהבנקיםפרסםבמרץ 2020אתעמדתוכיישלבחוןמחדשאתמדיניותחלוקתהרווחיםעלרקעאי הוודאותבדברהתפתחותמשברהקורונה. הפיקוחעלהבנקיםפרסםביוני2021אתעמדתוכיחלוקהבסכוםהגבוהמ30%-מרווחיהבנקבשנת2020אינה נחשבתכתכנוןהוןזהירושמרני. הפיקוחעלהבנקיםפרסםבספטמבר2021אתעמדתוכיחלוקהבסכוםהגבוהמ30%-מרווחיהבנקבשנת2020 ובשנת אינהנחשבתכתכנוןהוןזהירושמרני.2021 https//:www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/PressReleases/Pages.19-09-2021/aspx?force isolation=true הפיקוחעלהבנקיםפרסםבדצמבר2021אתעמדתוכיהחזרהלפעילותסדירהמאפשרתלתאגידיםהבנקאים לחזותאתצרכיההוןולחלקדיבידנדים.עםזאת,בעתהחלטהעלחלוקתדיבידנדיםנדרשיםהתאגידיםהבנקאים לנהוגזהירותבבחינהשלהמודלהעסקיולהביאגםבחשבוןכיישעדייןרמהמסוימתשלאי־ודאותבשווקים. https//:www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/PressReleases/Pages.13-12-21/aspx 26 עליית התשואות צפויה להקטין את ההתחייבויות בגין זכויות עובדים ולתרום בכך לגידול בהון, אך ההשפעה של הקיטוןבשוויתיקאג"חהזמינותלמכירהמשמעותייותרולכןעלייתהתשואותצפויהלפעוללשחיקתההון. 15 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 עלייתהתשואותצפויהלהשפיעעליחסיההון איורא '- 13 תשואהלפדיוןשלאג " חממשלתילאצמודבריביתקבועהל- 10 שנים , אחוזים 2020 עדה- 12 במאי2022 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 איטליה ארה "ב בריטניה גרמניה ספרד ישראל ועיבודיבנקישראל המקור .bloomberg : הבורסהלניירותערךבת "א, באשראי לאורך השנה, נרשם גידול בחשיפה לריבונויות27 (לוח 9), שמשוקללות במשקל סיכון אפסיולאשראילדיור,שמשוקללבמשקלסיכוןנמוךבהשוואהלאשראיהעסקי(לוח).10 יחס ההון הכולל נותר ברמה גבוה על־אף ירידה קלה במהלך שנת 2021 ונאמד בכ14%- בהשוואה ל14.4%- בדצמבר 2020 (לוח 11). הירידה ביחס ההון הכולל גבוהה בהשוואה לירידהביחסההוןעצמירובד1,משוםשבסיסההוןגדלבקצבנמוךבהשוואהלהוןהעצמירובד 17.6%(בהשוואהל8.9%-,בהתאמה).פערזהנובעמהמשךהשחיקהההדרגתיתשלמכשירי ההוןשאינםכשיריםלהיכללבהוןהפיקוחיומשיעורצמיחהנמוךשלהוןרובד2בהשוואהלהון העצמירובד14.8%(במהלךשנת2021).הגידולבהוןרובד2נובע,ביןהיתר,מגיוסימכשיריחוב מסוגCoCoבמהלךהשנהבהיקףשלכ7-מיליארדש"ח(מתוכםכ5.2-מיליארדש"חבאמצעות הנפקות בין־לאומיות של אג"ח דולרי28,) היו חלק משנת שיא בהיקף הגיוסים של מערכת הבנקאות,שגייסהבמהלךהשנהכ25-מיליארדש"ח29–מעללפישנייםבהשוואהלסךהגיוסים בשנת2020(כ12-מיליארדש"ח).הצמיחהבהיקףהגיוסיםנמשכהגםלתוךהרביעהראשוןשל שנת2022(כ9-מיליארדש"ח30),זאתלצדהנפקתמניותלציבורשלבנקדיסקונט,בחודשמרץ 2022,לראשונהמשנת2016 בהיקףשלכ1.4-,מיליארדש"ח.גיוסיםאלהתורמיםלגיווןמקורות המימוןשלהבנקיםוליכולתםלהמשיךלהעמידאשראילאורהמשךהעלייהבביקושים. 27 ריבונויותsovereigns(),הבנקיםהמרכזייםשלהןורשותמוניטריתארצית,נב"ת.203 28סקירהשנתית2021 הבורסהלניירותערךתלאביב., 29 כלמכשיריהחוב–אג"חתאגידירגיל;ני"עמסחרייםואג"חהוניניתןלמחיקה.)Coco( 30 סקירהחודשית,חודשמרץ,הבורסהלניירותערךתלאביב. 16 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות יחס המינוף של מערכת הבנקאות הוסיף להישחק לאורך שנת 2021 ונאמד בכ,5.8%- בהשוואהל6.2%-בדצמבר2020 (איורא14-').השחיקההמשמעותיתביחסהמינוףבולטת בשחיקת היחס הזה בקרב שני הבנקים הגדולים במערכת, לאומי ופועלים 6.06%( ו6.03%- לעומת6.6%ו6.8%-בשנת2020,בהתאמה),שאלמלאהארכתתוקףההקלהשנקבעהבמהלך המשבר בגין הורדת יחס המינוף המזערי הנדרש31, הם היו קרובים כתוצאה מהמשך מגמת הגידולבסךהחשיפותלסףהנדרש.נצייןבתוךכךכייחסהמינוףהמזעריהנדרשבישראל32גבוה בהשוואהלשיעורהמקובלשדורשתהאסדרהבעולם33.השמרנותבשיעוריחסהמינוףהמזערי סייעה להגביל בשנים האחרונות את צבירת המינוף במערכת הבנקאות והשלימה את דרישות ההוןמבוססותהסיכון(יחסיההון)בהתאםלאמותהמידההבין־לאומיותשמקובלותבעולם. בדומהלשנת2020נבעההשחיקהביחסהמינוףמקצבגידולמהיריותרבסךהחשיפותבהשוואה להוןהעצמירובד116%(בהשוואהל9.6%-במהלךשנת2021).הגידולבסךהחשיפותמקורו בהמשך גידול החשיפות המאזניות, שמהוות כ90%- מסך החשיפות34 ושצמחו במהלך השנה בשיעורשל15%(בהשוואהלשיעורשל19%במהלךשנת2020).מקורושלהגידולבחשיפות המאזניות בהמשך מגמת הצמיחה בפיקדונות הציבור (להרחבה ראו פרק סיכון נזילות), יחסהמינוףהוסיףלהישחקבמהלךשנת2021 איורא '- 14 אחוזים יחסהמינוף ,1סךמערכתהבנקאות 2017, עד2021 10 9 7.6 7.3 7.47.5 6.9 6.97.0 8 6.96.96.36.0 5.5 6.8 6.6 6.2 7 6.36.3 6.76.8 5.85.8 6.2 6.1 6.0 6.8 5.76.2 5.35.3 5.45.5 5.8 6 5.25.2 5.5 5 4 3 2 1 0 לאומי הפועלים דיסקונט מזרחי-טפחות הבינלאומי ירושלים סךהמערכת 1 במונחיבאזל III ) יחסההוןהעצמירובד1 (בהתאםלהוראותהמעבר . המקור:דוחותכספייםלציבור,דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים. 31 נב"ת.250 https//:www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/PressReleases/Pages.2-5-22/aspx 32 טרםההקלהביחסהמינוף,נדרשותאגידיםבנקאיםלעמודביחסמינוףשלאיפחתמ-5%עלבסיסמאוחדותאגיד בנקאישסךנכסיוהמאזנייםעלבסיסמאוחדהוא24%אויותרמסךהנכסיםהמאזנייםבמערכתהבנקאות,נדרש לעמודביחסמינוףשלאיפחתמ-6%,נב"ת.218 33 שיעוריחסהמינוףהמזעריהמומלץעלפיועדתבאזלהוא.3% 34 במהלךשנת2021נרשםגידולמשמעותיגםבסךהחשיפותלנגזרים35%(לעומת-3%בשנת2020),ניירותערך 92%(לעומת23%בשנת2020)והחשיפותהחוץ־מאזניות18%(לעומת9%בשנת2020),אךמשקלןבסךהחש�י פותנמוךועומדעל,1.4%1% ו8.2%, בהתאמה., 17 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 שתורגמה לצמיחה גבוהה בסך הנכסים המאזניים, הן בשל העמדת אשראי והן בשל הפקדת פיקדונותבבנקישראל(שמגדיליםאתהחשיפהלריבוניות;להרחבהראופרקהמאזן). 5.ההתפתחויותהעיקריותבפעילותהמאזניתוהחוץ־מאזנית המאזן המצרפי של מערכת הבנקאות גדל במהלך שנת 2021 בשיעור גבוה במיוחד של מאזןמערכתהבנקאות גדלבמהלךשנת2021 כ15%- והסתכם בכ2,220- מיליארד ש"ח (לוח 12 בהשוואה לכ1,932-), מיליארד ש"ח בשיעורגבוהבמיוחד, בסוףשנת2020.גידולזהבסךהמאזןהינובהמשךלגידולמשמעותישחלבמהלךשנת2020 וזאתבהמשךלגידול איורא15-'().הגידולבסךהמאזןהקיףאתכלהבנקיםוהושפעבעיקרמגידולבהיקףפיקדונות המשמעותישחלבו הציבורמצדהמקורות,יחדעםעלייהבהיקףהשימושיםכתוצאהממגמהשלגידולבתיקהאשראי במהלךשנת2020,זאת בעיקרבשלגידולבהיקף לציבור.בניכויהשפעתהשינוייםבשעריהחליפיןעלמאזןמערכתהבנקאות,גבוהשיעורהגידול פיקדונותהציבורובשל במאזןבשלייסוףהשקלביחסלדולרבשנת2021בכ0.5-נקודותאחוז35. מגמתגידולבתיקאשראי לציבור. המשךגידולמהירבסךהמאזןשלמערכתהבנקאותבמהלךשנת2021 איורא '- 15 התפתחותסךהמאזןשלמערכתהבנקאות , מרץ2016 עדדצמבר2021 מיליארדיש "ח 2,500 2,220 1,932 2,000 1,838 1,517 1,500 1,000 500 0 המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 35 בשנת2021תוסףהשקלביחסלדולרבשיעורשלכ3.3%-והואתוסףביחסלאירובשיעורשלכ.10.8% 18 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות בצדהמקורות,המשיכהמגמתהגידולבפיקדונותהציבור,כאשרשיעורהגידולעמדבשנת בצדהמקורותהמשיכה מגמתהגידולבפיקדונות 2021 על כ16.2%- והגידול בסעיף זה היווה את המרכיב העיקרי בצמיחת סך ההתחייבויות הציבור,בעיקרפיקדונות במערכת.עיקרהגידולבפיקדונותהציבורהגיעמגידולבפיקדונותלפידרישהשלגופיםמוסדיים לפידרישהשלגופים ושלתאגידיםאחרים.הצמיחהבפיקדונותהציבורמהווההמשךישירלצמיחהבפיקדונותאלה מוסדייםושלתאגידים שאפיינה את מערכת הבנקאות מפרוץ המשבר, כאשר שיעור הצמיחה בשנת 2020 עמד על אחרים.בצדהשימושים, התבטאהגידולבצמיחת כ18%- (להרחבה על הסיבות לגידול בפיקדונות הציבור בשנת 2020 ראו תיבה א4- בסקירת תיקהאשראילציבור הפיקוח לשנת 2020). בצד השימושים, התבטא הגידול בצמיחת יתרת האשראי לציבור וביתרתהמזומניםוהפי ־ נטו)בכ14%-( יתרתהאשראיעמדהעלכ1,293-.מיליארדש"חוהגידולבההואביןהשארעל קדונותבבנקים(בעיקר רקעההתאוששותבפעילותבמשקוההתפתחויותבשוקהדיורהמקומי(להרחבהראופרקתיק פיקדונותבבנקישראל). האשראיוסיכוןהאשראי).יחסהאשראילציבורנטולפיקדונותהציבורשמרעלרמהדומה לרמה בשנת 2020 ועמד על כ- 71% (איור א16-' בהשוואה לכ83%-), בשנת 2019 וזה על רקעהפערביןשיעורהגידולבאשראילציבורנטובשנתייםהאחרונות(שיעורגידולשנתיממוצע שלכ8%-)ביחסלשיעורהגידולבפיקדונותהציבורבאותההתקופה(שיעורגידולשנתיממוצע שלכ17%-).נוסףעלהצמיחהביתרתהאשראילציבור,המשיךבמהלךשנת2021הגידול ביתרתהמזומניםוהפיקדונותבבנקיםשהחלבמרץ2020(רובוהמוחלטביתרתהפיקדונות בבנקישראל)והיאעומדתעל־סךשלכ603-מיליארדש"ח,גידולשל29.5%בהשוואהלסוף שנת2020.הצמיחהביתרתהמזומניםוהפיקדונותבבנקיםבשנההאחרונההייתהמהירהיותר מהצמיחהשחלהביתרתהאשראילציבור,כךשחלקהבסךהנכסיםהמשיךלגדולועמדבסוף שנת2021על27%(בהשוואהל24%-בסוףשנת).2020 יחסהאשראילפיקדונות ממשיךלהיותנמוך , עלרקעהפערביןשיעורהגידולבאשראילציבורנטו לביןשיעורהגידולבפיקדונותהציבור , בשנתייםהאחרונות איורא '- 16 יחסהאשראילפיקדונותוהתפתחותרכיביועלפניזמן , דצמבר2016 = 100 אחוזים סךמערכתהבנקאות 2016, עד2021 160 120 יחסאשראילפיקדונות פיקדונותהציבור אשראילציבור 150 100 140 82 83 73 80 80 130 80 72 120 110 60 100 40 90 80 20 70 - 60 2016 2017 2018 2019 2020 2021 המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 19 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 לצדזהחלבתיקנירותהערךבשנת2021צמצוםשלכ5-מיליארדש"ח(שיעורשלכ)2%- (לוח13)והואעמדבסוףשנת2021עלכ233-מיליארדש"ח.עיקרוהמוחלטשלהצמצוםנובע מירידהבאחזקותאג"חשלממשלתישראל(בתיקהזמיןלמכירה)והינועל־אףגידולבאג"חשל ממשלותזרותובמניות(לוח13).ההוןהעצמישלמערכתהבנקאותגדלבשנת2021בשיעור שלכ9.6%-והואעמדעלכ מיליארדש"ח(להרחבהר'פרקהלימותההוןוהמינוף).140.2- אשרלפעילותהחוץ־מאזניתשלמערכתהבנקאות,סךהערבויותוההתחייבויותלמתןאשראי גדל בשנת 2021 בכ15%- והוא הסתכם בכ647- מיליארד ש"ח (לוח 14). עיקר הגידול נובע מעלייה בהיקפי הפעילות בכלל ועלייה הן בענף הבינוי והנדל"ן והן בפרט באשראי לדיור והינו על־אףהצמצוםבמסגרותכרטיסיאשראישלאנוצלו,עלרקעצמצוםמסגרותאלהבבנקפועלים ובבנקלאומיכחלקמיישוםהחוק"להגברתהתחרותולצמצוםהריכוזיותבשוקהבנקאותבישראל, תשע"ז".2017 בבחינה של התפתחות המסגרות בחשבונות לפי דרישה36 במערכת הבנקאות, סך המסגרות המאושרות נותר בהיקף דומה לזה שהיה בשנים האחרונות ועמד בסוף שנת 2021 על כ100- מיליארד ש"ח. בתוך כך נמצא כי יתרת המסגרות המנוצלות במערכת גדלה במהלך השנה הנסקרתועמדהעלכ29-מיליארדש"ח(שיעורגידולשלכ1.4%-בהשוואהלסוףשנת2020) וזהעלחשבונןשלהמסגרותהלא־מנוצלות,שהצטמצמוועמדועלכ70-מיליארדש"ח(צמצום בשיעורשלכ4.9%-בהשוואהלסוףשנת2020 איורא17-';).התפתחותזוחלהלאחרשבשנה ומחצההאחרונותהייתההמגמההפוכה,כךשהיקףהמסגרותהלא־מנוצלותצמחועלחשבונן שלהמסגרותהמנוצלות. במהלךשנת2021 סךמסגרותהאשראיהמנוצלותגדלעלחשבונןשלמסגרותהאשראיהלא מנוצלות איורא '- 17 התפתחותיתרתהמסגרותהמנוצלות , הלאמנוצלותוסךהמסגרותהמאושרות , סךהמערכת 2016, עד2021 2016 = 100 160 140 123 129 120 113 107 107 100 107 99 80 81 60 73 40 20 0 סךמסגרותמנוצלות סךמסגרותלאמנוצלות סךמסגרותמאושרות המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 36 ביניהןמסגרותחח"דואחרות. 20 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות בתוךכך,בבחינהשלהתפתחותהמסגרותבחשבונותלפידרישהבקרבאנשיםפרטיים,שמהווים כ38%- מסך המסגרות במערכת הבנקאות, נמצא כי במהלך שנת 2021 חל גידול בהיקף המסגרותהמנוצלותוזהלאחרשבשנת2020חלצמצוםבאלה,ביןהיתרעקבצמצוםהפעילות הכלכלית במשק, שהביאה איתה בין השאר לצמצום בביקוש לצריכה פרטית ולניצול מסגרות האשראיבחשבון.התפתחותזומאפיינתאתכללסוגי־האבשלההכנסה37. 6.הסיכונים א.פתיחה מערכת הבנקאות חשופה למגוון רחב של סיכונים. סיכונים אלה נחלקים לסיכונים שאופייניים למערכותבנקאותעלרקעמהותפעילותםשלהבנקיםובהםסיכוןהאשראי,סיכוןהשוק,סיכון הנזילות והסיכון התפעולי ולצד אלה התעצמו סיכונים נוספים שמקורם בהתפתחות הסביבה העסקית,הטכנולוגיתוהאסדרהבישראלובעולםובהםסיכוןטכנולוגי,סיכוןסייבר,סיכוןהתנהגותי Conduct(), סיכון ציות, סיכון מודל עסקי ועוד. מעבר לסיכונים מיקרו־יציבותיים שמשפיעים על הבנק הבודד ושנובעים מאופי פעילותו וחשיפותיו, חשופה מערכת הבנקאות גם לסיכונים מקרו־כלכליים,שנובעיםמפגיעהבכלכלההריאליתובשוקיההון.בעתהתממשותםשלסיכונים מקרו־כלכליים,עולההמתאםביןהסיכוניםהשונים,מהשעלוללהעציםאתפגיעותהשלמערכת הבנקאות. עצימותהסיכוניםהפיננסיםהתמתנהלאורךהשניםהאחרונות,עדלתחילתושלמשברהקורונה. מביןהסיבותלכךניתןלצייןאתהמציאותהמקרו־כלכליתהמיטיבהבעשורהאחרוןואתתשומת הלבהרבהשהפיקוחעלהבנקיםומערכתהבנקאותהקדישולסיכוניםאלהבעשוריםהאחרונים. הדברהתבטאבניטורובניהולסיכוניםשוטף,לרבותבחינהשלעמידותהמערכתבמצביקיצון שוניםוהקשחתדרישותהאסדרהבתחומיםשונים,שנועדולזהותאתמוקדיהפגיעויותשלהמערכת ולהבטיחאתיציבותםשלהבנקים,גםבמקרהשלהתממשותסיכוניםאלה. מכלולצעדיםאלה,שמתבטאביןהשארבשיפורבאיכותההוןוביחסיהוןגבוהיםבהשוואהלשנים עברו,בשיפורבנזילותםשלהבנקים,כמוגםבשיפורבאיכותושלתיקהאשראיובירידהברמת ריכוזיותו,הציבואתהבנקיםבנקודתפתיחהטובהלהתמודדותעםמשברהקורונהושמאפשרת להםלספוגאתההפסדיםהצפוייםבגינו.עםזהמציבמשברזהבפנימערכתהבנקאותאתגרים משמעותייםובהםהתעצמותםשלסיכוניםרבים-פיננסים,תפעולייםוטכנולוגים.אתאלהמקובל לאפייןבהתאםלחלוקההבאה: סיכוןהאשראיהואהסיכוןשנובעמההסתברותשלווהאושקבוצתלוויםלאיעמדובהתחייבויותיהם לבנק,מהשיתבטאבאי־תשלוםהקרןו/אוהריביתועקבכךיישחקוהכנסותיושלהבנק,עדכדי יצירתהפסדיםלבנק. סיכוןהשוקהואהסיכוןשנובעמההסתברותששינוייםבלתיצפוייםבמחיריהשוק-שיעוריריבית, מדדי מחירים, שערי חליפין, מחירי מניות, ועוד - יפגעו בהכנסות הבנק או בערך ההון שלו38, 37 קטגוריותהכנסהמסווגיםלחמשקבוצות,א'עדה',כאשרא'היאהקבוצהשמאופיינתבהכנסההנמוכהביותרוה' הקבוצהשמאופיינתעםההכנסההגבוההביותר.לפירוטנוסףראוהוראתדיווחלפיקוחמספר.836 38 מתוךדודרוטנברג,"ניהולבנקאיבישראל,ניהולנכסים,התחייבויותוסיכונים",הוצאתכתר, ,ירושלים.2002 21 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 בשלפוזיציותמאזניותוחוץ־מאזניותשמושפעותעקבשינויבתנאיהשוקמשינויבשוויההוגןשל מכשיריםפיננסים39. סיכוןהנזילותהואהסיכוןשנובעמאי־ודאותלגבימשיכותבלתיצפויותשלפיקדונותומביקוש בלתי צפוי לאשראי שעל הבנק לספק באופן מיידי ושייגרמו לכך שהבנק לא יוכל לעמוד בהתחייבויותיולמפקידים40. סיכון תפעולי41 הוא הסיכון להפסד או לפגיעה בהמשכיות העסקית של הבנק, שנובע מאי־ נאותותאומכשלשלתהליכיםפנימיים,משאביאנושומערכותאוכתוצאהמאירועיםחיצוניים. בדומהלשלושהשניםהקודמות,ערךהפיקוחעלהבנקיםגםהשנהסקרבקרבנושאיהמשרה הבכירים במערכת הבנקאות בישראל42, במטרה לסייע בגיבוש הערכת הסיכונים דרך בחינה סיכוןהסייברלצדהסיכוןהטכנולוגיוהמשכיותעסקיתמוסיפיםלהיותהסיכוניםהמטרידיםביותר איור א '- 18 הסיכונים המטרידים את מערכת הבנקאות שנת 2022 לעומת שנת 2021 89% סייבר ואבטחת מידע 85% 61% טכנולוגי והמשכיות עסקית 63% 52% מודל עסקי 58% 49% תפעולי 43% 45% רגולציה 51% 39% *מעילות והונאות 39% ציות והתנהגות - CONDUCT 48% 32% מוניטין + 25% 31% *סיכון מודלים 27% אשראי צרכני 48% 27% גיאו-פוליטי 18% 23% אשראי עסקי 34% 17% *אשראי לדיור 17% נזילות 6% 17% סביבתי 7% 14% שוק ונוסטרו 21% 13% *ריבית 8% משפטי 7% 7% 2022 2021 *סיכוני מס *קטגוריות אלונוספולראשונהבשאלוןלשנת2022 . המקור : ניתוחתוצאותסקרהסיכוניםלשנת2022 שלהפיקוחעלהבנקיםלנושאימשרהבכיריםבמערכתהבנקאות . 39 סעיף2א'בהוראתניהולבנקאיתקין339–ניהולסיכונישוק. 40 שם. 41 סעיף5בהוראתניהולבנקאיתקיןמס'350–ניהולסיכוניםתפעוליים. 42 כוללחברותכרטיסיהאשראי. 22 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות שלהתפתחותםשלהסיכוניםמנקודתמבטםשלבכיריהבנקאים.הנשאליםהתבקשוביןהיתר לציין,אילומביןהסיכוניםשמאיימיםעלהארגוןשבוהםפועלים,מטרידיםאותםביותר.מתוצאות הסקרעולהכיבדומהלשנתייםהאחרונות,הוסיףסיכוןהסייברלהיותבשנת2022הסיכוןהמטריד ביותרבמערכתהבנקאותולצידוגםסיכוןהטכנולוגיהוההמשכיותהעסקית(איורא18-').מנגד ירדשיעורהמשיביםשמוטרדיםמסיכוניהאשראיהצרכניוהאשראיהעסקיבאופןמשמעותיביחס לשנהשעברה(בכ21-וכ12-נקודותהאחוז,בהתאמה).ניתןלהסבירירידהזובהתאוששותשחווה המשקהישראליבמהלךשנת וכןבחזרהלצמיחהמהירהבהיקףהאשראי.2021 לשםשמירהעלפיקדונותהציבורממשיךהפיקוחעלהבנקיםממשיךלעקובאחרמכלולהסיכונים שנשקפים למערכת הבנקאות ולפעול בכלים שונים כדי להבטיח שניהולם יבוצע באופן נאות, במטרהלהמשיךולשמורעלמערכתבנקאותאיתנהויציבהבכלתרחיששעימותיאלץמערכת הבנקאותלהתמודדבהווהובעתיד. ב.תיקהאשראיוסיכוןהאשראי יתרתהאשראילציבור תיקהאשראישלמערכתהבנקאותצמחבמהלךשנת2021בשיעורגבוהשל13.6%(לצורך צמחהבמהלךשנת השוואה,הגידולבשנים2020-2019עמדעלממוצעשל4.6% איורא19-';),לצדירידהבשיעורי 2021בשיעורגבוהשל הריבית בכלל המגזרים, דבר שעשוי להעיד על גידול בהיצע האשראי הבנקאי (איור א20-'). כ14%-.נמשךהשיפור עיקרהצמיחהנובעתמגידולחדבמיוחדבאשראישהועמדלענפיהבינויוהנדל"ןוהאשראי במדדיאיכותהאשראי לאורהמשךהתאוששות לדיור(שבוהיוותה2021שנתשיאמבחינתביצועים),שמהוויםכ69%-מסךהצמיחהבמהלך הפעילותהכלכלית התקופה,כמוגםמצמיחהמואצתבמגזרהעסקיבהשוואהלשניםקודמות15.1%(בהשוואה במשקבעקבותמשבר לממוצעשל6.6%ביןהשנים2020-2019),שעיקרהבמגזריהעסקיםהגדוליםוהבינונים19.4%( הקורונה. ו17.3%- בהתאמה). האשראי הצרכני צמח במהלך השנה בכ3.5%-, לאחר שנתיים של צמצום(ממוצעהצמצוםביןהשנים2020-2019עמדעל5.6%).כמוכןנמשךהשיפורבמדדי שיעוריצמיחהגבוהיםבעיקרבאשראיהעסקיוהאשראילדיור איורא '- 19 שיעורהשינויביתרתהאשראיהמאזניבענפימשקמרכזיים , סךמערכתהבנקאות , דצמבר2016 עדדצמבר2020 אחוזים 20 15.7 15.1 15.2 13.6 12.7 15 12.0 9.5 8.5 7.5 10 5.9 3.53.34.8 4.7 4.1 3.7 3.5 5 1.9 1.8 0.6 0.4 0 -5 -4.0 -4.3 -7.2 -10 -9.4 -15 עסקי דיור צרכני חו"ל סה"כ המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 23 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 ירידהבשיעוריהריביתבכלמגזריהפעילותהעשויהלהעידעלגידולבהיצעהאשראיהבנקאי איורא '- 20 שיעורהריביתהממוצעתעלאשראילאצמודשניתןלציבורבמגזריהפעילותהשונים אחוזים סךהמערכתהבנקאות2017 עד2021 7 5.8 5.8 6 5.6 5.1 4.8 5 4.0 3.9 3.9 4 3.6 3.4 3.3 3.1 2.8 2.8 2.8 3 2.6 2.6 2.6 2.6 2.3 2.2 2.2 2.1 2.1 1.9 2 1 0 דיור צרכניאחר עסקיםקטנים עסקיםבינוניים עסקיםגדולים וזעירים 2017 2018 2019 2020 2021 המקור : דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים . איכותהאשראיוזהלאורהמשךההתאוששותבפעילותהכלכליתבמשקבעקבותהשפעותיושל משברהקורונה. משקיבית האשראי הצרכני צמח בשיעור של 3.5% במהלך שנת 2021 וזה לאחר צמצום בשנים האשראיהצרכניעלה בשיעורשל3.5% האחרונות. במהלך תקופת משבר הקורונה חלה האטה בפעילות הכלכלית במשק שהביאה במשהלךשנת2021, לצמצוםבצריכההפרטיתובהתאמהגםבניצולמסגרותכרטיסיאשראיומסגרותהעו"ש.במהלך לאחרשנתייםשלצמצום. המחצית השנייה של שנת 2021, עם תחילת חזרתו של המשק לפעילות כלכלית בהיקפים שגרתיים, חלה עלייה משמעותית בצריכה הפרטית ובהתאם גם בקצב ניצול מסגרות כרטיסי האשראיומסגרותהעו"ש,אשרהיווכ45%-ממשקלהגידולבאשראיהצרכני.האשראיהבנקאי שניתןלמטרתרכישתרכבצמחאףהואבמהלךהשנההנסקרתבקצבגבוה6.4%(בהשוואה ל ),בהתאםלביקושהגבוהבשוקכליהרכב.2020- בעוד שבאשראי צרכני אחר43 חלה עלייה של 3.6%, נרשמה יציבות יחסית (גידול של 0.67%) באשראיהצרכנישניתןאגבכרטיסיאשראי.בבנקהבינלאומיהראשוןובבנקמזרחי־טפחותחל גידול משמעותי באשראי הצרכני אגב כרטיסי אשראי 12%( ו9%-, בהתאמה), בעוד שבשאר התאגידיםהבנקאיםצומצמההעמדתהאשראיבמגזרזה.עםזאתנצייןכיעיקרהירידהנרשמה בקבוצתדיסקונט572(מיליוןש"ח;לוח44,)15שנובעתככלהנראהמהירידהבחייביםבכרטיסי אשראי, כתוצאה מהמעבר לסליקה יומית (להרחבה ראו תת־פרק על חברות כרטיסי האשראי בפרקזה).מסגרותכרטיסיהאשראישלאנוצלוצומצמובמהלךשנת2021בשיעורשלכ18.5%- 43 אשראיזהאינוכוללמסגרותכרטיסיאשראיוניצולמסגרותעו"ש. 44 התאגידיםהבנקאיםמייחסיםאתהירידהבאשראיזהלמעברלסליקהיומית,אולםאיןגילוילגביהיקףהשינויבניכוי השפעהזו. 24 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות וזהכחלקמיישוםהחוק"להגברתהתחרותולצמצוםהריכוזיותבשוקהבנקאותבישראל,תשע"ז- 2017"(להרחבהראותת־פרקעלהמאזןבפרקזה). סביר להניח כי לאור התאוששותו של המשק לאחר משבר הקורונה, תימשך מגמת הצמיחה, ביןהיתר,בשלאי־הארכתתוקפהשלההקלהבמסגרתהוראתהשעה,שמאפשרתהגדלהשל שיעורהמימוןל70%-בהלוואותלכלמטרהבביטחוןדירתמגוריםוסיומםשלמתווידחיותהחזרי ההלוואות,אשרהיוובעבורהלקוחותמקורותחלופייםלאשראיצרכני45.הגידולבאשראיצרכני אחרלווהבמהלךחודשי2021בירידהבשיעורהריבית(ממוצעשל4.84%,בהשוואהלממוצע של5.14%במהלךחודשישנת2020 איורא20-';),שהתבטאהבירידהשל0.3נקודותהאחוז במרווחהבנקאימהפעילותבאשראי(לוח).15 הצמיחהבאשראיהצרכנילאנצפתהרקבתאגידיםהבנקאיםאלאגםבחברותכרטיסיהאשראי, לצדהגידולביתרת האשראיהבנקאיממשיך בגופיםהמוסדייםובגופיםהחוץ־הבנקאים.בתוךכך,צמחבמהלךשנת2021האשראיהצרכני לגדולמשקלהאשראי שהעמידוהגופיםהמוסדייםבכ50%-(שיתרתםהגיעהלכ30-מיליארדש"ח);האשראישהעמידו הניתןשלאעלידיתאגי ־ גופים חוץ־בנקאים ב37%- (שיתרתם הגיעה לכ4- מיליארד ש"ח); והאשראי שהעמידו חברות דיםבנקאיים. כרטיסי האשראי בשיעור של כ8%- (שיתרתם הגיעה לכ25- מיליארד ש"ח). צמיחה זו הובילה לעלייהבמשקלםשלהגופיםהמוסדייםבשוקהאשראיהצרכני14%()ולקיטוןנוסףבמשקלהאשראי הבנקאי,על־אףכאמורהגידולביתרותהאשראיבשנההנסקרת71%( איורא21-';).ניתוחשבוצע על־ידי חטיבת המחקר בבנק ישראל מצא שבצמוד לכ15%- מהמשכנתאות החדשות שניטלו ביןספטמבר2017ליוני2021,ניטלהגםהלוואהצרכניתועל־כןייתכןכיחלקמצמיחהבאשראי הצרכנינובעמהלוואותצרכניותאלה46. נמשכתמגמתהירידהבמשקלהשלמערכתהבנקאותביתרתהאשראיהצרכניבמשק איורא '- 21 התפלגותיתרתהחובשלמשקיבית ) שלאלדיור ,( לפימקורות ,1 2013 עד2021 אחוזים 0.7 0.7 1.0 1.3 1.5 1.9 100 2.9 3.1 2.7 2.2 2.6 2.0 2.0 2.0 2.0 6.1 6.8 7.7 8.6 9.7 10.4 11.6 11.8 90 2.9 11.6 3.6 4.6 5.2 6.2 7.6 9.2 80 10.2 13.7 70 60 50 88.0 86.5 85.1 83.0 81.2 40 79.1 75.9 74.4 70.7 30 20 10 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 בנקים מוסדיים כ"א תושביחוץ ממשלתי חוץבנקאי)2( 1 ( לאכוללאשראימתושביחוץ-עקבחוסרבנתונים . האשראימהבנקיםכוללהלוואותשאינןלמטרתרכישתדירהאךניתנוכנגד מישכוןדירה . האשראימחברותכרטיסיהאשראיאינוכוללאשראישהינובאחריותאוערבותהבנקים , אשרנכללביתרתהאשראישלהבנקים . 2 (הנתוניםכולליםאת החברות , מימוןישיר , דרךאשראי ) חברתבתשלשלמההחזקות ,( ואלברקרדיט ) חברתבתשלאלבר ( המקור : בנקישראל , הבורסהלניירותערךבת "א. 45 https//:www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/PressReleases/Pages.9-8-21/aspx 46 תיבה3-השימושבהלוואותצרכניותבסמוךלרכישתדירה,דוחהיציבותהפיננסיתלמחציתהשנייהשל2021,בנק ישראל. 25 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 מבחינהשנעשתהעל־ידיבנקישראלבמסגרתחוקאשראיהוגן47,בנוגעלשיעורהעלותהממשית שלהאשראי48לשנים2020-2017,עולהכילאחלהעלייהבשיעורהעלותהממשיתעלהאשראי במערכתהבנקאות.בפרט,נרשםשינויבהתפלגותהאשראיהצרכני49,כךשחלקמשמעותייותר מההלוואות ניתנו בשיעורי ריבית נמוכים יותר. מניתוח של נתוני מאגר נתוני אשראי עולה, כי נכוןלאוגוסט2021,גדלמשקלהאשראישניתןבשיעוריריביתנמוכים,עלחשבוןאשראישניתן בשיעורי ריבית גבוהים יותר. בתוך כך מהווה משקל האשראי שהועמד בשיעורי ריבית של עד 8.1%כ80%-מסךהאשראי,עלייהשל11נקודותאחוזבהשוואהלשנת2017.מגמהזונצפתה גםבחברותכרטיסיהאשראי,שםנרשמהירידהבמשקלהאשראיהצרכנישניתןבשיעוריריבית גבוהים.עםזאת,בניגודלירידתהריביותבמערכתהבנקאותובחברותכרטיסיהאשראי,נרשמה עלייהבשיעורהריביתעלאשראישהועמדעל־ידיגופיםחוץ־בנקאים(להרחבהראותת־פרקעל חברותכרטיסיאשראיבפרקזה). השיפורבמצבהכלכלההשתקףבטיובמדדיאיכותהאשראיהצרכני(לוח16).כךנרשמה בסעיףההוצאהלהפסדיאשראיבשנים2021-2020הוצאהשנתיתממוצעתבשיעורשל0.27% מסךיתרתהאשראיוזהבהשוואהלשיעורהוצאהשל0.62%במהלךשנת2019.עיקרהשינוי בהוצאה מקורו בקיטון בהוצאה הקבוצתית, שנבע בין היתר מכך שכ99%- מהאשראי הצרכני שנדחהבמהלךהמשברחזרלשלם. אשראילדיור שנת2021היוותהשנתשיאבביצועיהלוואותלמטרותמגוריםומגמהזוממשיכהגםעם הביצועיםבתחילתשנת 2022המשיכולהיות פתיחתשנת2022.במהלךהשנההועמדאשראיבסךשל116.1מיליארדש"ח,גידולשל29% גבוהים,כאשרבחודש ביחסלשנת2020ומספרעסקותהמשכנתאהאמירלכ130-אלף,גידולשל20%בהשוואהלשנה מרץהגיעולשיאשל13.4 דאשתקד(איוריםא22-' א23-',).אשראיזהשהועמדעל־ידימערכתהבנקאותהואתוצאהשל מיליארדש”ח. מספרהעסקותהגבוהבשוקהדיור,שמהווהגםהואשיאהיסטורי.בסיכוםבשנת2021נרכשו כ151-אלףדירות,גידולשל40%בהשוואהלשנת50.2020 הביצועים בחודשים פברואר ומרץ 2022 המשיכו להיות גבוהים ועמדו על 11.2 מיליארד ש"ח ו מיליארדש"ח,בהתאמה,נתוניםשמהוויםשיאיםהיסטוריים.13.4- הגידולבביצועיהאשראילמגוריםלווהבעלייהבמדדיהסיכון.במסגרתזוהמשיךשיעורהמימון הממוצעLTV()לעלותבמהלךשנת2021לשיעורשל54.1%,עלייהשל8נקודותבסיסביחס לשיעורהמימוןהממוצעלשנת2020.נכוןלמרץ2022,שיעורהמימוןהממוצעהמשיךלעלות ועומדעל54.8% נתוןזה,בצירוףמגמתההתייקרותבשוקהדיור(איורא24-'.),מתבטאבעלייה בגובהההלוואההממוצעתמ780-אלףש"חבשנת2020לכ890-אלףש"חבשנת2021,גידול של14%.נכוןלמרץ2022,גובהההלוואהממוצעתעומדתעל975אלףש"ח(איורא).25-' 47 https//:www.nevo.co.il/law_html/law01/047_031.htm#Seif1 48 "שיעורהעלותהממשיתשלהאשראי"–היחסשביןסךכלהתוספותלביןהסכוםשקיבלהלווהבפועל,בחישוב שנתי(סעיף1חוקאשראיהוגן,תשנ"ג.)1993- סךהאשראילזמןקצובשניתן(ללאהלוואותלדיור)במהלךהשנההאחרונה.49 50 סקירתענףהנדל"ןלמגוריםדצמבר2021 אגףהכלכלניתהראשיתבמשרדהאוצר., 26 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות שנת2021 הייתהשנתשיאבביצועיהאשראילמגורים איורא '- 22 הביצועיםהחודשייםבאשראילמגורים 2012, עדמרץ022 2 מיליארדיש "ח 16 14 13.43 12 10 8 6 4 2 0 המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . קצבהביצועיםממשיךלהיותגבוהגםבתחילת2022 איורא '- 23 מספרהלוואותבאשראילמגורים 2012, עדמרץ2022 16,000 13,780 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 . המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 27 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 סקרמחיריהדירותעלהבאופןחדיותרביחס למדדהדיור איורא '- 24 סקרמחיריהדירותמולמדדהדיור , ינואר2008 עדינואר2022 300 250 200 150 100 50 0 מדדהדיור סקרמחירידירות המקור : הלשכה המרכזיתלסטטיסטיקהועיבודיבנקישראל . במהלךהשנהחלהעלייהבגובהההלוואההממוצעת איורא '- 25 אלפיש "ח גובההלוואהממוצעת 2014, עדמרץ2022 1,200 1,000 975 904 860 800 600 400 200 0 סה" כביצועים משקיעים דירהבמחירמופחת המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 28 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות עיקרמקורהשלפעילותהאשראילמטרותמגוריםממשיךלהיותעבוררכישתדירהיחידה עיקרמקורהשלפעילות האשראילדיורהינהעבור ודירה חלופית (משקלן ממשיך להוות לאורך השנים האחרונות מעל ל80%- מהביצועים), גם רכישתדירהיחידהודירה על רקע הירידה בשיעור העסקות במסגרת תכנית "מחיר למשתכן" (שאף־על־פי שהסתיימה, חלופית. מבוצעותעדייןעסקותאשראיעלדירותשנרכשובמסגרתה)מסךעסקותהאשראילדיור,משיעור ממוצעשל20%בשנת2020לשיעורשל12%בשנת2021ו11%-במרץ2022(איורא26-').עם זאתהודיעמשרדהבינויוהשיכוןבחודשפברואר2022 כיכ30-,אלףיחידותדיורצפויותלהיכלל בשנת2022במסגרתתכנית"דירהבהנחה51,"שמתוכןכ10-אלףיחידותדיורהוגרלובמהלך מרץ52.2022ההיענותהגבוההשלמשקיהביתשזכאיםלהירשםלתכנית,מעידיםעלהביקוש הגבוהלבעלותעלדירתמגורים. במהלךשנת2021 חלהירידהבמספרההלוואותלדיורבמסגרתתכנית " מחירלמשתכן " איורא '- 26 משקלהלוואותבמסגרתתוכנית " מחירלמשתכן " מסךהביצועיםומסךההלוואות , מרץ 2019 עדמרץ2022 אחוזים 25 20 15 10 5 0 ביצועים-היקף מספרהלוואות המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . פעילות המשקיעים בשוק הדיור הגיעה לשיאה במהלך נובמבר 2021 שבו כ32%-, מסך במהלךשנת2021 הגיעהלשיאהפעילות הרכישות בוצעו על־ידי רוכשי דירות להשקעה (בהשוואה לממוצע של כ23%- במהלך שנת המשקיעיםשהקדימו 2021 איורא27-';).שיאזהמגיעעלרקעהודעתמשרדהאוצרעלהעלאתמדרגתמסהרכישה רכישותלקראתהעלאת לדירהשנייה,משיעורשל5%לשיעורשל8%במהלךנובמבר2021,אשרגרמהלמשקיעיםרבים מסהרכישהבנובמבר להזדרז לסגור עסקות לפני אישור התיקון לחוק. במהלך שנת 2021 התרחב הפער בין משקל 2021.מסוףשנת2021 התרחשהירידהבמשקל המשקיעיםבשוקהדיורלביןמשקלהמשקיעיםבשוקהאשראילמגורים,אשרעמדנכוןלנובמבר המשקיעיםבעסקאות 2021 על שיא של כ15- נקודות אחוז, כפול מהממוצע לאחר הורדת מס הרכישה ביולי 2020. בשוקהדיור. הפער נבע ככל הנראה מרכישות של משקיעים ללא צורך באשראי או במימון ממקורות חוץ־ בנקאיםומעסקותדחויות,שיבואולידיביטויבאשראישיועמדבמהלך2022.עםזאתנסגרנכון https://www.gov.il/he/departments/news/spokesman-13032022 51 https://www.gov.il/he/departments/news/spokesman-13032022 52 29 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הפערביןמשקלהמשקיעיםבקרברוכשיהדירותלביןממשקלםבקרבנוטליהמשכנתאותנסגר בחודשיםהאחרוניםוזאתעלרקעהעלאתמדרגתמסהרכישהלדירהשניה איורא '- 27 משקלהמשקיעיםבקרברוכשיהדירות , לעומתמשקלהמשקיעיםבקרבנוטלי אחוזים המשכנתאות ) עסקאותוביצועים (2016, עדמרץ2022 35 הורדת מדרגתמס העלאת 30 הרכישה מדרגתמס 25 20 15 10 5 שיעורעסקאותבשוקהדיור שיעורביצועים שיעורעסקאות המקור : נתונירשותהמיסים , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . לשלושתהחודשיםהראשוניםשלשנת2022הפערהאמורוזהעלרקעירידתשיעורהמשקיעים בקרברוכשיהדירות(נכוןלמרץ2022,משקלהמשקיעיםבעסקותבשוקהדיורעמדעל).14% הריביתהמשוקללת הריביתהמשוקללתעלהלוואותחדשותלדיורהמשיכהבמהלךשנת2021במגמתירידהועמדה עלהלוואותחדשות נכוןלדצמבר2021עלשיעורשל2.18%.נכוןלאפריל2022,עלרקעעלייתשיעורהאינפלציה לדיורהמשיכהבמגמת והעלאת ריבית בנק ישראל לשיעור של 0.35%, חלה עלייה בשיעור הריבית המשוקללת והיא ירידהבמהלךשנת עומדת על 2.48%, עלייה של 30 נקודות בסיס בהשוואה לחודש דצמבר 2021 (איור א28-'). 2021ועלתהבכ30- במהלךשנת2021חלהירידההןבשיעורהריביתעלהמסלוליםהצמודיםוהןבמשקלםבתמהיל נ.ב.ל2.48%-במהלך הרבעוןהראשוןשלשנת ההלוואות. הירידה במשקל המסלולים הצמודים נובעת ככל הנראה על רקע הציפיות לעלייה 2022,עלרקעהעלייה באינפלציהבמהלךשנת2021.העלייהשחלהבחודשיםמרץואפריל2022בריביתהמשוקללת, באינפלציה,בריבית נובעת בעיקרה מעלייה בשיעור הריבית במסלול בריבית משתנה צמודה, נוכח עליית תשואות בנקישראלובתשואות משמעותית של אגרות חוב ממשלתיות צמודות ועלייה בשיעור הריבית במסלול ריבית קבועה בשווקים. לא־צמודה, שמשקלו בתמהיל ההלוואות עלה אף הוא (איור א29-') וכל אלה על רקע עליית ריביתבנקישראלוהעלייהבשיעורהאינפלציה.ביטולמגבלתשלישהפרייםבינואר2021פעל לעלייתמשקלמסלולהפרייםבמהלךשנת2021ל38.2%-בחודשאוגוסט2021.עםזאת,חלה בחודשיםהאחרוניםהתייצבותבשיעורהפרייםבהלוואותלדיורוהואעומדנכוןלמרץ2022על שיעורשל37.1%(עלייהשל8.3נקודותהאחוזבהשוואהלדצמבר2020 איורא).30-'; 30 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות מגמתהירידהבשיעורהריביתהמשוקללתהמשיכהבשנת2021 . עםזאת , בחודשיםהאחרוניםחלהעלייהבכלהמסלוליםוכןבריביתהמשוקללת איורא '- 28 הריביתעלהלוואותלמטרתמגוריםלפימסלוליריביתומגזריהצמדה , סךהמערכתהבנקאות , ינואר2015 - אפריל2022 אחוזים 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.48 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 צמודקבוע לאצמודקבוע לאצמודמשתנה הריביתהמשוקללת צמודמשתנה המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . גידולבנתחההלוואותבמסלוליםהלאצמודיםעלחשבוןהמסלוליםהצמודים איורא '- 29 התפלגותהמשכנתאותלפיהצמדהוסוגריבית1 מתוךסךהמשכנתאותשניתנובחודש אחוזים השוטף 2004, עדמרץ2022 90 80 70 60 50 40.8 40 32.1 30 20 17.0 10 8.0 0 צמודמדדבריביתמשתנה צמודבריביתקבועה לאצמודבריביתמשתנה ) פריים ( לאצמודבריביתקבועה 1 מסלולהפרייםמהווהאתעיקרהאשראי הלאצמודבריביתמשתנה . המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 31 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 משקלמסלולהפרייםמסךהביצועיםלמטרתמגוריםהתייצבבמהלךהחודשיםהאחרונים איורא '- 30 משקלמסלולהפריים , ללאהלוואותבולטובלון , מסךהביצועיםלמטרתמגורים 2018, אחוזים עדמרץ2022 45 40 37.1 35 30 25 20 15 10 5 0 המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . משקל ההלוואות בריבית קבועה שאינה צמודה53 עומד נכון לדצמבר 2021 על כרבע מיתרת רקכרבעמיתרת המשכנתאותלאיושפעו המשכנתאות (איור א31-'); משקל ההלוואות בריבית משתנה שאינה צמודה למדד (כולל את משינוייםבריביתובשיעור מסלולהפריים)עומדעלכ40%-מסךהיתרה;ומשקלהמסלוליםבריביתצמודהלמדדעומד האינפלציה. על34%מסךהיתרה.רובהמשכנתאותלאמורכבותמהלוואהבמסלולריביתקבועהלא־צמודה בלבד, אלא מתמהיל שכולל מספר מסלולים, שחלקם צמודים או שהריבית בהם משתנה. לכן צפויותהעלייהבמשתניםהשוניםשמשפיעיםעלריביתהמשכנתא,כמומדדהמחיריםלצרכן, ריביתבנקישראלוהתשואותבשווקים54,להשפיעעלהלוויםועלרוביתרתהמשכנתאות75%(). התפתחויות אלה, בשילוב העלייה בשיעור ההלוואות בשיעור מינוף גבוה, צפויות להוביל עבור חלקממשקיהביתלעלייהבהחזריהמשכנתא.עםזאת,ניתוחשנעשהבמסגרתמבחןהקיצון האחיד שמבוצע על־ידי הפיקוח על הבנקים בכל שנה, מעלה כי על־אף נתוני המקרו והעלייה בהיקפיהמשכנתאות,שיעורהלוויםשעלוליםלהיכנסלקשייםמהתפתחויותאלההואאינוגבוה ואףאינוצפוילפגועביציבותמערכתהבנקאות(להרחבהראותיבהא בסקירהזו).1-' בנקישראלוהפיקוחעלהבנקיםבפרט,שמולהםכיעדלקדםאתההוגנותואתהגברתהאמון במערכת הבנקאות וזה בין היתר על־ידי הפשטה והנגשה של מוצרים ושירותים בנקאים. בשל מורכבותהוחשיבותההגדולהשלהלוואתמשכנתאבחיירובמשקיהבית,קידםבנקישראלשינוי מקיףבתחוםהמשכנתאותוזהעל־מנתלשפראתהכליםשעומדיםבידיהלקוחותלבחוןולהבין את השירות בנקאי על תנאיו, להגביר את כוחם הצרכני, את יכולתם לקבל החלטות מושכלות 53 מסלולזהמקבעלמעשהאתשיעורהריביתלכלאורךתקופתההלוואה,כךשאינומושפעמשינוייריביתומשינויים שנובעיםממדדהמחיריםלצרכן. צפוילהשפיעעלמסלוליםבריביתמשתנהשבוהעוגןמשתנהבכלתקופהוהואנקבעעלפיתשואותהשווקים.54 32 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות רקכרבעמיתרתהמשכנתאותלאיושפעמשינוייםבריביתובשיעורהאינפלציה 22% 26% 40% 12% המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . בהתייחסלמצבםהפיננסיולהיטיבבסופושלדבראתמצבםכתוצאהמכך.שינויזהצפוילהיכנס לתוקףב31-באוגוסט2022ויכלולשיפורבשקיפות,יעניקיכולתהשוואהביןהצעותמתאגידים בנקאיםשונים,יגביראתיכולתההבנהשלהלקוחותוייעלאתהתהליךכולו(להרחבהראותיבה ג בסקירהזו).5-' קידום ההוגנות במערכת הבנקאות באה לידי ביטוי גם בנושאים של הכלה פיננסית ובפרט בחסמיםהרביםשעומדיםבפניהחברההערביתונגישותהלאשראי.הצוותהבין-משרדילהגברת ההכלההפיננסיתבמשקבחןאתהחסמיםהמרכזייםשמקשיםעלהבנקיםלהעמידמשכנתאות ללוויםביישוביהחברההערביתוגיבשהמלצותמדיניותבמטרהלהסירחסמיםאלה.בימיםאלה בנקישראלשותףבצוותבין־משרדיברשותהחשבהכלליבמשרדהאוצראשרממשיךלבחוןאת הנושא.(להרחבהראותיבהא בסקירהזו).9-' ניתןלראותעלייה הירידה בשיעור הריבית למטרת מגורים, לצד ביטול מגבלת הפריים, הובילה לגידול משמעותיתבמיחזורים משמעותיבהיקףמיחזוריהמשכנתאות(חיצונייםופנימיים),אשרגדלבמהלךשנת2021 ובפירעונותהמוקדמים ב17%- בהשוואה לשנת 2020 והגיע לכ23.3- מיליארד ש"ח(איור א32-'). בנוסף, נרשמה שבוצעובמהלך.2021 עלייהשל48%בהיקפיהפירעונותהמוקדמיםבהשוואהלשנהדאשתקד(איורא).33-' 33 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 במהלךשנת2021 חלהעלייהנוספתבשיעורהמיחזורים איורא '- 32 מיחזוריםבבנקאחר , באותוהבנקוסה " כמיחזורים ) מיליארדיש "ח(, סךמערכתהבנקאות 2015, עד2021 25 23.3 20 17.2 15 10 6.1 5 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 מיחזורבאותוהבנק מיחזורבבנקאחר סה" כמיחזורים המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . במהלךשנת2021 חלהעלייהשלכ- 48% בשיעורפירעונותהמשכנתאות איורא '- 33 פירעונותמוקדמים ) מיליארדיש "ח( אשראילמטרתמגורים , סךמערכתהבנקאות , ינואר2021 עדמרץ2022 5 4 3.95 3.78 4 3 3 2.21 2 2 1 1 0 המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 34 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות איכותתיקהאשראילדיור השיפורבתנאיםהכלכלייםלצדהירידהבאיהוודאותבשנת2021,הביאולשיפורבאיכותתיק השיפורבאיכותתיק האשראילדיורבשנת האשראילדיור.שיעורההוצאהלהפסדיאשראימתוךסךהאשראילדיורירדב0.1%–בהשוואה 2021באלידיביטוי לעלייהבשיעורשל0.21%בשנת2020(ישלצייןכישיעורזהנבעבשנת2020מהוצאהקבוצתית בירידהבשיעורההוצאה להפסדי אשראי, שנועדה לספוג הפסדים עתידיים שטרם התממשו). כמו כן, משקל האשראי להפסדיאשראיובמשקל בפיגורשל90יוםומעלהבסךהאשראילדיורהינונמוךהיסטוריתונמצאבשיעורשל0.61% נמוךהיסטוריתשל אשראיבפיגורשל בשנת2021,בהשוואהלשיעורשל0.73%בשנת.2020 למעלהמ90-יוםמתוך סךהאשראילדיור. לצדזה,הצמיחהבאשראילמגוריםלוותהבעלייהבמדדיהסיכוןשלתיקהאשראילדיור. במהלךהשנהנרשמהעלייהבשיעורהמימוןהממוצעLTV()והואעומדנכוןלמרץ2022עלרמה של54.8%,גידולשל1.2נקודותהאחוזבהשוואהלדצמבר2020(איורא34-').עלייהזומקורה באשראישהועמדבשיעורימימוןגבוהים75%-60%( שהיווממוצעשלכ43.1%-),מסךהאשראי לצדהשיפורבאיכותתיק שהועמד במהלך התקופה מתחילת השנה וזה בהשוואה לממוצע של 40.4% בשנת 2020. האשראי,לוותההצמיחה באשראיבעלייהבמדדי במהלךשלושתהחודשיםהראשוניםשלשנת2022חלהעלייהקלהנוספת,כךששיעורזהעומד הסיכוןשלתיקהאשראי נכוןלמרץ2022על44.7%.בנוסף,נרשמהעלייהקלהבתקופההממוצעתלפירעון,שעמדה לדיור. במהלךשנת2021עלממוצעשלכ22.9-שניםוזהבהשוואהלממוצעשל22.4שניםבמהלך שנת 2020. במהלך שלושת הראשונים של שנת 2022 חלה עלייה נוספת בתקופה הממוצעת לפירעוןוהיאעומדתעלממוצעשל23.45שנים.במקבילשמרשיעורההחזרמההכנסהעל יציבותיחסית(ממוצעשל26.8%במהלךשנת2021בהשוואהלממוצעשל26.5%במהלך שנת2020).מדדזהמהווהאתהמדדהעיקריליכולתושלהלווהלספוגזעזועיםבהכנסתו ובעמידתובהחזריההלוואה.ממוצעשיעורההחזרמההכנסהעומדנכוןלמרץ2022על27.3% איורא).35-'( במהלךהשנהחלהעלייהבשיעורהמימוןבעיקרבשלעלייהבנתחההלוואותבשיעורימימון גבוהים איורא '- 34 התפלגותביצועיההלוואותלמטרתמגוריםלפישיעורהמימון , אחוזים סךהמערכתהבנקאית , מרץ2011 עדמרץ2022 60 55 54.8 50 45 44.7 40 35 33.3 30 25 22.0 20 15 10 5 0 עד45% מעל45% ועד60% מעל60% ממוצע ועד75% המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 35 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 שיעורההחזרמההכנסהשמרעליציבותבמהלך2021 איורא '- 35 התפלגותביצועיההלוואותלמטרתמגוריםלפישיעורההחזרמהכנסה , סךהמערכתהבנקאית , ינואר2015 עדמרץ2022 אחוזים 80 70 60 58.9 50 40.9 40 30 27.3 20 10 0 יחסהחזרעד30% יחסהחזרמעל30% ועד40% יחסהחזרמעל40% ועד50% יחסהחזרמעל50% ממוצע המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . בשניםהאחרונותובמהלךשנת2021בפרט,ניכרתמגמתעלייהבמשקלההלוואותשניתנו נמשכתמגמתהעלייה שלהלוואותשניתנו הן בשיעורי מימון גבוהים 75%-60%() והן בשיעורי החזר מהכנסה גבוהים 40%-30%(). בשיעורימימוןגבוהים כךעמדבשנת2021שיעורהלוואותאלהמסךהביצועיםעלממוצעשל16.9%,עלייהשל2.2 ובשיעוריהחזרמההכנסה נקודותאחוזבהשוואהלממוצעבשנת2020ועלייהשל4נקודותאחוזבהשוואהלממוצעבשנת גבוהים.שיעורהלוואות 2019.נכוןלמרץ2022עומדשיעורהלוואותאלהמסךהביצועיםעל18.3%(איורא).36-' אלומסךהביצועיםעומד נכוןלמרץ2022על מהשוואה בין־לאומית עולה שלאורך השנים ננקטו בישראל מספר גבוה יחסית של צעדים כ.18.3%- באשראי לדיור בהשוואה למדינות אחרות וכי בישראל מיושמים כיום צעדים מגבילים בכלהקטגוריותהאפשריות,(שיעורהמימוןLTV(),מגבלותעלשיעורההחזרPTI()והתקופה שיעורהמימוןהממוצע לפירעון).כךמחמיריחסיתשיעורהמימוןהמרביבהשוואהבין־לאומית,שיעורהמימוןהממוצע בישראלנמוךבהשוואה בישראלנמוךבהשוואהבין־לאומיתוהתקופהלפירעוןדומהלרמתהבעולם(איוריםא37-' א38-',, בינ”ל. א39-' זאתבנוסףלצעדיםמבוססיההון55).שנקטבשניםהאחרונותהפיקוחעלהבנקים, שבמובןמסויםנמצאומחמיריםבהשוואהלמדינותאחרות. 55 צעדיםאלהכולליםאימוץגישהמחמירהלשקלולנכסיהסיכון(הגישההסטנדרטית),שהינהמחמירהבהשוואה למסגרת העבודה של ועדת באזל ודרישה מהתאגידים הבנקאים להקצאת הון בשיעור של 1% מיתרת האשראי לדיור. 36 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות משקלההלוואותבשיעורימימוןובשיעוריהחזרגבוהים גדלבמהלך2021 איורא '- 36 משקלההלוואותבשיעורימימון , ובשיעורהחזרגבוהים 2014, עדמרץ2022 אחוזים 50 45 44.2 40 39.0 35 30 25 20 18.9 15 10 5 0 60%<LTV<75% 30%<PTI<40% 60%<LTV<75% 30%<PTI<40% המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . השוואהבינלאומיתשלמגבלתשיעוריהמימון איורא '- 37 אחוזים שיעורהמימון )LTV (המקסימלי בקרבמדינותמה- OECD , מרץ2022 110 100 91 90 90 90 83 80 80 75 70 60 50 רףרגולטוריעליון מגבלהרשמית ) בדר " כעבורדירהראשונה ( המקור : המדינותהזרות-נתוניה- ESRB )עבור המדינותהחסרות , לאאותרונתונים ;( ישראל-נתוניהפיקוחעלהבנקים . 37 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 שיעורהמינוףהממוצעבישראלנמוךבהשוואהבין-לאומית איורא '- 38 שיעורהמימון )LTV (הממוצע1 במדינותאירופהובישראל ,2 דצמבר2021 אחוזים 100 90 80 82 80 70 55 60 50 40 30 20 10 0 ממוצעתחתון ממוצעעליון 1 נתוניישראלנכוניםלפברואר2022 ,נתונישוויץהם חציון . 2 במדינותמסויימותשיעורהמימוןהממוצעמשתנהלפיפרופילהלקוח )גיל , דירהראשונהוכו '( המקור : המדינותהזרות-נתוניה- EuropeanMortgageFederation ; ישראל-נתוניהפיקוחעלהבנקים . התקופהלפרעוןהממוצעתבישראלאינהשונהמשמעותיתבהשוואהלמדינותאירופה איורא '- 39 תקופהממוצעתלפירעוןבמדינותאירופהובישראל1, דצמבר2021 שנים 45 40 35 30 29 30 24.3 25 20 15 10 5 0 ממוצעתחתון ממוצעעליון 1 נתוניישראלנכוניםלפברואר2022 ,נתוניפורטוגלנכונים ל- 2019 ,נתוניבלגיההם חציון . המקור : המדינותהזרות-נתוניה- EuropeanMortgageFederation ; ישראל-נתוניהפיקוחעלהבנקים . 38 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות ענפימשק האשראילרובענפיהמשקצמחבמהלךשנת2021,כאשרהאשראילענפיהבינויוהנדל"ן והאשראי לדיור הובילו בדומה לשנים האחרונות את צמיחת התיק והיוו 69% מהצמיחה במהלך2021.ארבעהענפיםבולטיםבשיעוריהצמיחהשלהאשראיהעסקי:חשמלומים, בינויונדל"ן,שירותיםפיננסיםותחבורהואחסנה(לוח18).ענףהחשמלוהמיםצמחמתחילת השנהב37.2%-5.8(מיליארדש"ח),ענףהבינויוהנדל"ןצמחמתחילתהשנהב25.5%44.6( מיליארדש"ח),ענףהשירותיםהפיננסיםצמחב20.7%-13.5(מיליארדש"ח)וענףהתחבורה והאחסנהצמחב16%-3.1(מיליארדש"ח). בתוךכךגדלבמהלךהשנהמשקלםשלהאשראילענףהבינויוהנדל"ןבצירוףהאשראילדיור משקלהאשראילענף ל54%-מסךהאשראיהבנקאילציבור(בהשוואהל52%-בשנת2020),כאשרהאשראישהועמד הבינויוהנדל”ן גדל ועומדעל54%מסך לענףהבינויוהנדל"ןכמעטהכפילאתגודלומאזשנת2013(איורא40-').גידולמשמעותיזה האשראיהבנקאילציבור. לווהבעלייהבסיכוןהאשראיבענףהבינויוהנדל"ןוזהעלרקעהתגברותהתחרותביןהתאגידים הבנקאים.הגדלתתיאבוןהסיכוןכללהביןהיתרהקלותבתנאיהחיתום.עלרקעהעלייהבסיכון כאמור, דרש הפיקוח על הבנקים ממערכת הבנקאות להגביר את תהליכי הניטור והבקרה על התפתחותהסיכוןבענףזה,להתאיםאתההפרשותהקבוצתיותבדוחותהכספייםלשנת2021 ואילך ולתת בדוחות אלה גילוי איכותי וכמותי נאות על התגברות הסיכון בענף. כמו כן נמצא הפיקוח על הבנקים בתהליך היוועצות לגבי דרישה להקצאת הון נוספת בגין מימון קרקעות במינוףגבוה(להרחבהראותיבהא8-'בסקירהזו.)56 האצהבקצבצמיחתהאשראילענףהבינויוהנדל "ן איורא '- 40 מדדהתפתחותיתרתהאשראיהמאזניבענפימשקמרכזייםביחסלשנתבסיס, סך מערכתהבנקאות 2013, עד2021 2013 = 100 220 200 197 186 180 160 151 140 128 120 112 100 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 בינויונדל "ן דיור צרכני עסקי סךהאשראי ) ללאבינויונדל "ן( המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים https://www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/PressReleases/Pages/20-3-22.aspx 56 39 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הנגישות של העסקים בענפי המשק השונים לאשראי בנקאי עלתה משמעותית במהלך ,2021 עלאףהשיפורבנגישות לאשראיבענפיהמשק כפישעולהמסקרהערכתהמגמותבעסקיםשלהלמ"ס.קשייהמימון,כפישעולהמנתוניהסקר, השונים,מגמתהצמיחה הםנמוכיםבכלענפיהפעילות,אולםענףבתיהמלון,שירותיהארחהואוכלנמצאעדייןבפער באשראילענףבתימלון, בקשיי המימון ביחס לשאר הענפים (איור א41-'). ענף בתי מלון, שרותי הארחה ואוכל, שנפגע שרותיהארחהואוכל במהלךמשברהקורונה,המשיךבמגמתהצמיחהבאשראי,אךבקצבנמוךיותר2.5%(בשנת גדלהבקצבנמוךיותר. 2021 בהשוואה ל16.1%- בשנת 2020). נתון זה אף נתמך בירידה משמעותית בפעילותן של שלושהתכניותלהלוואותבערבותממשלתיתבמהלךשנת2021,עדלפעילותאפסיתבחודשים האחרונים. חלהירידהבקשייהמימוןבכלהענפים איורא '- 41 מדדלקשייהמימון1לפיענפיאשראיבנקאי , לפיסקרמגמות , ינואר2019 עדמרץ2022 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 מגזרעסקי חברותבניה בתימלון חברותתעשייה חברותהשירותים חברותמסחרקמעונאי 1 הנתוניםנמדדולפיסקאלההנעהבין3- 0 , לפירצףשלדרגתהחומרהשלהמגבלה ) ממגבלהקלהעדקשה (. מגזריפעילותפיקוחיים צמיחהמואצתנרשמהבמהלךשנת2021בכלמגזריהפעילות.מערכתהבנקאותהגדילהאת במהלךשנת2021, האשראיהעסקיבאופןמשמעותי,אשרצמחבשיעורשל15.1%.עיקרהצמיחהנובעתממגזר מערכתהבנקאות העסקים הגדולים, שמהווה 57% מסך הגידול באשראי העסקי ובהובלתם של בנק הפועלים הגדילהמשמעותיתאת האשראילמגזרהעסקי ובנק לאומי (אשר הגדילו את יתרת האשראי העסקי בשיעור של 20% ו18%-, בהתאמה; לוח אשרצמחבשיעורשל 17).הצמיחהבמגזרהעסקיםהגדוליםעמדהעל19.4%,שיעורכמעטכפולבהשוואהלשיעור .15.1% הצמיחה בשנה הקודמת 11.5%( איור א42-';). הצמיחה במגזר העסקים הבינונים עמדה על 17.3%,יותרמפישלושהמהצמיחהבשנת2020.הצמיחהבמגזרהעסקיםהקטניםוהזעירים עמדהעל9.9%,עלייהמשמעותיתבהשוואהלצמצוםשלכחציאחוזבשנים.2020-2019 פרט לבנק לאומי ולבנק הפועלים, בולטים בנק מזרחי־טפחות, שהגדיל את האשראי שהעמיד למגזרהעסקיםהגדוליםב17%-ובנקדיסקונטוהבנקהבינלאומיהראשון,שהגדילואתהאשראי שהעמידולמגזרהעסקיםהבינוניםבשיעורשל14.8%ו ,בהתאמה.13.3%- 40 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות שיעורהשינויביתרתאשראילסוףתקופתדיווחבמגזריהפעילותהשונים איורא '- 42 שיעורהשינויביתרתהאשראילסוףתקופתדיווחבמגזריהפעילותהשונים , דצמבר 2019 עדדצמבר2021 אחוזים 25 19.4 20 17.3 15.2 13.8 15 11.5 11.2 12.0 9.9 10.1 8.2 10 5.4 5.4 5.0 3.6 3.5 5 0 -1.0 -5 -2.8 -4.0 -10 דיור צרכני-אחר עסקיםקטנים עסקיםבינוניים עסקיםגדולים סה" כפעילות וזעירים בישראל המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . המרווחמפעילותאשראיירדבמגזרהעסקיבמהלך2021בשיעורשל0.1נקודתהאחוזונובע בעיקרומירידהבמרווחלמגזרהעסקיםהקטניםוהזעירים,שירדבשיעורשל0.2נקודותאחוז (לוח).17 בחינה של התפלגות תיק האשראי לציבור מעלה כי בין השנים 2021-2016 חלו שינויים בתיק משקלהאשראילמגזר הדיורומגזרהעסקים האשראי של מערכת הבנקאות (איור א43-') וניתן לראות עלייה במשקל האשראי לדיור הגדוליםעלהלצד ולעסקיםגדולים,לצדצמצוםהאשראיהצרכניוהאשראילמגזרהעסקיםהקטניםוהזעירים. צמצוםמשקלהאשראי פרטלבנקמזרחי־טפחות(צמצוםשל2.8נקודותהאחוז),נרשמהעלייהשלכ5-נקודותהאחוז הצרכניומשקלהעסקים במשקלהאשראילדיורבתיקהאשראישלמערכתהבנקאות,לשיעורשלכ40%-.על־אף הקטניםוהזעיריםבתיק האשראישלמערכת הצמיחהבאשראיהצרכניהשנה,הצטמצםבמהלךהשנים20162021-משקלהאשראיהצרכני הבנקאות. בכ6-נקודותהאחוז.בחינהשלתיקהאשראיהעסקילשניםאלהמעלהכינרשמהירידהבמשקלו של האשראי למגזר העסקים הקטנים והזעירים (כ3.2- נקודות האחוז), בעוד שמשקלו של האשראי למגזר העסקים הבינונים נותר יחסית יציב. מגזר העסקים הגדולים רשם ברמת המערכתעלייהשל4.7נקודותהאחוז.שינוייםאלהבהתפלגותתיקהאשראינובעיםביןהיתר משינויבביקושיםלאשראי,מהעובדהשהתאגידיםהבנקאיםהגיעונכוןלסוףשנת2017ליעדי ההון,מהקלותבמשקלהסיכוןבאשראילדיורבמהלך2018,מהקלותבמגבלתהחבותהענפית לענףהבינויוהנדל"ןובעקבותהתגברותהתחרותבאשראיהצרכניוטיובתיקהאשראיהצרכני על־ידיהתאגידיםהבנקאים. 41 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 עלייהבמשקלשלהאשראילמגזרהדיורומגזרהעסקיםהגדוליםלצדצמצוםהאשראיהצרכני , והאשראילמגזרהעסקיםהקטניםוהזעיריםבתיקהאשראישלמערכתהבנקאות איורא '- 43 התפלגותתיקהאשראיבחלוקהלמגזריפעילותפיקוחיים , סךמערכת הבנקאות ,1 2016 לעומת2021 100 17.9 90 22.6 80 8.6 8.5 70 20.4 60 17.2 50 11.8 17.8 40 30 20 40.0 35.3 10 0 2016 2021 דיור צרכני קטניםוזעירים בינוניים גדולים 1 נתוניסךהמערכתלשנת2016 לאכולליםאתנתוניבנקאגוד . המקור : עיבודיהפיקוחעלהבנקים ירידהחדהבהוצאותלהפסדיאשראי ביתרהלסוףהתקופהשלהאשראיבמגזריהפעילותהשונים איורא '- 44 הוצאותלהפסדיאשראיביתרהלסוףתקופהשלהאשראיבמגזריהפעילותהשונים , דצמבר2019 עדדצמבר2021 אחוזים 1.5 1.19 1.18 0.91 1.0 0.79 0.67 0.65 0.61 0.33 0.5 0.28 0.21 0.17 0.03 0.0 -0.10 -0.27 -0.27 -0.28 -0.5 -0.39 -0.68 -1.0 דיור צרכני-אחר עסקיםקטנים עסקיםבינוניים עסקיםגדולים סה" כפעילות וזעירים בישראל המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 42 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות ההוצאות להפסדי אשראי ירדו בכלל מגזרי הפעילות השונים (איור א44-'). התאגידים ההוצאותלהפסדיאשראי ירדובכללמגזריהפעי ־ הבנקאים הגדילו במהלך שנת 2020 את ההפרשות להפסדי אשראי באופן משמעותי, מתוך לותהשונים. הנחהכימשברהקורונהצפוילהשפיעעליכולתההחזרשלהלווים.לאחרשציפייהזוהתממשרק בחלקה,הוחזרובשנת2021חלקגדולמההפרשותשנעשובמהלךשנת2020,כפישניתןלראות בירידה בהוצאות להפסדי אשראי. כך עומד שיעור ההוצאה הממוצע להפסדי אשראי לשנים 2021-2020במגזרהעסקיםהקטניםוהזעיריםעל0.15%,בהשוואהלשיעורשל0.61%בשנת 2019; שיעור ההוצאה הממוצע להפסדי אשראי לשנים 2020-2021 במגזר העסקים הבינונים עומד על 0.28% בהשוואה לשיעור 0.17% בשנת 2019; ושיעור ההוצאה הממוצע להפסדי אשראילשנים2020-2021במגזרהעסקיםהגדוליםעומדעלשיעורשל0.42%בהשוואהלשנת 2019שבההשיעורעמדעל.0.33% איכותתיקהאשראי רובמדדיאיכותהאשראירשמובמהלךשנת2021התאוששות(לוח19).כלהתאגידיםהבנקאים התאוששותבמרבית רשמוהכנסהבסעיףההוצאהלהפסדיאשראי,כךשממוצעההוצאהלהפסדיאשראיביןהשנים מדדיאיכותהאשראי. 2021-2020עומדעלשיעורשל0.18%,בהשוואהלשיעורשל0.29%בשנת2019(איורא45-'). ירידהבהווצאהלהפסדי אשראי.מרביתהלווים נתוןזהמצטרףלכךשרובהלוויםשדחותשלומיםלהחזריאשראיבמהלךתקופתמשברהקורונה שדחותשלומיםלהחזרי חזרו לשלם כסדרו. משקל האשראי הבעייתי בסך האשראי לציבור עומד על 2%, שיעור נמוך אשראיבמהלךהמשבר מיחסזהבשנותטרוםמשברהקורונה(ניתןלייחסחלקמשיעורנמוךזהגםלהקלותהחשבונאיות שבולשלמםכסדרם. שניתנו במהלך המשבר). כמו כן גבוה שיעור גביית החובות שנמחקו מהמחיקות ברוטו באופן משמעותימשניםעברוועומדעל104%(בהשוואהלממוצעשל65%ביןהשנים2020-2016). ישלצייןכיייתכןשחלקמגביותאלההןבגיןחובותשנמחקוטרוםמשברהקורונה.עםזאת,יחס שיעורההוצאהלהפסדיאשראימסךהאשראיהמאזנילציבור איורא '- 45 שיעורההוצאהלהפסדיאשראימסךהאשראיהמאזנילציבור , אחוזים סךמערכתהבנקאות , דצמבר2000 עדדצמבר2021 1.4 1.24 1.2 1.0 0.8 0.72 0.6 0.4 0.2 0.0 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 -0.2 -0.25 -0.4 המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 43 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הכיסוי57נותרברמהגבוההבהשוואהלרמתוערבהמשבר115.1%(בהשוואהלשיעורשל88.3% בשנת2019).נתוןזהמעידעלהמשךשמרנותהמערכת,עלרקעההערכהשהתאוששותהמשק טרםהושלמהומהחששמהתפרצויותנוספותשעלולותלגרוםלפגיעהנוספתבכלכלה. שיעורסיכוןהאשראי החל מינואר 2022 ובהתאם לאמות המידה מקובלות בעולם, הוביל הפיקוח על הבנקים גם שאינובדירוגביצועקטן את התאגידים הבנקאים הישראלים ליישומם של כללים חדשים בתאגידים בנקאים בנושא בשנת2021.משקל הפרשותלהפסדיאשראיצפוייםנוכחייםLosses(CreditExpectedCurrent–CECL).ניתוח האשראילדיורמסךסיכון שלהפיקוחעלהבנקיםמעלהכיהשפעהזוצפויהלהיותמתונהיחסיתובהתאםלגילוישנכלל האשראישאינובדירוג בדוחותהכספייםשלהתאגידיםהבנקאים,צפויגידולבהפרשהלהפסדיאשראיבשיעורשלכ1.6- ביצועעלהעלחשבון שיעוראשראישאינו מיליארדש"ח0.12%(ביחסליתרתהאשראילציבור).עיקרהגידולנובעמהפרשותשמיוחסות בדירוגביצועללקוחות לתיקיהאשראיהמסחריוהצרכני,לצדקיטוןבהפרשותשמיוחסותלתיקהאשראילדיור(להרחבה פרטייםומסחריים. ראותיבהא לסקירהזו).3-' שיעורסיכוןהאשראישאינובדירוגביצוע58קטןבשנת2021ונמצאברמהדומהלממוצעבשנים שקדמולמשברוזהלאחרשבשנת2020עלהשיעורזהב-1.6נקודותאחוז(איורא46-').שיעור סיכוןהאשראישאינובדירוגביצועמתוךסיכוןהאשראיירדבמהלךשנת2021לשיעורשל3.6%, רמהדומהלשיעורהממוצעבשניםשקדמולמשבר(ממוצע).2019-2017 סיכוןהאשראישאינובדירוגביצוענמצאברמהדומהלממוצעבשניםשקדמולמשברהקורונה איורא '- 46 שיעוראשראישאינובדירוגביצועמתוךסךסיכוןהאשראי 2021-2014, אחוזים 6 5 5.0 4.7 4.0 4 3.6 3.8 3.8 3.4 3.0 3 2 1 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 המקור : דוחות כספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . היחסביןיתרתההפרשהלהפסדיאשראילביןהאשראיהפגוםוהאשראישאינופגוםבפיגורשל90יוםומעלה. 57 58 סיכוןאשראיאשרדירוגהאשראישלובמועדהדוחתואםאתדירוגהאשראילביצועאשראיחדשבהתאםלמדיניות הבנק.כלומראשראישניתןבעברושלאהיהניתןבהתאםלתנאיםהקיימיםהיום. 44 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות בתוךכךחלשינויבהתפלגותהאשראישלאבדירוגביצוע(איורא47-').משקלהאשראילדיור מסךסיכוןהאשראישאינובדירוגביצוע,עלהמ19.7%-ב2019- עדל24.2%-,בסוף2021.עלייה זובאהעלחשבוןשיעורהאשראיללקוחותפרטייםומסחרייםשאינובדירוגביצועוהיאבהתאם לעלייהבמדדיהסיכוןשלתיקהאשראילדיור. התפלגותהאשראישאינובדירוגביצועלפיענפימשק איורא '- 47 אחוזים התפלגותאשראישאינובדירוגביצועלפיענפימשק 2021-2014, 100 90 80 70 60 58.3 50 40 30 24.2 20 17.6 10 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 דיור מסחרי פרטי המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . ג.סיכוןהנזילות יחסכיסויהנזילותRatio59(CoverageLiquidityLCR,)בתאגידיםהבנקאיםהואהמדד במהלךשנת2020 נשחקיחסכיסויהנזילות, המוביללמדידתסיכוןהנזילותבתאגידיםבנקאים.לאחרצמיחהמשמעותיתבמהלךשנת כשערכוהמצרפי 2020, נשחק היחס לאורך שנת 2021, כשערכו המצרפי הממוצע בכל הבנקים במערכת הממוצעבמערכת עמד בדצמבר 2021 על כ125%-, דומה לרמתו ערב משבר הקורונה וגבוה מהדרישה הבנקאותעמדבדצמבר המזערית שקבע הפיקוח על הבנקים 100%( (איור א48-')). השחיקה ביחס הינה על־אף 2021לכ125%-, גיוסיאג"חשלמערכתהבנקאותמשוקההוןבהיקפיםגבוהיםבמהלךשנת2021,כאשר בדומהלרמתוערב אלה מהווים מקור יציב לטווח הארוך ותומכים בהמשך הצמיחה בתיק האשראי לציבור משברהקורונה,וגבוה מהדרישההמזערית במערכתהבנקאות. שקבעהפיקוחעל הבנקים. המדדיחסכיסויהנזילותפותחבידיועדתבאזלבמטרהלקדםאתהעמידותקצרת־הטווחשלפרופילהנזילות 59 בתאגידיםהבנקאים.היחסמראהמהיכמותהנכסיםהנזיליםהאיכותייםשתאגידיםצריכיםלהחזיקכדילשרוד בתרחישקיצוןמשמעותישנמשך30ימי־לוח.ליחסכיסויהנזילותיששנירכיבים:במונה–מלאיהנכסיםהנזילים האיכותייםAssets(LiquidQualityHighHQLA,).מלאיזהבנוימשתירמותשלנכסים:רמה1–נכסיםאיכותיים שהיקףהחזקתםלאמוגבל;ורמה2–נכסיםשהיקףהחזקתםמוגבלל40%-ממלאיהנכסיםהנזיליםהאיכותיים. רמהזומחולקתלשתירמותמשנה:(2א'ו2-ב';היקףהחזקתםשלנכסיםברמההאחרונהמוגבלל15%-).במכנה – סך תזרים המזומנים היוצא נטו, דהיינו סך תזרים המזומנים היוצא הצפוי בתרחיש הקיצון, בניכוי סך תזרים המזומנים הנכנס הצפוי באותו תרחיש. את סך תזרים המזומנים היוצא הצפוי מחשבים על ידי הכפלת היתרות שלסוגי־אבאוסוגיםשוניםשלהתחייבויותמאזניותוחוץ־מאזניותבשיעורימשיכתןהצפוייםoff(runאוdrawn down).אתסךתזריםהמזומניםהנכנסהצפוימחשביםעלידיהכפלתהיתרותשלחייביםחוזייםcontractual( receivables)בשיעוריקבלתןהצפוייםבתרחיש,עדלרףמצטברשל75%מסךתזריםהמזומניםהיוצאהצפוי. 45 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 לאחרעלייהחדהביחסכיסויהנזילותשהחלבמרץ2020 , שנת2021 אופיינהבשחיקהביחס , וחזרה איורא '- 48 יחסכיסויהנזילות )LCR (,סךמערכתהבנקאות , אחוזים מרץ2017 עדדצמבר2021 ) מרץ2017 = 100 ( 150 140 138 136 140 133 132 131 130 128 126 126 125 125 125 125 130 125 124 124 124 122 120 120 110 100 90 80 יחסכיסויהנזילות דרישתהסף 1 ( כהגדרתםבהוראתניהולבנקאיתקין221 . המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . מתחילתמשברהקורונה,בשנת2020,גדלועודפיהנזילותבמערכתהבנקאות,כפישמתבטא במדדיהנזילותהשונים.צעדיהסיועהשוניםשנקטההממשלהובהםצעדיהסיועלעסקיםשנפגעו במהלךהמשברומתןקצבאותלמועסקיםשהוצאולאבטלהאולחל"תבעקבותהמשבר,סייעו לציבורבאמצעותהזרמתכספיםבהיקפיםמשמעותייםלצלוחאתקשייהתזריםשנוצרוכתוצאה מהסגריםוההגבלותעלהמשק.בנוסףהפעילההוועדההמוניטריתשלבנקישראלמגווןכלים במטרהלסייעבהתמודדותעםהמשבר,כאשרהצעדיםהעיקרייםשננקטונועדולהבטיחאת: 1( המשךפעילותםהתקינהשלהשווקיםהפיננסים;)2()הגברתהתמסורתמריביתבנקישראל לריביותהשוק;3( הקלהבתנאיהאשראי60.)לצדהכליםהמוניטריםשהופעלובמהלךהתקופה, נקטהפיקוחעלהבנקיםשבבנקישראלמספרפעולותשהייתהלהןהשפעהמשמעותיתעלשוק האשראיועלהרציפותהתפקודיתשלהמערכתהפיננסית61. הזרמות הכספים למשק, שביצעו הממשלה ובנק ישראל, פעלו, כמתואר להלן, להגדלת מלאי הנכסים הנזילים באיכות גבוהה במערכת הבנקאות: עם הזרמות הכספים גדלו באופן ניכר פיקדונותהציבור62;כאשרבנקישראלהגדילבמקבילאתסכוםההקצאהבמכרזיםהמוניטרים63; 60 להרחבהראו"דוחהמדיניותהמוניטריתלמחציתהראשונהשל."2020 https//:www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/RegularPublications/Pages/MPR202001h. aspx?force_isolation=true 61 להרחבהראו"מערכתהבנקאותבישראלסקירהשנתית."2020 https//:www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/RegularPublications/Pages/Skira20.aspx 62 להרחבהראותיבהא4-':"הגידולבפיקדונותהנזילים(עו"ש)שלהציבורלאורךמשברהקורונה",מערכתהבנקאות בישראלסקירהשנתית.2020 63 המכרזים המוניטריים, הם פיקדונות בשקלים שהבנקים מפקידים בבנק ישראל, כאשר כל בנק מגיש הצעה עם הסכום(עדגובהסכוםהמכרז)והריביתשהואמבקשוהמכרזהינומכרזמדורגעלהריבית.באמצעותהמכרזים המוניטרייםיכולבנקישראללהשפיעעלבסיסהכסףועלהריביתלטווחקצרבשוקהכספים. 46 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות היענותהתאגידיםהבנקאיםלמכרזיםהמוניטריםתורגמהלעלייהבפיקדונותשלהבנקיםבבנק ישראלובתורהפעלהלהגדלתמלאיהנכסיםהנזיליםבאיכותגבוההשלבמערכתהבנקאות. החל מהרבעון השני של שנת 2021, עם התאוששות המשק והעלייה בביקושים לאשראי, החל להישחקבהדרגהמלאיהנכסיםהנזיליםהאיכותיים,במקביללהמשךגידולמהירבתזריםהיוצא נטווכך,לאחרעלייהחדהביחסכיסויהנזילות,שהחלהבמרץ2020,אופיינהשנת2021בשחיקה ביחסזהובחזרהלרמותהנזילותשאפיינואתמערכתהבנקאותטרוםהמשבר(איורא).48-' השחיקהביחסכיסוי השחיקהביחסכיסויהנזילותהחלמהרבעוןהשנישלשנת2021,נובעתמעלייהחדהבתזרים הנזילותנובעתמעלייה היוצא נטו (איור א49-' בשיעור שנתי של כ27%-), (כ112.5- מיליארד ש"ח), שמוסברת בעיקר חדהבהיקףהפיקדונות מעלייה חדה בפיקדונות סיטונים פיננסים עד חודש (איור א50-'), אשר נחשבים יציבים פחות סיטונאייםפיננסייםעד ועל־כן משוקללים בשיעורי יציאה גבוהים במסגרת תרחיש הנזילות ביחס כיסוי הנזילות. נציין חודש,אשרנחשבים כיהשחיקההינהעל־אףעלייהמשמעותית,אךאיטיתיותר,ביןהיתרגםלאורהעלייהבביצועי יציביםפחותמפיקדו ־ נותעו”ש,והינהעלאף האשראי64 שחלה בשנה הנסקרת במלאי הנכסים הנזילים באיכות גבוהה HQLA(), בשיעור המשךגידולבהיקף שנתישלכ17%-(כ95.5-מיליארדש"ח;איורא49-').העלייההמשמעותיתבשנת2021במלאי פיקדונותשלמערכת הנכסיםהנזיליםבאיכותגבוההנובעתמהמשךהגידולבהיקףהרזרבותשלמערכתהבנקאות הבנקאותבבנקישראל. בבנקישראל.נצייןכיהגידולהאמורבמלאיהנכסיםהנזיליםהינועל־אףמימושיהאג"חבקרב הבנקיםבמהלךשנת2021,בעיקראג"חשלממשלתמדינתישראל,שהביאולהמשךהצמצום ברכיבני"עסחיריםכשירים(איורא51-').במהלךהשנההנוכחיתגייסהמערכתהבנקאותאג"ח שמהווהמקוריציבלטווחארוךבהיקףמשמעותישלכ24-מיליארדש"ח,כאשרגיוסזהתומך בהמשךצמיחתנכסימערכתהבנקאותמבלילשחוקאתיחסכיסויהנזילות. השחיקהביחסכיסויהנזילותנובעתמגידולחדבתזריםהיוצאנטווהינועלאףהגידולהמשמעותיגם איורא '- 49 התפתחותהיקףהנכסיםהנזיליםבאיכותגבוהה1) HQLA) (והיקףהתזריםהיוצאנטו , סךמערכתהבנקאות , מרץ2017 עדדצמבר2021 מרץ2017 = 100 200 180 160 140 120 100 80 מלאינכסיםנזיליםבאיכותגבוהה סךתזריםמזומניםיוצאנטו 1 ( כהגדרתםבהוראתניהולבנקאיתקין221 . המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . לצורךמתןהאשראילציבורנעשהשימושבכספיםשמוחזקיםכפיקדונותבבנקישראל,מהשמביאלקיטוןבמלאי 64 הנכסיםהנזיליםבאיכותגבוהה. 47 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 העליההחדהבתזריםהיוצאנטומוסברתבעיקרמעליהחדהבפיקדונותסיטונאייםפיננסיים למשיכהעדחודש איורא '- 50 התפתחותפיקדונותהציבורלמשיכהעדחודש , סךמערכתהבנקאות מדד )100 = דצמבר2019 ,( דצמבר2019 עדדצמבר2021 190 181 170 151 150 137 130 110 90 פיקדונותקמעונאיים פיקדונותסיטונאייםלאפיננסים פיקדונותסיטונאייםפיננסים המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . האצהבגידולברזרבהבבנקישראלהביאהלעליה במלאיהנכסיםהנזיליםבאיכותגבוהה , וזאתעל אףהמשךמימושיני " עכשיריםבמהלךהשנה איורא '- 51 התפתחותהיקףהנכסיםהנזיליםבאיכותגבוהה1 ) HQLA (ורכיביםעיקרייםמתוכו , סך מערכתהבנקאות , דצמבר2019 עדדצמבר2021 ) דצמבר2019 = 100 ( 250 220 230 210 194 190 169 168 170 158 144 150 130 110 99 94 81 90 70 50 ניירותערךסחיריםכשירים רזרבהבבנקהמרכזי ) רמה1( סךHQLA כהגדרתםבהוראתניהולבנקאיתקין221 . 1 המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 48 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות מטרת יחס כיסוי הנזילות הינה להבטיח שתאגיד בנקאי מחזיק מספיק נכסים נזילים על־מנת החלמיום31לדצמבר 2021,החלהפיקוח לעמוד בתרחיש קיצון של נזילות בטווח קצר של 30 ימים. במסגרת תרחיש קיצון זה נקבעות עלהבנקיםבאימוצו הנחותלגביתזריםהמזומניםהצפויב30-הימיםהקרוביםונבדקהאםקייםבבנקמלאימספיק שליחסמימוןיציבנטו. נכסים נזילים איכותיים על־מנת לעמוד בתזרים היוצא נטו הצפוי65. משכך, יחס כיסוי הנזילות נכוןלדצמבר2021 בוחןאתיכולתושלהבנקלתמוךבצרכיהנזילותבטווחהקצר(שלעד30ימיםכאמור),אךאינו עומדהיחסבמערכת הבנקאותעלכ131%-, בוחןאתאיכותהמקורותשעליוהבנקנשעןוכןאינובוחןאתיכולתושלהבנקלהבטיחשמבנה גבוהמהדרישההמזערית ההתחייבויות וההון של הבנק תואמים את צרכי מימון, נכסיו המאזניים והתחייבויותיו החוץ־ שקבעהפיקוחעל מאזניות לטווח ארוך (מימון בר־קיימה). לשם בחינת יכולתה של מערכת הבנקאות לשמור על הבנקים. פרופילמימוןיציב,החלהפיקוחעלהבנקיםמיום31לדצמבר2021באימוצושליחסמימוןיציב נטוRatio66.(FundingStableNetNSFR,יחסהמימוןהיציבנטודורשמהבנקיםלשמורעל פרופיל מימון יציב בהתאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ־מאזניות. במונה מחושב "מימון יציב זמין" שמוגדר כחלק מההון ומההתחייבויות שניתן להסתמך עליו במהלך שנהאחת(איורא52-').במכנהסכום"פרטיהמימוןהיציבהנדרש"שמושפעממאפייניהנזילות והתקופותהנותרותלפירעוןשלהנכסיםהשוניםשמוחזקיםעל־ידיהבנקוכןשלחשיפותיוהחוץ־ מאזניות(איורא53-').כפישעולהמהאיורים,הרכיביםהעיקרייםבצדהמימוןהיציבהזמיןהינם פיקדונותקמעונים56%()ומימוןסיטוני26%().הרכיבהעיקריבצדהמימוןהיציבהנדרשהינו הלוואות וני"ע 85%( יחס המימון היציב נטו צריך להיות שווה ל100%-). לפחות. נכון לדצמבר 2021עומדהיחסבמערכתעלכ.131%- הרכיביםהעיקרייםבצדהמימוןהיציבהזמיןהינםפיקדונותקמעונייםומימוןסיטוניבצדהמימון איורא '- 51 איורא '- 52 פריטימימוןיציבזמין )ASF ( פריטימימוןיציבנדרש )RSF ( דצמבר2021 דצמבר2021 3% 5% התחייבויותאחרות 9% פריטיםחוץ 13% מאזניים 26% הון נכסיםאחרים מימוןסיטוני 88% 56% הלוואות וניירותערך פיקדונותקמעונים הנפרעים מיחידיםומעסקים כסדרם קטנים המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 65 להרחבהראוהוראתניהולבנקאיתקיןמספר.221 66 להרחבהראותיבהא4-'בסקירהזו. 49 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 מבנההנכסיםוההתחייבויותבבנקים לשםמימוןפעילותהנשענתמערכתהבנקאותבישראלבעיקרעלפיקדונותהציבור.אתפיקדונות הציבור ניתן לחלק לפיקדונות יציבים ופיקדונות פחות יציבים, כאשר לשם שמירה על פרופיל מימוןיציב,עלהבנקיםלהבטיחהישענותמספקתעלפיקדונותיציבים.עיקרהפיקדונותהיציבים הםפיקדונותקמעונים,שמאופייניםבפיזורגבוהובסכומיםנמוכיםיחסיתומשכך,ההסתברות למשיכהשלסכומיםמשמעותייםבטווחזמניםקצרהיאנמוכה.מנגד,פיקדונותשאינםיציבים הםלדוגמהפיקדונותשללקוחותסיטונים–לתקופהשלפירעוןשלעדשנה–שכןהםמאופיינים בריכוזיותגבוההוהסיכוןכיסכומיםמשמעותייםעלוליםלהמשךמהםבטווחזמניםקצרעולה. על־אףשיחסכיסויהנזילותבסוףשנת2021עמדעלרמהדומהלזושנרשמהטרוםהמשבר, מבנה הנכסים וההתחייבויות במערכת הבנקאות השתנה לאורך המשבר ובעיקרם גדל חלקם שלהמקורותהפחותיציביםבסךהמקורות.התפתחויותאלההביאובמידתמהלעלייהבחשיפה לסיכוןנזילות,על־אףשזהאינומשתקףביחסכיסויהנזילות. יחסמימוןהליבהCFRRatio)Funding67)Coreנועדלבחוןאתאיכותהמקורותשעליהםנשען מתחילתשנת,2020 בעודהיקףפיקדונות הבנק,קרי,שיעורההתחייבויותהיציבותמסךההתחייבויות.בעודשהיקףהפיקדונותהציבורגדל, הציבורגדל,הרכבם הורע מתחילת שנת 2020 הרכבם כפי שנמדד ביחס זה וחלקן של ההתחייבויות היציבות בסך הורע,כפישנמדדביחס ההתחייבויות–קטןמשמעותית(איורא54-').שחיקתיחסזהנובעתמהגידולבסךההתחייבויות, מימוןהליבה,וחלקןשל בשיעורשלכ15%- בעודשיעורהגידולבהתחייבויותהיציבותהיהמתוןיותרועמדעלכ4%-,. ההתחייבויותהיציבות בסךההתחייבויות–קטן משמעותית. חלקן שלההתחייבויותהיציבותבסךההתחייבויותבמערכתהבנקאותנמצאבירידה , החלמשנת 2020 ,בעקבותגידולמהירבהתחייבויותשאינןיציבות איורא '- 54 יחסמימוןליבה )CFR (,סךמערכתהבנקאות מרץ2017 עדדצמבר2021 אחוזים 80 70 56.7 55.7 60 54.1 53.2 50.8 48.2 50 40 30 20 המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 67 בהתאםלהגדרתהEBA-,יחסמימוןהליבהמורכבמשניהרכיביםהבאים:במונה–סךההתחייבויותהיציבות– מורכבמיתרתהפיקדונותהקמעונים,יתרתהפיקדונותהסיטוניםלתקופהשלמעלשנהואג"חוכתביהתחייבויות נדחים.במכנה–סךההתחייבויות. 50 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות עיקרהגידולבסךההתחייבויותהגיעבמהלךשנת2021מגידולחדבשיעורשלכ33%-בהיקף הפיקדונות הסיטונים (הפיננסים ושאינם פיננסים) לתקופה של עד שנה, כאשר שיעור הגידול בהיקףסךההתחייבויותללאהפיקדונותהסיטוניםלתקופהשלעדשנה,עמדעלכ5%-בלבד. הגידולבפעילותהעסקית,כמוגםתגובתהגופיםהמוסדייםלתנודתיותבשעריהמט"ח,בעיקר במחציתהשנייהשלשנת ,יכוליםלהסביראתהגידולבפיקדונותהסיטונים.2021 ד.סיכוןהשוק להלןיתוארוההיבטיםהשוניםשלסיכוןהשוק68: חשיפהלסיכוניהריבית69 ישנםמספרמדדים השוויההוגןנטו70והכנסותהריביתנטושלמערכתהבנקאותאינםחשופיםנכוןלסוףשנת2021 לסיכוןהנובעמעליית לפגיעהמהותיתמעלייתריבית71.על־פינתוניטבלתניתוחיתרותהנכסיםוההתחייבויותלסוף הריבית. 2021, עליית ריבית צפויה למעשה להגדיל הן את הכנסות הריבית נטו והן את השווי ההוגן נטו של מערכת הבנקאות בכללותה, כאשר ההשפעה משתנה בין הבנקים השונים. לגבי הכנסות הריבית נטו - השפעת עליית ריבית היא חיובית בכל בחמשת הבנקים הגדולים. ראוי לציין כי הסיכון כתוצאה משינויים בריבית יכול להימדד גם במדדים נוספים, לרבות פגיעה ברווחים או בהוןהעצמי.מכיווןשאיןנתוניםאחידיםבהקשרזה,מוצגותבפרקזהרקהשחיקההאפשרית בשווי ההוגן של הון הבנק וההשפעה על הכנסות הריבית. ההון העצמי של הבנקים הישראלים בפרטצפוילהישחקכתוצאהמעלייתהריבית. השפעת עליית הריבית על השווי ההוגן - על־פי גישת השווי, נבחנת השפעתם של תרחישים בשנת2021חלשיפור בהשפעתגידולמקביל שונים לשינויים בריבית השוק חסרת הסיכון על השווי ההוגן של נכסים, התחייבויות ופוזיציות שלנקודתאחוזבשיעורי חוץ־מאזניותשלהתאגידבנקאי.גישהזומתמקדתבאופקזמןארוךיותרמשנה,משוםשהיא הריביתעלהשוויההוגן. מתבססתעלתזרימיהמזומניםהצפוייםמנכסים,התחייבויותוכןפריטיםחוץ־מאזנייםשקיימים למועדהמדידה. גידולמקבילשלנקודתאחוזאחתבשיעוריהריבית,צפוילהגדילאתהשוויההוגןנטושלחמשת הבנקיםהגדוליםבכ760-מיליוןש"ח,זאתלעומתהשפעתוהצפויהבשנת2020,שבהגידולכזה היהצפוילהביאלירידהבשוויההוגןנטו(לוחא1-').נצייןכילפיתחזיתחטיבתהמחקרשפורסמה בתאריך11באפריל2022,צפויהריביתבנקישראללעמודבעודשנהעל.1.5% 68 סיכוןהשוקהואהסיכוןשנובעמההסתברותששינוייםבלתיצפוייםבמחיריהשוק-שיעוריריבית,מדדימחירים, שעריחליפין,מחירימניותועוד-יפגעובהכנסותהבנקאובערךההוןשלו-מתוךדודרוטנברג,"ניהולבנקאיבישראל, ניהולנכסים,התחייבויותוסיכונים"הוצאתכתר, ,ירושלים.2002 סיכוןריבית(ללאמרווחסיכוןאשראי)הואהסיכוןהנשקףלהוןולרווחיהבנקיםכתוצאהמתנועותבשיעוריהריבית 69 שמשפיעותעלהפוזיציותהקיימותבכלאחדמהבנקים.כאשרשיעוריהריביתמשתנים,משתניםעמםהערךהנוכחי והעיתוישלתזרימיהמזומניםהעתידיים.אלה,בתמורה,גורמיםלשינויבערכםהבסיסישלהנכסים,ההתחייבויות והפריטיםהחוץ־מאזנייםומשניםבכךאתערכוהכלכלישלהבנק.שינוייםבשיעוריהריביתמשפיעיםגםעלהרווחים שלהתאגידהבנקאי,על־ידישינויההכנסותוההוצאותהרגישותלריבית,דברשמשפיעעלהכנסותהריביתנטוNII(). סיכוןריביתברמהמופרזתיכוללהוותאיוםמשמעותיעלבסיסההוןשלתאגידהבנקו/אועלרווחיוהעתידיים,אם הואלאינוהלכהלכה.מדידתסיכוניהריביתמתבצעתלפישתיגישותעיקריות–גישתהרווחיםוגישתהשווי. נהוגלנתחאתסיכוניהריביתבנפרדלתיקהבנקאיבלבדוזהבשלתקופתהחזקהארוכהיותרשלמכשיריםבתיק הבנקאי מאשר בתיק למסחר. תקופה זו גם מכתיבה את גודל הזעזועים האפשריים שנבחנים. מאחר שמנתוני המערכתנראהשאיןשונימהותיביןהתיקהבנקאילתאגידיםהבנקאיםבכללם,הניתוחהמובאלהלןהינובראייהשל כללהתאגידהבנקאיולאהתיקהבנקאיבלבד(עםזאת,נצייןכיהתיקהבנקאימהווהכ מסךהתיקהכולל).95%- השוויההוגןנטושלהוןהבנקשווהלהפרשביןהשוויההוגןשלהנכסיםהפיננסיםלזהשלההתחייבויותהפיננסיות 70 והאחרותבכלמגזריההצמדה,בתוספתהשפעתםשלמכשיריםפיננסיםנגזרים.השוויההוגןנטוהמותאםשלהון הבנק,הינוהשוויההוגןנטוולאחרהשפעתהתחייבותלזכויותעובדיםוייחוסלתקופהשלפיקדונותלפידרישה. 71 עלייהמקבילהשל שלהעקום.1% 51 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 לוח א'-1 :השפעתגידולמקבילשל1% בריביתעלהשווי ההוגןנטוהמותאם במיליוניש"ח 31.12.2021 31.12.2020 פועלים 669 ) 703 ( לאומי 252 46 דיסקונט )344 ( 247 בינלאומי )10 ( ) 86 ( מזרחי)כוללאגוד( 191 56 ח מש הקבוצותה ב נקאיות 758 ) 440 ( המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים. חשובלצייןכיכאשראומדיםאתסיכוןהריביתעל־פיגישתהשווי,ישחשיבותלהנחותשננקטות בדברהתנהגותלקוחותהבנק,ביןהיתרעלרקעשינוייהריבית.להנחותהתנהגותיותישהשפעה ניכרתעלמדידתחשיפתהריבית.כךלדוגמהחלהבשניםהאחרונותעלייהניכרתביתרותהעו"ש בתאגידיםהבנקאים.בהערכתסיכוניהריביתפורסיםהתאגידיםהבנקאיםאתהעו"שוזהמתוך הנחהשלקוחותהבנקלאימשכואתהעו"שבמהירות,גםתחתשינוייםמשמעותייםבריבית72. הנחה נוספת משמעותית היא לגבי היקף הפירעונות המוקדמים בהלוואות לדיור. פירעונות מוקדמים מתרחשים בתרחישי ירידת ריבית ולכן להנחה לגבי קצבם יש השפעה משמעותית עלחשיפתהריבית.עודנצייןאתההתחייבויותהאקטואריות,שמהוותרכיבמשמעותיאצלחלק מהבנקים,כאשראמידתהתחייבויותאלהכרוכותבהנחותלגבימועדיפרישהשלעובדים,תוחלת חיים, וכד'. כלל ההנחות האלה73 פועלות להארכת מח"מ ההתחייבויות וקיצור מח"מ הנכסים ומובילותלכןלחשיפהנמוכהיותרלסיכוןריביתבתרחישיעלייתריביתלפיגישתהשווי.לכןיש לכמתבניהולסיכוניהריביתאתההשפעותהללוולהביאןבחשבון. השפעתעלייתהריביתעלהכנסותהריביתנטו-גידולמקבילשלנקודתאחוזאחתבשיעורי הריבית בסוף שנת 2021, יגרום לגידול שנתי בהכנסות הריבית נטו בסך 5.5 מיליארד ש"ח, בהשוואהלגידולשל4.8מיליארדש"חבסוףשנת2020(עלייהנומינליתבהשפעהשלכ5%-). מאחרוהכנסותהריביתנטושלחמשתהבנקיםהגדוליםיחדגדלוב2021-ב74,16%-ההשפעה היחסיתשלעלייתהריביתבפועלב1%- נותרהדומה(לוחא).2-', 72 בריביתעלהפיקדונות. 73 מטבעהדברים,כללההנחותהנ"למבוססותעלמודלים,כאשרעלולבפועללהיותפערביןהנחותהמודללבין ההתפתחויותבמציאות. 74 מכ32-מיליארדש"חלכ מיליארדש"ח.37- 52 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות לוח א'- 2 : השפעתגידולמקבילשל1% בריביתעלהכנסותהריביתנטו במיליוניש"ח 31.12.21 31.12.20 פועלים 1,391 1,035 לאומי 1,092 1,220 דיסקונט 1,216 1,000 בינלאומי 529 418 מזרחיכוללאגוד 1,291 1,145 ח מש הקבוצותהבנקאיות 5,519 4,818 המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים. החשיפהלסיכוןבסיסיהצמדה רגישות הבנקים לשינויים בבסיס ההצמדה היא תוצאה של הפוזיציה שבה מחזיקים הבנקים. קשרחיוביביןהשינוי במדדהמחיריםלצרכן מניתוח של הנתונים עולה כי בעוד שהשינוי בשערי החליפין75 משפיע באופן שונה על הבנקים להשפעהעלרווחי השונים,הרישהשינויבמדד76משפיעבאופןזההעלכללהבנקיםבמערכתוהשפעתוהיאבעלת הבנקים. מתאםישר-ירידהבמדדגורמתלהפסדואילועלייהבמדדמביאהלרווחים(לוחותא3-' א).4-', לוח א'- 3 : השפעת עלייה / ירידהשל10% בשערי החליפין עלית10% בשע"חבמט"ח ירידת10% בשע"חבמט"ח במיליוניש"ח 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 פועלים 38 (1) 261 37 לאומי 90 90 17 ( 33 ) דיסקונט 330 197 ( 329 ) ( 362 ) בינלאומי 0 (3) (8) 0 מזרחי(כוללאגוד) 19 17 (7) ( 38 ) סה"כ5הגדולים 477 300 ( 66 ) ( 396 ) המקור: דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים. 75 שעריהחליפיןבמט"ח. 76 מדדהמחיריםלצרכן. 53 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 לוח א'- 4 : השפעת ה חשיפהלאינפלציה עלייה במדד ירידהבמדד במיליוניש"ח 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 פועלים 529 273 ( 548 ) ( 388 ) 3% לאומי 469 425 ( 474 ) ( 525 ) 3% דיסקונט 83 122 ( 86 ) ( 132 ) 3% בינלאומי 78 78 ( 66 ) ( 82 ) 3% מזרחי(כוללאגוד) 746 954 ( 746 ) ( 973 ) 5% סה"כ5הגדולים 1,905 1,852 ( 1,920 ) ( 2,100 ) המקור: דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים. ה.הסיכוןהטכנולוגי הטכנולוגיה שמתפתחת בשנים האחרונות בעולם הפיננסי בקצב מואץ, מהווה מחד גיסא זרז הסיכוןהטכנולוגימהווה סיכןמשמעותיבשנים להגדלתהיצעהשירותיםהדיגיטליםבתאגידיםהבנקאיםומעלהמאידךגיסאאתהסיכוןהטכנולוגי האחרונותבמערכת לעמידתהשלמערכתהבנקאותבאתגריבנקאותהעתידועלולהלהשליךעלסיכוןהמודלהעסקי הבנקאות,כתוצאה בר־הקיימהשלמערכתהבנקאות. מהאצהטכנולוגית ודיגיטלית. מגפתהקורונההיאביןהגורמיםהמרכזייםאשרתרמובשנתייםהאחרונותלהאצתהדיגיטציה בעולםהפיננסי.הזינוקבביקושלשירותיםבנקאיםדיגיטליםשנגרםבעקבותהמגפה,הדגישאת הצורךרב־השניםשלהתאגידיםהבנקאיםלהטמיעטכנולוגיותמתקדמותוכןלשפראתהיכולות שלהםבתחומיםטכנולוגיםרביםכגון:התאמהשלהמידעלפרט,ועוד. הסיכוןהטכנולוגימהווה גורםנוסףאשרמשפיעעלקצבהטמעתהשירותיםהטכנולוגיםהמתקדמיםבעולםהבנקאות רכיבמשמעותיבמסגרת הואהעובדהכיהתאגידיםהבנקאיםמתמודדיםבשניםהאחרונותעםמתחריםחדשים,ברובם סיכוןהמודלהעסקי דיגיטלים,אשרמספקיםללקוחותשירותיםבנקאים"מסורתיים"כגון:שירותיתשלוםבאמצעות ברהקיימאבמערכת טכנולוגיות מתקדמות. חברות ההזנק שמציעות פתרונות טכנולוגים בתחום הפיננסי (חברות הבנקאות. הFinTech"-"),מהוותאתגרלמערכתהבנקאותבהתאמתהמודליםוהתהליכיםהעסקייםשל התאגידיםהבנקאיםהמסורתיים,הופכותאתהסביבההפיננסיתלתחרותיתיותרומניעותתהליכים שלהוספתחידושיםטכנולוגים.חברותהזנקאלהעושותשימושנרחבבטכנולוגייתמידעואוטומציה חדשניותומצליחותלהטמיעבצורהמהירהשירותיםפיננסיםמסורתייםוחדשנייםכאחד.תחרות זומהווהמחדגיסאהזדמנותואתגרלמערכתהבנקאותויוצרתמאידךגיסאאפשרותלשיבוש דיגיטליומעלהאתהסיכוןלקיומושלמודלעסקיבר־קיימהבבנקאותהמסורתית. 54 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות התפתחויותטכנולוגיותמואצותאלהמאלצותאתהבנקיםלבצעחשיבהמחדשולהטמיעמודל עסקישמבוססעלפלטפורמהטכנולוגיתשממוקדתבלקוחובהתאםעלפלטפורמותטכנולוגיות מתקדמותוחדשניות.בראייהצופהפניעתידלענייןמבנהמערכתהבנקאות,אחדהתרחישים הואשהבנקיםיהפכובשניםהקרובותלחברותמבוססותכליםטכנולוגיםחדשניים,שמאפשרים בין השאר שימוש חכם ויעיל במידע ושיתוף פעולה עם צדדים שלישיים. הצפי הוא כי הבנקים המסורתייםיידרשולאמץטכנולוגיותמתקדמותככליתומךלשמירהעלמודלעסקיבר־קיימה. מערכתהבנקאותצפויהלהמשיךולנהלסיכוןזהבשניםהקרובותוכאשרהמפתחלניהולוהוא בקצב ובאופן אימוץ הטכנולוגיות המתקדמות, באמצעות התאמת מערכות המחשוב, תהליכי העבודהוההוןהאנושיהטכנולוגי. תהליכיאימוץוהטמעתטכנולוגיותחדשותטומניםבחובםאתהאפשרותעבורהבנקיםהמסורתיים להגברתהיעילותולהטמעתחדשנות,שעשויהליצורבסופושלדברמערכתפיננסיתתחרותית יותר,עםמספרפעילישוקגדוליותר,שעשויהלתרוםגםבהיבטיםשלההכלהפיננסית. לצדההזדמנויותישמגמהשלעלייהמשמעותיתבסיכוןהטכנולוגי.כךעלולההסביבההתחרותית המשתנהלהובילאתהתאגידיםהבנקאיםלהתמודדעםאתגריםלמימושהאסטרטגיההעסקית, ביןהיתר,מכיווןשמערכותהליבההוותיקותמציבותבפנימערכתהבנקאותאתגרבענייןיכולתה להעמידפתרונותמהיריםבתנאיםהתחרותייםהמתעצמים,בהתאמתתהליכיהעבודהלתהליכים מהיריםותכליתייםיותר,כמוכןמתעצםהקושיבשימורובגיוסכוחאדםשמתאיםלתמיכהבמערכות הקיימותובכלל77. המגמההכלליתשל בנוסףלרכיביהסיכוןהטכנולוגישיסקרולהלן,קיימיםרכיביסיכוןטכנולוגינוספיםאשרהינםבעלי העברתמערכותמחשוב השפעהנרחבתעלעצימותהסיכוןהטכנולוגי,כפישזוהוומופועל־ידיהבנקהמרכזישלהאיחוד לתצורתענןמהווהאף האירופי78, בין היתר: תפעול והמשכיות עסקית; ניהול שינויים והעברה לייצור; סייבר ואבטחת היארכיבבסיכוןהטכ ־ מידע;מיקורחוץושרשרתאספקה;וכןאמינותושלמותהנתונים.כמוכןמהווההמגמההכללית נולוגישהשפעתותלך שלהעברתמערכותמחשובלתצורתענןאףהיארכיבבסיכוןהטכנולוגי,שהשפעתותלךותגדל ותגדלככלשיתרחב השימושבתצורהזו ככלשיתרחבהשימושבתצורהזובמערכתהבנקאות. במערכתהבנקאות. מערכותהליבה מערכותהליבהשלהתאגידיםהבנקאיםמהוותמרכיבמרכזיבסיכוןהטכנולוגי,ביןאםבהיבטי רציפות תפעולית ובין אם בהיבטי תחרות והצורך הגובר להטמיע עוד ועוד מוצרים ושירותים דיגיטלים.בעודשהאחרוןמייצגאתגרעסקיעבורהבנקיםבמונחיםשלשמירהוהגדלתנתחשוק, רציפותתפעוליתבמערכותהליבהמהווהאתגרטכנולוגיהולךוגוברומדורגתבמקוםגבוהמאוד עלסדרהיוםהןשלהתאגידיםהבנקאיםוהןבפיקוחעלהבנקים. מערכות הליבה הוותיקות, שמהוות את לב הארכיטקטורה הטכנולוגית הבנקאית, הפכו בשנים האחרונותלאתגרעבורהתאגידיםהבנקאיםבעתהטמעתטכנולוגיותחדשותושירותיםדיגיטלים 77 OECD(2020),DigitalDisruptioninBankinganditsImpactonCompetitionhttp://www.oecd.org/ daf/competition/digital-disruption-in-financial-markets.htm. 78 EBAGuidelinesonICTandsecurityriskmanagement. https://eba.europa.eu/regulation-and-policy/internal-governance/guidelines-on-ict-and-security- risk-management 55 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 מתקדמים.מערכותהליבה,שרובןמבוססותטכנולוגייתמחשבמרכזי79MF(),מהוותמזהמספר עשוריםמרכיבמרכזיבליבתמערכתהבנקאותומשמשותלביצועהפעולותהפיננסיותהעיקריות שמבוצעותבתאגידיםהבנקאים. חטיבותהטכנולוגיהבמערכתהבנקאותנדרשותבשניםהאחרונותעל־ידיהגורמיםהשונים(גופי אסדרה וגופים עסקיים), לבצע שינויים רבים ובעצימות גדולה ומהירה יותר. מערכות הליבה והטכנולוגיותשעליהןמבוססתליבתהבנקאותכיום,מציבותאתגריםשוניםבמימוששינוייםאלה. ככלל, המערכות הקיימות בתאגידים הבנקאים התפתחו בצורה התפתחותית, ללא תכנון ארכיטקטונימובילוהיומבוססותבמשךשניםרבותעלתהליכיעבודהטוריים(מודלמפלמים) עםמחזוריפיתוחארוכיםבאופןיחסיוכןתהליכיבדיקותמורכביםוממושכיםבאופןיחסיבטרם העברהלייצור. הארכיטקטורהשלמערכותהליבההוותיקותשקיימתברובמערכתהבנקאות,מהווהלרובאתגר בשניתחומיםעיקריים:יכולתתחזוקהושמירהעלהקייםוכןגמישותבביצועשינוייםובמשכם. תחזוקתהמערכותמהדורהקודםמהווהאתגרלאורךזמן,שכןהמערכותפותחובטכנולוגיותישנות ודורשותכוחאדםמיומןשיכוללתחזקאותן.משמעותהדברהיאששינוייםשמבוצעיםבמערכות אלהמהוויםסיכוןמובנהליציבותןשלהמערכות.בהתאםלכךישקושימובנהבהכנסתשינויים ובביצועפיתוחיםחדשיםשנדרשיםלאורהתקדמותהטכנולוגיהודרישותהשוקהמתגברות. נוסףעל־כךנדרשיםתהליכיהכשרהשוטפיםלהכשרתצוותיתחזוקהלמערכותאלהוכןנדרשת בעתהצורךהסטתמשאביםשלכחאדםהמיומןבמערכותאלה,מפעילויותאחרותשלהתאגיד הבנקאי. עםזאתניכרכיעל־אףהצורךהגוברלהתמודדותעםהמורכבותשלמערכותהליבההקיימות,רק לעיתיםרחוקותמתרחשותבתפעולהשוטףהיומיומיתקלותמשביתותוהמערכותנחשבותככלל יציבותבהיבטשלזמינותהמערכותוזהלאורהשקעהגדולהשלמערכתהבנקאותבתחוםזה. לאורמרכזיותןשלמערכותהליבהבפעילותםשלהתאגידיםהבנקאיםובמסגרתהצעדיםשנוקט הפיקוח על הבנקים בתפקידו לשמירה על יציבותה של מערכת הבנקאות, הושלמה לאחרונה בפיקוחעלהבנקיםביקורתרוחביתבנושאיציבותמערכותהליבה.מטרתהביקורתהייתהלבחון אתיציבותןשלהמערכותהעיקריותשתומכותבפעילויותהליבההבנקאיותבתאגידיםהבנקאים וזהבדגשעלהפןהטכנולוגי. הביקורתהתמקדהבמערכותהליבהבתחומיהפעילותהבאים:אשראי;יישומיעו"שופאסיבה; ניהוללקוחות;וכןשוקההון-אולםהתייחסהלהיבטיםרוחבייםנוספיםשקשוריםלמערכותאלה וכןלהיבטיממשלתאגידי. נמצאכיהאתגריםהעיקרייםברובמערכתהבנקאותבתפעולמערכותהליבההקיימותהם: ארכיטקטורתהמערכות("ספגטי")שמקשהעלתחזוקהופיתוח.  הצורךבעדכוןליליארוךשמוביללשגיאותולתקלות.  העדרשכבתנתוניםאחידהוזמינה.  אתגרישימורידעומשאבאנושיחסר.  .MF-MainFrame 79 56 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות קושיביישוםשינוייםבזמןקצר,ביןהיתר,בשלהצורךבבדיקותרגרסיהארוכות.  לאור מגבלות והתיישנות מערכות אלה, מצויים רוב התאגידים הבנקאים בשנים האחרונות בתהליכיבחינהויישוםשלהחלפתו/אושדרוגשלמערכותהליבהלמערכותמתקדמותוגמישות יותרומתאימותלצרכיהעולםהמשתנה.פרויקטשדרוג/התחדשותשלמערכותליבהבנקאיות הואפרויקטעתירתשומותוסיכונים,שצפוילהמשךמספרשניםבכלמערכתהבנקאות. ההוןהאנושיהטכנולוגי עםהתגברותהתחרותבשוקהפיננסיבשניםהאחרונות,עוברתישראלכמוגםבשארהעולםמהפך משירותשניתןבסניפיםפיזיםעל־ידיגורמיםאנושייםלשימושנרחבבכליםטכנולוגיםמתקדמים כגון:נתוניעתק;יישוםתהליכיםרובוטים;הטמעתשירותיםבענן;ועוד.שינוייםאלהדורשיםגיוס והכשרהשלהוןאנושישמתמחהבטכנולוגיותמתקדמות. שינוייםאלהבמומחיותהנדרשתמהעובדיםוהתחרותהגוברתבשוקהעבודההטכנולוגי,יחדעם הקושיבגיוסעובדיםבעלימומחיותמתאימה,מהווהאתגרמשמעותילמערכתהבנקאותבישראל. בעידןשבוהטכנולוגיההיאהמנועהעיקרילכושרהתחרותיותשלהתאגידיםהבנקאים,חייבים התאגידיםהבנקאיםלהתאיםגםאתהתרבותהארגונית.הקושיבשינויהתרבותהארגוניתטמון, ביןהשאר,בניסיוןשלהתאגידיםהבנקאיםליישםאתתרבותהטמעתהשינוייםהמהירהוהחדשנית שקיימתבחברותההזנק,תוךניסיוןלשמורעלפרופילהסיכוןהדרוששלישותמפוקחת.מערכת הבנקאותבישראלמשקיעהתשומותרבותבניהולובהפחתתסיכוןזה. צופהפניעתיד מערכתהבנקאותפועלת התאגידיםהבנקאיםצפוייםלהמשיךבשניםהקרובותבהטמעהשלטכנולוגיותחדשותוזה,בין ותדרשגםבעתידלניהול השאר,על־מנתלהתמודדעםהסביבההתחרותיתהמשתנה. הסיכוןהטכנולוגיובפרט מסקר שערך הפיקוח על הבנקים בקרב נושאי המשרה הבכירים במערכת הבנקאות בישראל להתאמתהמערכות, תהליכיהעבודהוההון ושהוזכרלעיל,הצביעוהנשאליםכיסיכוןהטכנולוגיהמהווהסיכוןמשמעותי(איורא18-').מורכבות האנושילסביבההתחרו ־ המערכותהפיננסיותהקיימות,בשילובעםהתחרותהמתגברתוהרצוןלהטמיעטכנולוגיותחדשות תיתהמשתנה. במהירות,מעלהאתהסיכוןהטכנולוגיבפעילותהפיננסיתבתאגידיםהבנקאיםבארץובעולםועל־כן נדרשיםהתאגידיםהבנקאיםלחזקאתניהולהסיכוןהטכנולוגי,תוךהטמעתכליםושיטותעבודה חדשות.קיומושלממשלתאגידיתכליתיומעורב,שמוודאהקצאתמשאביםנאותהלטרנספורמציה הטכנולוגיתוכןמוודאשהסיכוניםהטכנולוגיםמנוהליםביעילות,עשוילהביאלהתמודדותנאותה יותרעםאתגריהעתיד. מתוךההבנהכיהאיוםמצדחברותהטכנולוגיהעלהבנקאותהמסורתיתעשוילהתקרבלנקודת מפנהומתוךראייהכיאחדמתפקידיהפיקוחהואלדרבןאתמערכתהבנקאותלתכנןבראייה צופהפניעתיד,נעשובפיקוחעלהבנקיםבשניםהאחרונותמאמציםמשמעותייםלבחוןמןהצד האחדאתיכולתםשלהתאגידיםהבנקאיםלהתמודדעםאתגריבנקאותהעתיד,תוךהתאמה והטמעהשלטכנולוגיהחדשנית(להרחבהראותיבהב1-'בסקירהזו)וזהעל־מנתלהבטיחקיומו שלמודלעסקיבר־קיימהלאורךזמןולוודאמןהצדהשניכיהמערכותהקיימותממשיכותלהיות יציבותבפעולתן. 57 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 חשיפהלמדדהמחיריםלצרכן-סךהחשיפהלירידהשל3%במדד80בחמשתהבנקיםהגדולים מביאהלירידהברווחיהמימוןשלכ2-מיליארדש"ח,הןבסוףשנת2021והןבשנהשקדמהלה. עלייהבמדדמביאהבהתאמהלעלייהשלכ2-מיליארדש"חברווחיהמימוןבשתיהשניםהללו לוחא).4-'( ו.סיכוןהסייבר בשנת2021איוםהסייברנותרגבוהומגמתההתגברותהכללעולמיתשלסיכוןהסייברשנראתה סיכוןהסייברהמשיך להתגברבשנת2021 בשנים האחרונות המשיכה. כך ממשיך סיכון הסייבר להיות זה שנה רביעית ברציפות הסיכון והואהסיכוןהמטריד המטריד ביותר בראיית מערכת הבנקאות, כפי שמשתקף בין השאר מתוצאות סקר הסיכונים ביותרבראייתמערכת שערךהפיקוחעלהבנקיםבקרבבכירימערכתהבנקאות(להרחבהראוחלקהסיכוניםבפרקזה). הבנקאות. במסגרתסקרזהציינו89%מהמשיביםכיסיכוןהסייברואבטחתהמידעהואאחדמהסיכונים המטרידים ביותר בראייתם. בנוסף ציינו רוב המשיבים את התגברות אירועי הסייבר ואבטחת המידעכגורםהמרכזישמשפיעעלהסיכוןהתפעולישלהתאגידהבנקאיו94%-מהמשיביםציינו כיהםצופיםעלייהברמתסיכוןהסייברבשנההקרובה. התפתחויותומגמותבמרחבהסייברב2021- איום הסייבר המשיך להתגבר במהלך שנת 2021 בעולם בכלל ובישראל בפרט. התרחשויות גידולבמספראירועי משמעותיותחלובמהלךהשנהבמרחבהסייבר,ביןהיתרבהיבטיכמויותאירועיהתקיפהורמת סייבר,בארץובעולם, התחכוםשלחלקן,כמוגםבהיבטהגורמיםשמעורביםובהםנוכחותגוברתשלגורמיםמדינתיים במהלך.2021 וגורמיפשיעהעםיכולותגבוהות.זהתוךהמשךניצולמאפייניהמציאותהחדשהשנוצרהעקב מגפת הקורונה, שכוללת התגברות השימוש בערוצים וכלים דיגיטלים והרחבת היקפי העבודה מרחוקבקרבארגוניםרביםושמרחיבה,ביןהיתר,אתמשטחיהתקיפהשמאיימיםעלארגונים. עם זאת, בהשוואה לקפיצה ברמת האיום שחלה ב2020-, לא תיזכר שנת 2021 כשנה חריגה מבחינתאירועיסייברבישראלובעולם. עדותלגידולבהיקפיובכמותהאירועיםבשנת2021אפשרלמצואבדו"חReportCrimeInternet 2021שלה81,FBI-לפיוחלבמהלך2021גידולשלכ7%-במספרהפניותשהתקבלובמרכזIC382 לעומתשנת2020(וזהבהשוואהלגידולשלכ69%-במספרהפניותבשנהשעברהלעומת)2019 וגידולשלכ64%-בהפסדיםהכספיים(איורא).55-' גםבארץניתןלראותמגמהדומה.כךלמשלעולהמפרסוםשלמערךהסייברהלאומיכיחלה בשנת2021עלייהשל20%במספרהדיווחיםשלאזרחיםוארגוניםעלאירועיסייבר83(וזהבהמשך לעלייהשל50%בנתוןזהבשנהשעברה).לפיהרשותלאיסורהלבנתהוןומימוןטרור84,ישראל חשופהלהיקףמשמעותישלמתקפותכופרה,כאשרעל־פיהערכותשונות,מספרמתקפותהכופרה עלגורמיםישראליםגדלבשיעורחדבשנההאחרונה,עדפי7(הגםשחלקניכרממתקפותאלה 80 התרחישבמזרחי־טפחותשונהמשארהבנקיםועומדעלעלייהשל5%במדד. /https://www.ic3.gov 81 82 IC3 - Center Complaint Crime Internet The - גוף ששייך ל FBI ושנועד לאפשר לציבור הרחב ממשק ופלטפורמתדיווחלFBI-אודותניסיוןאואירועסייברשחוובעצמםאובשםגורםאחר. 83 https//:www.gov.il/he/departments/news.2021_119/ 84 "ניצולהמערכתהפיננסיתלטובתהעברתתשלומיםבגיןכופרה",הרשותלאיסורהלבנתהון,.15.2.2022 58 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות גידולבכמותאירועיהונאותבמרשתת בשנת2021 ובהפסדיםהכספיםמאירועיםאלה איורא '- 55 ComplaintsandLossesovertheLastFiveYears 301,580 2017 2.76Million $1.4Billion TotalComplaints 351,937 2018 $2.7Billion $18.7vBillion 467,361 2019 $3.5Billion 791,790 2020 $4.2Billion 847,376 2021 $6.9Billion Complaints Losses המקור :דו"ח2021 InternetCrimeReport שלה- FBI gov .3 ic www. https:// נבלם). לפי סקר של הלמ"ס85 מיולי 2021 עולה כי כ42%- מהעסקים הגדולים 250( עובדים ומעלה)בישראלחוומתקפותסייבר. מעברלמגמתהגידולבמספרהאירועים,ניתןלראותמגמותנוספותובהןהמשךהתגברות(בכמויות וברמתתחכום)שלמתקפותכופרה86;שלמתקפותעלתשתיותחיוניות;שלהתמקדותבתקיפות שרשרת אספקה כנתיב תקיפה; לצורך כניסה ליעד המרכזי; וכן של מגמת הניצול המהיר של חולשותבסמוךלמועדפרסומןוהשמשתןלכדיתקיפותסייברתוךזמןקצר,לעיתיםאפילובתוך ימיםבודדים. המגזרהפיננסיהמשיךלהוותיעדאטרקטיבילתקיפות,לצדמגזריהבריאות,הקמעונות,הממשל וגופישרשרתאספקה.במהלך2021התרחשובעולםלאמעטתקיפותמולגופיםפיננסים,בהם בנקיםמרכזיים,חברותביטוח,בנקיםמסחרייםוכןארנקיםדיגטליםוחברותשעוסקותבניהול ומסחרבמטבעותקריפטו(איורא).56-' 85 "סקרשימושיםבטכנולוגיותמידעותקשורתוהגנתסייבר,".21.11.2021 86 https//:www.ic3.gov?/force_isolation=true. 59 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 המגזרהפיננסיהואהמגזרהשניהנתקףביותרבאירועיכופרהבמהלך2021 איורא '- 56 InfrastructureSectorsVictimizedbyRansomware 1 DefenseIndustrialBase 2 EmergencyServices 4 WaterandWastewaterSystems 12 Chemical 17 Communications 31 Energy 38 Transportation 52 FoodandAgriculture 56 CommercialFacilities GovernmentFacilities 60 CriticalManufacturing 65 InformationTechnology 74 FinancialServices 89 HealthcareandPublicHealth 148 המקור :דו"ח2021 InternetCrimeReport שלה- FBI gov .3 ic www. :// https 87 מתוךכללאירועיהסייברבמהלך2021התרחשוגםלאמעטאירועיםמשמעותיים,ביןאםבהיבטי סוגהתקיפה,מאפייניהומורכבותה,היקףהנזקוההשפעהשלהאירועו/אוהגורמיםשעומדים מאחוריהתקיפה.ביןהאירועיםאשרישבהםכדילהמחישאתהסיכונים,המאפייניםוההשלכות האפשריותשגלומותבהתממשותאירועסייברואתהתפתחותהאיוםבשנת ,ניתןלצייןאת:2021 אירועPipelineColonial-מתקפתכופרעלתשתיתנפטבארה"ב • בחודש מאי ,2021 Colonial Pipeline, מערכת צינורות נפט אמריקאית שמקורה ביוסטון, טקסס ומובילה בנזין ודלק סילוני בעיקר לדרום מזרח ארצות הברית, סבלה ממתקפתכופרשהובילהלהשבתתפעולתהצינור.בנוסףלדרישהלתשלוםדמיכופר איימוהתוקפיםבפרסום100גיגה-בייטשלנתונים.דמיהכופרשולמועל־ידיהחברה 75( ביטקוין כ4.4- מיליון דולר) ועם זה נמשכה השבתת הצינור כ6- ימים וזה לאור האיטיות בהשבת המערכות לשגרה. בעקבות השבתת פעילות הצינור נוצר מחסור בדלק בשדות תעופה, מה שהוביל לשיבושים בזמני ההמראה, הדלק בתחנות הדלק הסמוכותלאזורההזרמהשלהצינוראזלומחיריהדלקהממוצעיםעלולשיאמאז2014 והגיעוליותרמ דולרלגלון.3- לאור המתקפה, הכריז הבית הלבן על מצב חירום ושרת המסחר, ג'ינה ריימונדו, אף יצאהבהצהרהכיתיקוןהצינורנמצאבראשסדרהעדיפויותשלממשלביידן. אירועAccellionודלףמידעמהבנקהמרכזיבניוזילנד • בחודשים דצמבר 2020 וינואר 2021 בוצעה תקיפה על תוכנת FTA של חברת Accellion,שמאפשרתשיתוףמאובטחשלקבצים(שירותיכספות).התוקפיםהצליחו לזהותמספרפגיעויותלאמוכרותבתוכנהולנצלןולגנובבאופןזהמידערבמארגונים 60 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות אשרהשתמשובתוכנהזו.לפיפרסומים,מעל100ארגוניםהושפעומאירועזה,לרבות הבנקהמרכזישלניו־זילנדשהיהביןקורבנותהתקיפה87. • אירועבבנקPichinchaבאקוודור הבנק הפרטי הגדול באקוודור נפל במהלך 2021 קורבן לשתי מתקפות סייבר, אחת בחודשפברוארוהשנייהבחודשאוקטובר.המתקפהבחודשפברוארכללהדלףמידע והמתקפהבחודשאוקטוברהייתהמתקפתכופרשבמסגרתההושבתושירותימשיכת הכספיםוערוציםהישיריםלמשךמספרימים88. מתקפתKaseya • בחודשיולי2021נתקפהחברתKeysa,שהינהחברהאמריקאיתשמספקתשירותיIT מנוהליםלמספררבשלארגונים.התקיפההתרחשהבלילהשביןה5-4-ליולי,תוךניצול חולשה לא מוכרת באחד ממוצרי החברה ותוך ניצול עובדת היערכות מצומצמת של עובדיהחברהובהםצוותיהIT-והתגובהלאורהחגשחלביוםזה.באמצעותתקיפהזו הצליחוהתוקפיםלחדורלרשתותשלאלפיארגונים(רובם,SMB),שהחברההיאחלק משרשרתהאספקהשלהם.התוקפיםדרשודמיכופרשל70מיליוןדולר.האירוענתפס כאחדמאירועישרשרתהאספקההגדוליםשאירעועדכה. גםבישראלהתרחשובמהלך מספראירועיסייברמשמעותייםובהם:2021 מתקפתכופרעלביתחולים"הלל־יפה" • בחודשנובמבר2021הותקףביתחולים"הלל־יפה"במתקפתכופר.כתוצאהמהאירוע תפקד בית החולים במשך מספר שבועות באופן חלקי בלבד, עד להקמה מחדש של תשתיות המחשוב. כפועל יוצא מהאירוע עבר בית החולים לעבוד תקופה מסוימת בצורת רישום ידני, צומצמו הטיפולים האלקטיביים ומטופלים חדשים הופנו למרכזים רפואייםאחרים90,89. מתקפתסייברשהובילהלדלףמידעעלחברתאחסוןאתריאינטרנט • CyberServe בחודשאוקטובר2021נפרצושרתיחברתאחסוןהאתריםCyberserveעל־ידיקבוצת תקיפה המכונה Shadow" Black". כתוצאה מכך הושבתו אתרים שמאוחסנים על שרתי החברה וכן הודלף מידע של חלק מהחברות שאחסנו את אתריהן על שרתי החברה.ביןהחברותשהושפעומהאירועניתןלמנותאתמכוןמור,אתראטרף(אתר היכרויותלקהילתהלהט"ב),חברתהתיירותפגאסוסועוד92,91. 87 https//:www.rbnz.govt.nz/our-response-to-data-breach. https://www.bleepingcomputer.com/news/security/cyberattack-shuts-down-ecuadors-largest- 88 /bank-banco-pichincha https://hy.health.gov.il/?CategoryID=25&ArticleID=9110 89 90 סדנתיובלנאמןלמדע,טכנולוגיהוביטחון,אוניברסיטתתלאביב-דו"חמדיניותוביטחוןסייבר–אוקטובר.2021 91 https//:www.gov.il/he/departments/news/leak_recommendations 92 סדנתיובלנאמןלמדע,טכנולוגיהוביטחון,אוניברסיטתתלאביב-דו"חמדיניותוביטחוןסייבר–אוקטובר2021 61 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 בנוסףלאירועיםשהתרחשו,נחשפובמהלך2021גםמספרחולשותמשמעותיות,ובהן: חולשת Exchange Microsoft במרץ 2021 פרסמה חברת מיקרוסופט עדכוני • אבטחה חריגים לשרתי Exchange. עדכונים אלה נועדו לטפל, בין היתר, בפגיעויות Days93Zeroשנראומנוצלותבפועלעל־ידיקבוצותתקיפה.95,94 • חולשתLog4Shellהיאחולשהשנחשפהבדצמבר2021בספרייתקודפתוחמבוססת Java נפוצה בשם Log4j. הפגיעות מאפשרת לתוקפים להריץ בשרתים קוד מרחוק שמשתמשיםבספרייה,ללאצורךבהזדהות.פגיעותזוכל-כךקריטית,עדכדי-כךשהיא סווגהברמתהחומרההגבוההביותר10(CVSS),רמתחומרהשניתנתרקלפגיעויות שקלותמאודלמימושומייצרותרמתסיכוןגבוהה.ניסיונותלניצולשלחולשהזולצורך מימושתקיפותנראוהחלמיוםאחדבלבדממועדפרסומה. התאגידיםהבנקאיים עלרקעזההמשיכוהשנההתאגידיםהבנקאיםוחברותכרטיסיהאשראיבהיערכותםהשוטפת וחברותכרטיסיהאשראי והמתמדת לאירועים ולסכנות שכרוכים בהתממשות אירועי סייבר, תוך מיקוד מאמצי הגנה ממשיכיםבהיערכות כנגד תוקפים מתקדמים ונחושים ותוך התאמה מתמדת של מאמצי ההגנה לאיומים החדשים שוטפתומתמדתלהתמו ־ והמתפתחים וזה, בין היתר, בהתאם לדרישות האסדרה ותוך מתן דגש, לצד מאמצי המניעה, דדותעםאירועיסייבר. גםלמאמציםשלזיהוימוקדםושליכולותתגובהוהתאוששותמהירות,תוךפגיעהמינימליתככל הניתן,במידהויחוואירועסייבר. בהסתכלותלקראתשנת2022אנוצופיםכיסיכוןהסייברימשיךלהיותגבוה:משטחהתקיפה ימשיךלגדול,ביןהיתרלאורהמשךאימוץעבודהמרחוקבקרבארגונים,לצדהמשךאימוץוקידום החדשנותוהדיגיטציהבמערכתהבנקאות,לרבותבהיבטיםשלנוכחותגוברתבענן.בנוסףולאור מגמותהתקיפהשנראובשניםהאחרונותוב2021-בפרט,אנוצופיםשגםמבחינתםשלגורמי התקיפה,ימשיךהאיוםלגבורובתוךכך:המשךמגמתהתגברותהאירועים;בהיבטיכמויותותחכום; תוךהעצמתהשימושבחולשות(מוכרותושאינןמוכרות)לרבותניצולןהמהירומימושןלכדיתקיפות; נוכחותגורמיתקיפהמגווניםמבחינהשליכולותוכוונות,לרבותגורמיםמדינתיים;וכןהמשךשימוש במתווהשרשרתאספקהכווקטורחדירה.לצדזהאנוצופיםהתגברותשלפעולותשמטרתןשיפור יכולותהמניעהוההתמודדותמקרבגורמיממשלואכיפהמדינתיים,ביןהיתרעל־ידיהגשתכתבי אישום וצווי מעצר של מדינות. דוגמה לכך היא הקמת Force Task Ransomware, שהקמתו הוכרזהעל־ידיהביתהלבןבמהלך2021.מדוברבקואליציהרחבהשמורכבתמגופיתעשיה,ממשל ואכיפהבין־לאומיים,מתוךמטרהליצורמסגרתכוללתלמאבקבתופעתהכופרה96. על הארגונים להמשיך במאמצי ההגנה השוטפים, תוך צמצום מתמיד ככל הניתן של משטח התקיפה, בחינה מתמדת של התפתחות האיומים וההזדמנויות והתאמת מאמצי ההגנה להתפתחויות אלה. זה לצד הפנמה שמניעה מוחלטת של התממשות האיום איננה אפשרית 93 חולשהשעםגילויה,איןבנמצאטלאיאבטחהלתיקונה.מצבזהמאפשרלתוקפיםלחדורמערכותמחשב,או מערכותמשובצותמחשב,ללאחסימהוללאהפרעהמכיווןשיצרןהתוכנהטרםיצרהגנהשמונעתזאת. https//:www.gov.il/he/departments/faq/cyber_dictionary. 94 https//:msrc-blog.microsoft.com/2021/03/05/microsoft-exchange-server-vulnerabilities- mitigations-march/2021- 95 https//:www.crn.com/news/security/hackers-abusing-microsoft-exchange-server-vulnerabili- ties-huntress 96 https//:securityandtechnology.org/ransomwaretaskforce/report/ https://www.politico.com/news/2021/07/14/white-house-ransomware-task-force-499723 62 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות הפיקוחעלהבנקים ולפיכך,לצדהדגשעלהמושםהמניעה,להקפידולשיםדגשגםעליכולותזיהוי,תגובהוניהול ממשיךבפעילויותיו אירוע,מהירותותכליתיות,לכשיתממש. הפיקוחיותבנושאהסייבר באופןרוחביובאמצעים שונים,תוךיישוםמגוון צעדיהפיקוחבתחוםהסייבר כליםפיקוחיים,שישבהם כדילהוביללשיפוררמת הפיקוחעלהבנקיםהמשיךבפעילויותיוהפיקוחיותבנושאבאופןרוחביובאמצעיםשונים, הגנתהסייברבגופים תוךיישוםמגווןשלכליםפיקוחייםשישבהםכדילהוביללשיפוררמתהגנתהסייברבגופים במערכתהבנקאית,ותוך דגשעלמוכנותועמידות במערכתהבנקאותותוךשימתדגשעלמוכנותםועמידותםשלהתאגידיםהבנקאיםושל התאגידיםהבנקאיים חברותכרטיסיהאשראימולאיומיהסייבר.ביןהפעילויותשבוצעובשנת ניתןלמנות:2021 וחברותכרטיסיהאשראי שיפורוחיזוקשיתופיהפעולהעםמערךהסייברהלאומיומרכזהסיברהפיננסיתוךחתירה מולאיומיהסייבר. לשדרוגהמענההמדינתישניתןלמערכתהבנקאותבהיבטיהגנתסייברובתוךכך-הפעלת כלי, שהשימוש בו הונגש לפיקוח על הבנקים על־ידי מערך הסייבר הלאומי, אשר מספק תמונתמצבאודותרמתההגנהבהיבטיסייברואבטחתהמידעבגופיםהמפוקחיםבהקשר שלהאופןשבוהםנראיםכלפיחוץ;הגברתשיתוףמידעוידעלצורךצמצוםהסיכוןוהגברת רמת ההגנה בקרב מערכת הבנקאות (בין היתר באמצעות מפגשי פורום הגנת סייבר מקצועימגזרי)וכןשיתופימידעוידעבהיבטיהגנתסייברעםגופיאסדרהמקביליםבארץ ובעולם; סיום פיתוח כלי הערכה שמהווה תשתית ליצירת תמונת מצב שוטפת ועדכנית אודותרמתהגנתהסייברבמערכתהבנקאותוהתחלתהפעלתואלמולהגופיםהמפוקחים; ביצוע פעולות ביקורת והערכה שוטפת מול התאגידים הבנקאים בישראל בהיבטים של הגנתהסייברובפרטבמקומותשבהםקייםסיכוןסייברמוגבר;השתלבותבעדכוניאסדרה בהיבטים שקשורים להגנת סייבר (ובתוך כך: מחשוב ענן; התאמות לתאגידים בנקאים חדשים;דיווחאודותאירועסייברמהותי). אחת מהפעילויות שביצע הפיקוח על הבנקים לצורך חיזוק רמת הגנת הסייבר במערכת הבנקאות היא תכנון, ביצוע והוצאה לפועל של תרגיל סייבר מערכתי למנכ"לי מערכת הבנקאות. התרגיל, שהיה תרגיל מסוג "שולחן עגול" ודימה תרחיש של אירוע סייבר מתפתח ברמת חומרה גוברת, התקיים בתאריך 5 באפריל 2022 בהשתתפות מנכ"לי מערכת הבנקאות ובהובלת המפקח על הבנקים. בתרגיל השתתפו גם נציגים ממערך הסייבר הלאומי, לרבות ראש מערך הסייבר הלאומי, נציג מהמרכז לרציפות פיננסית במשרד האוצר ונציגים נוספים מבנק ישראל. עוד השתתפו נציגים בכירים של מערכת הבנקאות אשר סייעו למנכ"לי התאגידים הבנקאים בשלבי ההתייעצויות במסגרת סבבי הזרמות התרחישים השונים שכלל התרגיל. מטרתו העיקרית של התרגיל הייתה להתוות כיווניחשיבהרחבים,תוךהצפתסוגיותודילמותמורכבותאשרמנכ"ליהתאגידיםהבנקאים וחברותכרטיסיהאשראיעשוייםלהידרשלהןבעתאירועסייברבתאגידהבנקאיו/אוברמת מערכתהבנקאותכולה.זאת,תוךשיתוף,סיעורמוחותוהפריההדדיתביןכללמשתתפי המפגש. ואכן, הדיונים שהתקיימו במסגרת התרגיל עסקו בסוגיות והתלבטויות מורכבות שקשורות ליכולת התמודדותו של התאגיד הבנקאי הבודד ומערכת הבנקאות כולה עם התממשותו של אירוע סייבר מהותי ובהן כאלה אשר דורשות המשך העמקה ובחינה, הן ברמתהתאגידיםהבנקאיםעצמם,הןברמההמגזריתוהןברמההמדינתית. 63 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 כמו כן עקב הפיקוח על הבנקים באופן שוטף אחר אירועים והתפתחויות בתחום הגנת הסייברבארץובעולם,ליווהמספרהתרחשויותבמערכתהבנקאותובהםניסיונותלביצוע מתקפותמניעתשירותוניסיונותלביצועסוגיםשוניםשלהונאותלקוחותמערכתהבנקאות וכן את הטיפול של מערכת הבנקאות בחולשות אבטחת מידע משמעותיות שהתפרסמו במהלךהשנה(חולשתExchangeוחולשתLog4Shell)ופעללשיתוףמידעוידערלוונטי אודותאירועיםמשמעותייםבזמןאמתבקרבגופימערכתהבנקאות,תוךניתוחמשמעויות פוטנציאליות על גופי מערכת הבנקאות, לרבות בזמן אירוע הכופר בבית החולים "הלל־ יפה". ז.סיכוןהלבנתהוןוציות מדינותמובילותבעולםהגבירובשניםהאחרונותאתמאבקןבהוןהשחורובהעלמותמס,לרבות בהתאםלדרישתארגון פעילותעצימהלאיתורכספיםשמוחזקיםבמדינותמחוץלמדינתהתושבות.בהתאםלכךחלה הFATF-,גיבשהפיקוח עלהבנקיםהערכהלדרוג החמרהמשמעותיתבחובותאשרהדיןמטילעלהבנקיםכדילבדוקאתהפעולותשלקוחותיהם הסיכוןעבורמוקדיהסיכון מבצעים בחשבונותיהם, על־מנת לאתר פעולות חשודות, לדווח עליהן ובמקרים מסוימים אף העיקריים,הקיימיםוהמ ־ למנוע אותן. בנקים אשר אינם פועלים באופן הנדרש נחשפים לקנסות ולעיצומים משמעותיים תהווים,שאליהםחשופה אחרים.כתוצאהמכךגברהחיכוךביןבנקיםלביןחלקמלקוחותיהם,שכןכתוצאהמהאמורלעיל מערכתהבנקאותבהיבטי הלבנתהוןומימוןטרור. החמירוהבנקיםאתהבדיקותשהםמבצעיםלהכרתהלקוחותולקבלתהסבריםלגביהעברות הכספיםשמתבצעותאלחשבונותיהםומהם. ארגוןה97FTAF-דרשממדינתישראללעדכןבשנת2020אתהערכתהסיכוניםהלאומיתבתחום הלבנת הון ומימון טרור אשר נערכה לאחרונה בשנת 2017. במסגרת זו נדרש כל גוף אסדרה פיננסילערוךעדכוןלהערכתהסיכוניםעבורהגופיםשעליהםהואמפקח.הפיקוחגיבשהערכה לדרוג הסיכון עבור מוקדי הסיכון העיקריים, הקיימים והמתהווים, שאליהם חשופה מערכת הבנקאות בהיבטי הלבנת הון ומימון טרור. ממצאי הערכת הסיכונים פורסמו לציבור בנובמבר .982021 ח.סיכוןהתנהגותי תרבות ארגונית הוגנת כלפי הלקוחות היא הבסיס למתן שירות הוגן ואיכותי ללקוחות מערכת הבנקאות בישראל. יש קשר ישיר בין הוגנות לאמון הציבור במערכת הבנקאות ולפיכך אחד מיעדיהפיקוחעלהבנקיםהואיעדההוגנות–"הטמעתתרבותהוגנתכלפיהלקוחות,מכלילה ומשפיעה". הגברת ההוגנות היא נושא מהותי שנמצא בליבת היחסים בין הבנקים ללקוחותיהם וככזה הוא מצוי במיקוד העשייה של הפיקוח על הבנקים, תוך התאמה לסביבה המשתנה ולהתפתחויות הטכנולוגיותבעולםהבנקאות. 97 Force Task Action Financial, ארגון בין־לאומי מוביל, אשר קובע את אמות המידה הבין־לאומיות למאבק בהלבנתהוןובמימוןטרורואשרמנהלמעקבתקופתיאחריישומןבמדינותהשונות. https://www.gov.il/he/departments/General/risk-nra 98 64 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות מתוךתפיסהשל הצבת הפיקוחעלהבנקיםרואהבהוגנותהבנקאיתערךבפניעצמו,שישלשמרוולטפחומתוךתפיסה הלקוחבלבהפעילות שלהצבתהלקוחבלבהפעילותהבנקאית.התוצאהשלהגברתההוגנותהיאהפחתהשלהסיכון הבנקאית,הפיקוחעל להתנהגותחסרתהגינותכלפילקוחות.הסיכוןההתנהגותיRisk(Conduct)הואהסיכוןשנובע הבנקיםפועללמען מהתנהלותפסולהשלהתאגידהבנקאיאומרשלנותו,לרבותהתנהלותעובדיווספקימיקורחוץ הגברתההוגנותומניעת שלו,שלאנובעתבהכרחמהפרהשלהוראתדין,אךעלולהלהביאלתוצאהבלתירצויהעבור התנהלותפסולהשל התאגידהבנקאישעלולה לקוחותהתאגידהבנקאיבשלהתנהלותבלתיהוגנתאומתןשירותלאהולםאושאינומתאים להביאלתוצאהבלתי לצרכיהלקוחות.התממשותושלהסיכוןעלולהלחשוףאתהתאגידהבנקאילהפסדיםכספיים רצויהכלפילקוחותיו. כתוצאהמפגיעהבמוניטיןובאמוןשלהלקוחותבתאגידהבנקאיומתביעותמשפטיות,וכןלצעדי אכיפהצרכנייםמצדהפיקוחעלהבנקיםובכללזהלהטלתעיצומיםכספייםצרכנייםוסנקציות נוספותבהתאם. FCA)הסיכון ההתנהגותי הוגדר על-ידי רשות הפיקוח על מוצרים פיננסיים באנגליה (ה99- כסיכון שהתנהגותה של חברה פיננסית תביא לתוצאות עגומות עבור הלקוחות100. "TheRetailConductRiskOutlookbuildsonourpreviousFinancialRiskOutlooksin analyzinghowthesetrendsmaytranslateintoconductrisk–thatis,theriskthat firmbehaviorwillresultinpooroutcomesforcustomers.Theenvironmentcould createnewrisksindifferentways…". הגדרה נוספת לסיכון ההתנהגות נערכה על־ידי רשות הבנקאות האירופאית (ה)EBA101- ומתייחסתלמונחRiskConductכסיכוןקייםאופוטנציאלילהפסדיםלמוסדהבנקאישנובעים מאספקה בלתי הולמת של שירותים פיננסים, שכוללים מקרים של רשלנות או של התנהגות פסולה. "Thestresstestmethodologydefinesconductrisk asthecurrentorprospective risk of losses for an institution arising from an inappropriate supply of financial ..services, including cases of willful or negligent misconduct".102- דוגמאותלמקורותלסיכוןהתנהגותי 1 1 . אי־שוויוןשלמידעביןהתאגידהבנקאיללקוח; 2 2 . פעריכוחותביןהתאגידהבנקאילביןהלקוח; 3 3 . הימצאותבמצבשלניגודענייניםביןטובתהתאגידהבנקאילטובתהלקוח. עקרונותלהגנתהצרכןהפיננסי הG-20- וארגון הOECD- פרסמו באוקטובר 2011 עשרה עקרונות אשר מהווים קווים מנחים להתנהלותעסקיתאחראיתשלגופיםפיננסיםנותנישירות.מטרתםשלעקרונותאלהלהגביר את ההגנה על הצרכנים של שירותים פיננסים באמצעות פיתוח כללים בין־לאומיים מקובלים ומוסכמיםבתחוםזה(להלן:"הקוויםהמנחים").קוויםמנחיםאלההםלמעשההתוכןשישלצקת לתוךניהולושלהסיכוןההתנהגותי103. .FinancialServicesAuthority99 1002011Outlook,RiskConductRetail עמ',.3 .EuropeanBankingAuthority 101 AskedQuestion,page42021EU‐widestresstest:Frequently102 G20High-LevelPrinciplesonFinancialConsumerProtection,oct2011 103 65 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 בשנת2016התווסףלקוויםהמנחיםעקרוןנוסףשעוסקבהכלההפיננסיתInclu�(Financial sion של בנקאות דיגיטלית104.) בימים אלה שוקד ארגון הOECD- על עדכון והתאמה של העקרונות,לאחרשחלףלמעלהמעשורלפרסומםוהנוסחהעדכנישלהםצפוילהתפרסםבסוף שנת2022. הקוויםהמנחיםמהוויםמאזהשקתםועדהיוםאתאמותהמידההמתקדמותלהתנהלותצרכנית ראויהוהםכולליםאתעשרתהעקרונותהבאים: 1 1 . מסגרת משפטית, אסדרתית ופיקוחית - Supervisory and Regulatory Legal, ;Framework 2 2 . תפקידםשלגופיפיקוח-BodiesOversightof;Role 3 3 . טיפולהוגןוצודקבצרכנים-ConsumersofTreatmentFairand;Equitable 4 4 . גילוינאותושקיפות-Transparencyand;Disclosure 5 5 . חינוךפיננסיומודעות-AwarenessandEducation;Financial 6 6 . ניהול עסקי אחראי של ספקי שירותים פיננסים ושל סוכנים מורשים - Responsible ;BusinessConductofFinancialServicesProvidersandAuthorisedAgents 7 7 . הגנהעלנכסיהצרכןמפניהונאהושימושלרעה-AssetsConsumerofProtection ;againstFraudandMisuse 8 8 . הגנהעלנתוניהצרכןופרטיותו-PrivacyandDataConsumerof;Protection 9 9 . מענהלתלונותהציבורופתרונן-RedressandHandling;Complaints 10 1 0 תחרות–.Competition בהתאמה, הציפיה הפיקוחית היא שמעבר לציות לאסדרה הצרכנית, יטמיע התאגיד הבנקאי ערכים שמקדמים תרבות של הוגנות כלפי לקוחותיו ובכלל זאת יקדם את העקרונות הבאים, ככאלהשעומדיםבמרכזהשלההוגנותהבנקאיתוביחסיבנק לקוח:- זכותלניהולחשבוןבנק;  הגנהעלאוכלוסיותמיוחדות;  שוויוןבמתןשירותיםבנקאים;  פרסוםושיווקהוגנים;  גילויאפקטיביושקיפות;  שירותמקצועיוזמין;  שמירהעלפרטיותהמידע;  הגנהמפניהונאות;  התנהגותעסקיתאחראית.  עקרונות אלה מהווים למעשה את הבסיס להתנהגות הוגנת שמצופה מצידם של תאגידים פיננסיםוהםמשקפיםאתתפיסתהפיקוחעלהבנקיםבתחוםהגנתהצרכןהבנקאי.תפיסהזו נועדהליצורשפהצרכניתאחידהומטרתהלהגביראתהמודעותשלהתאגידיםהבנקאיםלסיכון ההתנהגותיולהעריךעלבסיסםאתהתאגידיםהבנקאים. G20High-LevelPrinciplesforDigitalFinancialInclusion104 https://www.gpfi.org/publications/g20-high-level-principles-digital-financial-inclusion 66 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות ט.סיכוןההמשכיותהעסקית למערכתהבנקאותתפקידמרכזיבתיווךהפיננסיוקידוםהפעילותהכלכליתבמדינהובכללזה לצדהטיפולבמשבר הקורונה,התמקד תפקודןהתקיןשלמערכותתשלומיםוסליקה,אספקתשירותיםבנקאיםלציבור,כמוגםחשיבות הפיקוחעלהבנקים אמוןהציבורושמירהעלהמוניטין.לצדזאתחשופהמערכתהבנקאותלמגווןרחבשלאיומים בקידוםההיערכות שעלולים לשבש את הפעילות העסקית, בין השאר: מלחמה, רעידת אדמה, מתקפת סייבר, לחירוםשלמערכת שביתתעובדיםועוד. הבנקאותושלהפיקוח מתוקף חשיבותה מחויבת מערכת הבנקאות להבטיח את עמידותה בפני איומים ושיבושים עלהבנקים,והשתלבות תפעוליים משמעותיים. נושא זה מוסדר בהוראת נוהל בנקאי תקין 355, שמגדירה את ניהול הפיקוחבאירועיהחירום ההמשכיות העסקית המצופה מהתאגידים הבנקאים. עקרונות פיקוחיים נוספים בנושא גובשו הלאומיים. בחוזריםובמכתביםנוספיםשמופציםלמערכתהבנקאותמעתלעת. משברהקורונהשפקדאתהעולםבתחילתשנת2020וכןמבצע"שומרחומות"שנערךבחודש מאי 2021, חידדו את חשיבות הרציפות התפקודית וההמשכיות העסקית של התאגיד ואף הביאולהאצתתהליכיםוקידוםפיתוחים,על־מנתלהבטיחאתיציבותוועמידתוביעדיהשירות הנדרשים. הפיקוחעלהבנקיםהתמקדבקידוםההיערכותלחירוםשלמערכתהבנקאותושלהפיקוחעל הבנקיםוהשתלבותהפיקוחבאירועיהחירוםהלאומיים.כך,לצדהטיפולבמשברהקורונה,עסק הפיקוח,ביןהיתר,בנושאיםאלה: ביקורתהמשכיותעסקיתבתאגידיםהבנקאים,אשרבחנהאתמרכיביהיערכותלחירום  שלמערכתהבנקאותעל־פימפרטשגובשעל־ידיהפיקוח.ממצאיהביקורתמצביעים על מוכנות טובה של מערכת הבנקאות לחירום, שמתבטאת בין היתר בעמידה ברוב דרישותההוראה.פעריםפרטנייםומערכתייםתומסרולתאגידיםהבנקאים. גיבוש מסגרת היערכות לרעידת אדמה למערכת הבנקאות, על בסיס תרחיש הייחוס  הלאומי. מדובר במתאר אפשרי של אירועים והתפתחויות שבגינם צפוי להיגרם נזק תפעוליו/אועסקילמערכתהבנקאות.מסגרתההיערכותהופצהלמערכתהבנקאות כבסיסלתכנוןההיערכותוהמענהבתרחישמסוגזה. הסדרתנוהלעבודהביןמערכתהבנקאותלרשותכ"אלשעתחירוםאודותהעובדים  החיוניים.המשאבהאנושיהינוחלקבלתינפרדמהיכולתשלהתאגידלקייםהמשכיות עסקית בשע"ח. במצבי החירום השונים עלולה זמינותו של המשאב האנושי להיפגע כתוצאהמסיבותשונות,ביןהשאר,גיוסלמילואים,מגבלותתנועה,ועוד.מטרתהנוהל הואלסייעבהתייצבותםשלהעובדיםהחיונייםבשעתחירום,על־מנתלתמוךבתהליכים העסקייםהחיונייםלציבור. השתתפות בתרגילי חירום שונים – הפיקוח השתתף במהלך חודש פברואר 2021  בתרגילשקיימהמחלקתהמטבעבבנקישראל,תרגילחירום"אגם21",אשרבחןאת תפקודהשלמערכתהבנקאותבהיבטיאספקתהמזומניםבתרחיששלרעידתאדמה. בסוףהשנהצפוילהתקייםתרגיללאומי"נקודתמפנה2022",שיעסוקאףהואבנושא רעידתאדמה. ביקורת של רשות החירום הלאומית ("רח"ל") אשר בחנה את תפקודם של בנק  ישראלוהפיקוחעלהבנקים(הרשותהפיננסית)לשעתחירוםשלבנקישראלומערכת הבנקאות. צוות הביקורת מצא כי בנק ישראל בכללותו והפיקוח על הבנקים בכובעו כמאסדר,ערוכיםבאופןמקצועיוראוילהערכהלהבטחתהרציפותהתפקודיתשלבנק 67 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 ישראלומערכתהבנקאותבמצביהחירוםהשונים,תוךמימושהיעדיםורמותהשירות הפיננסיותותמיכהביעדיהשירותהלאומיים. מפעליםחיוניים-הפיקוחעלהבנקים,מתוקףהיותוהרשותהפיננסית,פעללהכרזהעל  תאגידיםבנקאיםוספקיםחיונייםנוספיםכמפעליםחיוניים. פעילותהפיקוחבאירועיחירוםבמהלךשנת2021 משברהקורונה-במהלךשנת2021חלושלושהתפרצויותשלמגפתהקורונה.עלרקעהעלייה בתחלואה החליטה ממשלת ישראל על נקיטת פעולות שונות לבלימת התחלואה ובכלל זה החמרת הגבלות התנועה במרחב הציבורי וצמצום פעילות קבלת קהל במקומות ציבוריים ועסקיים.עםזאת,מאחרומערכתהבנקאותמעניקהשירותיםחיוניים,העניקהפיקוחעלהבנקים הקלותוהנחיותובמטרהלשמורעלבריאותהעובדיםובריאותהציבורובהן:צמצוםפעילותמערך הסניפים;שינוישעותפעילותהסניפים;וכןהענקתשירותיםבסניפיםבכפוףלתיאוםתורמראש וזמינותהשירותבסניף. מבצע"שומרחומות"-בחודשמאי2021יצאהמדינתישראללמבצעצבאיברצועתעזה,אשר היה מלווה גם באירועי אלימות והפרעות סדר בערים מעורבות בפנים הארץ. במסגרת ניהול האירועהנחההפיקוחעלהבנקיםאתמערכתהבנקאותלגבימתכונתהעבודהבימיהלחימה, בפרטפעילותמערךהסינוףובהתאםלמדיניותההתגוננותשקבעפיקודהעורףבאותםימים. בסיוםהמבצעהיההפיקוחעלהבנקיםשותףלהליךהפקתלקחיםמאירועזה. 7.חברותכרטיסיהאשראי ההתאוששותהמהירהשלהמשקושלהצריכההפרטיתבפרטעםהיציאהממשברהקורונה, באה לידי ביטוי בגידול משמעותי במחזורי הסליקה של החברות בישראל, בגידול בהיקף העסקותבחו"לוגידולבהיקףהאשראישמעמידותחברותכרטיסיהאשראי.עםזאת,סביבת הפעילות של חברות כרטיסי האשראי משתנה בשנים האחרונות בקצב מהיר. התגברות התחרותבתחומיהליבהשלחברותכרטיסיהאשראי(תשלומים,הנפקה,סליקתאשראי) מורגשת על־ידי פעילי השוק השונים בעוצמות שונות. בנוסף, יש התפתחויות בתחומי האסדרה והטכנולוגיה, שינויים מבניים ושינויים בהעדפות ובהתנהגות של הצרכנים. כל אלהמשפיעיםעלהפעילותהעסקיתשלחברותכרטיסיהאשראיועלהתוצאותהעסקיות שלהן. המבנהוההתפתחותשלהנכסיםוההתחייבויות,רווחיותוהלימותההון מאזן סךהמאזןשלחברותכרטיסיהאשראיעמדבסוףשנת2021עלכ51.1-מיליארדש"ח,קיטוןשל סךהמאזןשלחברות כרטיסיהאשראי כ10%-בהשוואהלסוףשנת2020 אזעמדסךהמאזןשלהחברותעלכ56.5-,מיליארדש"ח(לוח הצטמצםבשנת2021, 20).הקיטוןבמאזןבשנת2021מוסברבעיקרמכניסהלתוקףשלהוראתהממונהעלהתחרות צמצוםאשרמוסבר מיום1ביולי2021בדברזיכוייומיביןמנפיקלסולק(להלן–‘סליקהיומית').בהתאםלהוראה בעיקרמכניסהלתוקף זו החלו הבנקים להעביר את תמורת העסקות לחברות כרטיסי האשראי שיש להם עימן הסדר שלהסליקההיומית. הנפקהמשותףבתדירותיומיתוזהלצורךהעברתהכספיםלסולקים.בהתאםהשפיעההכניסה שלהסליקההיומיתעלהמאזןבאופןהבא(לוח20):הקיטוןבצדהנכסיםהגיעמקיטוןביתרת החייביםבכרטיסיאשראיבערבותבנקים,אשרחלקוקוזזמגידולביתרותהמזומניםוהפיקדונות 68 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות בבנקים;הקיטוןבצדההתחייבויותהגיעמירידהבניצולהממוצעשלמסגרותהאשראיהבנקאיות הקיטוןבמאזןהינועל אףצמיחהבפעילויות שלהחברה,כלומרצמצוםבאשראימתאגידיםבנקאים. הליבהשלחברותכרטיסי את הקיטון בסך המאזן שנובע מהסליקה היומית קיזזו צמיחה בפעילויות הליבה של האשראיבמהלךשנת חברות כרטיסי האשראי (לוח 20). בצד הנכסים, חלה עלייה בקצב הגידול ביתרות החייבים 2021:היקףהעסקאות בכרטיסי אשראי בערבות חברות כרטיסי האשראי105, כאשר ניתן להסביר גידול זה הן שבוצעובכרטיסיאשראי ואשרנסלקועל-ידי בגידול הטבעי בצריכה הפרטית והן כהמשך הגידול בהעדפות הצרכנים לבצע תשלומים חברותכרטיסיהאשראי בכרטיסי אשראי חלף אמצעי תשלום אחרים (איור א75-'). בנוסף, צמחה גם יתרת האשראי וכןגידולבתיקהאשראי נושא הריבית, כפי שיפורט בהמשך פרק זה וזה כחלק מאסטרטגיית חברות כרטיסי נושאהריבית. האשראי לצמוח בפעילות זו. בצד ההתחייבויות, חל גידול ביתרת הזכאים בגין פעילות בכרטיסי אשראי והוא נובע גידול במחזורי הסליקה של החברה לעומת שנה קודמת106. במהלךשנת2021 חלהצמיחהבהיקףהפעילותבכרטיסיאשראי איורא '- 57 השינויבהוצאהבכרטיסיאשראי ) אחוזים ,( נתונימתוקנניםלימיפעילות ינואר2020 עדדצמבר2021 60 40 20 0 -20 -40 -60 ממוצע2020 סךהכל ממוצע2021 המקור : נתונישב " אועיבודיבנקישראלוהפיקוחעלהבנקים . רווחיות ההתאוששותבפעילותהכלכליתוההסתגלותלחייםלצדנגיףהקורונה,השפיעולחיובעלרווחיות חברות כרטיסי האשראי, כאשר הרווח הנקי שלהן במהלך שנת 2021 עמד על כ0.7- מיליארד ש"ח,היקףשמשקףצמיחהמהירה(שיעורגידולשלכ142%-)בהשוואהלשנת2020,שהושפעה לשלילהמהשלכותהקורונה,ביןהיתרדרךהגידולהניכרבסעיףההוצאהלהפסדיאשראי(איור א58-'). הצמיחה הניכרת ברווח הנקי במהלך שנת 2021, הובילה לשיפור ביחס התשואה להון בכלחברותכרטיסיהאשראי,שעמדבסוףשנת2021עלכ11.5%- בהשוואהליחסשלכ5.6%-, בסוףשנת2020(איורא59-').נצייןכירווחיותחברותכרטיסיהאשראיבשניםשקדמולמשבר הקורונה הושפעה מאירועים בעלי אופי חד־פעמי בקרב חלק מחברות כרטיסי האשראי (כגון, מענקיעובדיםבגיןמכירתחברה,חתימהעלהסכמיתפעולחדשים,ועוד).ניתוחסעיפיהכנסה עיקרייםבחברותכרטיסיהאשראימפורטבהמשךפרקזה. 105יתרותאלהנובעותמביצועעסקותבכרטיסיאשראיהחוץ־בנקאים. 106עיקריתרותאלוהןהתחייבויותלבתיעסקבמסגרתפעילותהסליקה. 69 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 חלה צמיחהברווחהנקישלחברותכרטיסיהאשראי , והיאהגבוההביותרבשניםהאחרונות . גידול זהמגיעאחרישנת2020 שהרווחהנקיבההושפעישירותמהשלכותמשברהקורונה איורא '- 58 הרווחהנקיהמיוחסלבעליהמניות , חברותכרטיסיהאשראי מיליוניש "ח, שנת2017 עדשנת2021 800 732 700 653 653 600 517 500 400 302 300 200 2017 2018 2019 2020 2021 מקור : דוחותכספייםשלחברותכרטיסיהאשראילציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים . במהלךשנת2021 חלהצמיחהבתשואהלהוןעצמי , לאחרירידההדרגתיתבשניםהאחרונות איורא '- 59 תשואהלהון ) אחוזים ,( חברותכרטיסיהאשראי שנת2017 עדשנת2021 16 14 11.5 12 10.4 9.3 10 8.3 8 5.6 6 4 2017 2018 2019 2020 2021 מקור : דוחותכספייםשלחברותכרטיסיהאשראילציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 70 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות הלימותההון במהלךשנת2021,גדליחסההוןהעצמירובד1בכ1.2-נקודותהאחוזוהואעמדבסוףהתקופה על כ13.9%- (איור 60), כאשר הגידול בא לידי ביטוי בקרב כל חברות כרטיסי האשראי. מקור הגידול הוא הצמיחה בסך ההון העצמי רובד 1 בשיעור של כ13.2%-, במהלך שנת 2021 (זה בהשוואהלירידהשלכ1%-במהלךשנת2020),שמוסברביןהיתרבגידולהרווחהנקיבמהלך התקופההנסקרת.הצמיחהביחסההוןהעצמירובד1חלהעל־אףגידולשלכ3.5%-בסךנכסי הסיכון, בפרט בנכסי סיכון אשראי, כמו גם על־אף לחלוקת דיבידנדים בקרב חלק מהחברות בשיעורשלכ מסךהרווחהנקיבמהלךהתקופה.25%- במהלךשנת2021 חלההתאוששותשליחסההוןהעצמירובד1 , כאשרכלחברותכרטיסיהאשראי עומדתמעלדרישותהמינימוםהרגולטורי איורא '- 60 יחסהוןעצמירובד1 , בחברותכרטיסיהאשראי ) אחוזים ( 2017 עד2021 20 16.8 16.8 16 13.9 12.9 12.7 12 8 4 0 2017 2018 2019 2020 2021 מינימוםרגולטורי יחסהוןעצמירובד1 מקור : דוחותכספייםשלחברותכרטיסיהאשראילציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים . הגידולבמספרהכרטי ־ סיםמגיעהןמהכרטיסים הבנקאייםוהןמהכר ־ טיסיםהחוץ-בנקאיים, פעילותבכרטיסיאשראי בהשוואהלשנת2020. פעילותכרטיסיהאשראימהווהאתערוץההכנסההעיקרישלהחברות.מספרכרטיסיהאשראי הגידולהמהיריותר הפעילים בחברות כרטיסי האשראי צומח בשנים האחרונות באופן עקבי ונכון לסוף שנת 2021 בכרטיסיםהחוץ-בנקאיים מגיעיחדעםגידולמהיר הוא עומד על כ10- מיליון כרטיסים. הגידול במספר הכרטיסים מגיע הן מהכרטיסים הבנקאים יותרגםבהיקפיהעס ־ והן מהכרטיסים החוץ־בנקאים (איור א61-'), שגדלו בשנת 2021 בשיעור של כ5%- וכ10%-, קאותהמבוצעותבכר ־ בהתאמה, בהשוואה לשנת 2020. הגידול המהיר יותר בכרטיסים החוץ־בנקאים מגיע יחד עם טיסיםהחוץ-בנקאיים, גידולמהיריותרגםבהיקפיהעסקותשמבוצעותבכרטיסיםהחוץ־בנקאים(איורא62-'),אםכי אםכיעדייןכ75%- מהעסקאותבכרטיסי עדייןכ75%-מהעסקותבכרטיסיאשראינעשותבכרטיסיםהבנקאים.קצביהצמיחההמהירים אשראינעשותבכרטיסים בכרטיסיםהחוץ־בנקאים,הןבמספרהכרטיסיםוהןבהיקףהעסקות,עשוייםלהיותתוצאהשל הבנקאיים. מספרהתפתחויות,ביניהן:מאמציחברותכרטיסיהאשראילהרחיבאתבסיסלקוחותיהםואת 71 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הכנסותיהןמפעילותהנפקה;העדפתהלקוחות;יישוםרפורמתשטרוםבנוגעלצמצוםהמסגרות בכרטיסיהאשראיהבנקאיםבבנקפועליםובבנקלאומי107. גידולעקביבמספרהכרטיסיםהפעיליםבשניםהאחרונות , כאשרהכרטיסיםהחוץבנקאייםגדלו בשנת2021 בקצבמהיריותרמהכרטיסיםהבנקאיים איורא '- 61 מספרהכרטיסיםפעיליםבחברותכרטיסיהאשראי מיליונייחידות דצמבר2017 עדדצמבר2021 8.0 7.5 7.0 6.5 6.2 6.1 6.5 5.6 6.0 5.4 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 3.2 3.1 3.5 2.7 3.0 2.3 2.5 2.0 1.5 2017 2018 2019 2020 2021 כרטיסיםבנקאיים כרטיסיםחוץ-בנקאיים מקור : דוחותכפייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . עיקרהגידולבהכנסות סךההכנסותשלחברותכרטיסיהאשראימעסקותבכרטיסיאשראיבשנת2021עמדעלכ4.3- חברותכרטיסי מיליארדש"ח,גידולשלכ15%-בהשוואהלשנת2020,שבההיוההכנסותנמוכותבאופןחריג האשראימגיעבעקבות עקבהשפעותמשברהקורונהעלמחזוריהסליקה.הכנסותאלהמורכבותמהכנסותבגיןמחזיקי התאוששותהמשק, כרטיסי אשראי – הכנסות מהנפקה; ומעמלות מבתי עסק – הכנסות מסליקה. סך ההכנסות שהביאהלגידולבמחזורי מהנפקה בשנת 2021 עמד על כ2.1- מיליארד ש"ח, לעומת 1.7 מיליארד ש"ח בשנת 2020 הפעילות,וכןבעקבות הגידולבעסקאותחו”ל, שיעור גידול של כ-( 23% איור א63-';), כאשר עיקר הגידול מגיע בעקבות התאוששות המשק, בהשוואהלשנת.2020 שהביאה לגידול במחזורי הפעילות וכן בעקבות גידול בעסקות בחו"ל. סך ההכנסות מסליקה בשנת2021עמדעלכ2.2-מיליארדש"ח,לעומת2מיליארדש"חבשנת2020(שיעורגידול שלכ-9% איורא63-';)וזהעל־אףהמשךהירידהההדרגתיתבעמלתהסליקההממוצעתבשנים האחרונות(איורא).64-' 107 בהמשךלהוראותהחוקלהגברתהתחרותולצמצוםהריכוזיותבשוקהבנקאותבישראל(תיקוניחקיקה,התשע"ז –2017["החוק,]).בהתאםלחוק,מיום31בינואר2021ועדליום31בינואר2024,סךמסגרותהאשראיבכרטיסי אשראישללקוחותבנקבהיקףפעילותרחב,בכלשנה,לאיעלהעל55%מסךהמסגרותכאמורכפישהיהבשנת 2015,מהשעשוילהפחיתאתסךהמסגרותבקרבהקבוצותהבנקאיותהגדולות,במקרהשבולקוחותשצומצמה מסגרת האשראי שלהם בכרטיס הבנקאי, במסגרת הרפורמה, הנפיקו כרטיס חוץ־בנקאי לצורך קבלת תוספת מסגרתמעברלמסגרתבכרטיסהבנקאי. 72 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות בשנת2021 קצבהצמיחה בהיקףהעסקאותבכרטיסיאשראיהחוץ- בנקאייםהיהמהירמאודאך עדייןהיקףהעסקאותבכרטיסיםהבנקאייםהינוהדומיננטימביןהשניים איורא '- 62 התפתחותהיקףהעסקאותהשנתיבכרטיסיאשראיבנקאייםוחוץ-בנקאיים 2017 = 100 שנת2017 עדשנת2021 ) שנת2017 = 100 ( 190 175 170 140 140 150 121 130 138 125 110 118 117 90 100 70 50 2017 2018 2019 2020 2021 כרטיסיםבנקאיים כרטיסיםחוץ-בנקאיים מקור : דוחותכפייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . התאוששותהמשקממשברהקורונהבמהלךשנת2021 הביאהגםלהתאוששותהיקףהכנסות חברותכרטיסיהאשראימפעילותהנפקהומפעילותסליקה איורא '- 63 התפתחותרכיביהכנסותמעסקאותבכרטיסיאשראיבחברותכרטיסיהאשראי דצמבר2017 עדדצמבר2021 מיליארדיש "ח 3.0 2.5 2.20 2.18 2.20 2.06 2.02 2.0 2.11 2.09 2.12 1.95 1.72 1.5 1.0 2017 2018 2019 2020 2021 הכנסותמהנפקה הכנסותמסליקה המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 73 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 במהלך שנת2021 המשיכהמגמתהירידהבעמלתהסליקההממוצעת איורא '- 64 סה" כעמלתסליקהממוצעתבארץ ) באחוזים ( דצמבר2016 עדדצמבר2021 1.00% 0.98% 0.95% 0.88% 0.81% 0.78% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 מקור : דוחותכספייםשלחברותכרטיסיהאשראילציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים . אשראי אשראילאנשיםפרטיים יתרתהאשראילאנשיםפרטיים108גדלהבמהלךשנת2021בשיעורשלכ11.5%-(כ1.7-מיליארד יתרתהאשראילאנשים פרטיים גדלה,במהלך ש"ח)בהשוואהלשנת2020 אזחלקיטוןבשיעורשלכ3.2%-,ביתרהזובעקבותמשברהקורונה שנת2021,ברמה וההאטה בפעילות המשק (איור א65-'). לשם השוואה, שיעור צמיחת האשראי הצרכני האחר משמעותית,הןבקרב במערכתהבנקאותעמדעלכ109,3.9%-גידולשלכ4.1-מיליארדש"ח.מכאןשמדוברבגידול חברותכרטיסיהאשראי משמעותי,הןבשיעורהגידולוהןבהיקפו,הןבקרבחברותכרטיסיהאשראיוהןבקרבסךמערכת והןבקרבסךמערכת הבנקאות(כוללחברות הבנקאות (כולל חברות כרטיסי האשראי). האשראי לאנשים פרטיים בחברות כרטיסי האשראי כרטיסיהאשראי). כולל מגוון של מוצרי אשראי שאותן מציעות חברות כרטיסי האשראי, כאשר העיקריים שבהם הינם: הלוואות;, אשראי מתגלגל110; הלוואות למימון כלי רכב; וכן עסקות קרדיט. עיקר הגידול מקורובאשראילאנשיםפרטייםאשרמסבירכ-60%מסךהגידול,כאשרגםבאשראיהמתגלגל וגםבאשראילרכבחלגידולוהםמסבירים28%ו12%-,בהתאמה,מסךהגידולבתיקהאשראי לאנשיםפרטיים. 108בכל הניתוח להלן, אשראי לאנשים פרטיים מתייחס לאשראי נושא ריבית הניתן על־ידי חברות כרטיסי האשראי לאנשיםפרטיים. 109לפימגזריפעילותפיקוחיים,ללאדיורוללאכרטיסיאשראי.אשראיצרכניאחרבמערכתהבנקאותהינוהאשראי שמקביללאשראילאנשיםפרטייםבחברותכרטיסיהאשראי. 110 אשראי מתגלגל: בעת שימוש בכרטיס אשראי נקבעת מראש מסגרת אשראי לשימוש בעל הכרטיס. בתאריך הפירעוןהחודשי,בעלהכרטיסיכוללבחורלפרועסכוםחלקימסךהחיובבגיןהעסקותואתהיתרה,שלאנפרעה, להעבירלחיובשלהחודשהבא.בגיןדחייתהפירעוןלחודשהבא,קרי"גלגולהאשראי",הלקוחישלםריבית. 74 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות תיקהאשראישלחברותכרטיסיהאשראיחזרלצמוחבשנת2021 , לאחרשיעורהצמיחההשלילי איורא '- 65 התפתחותסךיתרתהאשראילאנשיםפרטיים , סךחברותכרטיסיהאשראי מיליארדיש "ח דצמבר2016 עדדצמבר2021 18 16.3 16 15.1 14.6 13.2 14 12.0 12 10.1 10 8 6 מקור : דוחותכפייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . בשנת2021עמדשיעורהריביתהממוצעתעלהאשראילאנשיםפרטייםבקרבחברותכרטיסי האשראיעלכ-8.7%והואבמגמתירידהבשנתייםהאחרונות(איורא66-').שיעורזההינוגבוה מהשיעור המקביל בבנקים, כאשר את עיקר ההבדל בין חברות כרטיסי האשראי לבין מערכת הבנקאות,בהקשרזה,ניתןלהסבירעל־ידי:פערימידע(אםכיפערזההצטמצםבחלקולאור הטמעת השימוש במאגר נתוני אשראי בקרב חברות כרטיסי האשראי); פערים בעלויות הגיוס; שונותבסוגאשראיושונותבאופיהלקוחות,כפישמשתקףבמדדיאיכותתיקהאשראישלחברות כרטיסי האשראי בהשוואה לאלה של מערכת הבנקאות, שמגלמים שיעור הפסדי אשראי גבוה יותר(איורא).67-' במהלךשנת2021נרשמההתאוששותבמדדיאיכותאשראיעיקרייםבחברות,בפרטביחסלשנת 2020,שהתאפיינהבהפרשותגבוהותעקבמשברהקורונהוהשלכותיו.שיעורההפרשהלהפסדי אשראי בסך יתרת האשראי לאנשים פרטיים בסוף שנת 2021 נמצא בסביבה דומה לשיעור זה בתקופת טרום המשבר, ירידה לעומת שיעור של 4.7% בסוף שנת 2020 (איור א67-'). גם בשיעורהמחיקותנטומסךתיקהאשראיהצרכניחלשיפורניכרבמהלךשנת2021והואעומדעל כ0.8%-,שיעורשמהווהכמחציתמשיעורזהבסוףשנת ,תקופהשקדמהלמשברהקורונה.2019 75 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 בשנתייםהאחרונותניתןלראותירידהבשיעורהריביתהממוצע בקרבחברותכרטיסיהאשראי איורא '- 66 ריביתממוצעת ) שנתית ( בתיקהאשראילאנשיםפרטיים , סךחברותכרטיסיהאשראי אחוזים דצמבר2016 עדדצמבר2021 10.0 9.5 9.1 9.0 9.0 8.7 8.8 8.3 8.3 8.5 8.0 7.5 7.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 מקור : דוחותכפייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . נרשמה התאוששותבשיעוריתרתההפרשהלהפסדיאשראיבסךהאשראילאנשיםפרטייםאםכי זהגבוהיותרמהשיעורטרוםמשברהקורונה איורא '- 67 שיעוריתרתהפרשהלהפסדיאשראיבגיןאנשיםפרטייםמסךהאשראילאנשיםפרטיים , אחוזים חברותכרטיסיהאשראי , דצמבר2017 עדדצמבר2021 9.0 8.0 7.0 6.0 4.7 5.0 3.7 3.6 3.5 4.0 3.0 3.0 2.0 1.0 0.0 2017 2018 2019 2020 2021 מקור : דוחותכפייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 76 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות אשראימסחרי פעילותמתןהאשראיהמסחריעודנהבהיקפיםנמוכיםביחסלשאררכיביתיקהאשראי,עםזאת חלובשניםשקדמולמשברשיעוריצמיחהגבוהיםיחסיתבאשראילמגזרזה,כאשררובהאשראי המסחרישניתןעל־ידיחברתכרטיסיאשראיהואלבתיעסקהסולקיםעםהחברה.בשנת2021 צמחתיקהאשראיהמסחרישלחברותכרטיסיהאשראיבכ14%-והיקפובסוףהשנהעמדעל כ2.4-מיליארדש"ח,גידולשבאלידיביטויבכלחברותכרטיסיהאשראי(איורא).68-' בשנת2021 חלגידולבתיקהאשראיהמסחריבחברותכרטיסיהאשראיאךהיקףהתיקבסוףשנת 2021 עדייןנמוךיותרמהיקףהתיקבסוףשנת2019 איורא '- 68 התפתחותיתרתהאשראיהמסחריבחברותכרטיסיהאשראי מיליארדיש "ח דצמבר2017 עדדצמבר2021 3.5 2.9 3.0 2.7 2.4 2.5 2.1 1.9 2.0 1.5 1.0 2017 2018 2019 2020 2021 מקור : דוחותכפייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . הכנסותריביתמאשראי הגידולבהיקףתיקהאשראי(הןמאשראילאנשיםפרטייםוהןמאשראימסחרי)שלחברותכרטיסי האשראיהביאלגידולעקביבהכנסותהריביתנטו,כאשרבסוףשנת2021שיעורהגידולבהכנסות אלההיהנמוךיחסיתוהןעמדועלכ1.3-מיליארדש"ח,עלייהשלכ3%-בלבדבהשוואהלשנת 2020(איורא69-').בבחינהשלהשפעתהכמותוהשפעתהמחירעלהכנסותוהוצאותהריבית בשנת2021בהשוואהלשנת2020,נמצאכילהשפעתהכמותהייתההשפעהחיוביתולהשפעת המחירהייתההשפעהשליליתעלהכנסותהריביתנטו. 77 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הכנסותהריבית ) נטו ( שלחברותכרטיסיהאשראיגדלובשניםהאחרונותבאופןעקבי , כאשר בשנת2021 הןגדלובשיעורנמךיחסיתשלכ- 3% איור א '- 69 התפתחותהכנסותהריבית ) נטו ( בחברותכרטיסיהאשראי דצמבר2017 עדדצמבר2021 מיליארדיש "ח 1.5 1.35 1.31 1.20 1.0 1.08 0.92 0.5 0.0 2017 2018 2019 2020 2021 המקור : דוחותכספייםלציבור , דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 78 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 .(הממוצעלחודשדצמברשלאותהשנה7 .(מחושבעבורסךמערכתהבנקאות9 11.02020-2021ממוצע .המזומניםהיוצאהצפוי העצמירובד יחסההון 10.7 10.9 10.8 11.2 11.1 10.9 1)אחוזים(1 9.4 9.3 9.7  2  )אחוזים(  .221(מחושבבהתאםלהוראתניהולבנקאיתקין2 .218(מחושבבהתאםלהוראתניהולבנקאיתקין3  יחס 6.3 6.5 6.7 6.8 6.9 6.2 5.8 6.0 המינוף3 (.במכנה–סךתזריםהמזומניםהיוצאנטו,דהיינוסךתזריםהמזומניםהיוצאהצפויבתרחישהקיצון,בניכויסךתזריםהמזומניםהנכנסהצפוי15%-היקףהחזקתםשלנכסיםברמההאחרונהמוגבלל התשואה ()אחוזים להון– ROE 13.9 8.6 7.1 9.0 8.1 8.7 8.4 7.8 5.9 9.9 יחס 69.3 72.8 67.0 66.9 65.1 64.9 61.5 58.3 54.7 56.5 היעילות4 יחסכיסוי ()אחוזים 131.0 113 138 126 129 126 137 125 LCR- הנזילות5,9 2 שיעורהשינוי שלהאשראי 1לוח המאזני )אחוזים( לציבור 13.6 10.5 3.2 4.4 2.6 3.5 3.8 4.3 7.5 1.1 .(costtoincome)(היחסביןסךההוצאותהתפעוליותוהאחרותלסךההכנסותמריביתנטווההכנסותשאינןמריבית4 האשראי הבנקאי )אחוזים( לתוצר 81.5 80.3 80.0 78.1 77.5 76.7 75.6 82.2 84.2 83.2 יחס לפיקדונות היחסמראהמהיכמותהנכסיםהנזיליםהאיכותייםשתאגידיםצריכים.המדדיחסכיסויהנזילותפותחבידיועדתבאזלבמטרהלקדםאתהעמידותקצרתהטווחשלפרופילהנזילותבתאגידיםהבנקאים(5 האשראי 2021עד2013,מדדיםמרכזייםשלסךמערכתהבנקאות יחס 0.88 0.85 0.83 0.81 0.81 0.82 0.84 0.75 0.73 0.7 ההוצאה השנתית האשראי )אחוזים( להפסדי אשראי לציבור -0.25 יחס לסך 0.25 0.16 0.11 0.10 0.14 0.22 0.29 0.68 0.2 .yבסךהתפוקה(נטו,אשראילציבור)iתפוקתבנק=yiכאשר,הירשמןלריכוזיותהענף-מדדהרפינדל.המדדמחושבסולועלבסיסאשראי(6 ריכוזיות (HHI) 0.201 0.204 0.204 0.203 0.202 0.207 0.203 0.202 0.208 .המקור:הלשכההמרכזיתלסטטיסטיקה,הבורסהלניירותערךבתלאביב,בנקישראל,דוחותכספייםלציבור,דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים מדד 0.2 הרפינדל6,9 .הערךבספריםכוללהשפעתזכויותעובדיםועלויותתוכנה2014(.החלמדצמברMV)(מחושבבפיגורשלרבעוןאחרישוויהשוקBV),הערךבספריםMV/BV(בחישובהיחס8 .III,בהתאםלכלליבאזל1הםמציגיםאתיחסההוןהעצמירובד1.1.2014-,והחלמהIIהציגוהתאגידיםהבנקאייםאתיחסהוןהליבה,בהתאםלכלליבאזל31.12.2013-(עדה1 התשואה ביןאג"ח הבנקים )נקודות מרווחי לאג"ח אחוז( 0.9 0.9 0.9 0.8 0.7 0.9 0.6 0.6 0.7 0.7 (.מלאיזהבנוימשתיHQLA,HighQualityLiquidAssets)ימי־לוח.ליחסכיסויהנזילותיששנירכיבים:במונה–מלאיהנכסיםהנזיליםהאיכותיים30להחזיקכדילשרודבתרחישקיצוןמשמעותישנמשך ממשלתי7,9 מסךתזרים75%(בשיעוריקבלתןהצפוייםבתרחיש,עדלרףמצטברשלcontractualreceivables)(.אתסךתזריםהמזומניםהנכנסהצפוימחשביםעלידיהכפלתהיתרותשלחייביםחוזייםdown drawnאוrunoff)באותותרחיש.אתסךתזריםהמזומניםהיוצאהצפוימחשביםעלידיהכפלתהיתרותשלסוגי־אבאוסוגיםשוניםשלהתחייבויותמאזניותוחוץ־מאזניותבשיעורימשיכתןהצפויים יחסערך (MV/BV) השוק לערך 0.84 0.77 0.69 0.83 0.95 0.69 0.90 0.91 1.16 1.0 ב';2-א'ו2:ממלאיהנכסיםהנזיליםהאיכותיים.)רמהזומחולקתלשתירמותמשנה40%-–נכסיםשהיקףהחזקתםמוגבלל2–נכסיםאיכותייםשהיקףהחזקתםלאמוגבל;ורמה1רמותשלנכסים:רמה בספרים8,9 79 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 לוח2 התפלגותההחזקותבמניותהבנקיםוהדיבידנדיםשחולקו,סךהמערכת,12020-2021 שיעורהחזקות שיעורהחזקות הדיבידנדים שיעור דיבידנדים הציבורנכוןל31- בעליענייןנכוןל- שחולקובניכוי הדיבידנדים שחולקוב2021- 31במרץ2022 במרץ20222 החזקותבעליעניין מהרווחהנקי )אחוזים( )אחוזים( )מיליוניש"ח( הפועלים 8.0 92.0 1,479 1,361 30 לאומי 0.0 100.0 1,997 1,997 33 מזרחי-טפחות 41.7 58.3 1,236 721 39 דיסקונט 0.0 100.0 144 144 5 הבינלאומי 48.4 51.6 545 281 39 ירושלים 86.6 13.4 15 2 10 סךמערכת 14.8 85.2 5,416 4,506 29 1 עלבסיסבנק.( 2 כוללהחזקותדרךהגופיםהמוסדיים.( המקור:הבורסהלניירותערך,דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים. 80 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות הכנסותריבית11,437 הוצאותריבית2,596 הכנסותריבית,נטו8,841 הוצאותבגיןהפסדיאשראי609 הכנסותריבית הכנסותשאינןמריבית5,081 סךההוצאותהתפעוליותוהאחרות7,908 רווחלפנימסים5,405 הפרשהלמסיםעלהרווח1,830 רווחלאחרמסים3,575 הרווחהנקיהמיוחסלבעליהמניות3,522 התשואההכוללתלהון, התשואההכוללתלהון התשואההכוללתלנכסים( מזה:הכנסותמימוןשאינןמריבית1,686 מזה מזה:משכורותוהוצאותנלוות4,325 : מזה עמלות3,225 : פעילותבמכשיריםנגזרים3 הפרשישער1,971 מניות1 , ח"אג2 נטולאחרהוצאותבגיןהפסדיאשראי8,232 , לפנימס( לאחרמס ROA )(אחוזים) ROE (ROE )(אחוזים) )(אחוזים )9.80 475 337 -1,112 15.04 0.76 2019 10,175 1,452 8,723 2,552 6,171 4,366 1,026 232 428 -1,420 1,786 3,281 7,046 3,742 3,491 1,356 2,135 2,102 9.47 5.70 0.41 2020 סעיפיםעיקרייםמדוחהרווחוההפסדהמאוחד 11,672 1,326 10,346 -812 11,158 5,511 1,714 841 213 -1,303 1,962 3,506 7,428 4,242 9,241 3,275 5,966 6,028 23.00 15.00 0.99 2021 לאומי 10,924 1,389 9,535 870 8,665 4,939 1,370 537 321 -1,362 1,874 3,394 7,237 3,992 6,366 2,316 4,051 4,065 16.52 10.55 0.73 ממוצע 2020 2021 - ממוצע2020 שיעורהשינוי 2021 באחוזים 2019 -4.5 -46.5 7.8 42.9 5.3 -2.8 -18.7 12.9 -4.9 22.4 -4.9 5.2 -8.5 -7.7 17.8 26.5 13.3 15.4 לעומת ) , - לוח3 ,ח'' 11,920 2,601 9,319 1,276 8,043 3,889 559 297 225 -1,260 1,288 3,240 8,776 4,108 3,156 1,681 1,475 1,799 8.10 4.62 0.39 במחיריםשוטפים 2019 , סךמערכתהבנקאות 10,260 1,463 8,797 1,943 6,854 4,379 1,088 73 169 -1,037 1,862 3,155 7,501 3,836 3,732 1,590 2,142 2,056 9.71 5.35 0.41 2020 (מיליוניש 11,684 1,917 9,767 -1,220 10,987 4,625 1,081 612 202 -1,430 1,697 3,355 7,803 4,333 7,809 2,958 4,851 4,914 18.76 11.80 0.83 2021 הפועלים 10,972 1,690 9,282 362 8,921 4,502 1,085 343 186 -1,234 1,780 3,255 7,652 4,085 5,771 2,274 3,497 3,485 14.41 8.71 0.64 ממוצע 2020 2021 ,2019 - באחוזים שיעורהשינוי 2020-2021 לעומת2019 עד2021 -8.0 -35.0 -0.4 -71.7 10.9 15.8 94.0 15.3 -17.6 -2.1 38.2 0.5 -12.8 -0.6 82.8 35.3 137.1 93.7 , ממוצע 7,567 1,674 5,893 690 5,203 3,771 742 123 158 -846 1,300 2,972 6,299 3,343 2,675 932 1,743 1,702 14.77 9.40 0.68 2019 6,987 1,089 5,898 1,718 4,180 4,007 1,142 231 495 -1,001 1,414 2,826 6,681 3,242 1,506 549 957 975 7.88 5.10 0.35 2020 7,491 962 6,529 -693 7,222 3,962 765 398 109 -807 1,065 3,125 6,858 3,468 4,326 1,516 2,810 2,773 21.22 13.60 0.88 2021 דיסקונט 7,239 1,026 6,214 513 5,701 3,985 954 315 302 -904 1,240 2,976 6,770 3,355 2,916 1,033 1,884 1,874 14.76 9.49 0.63 ממוצע 2020 2021 - באחוזים שיעורהשינוי לעומת2020 -4.3 -38.7 5.4 -25.7 9.6 5.7 28.5 155.7 91.1 6.9 -4.7 0.1 7.5 0.4 9.0 10.8 8.1 10.1 ,2021 81 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הכנסותריבית7,711 הוצאותריבית2,371 הכנסותריבית הוצאותבגיןהפסדיאשראי364 הכנסותריבית הכנסותשאינןמריבית1,966 סךההוצאותהתפעוליותוהאחרות3,988 רווחלפנימסים2,954 הפרשהלמסיםעלהרווח1,029 רווחלאחרמסים1,925 הרווחהנקיהמיוחסלבעליהמניות1,842 התשואההכוללתלהון, התשואההכוללתלהון, התשואההכוללתלנכסים( 1)כוללאתהרווחים/הפסדיםמהשקעהבמניותזמינותלמכירה,רווחיםממכירתמניותחברותכלולות,דיבידנדיםורווחים/הפסדיםמהתאמותלשוויהוגןשלמניותלמסחר. 2)כוללאתהרווחים/הפסדיםמהשקעהבאג"חמוחזקלפידיוןוזמינותלמכירהוההכנסות/הוצאותשמומשוושטרםמומשומהתאמותלשוויהוגןשלאג"חלמסחר. 3) 4) המקור מזה מזה:עמלות1,535 מזה:משכורותוהוצאותנלוות2,562 כוללמכשיריםנגזריםאשרלאיועדוליחסיגידור( במחציתהשנייהשלשנת2020מוזגבנקאגודלבנקמזרחי-טפחות.לפיכך, : : דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים מזה הכנסותמימוןשאינןמריבית357 : פעילותבמכשיריםנגזרים3 הפרשישער1,267 מניות1 , , ח"אג2 נטו5,340 נטולאחרהוצאותבגיןהפסדיאשראי4,976 לפנימס( לאחרמס( ROA )(אחוזים) ROE ROE )(אחוזים) )(אחוזים) מכשיריALM . )ומכשיריםנגזריםאחרים. 58 46 -1,014 19.08 11.90 0.69 2019 נתונירווחוהפסדהמוצגיםלדצמבר2020 7,528 1,708 5,820 1,050 4,770 2,113 221 51 133 -883 920 1,671 4,279 2,644 2,604 903 1,701 1,610 15.37 9.50 0.51 2020 10,557 2,872 7,685 -278 7,963 2,635 401 139 34 -896 1,124 1,947 5,568 3,536 5,030 1,730 3,300 3,188 24.93 15.80 0.85 מזרחי-טפחותהבינלאומי4 2021 סעיפיםעיקרייםמדוחהרווחוההפסדהמאוחד 9,043 2,290 6,753 386 6,367 2,374 311 95 84 -890 1,022 1,809 4,924 3,090 3,817 1,317 2,501 2,399 20.56 12.92 0.69 ממוצע 2020 2021 כולליםגםאתנתוניבנקאגודלרבעוןהאחרוןשל2020 - ממוצע2020 שיעורהשינוי 2021 באחוזים 2019 17.3 -3.4 26.5 6.0 27.9 20.8 -12.9 63.8 81.5 -12.3 -19.3 17.9 23.5 20.6 29.2 27.9 29.9 30.2 לעומת ) , - לוח3(המשך ,ח'' 3,085 483 2,602 138 2,464 1,520 225 71 12 -419 561 1,286 2,654 1,601 1,330 478 852 865 16.14 10.50 0.63 במחיריםשוטפים 2019 , סךמערכתהבנקאות ) 2,878 241 2,637 464 2,173 1,523 148 -2 28 -672 794 1,371 2,569 1,532 1,127 368 759 750 12.92 8.60 0.49 2020 . (מיליוניש 3,150 356 2,794 -216 3,010 1,756 303 233 21 -440 489 1,444 2,652 1,601 2,114 728 1,386 1,405 22.12 14.70 0.81 2021 ,2019 3,014 299 2,716 124 2,592 1,640 226 116 25 -556 642 1,408 2,611 1,567 1,621 548 1,073 1,078 17.73 11.79 0.66 ממוצע 2020 2021 עד2021 - באחוזים שיעורהשינוי 2020-2021 לעומת2019 -2.3 -38.2 4.4 -10.1 5.2 7.9 0.2 62.7 104.2 32.7 14.3 9.4 -1.6 -2.2 21.8 14.6 25.9 24.6 , ממוצע 43,266 10,097 33,169 3,154 30,015 16,782 3,628 1,064 840 -4,825 6,580 12,633 30,891 16,501 15,906 6,085 9,821 9,981 13.23 8.30 0.61 2019 38,350 6,054 32,296 7,829 24,466 16,557 3,699 587 1,257 -5,014 6,778 12,399 28,484 15,181 12,540 4,796 7,744 7,543 9.87 5.94 0.42 2020 סךמערכתהבנקאות 45,183 7,608 37,575 -3,278 40,853 18,650 4,309 2,223 579 -4,878 6,340 13,480 30,761 17,387 28,742 10,285 18,457 18,452 21.65 13.90 0.89 2021 41,766 6,831 34,935 2,276 32,660 17,603 4,004 1,405 918 -4,946 6,559 12,939 29,622 16,284 20,641 7,540 13,101 12,998 15.89 10.01 0.67 ממוצע 2020 2021 - באחוזים שיעורהשינוי 2020-2021 לעומת2019 -3.5 -32.3 5.3 -27.8 8.8 4.9 10.4 32.1 9.3 2.5 -0.3 2.4 -4.1 -1.3 29.8 23.9 33.4 30.2 , ממוצע 82 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות התחייבויותנושאיריביתאחריםבישראל/נכסים564 התחייבויותנושאיריביתאחריםבישראל/נכסים624 פיקדונותהציבורבישראל/אשראי3,928 פיקדונותהציבורבישראל/אשראי1,861 התחייבויותנושאיריביתאחרים/סךנכסים597 התחייבויותנושאיריביתאחרים/סךנכסים651 פיקדונותהציבור/סךאשראי3,950 הוצאותהריבית/סךהכנסות4,547 פיקדונותהציבור/סךאשראי1,799 הוצאותהריבית/סךהכנסות2,450 ל"פיקדונותהציבורבחו/אשראי22 ל"פיקדונותהציבורבחו/אשראי-62 ל"התחייבויותנושאיריביתאחריםבחו/נכסים33 ל"התחייבויותנושאיריביתאחריםבחו/נכסים27 .דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים:המקור הכמותבצד הכמותבצד השפעת השפעת הנכסים הנכסים 451 4 455 492 -11 481 936 355 2 357 139 -36 103 460 השפעתהכמות השפעתהכמות הכמותבצד ההתחייבויות הכמותבצד ההתחייבויות השפעת השפעת 3,477 72 44 1,507 -64 485 63 18 3,495 116 3,611 1,443 548 1,990 הכמותנטו הכמותנטו השפעת השפעת 2020 2021 3,323 -190 3,133 -668 -178 -3,679 -774 -1,671 -411 -846 2,287 -4,453 -2,082 -6,535 המחירבצד המחירבצד 4לוח השפעת השפעת הנכסים הנכסים 2021-2020סךמערכתהבנקאות השפעתהמחיר השפעתהמחיר -120 -366 -486 1,128 -24 1,104 618 -2,574 -595 -3,169 -1,153 -21 -1,174 -4,343 המחירבצד ההתחייבויות המחירבצד ההתחייבויות השפעת השפעת .במחירבתקופההנוכחית,מחולקתבאלף(השפעתהכמותמחושבתכמכפלהשלהשינויביתרההמאזנית)התקופההנוכחיתלעומתאשתקד1 3,443 176 3,619 -1,796 -154 -1,950 1,669 -1,105 -179 -1,284 -519 -390 -909 -2,193 (שינוילעומתתקופהמקבילהאשתקד)ל"ישראלוחו המחירנטו המחירנטו .מחולקתבאלף,ביתרההמאזניתבתקופההמקבילהאשתקד(התקופההנוכחיתלעומתאשתקד)השפעתהמחירמחושבתכמכפלהשלהשינויבמחיר2 השפעת השפעת ,עלהכנסותוהוצאותהריביתוהשפעתהמחירהשפעתהכמות21 7,250 -168 7,082 -104 -145 -249 6,833 -1,818 -836 -2,654 -1,047 -384 -1,431 -4,085 בצדהנכסים בצדהנכסים השינוינטו השינוינטו שינוינטו שינוינטו 331 -362 -31 1,620 -35 1,585 1,554 -2,220 -593 -2,813 -1,014 -57 -1,071 -3,883 ההתחייבויות ההתחייבויות השינוינטו השינוינטו בצד בצד 6,919 194 7,113 -1,724 -110 -1,834 5,280 402 -243 159 -34 -327 -361 -202 הריביתנטו הריביתנטו להכנסות להכנסות התרומה התרומה 83 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 אשראילציבור1,168,356 פיקדונותבבנקים23,681 פיקדונותבבנקיםמרכזיים437,999 אג"ח218,664 סךהנכסיםנושאיהריבית1,865,345 התשואהנטועלנכסיםנושאי אשראילציבור1,060,726 פיקדונותבבנקים26,459 פיקדונותבבנקיםמרכזיים292,573 סךהנכסיםנושאיהריבית1,601,729 התשואהנטועלנכסיםנושאי .(ההתחייבויותוהנכסיםהאחריםכולליםביןהשארגםאשראילממשלהופיקדונותשלהוניירותערךשהושאלו/נשאלובהסכמימכרחוזר1 ח"אג214,049 נכסיםאחרים16,6451 נכסיםאחרים13,8041 ריבית)המרווחהפיננסי2(1,865,345 ריבית)המרווחהפיננסי2(1,601,729 היתרותהממוצעות,שיעוריהכנסותוהוצאותהריביתופערהריביתבגיןהנכסיםוההתחייבויות, היתרההשנתית היתרההשנתית הנכסים הנכסים הממוצעת הממוצעת (ח"מיליוניש) (ח"מיליוניש) .המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים 120 184 195 193 2,127 37,575 35,809 2,401 38,350 הכנסות 42,318 434 45,183 הכנסות 408 32,179 המימון המימון 3.62 0.51 0.10 0.97 2.42 2.01 3.38 0.74 0.14 1.12 1.40 2.39 2.01 1.11 שיעורההכנסה שיעורההכנסה פיקדונותהציבור1,048,024 פיקדונותמבנקים22,687 פיקדונותמבנקיםמרכזיים29,464 אג"ח85,962 סךההתחייבויותנושאותהריבית1,191,105 פיקדונותהציבור943,100 פיקדונותמבנקים17,707 פיקדונותמבנקיםמרכזיים5,826 סךההתחייבויותנושאותהריבית1,064,577 ח"אג93,989 2020דצמבר 2021דצמבר 5לוח )מיליוניש"ח,אחוזיםבמונחיםשנתיים(2021עדדצמבר2020חמשהקבוצותהבנקאיות,דצמבר התחייבויותאחרות4,9681 התחייבויותאחרות3,9561 .המרווחמוצגבאחוזיםומחושבבמונחיםשנתיים.המרווחהפיננסיהינוהיחסשביןהכנסותהריביתנטולביןסךהנכסיםנושאיהריבית(2 ההתחייבויות ההתחייבויות היתרההשנתית היתרההשנתית הממוצעת הממוצעת (ח"מיליוניש) (ח"מיליוניש) -4,403 -7,608 -4,526 -50 -18 -3,101 -36 -83 -1,494 -36 -6,171 -7 הוצאות הוצאות המימון המימון -0.42 -0.22 -0.06 -3.61 -0.72 -0.64 -0.48 -0.47 -0.12 -1.59 -0.91 -0.58 ההוצאה ההוצאה שיעור שיעור (2.63) (0.47) 1.81 הריבית 3.20 0.29 0.04 0.38 הריבית 2.90 0.27 0.02 0.49 1.78 פער פער 84 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות לוח6 העלותליחידתתפוקה1ויחסהיעילות2,סךמערכתהבנקאות,32017עד2021 )אחוזים( הבינלאומי סךמערכת השנה לאומי הפועלים דיסקונט מזרחי טפחות הראשון הבנקאות העלותליחידתתפוקה 2017 1.89 1.80 2.58 1.54 1.98 1.93 2018 1.83 1.96 2.67 1.76 2.09 2.02 2019 1.70 1.90 2.52 1.50 1.93 1.86 5,4 2020 1.38 1.50 2.41 1.35 1.66 1.60 2021 1.23 1.32 2.18 1.48 1.52 1.48 יחסהיעילות 2017 62.85 64.57 68.33 60.18 69.48 65.09 2018 60.58 65.05 68.16 63.64 68.37 64.91 2019 56.80 66.44 65.18 54.59 64.39 61.54 2020 53.83 56.93 67.45 53.94 61.75 58.30 2021 46.84 54.22 65.37 53.95 58.29 54.71 1(היחסביןסךההוצאותהתפעוליותוהאחרותליתרתהנכסיםהממוצעתcost).(average (2היחסביןסךההוצאותהתפעוליותוהאחרותלסךההכנסותמריביתנטווההכנסותשאינןמריביתincome)to.(cost (3נתוניקבוצתהפועליםאינםכולליםאתקבוצתישראכרט.החלמשנת,2019נתוניקבוצתלאומיאינםכולליםאתקבוצתלאומיקארד. (4המיזוגעםאגודברבעוןהאחרוןשל2020היטהכלפימטהאתיחסעלותיחידתתפוקהלשנת.2020 5 החלמהדיווחהשנתיל2020-(נתוניקבוצתמזרחיכולליםאתבנקאגוד. המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים. 85 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 לוח7 ההוצאותשלסךמערכתהבנקאותבגיןעובדים,12002עד2021 הסכומיםהמדווחים ,במחיריםשוטפים(2) מספר המשכורות ההוצאותהנלוותבגיןעובדים4 המשכורותוההוצאותהנלוות המשרות השנה סךהכול למשרה סךהכול למשרה סךהכול למשרה הממוצע3 )מיליוניש"ח( )אלפיש"ח( )מיליוניש"ח( )אלפיש"ח( )מיליוניש"ח( )אלפיש"ח( 2002 39,531 6,819 172 3,976 101 10,795 273 2003 38,427 7,260 189 3,566 93 10,826 282 2004 38,170 7,898 207 3,681 96 11,579 303 2005 40,029 8,595 215 4,283 107 12,878 322 2006 42,200 9,561 227 5,354 127 14,915 353 2007 44,286 9,798 221 4,718 107 14,516 328 2008 46,628 9,015 193 5,705 122 14,720 316 2009 47,097 9,640 205 4,378 93 14,018 298 2010 47,818 10,336 216 5,280 110 15,616 327 2011 48,344 10,717 222 5,814 120 16,531 342 2012 48,010 10,872 226 6,389 133 17,261 360 2013 47,577 11,336 238 6,363 134 17,699 372 2014 48,787 11,505 236 5,868 356 17,373 120 2015 47,648 11,964 251 4,966 355 16,929 104 2016 45,810 11,255 246 5,211 359 16,466 114 2017 43,138 11,244 261 5,283 383 16,526 122 2018 40,866 11,474 281 5,319 411 16,793 130 2019 39,793 11,037 277 5,081 405 16,118 128 2020 37,696 10,124 269 5,056 403 15,181 134 2021 37,031 11,932 322 5,455 470 17,387 147 השינוילעומתהשנההקודמת )אחוזים( 2003 -2.8 6.5 9.5 -10.3 -7.7 0.3 3.2 2004 -0.7 8.8 9.5 3.2 3.9 7.0 7.7 2005 4.9 8.8 3.8 16.4 11.0 11.2 6.1 2006 5.4 11.2 5.5 25.0 18.6 15.8 9.9 2007 4.9 2.5 -2.3 -11.9 -16.0 -2.7 -7.3 2008 5.3 -8.0 -12.6 20.9 14.8 1.4 -3.7 2009 1.0 6.9 5.9 -23.3 -24.0 -4.8 -5.7 2010 1.5 7.2 5.6 20.6 18.8 11.4 9.7 2011 1.1 3.7 2.6 10.1 8.9 5.9 4.7 2012 -0.7 1.4 2.2 9.9 10.7 4.4 5.1 2013 -0.9 4.3 5.2 -0.4 0.5 2.5 3.5 2014 2.5 1.5 -1.0 173.0 166.3 -66.8 -67.7 2015 -2.3 4.0 6.5 -2.6 -0.2 -15.4 -13.4 2016 -3.9 -5.9 -2.1 -2.7 1.2 4.9 9.1 2017 -5.8 -0.1 6.1 0.4 6.6 1.4 7.7 2018 -5.3 2.0 7.7 1.6 7.3 0.7 6.3 2019 -2.6 -3.8 -1.2 -4.0 -1.4 -4.5 -1.9 2020 -5.3 -8.3 -3.2 -5.8 -0.6 -0.5 5.0 2021 -1.8 17.9 20.0 14.5 16.6 7.9 9.8 (1הנתוניםהחלמשנת2017אינםכולליםאתקבוצתישראכרט,וכולליםסיווגמחדששלהוצאותבגיןפנסיהוהטבותלאחרסיוםהעסקהבהתאםלחוזר שפורסםעלידיהפיקוחעלהבנקיםבינואר2018בנושא"שיפורההצגהשלהוצאותבגיןפנסיהוהטבותאחרותלסיוםהעסקה".הנתוניםהחלמשנת2018 אינםכולליםאתלאומיקארד. 2(עדשנת2002הסכומיםמותאמיםלהשפעתהאינפלציהלפימדדדצמבר.2003 (3מספרהמשרותכוללמשרותבחברותבנותבחו"לובחברותמאוחדות,וכןתרגוםשלעלותהשעותהנוספותותקציביכוחהאדםהחיצונישנדרשולוויסות כוחהאדםהשוטףולהטמעתפרויקטים. (4סעיףזהכוללבעיקרפיצויים,תגמולים,קרןהשתלמות,פנסיה,חופשה,ביטוחלאומיומסשכר,הוצאותנלוותאחרות,הוצאותפרישהמרצון,והטבה עקבהקצאתאופציותלעובדים. 86 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות עובדיםפעיליםבמשרדיםבישראל סךרכיביהשכרוהנלוותששויכולעובדיםפעילים במשרדיםבישראל רכיביהשכרוהנלוותשלאשויכולעובדיםפעילים במשרדיםבישראל הוצאותשכרשהוונולנכסים סךהכול 60עד 1,000מעל 120עד הוצאותבגיןעובדיכוחאדם:מזה 120מעל 120עד60מעל 240עד120מעל 360עד240מעל 600עד360מעל 1,000עד600מעל דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים.,דוחותכספייםלציבור:המקור ל"עובדיהבנקיםבמשרדיםבחו (רמותשכרשנתיות)באלפיש"ח (ח"באלפיש)רמותשכרשנתיות 37,212 37,117 18 1,969 12,529 10,595 9,373 2,419 309 2,319 259 2,059 1,608 -1,703 מספרהמשרות 2020 327 196,303 2,324,825 3,130,966 4,204,763 1,673,374 428,038 11,958,596 934,458 28,113 906,345 2,747,444 1,112,806 -822,477 14,996,369 וההוצאותהנלוות )מיליוניש"ח( המשכורות 8לוח 10 1,733 9,011 10,480 12,016 3,585 629 37,463 2,139 253 1,886 1,573 -1,699 37,337 2021-ו2020,סךמערכתהבנקאות מספרהמשרות ,מספרהמשרותוההוצאותלפירמותהשכרהשנתיות 2021 1,743,135 14,102,516 1,104,907 17,567,608 278 167,694 3,147,354 5,540,757 2,596,917 906,381 872,590 28,736 843,854 3,221,236 -861,051 המשכורותוההוצאות )מיליוניש"ח( הנלוות -47.2 -12.0 -28.1 -1.1 28.2 48.2 103.4 0.7 -7.7 -2.4 -8.4 -2.2 -0.2 0.6 המשרות במספר השנתי השינוי שיעור -15.1 -14.6 -25.0 0.5 31.8 55.2 111.8 17.9 -6.6 2.2 -6.9 -0.7 4.7 17.1 בהוצאות השנתי שיעור השינוי השכר 87 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 ריבוניות33.8 סקטורציבורי2.3 בנקים3.3 חברותניירותערך0.3 תאגידים21.4 חשיפותקמעונאיותליחידים6.5 הלוואותלעסקיםקטנים2.8 בביטחוןנכסלמגורים16.2 בביטחוןנדל"ןמסחרי10.3 הלוואותבפיגור0.7 נכסיםאחרים2.6 2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר לאומי 36.5 2.2 3.1 0.3 21.1 5.7 2.4 15.6 10.7 0.4 2.0 33.1 1.0 2.3 0.0 20.2 8.8 1.7 17.5 12.5 0.5 2.4 .המקור:דוחותכספייםלציבור,דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים הפועלים 1.1 35.2 1.6 0.4 19.8 7.6 1.4 16.9 13.3 0.3 2.4 25.6 3.5 3.6 0.0 34.2 9.7 4.4 14.5 0.9 0.5 3.1 דיסקונט 27.3 3.3 2.3 0.1 32.9 9.2 4.1 16.1 1.3 0.6 2.9 9לוח 26.2 0.5 1.2 0.2 15.6 6.5 3.6 42.0 1.8 0.7 1.6 מזרחיטפחות (אחוזים) 25.9 0.7 1.2 0.2 16.1 6.2 3.1 42.9 1.5 0.6 1.5 2021ודצמבר2020דצמבר,התפלגותחשיפותסיכוןהאשראי 41.9 0.5 2.1 0.0 19.6 13.1 2.9 16.5 1.3 0.4 1.7 הבינלאומי 40.8 0.7 1.5 0.8 19.4 12.8 2.7 17.7 1.3 0.3 1.9 20.1 0.0 0.7 0.0 12.7 0.0 10.0 1.3 0.9 50.3 3.9 ירושלים 1.5 0.1 10.6 1.4 20.3 0.3 0.0 8.7 0.8 52.7 3.7 31.5 1.6 2.5 0.1 21.6 8.2 2.9 21.4 7.1 0.6 2.4 סךמערכתהבנקאות 33.1 1.6 2.1 0.3 21.3 7.4 2.6 21.0 8.0 0.4 2.2 88 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות ריבוניות1.7 תאגידים91.7 המקור:דוחותכספייםלציבור,דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים. סקטורציבורי30.4 בנקים21.9 חברותניירותערך20.0 חשיפותקמעונאיותליחידים75.0 הלוואותלעסקיםקטנים75.0 בביטחוןנכסלמגורים54.4 בביטחוןנדל"ןמסחרי100.0 הלוואותבפיגור127.6 נכסיםאחרים80.0 סה"כ50.7 2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר לאומי 1.4 33.3 25.8 27.2 92.3 75.0 75.0 54.2 100.0 117.5 83.5 49.0 1.1 32.2 27.5 0.0 95.5 75.0 75.0 54.3 100.0 130.7 80.7 53.1 הפועלים 0.2 16.1 20.4 20.0 94.3 75.0 75.0 53.9 100.0 128.7 84.9 51.0 0.2 21.1 20.5 0.0 92.8 75.1 75.1 53.2 100.0 131.5 77.7 55.6 דיסקונט 0.2 21.7 20.7 20.1 91.4 75.1 75.0 53.1 100.0 129.0 84.0 54.3 10לוח 0.14 17.8 27.1 19.8 92.0 75.0 75.0 52.6 100.0 124.5 61.7 48.2 ()אחוזים מזרחיטפחות 0.09 19.0 26.2 20.1 91.9 75.0 75.0 52.7 100.0 126.8 65.5 48.1 2021ודצמבר2020דצמבר,בחלוקהלחשיפותסיכוןהאשראי,משקלהסיכוןהממוצע 0.0 20.0 20.0 0.0 97.1 75.0 75.0 51.2 100.0 128.6 78.6 43.1 הבינלאומי 0.0 20.0 20.1 20.0 97.6 75.0 75.0 50.8 100.0 128.6 82.8 43.5 0.3 0.0 25.5 0.0 99.1 71.0 75.4 75.0 54.7 130.4 67.5 52.9 ירושלים 0.0 20.0 21.4 100.0 98.0 0.0 75.3 75.0 56.7 138.1 66.2 52.3 0.0 0.0 23.5 0.0 93.5 0.0 75.0 53.4 97.6 128.4 77.2 51.0 סךמערכתהבנקאות 0.0 24.8 23.4 22.5 93.0 0.0 75.0 53.3 97.8 125.5 81.6 49.8 89 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 בסיסההון51,559 סךהמאזן556,035 סיכוןהאשראי303,356 סיכוניהשוק5,313 הסיכוןהתפעולי22,182 סךהסעיפיםהמשוקללים330,851 יחסהלימותההוןהכולל15.6 12,2972הוןרובד3 38,095ההוןהעצמי2 .לאחרניכויים(3 0נוסף1הוןרובד3 39,2621ההוןהעצמירובד3 11.91יחסההוןהעצמירובד 12.5יחסההוןהכוללהמזעריהנדרש4 9.2המזעריהנדרש1יחסההוןהעצמירובד4 2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר2020דצמבר2021דצמבר ועלפיהוראותהמעבר.III(התאגידיםהבנקאייםמקציםהוןבהתאםלכלליבאזל1 .עלפימאזניהקבוצות,כוללהזכויותשלבעלימניותחיצוניים(2 לאומי 42,052 43,117 0 10,148 53,265 656,454 346,602 5,592 22,582 374,776 11.5 14.2 9.2 12.5 .דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים,דוחותכספייםלציבור:המקור 39,899 40,070 488 10,221 50,779 539,602 321,149 3,447 23,166 347,762 11.5 14.6 9.2 12.5 הפועלים 42,747 42,772 244 12,490 55,506 638,781 363,588 4,097 22,595 390,280 11.0 14.2 9.2 12.5 19,727 19,707 356 5,170 25,233 293,969 175,080 3,337 14,815 193,232 10.2 13.1 8.2 11.5 דיסקונט 22,148 21,839 178 6,971 28,988 335,088 196,200 3,738 15,383 215,321 10.1 13.5 8.2 11.5 .2017בינואר1ועדליום2015באפריל1-המיושמתבהדרגהבשיעוריםרבעונייםשוויםהחלמה,מיתרתההלוואותלדיורלמועדהדיווח1%לרבותדרישתהוןבשיעורהמבטא(4 11לוח 19,669 20,137 0 7,176 27,313 360,140 185,392 2,228 12,864 200,484 10.0 13.6 8.7 11.5 מזרחיטפחות ()אחוזים 21,729 21,969 0 7,914 29,883 392,271 202,611 2,268 13,831 218,710 10.0 13.7 8.6 11.5 (ח"מיליוניש) 2021ודצמבר2020דצמבר,התפלגותההוןויחסיההוןבסךמערכתהבנקאות 9,535 9,369 0 2,749 12,118 167,778 76,203 883 6,729 83,815 11.2 14.5 8.3 11.8 הבינלאומי 10,437 10,199 0 1,891 12,090 81,660 683 11.5 13.6 8.2 11.5 180,470 6,645 88,988 1,000 989 0 345 1,334 14,900 8,456 18 961 9,435 10.5 14.1 8.8 12.3 ירושלים 1,127 1,121 0 363 1,484 16,837 9,393 85 987 10,466 10.7 14.2 8.6 11.5 844 15,226 80,717 1,165,579 11.1 14.4 127,925 129,534 37,958 168,336 1,932,424 1,069,636 סךמערכתהבנקאות 140,240 141,017 422 39,777 181,216 2,219,901 1,200,054 16,463 82,023 1,298,541 10.9 14.0 90 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות נכסים 282,636מזומניםופיקדונותבבנקים 203,634ניירותערך 2,248ניירותערךשנשאלואונרכשובהסכמימכרחוזר 1,072,405אשראילציבור 13,294הפרשהלהפסדיאשראי 7,925אשראילממשלה 2,614השקעותבחברותבנותובחברותמסונפות 11,466בנייניםוציוד 515נכסיםבלתימוחשייםומוניטין 30,330נכסיםבגיןמכשיריםנגזרים 20,465נכסיםאחרים 1,620,944סךהנכסים התחייבויותוהון 1,278,663פיקדונותהציבור 18,078פיקדונותמבנקים 1,563פיקדונותהממשלה 472ניירותערךשהושאלואונמכרובהסכמירכשחוזר 99,207איגרותחובוכתביהתחייבותנדחים 32,352התחייבויותבגיןמכשיריםנגזרים 70,631התחייבויותאחרות 1,500,966סךההתחייבויות 2,151זכויותשאינןמקנותשליטה 116,866ההוןהעצמיהמיוחסלבעליהמניותשלהתאגידהבנקאי 119,979סךההוןהעצמי 1,620,944סךההתחייבויותוההון :מזה :מזה :מזה :מזה :מזה 22,847פיקדונותבבנקיםמסחריים 11,008ניירותערךששועבדולמלווים 195,654בשוויהוגן 88,402מזהבדולרים 278,539מזהבדולרים 181,136יצמודלמדדהמחירים"מט 50,999יצמודלמדדהמחירים"מט 266,696מזומנים2 765,086צמוד-ילא"מט 898,567צמוד-ילא"מט 1,059,112נטו,אשראילציבור 1,714כספיים-פריטיםלא 111,176ח"חונקובמט"צמודמט .כוללפיקדונותבבנקישראל(2 326,384ח"חונקובבמט"צמודלמט .המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים 1,512מאזניים-הפרשהלהפסדיאשראיבגיןמכשיריאשראיחוץ 2019 465,351 443,737 237,824 210,306 4,672 1,152,361 823,399 190,326 7,567 2,366 12,117 369,062 125,664 127,925 21,614 33,271 19,097 1,133,263 116,597 92,174 2,941 690 42,983 25,590 1,932,424 1,545,972 1,124,650 48,515 319,161 41,774 1,842 772 89,555 49,306 75,279 1,752 1,804,499 2,261 1,932,424 במחיריםשוטפים 2020 12לוח (ח"מיליוניש) 602,506 577,796 232,798 202,763 7,084 208,993 445,975 2,439 5,708 1,309,284 15,950 1,293,334 951,048 128,479 104,385 4,814 6,861 3,210 12,523 685 37,899 23,002 1,797,073 1,289,478 55,583 394,413 61,948 100,093 42,019 70,382 1,729 2,079,661 2,512 136,601 140,240 24,711 51,918 2,219,901 2,219,901 2021 2021עד2019המאזןשלסךמערכתהבנקאות,1 שיעורהשינוי 202.2 107.8 131.1 64.6 66.4 16.8 43.7 71.6 34.0 41.7 25.0 19.2 20.9 25.2 13.1 14.6 17.8 63.6 52.4 15.9 20.2 19.2 -5.4 7.5 -4.5 -9.5 -4.9 -9.7 7.5 7.0 7.6 5.1 4.9 4.3 5.7 6.6 5.1 7.5 6.6 2020במהלך (אחוזים) .(טפחות-טפחות(.כוללנתוניבנקאגוד)גםטרםמיזוגולבנקמזרחי-)לאומי,הפועלים,דיסקונט,הבינלאומיומזרחיכוללאתחמשהקבוצותהבנקאיות.(עלבסיסמאוחד1 שיעורהשינוי 639.4 -16.5 -11.8 -10.1 -14.8 29.5 30.2 14.3 56.0 51.6 13.6 14.1 15.5 10.2 13.2 63.7 35.7 14.9 16.2 14.7 14.6 20.8 23.6 48.3 32.4 11.8 15.2 11.1 14.9 -2.1 -3.6 -9.3 -0.7 -6.5 -1.3 9.8 3.3 8.7 9.6 2021במהלך (אחוזים) 2019 66.2 78.9 92.6 17.4 94.4 12.6 96.1 65.3 72.2 17.1 10.5 79.5 100 70.3 25.5 85.3 100 8.1 5.4 0.1 0.8 0.2 0.5 0.2 0.7 0.0 1.9 1.3 4.0 0.1 0.0 6.1 2.0 4.4 2.1 0.1 7.2 7.4 1.1 ההתפלגות 2020 59.6 80.0 93.4 24.1 95.4 12.3 14.0 88.4 58.6 72.7 16.8 10.3 79.1 100 72.7 23.9 86.5 100 4.6 0.2 0.3 0.4 0.6 0.0 2.2 2.2 0.0 4.6 2.6 3.9 2.3 6.5 6.6 1.0 0.1 1.3 3.1 0.1 0.1 (אחוזים) 2021 27.1 95.9 10.5 22.3 87.1 59.0 58.3 73.5 16.2 81.2 81.0 71.8 24.8 88.4 93.7 100 100 4.1 0.3 0.7 9.9 0.4 0.3 0.1 0.6 0.0 1.7 1.0 3.1 2.8 0.1 0.3 4.5 1.9 3.2 2.5 0.1 6.2 6.3 91 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 ניירות ערך ניירות ערך שלממשלתישראל41,884 שלממשלותזרות20,116 שלמוסדותפיננסייםבישראל392 שלמוסדותפיננסייםזרים8,959 שלאחריםבישראל278 שלאחריםזרים6,931 מניות4,396 92,297סךניירותהערך שלממשלתישראל14,455 שלממשלותזרות451 שלמוסדותפיננסייםבישראל622 שלאחריםבישראל735 שלאחריםזרים321 מניות446 17,290סךניירותהערך 9,341מגובינכסיםאומגובימשכנתאות1 33מגובינכסיםאומגובימשכנתאות1 הערךבמאזן ()מיליוניש''ח הערךבמאזן ()מיליוניש''ח .(טפחות-כוללנתוניבנקאגוד)גםטרםמיזוגולבנקמזרחי2 .דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים:המקור 2020 2020 ההתפלגות )אחוזים( ההתפלגות )אחוזים( 45.4 0.4 9.7 10.1 0.3 7.5 4.8 100 83.6 2.6 3.6 0.2 4.3 1.9 2.6 100 21.8 בנקלאומי )מיליוניש''ח( הערךבמאזן הערךבמאזן 30,280 8,329 9,532 691 6,882 4,359 86,927 מיליוניש''ח() 10,421 2,035 601 15,033 26,512 342 6 765 302 726 טפחות-בנקמזרחי .(,אלהכלוליםבסעיף"מגובינכסיםאומגובימשכנתאות"אםישבגינםערבותשלהממשלואםלאוGNMA-וFHLMC,FNMA)(שהנפיקוסוכנויותממשלבארה"בMBS)אשרלניירותערךמגובימשכנתאות1 2021 2021 ההתפלגות )אחוזים( ההתפלגות ()אחוזים 0.4 9.6 11.0 0.8 7.9 5.0 100 4.0 0.0 5.1 2.0 4.8 100 34.8 30.5 69.3 13.5 הערךבמאזן )מיליוניש''ח( הערךבמאזן )מיליוניש''ח( 5,058 3,904 2,385 10,519 158 49,549 10,564 425 71,885 1,312 477 93 307 13,105 - - - 13לוח 2020 2020 ,תיקניירותהערךשלסךמערכתהבנקאות2021-2020 ההתפלגות )אחוזים( ההתפלגות )אחוזים( 68.9 14.7 0.6 7.0 5.4 3.3 100 80.3 10.0 1.2 3.6 0.7 2.3 100 - - - הבנקהבינלאומיסךמערכתהבנקאות2 בנקהפועלים הערךבמאזן )מיליוניש''ח( הערךבמאזן )מיליוניש''ח( 312 3,531 2,839 3,650 1,342 138 72 39,328 21,445 71,105 12,200 363 732 15,091 - - - 2021 2021 ההתפלגות )אחוזים( ההתפלגות )אחוזים( 0.4 5.0 4.0 5.1 8.9 0.9 2.4 0.5 4.9 55.3 30.2 100 80.8 100 - - - הערךבמאזן )מיליוניש''ח( הערךבמאזן )מיליוניש''ח( 138 8,004 1,093 146,558 1,769 13,051 8,706 29,860 862 475 556 1,961 42,785 33,305 17,378 2,101 237,824 2020 2020 ההתפלגות )אחוזים( ההתפלגות )אחוזים( 2.0 0.3 4.6 2.6 0.7 7.3 0.9 5.5 3.7 69.8 1.1 18.7 1.3 100 61.6 14.0 100 בנקדיסקונט הערךבמאזן )מיליוניש''ח( הערךבמאזן )מיליוניש''ח( 3,580 122 517 2,084 12,193 11,179 27,204 8,190 553 1,619 43,869 119,911 54,951 1,557 17,728 2,481 232,798 2021 2021 ההתפלגות )אחוזים( ההתפלגות )אחוזים( 62.0 8.2 0.3 1.2 18.7 1.3 4.8 3.7 100 51.5 23.6 0.7 7.6 1.1 5.2 4.8 100 92 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות אשראיתעודות2,828 ערבויותלהבטחתאשראי17,670 ערבויותלרוכשידירות66,840 ערבויותוהתחייבויותאחרות70,275 מסגרותשלכרטיסיאשראישלאנוצלו78,887 לפידרישהשלאנוצלו97,555 התחייבויותבלתיחוזרותלתתאשראישאושרועדיין לאניתן119,094 התחייבויותלהוצאתערבות60,825 סךהכל513,973 המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים. דומסגרותאשראיאחרותבחשבונות"מסגרותחח 2019 היתרותלסוףהשנה 17,163 68,026 67,317 83,675 68,327 ()מיליוניש"ח 3,634 108,822 145,390 562,354 2020 19,485 101,716 74,204 73,949 190,181 5,590 104,494 77,121 646,739 2021 14לוח שיעורהשינוי 28.5 11.5 22.1 12.3 2021-2019,סךמערכתהבנקאות -2.9 -4.2 1.8 6.1 9.4 2019לעומת )אחוזים( שיעורהשינוי -11.6 53.8 13.5 49.5 10.2 30.8 12.9 15.0 -4.0 2020לעומת 100.0 2019 13.0 14.0 15.3 18.9 23.1 11.8 0.5 3.4 ,מאזנייםשבהןהסכוםהנקובמייצגסיכוןאשראי-עסקאותבמכשיריםפיננסייםחוץ התפלגות )אחוזים( 100.0 2020 14.9 19.4 25.9 12.2 12.1 12.1 0.6 3.1 100.0 2021 29.4 15.7 11.6 11.4 16.2 11.9 0.9 3.0 93 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הפועלים99,443 דיסקונט42,507 מזרחיטפחות156,364 הבינלאומי28,336 סךמערכתהבנקאות424,828 הפועלים1.05 דיסקונט1.16 הבינלאומי1.39 סךמערכתהבנקאות1.21 לאומי90,236 לאומי1.15 מזרחיטפחות1.28 (לאכוללבנקאותפרטית.1 2020דצמבר2021דצמבר 2020דצמבר2021דצמבר 103,610 32,260 115,127 53,716 175,626 489,448 1.20 1.30 1.42 1.24 )מיליוניש"ח( 1.18 1.10 .המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים ()אחוזים דיור דיור 64,620 13,374 15,684 11,209 19,262 3,924 0.03 0.05 0.04 0.02 0.03 0.03 פער פער שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר 2021דצמברשיעורהשינוי2020דצמבר 2.56 4.40 3.07 1.57 2.37 2.55 14.82 15.77 26.37 12.32 13.85 15.21 (אחוזים) 4,083 4,723 16,080 4,262 3,493 32,641 0.48 3.38 0.86 0.46 1.49 2.21 4,072 15,508 4,653 3,911 32,859 0.39 3.67 0.92 0.29 2.29 )מיליוניש"ח( 4,715 1.37 כרטיסיאשראי כרטיסיאשראי )אחוזים( (0.11) (0.09) (0.17) -11 -572 391 418 218 0.29 0.06 0.09 -8 פער פער יתרתהאשראילסוףתקופתהדיווח (37.63) שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר (0.27) (0.17) (3.56) שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר (7.70) (18.29) 9.17 11.97 0.67 8.64 6.58 3.87 המרווחמפעילותבאשראי 15לוח (אחוזים) 2021דצמבר,2020דצמבר 22,346 29,213 14,397 21,751 17,928 107,019 5.23 5.60 4.70 4.64 3.85 4.97 ,סךמערכתהבנקאותמגזרמשקיהבית,אשראיומרווחיםלפימגזריפעילותפיקוחיים1 24,060 30,130 14,851 21,672 18,806 110,894 )מיליוניש"ח( 4.73 5.37 4.58 4.42 3.66 4.67 )אחוזים( (0.50) (0.24) (0.11) (0.22) (0.30) 1,714 917 454 -79 878 (0.19) 3,876 אחר-צרכני אחר-צרכני פער פער שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר (0.36) שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר (9.60) (4.20) (2.44) (4.70) (6.03) 7.67 4.90 3.62 (5.01) 3.14 3.15 (אחוזים) 116,665 72,984 49,757 133,379 182,377 564,488 1.96 2.12 2.42 1.64 2.26 2.00 131,742 84,075 201,951 54,977 )מיליוניש"ח( 149,972 633,201 1.85 1.96 2.31 1.64 2.15 1.91 )אחוזים( סה"כ סה"כ (0.11) (0.11) 15,077 16,593 19,574 68,713 (0.16) (0.10) (0.09) 11,091 5,220 0.00 פער פער שיעורהשינוי שיעורהשינוי (5.48) (7.55) (4.28) (4.98) (4.70) 12.92 12.44 15.20 10.73 10.49 12.17 0.10 (אחוזים) 94 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות לוח16 , 1לפימגזריםמהותיים איכותהאשראי2 , סךמערכתהבנקאות , דצמבר2014 עד2021 (אחוזים ) סךמערכת לאומי הפועלים דיסקונט מזרחיטפחות הבינלאומי הבנקאות מדד / בנק שנה אשראימסחרי משקלהאשראיהמסחרי 2014 56.63 60.10 65.51 25.28 51.37 52.75 2015 54.81 59.38 64.57 23.94 49.67 51.40 2016 55.66 57.88 62.84 23.12 49.24 50.52 2017 57.70 58.89 61.81 23.55 47.94 50.95 2018 59.01 56.52 61.94 25.10 47.04 50.91 2019 60.65 56.86 61.23 24.34 46.81 51.13 2020 61.22 56.71 61.38 27.10 46.16 51.08 2021 62.09 58.09 60.46 26.66 46.31 51.66 שיעורההוצאהלהפסדיאשראי 2014 0.06 0.09 0.04 0.22 -0.04 0.07 בסךהאשראיהמסחרי 2015 -0.08 0.17 0.14 0.39 -0.07 0.09 2016 -0.39 -0.14 0.28 0.24 0.08 -0.09 2017 -0.01 -0.21 0.26 0.11 0.15 0.00 2018 0.15 0.07 0.17 0.33 0.25 0.16 2019 0.26 0.62 0.31 0.44 0.16 0.39 2020 1.14 0.68 1.00 0.94 0.81 0.93 2021 -0.29 -0.27 -0.41 -0.12 -0.45 -0.30 משקלהאשראיהפגוםמסךהאשראיהמסחרי 2014 3.18 3.47 3.36 1.87 1.87 3.10 2015 2.62 2.76 3.45 1.85 1.86 2.69 2016 2.37 2.02 3.21 1.46 1.26 2.24 2017 1.95 1.18 2.19 1.44 1.15 1.64 2018 1.42 1.25 1.43 1.96 0.92 1.38 2019 1.28 2.17 1.45 2.25 1.33 1.68 2020 1.97 1.84 1.65 2.24 0.91 1.82 2021 1.19 1.43 1.20 1.68 0.75 1.28 היחסבין יתרתההפרשהלהפסדיאשראי 2014 62.06 52.33 52.41 76.60 79.82 57.93 בסךהאשראיהמסחריהפגום 2015 66.47 69.63 52.26 84.69 73.34 65.80 2016 63.89 88.97 53.47 107.19 103.09 72.68 2017 67.63 125.88 68.81 99.68 105.37 85.91 2018 95.34 122.33 100.20 70.33 133.24 102.45 2019 100.18 95.43 101.72 66.70 98.55 94.43 2020 106.88 137.91 133.81 77.97 209.04 120.81 2021 129.48 133.94 132.61 86.47 169.10 127.15 אשראילדיור משקלהאשראילדיור 2014 29.58 21.08 16.70 64.63 26.15 31.34 2015 30.86 21.60 16.87 65.97 27.30 32.32 2016 29.81 22.36 18.03 66.55 27.81 32.83 2017 28.75 24.18 19.15 66.02 28.13 33.44 2018 28.47 28.41 19.71 64.83 28.56 34.41 2019 29.54 30.14 20.31 65.69 28.80 35.44 2020 30.07 32.29 22.16 63.15 30.72 36.91 2021 29.85 32.18 24.95 64.26 31.55 37.42 שיעורההוצאהלהפסדיאשראי 2014 0.03 -0.07 0.09 0.01 -0.02 0.00 בסךהאשראילדיור 2015 0.02 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 2016 -0.01 -0.01 0.03 0.01 0.01 0.00 2017 -0.02 -0.02 0.05 0.02 0.00 0.00 2018 0.04 0.04 0.07 0.03 0.02 0.04 2019 0.03 0.03 0.07 0.03 0.01 0.03 2020 0.19 0.32 0.16 0.18 0.14 0.21 2021 -0.14 -0.20 0.01 -0.08 -0.02 -0.10 95 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 לוח16 -המשך , 1לפימגזריםמהותיים איכותהאשראי2 , סךמערכתהבנקאות , דצמבר2014 עד2021 (אחוזים ) סךמערכת לאומי הפועלים דיסקונט מזרחיטפחות הבינלאומי מדד / בנק שנה הבנקאות היחסביןיתרתההפרשהלהפסדיאשראי 2014 66.67 53.97 61.76 66.03 56.41 60.28 בסךהאשראילדיורבפיגורשל90יוםומעלה 2015 68.13 61.83 53.73 64.23 65.38 62.12 2016 65.79 61.72 57.53 72.10 76.67 64.92 2017 62.33 66.89 63.12 58.82 73.72 60.90 2018 55.57 67.09 60.32 51.52 64.32 56.18 2019 56.27 64.36 58.64 45.66 65.05 53.32 2020 88.33 121.09 82.69 80.10 105.13 90.40 2021 80.30 93.67 95.20 63.61 98.76 77.34 אשראיפרטיאחר משקלהאשראיהפרטיהאחר 2014 13.79 18.82 17.79 10.09 22.48 15.92 2015 14.33 19.01 18.56 10.09 23.03 16.28 2016 14.53 19.76 19.13 10.32 22.94 16.65 2017 13.55 16.93 19.04 10.44 23.93 15.62 2018 12.52 15.07 18.35 10.08 24.40 14.68 2019 9.81 13.00 18.46 9.98 24.39 13.43 2020 8.71 11.00 16.46 9.75 23.13 12.01 2021 8.06 9.73 14.59 9.08 22.14 10.92 שיעורההוצאהלהפסדיאשראי 2014 1.01 0.65 0.52 0.62 0.69 0.74 בסךהאשראיהפרטיהאחר 2015 0.81 0.33 0.29 0.34 0.23 0.46 2016 1.19 0.74 0.76 0.52 0.26 0.79 2017 0.52 1.20 1.10 0.65 0.32 0.85 2018 0.65 1.06 1.11 0.54 0.30 0.82 2019 0.48 0.49 0.92 0.49 0.32 0.59 2020 1.03 1.32 1.43 0.56 0.36 1.06 2021 -0.16 -1.22 -0.55 -0.23 0.01 -0.53 משקלהאשראיהפגוםוהאשראיבפיגורשל 2014 0.79 1.53 0.63 0.63 0.78 1.03 90יוםומעלהמסךהאשראיהפרטיהאחר 2015 0.62 1.46 0.52 0.61 0.63 0.92 2016 0.73 1.54 0.55 0.54 0.69 0.97 2017 1.34 1.86 0.57 0.49 0.58 1.15 2018 1.31 1.90 0.72 0.51 0.60 1.16 2019 1.32 2.23 0.75 0.53 0.79 1.24 2020 1.52 2.39 0.93 0.50 0.81 1.31 2021 1.50 2.06 0.88 0.46 0.72 1.19 היחסביןיתרתההפרשהלהפסדיאשראיבסךהאשראי 2014 215.30 112.31 275.91 190.43 172.13 159.10 הפרטיהאחרהפגוםוהאשראיבפיגורשל90יוםומעלה 2015 267.52 100.64 299.20 184.85 195.28 161.67 2016 280.07 105.46 290.00 205.21 186.29 170.37 2017 142.77 105.19 323.93 253.76 223.01 153.69 2018 165.45 106.11 272.97 250.50 209.68 160.24 2019 172.63 87.22 263.49 240.00 153.49 147.85 2020 193.48 116.81 304.75 263.33 176.74 185.73 2021 169.69 82.98 253.24 208.77 194.44 153.64 1)כוללאתהאשראיבגיןפעילותלוויםבישראלובחו "ל. 2)במונחיםשנתיים . המקור : דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 96 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות דיסקונט36,439 מזרחיטפחות29,514 דיסקונט3.73 לאומי50,658 הפועלים54,407 הבינלאומי18,876 סךמערכתהבנקאות191,057 לאומי3.36 הפועלים3.60 מזרחיטפחות4.30 הבינלאומי3.26 סךמערכתהבנקאות3.61 .(הנתוניםמתייחסיםלפעילותבישראלואינםכולליםאתהגופיםהמוסדיים,מגזרהניהולהפיננסי,אחריםוהתאמות2 2020דצמבר2021דצמבר 2020דצמבר2021דצמבר העסקיםהקטניםוהזעירים העסקיםהקטניםוהזעירים 39,091 21,044 209,939 57,527 60,258 30,744 3.13 3.41 3.44 3.62 3.88 3.02 .המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים (ח"מיליוניש) (0.23) (0.16) (0.11) (0.42) (0.25) (0.20) 6,869 5,851 2,652 1,230 2,168 18,883 (אחוזים) פער פער שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר (6.91) (4.54) (2.86) (9.68) (7.59) (5.63) 4.17 13.56 10.75 7.28 11.49 9.88 (אחוזים) 12,865 9,660 5,385 3.21 29,502 30,866 88,702 2.35 2.43 2.58 2.65 2.52 14,770 10,066 34,534 38,269 6,101 104,076 3.18 2.35 2.32 2.58 2.58 2.47 העסקיםהבינוניים העסקיםהבינוניים (ח"מיליוניש) (0.00) (0.01) (0.03) (0.07) (0.05) 5,032 7,403 406 716 15,374 (0.11) 1,905 (אחוזים) פער פער יתרתהאשראילסוףתקופתהדיווח שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר (0.10) (4.71) (0.22) (0.79) (2.57) (2.07) 17.06 23.98 14.81 4.20 13.30 17.33 המרווחמפעילותבאשראי 17לוח (אחוזים) 2021דצמבר,2020דצמבר 77,154 71,325 20,169 16,724 45,687 231,059 1.92 1.59 1.85 1.70 1.83 2.48 סךמערכתהבנקאותאשראיומרווחיםלפימגזריפעילותפיקוחיים,המגזרהעסקי2,1, 18,571 275,901 1.88 1.67 93,927 89,436 50,393 23,574 1.61 1.81 2.35 1.81 העסקיםהגדולים העסקיםהגדולים (ח"מיליוניש) (0.03) (0.04) (0.13) (0.03) (0.02) 16,773 18,111 4,706 3,405 1,847 44,842 0.03 (אחוזים) פער פער .מיליוניש"ח250-מחזורפעילותםגדולאושווהל-מיליוניש"ח,עסקיםגדולים250-מיליוניש"חוקטןמ50-מחזורפעילותםגדולאושווהל-מיליוניש"ח,עסקיםבינוניים50-מחזורפעילותםקטןמ-(עסקיםזעיריםוקטנים1 שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר שיעורהשינוי2020דצמבר2021דצמבר (2.23) (5.32) (1.74) (1.53) (1.30) 21.74 25.39 10.30 16.88 1.69 11.04 19.41 (אחוזים) 94,991 157,314 156,598 59,343 40,985 510,818 2.51 2.48 2.46 2.69 3.45 2.62 45,716 185,988 187,963 104,254 64,384 589,916 2.61 2.41 2.37 2.37 3.25 2.52 סה"כעסקי (ח"מיליוניש) כעסקי"סה (0.09) (0.09) (0.20) (0.10) (0.10) 31,365 9,263 (0.11) 28,674 5,041 4,731 79,098 (אחוזים) פער פער שיעורהשינוי שיעורהשינוי (4.38) (3.63) (3.30) (5.73) (3.91) (3.93) 9.75 8.49 11.54 18.23 20.03 15.48 (אחוזים) 97 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 פעילותלוויםבישראל1,534,127 פעילותלוויםבחו"ל152,088 סךהכול1,686,215 (במונחיםשנתיים3 .(כוללאתהאשראילציבור,למעטאג"חוניירותערךשנשאלואונרכשובמסגרתהסכמימכרחוזר2 עסקי835,779 חקלאות8,731 תעשייה97,019 כריהוחציבה3,845 בינויונדל"ן312,804 חשמלומים28,409 מסחר114,855 תיירות2,154 תחבורהואחסנה26,621 תקשורתושירותימחשב17,289 שירותיםפיננסיים125,861 שירותיםעסקייםאחרים43,519 שירותיםציבורייםוקהילתיים35,943 אנשיםפרטיים698,348 הלוואותלדיור461,031 הלוואותשלאלדיור237,317 מזה:בינוי222,576 מזה:נדל"ן90,228 2020 ()מיליוניש"ח מאזני.-(כוללאתסיכוןהאשראיהמאזניוסיכוןהאשראיהחוץ1 .המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים היתרה 1,736,820 962,814 9,331 100,896 4,031 383,236 277,428 105,808 37,890 119,215 1,727 30,799 18,629 153,325 46,171 37,678 774,006 538,450 235,556 170,847 1,907,667 2021 התפלגותהאשראילציבור 91.0 49.6 0.5 5.8 0.2 18.6 13.2 5.4 1.7 6.8 0.1 1.6 1.0 7.5 2.6 2.1 41.4 27.3 14.1 9.0 100.0 2020 )אחוזים( 91.0 50.5 0.5 5.3 0.2 20.1 14.5 5.5 2.0 6.2 0.1 1.6 1.0 8.0 2.4 2.0 40.6 28.2 12.3 9.0 100.0 יתרתסיכוןהאשראיהכולליתרתהאשראיהמאזני)חובות12( 2021 18לוח 13.2 15.2 6.9 4.0 4.8 22.5 24.6 17.3 33.4 3.8 -19.8 15.7 7.8 21.8 6.1 4.8 10.8 16.8 -0.7 12.3 13.1 השינויים ()אחוזים 2021 באשראי3 510,186 6,931 2,625 17,727 19,580 10,360 65,081 29,042 29,069 560,788 424,243 81,387 1,070,974 54,068 174,946 99,066 75,880 15,647 85,109 136,545 1,152,361 2020 )מיליוניש"ח( היתרה 2021ו2020,סךהמערכתהבנקאית,יתרתהאשראילציבורלפיענפיהמשק 1,217,527 587,419 7,638 56,093 2,097 219,531 131,792 87,740 21,473 87,565 18,178 22,719 11,458 78,560 31,820 30,286 630,109 488,828 141,281 91,757 1,309,284 2021 התפלגותהאשראילציבור 92.9 44.3 0.6 4.7 0.2 15.2 8.6 6.6 1.4 7.4 1.5 1.7 0.9 5.6 2.5 2.5 48.7 36.8 11.8 7.1 100.0 2020 )אחוזים( 93.0 44.9 0.6 4.3 0.2 16.8 10.1 6.7 1.6 6.7 1.4 1.7 0.9 6.0 2.4 2.3 48.1 37.3 10.8 7.0 100.0 2021 השינויים 13.7 15.1 10.2 3.7 -20.1 25.5 33.0 15.6 37.2 2.9 2.5 16.0 10.6 20.7 9.6 4.2 12.4 15.2 3.5 12.7 13.6 )אחוזים( 2021 באשראי3 98 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות לוח19 מדדיםלאיכותתיקהאשראישלסךמערכתהבנקאות,2016עד2021 אחוזים() סךמערכת מדד/בנק שנה לאומי הפועלים דיסקונט מזרחיטפחות הבינלאומי הבנקאות שיעורההוצאההשנתיתלהפסדיאשראיבסךהאשראי 2016 -0.05 0.07 0.33 0.12 0.10 0.09 המאזנילציבור 2017 0.06 0.07 0.38 0.11 0.15 0.13 2018 0.18 0.21 0.32 0.16 0.19 0.21 2019 0.21 0.43 0.38 0.18 0.16 0.29 2020 0.85 0.63 0.89 0.42 0.50 0.68 1 2021 -0.23 -0.34 -0.32 -0.10 -0.21 -0.25 יחסהמחיקותנטולסךהאשראיהמאזנילציבור 2016 0.03 0.19 0.27 0.09 0.09 0.13 2017 0.15 0.21 0.39 0.09 0.17 0.20 2018 0.09 0.19 0.25 0.11 0.16 0.16 2019 0.23 0.12 0.22 0.11 0.09 0.16 2020 0.18 0.09 0.19 0.11 0.10 0.13 1 2021 -0.03 -0.06 0.03 0.05 -0.01 -0.01 שיעורהשליתרתההפרשהלהפסדיאשראי 2016 1.32 1.50 1.50 0.83 1.08 1.28 בסךהאשראיהמאזנילציבור 2017 1.18 1.36 1.40 0.81 1.03 1.18 2018 1.24 1.31 1.36 0.80 1.02 1.18 2019 1.16 1.58 1.38 0.82 1.05 1.24 2020 1.76 2.00 1.95 0.98 1.38 1.66 2021 1.30 1.43 1.41 0.77 1.05 1.22 משקלהאשראיהבעייתיבסךהאשראיהמאזנילציבור 2016 2.90 2.89 3.55 1.44 2.29 2.67 2017 2.71 2.37 2.80 1.39 1.78 2.29 2018 2.45 2.30 2.23 1.52 1.89 2.14 2019 1.96 3.06 2.56 1.78 1.86 2.32 2020 2.87 3.41 3.90 1.50 2.16 2.83 2021 1.85 2.26 2.91 1.25 1.68 1.99 משקלהאשראיהפגוםוהאשראישאינופגוםבפיגור 2016 1.75 1.84 2.37 0.95 1.02 1.66 של90יוםומעלהבסךהאשראיהמאזנילציבור 2017 1.60 1.31 1.68 1.02 0.92 1.37 2018 1.34 1.23 1.24 1.23 0.83 1.24 2019 1.23 1.80 1.25 1.36 1.08 1.41 2020 1.61 1.52 1.36 1.18 0.86 1.39 2021 1.12 1.20 1.00 0.98 0.73 1.06 היחסביןיתרתההפרשהלהפסדיאשראילביןהאשראי 2016 75.02 81.56 63.38 87.74 106.14 77.17 הפגוםוהאשראישאינופגוםבפיגורשל90יוםומעלה 2017 74.02 103.16 83.21 79.83 112.18 86.16 2018 92.17 106.49 109.96 65.16 122.25 95.14 2019 94.79 87.90 110.12 60.23 97.08 88.07 2020 109.46 131.08 143.55 83.09 160.83 119.26 2021 115.99 118.85 140.81 78.85 144.24 114.76 היחסביןהאשראיהפגוםוהאשראישאינופגום 2016 3.71 2.63 8.54 1.58 -0.67 3.52 בפיגורשל90יוםומעלה,נטו,לסךההוןהעצמי 2017 3.40 -0.31 2.73 2.74 -1.17 1.71 2018 0.85 -0.61 -1.20 5.74 -1.95 0.54 2019 0.52 1.70 -1.24 6.97 0.33 1.53 2020 -1.21 -3.65 -5.95 2.63 -5.28 -2.45 2021 -1.49 -1.90 -4.10 2.72 -3.30 -1.49 1 במונחיםשנתיים.( המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים. 99 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 נכסים 447מזומניםופיקדונותבבנקים 54,927חייביםבגיןפעילותבכרטיסיאשראי,נטו 57,469סךהנכסים התחייבויות 14,562אשראימתאגידיםבנקאיים 32,897זכאיםבגיןפעילותבכרטיסיאשראי 51,719סךההתחייבויות 5,750הוןעצמיהמיוחסלבעלימניותחברתכרטיסיהאשראי המקור:דוחותכספייםלציבורועיבודיהפיקוחעלהבנקים. :מזה 35,815יתרתחייביםבגיןכרטיסיאשראי 17,763אשראי 26,627מזה:בערבותבנקים 9,188מזה:בערבותחברותכרטיסיהאשראי 2019 ()מיליוניש"ח 9,319 56,475 5,724 753 53,109 35,234 25,915 16,668 13,264 33,608 50,751 2020 יתרה 20לוח 5,046 43,119 11,481 4,688 44,603 6,462 23,728 12,247 18,632 51,065 36,825 2021 שיעורהשינוי לעומתשנת )אחוזים( 2019 68.5 -3.3 -2.7 -6.2 -1.7 -8.9 -1.9 -0.5 -1.6 1.4 2.2 2020בשנת שיעורהשינוי לעומתשנת )אחוזים( 570.1 -18.8 -32.7 -52.7 -64.7 -12.1 2020 23.2 12.9 11.8 -9.6 9.6 2021בשנת 2021עד2019,התפתחותסעיפימאזןעיקרייםשלחברותכרטיסיהאשראיבישראל 100.0 2019 95.6 62.3 46.3 16.0 30.9 28.2 63.6 100 100 0.8 ההתפלגות ()אחוזים 100.0 2020 94.0 62.4 45.9 16.5 29.5 26.1 66.2 100 100 1.3 100.0 2021 84.4 46.5 24.0 22.5 36.5 82.6 100 10.5 100 9.9 100 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות תיבהא1-':מבחןקיצוןמקרו־כלכלילמערכתהבנקאותלשנת2021 • בהתאם למקובל בעולם ערך גם בשנה החולפת הפיקוח על הבנקים מבחן קיצון מקרו־כלכלי למערכת הבנקאות,שמבוססעלתרחישאחיד. • תרחיש הקיצון התאפיין בזעזוע גלובלי, שמתבטא בהאטה חדה של הפעילות המשקית ובנפילות בשווקים בעולם ובישראל, לצד העלאת שיעור הריבית בעולם ובישראל בעקבות אינפלציה גבוהה. חשוב להדגיש שהתרחישאינומהווהתחזיתכלשהי,אלאתרחישהיפותטישנועדלבחוןאתעמידותםשלהתאגידיםהבנקאים בתנאימשברשוניםואתמוקדיהפגיעויותשלהם. • התרחישבוצעתחתהנחת"מאזןדינמי",כךשהואבוחןלאורךהתרחישגםאתההשפעותשלהגידולבתיק האשראי ובפיקדונות הציבור. להנחה זו השפעות מנוגדות, שכן היא פועלת מחד לגידול בהכנסות הריבית על־ידי גידול יתרת האשראי והגידול באשראי פועל מנגד לגידול בנכסי הסיכון, שמהווים את אחד הגורמים המשמעותייםבפגיעהביחסיההוןלאורךהתרחיש. • תוצאותהמבחןמעידותכימערכתהבנקאותצפויהלהמשיךולשמורעלחוסנהועליציבותהגםבמצבהכלכלי שנבחן.אףתאגידבנקאילאיורדאלמתחתלרמתההוןהמזעריתשנדרשתבתרחישקיצוןעל־ידיהפיקוחעל הבנקים(יחסהוןעצמירובד1של).6.5% • מדיניותחיזוקההוןשנקטהפיקוחעלהבנקיםבשניםהאחרונותסייעהליכולתהבנקיםלספוגזעזועים ושמרה עליציבותהבנקיםגםלאורכושלתרחישהקיצון. • תוצאותהתרחישמעלותכיעלייהבשיעוריהאינפלציהוהריבית,מביאיםלעלייהבהכנסותריביתנטובמערכת הבנקאות,זאתבשלהעודףשלנכסיםצמודיםעלהתחייבויותצמודותשקייםבה.עםזאת,עלייהזומקשהעל הלוויםוביניהםעלנוטליהמשכנתאותוגוררתמשכךעלייהבהפסדיהאשראיבתיקהאשראיהבנקאי. • בדומהלתרחישיעבר,הפסדיהאשראיהםאלהשמהוויםאתמקורהפגיעההעיקריביחסיההון,כאשרלאורך התרחישנרשמושיעוריהוצאהגבוהיםבכלענפיהמשק. • הפיקוח על הבנקים, בדומה לרשויות פיקוח אחרות בעולם, מתעתד לבצע תרחיש קיצון סביבתי לבחינת מוכנותהשלמערכתהבנקאותלסיכוניםאלהולזיהוימוקדיהפגיעויות. הפיקוחעלהבנקיםערךבהתאםלמקובלבעולםגםהשנה1מבחןקיצוןמקרו־כלכלילמערכתהבנקאות,שמבוססעל תרחישאחיד2.במסגרתזואומדיםהתאגידיםהבנקאיםאתתוצאותהמבחןבאמצעותמגווןשלמודליםושלמתודולוגיות מקובלותBottom-up().במקבילמבוצעהמבחןגםעל־ידיכלכלניהפיקוחעלהבנקיםשבוהבנקיםנבחניםבאמצעות שיטהאחידהועקביתTop-down().התהליךתורםלזיהויאזוריהפגיעויותהשוניםשאליהםחשוףכלאחדמהבנקיםומערכת הבנקאותבכללותהומהווהכלימסייעלהערכתאיתנותםועמידותםולהבטחתקיומהשלרמתהוןמספקתלנוכחהסיכון שנשקףממוקדיםאלה.הפיקוחעלהבנקיםהרחיבאתמבחניהקיצוןגםאלחברותכרטיסיהאשראיוזוהיהשנההשנייה שבהתרחישהקיצוןמועברגםאליהן,תוךביצועהתאמותרלוונטיותבהתאםלמאפייניהפעילותשלהן. בנייתושלתרחישהקיצוןנעשתהבמחציתהשנייהשלשנת2021,כאשרהשלכותיושלמשברהקורונהממשיכותלהקרין אי־ודאות ותנודתיות בכלכלות ובמשקים בעולם. התוצאות מעידות כי מערכת הבנקאות צפויה לשמור על חוסנה ועל יציבותה,כאשרהבנקים שומריםלאורךהתרחישעליחסיהוןנאותים. הפיקוחעלהבנקיםמבצעאתתרחישיהקיצוןהחלמשנת.2012 1 המבחןמבוססעלתרחישאחידומטרתולבחוןהאםבהתרחשאירועמקרו־כלכליקיצוני,יוכלוהבנקיםעל־ידיהבטחתהוןמספק,לספוגאת 2 ההפסדיםשייווצרו,מבלילסכןאתיציבותםואתכספיהמפקידים. 101 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 התרחישכוללעלייהחדהבריבית , שיעוריהאינפלציהוהאבטלהלצדירידהמשמעותיתבמחיריהדיורובשוקיההון איור1 נתונים מקרו-כלכלייםהיסטורייםוהתפתחותהתרחישים 2020, עד2024 23.6 שיעור האבטלה ,2000-2024 אחוזים התפתחותהתוצר 2024 , - 2000 ,) 03/2000 = 100 ( 25 330 15.0 20 280 230 15 180 10 ירידהמצטברת שלכ- 4.5% 130 5 80 - שיעורהאינפלציה12 חודשיםאחורה ריביתבנקישראל 2024, - 2000 אחוזים 2024 - 2000 ,) 03/2000 = 100 ( 5.4 12 7 10 6 5 4.75 8 4 3 6 2 1 4 0 -1 2 -2 0 -3 -4 התפתחותהצריכה הפרטית 2024 , - 2000 , מדדת א"125 , 2000-2024 , ) 03/2000 = 100 ( ) 03/2000 = 100 ( 340 450 400 290 350 240 300 250 190 200 ירידהמצטברת שלכ- 10% נפילהשלכ- 50% 150 140 100 90 50 מדדמחיריהדירות 2024, - 2000 ,) 03/2000 = 100 ( תשואהעלאג " חממשלתילאצמודל- 10 אחוזים שנים 2024, - 2000 300 275 8.01 12 250 10 225 8 200 175 6 150 ירידהמצטברתשל25% 4 125 100 2 75 0 50 מדדהמחירים לצרכן , ארה ב,"2000-2024 ,) 03/2000 = 100 ( מדדדאוג 'ונס 2000-2024 , , ) 03/2000 = 100 ( 180 400 170 350 160 150 300 140 250 130 עלייהמצטברתשלכ- 5.4% 120 200 110 150 100 ירידהמצטברתשלכ- 30% 100 90 50 ריבית ארה "ב,2000-2024 התפתחותהתוצר , ארה ב,"2000-2024 , ) 03/2000 = 100 ( 7 180.0 6 3.75 160.0 5 4 140.0 3 120.0 ירידהמצטברתשלכ- 4% 2 100.0 1 0 80.0 המקור : נתוניםהיסטוריים – הלמ "ס, הבורסהלניירותערךבת "א, עיבודיבנקישראל . נתוניםעלתרחישהבסיסותרחישהקיצון – בנקישראל . 102 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות המבחןמבוססעלשניתרחישיםמקרו־כלכלייםשנבנובשיתוףחטיבתהמחקרבבנקישראל(איור1 –תרחישהבסיס,) משקףאתהנתיבהצפוישלהכלכלהומתבססעלהערכותיהשלחטיבתהמחקרבבנקישראל,עלתחזיותהמקרושל גופיםבין-לאומייםלגביההתפתחויותהעולמיותועלהערכותנוספותלגביהתפתחותהכלכלהבארץובעולם.תרחיש הקיצוןהשנהמתבטאבהאטהשלהפעילותהכלכליתובנפילותבשוקיהמניותוהאג"חבעולםובישראל.בנקישראל, בדומהלבנקיםמרכזייםבעולם,מעלהבעקבותאינפלציהגבוההאתהריביתובמקבילחלהירידהחדהבמחיריהנדל"ן. ההאטהבפעילותהכלכליתבעולםפועלתלירידהבביקושיםלשירותיחברותההיי־טקהישראליותולירידהבייצוא,שיחד עםהירידותבשווקיםגוררתגםפיחותחדשלהשקלמולהדולר.ההאטהבפעילותענףההיי־טקמתבטאתבהאטהמשקית וגוררתעלייהבשיעוריהאבטלהבענףובכללהענפיםבמשק.מכלולהתפתחויותאלהגוררגםירידהחדהבדירוגהאשראי שלישראל.בנוסףהונחכישינוייםמבנייםבסביבההעסקיתפועליםלהתגברותהתחרות,הןבצדפיקדונותהציבור, הןבצדהאשראילציבורוהןבצדעולמותהתשלומים.סביבהתחרותיתזופועלתלעלייתהריביתעלפיקדונותהציבור ולשחיקתהמרווחיםבמערכתהבנקאות.חשובלהדגיששהתרחישיםאינםמהווים תחזיתכלשהי,אלאתרחישים שנועדולבחוןאתעמידותםשלהתאגידיםהבנקאיםבסביבהמקרוכלכליתמשברית. השנה,בדומהלשנת2020,בוצעתרחישהקיצוןתחתהנחתמאזןדינמי(שינויבמאזניהבנקיםבהתאםלהתפתחות התרחיש),שבוחנתאתהשפעותהתפתחותםשלתיקהאשראיושלפיקדונותהציבורלאורךהתרחיש3.לצורך כךפותחומודליםשחוזיםאתתוואיצמיחתהאשראי4והפיקדונות(איור2 הנשעניםעלמודליםמעולמותהMachine-), תיקהאשראי , ופיקדונותהציבורגדליםלאורךהתרחיש איור2 התפתחותפיקדונותהציבור 2000, עד2024 התפתחותתיקהאשראי 2000, עד2024 )מדד , מרץ2000 = 100 ( )מדד , דצמבר2000 = 100 ( 350 400 350 300 300 250 250 200 200 150 150 100 100 50 50 - 0 המקור : נתוניםהיסטוריים – הלמ "ס, הבורסהלניירותערךבת "א, עיבודיבנקישראל . נתוניםעלתרחישהבסיסותרחישהקיצון – בנקישראל . עדלשנת2020 בוצעתרחישהקיצוןתחתהנחתמאזןסטטי,שתחתקיומהנותריםמאזניהבנקיםלאורךהתרחישללאשינוי-הןביתרת 3 האשראיוהןביתרתפיקדונותהציבור. פותחומודליםלבחינתהתפתחותהאשראיבכלאחדמענפיהמשקהמרכזיים–בינויונדל"ן,עסקישאינובינויונדל"ן,דיור,אשראיצרכני, 4 ופעילותבחו"ל. 103 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 Learning5,שפותחובשיתוףחטיבתמידעוסטטיסטיקהבבנקישראל.בדומהלתרחישיםהמקרו־כלכליים,גםתוואי צמיחתהאשראיוהפיקדונותבתרחישיםאינםבגדרתחזיתאלאהיפותטייםבלבד. המעברלביצועתרחישתחתהנחתמאזןדינמינעשהלאורההבנהכיישבמקריקיצוןגםהשלכותמהותיותעל התפתחותהמאזניםשלהבנקים,מהשיוצרלבנקיםסיכוניםנוספים,שלאנאמדיםתחתהנחתמאזןסטטי(שבו המאזןנותרקבועלאורךהתרחיש).להנחהזוהשפעותמנוגדות,שכןהיאפועלתלגידולבהכנסותהריביתבשלגידול יתרת האשראי מחד והגידול באשראי פועל לגידול בנכסי הסיכון מאידך, שמהווים לאורך התרחיש את אחד הגורמים המשמעותייםבפגיעהביחסההוןעצמירובד.1 תוצאותהמבחן תוצאותמבחןהקיצוןהשנהמלמדותכימערכתהבנקאותבישראליציבהובעלתהוןמספקכדילעמודבזעזועמשמעותי כפי שמתואר בתרחיש וזה על־אף חומרתו של התרחיש. לראייה, אף תאגיד בנקאי לא יורד אל מתחת לרמת ההון המזעריתשנדרשתבתרחישקיצוןעל־ידיהפיקוחעלהבנקים(יחסהוןעצמירובד1של6.5%).יחסההוןהעצמי רובד1הממוצעבמערכתקטןבתרחישהקיצוןב1.3-נקודותהאחוז,משיעורשל10.9%בשנת2021לכ9.6%-במהלך שנת2023(שיאהמשברבתרחיש;איור3 מדוברבירידהבשיעורגבוהבהשוואהלתרחישיםשנערכובשניםהאחרונות6). (בין0.5ל0.9-נקודותאחוז).באשרלתוצאותהפרטניות,קיימתשונותביןהתאגידיםהבנקאיםשנובעתמרמתיחסההון בנקודתהפתיחה,תמהילתיקהנכסיםואיכותושלתיקהאשראי. אףתאגידבנקאילאיורדאלמתחתלרמתההוןהמינימליתהנדרשתעלידיהפיקוחעלהבנקים בתרחישקיצון איור3 התפתחותיחסההוןהעצמירובד1במערכתלאורךתרחישהקיצון ) אחוזים ( 15 13.9 14 12.6 13 11.5 11.4 12 12.1 11 10.9 11.3 10 10.6 10.0 9.6 9 9.2 9.1 8 7 6 5 2021 2022 2023 2024 Min סךהמערכת Max המקור : עיבודיהפיקוחעלהבנקים . נעשהשימושבמודליםממשפחתהlearningmachine,מכיווןשהקשריםביןהתפתחותהאשראיופיקדונותהציבורלביןמשתניהמקרואינם 5 לינארייםוישקושילאמודאתהקשריםהאלהבמודליםהמסורתיים. בהשוואהלתרחישיםשבוצעוביןהשנים.2020-2017 6 104 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות יציבותםשלהתאגידיםהבנקאיםלאורךהתרחישנובעתממדיניותחיזוקההוןשנקטהפיקוחעלהבנקיםבשניםהאחרונות. בנוסף,תוואיהתרחיששכוללשיעוריאינפלציהוריביתגבוהים,פועללעלייהבהכנסותריביתנטובמערכתהבנקאותוזה בשלעודףנכסיםצמודיםעלהתחייבויותצמודותבמערכתהבנקאות(להרחבהראופרקתוצאותעסקיות).עםזאת,עלייה זוגםמקשהעללוויםוביניהםעלנוטליהמשכנתאותומשכךגוררתעלייהבהפסדיהאשראיבתיקלדיור,לצדההפסדים הניכריםבשארענפיהמשק.אף־על־פי־כןשמרההמערכתלאורךהתרחישעלרווחיות,כפישהתבטאבשיעורהתשואה להוןROE(;איור).4 שיעוריתשואהלהון גבוהים , גםלאורךתרחישהקיצון איור4 התפתחותהתשואהלהון )ROE (לפיתרחישהקיצון , סךמערכת 2004, עד2024 אחוזים 17.0 18 15.4 14.3 16 13.9 14 12.2 12 9.0 8.1 8.7 8.4 8.3 8.7 9.7 10.1 9.8 10 9.4 7.8 8.6 7.1 8 7.6 8.2 7.6 6 6.3 5.6 4 2 0 0.5 היסטוריה בסיס קיצון המקור : נתוניםהיסטוריים-דוחותכספייםלציבור ; תוצאותהתרחיש-עיבודיהפיקוחעלהבנקים . בדומהלתרחישיעבר,הפסדיהאשראיהםשמהוויםאתמקורהפגיעה העיקריביחסיההון,כאשרשיעוריהוצאהלהפסדי אשראיגבוהיםנרשמובכלענפיהמשק.שיעורההוצאההממוצעבמהלךהתרחישעומדעל1%.שיעורדומהלתרחישים שנערכובשניםהאחרונותשבהןשיעורההוצאההממוצענעבין0.8%לבין1.2%.כמוכןעולהכיקייםלאורךהתרחישפער ביןהתפלגותתיקהאשראילביןהתפלגותהפסדיהאשראי.עיקרההפסדיםבתרחישנובעיםמהתיקהעסקיהאחר(ללא בינויונדל"ן)–כ34%-מסךההפסדיםמקורםבאשראיזה,על־אףשמשקלובתיקהאשראימהווהכ27.5%-בלבד(איור 5),מהשמגלםלאורךהתרחיששיעורהפסדממוצעשל 1.2%(איור5).גםענףהבינויוהנדל"ןרשםשיעוריהפסדגבוהים והגיעלשיעורהפסדשל1.3% מהשנובעביןהיתרמעלייהבמאפייניסיכוןהאשראיבענףזה(להרחבהראותיבהא8-', בסקירהזו).באשרלתיקהדיור,שמהווה38%מסךתיקהאשראי,משקלובהפסדיהאשראימסךההפסדיםעומדלאורך התרחישעלשיעורשל30%(איור6).פערזהמקורוברמתהסיכוןהנמוכהבאשראילדיורבהשוואהלענפיםאחרים,שנובע מצעדיםשנקטהפיקוחעלהבנקיםלאורךהשניםלשםהתמודדותעםהסיכוניםהשונים.עםזאתעולהכיהסיכוןבתיקזה גדלבשניםהאחרונות,עםהעלייהבמשקלההלוואותבריביתמשתנהוהעלייהבשיעורהממוצעשלההחזרמהכנסהPTI() בתיק(להרחבה,ראופרקהאשראי),מהשבהשוואהלתרחישיהעברמתבטאבתרחישהנוכחיבשיעוריהפסדמעטיותר גבוהים.בתיקהאשראיהצרכנינרשמושיעוריהוצאהגבוהים1.3%(בממוצעלאורךהתרחיש),אךמשקלומסךההוצאה נמוךיחסית(כ13%-)וזהלנוכחמשקלוהנמוךמסךתיקהאשראי.ערוץנוסףשמביאלפגיעהביחסההוןהואעלייתתשואות אג"ח,שפעלולירידתשוויהתיקהזמיןלמכירהולשחיקתההוןהעצמידרךסעיףהרווחהכולל. 105 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 שיעוריהוצאהגבוהיםנרשמובכלענפיהמשק איור5 שיעורההוצאההממוצעבענפיהמשקהמרכזייםלאורךתרחישהקיצון ) אחוזים ( 1.3 1.3 1.2 1.0 0.8 0.6 סךהאשראי עסקיאחר בינויונדל "ן דיור צרכני חשיפותלחו "ל המקור : עיבודיהפיקוחעלהבנקים . משקלהאשראילדיורמסךההפסדיםנמוךבהשוואהלמשקלומסךתיקהאשראי איור6 התפלגותהפסדיהאשראילפיענפיםמרכזייםבתרחישהקיצון , מולהתפלגותתיקהאשראי ) אחוזים ( 3.7 7.1 12.5 10.9 20.2 16.4 27.4 33.9 38.2 29.7 תמהילההוצאהלאורךהתרחיש תמהילהאשראיבנקודתההתחלה דיור עסקיאחר בינויונדל "ן אנשיםפרטייםאחר חשיפותלחו "ל המקור : עיבודיהפיקוחעלהבנקים . 106 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות מבחןקיצוןסביבתי הפיקוחעלהבנקים,בדומהלרשויותפיקוחאחרותבעולם,מתעתדלבצעתרחישקיצוןסביבתילבחינתמוכנותמערכת הבנקאותלסיכוניםאלהולזיהוימוקדיהפגיעויות7.מבחניקיצוןסביבתייםמתייחסיםלסיכוניםשונים(בראשםסיכוןהמעבר והסיכוןהפיזי)וישלהםטווחהשפעהארוךיותרבאופןמשמעותי(עשרותשנים).לאורזאתנערכיםבנקישראלוהפיקוח עלהבנקיםלביצועתרחישקיצוןסביבתיבאמצעותאיסוףנתוניםמגורמיםשונים,פיתוחמודליתחזיתארוכי־טווחויצירת כליםלסיועניתוחתרחישיםאלה(להרחבהעלהסיכוןהסביבתיראותיבהא בסקירהזו).2-' להרחבה,ראוסקירהשביצעהNGFS-שנוגעלמבחניקיצוןסביבתייםשבוצעועלידירשויותמפקחותשונותבעולם: 7 .ScenariosinActionAprogressreportonglobalsupervisoryandcentralbankclimatescenarioexercises,NGFS,October2021 107 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהא2-'‏:ניתוחחשיפתמערכתהבנקאותלסיכוןהמעברבמסגרתסיכוניהאקלים • המודעותהגלובליתלקיומםולהיקפםשלסיכוניסביבהגוברתבשניםהאחרונות.עלרקעתופעותאקלימיות שמתרחשות בעולם ולנוכח נתונים מדעיים שממחישים את היקפם של סיכוני האקלים ואת הדחיפות לטפל בהם, גוברת במיוחדהדאגהבאשרלסיכוניםשנובעיםמשינוייאקלים.מביןכללהגופיםשחשופיםבפניסיכוני סביבהמשמעותייםובכללזהסיכוניאקלים,מצויהגםמערכתהבנקאות. • על רקע משבר האקלים מוצג בתיבה זו ניתוח של היקף החשיפה של מערכת הבנקאות ללווים גדולים1 עם היקפיםגבוהיםשלפליטותגזיחממה(במונחיםשלפליטותשקולותCO22),חשיפהשעלולהלטמוןבחובה סיכונים לנוכח המעבר לכלכלות מאופסות פליטות3. ניתוח זה מושג על־ידי הצלבתם של שני מאגרי מידע פרטניים–מרשםהפליטותשלמפעליםתעשייתייםשמנוהלעל־ידיהמשרדלהגנתהסביבה(להלן,המפל"ס) ומאגרחשיפותאשראיגדולותשמבוססעלדיווחיהבנקיםלפיקוחעלהבנקים.ההצלבהביןמאגריהמידע הללומהווהניתוחראשוניוחלקישלמידתהחשיפהשלמערכתהבנקאותלסיכוניםשקשוריםלמשברהאקלים, שכןמאגריהמידעכולליםכרבעמתיקהאשראיהבנקאיוכ60%-מהיקףפליטותגזיהחממהבישראל(איור1) ולכןאינםמשקפיםאתתמונתהמצבהמלאהשלהיקףהסיכונים.הלוויםשנכללובניתוחבמסגרתזו מהווים אתהמקורלכ מסךהפליטותשמדווחותבמאגרהמפל"ס.89%- • מהניתוח עולה כי יתרת סיכון האשראי הכולל ברוטו4 (להלן, יתרת סיכון האשראי) ללווים גדולים עם היקפי פליטותשקולותCO2גבוהות5(להלן,לוויםמזהמים)עמדהעלכ19.1-מיליארדש"חלסוףשנת2020ומשקפת גידולשלכ57%-בהשוואהלסוףשנת2019 אזעמדהיקףאשראימסוגזהעלכ12.2-,מיליארדש"ח.יתרה זולסוףשנת2020מהווהגםכ6%-מיתרתסיכוןהאשראיללוויםגדולים6 במערכתהבנקאות,שיעורגבוה בהשוואהלשנתייםשקדמולהשבהןעמדשיעורזהעלכ3.8%-בממוצע7. • הניתוח הראשוני מעלה בנוסף כי בהתאם להחלטת הממשלה שאושרה במהלך שנת 2021 בנוגע לתמחור פליטות8 היקףהמיסוישייגבהמלוויםמזהמיםיעמודעלכ7-,מיליארדיש"ח(לוח1 שמהוויםכ37%-),מיתרת סיכוןהאשראילאותםלווים. 1לפיהוראתהדיווחלפיקוחעלהבנקיםשלמערכתחשיפותאשראיגדולות(מערכתD810),היקףהחבותהמזעריתלצורךהדיווחלמערכתעומד על20מיליוןש"ח. 2פליטותשקולותפחמן–emissionsequivalent:CO2 AcarbondioxideequivalentorCO2equivalent,abbreviatedasCO2-eqisametricmeasureusedtocomparetheemissions fromvariousgreenhousegasesonthebasisoftheirglobal-warmingpotential(GWP),byconvertingamountsofothergases totheequivalentamountofcarbondioxidewiththesameglobalwarmingpotential.Carbondioxideequivalentsarecom- monlyexpressedasmillionmetrictonsofcarbondioxideequivalents.(EuropeanEnvironmentAgency-Glossary,basedon: .)IPCCThirdAssessmentReport,2001 3לראיה,"הסכםפריז",הסכםבין־לאומיבנושאשינוייאקלים,שאושרבמסגרתועידתהאקליםשהתקיימהבפריזבדצמבר2015 ההסכםכולל,. ביןהיתר,התחייבותלנקיטתצעדיםלהפחתתפליטתגזיחממהבמטרהלהגבילאתההתחממותהגלובליתלפייעדיםשנקבעובהסכם.ההסכם אומץעל־ידימדינותרבותברחביהעולםוביניהןישראל(באפריל2016)ונכנסלתוקףבנובמבר.2016 סךהאשראיהמאזניוהחוץמאזני,לאחרמחיקותולפניהפרשותלהפסדיאשראיולפניניכויים.4 5 במסגרתתיבהזו,לוויםעםהיקפיפליטותשקולותCO2גבוהות,הוגדרוכלוויםשהיקףפליטותיהםעומדיםבתנאיהסףהמזערייםלצורךדיווח למאגרהמפל"ס.בתוךכך,עבורחלקניכרמהחברותשעומדותמעללתנאיהסףלצורךדיווחלמפל"ס,איןנתוניםמדויקיםבדברהיקףהפליטות שלהן.בהתייעצותעםמנהליהמאגרהנחנוכיממוצעהפליטותשקולותCO2שלחברהעםהיקפיפליטותנמוכיםהוא טונותבשנהלדיווח.500 בתיבהזומנותחיםלוויםגדוליםשהינםחברותותאגידיםרשומיםבלבד(בעלימספרח.פ),אלאאםנכתבבמפורשאחרת.6 7 נציין כי בשלב זה קיים קושי להשוות את שיעור החשיפה של מערכת הבנקאות הישראלית לאשראי מסוג זה לשיעורי החשיפה המקבילים במדינותאחרותעקבמגבלתנתוניםוגילויים.אולםנראהכיבשניםהקרובות,עםכניסתםשלתקניםאחידיםלגילויימידעאקלימיים,ניתוחים בריהשוואהבראייהבינ"ליהיוישימיםיותר. 8 בהתאם להחלטה מספר 286 של הממשלה מיום 1 באוגוסט 2021 להרחבה ראו:, https://www.gov.il/he/Departments/policies/ dec286_2021 108 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות 1.רקעכללי המודעות בדבר קיומם והיקפם של סיכוני סביבה והאתגרים הרבים עבור המערכת הפיננסית בכלל ועבור מערכת הבנקאותבפרטשעוליםבמסגרתניהולסיכוןזה,הולכתוגוברתבשניםהאחרונות.סיכוניםסביבתייםעוסקיםבחשיפה בפני נזקים אפשריים שעלולים להיגרם כתוצאה מאירועים או מתהליכים שקשורים לסביבה, לרבות שינויי אקלים. לפי הIPCC- 9 מבחינים מדענים בשינויי אקלים בכל רחבי כדור הארץ, אשר רבים מהם חסרי תקדים, לרבות עלייה בטמפרטורה הממוצעת הגלובלית. לפי דוח שפרסם הIPCC- בשנת 10,2021 פליטת גזי חממה בשל פעילות אנושית אחראית על כ1.1°C- מההתחממות הגלובלית מאז טרום המהפכה התעשייתית. אפילו בתרחיש האופטימי ביותר של הפחתהמהירהומיידיתבפליטותגזיהחממה,הטמפרטורההממוצעתעתידהלעלותבכ1.5°C-ב20-השניםהבאות.לפי ה,BIS-11 עליהשלכ1.5°C-תביאלהפחתהשלכ8%-בתוצרהגלובליעדלשנת12.2100 ככלל,מערכתהבנקאותחשופהבפניסיכוניהאקליםדרךשניערוציםעיקריים–הסיכוןהפיזיוסיכוןהמעבר. הסיכוןהפיזינובעמהחשיפהלנזקיםכתוצאהמתופעותאקלימיותאקוטיות,כגוןגליחום,שיטפונות,שריפות,וכו13,' וכן בפנינזקיםכתוצאהמתופעותאקלימיותכרוניותשמתפתחותעל־פניהזמן14, כגוןמדבורועלייתמפלספניהים.הסיכון הפיזיעלוללפגועבמערכתהבנקאותדרךפגיעהבערךהבטוחותשלהלווים,בתפקודהמשקובפריוןהעבודהבעקבות התממשותםשלסיכוניםאלה,מהשעלוללהביאלגידולבהסתברותלפגיעהבכושרההחזרבקרבלוויםעסקייםופרטיים. אולםהסיכוןהפיזילאייבחןבתיבהזו,בשלמגבלתנתוניםששייכיםלאמידתהסיכוןבעתהזו. במטרה להפחית ככל הניתן את היקף הפגיעה האפשרי מהתממשותם של סיכונים סביבתיים ואף לייצר הזדמנויות כלכליות במסגרת התאמות שעשויות להוביל לתועלות חיוביות (למשל, במקרים שבהם המשק מרחיב את היקף הפעילות במגזרים שמניעים את המעבר לעמידה ביעדי כלכלה מאופסת פליטות נטו), מתקיים מאמץ עולמי לנקוט בצעדי הסתגלות (אדפטציה15) לטובת מעבר לכלכלה ירוקה יותר. מדינות וגופים שונים מבצעים גם תהליכי הפחתה מיטיגציה16,)( במטרהלמגראתשינויהאקליםבאמצעותהפחתהואףאיפוסשלפליטתגזיחממהומעברלכלכלהירוקה יותר.המעברהזהכשלעצמומהווהסיכוןכלכלישקרוי'סיכוןהמעבר'.תיבהזומתייחסתלסיכוןזהבהקשרשלמערכת הבנקאותהישראלית.הפגיעהבמקרהזהעלולהלנבועמהשפעותמצטברותשלשינוייםבמדיניותממשלתית(למשל, מיסויעלפחמןאועלפסולת),בטכנולוגיה(למשל,במעברלטכנולוגיהירוקה)ובהתנהגותהצרכניםוהמשקיעים(למשל, השפעותשלהעדפתמוצריםאויצרניםשאינםמזיקיםלסביבה,שעלולותלשקףהתממשותשלסיכוןהמוניטין).אלה עלוליםלשחוקאתהפעילותהכלכליתבענפימשקשוניםולפגועבתורםבכושרההחזרבהןובערכןשלחלקמחשיפות .IntergovernmentalPanelonClimateChange 9 10 ה-(IPCC)ChangeClimateonPanelIntergovernmentalTheהואגוףשהוקםב1988-ע"יהאו"םוהארגוןהמטאורולוגיהעולמילצורך הערכתהידעהמדעיבנושאשינוייאקליםוהנגשתולמקבליהחלטות. 11 BankforInternationalSettlements 12 Theregulatoryresponsetoclimaterisks:somechallenges,RodrigoCoelhoandFernandoRestoy,FSIBriefs,No16,BIS, February2022. 13 קרוייםגםסיכוניםפיזייםאקוטיים. 14 קרוייםגםסיכוניםפיזייםכרוניים. 15 הסתגלות(אדפטציה):ביצועתהליכיהתאמהשנערכיםבתגובהלהשפעותהקיימותאוהצפויותשלגורמיהאקלים,באופןאשרממתןאת הפגיעההאפשריתו/אומממשהזדמנויותמועילות.להפניהלהגדרההמלאהניתןלהיכנסלאתרה.IMF- 16 איפחות(מיטיגציה):התערבותאנושיתלהפחתהואףלביטולפליטותגזיחממה.דוגמאותלהתערבויותמסוגזהניתןלמנות:1()שימושיעיל יותרבדלקיםמאובניםבתהליכיםתעשייתיים;2( מעברלשימושבאנרגיותמתחדשות;)3( שיפורהבידודשלמבנים;)4()הרחבתהיקפיהייעור לטובתקליטתפליטות.להפניהלהגדרההמלאהניתןלהיכנסלאתרה.IMF- 109 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הבנקיםוהבטוחותבגינן17. רכיבמרכזישלסיכוןהמעברשנבחןבתיבהזוהואמיסויפליטותגזיחממה,שעתידלהיות מוטלעלהמשקהמקומי18, במסגרתמחויבותיההבינלאומיותשלישראלכחלקמהמאמץהעולמילהפחתתפליטותגזי חממה19. במסגרתהתיבההנוכחיתיוצגניתוחשלחשיפתתיקהאשראישלמערכתהבנקאותלסיכוניהמעבר.נזקכזהעלוללמשל להיגרם לבנק עקב מימון פעילות של חברה שתיפגע מהשלכותיו של מעבר הכלכלה ליעדים שמתואמים עם מדיניות דלת־פליטות שקולות CO2 (להלן, פליטות). פגיעה זו עלולה להשפיע על כושר ההחזר של החברה ובהתאם לרגישות ולמידתהחשיפהשלהבנקללוויםשייפגעומכך,עלולהאףלהוביללהשפעהיציבותיתעלהבנק. הפיקוחעלהבנקיםמייחסחשיבותרבהלניהולמיטבישלסיכוניסביבהואקליםבהקשרהפיננסיולמאמציםלהפחתתם ופועלבנושאזה,ביןהיתר,במסגרתתפקידולשמירהעליציבותמערכתהבנקאות.הפיקוחפועלכעתבמגווןערוצים שונים לטובת טיפול בנושא זה ולגיבוש מענה כולל לניהול סיכוני האקלים, תוך נקיטת צעדים במספר מישורים שונים ובהםיצירתחובותגילויומדיניותניטורומעקבאחרהנעשהבעולם.ערוציהפעולההעיקרייםשבהםפועלהפיקוחעל הבנקיםלצורךהתמודדותעםהסיכוניםהמתהוויםהם:1()גיבוששלאסדרהעדכניתומקיפהשתתבססעלעקרונות מקובליםבעולם,עםהתאמותלסביבההמקומית;2()כחלקמתהליךהאסדרהנמצאהפיקוחבעיצומושלדיאלוגעם הבנקים,שמטרותיוהןתִמסוּרהציפיותהפיקוחיותובחינתישימותן;3()גיבושוביצועתרחישקיצוןאקלימיאחיד(מתוכנן לשנים2022-2023,כאשרהניתוחשמתוארבתיבהזועשוילהוותבסיסהתחלתילניתוחשישמשלביצועמבחניהקיצון); 4( השתלבותבמדיניותהכוללתשתגובשעל־ידיהממשלה;)5()המשךמעקבאחרפרסומים,התפתחויותוצעדיאסדרה בעולם;ולבסוף6()יצירתדרישהלגילוימידעאיכותיוכמותילגביסיכוניםעיקרייםואופןניהולם,לרבותסיכוניסביבה להרחבהעלפעילותהפיקוחבנושאזה,ראופרקג'לסקירהזו,כמוגםתיבהב-1'(בסקירתהפיקוחעלהבנקיםלשנת ).2020 הניתוח שמוצג במסגרת תיבה זו מהווה צעד נוסף במסגרת מאמצי הגיבוש וההטמעה של כלים לניהול סיכוני אקלים והתאפשרהודותלהצלבתםשלשנימאגרימידעפרטניים–מרשםהפליטותשלמפעליםתעשייתייםשמנוהלעל־ידי המשרד להגנת הסביבה (המפל"ס, להרחבה ראו נספח) ומאגר חשיפות אשראי גדולות שמבוסס על דיווחי הבנקים לפיקוח על הבנקים. עם זאת, עקב מגבלות הנגישות למידע העסקי־איכותי שמדווח בנושאי סביבה, שמהווה אתגר משמעותיבניהולסיכוניסביבהבעתהזו,טרםניתןלגבשתמונתמצבמלאהבדברמידתהחשיפהשלהבנקיםלסיכוני אקליםבכללולחברותמזהמותבפרט(כפישמתוארבאיור20.)1 חשוב לציין כי הניתוח בתיבה זו מהווה תמונה חלקית בלבד בדבר היקף האשראי שמוקצה על־ידי מערכת הבנקאות ללוויםשחשופיםלסיכונימעברסביבתיים(לדוגמהניתןלמנות:1()לוויםשהפעילותהעסקיתשלהםמובילהלפליטות, אולםהיקףהחבותשלהםאינועומדבתנאיהסףלטובתדיווחלמערכתחשיפותאשראיגדולות,שכאמור,מנותחבמסגרת תיבהזו;2()לוויםשפעילותםהעסקיתאינהבהכרחמזהמתבמישרין,אולםעושיםשימושאושתלוייםבענפיםמזהמים לטובתהמשךתפקודםהעסקיועל־כןחשופיםבעקיפיןגםהםלסיכוניהמעבר כפישיוסברבהמשך).- Theregulatoryresponsetoclimaterisks:somechallenges,RodrigoCoelhoandFernandoRestoy,FSIBriefs,No16,BIS, 17 .February2022 18 ראההערתשוליים.8 19 להרחבהעלחלקהשלמדינתישראלמסךהפליטותבעולם,ראופרקז'בדו"חבנקישראללשנת.2021 התפלגותפליטותגזיהחממהבישראלמתבססעלמצאיהפליטותלפיאתרהאו"ם(מפורסםכאן) 20 110 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות מצד האשראי, כאמור, לא נכלל בניתוח אשראי שלא מדווח במסגרת חשיפות אשראי גדולות, כך שפעילות מזהמת שמומנהעלבסיסאשראיעסקיברמתהקבוצההבנקאיתשאינועומדברףהדיווח,כמוגםאשראילמשקיבית,אינם כלוליםבניתוח21. לאורההסבריםשלהלןאנומניחיםכיהניתוחהמוצגמהווההערכתחסרלמידתהחשיפהבפועלשל מערכתהבנקאותלסיכוניהמעבר. הנתוניםשהוצלבומתוךסךסיכון האשראיומתוךסךפליטותגזיהחממהבישראלמהוויםתמונה חלקיתבלבדבדברהיקףהאשראישמוקצהעל-ידימערכתהבנקאותלסיכוןהסביבתי איור1 התפלגותפליטותגזיהחממהבישראל אחר1) 16% ( המפל ס)"60% ( תחבורה2) 24% ( אשראיללווים גדולים )כ- 23% ( יתרתסיכון אשראישאינו ללוויםגדולים )77% ( התפלגותסךסיכוןהאשראי מאגרימידעשהוצלבו ממצאיםמהצלבתהמאגרים 6% משקלהאשראיללוויםגדוליםומזהמיםמתוךיתרתסיכוןהאשראיללוויםגדולים משקלהפליטותשמקורןבלוויםשנכללובניתוחמסךהפליטותהמדווחותלמפל 89% "ס (1 ענפיםהנכלליםתחת ' אחר :' חקלאות , כליטיסויםשנכנסיםויוצאיםמישראל (2 תחבורהכוללת : רכב , רכבות , ספנותותעופהפניםארצית המקור : דיווחיםפרטנייםלמשרדלהגנתהסביבהולפיקוחעלהבנקיםועיבודיהם . 2.ניתוחהתפתחותסיכוןהאשראיללוויםמזהמים במסגרת הניסיון לאמוד את היקף החשיפה של מערכת הבנקאות ללווים מזהמים, תוצג התפתחות יתרת האשראי שהוקצתהעל־ידימערכתהבנקאותללוויםאלו. בסוףשנת2020 יתרתסיכוןהאשראיללוויםגדוליםבמערכתהבנקאותעמדהעלכ346-,מיליארדש"ח.מתוךכך,יתרת סיכוןהאשראיללוויםמזהמיםבניתוחזהעמדהעלכ19.1-מיליארדש"ח.גםהתפתחותסיכוןהאשראיבין2019ל2020- נבחנהבניתוח:כך,בעודשסךיתרתהאשראישללוויםגדוליםגדלהבכ15.3%-(מכ300-ל346-מיליארדש"ח),יתרת כמוכןלאנכללובדיווחלוויםגדוליםשאיןלהםמספרחברהפעילה,כמורשויותמקומיותוקבוצותלווים. 21 111 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 האשראישלאלומתוכםשמוגדריםכמזהמיםגדלהבכ57%-(מ12.2-ל19.1-מיליארדש"ח.) בהתאםלהתפתחויותאלה,בעודבשנים2019-2018משקלהלוויםגדוליםוהמזהמיםעמדבממוצעעלכ3.8%-מתוך סךהלוויםהגדוליםבמערכתהבנקאות,בשנת2020גדלשיעורזהלכ.6%- בבחינת מידת הריכוזיות של האשראי הניתן ללווים גדולים ומזהמים, נבחן שיעור יתרת סיכון האשראי עבור 10 ו20- הלוויםהגדוליםביותרבקרבהחברותהמזהמות.כך,יתרתסיכוןהאשראיעבור10הלוויםהגדוליםביותרעמדעלכ12.7- מיליארדש"חועל16.9מיליארדש"חעבור20הלוויםהגדוליםביותר,שמהוויםכ67%-וכ88%-מסךיתרתסיכוןהאשראי ללוויםגדוליםומזהמים,בהתאמה.לאורהעובדהשרובו המוחלטשלהאשראיללוויםמזהמיםנפרסעל־פנימספרלווים מצומצםיחסית,ניתןלהסיקכיאשראיזהמאופייןבריכוזיותגבוההיחסית. בבחינהשלצמיחההאשראיללוויםמזהמיםלפיענפימשק,נמצאכיצמיחתהאשראילענפיאספקתחשמלוגז,ייצור כימיקליםוייצורמוצרינפט,היוותהנדבךמרכזיבגידולהאשראיללוויםמזהמיםבמהלךשנת2020וזאתעלאףצמצום מתוןביתרתהאשראיבענפיםאחרים(כגוןכרייהוחציבהועבודותהנדסהאזרחית). למעלהמ80%-מהפליטותשמקורןמהלוויםהגדוליםוהמזהמים,הינןמענףאספקתחשמל,גז,קיטורומיזוגאוויר(קירור; להלן,ענףאספקתחשמלוגז;איור2 בעודשמשקלהאשראילענףזהמסךהאשראיללוויםמזהמיםעומדעלכ38%-),. מנגד,בקרבהענפיםהמסווגיםתחת'אחר',כ28%-מסךהאשראיללוויםמזהמיםמממןכ0.7%-בלבדמסךהפליטות שללוויםמזהמים. בהמשךלאמורלעילובניסיוןלאמודאתהמידהשבההאשראישניתןעל־ידימערכתהבנקאותלחברות מזהמותמממן בפועל פליטות גבוהות, נבחנה עצימות הפליטות22, כלומר, היחס שבין היקף הפליטות שקולות CO2 בקרב החברות המזהמות,לביןהיקףהאשראישניתןלהן(קרי,כמהפליטותממומנותעלכליחידהשלאשראי23.) בחינהזונעשיתתחת ההנחהשישבקרבהאשראיללוויםמזהמיםשונותבדבררמתרגישותושלהאשראילסיכוןהמעבר.ככלל,אנומניחיםכי ככלשעצימותהפליטותגבוההיותר,כךהחשיפהלסיכוןהמעברגבוההיותר.זאתמשוםשערוציהתממשותסיכוןהמעבר עבורכלרמתאשראיללוויםמזהמים,עלוליםלהוביללפגיעהמשמעותיתיותרבקרבלוויםעםעצימותפליטותגבוהה יותר(למשל,בתרחיששלמסעלפליטות,ככלשפעילותהלוויםמזהמתיותר,כךתשלומיהמסיהיוכבדיםיותרויובילו לפגיעהגדולהיותר).לאורהאמור,יחסהפליטותלאשראיעשוילהוותסממן(אינדיקציה)למידתרגישותהאשראילענפי משק מסוימים לסיכון המעבר ובמידה שבה הם יידרשו לבצע שינויים והתאמות במודל העסקי שלהם על מנת לשמר רווחיותבת־קיימה. ניתוח זה מעלה כי ענף כרייה וחציבה הוא הענף עם יחס הפליטות לאשראי הגבוה ביותר לשנת2020 (איור3), בעוד שענףאספקתחשמלוגזהואהענףהעציםביותרבפליטותבממוצעלאורךהשנים2020-2018,אולםישבענףזהירידה משמעותית ביחס הפליטות לאשראי לאורך השנים, ירידה שנובעת מגידול מהיר יותר באשראי מאשר הגידול בהיקף הפליטותשלהענף. בהסתכלות מקיפה על סך תיק האשראי המסחרי (שכולל אשראי מסחרי ללווים גדולים ואשראי מסחרי אחר), נמצא יחסשמשקףאתהיקףפליטותשקולותCO2(בטונות)עלכלמיליוןש"חאשראישמערכתהבנקאותמקצהלחברותשמאופיינותבפליטות 22 גבוהות.לדוגמה:אםהיחסהוא5,000,אזיעלכלמיליוןש"חאשראישניתןנפלטים5,000טונותפליטותשקולותCO2בשנה. בטונותובמיליוניש"ח.23 112 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות ענףאספקתחשמלוגזמהווהלמעלהמ- 80% ממסךהפליטותבקרבלוויםגדוליםומזהמים איור2 משקלהאשראילענףמסךהאשראיללוויםגדוליםומזהמיםבהשוואהלמשקלהענףמסך אחוזים הפליטותשקולות2 CO , 2020 100 81.8 90 80 70 60 50 37.8 40 27.6 30 19.5 12.2 20 7.2 5.5 4.8 2.8 0.6 10 0 אספקתחשמלוגז כרייהוחציבה יצורכימיקלים יצורנפט אחר שיעורהפליטותשקולותהפחמןמסךהפליטות שיעורהאשראימסךהאשראיהניתןללוויםגדוליםומזהמים שמותיהםהמלאיםשלהענפיםמשמאללימין )1: (אספקתחשמל ,גז, קיטורומיזוגאוויר ) קירור )2(; (סוגיםאחריםשלכרייהוחציבה;)3 ( יצורכימיקליםומוצריהם );4(יצורקוקומוצרינפטגולמימזוקק )5; (יתרהענפים . המקור : דיווחיםפרטניים למשרדלהגנתהסביבה ולפיקוחעלהבנקיםועיבודיהם . כימשקלנמוךיחסיתמתיקהאשראיהמסחריחשוףישירותלענפיםעצימיםבפליטות.עםזאתחשובלציין,כילמרות שענפיםמסוימיםאינםעצימיםבפליטותבמישרין,איןזהבהכרחאומרכיאינםעושיםשימושאושאינםתלוייםבענפים מזהמיםלטובתהמשךתפקודםהעסקיועל-כןהםגםחשופיםבעקיפיןלסיכוניהמעבר24. בהמשךלכך,על־פיתפיסה זו,חייבאופןדיווחהפליטותשנעשהעל־ידיחברותבמשקלגלםאתהפליטותשעליהןאמונותהחברותלאורךכלשרשרת האספקה,כךשישקףאתההשפעותהחיצוניותשמקורןבפעילותהחברה,כפישמומלץבספרותהמקצועית25 ושהדיווח ישקף את ההיקף הכולל של פליטות שנובעות מפעילות החברה. אולם במסגרת תיבה זו, שמנתחת פליטות ישירות שנעשותעל־ידיחברות(פליטותמכלול1– emissions126,)Scopeנמצאכיבעודששניענפיהמשק,ייצורכימיקלים ואספקת חשמל וגז, מהווים לבדם כ87%- ממשקל הפליטות שקולות CO2 בקרב הענפים המוצגים, משקלם מיתרת האשראיהמסחריעומדעלכ4%-בלבד(איור4).בשונהמכך,ענפיהמשקבינויונדל"ןומסחר,שמהוויםמחדלמעלה EBA/Rep/2021/11,Mappingclimaterisk:MainfindingsfromtheEU-widepilotexercise,May2021 24 25 לפיארגוןהNGFS- הפליטותשמיוצרותבמשקמסווגותל3-,מכלוליםScopes( שונים:) מכלול1-1Scope פליטותישירותשמקורןממקורותשבבעלותאובשליטתהחברה;: מכלול2-2 :פליטותעקיפותשמקורןברכישתחומריגלםמזהמים(בניהםחשמל,אנרגיה,חימוםקירור,ועוד);Scope מכלול3-3Scope:פליטותעקיפותשאינןחלקממכלול2ומתרחשותלאורךשרשרתהאספקהשלהחברה,אוכהשלכהשלשימושבמוצרים אובשירותיםשלהחברה. להרחבהראו-2021Decemberdocument,TechnicalNGFS 26 ראוהערתשוליים.25 113 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 עצימותהפליטותשלענף אספקתחשמלוגזהיאהגבוההביותר , אולםביןהשנים2018-2020 ישנה ירידהבעצימותהפליטותבענףזה , הנובעתמגידולמהיריותרבאשראימבהיקףהפליטות איור3 עצימותהפליטות1 שקולות2 CO שללוויםגדוליםומזהמים , עצימות בסיווגלענפימשק 2018-2020, הפליטות1 20,000 15,000 10,000 5,000 0 כרייהוחציבה יצורנפט יצורכימיקלים אספקתחשמלוגז אחר סה"כ 1יחס פליטותשקולות2 CO בטונותלאשראיבמש "ח. שמותיהםהמלאיםשלהענפיםמשמאללימין )1: (סוגיםאחריםשלכרייהוחציבה )2; (יצורקוקומוצרינפטגולמימזוקק;)3 ( יצור כימיקליםומוצריהם )4; (אספקתחשמל ,גז, קיטורומיזוגאוויר ) קירור )5(; (יתרהענפים . המקור : דיווחיםפרטנייםלמשרדלהגנתהסביבהולפיקוחעלהבנקים . ממחציתמהאשראיהמסחרי(כ428-מיליארדש"ח),הםמאידךנטולימשקלמסךהפליטותשקולות.CO2 ענף המשק הבינוי והנדל"ן מהווה דוגמה לענפים שלפי הדיווח למאגר המפל"ס אינם מזהמים באופן ישיר, אולם הם נסמכיםבמסגרתפעילותםהעסקיתעלענפיםעצימיםבפליטות,כךשבהסתכלותעלההשפעותהחיצוניות,ישלקחת בחשבוןשהתממשותסיכוניהמעברשלהמשקליעדיםשמתואמיםלמדיניותדלת־פליטותשקולותCO2,עלוליםלהיות מלוויםבזעזועיםובהשפעותשליליותשיגולגלוגםלענפיםאלה27. 3.ניתוחהשפעתמספליטותשקולותCO2עללוויםגדוליםומזהמים במסגרתהמאמץלניטורמידתהחשיפהלסיכוניאקליםבכללולסיכוןהמעברבפרט,מציגהתיבהזוניתוחראשוניבדבר היקףחשיפתהשלמערכתהבנקאותללוויםמזהמים,אשרחשופיםבמידהרבהיותרלסיכוניהמעברשלהמשקלכלכלה מאופסת פליטות נטו. בהתאם לכך עשוי ניתוח מסוג זה להוות בסיס התחלתי לניתוח שישמש אותנו במסגרת ביצוע Slide35,NGFS(2021),"NGFSClimateScenariosforcentralbanksandsupervisors,"https://www.ngfs.net/en/ngfs-cli� 27 -mate-scenarios-central-banks-andsupervisors june-2021 114 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות מבחניהקיצוןשלשינוייאקלים.ישאמנםאי־ודאותרבהבדבראופןהתממשותסיכוניהמעברלכלכלהמאופסתפליטות נטו,אולםישהבנהכיהיאתתממשבהסתברותכלשהי.אחדמערוציסיכוןהמעברעםסיכוייהתממשותגבוהיםיחסית, ענףאספקתחשמלוגזמהווהלמעלהמ- % 75 מסךהפליטותהמדווחות למאגרמפל " סשהאשראילענף זהמהווהכ- 3% מסךהאשראיהמסחריבמערכתהבנקאות איור4 משקלהאשראילענףמסךהאשראיהמסחריבמערכתהבנקאותבהשוואהלמשקלהענף אחוזים מסךהפליטותשקולות2 CO , 2020 100 90 75.3 80 70 60 50 37.3 32.3 40 30 13.7 12.2 11.8 20 7 5.3 2.9 1 1 0.3 0 0 10 0 אספקתחשמל איסוףטיפול יצורכימיקלים כרייהוחציבה בינויונדל "ן מסחר אחר וגז וסילוקשל אספהופסולת שיעורמסךהאשראיהמסחרי שיעורהפליטותשקולותהפחמןמסךהפליטות 1 ( ענפים " אחרים " הינםענפימשקהמהוויםעדכ- 0.3% מסךהפליטותשקולות2 0 C 2 (לאור שוניבסיווגענפיהמשקביןמאגריהמידע , ההתפלגויותהמוצגותהינםבקירוב . המקור : דיווחיםפרטניים למשרדלהגנתהסביבה ולפיקוחעלהבנקיםועיבודיהם . הוא מס פליטות שיוטל על חברות מזהמות. לצורך המחשה, במטרה לאמוד את היקף המס שייגבה במסגרת זו ואת משמעותו,נבחנושניתרחישיםלהיקף המיסויהשנתיהממוצע.בכלתרחישמחושבלארקהיקףהמיסויהמוחלטשייגבה מהלוויםהמזהמים,אלאגםשיעוראותומיסוימסךיתרתסיכוןהאשראי,שמהווהאומדןלפגיעההאפשריתברווחיהןשל החברותהמזהמות.לפיתרחיש1(),שמבוססעל'הספרהירוק'שלהמשרדלהגנתהסביבהועדכוניוושעוסקבהערכה ובמדידה של עלויות חיצוניות28, מניח שהיקף המס שיוטל יעמוד על כ167- ש"ח לטונה של פליטות שקולות CO2, כך שישקףבאופןהולםאתההשפעותהחיצוניותהשליליותשמקורןמפעילותמזהמת.בתוךכך,היקףהמיסויהכוללשיחול עללוויםמזהמיםיעמודעלכ7-מיליארדיש"ח(לוח1 שמהווהכ37%-),מיתרתסיכוןהאשראילאותםלווים29. עםזאת, כפישצויןקודםלכן,ענףאספקתהחשמלוהגזמהווהערוץמרכזילפליטותבמשקוכדילגבשתמונתמצבברורהיותר בדברהשפעתהמסעליתרענפיהמשק,מוצגגםחישובבניכויענףאספקתחשמלוגז.בנטרולענףזה,היקףהמיסוי יורדמשמעותיתלכ1.1-מיליארדיש"חולכ10.7%-מיתרתסיכוןהאשראיללוויםמזהמיםבניכויענףאספקתחשמלוגז. לפיתרחיש2(),שמניחמסמחמיריותרשדומהלמסשמוטלכיוםבאיחודהאירופי100(€לטונה30,)היקפיהמיסוייעלו להרחבהעלאופןהערכהומדידהשלעלויותחיצוניות,ראו'הספרהירוק'שלהמשרדלהגנתהסביבהובהתאםלהחלטתהממשלהשמקודמת 28 בנושא(להרחבהראוהערתשוליים8בתיבהזו.) 29 חישובסךמיסויהפחמןהשנתינעשהעל־ידיהכפלהשלסךהפליטותשקולותהפחמןשלכללהחברותהמזהמות(בטונות)במחירהמס לטונה(בש"ח).סךהמיסויהממוצעלחברהמזהמתחושבכסךמיסויהפחמןהשנתיבחלוקהלמספרהחברותהפולטותאשרעליהןחלהמס. 30 מבוססעלהנתוניםשמוצגיםבאתרSystems(TradingEmissionsETS).EU 115 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הןעבורסךהמערכתוהןבניכויענףאספקתחשמלוגז,לכ14.6-וכ2.6-מיליארדיש"ח,בהתאמה,שמהוויםכ76.1%- וכ22.2%-מיתרתסיכוןהאשראי,בהתאמה31. נספח:מאגריהמידעשהוצלבו 1. המפל"ס (מרשם פליטות לסביבה) הוא מרשם הפליטות לסביבה של מפעלים שפולטים זיהום פחמני (או פליטות שקולותפחמן).נתוניהמאגרמדווחיםלמשרדלהגנתהסביבהומפורסמיםלציבורמכוחחוקהגנתהסביבהבתדירות שנתית.במאגרזהניתןלמצואנתוניםעלפליטתחומריםמזהמיםלסביבה,עלהזרמתשפכיםממפעליםלמתקניטיהור שפכים ועל העברות של פסולת לטיפול או לסילוק. על־פי מקורות המשרד להגנת הסביבה, משקל הפליטות שמקורן מהתעשייהשמדווחותלמאגרזהמסךהפליטותשלהתעשייההישראליתעומדעללמעלהמ60%-.במסגרתהדיווח לוח1 מיסויפחמןשנתי- שנת2020 תרחיש)1 ( - 167 ₪לטו נה תרחיש)2 ( - 346 )₪ 100 (€ לטו נה סך בניכויענף סך בניכויענףחשמל המערכת חשמלוגז המערכת וגז סךהמיסוי)במיליוני (₪ 7,032 1,278 14,561 2,647 היחסשביןהיקףהמיסוי ליתרתסיכוןהאשראיללווים מזהמים 37% 10.7% 76.1% 22.2% סךהמיסויהממוצעלחברה )במיליוני (₪ 31 24.1 4.6 50.0 9.5 קייםטווחפליטותשעומדמחדמעללתנאיהסףלדיווח,אולםבהיקפיםנמוכיםיחסית.בכפוףלהמלצתמנהלימאגר המפל"ס, הונח כי פליטות אלה יחושבו בהיקף של פליטות שקולות CO2 בהיקף של 500 טונות בשנה (להלן, חברות מזהמות). 2. מאגר חשיפות אשראי גדולות הוא מאגר רשום במשרד המשפטים. המאגר מנוהל על־ידי בנק ישראל מנתונים שמדווחיםמכוחהוראהD810להוראותהדיווחלפיקוחעל־ידיהתאגידיםהבנקאים.מאגרזהמכילנתוניםפרטנייםעל 31 ראוהערתשוליים.28 116 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות היקףחשיפתםשלהבנקיםללוויםהגדוליםביותרבמערכתהבנקאות,כאשרהיקףהחשיפההמזערילצורךדיווח למאגרעומדעל20מיליוןש"ח.המאגרמכילנתוניםפרטנייםעלהלוויםהגדולים.בנוסףלחשיפההישירהללווים גדוליםשמאופייניםבפליטותשקולותCO2גבוהות,ישגםלקחתבחשבוןאתהחשיפהלהתממשותסיכוןההדבקה. ככלשייפגעחוסנןשלחברותמסוימות,עלוליםלהיפגעגםשרשרותהאספקהומעגליםנוספיםבמשק. 117 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהא3-':יישוםכלליחשבונאותבנושאהפסדיאשראיצפויים–CECLוהשפעתםבישראל • במסגרתהפקתהלקחיםמהמשברהפיננסיהגלובלישלהשנים2009-2008התבררכיבנקיםבעולםלאהחזיקו כריותמספקותכנגדהפסדיאשראישהתממשו,מכיווןשההפרשותשביצעולאשיקפובאופןמספקאתהסיכונים הצפוייםבעתיד.לפיכךהוחלטבעולםעלשינויכלליהחשבונאותהמקובליםבאופןשיבטיחשההפרשותיביאו בחשבוןבאופןמספק,בגישהצופהפניעתיד,אתההפסדיםשצפוייםלהתממשמתיקהאשראי. • לאור החשיבות שהפיקוח על הבנקים מייחס ליישום לקחים ממשברים ולאימוץ סטנדרטים מקובלים בעולם, הורה הפיקוח לתאגידים הבנקאיים ליישם את הכללים החדשים שנקבעו בארה"ב בנושא הפרשות להפסדי אשראיצפוייםLosses(CreditExpectedCurrent-CECL)החלמינואר2022. • אימוץ הכללים החדשים צפוי להביא לחיזוק עמידות התאגידים הבנקאיים בישראל בפני משברים פיננסיים במטרהלשמראתאמוןהציבורבמערכתהבנקאות. • מידעעדכנישפורסםעלידיהתאגידיםהבנקאיםמראהשבמועדהיישוםלראשונהההפרשהלהפסדיאשראי צפויה לגדול בשיעור מתון. מכיוון שהשפעת המעבר על הלימות ההון תיפרס על פני שלוש שנים, לא צפויה השפעהמהותיתבמועדזה. רקע ההפרשות להפסדי אשראי מיועדות לשמש כרית לספיגת הפסדים שצפויים מהאשראי שניתן לציבור, ובכך לשמור על יציבות ויכולת התאגידים הבנקאים להמשיך להעמיד אשראי, גם בתקופות משבר, שבהן הפסדי האשראי יתממשו וכן לשקףטוביותראתמצבםהכספי. במשברהפיננסיהגלובלישלהשנים2009-2008התבררכיבעקבותתקופהממושכתשלתנאיםכלכלייםטובים,ובעקבות שימושמועטמדיבהערכותסיכוןצופותפניעתיד,ההפרשותלהפסדיאשראישלבנקיםרביםבעולםירדובאופןמשמעותי והגיעולנקודתשפלסמוךלפרוץהמשבר.כתוצאהמכךההפרשותלהפסדיאשראישלבנקיםרביםבעולםלאהספיקו כדילספוגאתהפסדיהאשראישהתממשובמשברהפיננסי,ורביםמהםכשלואונותרוללאיכולתלהמשיךלספקאשראי, בתקופהשבההציבורהיהזקוקלובמיוחד1. עלרקעזה,ובמסגרתהפקתהלקחיםמהמשברהפיננסי,נקבעובעולםכללידיווחחדשיםשמטרתםלחזקאתעמידות מערכות הבנקאות בעולם בפני משברים פיננסיים ולשפר את איכות המידע המדווח על מצבן הכספי, ולחזק בכך את היכולתשלמערכותהבנקאותלהמשיךלהעמידלציבוראשראיבתקופותמשברולחזקאתאמוןהציבורבהן. המטרותהעיקריותשלהכלליםהחדשים הכלליםהחדשים2נועדולחזקאתעמידותהתאגידיםהבנקאים,ולשפראתאיכותהמידעעלהמצבהכספישלהתאגידים הבנקאים,באמצעותביצועהפרשותלהפסדיאשראיזהירותהצופותפניעתיד,באופןשמצמצםפרו-מחזוריות,מאפשר תגובהמהירהיותרשלהבנקיםלסימניםלהרעהבאיכותהאשראישללווים,ומחזקאתהקשרביןהאופןבומנוהליםסיכוני האשראילביןהאופןשבוסיכוניםאלהמשתקפיםבדוחותהכספייםשלהתאגידיםהבנקאים. התייחסויות של הרשויות בארצות הברית מצביעות על כך שהכללים החדשים, שיושמו בארצות הברית מתחילת 2020, עמדובמבחןבמשברהקורונה.ההתפתחותבהפרשותלהפסדיאשראיבמהלךמשברהקורונהתאמהאתההתפתחות OCC-JohnC.Dugan-"LoanLossProvisioningandPro-cyclicality",March2009 1 כלליםאלהכוללים:(א)כלליםשפורסמובארצותהבריתבחודשיוני2016עלידיהמוסדלתקינהחשבונאיתבארצותהברית2016-13(ASU (ב)); 2 הבהרותשלהרשויותבארצותהבריתלגביאופןהיישוםשלהכלליםהחדשים;וכן(ג)הנחיותשלועדתבאזללפיקוחעלבנקיםהמתייחסותלכללים אלה. 118 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות בהערכותהסיכוןבתיקהאשראי,ושיפרהאתיכולתהבנקיםבארצותהבריתלהתמודדעםאיומיםעתידיים.בנוסף,ניתן מידעטוביותרלמשתמשיםבדוחותהכספייםשלהבנקיםבארצותהברית3. השינוייםהעיקרייםשצפוייםבדיווחלציבורשלהתאגידיםהבנקאים o o ההפרשהלהפסדיאשראיתיקבעלפיההערכהשלהבנקלגביההפסדהצפויloss(Expected)לאורךכלתקופת האשראי,במקוםלאמודאתההפסדשנגרםנכוןלמועדהדיווחloss(Incurred). o o בחישובההפסדהצפויכאמור,יובאובחשבוןהפסדיםהיסטוריים,איהוודאותהגלומהבהתממשותהפסדיםאלה, וכןייעשהשימושרביותרבמידעצופהפניעתיד,ביןהיתרבאמצעותשימושבתחזיותסבירותלגביאירועיםכלכליים עתידיים. o o כל תאגיד בנקאי יחשב את ההפרשה להפסדי אשראי בהתאם לשיטה שנבחרה על ידו ומתאימה לאופן ניהול הסיכוניםשלו.לצורךכךבוטלודרישותמזעריותמסוימותשנקבעובהוראותהמפקחעלהבנקים,לרבותשיטת ההפרשההמזעריתלפיעומקפיגורשהייתהנהוגהבגיןהלוואותלדיור. o o שופרהעקביותהמדידהביןמדידתהפסדיאשראיבאג"חלביןמדידתהפסדיםאלהבתיקיהאשראי. o o עודכנוכלליהסיווגוהמחיקההחשבונאיתשלהלוואותלדיורבפיגורונקבעוכלליםלניכוימהוןעצמירובד1של סכומיםבגיןהלוואותלדיורשנמצאותבמצבפיגורלאורךזמןממושך. o o יורחבהגילויעלהאשראילציבור,כךשיכללובדוחותלציבורמדדיאיכותאשראיעיקריים,תובהרההשפעהשל מועדמתןהאשראיעלאיכותהאשראי,וייכללגילוירחביותרעלהתקופותלפירעוןשלתיקהאשראי. הגישהשלהפיקוחעלהבנקים עקרוןיסודבפעולתהפיקוחעלהבנקיםהואשרמהגבוההשלשקיפותבדוחותלציבורשלהתאגידיםהבנקאיםחיונית להבטחת יציבות מערכת הבנקאות ולשימור רמת אמון גבוהה של הציבור בה. לפיכך, הפיקוח מחיל על התאגידים הבנקאיםמזהשניםרבותמערכתמחמירהשלכלליחשבונאות,דיווחוביקורת,המבוססתעלמערכתהכלליםהחלהעל בנקיםבארה"ב,ופועלרבותעלמנתלהביאלכךשהדוחותהכספייםשלהתאגידיםהבנקאיםישקפואתמצבםבאופן זהירויתנולציבורגילויהולםלהתפתחויותעדכניותרלבנטיות.בהתאםלכך,הפיקוחעלהבנקיםמייחסחשיבותרבהלכך שהתאגידיםהבנקאיםיישמושיטותנאותותוזהירותלחישובההפרשותלהפסדיאשראי. במסגרתהמהלךלאימוץהכלליםהחדשיםהפיקוחעלהבנקיםפרסםהוראות,שאלותותשובותותרגומיםשלמסמכים רלבנטיים.כמוכן,הפיקוחקייםבאופןשוטףדיוניםעםהתאגידיםהבנקאיםועםרואיהחשבוןשלהםלגביהדגשיםוהאתגרים העיקרייםשעלוביישוםהכלליםהחדשיםוליווהאתאופןההיערכותוהיישום.אתגרמשמעותילתאגידיםהבנקאייםנבע מכךשהכלליםהחדשיםדורשיםמהתאגידיםהבנקאיםלהפעילמידהרבהשלשיקולדעתכדישיוכלוליישםאתהכללים החדשיםבאופןהמתאיםביותרלכלתאגידבנקאי,בהתאםלנסיבות,ליכולותולאופןניהולהסיכוניםשלו. יישוםהכלליםהחדשיםבישראל הכללים החדשים מיושמים בתאגידים בנקאים מיום 1.1.2022 ואילך, בעוד שחברות כרטיסי אשראי יישמו אותם מיום 1.1.2023 ואילך. מועד היישום לראשונה נקבע באופן שאפשר היערכות נאותה, תוך לימוד מהניסיון שנצבר מהיישום בארה"ב,ואפשרביצועהליךמסודרשלהרצהבמקבילשלשיטותההפרשההחדשותוהבקרותהפנימיותעליהן. כל תאגיד בנקאי בחר עבור כל אחד מהתיקים העיקריים (מסחרי, דיור וצרכני) את שיטת ההפרשה המתאימה ביותר ראולדוגמההתייחסויותשלנציגיה-OCC ה-,FED ה-,SECוה-FASBבכנסדיווחכספישלבנקיםשללשכתרואיחשבוןבארצותהבריתשהתקיים 3 בשנת9.2021.:2021Institutions,SavingandBanksonConferenceCIMA&AICPA2021 למידענוסףראוהתייחסותבמחקרשנערךעלידינציגיהFED-בסוף:2021M.CindyRanish,BenPechenik,SashaLoudis,Bert-FED VojtechandHelenXu,"NewAccountingFrameworkFacesItsFirstTest:CECLDuringthepandemic",12.2021. 119 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 למדידתהתיק,בהתאםלנסיבותולאופיהתיק,לנתוניםשזמיניםלו,ובהתאםלאופןניהולהסיכונים. מתהליך הליווי שבוצע על ידי הפיקוח על הבנקים עולה כי בעקבות יישום הכללים החדשים, שיטות חישוב ההפרשה במערכתהבנקאותיהפכולהיותמגוונותיותרומותאמותטוביותרלמערכותניהולהסיכוניםשבהןכלתאגידבנקאיעושה שימוש.זאת,לרבותשיטותשמבוססותעלדירוגיםפנימייםשלסיכוניאשראיהמשמשיםאתהתאגידיםהבנקאייםלצורך ניהולסיכונים,אשרמביאותבחשבוןאתההסתברותלכשלDefault(ofProbability)שלהלוויםואתשיעורההפסדהצפוי במצבכשלDefault(GivenLoss).שיטותאלויהפכולנפוצותיותרבמערכתהבנקאות,בעיקרלצורךחישובההפרשות באשראיצרכניובאשראילדיור. בנוסף,כלתאגידבנקאיפיתחשיטותלחישובההתאמותהאיכותיותהנדרשותבכלליםהחדשים.התאמותאלומותאמות ספציפיתלשיטתההפרשהשנבחרהעלידיהתאגידהבנקאי,במטרהלהביאלידיביטויבחישובההפרשהאתהמגבלותשל שיטתההפרשהשנבחרהוגורמיםאיכותייםאשרלאבאיםלידיביטויבה.בנוסף,כלתאגידבנקאיקבעתהליךמקיףלבחינת נאותותההפרשותלהפסדיאשראי,הכוללבדיקותסבירותובקרותמתאימותשנועדולהבטיחאתנאותותההפרשה. ההשפעההצפויהשליישוםהכלליםהחדשיםבבנקיםבישראל בהתאםלגילוישנכללבדוחותהכספייםשלהתאגידיםהבנקאיםלשנת2021,צפויגידולבהפרשהלהפסדיאשראיכתוצאה מהיישוםלראשונהשלהכלליםהחדשיםביום1.1.2022בסךשלכ1.6-מיליארדיש"ח,המהווהגידולשלכ0.12%-בשיעור ההפרשהלהפסדיאשראיביחסליתרתהאשראילציבור.הגידולהאמורנובעבעיקרמגידולבהפרשותהמיוחסותלתיק האשראיהמסחריולתיקהאשראיהצרכני,לצדקיטוןמסויםבהפרשותהמיוחסותלתיקההלוואותלדיור. השפעה זו של יישום הכללים החדשים במערכת הבנקאות בישראל הינה מתונה יחסית, כתוצאה, בין היתר, מפעילויות הפיקוחבתקופתמשברהקורונה,שהביאולגידולבהפרשותלהפסדיאשראיצופותפניעתיד,וכןמהמדיניותהעקביתשל הפיקוחעלהבנקיםמזהשניםלדרושיישוםשמרניוזהירשלהכלליםעודבשיטתההפרשההקיימת. להלןפירוטנוסףשלאומדןההשפעהשלהיישוםלראשונהשלהכלליםהחדשיםעלשיעוריההפרשותלהפסדיאשראי ביחסליתרתהאשראילציבורבתאגידיםהבנקאיםהגדוליםבישראל: מזרחי מערכת פועלים לאומי דיסקונט הבינלאומי ירושלים טפחות 31.12.2021(כללים קיימים) 1.35% 1.65% 1.43% 1.52% 0.85% 1.13% 0.96% )CECL(1.1.2022 1.47% 1.79% 1.61% 1.59% 0.96% 1.19% 0.89% הפרש 0.12% 0.14% 0.17% 0.07% 0.11% 0.06% -0.06% מקור:דוחותכספייםשלהתאגידיםהבנקאיםלשנת2021 עיבודיהפיקוחעלהבנקים., כאמורלעיל,כתוצאהמיישוםהכלליםהחדשיםשיטותחישובההפרשותלהפסדיאשראיצפויותלשקףבאופןטוביותר אתרמותהסיכוניםבתיקהאשראיואתההתפתחויותשיחולובהן,ולהגיבמוקדםיותרלהרעהבאיכותהאשראיובאיכות החיתום. חולשות בחיתום אשראי אשר ניתן בתקופות כלכליות טובות יתבטאו ברישום הוצאות גבוהות יותר בגין הפסדי אשראיבעתהחיתום,באופןשיביאלכךשבעתהתממשותהחולשותהללולהפסדיאשראיולמחיקות,יהיהצורךבעדכון קטןיותרשלההפרשותוההוצאותלהפסדיאשראי. הפיקוחעלהבנקיםימשיךלעקובאחראופןהיישוםשלהכלליםהחדשיםבמערכתהבנקאותבישראלכדילהבטיחאת המשךהשיפורבשיטותההפרשהלהפסדיאשראיובמידעהניתןעלמצבםהכספישלהתאגידיםהבנקאיים,בכדילסייע לחיזוקעמידותהמערכתהבנקאותבפנימשבריםבעתיד. 120 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות תיבהא4-':יחסמימוןיציבנטוRatio–FundingStableNet • יחסהמימוןהיציבנטונקבעעלידיועדתבאזלבמסגרתהפקתהלקחיםמהמשברהפיננסיהגלובלי שהחלבשנת2007ומטרתולשפראתיציבותושלפרופילהמימוןשלמערכתהבנקאותבטווחהארוך עלידידרישהשמימוןפעילותהבנקתעשהבעיקרהעלידימקורותמימוןעמידיםבאופןיחסיוארוכי טווח. • יחס המימון היציב נטו אומץ בישראל בשנת 2021. האימוץ של היחס לא היה כרוך בשינוי ממשי בפרופילשלהפעילותשלהתאגידיםהבנקאיםבישראל. • התאגידיםהבנקאיםדיווחולראשונהעליחסמימוןיציבנטובדוחותהכספייםהשנתייםלשנת2021, כאשרכלהבנקיםעומדיםבוביחסשל ולמעלהמזה.100% רקע המשבר הפיננסי הגלובלי בשנים 2008-2007 הגביר את המודעות לחשיבותה של הנזילות עבור תפקודם התקין של השווקים הפיננסים ושל המגזר הבנקאי. התקופה שקדמה למשבר התאפיינה בגאות בשוקי ההון והמימון היה זמין וזול, אך מהפך מהיר בתנאי השוק פגם באופן משמעותי ביכולתם של בנקים לגייס מימון, הואהגביראתחוסרהוודאותשלהםלגביהמשךזמינותמקורותהמימוןואףהביאלפגיעהביכולתשלחלק מהבנקיםלעמודבהתחייבויותיהם.מערכותבנקאותבמדינותשונותנקלעולתקופהשלמשברחריף,שאילצה אתהבנקיםהמרכזייםלנקוטמהלכיםכדילתמוךבתפקודםשלשוקיהכספיםובמקריםמסוימיםאףלסייע לבנקיםולגופיםפיננסיםבודדים. בתגובה למשבר הפיננסי הגלובלי, פרסמה ועדת באזל (להלן, הועדה) בשנת 2008 מסמך עקרונות לניהול נאות ולפיקוח על סיכון הנזילות1. בנוסף, הוועדה חיזקה את מסגרת ניהול סיכוני הנזילות על ידי פיתוח שני תקנים: תקן מזערי לנזילות ותקן מזערי למימון. תקנים אלה נועדו להשיג שני יעדים נפרדים, אך משלימים. היעדהראשוןנועדלקדםאתעמידותפרופילהנזילותשלבנקלטווחקצר,עלידידרישהשבנקיםיחזיקוכמות מספקתשלנכסיםנזיליםבאיכותגבוההHQLA(Assets,LiquidHigh-Quality),עלמנתלשרודתרחיש קיצון משמעותי שנמשך 30 ימים. למטרה זו פיתחה הוועדה את יחס כיסוי הנזילות Coverage( Liquidity LCR 2.)Ratio, יחס זה אומץ בישראל באופן הדרגתי החל מתאריך 1 באפריל 2015 (יושם במלואו בתאריך 1בינואר2017).היעדהשנינועדלהקטיןאתסיכוןגיוסהנזילות(המימון)בטווחהזמןהארוך,עלידידרישה מבנקיםלממןאתפעילותםבאמצעותמקורותמימוןמספיקיציבים,כדילהפחיתאתהסיכוןשלמשבראפשרי ביכולתו העתידית של הבנק לגייס מקורות מימון. לשם עמידה ביעד השני, פיתחה הוועדה את יחס המימון היציבנטוNSFR( Ratio,FundingStable שמהווהאתנשואתיבהזו.3,)Net עלמנתלעמודביחסמימוןיציבנטושווהלאחדאוגדולממנו,נדרשיםהבנקיםלשמורעלפרופילמימוןיציב בהתאםלהרכבנכסיהםולפעילויותיהםהןהמאזניותוהןהחוץ-מאזניות.המטרההיאלהפחיתאתהסיכונים ששיבושים אפשריים במקורות המימון הקבועים של בנק (למשל, גיוס מימון באמצעות שוק ההון) ישחקו את 1 LiquidityRiskManagementandSupervisionPrincipleshttps//:www.bis.org/publ/bcbs144.htm. ראובאזלIII יחסכיסויהנזילותוכליניטורלסיכוןנזילות,: 2 https//:www.bis.org/basel_framework/standard/LCR.htm. 3 https//:www.bis.org/basel_framework/standard/NSF.htm. 121 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 פוזיציית הנזילות שלו, באופן שיגביר את הסיכון שלו לכשל ויובילו לתרחיש מערכתי רחב יותר. יחס המימון היציבנטומגבילאתהסתמכות־היתרעלמימוןסיטוניקצר־טווח,שעשוילהיותבתקופותמסוימותזולוזמין, מעודדהערכהמשופרתשלסיכוןגיוסהנזילותrisk(funding)ומקדםאתיציבותהמימוןשלהבנקהבודד ושלמערכתהבנקאותכמכלול. הוועדהקבעהאתתחילתתוקפושליחסהמימוןהיציבנטוכתקןמזערילתאריך1בינואר2018.בישראלאומץ תקןמזעריזההחלמתאריך31בדצמבר .מידעלגבימועדייישוםבמדינותנבחרותמוצגבהמשך.2021 מבנההיחסורכיביו יחסהמימוןהיציבנטומוגדרכסךהמימוןהיציבהזמיןfunding(stableofamountAvailable)מחולקבסך המימוןהיציבהנדרשfunding(stableofamountRequired יחסזהצריךלהיותשווהל לפחות.100%-). סךמימוןיציבזמין 100%≥ ------------------------------------- סךמימוןיציבנדרש "סךמימוןיציבזמין"הואהחלקמההוןומההתחייבויותשניתןלהסתמךעליוכמקורמימוןעלפניאופקזמן שלשנהויותר(אופקהזמןשליחסהמימוןהיציבנטו).לכלמכשיר(הוןאוהתחייבויות)מיוחסמקדםמימוןיציב זמיןשמשקףאתהצפישיוותרבמאזןולפיכך,באיזומידההואיאפשרלתאגידלממןנכסיםארוכיטווח.מקדם המימוןהיציבהזמין(מקדםרגולטוריאחיד),מושפעמהתקופההנותרתלפירעוןשלהמכשיר(ככלל,התקופה החוזית), סוג המכשיר והצד הנגדי. סך המימון היציב הזמין של בנק הוא סך המכפלות של כל קטגוריה של התחייבויותוהוןבמקדםהמימוןהיציבהזמיןהרלבנטי. "סךמימוןיציבנדרש"הואסךהנכסים(לרבותחשיפותחוץמאזניות)שבנקצפוילהידרשלממןעלפניאופק זמן של שנה ויותר ולפיכך יש להחזיק כנגדו מימון יציב זמין. לכל נכס מאזני מיוחס מקדם מימון יציב נדרש המשקףעדכמההנכסצפוילהישארבמאזןהבנקלטווחארוךולפיכךיידרשהבנקלממןאותו.מקדםהמימון היציבהנדרש(מקדםרגולטוריאחיד)מושפעמהתקופהלפירעוןשלהנכס(ככלל,התקופההחוזית),סוגהנכס והצדהנגדי,וטומןבחובוהנחהכיהבנקממשיךלהעמידאשראי.לדוגמה,כנגדנכסנזילאועםמועדפירעון קצר,לאנדרשמימוןארוךטווח;נכסמסוכןידרושמימוןארוך־טווחגדוליותרמנכספחותמסוכן(בהינתןזמן פירעוןזהה).בנוסף,גםלהתחייבויותאשראיחוץ־מאזניותמיוחסמקדםמימוןיציבנדרשלפיסוגההתחייבות. סךהמימוןהיציבהנדרשהואסךהמכפלותשלכלקטגוריתנכסיםבמקדםהמימוןהיציבהנדרשהרלבנטי, בתוספתסךהמכפלותשלכלהתחייבותאשראיחוץ־מאזניתבמקדםהמימוןהיציבהנדרשהרלבנטי. 122 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות 100% 95% 90% 50% 0% הוןפיקוחי פיקדונות יציבים פיקדונות פחות ימוןמבנקים התחייבויותוהוןשלא • • • •מ • לפניהתאמות שללקוחות יציבים שללקוחות ומבנקיםמרכזיים נכללובקטגוריות וניכויים קמעונ יםועסקים קמעונ יםועסקים לתקופ הנותרת אחרות קטנים עם זמן קטניםעם זמן נותר לפירעון של מעל נותרל פי רעון של לפי רעון של עד ש ישה חודשים עד עד שנה4 שנה שנה התחייבויות עם מימוןמלקוחות התחייבויותללא • • • זמן נותר סיטונ יםוכןמימון מועדפירעוןמוגדר לפירעון של מריבונויותוישויות למעטשניחריגים:) שנה ו יותר סקטורציבורי זכויותמיעוטומסים לתקופהנותרת נדחים( לפירעון של עד שנה פיקדונות התחייבויותבגין • • תפעוליים נגזרים,נטו סיווג נכסיםמאזניים לפימקדמימימוןיציבנדרש)קטגוריותעיקריות(: 0% 5% 10% 15% כסים נזילים הלוואותלמוסדות הלוואותלמוסדותפיננסים •מזומן •נ • • מרמה1 5 פיננסיםהמובטחות עםזמןנותרלפירעוןשל עד בנכסיםנזיליםמרמה1 ששהחודשים ; ; נכסיםנזיליםרמה2א •רזרבותבבנקמרכזי • חובותשלבנקים • מרכזייםעםזמןנותר לפירעוןשל עד ששה חודשים 50% 65% 85% 100% נכסיםנזיליםרמה הלוואותלדיורעם נכסיםשהועמדו כסיםבגיןנגזרים • • • •נ 2ב זמןנותרלפירעון כבטחונ ותראשונייםאו של שנה ו יותר כבטחונותלקרןכשל ומשקלסיכוןשל 35% 4 לענייןיחסהמימוןהיציבנטו,תקופהשלעדשנהאינהכוללתתקופהשלשנהבדיוקובהתאמה,תקופהשלעד6חודשיםאינהכוללת6 חודשיםבדיוק. 5כהגדרתםבהוראתיחסכיסויהנזילות.דוגמאותלנכסיםנזיליםמרמה1:מזומנים,פיקדונותבבנקישראל,אגרותחובשלממשלתישראל. 123 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הלוואותלמוסדות הלוואותאחרותעם הלוואותעםזמןנותר כסיםללאמועדפירעון • • • •נ פיננסיםולבנקים זמן נותרלפירעון לפירעוןשל שנה ויותר מוגדר מרכזייםעם זמן שלשנה ו יותר שלאנכללובקטגוריות נותרלפירעון של ו משקלסיכוןשל קודמות)למעטמוסדות ששהחודשים עד עד35% כולל() פיננסים( שנה פיקדונותתפעוליים ניירותערךעםזמןנותר נכסיםשלאנכללו • • • אצלאחרים לפירעוןשלשנהויותר בקטגוריותקודמות ומניותסחירות נכסים עםזמןנותר 5% מהתחייבויותבגין • • לפירעון שלעדשנה נגזרים שלאנכללו בקטגוריותקודמות מקדמימימוןיציבנדרשעליתרותלאמנוצלותשל התחייבויותאשראיחוץ ־ מאזניות : 1% 3% 5% לקביעתהתאגיד הבנקאי • ערבויות • ערבויותלהבטחת • קוויאשראיונזילות • מחויבויותמימוןלא ־ להבטחתר ו כשי רו כשידירותאם מחייביםולאמחייבים חוזיות דירותאםהדירה הדירהטרםנמסרה נמסרהלרוכש לרוכש • מחויבויותהקשורות למימוןסחר • ערבויות ומכתבי אשראיאחרים הבדליםעיקרייםביןשנייחסיהנזילותהרגולטוריםהחליםעלהבנקים ההנחותבבסיסושליחסהמימוןהיציבנטומשקפותמצבעסקיםרגיל,בעודשההנחותשליחסכיסויהנזילות  משקפותהןתרחישקיצוןשלבנקמסויםוהןתרחישקיצוןמערכתי(תרחישמשולב). יחסהמימוןהיציבנטוהואיחסמבניהמבוססעלהיתרותהמאזניותוהחוץ־מאזניות.יחסכיסויהנזילותמשקףבחלקו  תזריםמזומנים(מכנה)ובחלקויתרות(מלאיהנכסיםהנזיליםבאיכותגבוהה). יישוםבישראל בחודשיוני2020פורסמההוראתניהולבנקאיתקיןמספר222(להלן,הוראה222).הוראהזואימצהאתיחסהמימון היציבנטובישראל.מועדתחילתהנקבעלתאריך31בדצמבר2021ולפיכךנדרשוהתאגידיםהבנקאיםבישראלבתום שנת לעמודלראשונהביחסזהולראשונהלדווחעליובדוחותהכספייםהשנתיים.2021 התאמות,ככלשנערכולמסמךהוועדה,נועדולהתאיםאתיחסהמימוןהיציבנטולמאפיינימערכתהבנקאותהישראלית ולאופןאימוץיחסכיסויהנזילותבישראל. להבדילמיחסכיסויהנזילות,הדרישהלגבייחסמימוןיציבנטוהיאלעמודביחסעלבסיסמאוחדבלבדועלבסיסכלל המטבעותבלבד.עםזאת,ישבהוראהדרישותאיכותיותלניטורולמעקבאחריחסמימוןיציבנטועלבסיסישויותמשפ ־ טיותועלבסיסמטבעותעיקריים. 124 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות יישוםמידתי בהתאם למגמה הרווחת באסדרה הבנקאית בעולם ובישראל, נקבע להוראה 222 אופן יישום מידתי. כך נקבע, שלאור מאפייני הסיכון של פעילותם והיקפי פעילותם, בנק חוץ, בנק חדש כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר 480 וכן סולקים,פטוריםמעמידהביחסהמימוןהיציבנטו,כהגדרתובהוראה ,בכפוףלעמידהבתנאיםמסוימים.222 יישוםבמדינותאחרות האיחוד ארצותהברית7 אוסטרליה8 הונגקונג9 האירופי6 תחילה יוני2021 יולי2021 ינואר2018 ינואר2018 יישום בנקיםהעוניםעל הבנקיםמסווגיםלמספרקטגו ־ הבנקיםנחלקים הבנקיםנחלקיםלשתיקטגוריות מידתי הגדרתבנקים ריות,(לפיהיקףהנכסיםוהיקף לשתיקטגוריות: עיקריות: הבנקיםהגדולים קטניםולאמורכ ־ מימוןסיטוני). הבנקיםהגדולים (קטגוריה1)נדרשיםלעמוד ביםעשוייםלהיות הגדוליםביותרנדרשיםלעמוד ביותרנדרשים ביחסבמלואו. כפופיםליחס ביחסבמלואו,בנקיםגדולים לעמודביחסLCR( בנקיםאחריםולפיקביעתרשות המחושבבאופן אחריםנדרשיםלעמודביחס ADIs,נתוןלקביעת הפיקוח,נדרשיםלעמודביחס פשוטיותר מופחת(בשיעורשל85% רשותהפיקוח) פשוטיותרFunding(Core או70%)והיתרלאנדרשים Ratio)בשיעורשל.75% לעמודביחס. נתונייחסמימוןיציבנטולתאריך31בדצמבר2021מצביעיםעלכךשהבנקיםעומדיםבדרישההמזעריתשלהיחס ואףמעברלכך סך ירושלים המערכת לאומי פועלים מזרחי־טפחות דיסקונט הבינלאומי מימוןיציב 13,614 זמין 1,383,989 379,338 389,924 259,631 226,437 115,045 מימוןיציב 10,258 נדרש 1,053,608 290,290 277,447 218,447 178,661 78,505 יחסמימון 133% יציבנטו 131% 131% 141% 119% 127% 147% מקורהנתונים:דוחותכספייםלשנת2021 נתוניםבמיליארדיש"ח,עלבסיסמאוחד., 6במסגרת2019/876(EU).Regulation 7 פרסומיםמקביליםשלהרגולטורים: :OCC12CFRPart,50249partCFR12Reserve:Federal,:FDIC12CFRpart.329 .PrudentialStandardAPS210Liquidity(APS210)andPrudentialPracticeGuideAPG210Liquidity(APG210)8 9במסגרת(Liquidity)Banking155QCap..Rules 125 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 באופןכללי,לאנדרשוהבנקיםבישראללבצעשינוימשמעותיבמאזניהםעלמנתלעמודבדרישתיחסהמימוןהיציב נטו,משוםשפרופילהמימוןשלהםעולהבקנהאחדעםמטרותהיחס,כלומר,מימוןפעילותהאשראיעיקרובאמצעות פיקדונותמהציבור,ולאנובעממימוןבין־בנקאיאומגיוסיםבשוקיההון. ממוצעיחסהמימוןהיציבנטושלהבנקיםבישראל גבוהבמעטבהשוואהלממוצעהיחסבקבוצהמדגמיתשל בנקיםבחו"ל(נתוניסקריישוםבאזל3שמפרסמתועדתבאזל) ממוצעיחסמימוןיציבנטועלפיסקריישוםשלהBIS-10 קבוצה1 קבוצה2 30.6.2021 125% 130% 31.12.2020 123% 126% 10בקבוצה1נכלליםבנקיםעםהוןרובד1הגבוהמ3-מיליארדאירוופעילותבין־לאומית,סה"כ103בנקים;בקבוצה2נכלליםיתרהבנקים,סה"כ 54בנקים.ראו: https//:www.bis.org/bcbs/publ/d531.htm 126 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות תיבהא5-' סקירתפעילותבנושאהיערכותהמערכתהבנקאיתלמניעה,: גילויוטיפול במעילות • הפיקוח על הבנקים השלים באחרונה תהליך ביקורת מערכתי בנושא בקרה פנימית בסיכון מעילות, במטרהלחזקולשפראתהיערכותהבנקיםלמניעתהתממשותסיכוןזהאוצמצוםנזקיו. • הסטטיסטיקההבינלאומיתמעלהכיכלארגוןנתוןלסיכוןשלביצועמעילהבידיעובדיו,מנהליואוהצדדים אחריםהקשוריםאליו,והגופיםהבנקאיםוהפיננסייםחשופיםלמעילותאףביתרשאת.למרותשלאורך קרוב לשני העשורים האחרונים לא התרחשו בבנקים בישראל מעילות משמעותיות, גופים פיננסיים במדינות אחרות חוו בשנים האחרונות אירועי מעילה משמעותיים, והסיכון לאירוע מעילה משמעותית מטבעהדבריםקייםתמיד. • תהליךהביקורתשביצעהפיקוחנועדלבחוןאתהיערכותהבנקיםלהתמודדותעםסיכוןזה,באמצעות בחינתהממשלהתאגידיבניהולהסיכון,ההסדריםוהתהליכיםהקיימיםבבנקוהמשלביםפונקציותוגופים שונים,בקרותרוחבארגוניותואתסביבתהבקרה. • הבדיקההעלתהכימערכתהבנקאותבישראלשואפתלהטמיעתרבותארגוניתשלאפססבלנותלמעי ־ לותומשקיעהמשאביםרביםבמניעהובגילויהמוקדםשלמעילות,ובטיפולבתוצאותשלאותןמעילות שהתרחשובפועללמרותהכל.עםזאת,במסגרתתהליכיביקורתאלוזוהותחומיםשבהםנדרשוהתאגי ־ דיםהבנקאיםלהמשיךבתהליכיהחיזוקשלניהולהסיכוניםוהבקרההפנימית. • ניהולהסיכוןבבנקיםמנוהלבפועלבהתאםלתפיסתשלושהקוויההגנה.הבדיקההעלתהשככללהבי ־ קורתהפנימיתפעילהומעלהערךמשמעותיבניהולהסיכון.אולםנמצאוגםתחומיםשבהםנדרשחיזוק הממשל על מנת שיהיה מקיף ואקטיבי יותר. כך למשל, נמצא כי המידע שמובא בפני ההנהלה והדיר ־ קטוריוןבנושאזהאינותמידשלם,ואינומוכללומנותחדיהצורך,באופןשמקשהבזיהוימוקדיהסיכון אוכשליםאפשרייםבבקרהפנימית.בנוסף,בקרותהרוחבארגוניות,כמומנגנוןחשיפתאיסדרים,לא פועלות באופן אפקטיבי בחלק מהבנקים. קיימות גישות לא אחידות לטיפול בחריגות עובדים ושיעור התלונותהמתגלותבאמצעותטיפשהתקבלמעובדאובאופןאנונימינמוךבהשוואהבין-לאומית.מנג ־ נוניהרוטציהוההיעדרותהרציפהמתקיימים,ואולםלאניתןדגשמספקלבקרותבמסגרתתהליכיםאלה, אשרעשויותלהגביראתהסיכוילגילוימעילהבאמצעותם. • בעקבות התהליך שבוצע, הפיקוח הבהיר לבנקים כי עליהם ליישם תכנית פעולה אקטיבית ויזומה, כדי להעבירמסריםארגוניים,להדריךאתהמנהליםוהעובדיםולהכשיראתעובדיניהולהסיכוניםוהבקרה, ובנוסףלאמץסטנדרטים מיטבייםהמקובליםברמהבינלאומיתבהקשרזה,הפיקוחעלהבנקיםהבהיר שבכוונתולחייבאתהיישוםשלמסגרתCOSOהעדכנית,המהווהאתהסטנדרטהבין-לאומיהנושאזה, בבנקיםשטרםביצעוזאתבאופןוולונטרי. 1.מבוא כלארגוןנתוןלסיכוןשלביצועמעילהבידיעובדיו,מנהליואוהצדדיםאחריםהקשוריםאליו.מעילהעשויהלפגועבארגון עצמו, בלקוחותיו, בצדדים שלישיים ובאינטרסים ציבוריים. התאגידים הבנקאים אינם חריג לעניין זה, והסטטיסטיקה הבין-לאומית אף מעלה כי ענף הבנקאות והפיננסים בעולם סובל מריבוי מעילות Fraud Occupational)), בהשוואה לענפיםאחרים(איור1). 127 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 איור1 שיעורהמעילותלפיענפים , מתוךסקירהבינלאומית 19.8% Bankingandfinancialservices 10.1% Governmentandpublicadministration 9.4% Manufacturing 7.7% Healthcare 4.7% Energy 4.6% Retail 4.5% Insurance 4.2% Education 4.0% Construction 3.4% Telecommunications 3.4% Technology 3.3% Transportationandwarehousing 3.0% Foodserviceandhospitality 2.8% Services(professional) 2.7% Realestate 2.2% Religious,charitable,orsocialservices 2.0% Arts,entertainment,andrecreation 2.0% Agriculture,forestry,fishing,andhunting 1.5% Services(other) 1.4% Mining 1.3% Wholesaletrade 1.0% Utilities 0.7% Communicationsandpublishing המקור ReporttotheNations,2020GlobalStudyonOccupational FraudandAbuse,Associationof : CertifiedFraudExaminers(ACFE,AICPA, IIA). חלקמהסיכוניםהתפעולייםבכלארגון,ובבנקיםבכללזה,נובעמעצםהעובדהשארגוניםמופעליםעלידיבניאדם. מעילה היא הסיכון הקיצוני ביותר הנובע מהגורם האנושי – פעילות מכוונת שנועדה לפגוע בנכסי הבנק, לקוחותיו או אינטרסציבוריאחר.לצדפגיעהמכוונת,יתכנופרקטיקותעבודהלאנאותותוטעויותאנוש.איור2מדגיםבאופןתמציתי סיווגאירועיכשלהנובעיםמהגורםהאנושילהלן,בהתאםלהנחיותשלועדתבאזל. מערכת הבנקאות בישראל משקיעה משאבים רבים במניעה ובגילוי המוקדם של מעילות, ובטיפול בתוצאות של אותן מעילותשהתרחשובפועל.לאורךקרובלשניהעשוריםהאחרוניםלאהתרחשובהמעילותמשמעותיות,אשרלבנקיםהיה קושיאמיתיבהתמודדותעמן.עםזאת,גופיםפיננסייםבמדינותאחרותחווגםבעשורהאחרוןאירועימעילהמשמעותיים1. משכך, מערכת הבנקאות נדרשת להמשיך ולשמור על ערנות גבוהה כלפי אפשרות התרחשותה של מעילה מהותית ולקייםמערכיניטורובקרהמתאימים.נוכחזאת,הפיקוחעלהבנקיםהשליםבאחרונהסבבשלתהליכיהביקורתשנועדו לבחון את מסגרת ניהול הסיכון וסביבת הבקרה הפנימית בתאגידים הבנקאים2. במסגרת תהליכים אלו זוהו תחומים שבהםנדרשוהתאגידיםהבנקאיםלהמשיךבתהליכיהחיזוקשלניהולהסיכוניםוהבקרההפנימית. הפרקהראשוןבסקירהזויפרטבתמציתאתההוראותהעיקריותהחלותעלמערכתהבנקאותבנושאזה.הפרקהשני יביאבתמציתאתהדרישותהעיקריותשהופנולמערכתהבנקאותבעקבותהממצאיםשאותרובתהליךהביקורתשביצע הפיקוחעלהבנקים. למשל,פרשותWirecardבגרמניה,FargoWellsבארה"ב,בנקיםבין-לאומייםשביצעומניפולציותבשוקה.Libor- 1 הפיקוחעלהבנקיםאינומבצעביקורתחקירתיתואיןהואעורךביקורותשנועדולאתרמעילותפוטנציאליות.האחריותלבקרותולמניעהואיתור 2 מעילותמוטלתעלהתאגידיםהבנקאיםובפרטעלמנהליהםהבכירים. 128 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות המידעבסקירההואמצרפי לכללהמערכת,ואינומאפייןאףבנקספציפי.בנוסףלסקירההאמורה,מנהלהפיקוחעל בנקים תהליך ביקורת פרטני בכל אחד מהבנקים, ומוסר לה ממצאים ודרישות ספציפיים, ובהמשך עוקב אחר מילוי הדרישות. איור2 אירועיכשלתפעולייםהנובעיםמהגורםהאנושי סיווגאירועיכשלהקשוריםלמשאבהאנושי לפיבאזל Internalfraud מעשיםאומחדלים מכוונים בנכסילקוחואונכסיתאגיד בנקאי , לרבותרישוםחשבונאי Practices פרקטיקותפסולות שאינןמגיעותלכדימעילה •EmploymentPractices •Clients,Products&BusinessPractices Execution,Delivery&ProcessManagement טעויותאנוש , או תהליכיםלאתקינים המקור : הפיקוחעלהבנקים , עלבסיסהנחיותבאזל , שאומצובהוראותניהולבנקאיתקין . 1 2.דרישותעיקריותהחלותעלהמערכתהבנקאות ממשלתאגידיוהמסגרתלניהולהסיכוןFramework(Management)Risk הבנקיםמחויביםלנהלאתסיכוןהמעילותבהתאםלתפיסהשלשלושהקוויהגנה,בדומהליתרהסיכונים.לכלקוהגנה, ולכלפונקציהספציפיתבכלאחדמקוויההגנה,מוקצהתפקידמסוייםבניהולהסיכון(ראהאיור3להלן3.) בקוההגנההראשוןהנהלתכלהחטיבותהעסקיותנושאתבאחריותמרכזיתלניהולהסיכונים4.לקושניושלישיתפקידים משלימים בלבד5: בקו ההגנה השני, פונקציות בלתי תלויות6, ללא כפיפות כלשהי לחטיבות עסקיות, למעט מנכ"ל, הדרישותהאמורותנכללותבהוראה310בנושא"ניהולסיכונים",בהוראה350בנושא"ניהולסיכוניםתפעוליים",ובהוראותנוספותהמתייחסות 3 לפעילויותמסוימותאולפונקציותמסוימות. חטיבותכמובנקאית,עסקית,נכסילקוחות,בין לאומיתועוד.- 4 5 סעיף4(א)הוראה310בנושאניהולסיכונים. פונקציותכמומנהלסיכוניםראשי,חשבונאיראשי,היועץהמשפטי,קציןהציות. 6 129 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 משלימותאתהפעילותשלקוההגנההראשון,באמצעותתכלולהסיכוןודיווחעצמאילהנהלהולדירקטוריון;בקוההגנה השלישי–הביקורתהפנימיתשלתאגידבנקאינהניתמאיתלותמוגברתגםבהשוואהלשומריהסףהאחרים–מבקר פנימיראשיאיננוכפוף,במישריןאובעקיפין,למנכ"לשלתאגידבנקאי,אלאמהווהזרועהפיקוחשלהדירקטוריון. יחידות ארגוניות רבות משתתפות בניהול הסיכון, ומשכך יש חשיבות גבוהה לפעילותן הסדורה והמתואמת, ובהירות לגביתחומיהאחריותוהסמכותשבהןנושאתכלאחתמהיחידות.בהירותזומושגתעלפירובבאמצעותניסוחמסמכי מדיניותברורים7,קווידיווחסדורים,הכשרותוהדרכות,קביעתיעדיםמתאימיםלמשתתפיםוהקפדהעלקיוםהמדיניות בהתנהלותבפועל.מטרתהביקורתהייתהלוודאניהולסיכוניםבשלושהקוויהגנה,כאשרלכלאחדמהמשתתפיםבניהול הסיכון בכל אחד מקווי ההגנה הוגדרה האחריות לניהול הסיכון, ניתנו הסמכויות המתאימות והוקצו משאבים נאותים. בנוסף,בדקהפיקוחאתהמתודולוגיהלניהולהסיכוןואתהתהליכיםהמרכזיים. מסגרתבקרהפנימית הבקרה הפנימית של הבנקים נבחנה על ידי הפיקוח על הבנקים על פי מסגרת הבקרה הפנימית של COSO – יוזמה למאבק במעילות בתאגידים של גוף המשותף ללשכת רואי חשבון בארצות הברית, לשכה בינלאומית של מבקרים פנימייםואגודותחשבונאיםנוספותבארצותהברית8כיוםCOSOמהווהסטנדרטבינלאומימקיףושלם,המשלבממשל תאגידי,ניהולסיכוניםובקרהפנימית.הדגשהמיוחדניתןלבקרותרוחבארגוניותControls)LevelEntity)–תהליכים ארגוניים רחבים אשר עשויים להקשות על ביצוע חלק מהמעילות או לסייע לגילוין בתוך זמן סביר9; וסביבת הבקרה Environment)Control)–תרבותארגוניתשלמשמעתוהרתעהמפניהתנהגותלאנאותה.סטנדרטהבקרההפנימית שלCOSOמקובלעלהרגולטוריםהמוביליםבעולם.הבנקיםוחברותכרטיסיאשראיבישראלמחויביםלעמודבמסגרת COSOמכוחהוראותהמתייחסותלדיווחכספיוהמחילותעלהבנקיםמקטעיםמהוראותחוקהSOX-האמריקאי10.כפועל יוצאמכך,מסגרתהבקרההפנימיתבתאגידבנקאיחייבתלהתייחסלמכלולהסיכוניםבעליפוטנציאלהשפעה,ישירהאו עקיפה,עלהדיווחהכספי,ובכללזהעלסיכוןלהתרחשותמעילה. זיהוימעילותודיווחעליהן בשלהחשיבותהרבהשלאמוןהציבורבמערכתהבנקאותהוטלהעלהתאגידיםהבנקאייחובהחוקיתלדווחלפיקוחעל הבנקיםעלכלחשדסבירלביצועמעילה11.הפיקוחעלהבנקיםמצדומוודאאתשלמותהטיפולבתוצאותהמעילהעל ידיהבנק(תחקורמעילה,מניעתנזקיםמלקוחות,הפקתלקחיםבהיבטשלבקרהפנימית,ויידועהגופיםהרלבנטיים, בהתאם לעניין12 וכן מדווח מדי שנה לכנסת ולציבור נתונים כוללים על מעילות שהתרחשו במערכת הבנקאות13.), האחריותלדיוקושלמותהנתוניםאודותמעילותוהטיפולבהןמוטלתעלהתאגידיםהבנקאים.פקודתהבנקאותמטילה מדיניותלניהולסיכוניםתפעוליים,וסיכונימעילותבפרט,מדיניותבקרהפנימיתועוד. 7 .COSOInternalControl–IntegratedFramework 8 כאןהכוונהלבקרותרוחב,כמורוטציה,היעדרותרציפה,קוחםלדיווח(ראהבהמשך).זאתלהבדילמבקרותספציפיותהשלובותבכלאחד 9 מתהליכיהעבודה. 10 בהתאםלהוראותהפיקוחעלהבנקים,בנקיםוחברותכרטיסיאשראיכפופיםלהוראותה-SOXבהיקףרחביותרבהשוואהלחברותציבוריות רגילות. 11 סעיף8ד1לפקודתהבנקאותוהוראתניהולבנקאיתקין בנושא"מעילותשלעובדיםונושאימשרה".351 12 משטרתישראל,כאשרקייםחשדסבירלביצועעבירהפלילית;רשותניירותערך;רשויותמסוכיו"ב. 13 סעיף8ד2 לפקודתהבנקאות. 130 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות אחריותישירהעלתאגידבנקאיואףאחריותאישיתמוגברתעלמנכ"להתאגידהבנקאיבגיןנכונותהדיווח14.תכליתה שלפעילותזוהיאליצורשקיפותביחסלנעשהבתחוםזהבמערכתהבנקאות,ולוודאהעדרפגיעהבלקוחותכתוצאה מאירועימעילהשהתרחשובפועל. סיכוםעיקריתהליךהביקורת ממשלתאגידיוהמסגרתלניהולהסיכון ככלל,המערכתהבנקאיתמנהלתאתהסיכוניםשלה,ובכללזההסיכוןלמעילות,בשלושהקוויהגנה.עםזאת,בבנקים שוניםובעוצמותשונותנדרששיפורוחיזוקבהיבטיםהמפורטיםלהלן. דירקטוריון ועדתביקורת הוועדהלניהולסיכונים קוהגנה מנכ "ל 3 קוהגנה קוהגנה 2 1 הביקורת הפנימית חטיבותהבנק , המבצעותפעילותבנקאיתשוטפת , וחטיבותהנותנותשירותיםלפעילותזו מנהליהחטיבותוהיחידותהאחרותנושאיםבאחריותלניהולהסיכוןבמסגרתפעילותם פונקצייתניהול הסיכונים  הבלתי תלויה עשויותלהתקייםחטיבות   החטיבהלטכנולוגייתהמידע  חטיבהקמעונאית ויחידותנוספות :  חשבונאיראשי  חטיבתמשאביאנוש  חטיבהעסקית • נכסילקוחות • חדשנות  רכשולוגיסטיקה  ייעוץמשפטי • ניהולחברותבנות  ביטחון  חטיבתשווקיםפיננסיים  ציות דוגמאותליחידותבקרהבקוהגנהראשון : • בקרתאיכות • הגנתהסייבר • המשכיותעסקית • אבטחת מידע • בקרת סיכונים • בקרהתקציבית המקור :ה פיקוח על הבנקים . קוהגנהראשון: העיקרוןשלהאחריותהמרכזיתשלקוההגנההראשון–מנהליהחטיבותהעסקיותודרגיניהולנוספים–דורשהמשך הטמעהוחיזוק,אףכימסמכיהמדיניותהרלבנטייםמצייניםאחריותזו. הפיקוחעלהבנקיםזיההכינדרשתתשומתלבניהוליתנוספתלבקרתסיכוןהמעילותבקוההגנההראשון,ובכללזה לתהליכיםכמוזיהויומיפויהבקריםשעליהםהוטלהאחריותלסיכון,לרבותעובדיםשמבצעיםתפקידזהלצדמשימות סעיף 8ה1 לפקודת הבנקאות. כיום תאגיד בנקאי נדרש לדווח לפיקוח על הבנקים על מעילות, כהגדרתן בסעיף 8ד1 לפקודת הבנקאות, 14 בהתאםלהוראתניהולבנקאיתקין351בנושא"מעילותשלעובדיםונושאימשרה".ההוראהמתייחסתבנפרדלדיווחאירועיםמהותיים.הוראת דיווחלפיקוחעלהבנקיםמספר808בנושא"מעילותשלעובדיםונושאימשרה"מסדירהאתאופןהדיווח.חובתדיווחלפיקוחעלהבנקיםלפי הוראה351חלהלצדחובתהדיווחעלאירועיםחריגיםלפיהוראהמספר301בנושא"דירקטוריון"(ראוסעיפים9ו62-(ג)בהוראה301). 131 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 בקרהנוספות,הקפדהעלמתןהגדרהברורהשלתחומיאחריותםוסמכותםשלהבקרים; ביצועהכשרותמתאימות15. עודנמצאכיהמסגרתלניהולהסיכוןלאמקדישהתשומתלבמספקתליחידותארגוניותאשרלהןתפקידימפתחבסיכון מעילות,למשל:חטיבתמשאביאנוש,אשרנושאתבאחריותלשורהשלתפקידירוחבשלהןחשיבותמכרעתבמניעת מעילות: גיוס, ניוד, בדיקות מהימנות, הדרכה, היעדרות רציפה ורוטציה, הליכי משמעת והטלת ענישה משמעתית; יחידותשמטפלותבחשבונאותוברכשמבצעותתפקידבקרתימהותילמניעתובקרתמעילותבתחומיםאלה;לחטיבת טכנולוגייתהמידעתפקידייחודיבבקרותרוחב:בפיתוחבקרותממוכנות,בקרהעלהרשאותגישהלמערכות,בקרות בתחוםדלףמידעסייברוכיו"ב;נציבותתלונותהציבור16,המקבלתפניותותלונותמלקוחותהבנקצריכהלדווחעלכל תלונהשעלולהלהצביעעלהתנהלותהחשודהכמעילה;מחלקתביטחוןמבצעתתחקורבתהליכיגיוסאותחקורתקופתי, ואחראיתעלהגנהפיסיתשלמתקנים.הבנקיםנדרשיםלהקפידעלהגדרהנאותהשלתפקידיהבקרהשליחידותאלה בתחוםהמעילות. קוהגנהשני: פונקצייתניהולהסיכוניםהבלתיתלויה17,המתכללתאתהסיכונים,נדרשהלחזקאתפעילותהבהיבטיםהבאים:לוודא שהדיווחיםעלמעילותואירועיםחריגיםאחריםלהנהלהולדירקטוריוןהינםשלמים,מקיפיםומאפשריםהסקתמסקנות לגביהערכתרמתהסיכון,הערכתאיכותסביבתהבקרההפנימיתוזיהויחולשותשקיימותבתהליכיםעסקייםובבקרות; להביאבפניהדירקטוריוןלארקאתאירועיהעבר,אלאגםלהצביעעלחולשותהעלולותלהביאלהתממשותסיכונים אפשרייםבמבטצופהפניעתיד;להובילאתהמתודולוגיהלניהולהסיכון,לנתחולצפותטיפולוגיותשונותלביצועמעילות, ולהובילפיתוחושכלולשלמערכותניטורובקרהבניהולסיכוניםמהותיים;להביאלידיביטויאתתוצריהפעילות,כמפורט לעיל,במסמכיהסיכוניםומסמכיהערכתהנאותותשלהלימותההון18,המהוויםכליבידיהדירקטוריוןבתפקידוכמפקח עלפעילותםשלכלקוויההגנהבבנק. עודמצאהפיקוחעלהבנקיםכיבחלקמהמקריםהמסגרתלניהולהסיכוןלאמדגישהבאופןמספקאתתפקידןוחשיבותן של פונקציות נוספות המהוות חלק מקו ההגנה השני, ובנקים מסויימים נדרשו לחדד את התפקידים שלהם כחלק מהמסגרת: הייעוץהמשפטי,שמלווהאתהטיפולבמעילהשהתגלתה,בהיבטשלדיווחלרשויותהמתאימות;מבצעליווימשפטישל סעיף10בהוראה A301בנושא"מדיניותתגמולבתאגידבנקאי." 15 16 נציבתלונותהציבורעשוילהיותחלקמהקוהראשון,אוחלקמקוויהגנהאחרים,בהתאםלהגדרההנהוגהבבנק.הפיקוחעלהבנקיםהותיראת ההחלטהבדברהכפיפותהארגוניתשלנציבתלונותהציבורבידיתאגידיםבנקאים.עלפיהוראתניהולבנקאיתקין308Aנציבתלונותהציבור מחויב להיות במעמד של חבר הנהלה או מדווח ישירות לחבר הנהלה. בחלק מהבנקים נציב תלונות הציבור מדווח למנהל חטיבה קמעונית, ובחלקםליועץמשפטיאולמבקרהפנימיהראשי(בהתאםלחוקהביקורתהפנימיתהותרלמבקרפנימילעסוקבבירורתלונותעובדיםאולקוחות). 17 בהתאםלהוראה350בנושא"ניהולסיכוניםתפעוליים"(סעיפים23-24),פונקצייתניהולהסיכוניםהתפעולייםבקוההגנההשניאחראיתלשורה שלהיבטיםמהותייםבניהולהסיכוןהתפעולי(אשרסיכוןהמעילותמהווהחלקאינטגרליומהותיממנו),ובכללזה:מדידתהסיכוןהתפעוליותהליכי הדיווח;אתגורנאותותהתשומותשלקוויהעסקיםלניהולהסיכון,מדידתהסיכוןולמערכותהדיווחשלתאגידבנקאי;פיתוחוהטמעהשלכלים מתודולוגייםלהערכתהסיכוןהתפעוליומערכותלדיווחעלהסיכון;תיאוםהפעילויותלניהולסיכוניםתפעולייםלרוחבהתאגידהבנקאי;העברת הדרכות לניהול סיכון תפעולי ומתן יעוץ ליחידות העסקיות; תיאום וקישור עם הביקורת הפנימית. חובות אלה של קו ההגנה השני נגזרות גם מהוראתניהולבנקאיתקין בנושא"ניהולסיכונים".310 18 סעיף736בהוראתניהולבנקאיתקיןמספר211בנושא"הערכתנאותותהלימותההון"(תהליךהמכונהICAAP)דורשמתאגידיםבנקאיםליישם בטיפולםבניהולהסיכוןהתפעוליקפדנותדומהלזוהנהוגהבטיפולבסיכוניםבנקאיםמשמעותייםאחרים(לדוגמה:סיכוןאשראי.) 132 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות טיפולמשמעתי;מסייעבניסוחמסמכימדיניותונהליםפנימייםבדברהתנהגויותלאתקינותמןההיבטשלהפרתדיןאו אתיקה. פונקצייתהחשבונאיהראשי19אףהיאמהווהחלקמקוההגנההשני20וממלאתתפקידחשובבמזעורהסיכוןלהתרחשות מעילהחשבונאיתמהותית.נצייןשבעשוריםהאחרוניםמעילותחשבונאיותגרמובחו"ללקריסתתאגידיםגדולים–דבר שהביאלחקיקהמוגברתבנושאולמיקודתשומתהלבשלהרגולטוריםבבקרהפנימיתעלדיווחחשבונאי.חיזוקאיהתלות בגורמים עסקיים והגדרת תפקידו כשומר סף נועדו לאפשר לחשבונאי ראשי הפעלת שיקול דעת רחב גם בתחום של בקרתסיכונימעילה. גםפונקצייתהציות,הכפופהעלפירובלמנהלסיכוניםראשיאוליועץמשפטיראשי,מוגדרתכחלקמקוההגנההשני21. פעילותו של קצין ציות ראשי נועדה לוודא שהתנהלות התאגיד הבנקאי ועובדיו מתבצעת בהתאם לדינים הרלבנטיים ולנהליםהפנימיים.הפרהמכוונתשלאלה,תוךניגודענייניםאוהפקתטובתהנאה,עשויהלהגיעלכדימעילה.משכך, גם פונקציית הציות צריכה לפתח ערנות גבוהה לתחום המעילות, לדווח על חשדות סבירים ולהיות שותפה בתוכניות ההדרכהבתחוםמניעתמעילות. קוהגנהשלישי: הביקורתהפנימיתנושאתבעיקרהנטלשלתחקורהמעילות,זיהויהיקפןוזיהויסיבותהשורשלהיווצרותן.היאממליצהעל צעדיםמתקנים:צעדיםמשמעתייםנגדהמעורבים;הסקתמסקנותבתחוםהאחריותהניהוליתלכשלאוחולשהבבקרות; השבהופיצויללקוחות;הפקתלקחיםושיפוריםבבקרות;ומקיימתבקרהאחריישוםהמלצותיה.בתוךכךהתרשםהפיקוח עלהבנקיםמהערךשמשיאההביקורתהפנימיתבניהולהסיכון. בתפקידההנוסףשלהביקורתהפנימית–ביצועהסקירהבלתיתלויהשלנאותותהבקרההפנימיתבתאגידבנקאי,דרש הפיקוח על הבנקים מהמבקרים הפנימיים להסתמך בין השאר על מידע מלא ומנותח לגבי מעילות ואירועים חריגים אחרים;תלונותלקוחות;תלונותעובדיםוגורמיםאחרים,ובכללזהתלונותאנונימיות. עודנדרשההביקורתהפנימיתלעגןבכתבהמינויCharter((אתהסמכותהעליונהשלהביקורתהפנימיתבתחוםההגנה עלהעובדיםהמתלונניםמפניפגיעהאפשריתמצדגורמיםכלשהםבבנק. מנכ"ל,הנהלהבכירהודירקטוריון: האחריותלליקוייםבפעילותהתאגידהבנקאימוטלתעלחבריההנהלה,כלאחדבתחומו,ומנכ"להתאגידהבנקאיהנושא באחריותכוללתלתפקודםהתקיןשלכלכפיפיו,הןבקוההגנההראשוןוהןבקוההגנההשני. ראוהוראתניהולבנקאיתקיןמספר305חשבונאי"חשבונאיראשי." 19 20 סעיף4 ב)להוראתניהולבנקאיתקיןבנושא"ניהולסיכונים."( 21 סעיף4(ב)להוראתניהולבנקאיתקיןמספר310בנושא"ניהולסיכונים";סעיף6להוראתניהולבנקאיתקיןמספר308בנושא"ציותופונקציית הציותבתאגידבנקאי." 133 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 עלהדירקטוריוןלפקחעלתפקודםהתקיןשלכלהגופיםבכללקוויההגנה.לצורךדיוןבסיכוןהנובעמהגורםהאנושי עליולבחוןמידעמלא,מרוכזומנותחעלמעילותואירועיםחריגים,ביןהשאר,עלפיהיקפיהנזק,דרגותחומרהוקווי הפעילותהשונים,כדילוודאשההנהלהמזההאתסיבותהשורשלהיווצרותהכשלים,לרבותחולשותאפשריותבבקרה פנימית, ונוקטת בצעדים מעשיים. בנוסף, על הדירקטוריון לוודא כי ההנהלה נוקטת בצעדים משמעתיים הולמים כדי לייצרהרתעהמספקת. אפיוןהסיכון בבדיקת מסמכי המדיניות של הבנקים זיהה הפיקוח על הבנקים בחלק מהמקרים כי המושג "מעילה" מוגדר באופן עמוםובחסר.ככל שהובאודוגמאותמסוימות,הןהיובדגשמשמעותיעל"גניבתכסף"מבנקאומלקוחות.זאת,בשעה שפקודתהבנקאותמגדירהכ-"מעילה"לארקעבירותגניבה,אלאגםרשימהארוכהשלעבירותעלחוקהעונשיןלרבות קבלתדברבמרמהאובתחבולה,זיוף,רישוםכוזב,הפרתאמוניםועבירותנוספות(איור4). איור4 סוגיעבירותלפיחוקהעונשיןהמהוותמעילה גניבהבידיעובד גניבה גניבהבידימנהל , דירקטוראונושאמשרה בתאגיד גניבהבידימורשה קבלתדברבמרמה קבלתדברבתחבולהאובניצולמכווןשלטעותהזולת זיוף שידולבמרמה רישוםכוזבבמסמכיתאגיד מרמה , סחיטהועושק עבירותמנהליםועובדיםבתאגידהפוגעיםבניהולםהתקין איגילויאופרסוםמטעהבידינושאמשרהבכיר הפרתאמוניםבתאגיד סחיטהבאיומים עושק-ניצולמצוקה קשרלהונותבקשרלמחירישוקאוהונאתהציבור הונאה התחזות המקור :ה פיקוח על הבנקים . 134 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות סיווגשלמעילותכפישהוגדרעלידיהמחוקקבפקודתהבנקאות,תואםגםאתהסיווגשנהוגבקרבהמומחיםלמניעת וחקירתמעילותבעולם,לפיומחולקותהמעילותל3-קטגוריותעיקריות:גניבהMisappropriation(Asset שחיתות22), Corruption()ומעילהבדיווחחשבונאיFraud(StatementFinancial).איור5מדגיםאתהסיווגבתמצית: איור5 סוגי מעילהתעסוקתית , עלפיסטנדרטבינלאומי שחיתות * נטילתנכסי * שיטותבהןעובדאומנהלמנצלאת רישוםחשבונאי השפעתובתהליכיםעסקייםתוךהפרת הארגון / לקוחות חובתוכלפיהבנק , כדיטובתהנאה ישירהאועקיפה . נטילתכספיבנקאו הצגהביתראובחסר ניגודעניינים כספילקוחות נטילתנכסים שוחד אחרים זיוףאוהונאהבקשרעם סחיטה הוצאותוהתקשרויות טובותהנאהאסורות המקור : עיבודי הפיקוחעל הבנקים ; ReporttotheNations,2020GlobalStudyonOccupationalFraudandAbuse, AssociationofCertifiedFraudExaminers(ACFE,AICPA,IIA). איבהירותאוטעותבאשרלמצביםהעלוליםלהגיעלכדימעילה,עלולהלפגועבזיהוימעילותובטיפולבהן,וכןבשלמות התמונההמדווחתלהנהלהולדירקטוריון,וכפועליוצאמכךלהחלישאתניהולהסיכוןבכללו.גישותלאאחידותלסיכון המעילותבבנקיםעלולותגםלפגוםבשלמותהתמונההמתקבלתבפיקוחעלהבנקיםלגביהערכתהסיכון. הבנקיםנדרשואפואלחזקאתהמתודולוגיהלניהולהסיכון,ובכללזהלהבהירולחדדאתאפיוןהסיכון.בנוסף,נדרשו הבנקיםלהדריךאתהמנהליםואתהעובדיםלגבימגווןסוגיהתנהגותפסולההעלולהלהגיעלכדימעילה,ולחדדאת הציפייהלדיווחעלהתנהגויותאלה.בכלמקרהשלספקלגביהתקיימותןשליסודותהעבירהעלהבנקלפעוללפיניתוח משפטי. בהתאםלפסיקתביתהמשפטהעליון,לענייןעבירתשוחד,דיןעובדבנקכעובדציבור–ע"פ122/84מנצורנגדמדינתישראל.)1984( 22 135 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 בקרותרוחבארגוניות לצד בקרות ספציפיות המוטמעות בכל פעילות עסקית, ומתבטאות לעיתים בבקרת מנהל או בקר ספציפי, הפרדת סמכויות,אובקרותייעודיותבאמצעותמערכותמידע,עלהארגוןליישםבקרותרוחבארגוניות,כמו:אנליטיקהלעסקאות אופעולותבזמןאמתאובדיעבד,בקרהעלמנגנוניקביעתיעדיםותגמול,בדיקותרקעבעתגיוסומעברלתפקידים רגישים או בדיקות תקופתיות, מנגנון דיווח וחשיפה Whistleblowing)), טיפול בתלונות לקוחות, עובדים ומתלוננים נוספים,ראיונותבעתפיטוריעובדיםאוהתפטרות.אמצעיבקרהנוספים,יכוליםלכלול,בהתאםלמאפייניסיכוןוהבקרות הקיימות,ביצוערוטציהבתפקידיםרגישיםוחובתהיעדרותרציפהומבוקרתתוךמילויממלאמקום23. מרבית הכשלים המהותיים של הגורם האנושי (מעילות והפרות חמורות אחרות) התגלו באמצעות בקרות ניהוליות או באמצעותפעילותםשלגופיהביקורתוהבקרה.נתחמסוייםמהכשליםמתגלהבעקבותהטיפולבתלונותלקוחות.שיעור נמוךמאודשלאירועיםהתגלהבעקבותתלונהשלעובדאודיווחאנונימי.מדוברלכאורהבשיעורנמוךיחסיתלעומת המדווחבתחוםזהבסקירהבינלאומית24. הדירקטוריונים של הבנקים חויבו לוודא קיומם של מנגנונים המעודדים דיווח על מעילות והפרות מהותיות אחרות Whistleblowing(), תוך מתן הגנה לעובדים המתלוננים, וכן להטמיע את מנגנון הטיפול בתלונות, לרבות תלונות אנונימיות,לצורךהערכתהאפקטיביותשלבקרותוביקורות25.בהתאםלמסגרתהבקרההפנימיתשלCOSO,מנגנוני הדיווחמהוויםבקרתרוחבבעלתאפקטיביותמשמעותיתבאיתורכשליםוביצירתהרתעה.גםבסקירותבינלאומיות26 נודעתלטיפהמתקבלמעובדים,ספקים,לקוחותואחריםמשמעותקריטיתבאיתורמעילות. הפיקוחעלהבנקיםדרשמחלקמהבנקיםלפעוללהמשךהגברתהאפקטיביותשלמנגנוניאיתורמעילותוארועיםחריגים באמצעותעידודהשימושב-"קוהחם",תוךמתןאפשרותרחבהלהגשתתלונותאנונימיות.בכללזה,עלהבנקיםלוודא שערוצי הדיווח מתאימים ונגישים לכלל עובדים וכן לגורמים חיצוניים – לקוחות, ספקים ומתחרים. תאגידים בנקאים מצופיםלהעבירמסריםארגונייםבדברציפייהחדמשמעיתלדווחעלמעילהאוהפרהמהותית–something"(Say somethingseeyouif") ועידודלחשוףשיטותביצוע,להבדילמזהותהחשודים,דברשעשוילעודדדיווחגםבקרב אנשים הסולדים מהלשנה, כביכול. חשיפת שיטת ביצוע תאפשר לגורמי הבקרה והביקורת לבדוק את החשד. קיימת חשיבות רבה להבטחת הגנה מפני פרסום זהותו של המתלונן והגנה אפקטיבית מהתנכלות, במידת הצורך, בהתאם למתודולוגיהבינלאומיתמקובלת,ותוךשילובבתקשורהארגונישלמידעברורעלהגנותכאמור. רוטציהוהיעדרותרציפהבתפקידיםהרגישים:התאגידיםהבנקאיםמקפידיםככללעלתהליכירוטציהוהיעדרותרציפה בתפקידיםהרגישים.עםזאת,ישלהמשיךולחזקאתהשילובואתהתיאוםביןהגדרתתפקידיםרגישיםלצרכירוטציה והיעדרות רציפה, לבין תהליך מתמשך ושוטף של זיהוי מוקדי סיכון. בנוסף, נדרשו התאגידים הבנקאיי להגביר את הבקרה(כניסהלמשרדיםאוגישהלמערכות)אחרעובדיםבתפקידיםרגישיםשיצאולהיעדרותרציפה,ולהקפידבאופן מיוחדעלמינויממלאמקום. 23 הוראתניהולבנקאיתקיןמספר360בנושא"רוטציהוחופשהרציפה." 24 דיווחיםשנתייםשלארגוןהמבקריםהחקירתייםהבינלאומי,בפועלבשיתוףעםאיגודהמבקריםהפנימייםולשכתרואיהחשבוןהאמריקאית: ReporttotheNations,2020GlobalStudyonOccupationalFraudandAbuse,AssociationofCertifiedFraudExaminers(ACFE, )AICPA,IIA 25 סעיפים15 ג)ו36-((ו)להוראה.301 Report to the Nations – 2020 Global Study on Occupational Fraud and Abuse; Association of Certified Fraud Examiners 26 )ACFE,AICPA,IIA( 136 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות סביבתהבקרה כפי שכבר נאמר, המונח סביבת הבקרה מתייחס להטמעת תרבות ארגונית של ציות ומשמעת ארגונית, במיוחד בתחום ניהול הסיכונים וביצוע הבקרה הפנימית, חוסר סבלנות כלפי עבירות והפרות, ויצירת אווירה של הרתעה, לצדתמריציםחיובייםשנועדולהגבירניהולסיכוניםובקרהפנימית.ביןכללהאמצעיםהמייצריםסביבתהבקרה ניתןלמנותמסריםומעשיםבפועלשלהדירקטוריוןוההנהלה,מנגנוןמשמעתמרתיע,טיפולבמניעתניגודיעניינים, אתיקה ארגונית ומקצועית, קמפיינים חינוכיים והדרכות לעובדים ומנהלים, הדרכת לקוחות, עידוד חשיפה של מעילותוהפרות27. ממצאי הפיקוח העלו כי בכלל התאגידים הבנקאים מתקיים מנגנון משמעתי, המבצע בפועל אכיפה פנימית. על התאגידיםהבנקאיםלהמשךולפעוללהטמעתסביבתהבקרהוהגברתהכוחההרתעתישלהאכיפההפנימית,לצד עידודערנותבקרתיתשלעובדיםבאמצעותתמריציםחיוביים. על הנהלת הבכירה של תאגיד בנקאי לוודא קיום הדרכות עובדים ומנהלים בנושא סיכון תפעולי, כאשר הסיכון להתרחשותמעילותמהווהחלקאינטגרליומהותימהסיכוןהתפעולי28.הפיקוחעלהבנקיםחידדאתציפייתולהרחבה וחידוד של הדרכת עובדים ומנהלים בתחום מניעת מעילות, תוך מתן קווים מנחים ברורים לגבי סוגי ההתנהגות העשוייםלהוותמעילה,הצפתהתנהגויותשעשויותלהדליקנורהאדומהבקרבמנהליםועמיתים,ותוךהדגשתהעדר סובלנותלסוגיהתנהגותאלה. סיכום המערכתהבנקאותשואפתלהטמיעהתרבותשלאפססבלנותכלפימעילות,ומשקיעהמאמציםניכריםלצורךכך. ציפיית הפיקוח על הבנקים היא כי המערכת הבנקאות תמשיך לשמור על ערנות גבוהה ומתמדת כלפי אפשרות התרחשותהשלמעילהמהותית,ותחזקותשכללאתמערכיניטורהסיכוניםוהבקרההפנימית,ותאמץבענייןזהאת הסטנדרטיםהבינלאומייםהגבוהיםביותר(כמומסגרתבקרהפנימיתשלCOSO). הבנקים פועלים על פי מסגרת הבקרה הפנימית של COSO 1992, ורק חלקם הטמיעו את המסגרת המעודכנת מ2013-.בחלקמהבנקיםנמצאוחולשותביישוםהסטנדרטיםשהוטמעו,הלכהלמעשה.דרישותהביקורתחידדואת הצעדיםשישלנקוטבהםכדילצמצםאתהפערים. כאמור, מכתבי הדרישות שנשלחו לבנקים מפרטות את הצעדים הספציפיים שיש לנקוט בהם לסגירת הפערים. בהמשךלביקורתבכוונתהפיקוחעלהבנקיםלחייבאימוץשלמסגרתCOSOהעדכניתבאמצעותרגולציהמתאימה, כדיליצורמחויבותלכךבבנקיםשטרםביצעוזאתבאופןוולונטרי. 27 .OCC,OperationalRisk:FraudRiskManagementPrinciples,2019-37,p.4-6 28 סעיף8להוראה350בנושא"סיכוניםתפעוליים." 137 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהא6-':השוואהבינלאומיתשלתוצאותהרווחיותבמערכותבנקאות בעקבותמשברהקורונה ההתאוששותהכלכליתממשברהקורונהבשנת2021הביאהלרווחיותגבוההבמערכותהבנקאותבארץ • ובעולם,אשרהתבטאהבשיעורירווחיותגבוהיםובתשואהגבוההלהון).ROE( תחילתו של המשבר ואי הוודאות הכלכלית שליוו אותו הובילו לעלייה חדה בהוצאה להפסדי אשראי • במהלךשנת2020.ההתאוששותהכלכליתבשנת2021הובילהלקיטוןניכרבהוצאותלהפסדיאשראי עדלכדישיעורשלילי. • ההוצאההשליליתלהפסדיאשראיהיאמהגורמיםהמשמעותייםביותרלעלייהברווחיותלשנת2021, בבנקיםבישראלובעולם,כתמונתראיכמעטלתרומתההשליליתלהפסדיםב.2020- • גורמים נוספים שעשויים להסביר את העלייה ברווחיות מערכות הבנקאות הם הצמיחה המשמעותית בתוצרלצדעלייהבמדדמחיריהצרכן. תחילתמשברהקורונהבשנת2020הכניסהאיודאותרבהלפעילותהכלכליתברחביהעולם.כתוצאהמכך,גדלו בבנקיםרביםבמדינותהשונותההוצאותלהפסדיאשראי,הוצאותאשרנועדולספוגהפסדיםככלשיגרמומקשיים שלהלוויםלעמודבהחזריהאשראי.בשנהזו,במערכתהבנקאותבישראלנרשמהעלייהשל148%בשיעורההוצאה להפסדיאשראי(איור1).באותוהשלב,ספגומשקיםרביםפגיעהכלכליתמהותיתושיעוריהאבטלההגיעולשיאים, כךשהחשששלוויםרביםיתקשולשרתאתהחובשלקחוהסתמןכמהותי(להרחבהראותיבהא7-'בסקירתהפיקוח עלהבנקיםלשנת2019). לעומתזאת,שנת2021התאפיינהבהתאוששותהמשקיםממשברהקורונהשהתבררכמשברכלכליקצרמהמצופה שלאגררבעקבותיומשברבנקאיאופיננסיאחר(להרחבהראותיבהא7-'בסקירהזו),התאוששותזוהתבטאה בצמיחהכלכליתמהירהובירידהחדהבשיעוריהאבטלה(ראואיורא1-'לגביהירידהבשיעוריהאבטלהבישראל). הדברהשתקףברווחיותגבוההבמערכותהבנקאותבארץובעולם.הרווחהנקישלמערכתהבנקאותבישראלעלה ב145%-בהשוואהלשנת2020(להרחבהראופרקהתוצאותהעסקיותבסקירהזו),בארה"בעלההרווחב90%-, ובאירופהנצפתהעלייהשל359%(איור2).אתהעלייהברווחיותבשנת2021ניתןלראותגםביחסהתשואהלהון ROE()במדינותהשונות(איור3). עליית הרווחיות במערכת הבנקאות, הן בישראל והן במדינות אחרות, מוסברת בעיקרה על-ידי הוצאות שליליות להפסדי אשראי. שכן אותן הוצאות שליליות מיתרגמות להכנסות ובכך מגדילות את הרווחים. בישראל נרשמה הוצאה שלילית להפסדי אשראי לשנת 2021 (ירידה של 142% בין השנים 2020 ל2021-). מגמה דומה של שינוי בהוצאה להפסדי אשראי נרשמה אף בארה"ב ובאוסטרליה (איור 1). באופן דומה, לפי דו"חות לשנת 2021 של הFDIC- הAPRA-,והECB- העלייהבהכנסהמיוחסתבעיקרלירידהבהוצאותלהפסדיאשראי1., צעדיהמדיניותהשוניםשלהממשלות,הבנקיםהמרכזייםוהרגולטוריםהפיננסיים,ושיעורהמחוסניםהגבוהבשנת 2021 אפשרו החלת "שגרת קורונה" והמשך קיום פעילות כלכלית לצד הנגיף. ההתאוששות המהירה ממשבר .FDICQuarterlyBankingProfile,fourthquarter,2021,p.11 QuarterlyAuthorisedDeposit-TakingInstitutionPerformanceStatistics–Highlights,p.4 FinancialStabilityReviewECBNov.2021,p.63 138 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות בשנת 2021 נרשמוהוצאותשליליותלהפסדיאשראישתרמו מגמתהגידולברווחהנקיבמערכות הבנקאותניכרת לרווחיותהבנקים בישראלובעולם איור2 איור1 אחוזים אחוזים שיעורהשינוישלהרווחהנקיהמיוחסלבעלי שיעורהשינוישלההוצאותלהפסדיאשראי1 250 400 המניות1 359 200 350 300 148 150 250 100 200 50 150 145 31 100 0 90 50 71 -50 0 -100 -50 -150 -100 -142 2019 2020 2021 -200 2019 2020 2021 ישראל אוסטרליה אירופה ארה "ב אוסטרליה ארה "ב ישראל 1אירופהלאמוצגתמכיווןשנתוןזהלאמדווח . 1באירופההסעיףהוא loss Netprofit/ ,בארה ב"- Banknetincome . המקור :י שראל -דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהם , אוסטרליה- APRA , המקור :י שראל -דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהם , אוסטרליה- אירופה- ECB ,ארה ב"- FDIC . APRA , אירופה- ECB ,ארה ב"- FDIC . רווחיותמערכתהבנקאותמשתקפת גםב מדדהתשואה במקביל לעלייהברווחיותהבנקים , נצפתה צמיחהבמשקים הכוללתלהון )ROE ( בישראל ובעולםבשנת2021 איור3 איור4 אחוזים אחוזים התשואההכוללתלהון )ROE ( התוצרהמקומיהגולמי 16 10 14 8.2 8 12 6 5.7 10 4 4.24.6 8 2 6 0 4 -2 2 -4 - -6 2018 2019 2020 2021 2018 2019 2020 2021 ישראל ) לאחרמס אוסטרליה ( ) לפנימס ( ישראל אוסטרליה אירופה ארה "ב אירופה ) לאחרמס ( ארה "ב) לאחרמס ( ממוצע2020-2021 המקור : ישראל -דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהם , אוסטרליה- APRA , המקור : ישראל -נתוניהלמ ס", ארה ב"- theWorkdBank , 2021 - BEA , אירופה- ECB ,ארה ב"- FDIC . אירופה- ECB , אוסטרליה- theWorldBank , 2021 - ABS . 139 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הקורונההשתקפהבישראלבצמיחתהתוצרבשיעורשל8.2%,צמיחהגבוההיותרמשיעורהצמיחהבארה"ב)5.7%( ובאירופה4.6%(;איור4).העלייהברווחיותבמערכתהבנקאותהינהבהלימהלצמיחתהתוצרבישראלובעולם.כך,גם דו"חשלהECB-מנובמבר2021 קושרביןעלייהברווחיותהבנקיםלעלייהבתוצר2.,הגידולבתוצרנתמךבגידולהיקף תיקהאשראישלמערכתהבנקאות,גורםנוסףשעשוילתרוםלרווחיותהשלהמערכתבשנהזו. מדד המחירים לצרכן בישראל עלה בשנת 2021 בשיעור של 2.8% לאחר מספר שנים בה נרשמה אינפלציה נמוכה משמעותית. התפתחות האינפלציה ב2021- תרמה גם היא לרווחיות מערכת הבנקאות בישראל. תרומת האינפלציה נובעת מהפער החיובי בין הנכסים צמודי המדד להתחייבויות צמודות המדד (להרחבה ראו חלק התוצאות העסקיות בסקירהזו).מרביתהמדינותבעולםשותפותגםהןלעלייהבסביבתהאינפלציה,ובהשוואהבינלאומיתרמתהאינפלציה בישראלנמוכהיחסית(ראואיור5). האינפלציהבמדינותה- OECD ובישראל עלתהבמהלךהשנים2020 - 2022 13.0 איור5 12.0 שיעורהאינפלציהבישראלובמדינותנבחרות 11.0 הרקעהאפור : טווחאחוזונים25% - 75% שלה- OECD 10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 -1.0 -2.0 ישראל חציוןה- אחוזוןה- OECD 10% אחוזוןה- OECD 90% OECD המקור : עיבודי בנקישראלעלנתוניהבנקיםהמרכזיים . .FinancialStabilityReviewECBNov.2021,p.65 2 140 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות תיבהא7-':צליחתמשברהקורונהבהיבטהכלכלי–תפקודהשלמערכת הבנקאותופעילותהפיקוחעלהבנקים • משברמגפתהקורונההואמשברייחודיבהשוואהלמשבריםכלכלייםקודמים,הןמבחינתהיקפווהןמבחינת עומקהפגיעההמקרו־כלכליתשהואיצר.ההשפעותהכלכליותשלהמשברהובילולמכלולהתגובותהמהיר והגדולביותרבכלהזמנים,כאשרמדינותרבותבעולםהפעילותכניותסיועוצעדימדיניותמשמעותיים. • ההתפתחויות הריאליות והפיננסיות מאופיינות בהשפעות הדדיות. משק מתפקד מקטין את הסיכונים שנשקפים למערכת הבנקאות ומערכת בנקאות מתפקדת מסוגלת לתמוך בהתאוששות של הכלכלה הריאלית. • יציבותהבנקיםערבפרוץהמגפהוהמשברהכלכלי,שהתבטאהבכריותהוןנאותותשנצברוביןהיתרעלרקע לקחיהמשברהפיננסיהגלובליב2008-,לצדביצועמבחניקיצוןלאורךהשניםשזיהואתמוקדיהפגיעויות וסייעו לטפל בהם, אפשרה בין היתר לצלוח את המשבר מהזווית הפיננסית. כמו כן, ניכר כי תפקודם של הבנקים במשבר הנוכחי היה שונה מתפקודם במשברים כלכליים קודמים, שכן מערכת הבנקאות סייעה למזעראתנזקיהמשבר. פרוץ מגפת הקורונה יצר משבר כלכלי ייחודי בהשוואה למשברים כלכליים קודמים. מקורו לא בכלכלה הריאלית או בפעילותהפיננסית,אלאבצורךלשמורעלבריאותהציבור,מהשהשפיעבאופןגורףעלכללהאוכלוסייהויצרבשלכך זעזועכלכליאקסוגנירחבובלתיצפוי,שניכרבכלהמדינות,מפותחותומתפתחותכאחד.המגיפהגרמהלמיתוןכלכלי1 ברחבי העולם ומשכך הזניק המשבר את מכלול תגובות המדיניות המהיר והגדול ביותר ביחס למשברי העבר, כאשר ממשלותרבות,רשויותפיקוחפיננסיותובנקיםמרכזייםבעולם,נקטוצעדימדיניותרביםומגווניםכדילסייעלאוכלוסיות שבאחריותןולייצבאתהמערכתהפיננסית. במהלךשנת2021,עםשוךהמשברובעיצומהשלהתאוששותכלכליתמואצת,ניתןלאפייןשתיתוצאותשאינןמובנות מאליהן–הראשונההיאעצםקיומושלהמיתוןכמיתוןהקצרביותרביחסלתקופותשלמיתוןשנמשכובעברוהשנייה היאשלאנוצרבעקבותיוכלמשברבנקאיאומשברפיננסיאחר2021(Allen,andBerger). תוצאותאלההןביןהיתר תוצרשלצעדיהמדיניותהשוניםשננקטו.משברהקורונההגיעלאחרשממשלות,בנקיםמרכזיים,גופיאסדרהפיננסים והמוסדותהפיננסיםעצמם,הפיקוויישמולקחיםמהמשברהגלובלישל2008.הביטויהמרכזילכךהואמהירותהתגובה שלהגופיםהממשלתייםלמשבר,במקביללשינויתפקידהשלמערכתהבנקאותבמהלךהמשבר–מזוששותפהלבעיה, לזוששותפהלפתרוןושבאפשרותהלנצלאתיציבותהואתחוסנהעל־מנתלתמוךבמשק. הזעזועהכלכליבעקבותנגיףהקורונהתקףאתישראלבסוףפברואר2020והתבטאבנפילותשעריםבשוקיההוןוהואהחמיר בחודשיםמרץואפרילעםהחלתהסגרהמשקיהראשון,שהביאברבעוןהשנישל2020לעלייהבשיעורהאבטלהולירידהחדהתוצר הריאלי.זעזועזההיההחריףביותרשפגעבכלכלתישראל–אךגםהקצרביותר,כפישבאלידיביטויהןבהתאוששותהתוצר2, שלאחר המיתון החד שנרשם בתחילת המשבר רשם התאוששות מהירה, כך שבסוף שנת 2021 הגיע התוצר מיתוןפירושותקופהארוכהיחסיתשלפעילותכלכליתמואטתבכללהמשק.אחתההגדרותהמקובלותשלמיתוןהיאצמיחהשליליתשלהמשק 1 צמצוםבתוצר)לאורךשנירבעוניםרצופים.עםזאת,איןהסכמהאחידהלגבישיעורהצמיחהשמתחתיונמצאהמשקבמיתון.( לאחרשהתמ"גבישראלצנחבמחציתהראשונהב13.4%-26.7%(במונחיםשנתיים,המיתוןהחדביותרשרשמהישראל),התאוששהתוצר 2 הישראלי במהירות במחצית השנייה לשנת 2020 וצמח ב15.1%- 30%( במונחים שנתיים) ובשנת 2021 הוסיף לצמוח בקצב מהיר של 11% לשנה. 141 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 לאחרהמיתוןהחדשנרשםבתחילתהמשבר-נרשמההתאוששותמהירהבצמיחתהתוצר איור1 התוצרהמקומיהגולמיבמיליארדיש "ח, 1990 עד2021 מיליארדיש"ח 400 350 300 250 200 150 100 50 0 התוצרהמקומיהגולמי קומגמתצמיחתהתוצרבשניםהאחרונות המקור :למ"ס. לסביבה שבה היה נמצא גם אילולא התרחש המשבר (איור 1 וכך גם שיעור האבטלה3.) תופעה זו אינה ייחודית לישראל והיא נרשמה בכלכלות רבות אחרות בעולם. ארה"ב לדוגמה, הכריזה רשמית כי המיתון שפגע בכלכלתה הסתיים באפריל 2020 ובכך רשמה את תקופת המיתון הקצרה ביותר בתולדותיה – חודשיים בלבד4, כשלישמתקופתהמיתוןהקצרהביותרשרשמהארה"במאזשנת1854ועדלמשברהקורונה5. ניתןללמודעלאופיהמשברגםממצבוהפיננסישלהציבור–הןשלהאנשיםהפרטייםוהןשלהמגזרהעסקיובפרט העסקיםהקטנים.בשיאהמשבר,כאשרהתוצרהצטמצםבמהירות,הצטמצםגםהחובהצרכניבישראל6,ביןהיתרנוכח צמצוםהצריכההפרטיתבמהלךהמשברותכניותהסיועהממשלתיותולמרותהירידההחדהבתעסוקה.צמצוםהחוב הצרכניהתבטאגםבצמצוםהיקףניצולמסגרותהאשראיהבנקאיותבחשבונותהעו"ששלמשקיהבית(קיטוןבמשיכת היתר(ה"מינוס")בחשבונותהבנק;איור2). סףעלאלהניכרכיהמשברהציבאמנםאתגריםמשמעותייםלמגזרהעסקיםהקטנים,אךהיוםעולהכימגזרזהצלח אתהמשברבצורהטובהיותרביחסלחששותששררובתחילתהמשבר,אםכייששונותביןהענפיםהשונים,כאשרחלק מהענפיםחוופגיעהעמוקהיותרבהשוואהלענפיםהאחרים(להרחבהראופרקב'בדו"חבנקישראללשנים).2021-2020 שיעורהאבטלההרחב(לרבותעובדיםשהוצאולחל"ת)ירדבהתמדהלאחרהשיאבאפרילשל36.1% עדל20.3%-,באוקטובר2020והגיע 3 ל10.6%-באפריל2021.ללאהעובדיםשהוצאולחל"ת,שיעורהאבטלהעמדנכוןלסוףשנת2021עלכ4.6%-,לעומת4.4%בסוףשנת.2020 כךלפיהכרזהשלה-https://www.nber.org/news/business-cycle-dating-committee--ResearchEconomicofBureauNational 4 announcement-july-19-2021 5 מיתוןשלשישהחודשיםב1980- לשםהשוואה,במהלךהמשברהפיננסיהגלובליב2008-.,סבלהארה"בממיתוןשנמשך12חודשים. מגמהזואינהאופייניתרקלישראלוהיאנצפתהבשיאהמשברגםבארה"בובמדינותנוספות. 6 142 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות בשיאהמשברהצטמצםהחובהצרכניבישראל , שהתבטאגםבצמצוםהיקףניצולמסגרותהאשראי הבנקאיותבחשבונותהעו " ששלמשקיהבית איור2 התפחותהאשראיהצרכני , ובפרטניצולמסגרתהאשראיהבנקאישלהלוויםהפרטיים , מיליוניש "ח מיליוניש "ח 2016 עד2021 14,000 140,000 12,000 135,000 10,000 130,000 8,000 6,000 125,000 4,000 120,000 2,000 - 115,000 ניצולמסגרתאשראיבנקאית- סךהלוואותלאנשיםפרטיים אנשיםפרטיים-צירמשני המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודי הפיקוחעלהבנקים . לצליחתהמשברתרמואם כןמכלולצעדיהסיועהפיסקליםוהמוניטרים7והמהירותשבההםבוצעו,לצדהתאמתוהמהירה שלהמשקלמציאותהכלכליתהחדשה,שהתאפשרהבאמצעותהכליםהטכנולוגיםהקיימיםהיום. בנקישראלנקטשורהשלצעדיםעל־מנתלסייעלמשקיהביתולעסקיםלצלוחאתהמשברולהמשיךבהנעתהכלכלה, זאתבאמצעותשימושנרחבבשורהשלכליםמונטריםבמטרהלטפלבקשיינזילותשפגעובמערכתהפיננסית,להבטיחאת תפקודםהתקיןשלהשווקיםהפיננסים,להקלעלתנאיהאשראיבמשקולתמוךככללבפעילותהכלכליתוביציבותהפיננסית8. בתיבהזונתמקדכיצדבנוסףעלאלה,נתמכוהצעדיםבפעולותשנקטומערכתהבנקאותוהפיקוחעלהבנקיםלשם תמיכהבמשק. ההשפעההבנקאית בהינתןהידרדרותןהמהירהשלכלכלותהעולםבעקבותהתפשטותנגיףהקורונה,שררבתחילתהמשברחששכיהדבר ידרדר במהירות גם למשברים בנקאים בעקבות הפסדי אשראי גבוהים ואי־ודאות ממושכת לגבי הסיכונים העתידיים הצפויים.אף־על־פי־כן,יותרמשנתייםמאזתחילתהמשבר,לאנרשםכלמשברבנקאיבעקבותמשברהקורונהבשום בנקבעולם(עלאףשקיימיםסיכוניםשמוסיפיםלעוררדאגהעלרקעהמשבר). 7 להרחבהעלצעדיםאלהועלההתפתחויותהפיסקליותוהמוניטריותבמשבר,ראודו"חב"י2021בפרקיםא',ב',ג'ודוחהמדיניותהמוניטרית בשנת.2021 להרחבהראהדו"חב"י2021בפרקיםא',ב',ג'ודוחהמדיניותהמוניטריתבשנת2021וכןפרקא'בסקירתמערכתהבנקאותלשנת2020ותיבה 8 ג-4'שם. 143 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 יתרהמכך,עולהכיהבנקיםבישראלתפקדובצורהטובהבמהלךהמשברולאסבלוממצוקהכלכליתניכרת.הדברמתבטא הןביחסיההוןהנאותיםשלמערכתהבנקאות,שהתאוששובמידהניכרתלאחרהזעזועהראשוניברבעוןהראשוןלשנת 2020, ביחסי הנזילות הגבוהים שנרשמו במערכת הבנקאות לאורך משבר הקורונה (לאור העלייה בפיקדונות הציבור, להרחבהראותיבהא4-'בסקירתמערכתהבנקאותלשנת2020),בקיטוןבהפסדיהאשראיוברווחיותמערכתהבנקאות בכללה(להרחבהעלתוצאותהמערכתהבנקאות,ראופרקא'לסקירהזו).עודעולה,כיתופעהזולאמאפיינתרקאת הבנקיםהמקומיים,אלאגםבנקיםאחריםבעולםומגמותדומותנרשמוגםבבנקיםבארה"ב2021(Allen,andBerger; ראותיבהא בסקירהזו).7-' ניתןלהצביעעלכמהסיבותשהביאולאיתנותהשלמערכתהבנקאותבישראל,כפישנחזתהבמהלךמשברזה.הראשונה היאיציבותהבנקיםערבהמשבר,שהתבטאהביחסיהוןנאותיםשנצברוביןהיתרעלרקעלקחיהמשברהפיננסיהגלובלי ב2008-.זהלצדביצועמבחניקיצוןלאורךהשנים,אשרסייעובזיהוימוקדיהפגיעויותהשוניםבמערכתהבנקאותוהובילו לצעדיםשמטרתםלהתמודדעםמוקדיהפגיעויותהללוולהקטיןאתהסיכוןשנובעמהם.מהשנייהעולהכיתפקודםשל הבנקיםבמשברהנוכחיהיהשונהמתפקודםבמשבריםקודמים:מערכתהבנקאות,שנקטהאףהיאבצעדיסיועללווים –חלקםבאופןרצוניוחלקםכתוצאהמצעדימדיניותשביצעהפיקוח–על־מנתלמנועהחרפהבמצבםולמנועהפסדים עתידיים,היוותהבמשברהנוכחיחלקמפתרוןהמשבר.השלישיתהיאסיבהמבנית,שלפיהעולהכיחשיפתמערכתהבנקאות הישראליתלענפיםשנפגעובמידהניכרתמהמשברהיאמועטהבלבד.הרביעיתנובעתמההתפתחויותהטכנולוגיותבשנים האחרונות,שאפשרולמערכתהבנקאות,כמולכללהמשק,להמשיךולספקשירותים לציבורגםמרחוק. 1. דרישותהוןגבוהותומבחניקיצון לאחרהמשברהפיננסיהגלובליב2008-וכחלקמהפקתהלקחיםבעקבותיו,החלומערכותבנקאותבכלהעולםלאמץאת דרישותההוןבהתאםלבאזלIII,שדורשותעמידהבמספריחסיהוןשונים.עקרונותבאזלIII,לעומתבאזלII,מחייביםאת מערכתהבנקאותלהחזיקבהוןרביותרואיכותייותר,דורשיםהקצאתכריותהוןנוספותבהתאםלפעילותהבנק,הסיכונים שטמוניםבהולעיתיםגםכתלותבמצבהמקרו־כלכלי.נוסףעלכךעלתההדרישהלעמודביחסמינוףמזערי,שקובעת הקצאתהוןמזעריתגםבמנותקלמידתהסיכוןשנובעתמנכסיהבנקהשונים,אלאשנובעתרקביחסלגודלם. הפיקוחעלהבנקים,הפועללחיזוקיציבותהשלמערכתהבנקאות,הביאלכךשגםבמשברהפיננסיהגלובלישל2008שמרו הבנקיםעליציבותומידתפגיעויותםהייתהנמוכהביחסלמדינותמפותחותאחרות.למרותזאתוכחלקמהפקתהלקחים הגלובלית,אימץהפיקוחעלהבנקיםאתעקרונותבאזלIIIונקטפעולותנוספותלחיזוקהיציבותשלהבנקיםבישראלובהם נקיטתצעדיםמיקרו־ומקרו־יציבותייםמשלימים,שעיקרםהגדלתהיקףההון,ביזורתיקהאשראי,צמצוםהחשיפהללווים גדוליםולקבוצותלוויםגדולותודרישהלצבירהשלכריתהוןבגיןהחשיפהלתיקהדיור.כך,ערבמשברהקורונה,נמצאה מערכתהבנקאותהישראליתבמצבעמידויציבשאיפשרלהלהתמודדעםמשבריםבאשרהם,בהםגםמשברהקורונה. נוסףעלכך,לאחרהמשברהגלובלישל2008,החלובנקיםבעולםלהנהיגגםמבחניקיצוןכחלקמכליהפיקוחהשוטפים שלהם.מבחניהקיצוןמעריכיםהאםההוןהבנקאימספקדיוכדילאפשראתהמשךפעילותםהעסקית,גםבהינתןתרחישים משועריםשמשקפיםהתפתחויותשליליותחריפותבמיוחדבסביבההמקרו־כלכלית.כאשרבנקלאעומדבמבחןקיצון,הוא יידרשלרובלנקוטפעולותלחיזוקהונואועל־ידיהגבלתחלוקתדיבידנדיםאועל־ידיהנפקתהוןחדשאועל־ידימיתוןנכסי הסיכוןשברשותו.מבחניהקיצוןהםבעצםדרישותהוןצופותפניעתידשמחייבותהוןמספקדיועל־מנתלספוגהפסדים כנגדסיכוניםעתידיים–כךשמדוברבכלישמשליםאתדרישותההוןהמקובלותשקיימותבבאזלIII.בישראלמקיימים מידישנה(החלמשנת2012)מבחניקיצוןאחידים,כאשרבכלמבחןבוחניםזעזועממקורשונה,על־מנתלבחוןאתיציבות המערכתמולתרחישיםוזעזועיםמגוונים.ישמספרמחקריםשמעידיםעלהקשרשביןביצועמבחניקיצוןליציבותםשל 144 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות הבנקים ולהקטנת החשיפות עתירות הסיכון במערכת הבנקאות 2018( et.al, ;Acharya 2020 et.al ;Cortés Covas ;20172019Edge,andBerrospide),כךשעולהשכליזהסייעגםהואלמוכנותהשלמערכתהבנקאותלהתמודדעם הסיכוניםשנשקפולהבעקבותמשברהקורונה(להרחבהעלמבחניהקיצוןשנערכוהשנהבמערכתהבנקאותהישראלית ראותיבהא בסקירהזו).1-' 2. מערכתהבנקאות–כחלקמצעדיההתמודדותעםהשלכותיושלמשברהקורונה יציבותהועמידותהשלמערכתהבנקאותערבהמשברהנוכחי,אפשרולהלהיותחלקמהפתרוןשלהמשבר.תופעהזו, שהתרחשה הן בישראל והן בעולם, שונה ממשברים קודמים, שכן במשברי עבר היוו מערכות הבנקאות חלק מהבעיה 2021(Marcu,).שוניזהנובעהןמאופימשברהקורונה,שמקורואקסוגניושהשליךעלהכלכלההריאלית(נגיףבריאותי), בשונהלדוגמהמהמשברהפיננסיב2008-,שמקורוהיהפיננסי,אךהואגםנובעבעצםמהבנהשלתפקידהשלמערכת הבנקאותבעיצובהמשבר2021(Marcu,).ככלשמערכתהבנקאותתטיבלספוגזעזועיםשנובעיםמלחציםפיננסיםאו כלכליים,מכלמקורשהוא,יקטיןהדבראתהסיכוןלזליגהשלהמשברהפיננסיאלעברהכלכלההריאלית(ובכךגםתימנע ההעמקהשלהמשבר). לכן, אחד העקרונות המרכזיים של באזל III הוא מה שקרוי הקטנת פרו־מחזוריות וקידום כריות אנטי־מחזוריות9. אחדמרכיביהמשברהפיננסיב2008-שערערואתהיציבותבצורהמשמעותית,היההגברתהפרו־מחזוריותשלהזעזועים הפיננסיםבמערכותהבנקאות,בשווקיםהפיננסיםובכלכלהבכללותה.כלומר,טרםהשימושבכליםאלהבימיהגאות בכלכלה,נהגוהבנקיםלהגדילאתחשיפותיהםומנגד,כאשרהמצבהמקרו־כלכליהורע,נהגוהבנקיםלנקוטמדיניות מתכנסת–צמצוםאשראי,צבירתהוןוהגדלתהפרשותלהפסדיאשראי.גישהשכזועלולהלהביאלמחנקאשראידווקא בימיםשבהםהכלכלההריאליתנדרשתלאשראיכדילגשרעלהמשבר.גישהאנטי־מחזוריתמשמעותהכיבתקופותשל גאות,כאשרקצבגידולהאשראיבתקופותאלהקשורלעיתיםלהיווצרותסיכוניםמערכתיים(משוםשנטילתסיכוניםעודפת מתרחשתדווקאבתקופותשלגאות),עלמערכתהבנקאותלצבורהוןולהאטאתקצבהגידולבאשראי,כךשבעתמשבר, במקוםלנקוטמדיניותמתכנסת,תוכלמערכתהבנקאותלהמשיךולהעמידאשראילמשק,זאתגםבמחירשחיקתןשל כריותההון. משכך,מידעםתחילתושלמשברהקורונה,נקטהפיקוחעלהבנקיםהקלותהוניותלצדהקפאתחלוקתדיבידנדים,על־ מנתשמערכתהבנקאותתוכללהמשיךולתמוךבצרכיהאשראיבמשק.כמוכןגיבשהפיקוחעלהבנקיםמספרמתווים שאומצועל־ידימערכתהבנקאותועל־ידיחברותכרטיסיהאשראילדחייתתשלומיהלוואותוזהמתוךהערכהמושכלת שסיועללוויםבעתהזותסייעלהםלהשתקם,כמוגםלשובולשלםאתחובםעםהשיפורבמצבהכלכליבהמשך.תפיסה זוהוכיחהאתעצמהורובםהמכריעשלהלוויםשדחואתההחזרים,שבועדכהלשלםאתתשלומיההלוואותכסדרם.כמו כןוכדילמנועתפיחתחובותוהידרדרותכלכלית,ניתנוהבהרותלגביהליכיהבנקיםלגבייתחובותולפיהןהםנדרשולזהות מוקדםככלהאפשרלקוחותשנמצאיםבקשייםכלכלייםולסייעלהםלצלוחאתהתקופההמאתגרתשבההםנמצאים. לצדזההוחלטמידעםתחילתהמשבר(מרץ2020)גםעלההשהיהועלהביטולשלההגבלותעלחשבונותבנקבשל שקיםשסורבווזהלאורהציפייהשההשפעותהכלכליותשלמשברהקורונהיובילולסירובםשלשקיםרבים,מהשיגרור הטלתעיצומיםקשיםעלעסקיםופרטיםרביםשלאהייתהבאפשרותםלחזותאתהיקפושלהמשברואתמשכו.עיצומים אלה,שנועדולשמורעלמוסרהתשלומיםבעתותשגרה,עלוליםלהכותעסקיםופרטיםרביםמכהכלכליתמשמעותית ולהקטיןבאופןמשמעותיאתהאפשרותלשיקומםהכלכליעםתוםהמשבר.הקלהזונותרהבתוקףעדלמועדהאחרון להרחבהראודוחשלועדתבאזללפיקוחעלהבנקיםבנושא:"באזלIII מסגרתפיקוחיתגלובליתלחיזוקעמידותהמערכתהבנקאית.": 9 145 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 שמותרבחוק,קרייוני2020(להרחבהעלמכלולהצעדיםהצרכנייםשביצעהפיקוחעלהבנקיםבתקופתמשברהקורונה, ראותיבהג3-'בסקירתמערכתהבנקאותלשנת).2020 באשרלהשפעתהסיועהממשלתי,מלבדהעובדהשתכניותהסיועתמכובמידהניכרתבכלכלההריאליתוסייעובכךכאמור גםלמערכתהבנקאות,הרישחלקמצעדיהסיועהממשלתייםסייעולבנקיםבמישריןובעקיפין.לדוגמה,ההלוואותבערבות המדינהאפשרולבנקיםלהעמידהלוואות,כאשרחלקמהסיכוןהוטלעלהממשלה.זאתועוד,בנקישראלהעמידלבנקים הלוואותמוניטריות,במטרהלהוזילאתעלויותהגיוסלבנקים,כךשיוכלולהעמידהלוואותבריביותנמוכותלעסקיםקטנים. ענפיהמשקשנפגעובמידהניכרתיותרלאורךהמשבר – הםהענפיםלהםמערכתהבנקאותהייתה חשופהפחותערבהמשבר איור3 שיעורחשיפתהמערכתהבנקאיתלפיענפימשקערבמשברהקורונה , אחוזים מולמידתהפגיעה1 בענףלאורךשנת2020 25 20 15 10 5 0 -5 שירותי אומנות , בידור מסחר , שירותי אספקת בינוי שירותים תעשייה , כרייה חקלאות , ייעור שירותים מידע תחבורה , ופנאי אירוחואוכל חשמלומים , פיננסיים וחציבהללא ודייג ציבוריים ותקשורת אחסנהודואר שירותיביוב ושירותיביטוח ; יהלומים וטיפול פעילויות בפסולת בנדל "ן ושירותים אחרים שיעורהפגיעהבענףלאורךשנת2020 שיעורחשיפתבנקיםלענףערבהמשבר ) דצמבר2019 ( 1 הפגיעהבענףחושבהכשיעורהפגיעהבתוצרבכלענף ) כאשרהמדדשלילי , אזישתוצר הענףצמחבתקופה (. המקור : דוחותכספיים לציבור , הלמ " סועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 3. חשיפתהבנקיםלפיענפימשק על־אףשניכרכיהמשקבכללותורשםהתאוששותלעומתשיאהמשבר,עולהבבחינהלפיענפיםכיישענפיםשנפגעו יותרלעומתענפיםאחריםובהםענפיהתחבורה,הבידורוהפנאי,מסחר,שירותיאירוחואוכלוזהעלרקעמגבלותהתנועה שננקטו,על־מנתלמתןאתקצבהתפשטותהנגיף.בבחינהשלחשיפתהבנקיםלפיענפימשק,ניכרכיהענפיםשנפגעו במידהניכרתיותר–הםהענפיםשלהםהייתהמערכתהבנקאותחשופהפחותערבהמשבר,כךשהפגיעהבאותםענפים, הייתהעלולהלזלוגרקבמידהמועטהלמערכתהבנקאותהישראלית(איור).3 4. התאמותטכנולוגיותלמציאותהכלכלית מהפכתהדיגיטלהתעצמהבשניםהאחרונות,כאשררובהציבורבעולם(מגזרפרטיועסקי)נשעןבאופןיומיומיעלטכנולוגיה דיגיטלית.עצםקיומהאיפשרלחברותרבותלהסתגלבמהלךהמשברלמגבלותולקשייםשנוצרובעקבותההגבלותעל הפעילות, על־ידי אימוץ טכנולוגיות מידע, שאפשרו את המשך אספקת השירותים מרחוק. זאת ועוד, אותה טכנולוגיה 146 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות ענפיהמשקשנפגעובמידהניכרתיותרלאורךהמשבר – הםהענפיםלהםמערכתהבנקאותהייתה חשופהפחותערבהמשבר איור4 שיעורביצוע פעולותמשקיהביתבערוציםהישירים1מסךכלהפעולותהבנקאיות , לעומת פעולותבסניפים 2018, - 2021 אחוזים 100 13 90 28 35 80 40 70 60 50 87 40 72 65 30 60 20 10 0 2018 2019 2020 2021 ערוציםישירים סניף 1 ערוציםישירים-אתריאינטרנט , יישומוניטלפוןחכםועמדותאוטומטיותלשירותעצמיומוקדישירותטלפוני . מקור : דיווחיחמשהקבוצותהבנקאיותלפיקוחעלהבנקים . מתקדמתהיאזושגםאפשרהלהתמודדבצורהיעילהעםנגיףהקורונהעצמו–הןבזיהויוניטורהתפשטותהנגיף,טיפול רפואימתקדםבחוליםופיתוחחיסוניםבמהירות–צעדיםשהיובעליחשיבותמכרעתבהתמודדותמולנגיףזהKumar( ).et.al,2020 ענפי משק רבים וכן המגזר הציבורי בישראל ובעולם, אפשרו במהלך המשבר עבודה מרחוק, מה שאיפשר למשק לפעולעלאףההגבלות.אךפרטלמעברלעבודהמרחוק,אימוץטכנולוגיותומעברלמסחרמקווןסייעוגםהםלמגזר העסקי לצלוח את המשבר (להרחבה, ראו פרק א' בדוח בנק ישראל לשנת 2021). על רקע הגבלות התנועה לאורך המשבר והאצת השימוש בכלים דיגיטלים, בין היתר לאור המעבר לעבודה מרחוק ולמסחר מקוון ובהמשך למגמה שהחלה בשנים האחרונות, התרחבו גם האפשרויות לביצוע פעולות באופן דיגיטלי במערכת הבנקאות, מה שתרם לעלייה בביצוע פעולות בנקאיות של משקי הבית בערוצים הישירים10 (איור 4). מגמה זו אפשרה לציבור להמשיך ולקבל שירותי בנקאות גם ללא הגעה לסניף ומתנה בכך קשיי נזילות או קשיים פיננסים אחרים שעלולים היו להיווצר כתוצאהמחוסרנגישותלשירותיםבנקאים. ההתפתחויותהריאליותוהפיננסיותמאופיינותבהשפעותהדדיות ביןההתפתחויותהריאליותוההתפתחויותהפיננסיותמתקיימיםיחסיגומליןשגורמיםלהתפתחויותבתחוםאחדלהשפיע עלמשנהו.אםהמשקהיהנכנסלמשברכלכליעמוקוממושך,הרישמערכתהבנקאותהייתהסובלתמהפסדיאשראי משמעותייםאשרהיושוחקיםאתהונםשלהבנקיםבמידהניכרתמהשעלוללסכןאתיציבותם.מנגד,אםמערכתהבנקאות אתרימרשתת,יישומוניטלפוןחכםועמדותאוטומטיותלשירותעצמיומוקדישירותטלפוני. 10 147 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הייתהסובלתממצוקהפיננסית,הרישהדברהיהמתורגםלצמצוםהיצעהאשראי,אשרהיהפוגעבתורובהתאוששות שלהכלכלההריאלית.כךששתיהתוצאותהמציאותיותשלמשברהקורונההיואוששתיהתופעותהיומתקיימותאושאף אחתמהןלאהייתהמתקיימת2021(Allen,and).Berger תפיסהזושלהחשיבותשלמערכתהבנקאותלהתמודדותעםהמשבר,קיבלהמשנהתוקףבדבריושלנגידבנקישראל, פרופ' אמיר ירון, במפגש שקיים עם המפקחת על הבנקים ועם ראשי מערכת הבנקאות ב8- למרץ 11,2000 בו אמר: "מערכת הבנקאות חסונה וחיוני שהבנקים יידעו למצוא את האיזון בין מדיניות אשראי אחראית לבין צרכי המימון של המשק-ובמיוחדביחסלסקטורהעסקיובדגשעלהעסקיםהקטניםוהבינוניים.אםכלבנקיקשיחאתמדיניותהאשראי שלובאופןמשמעותי,המשקיצמחלאטיותר-דברשיצדיקבדיעבדמדיניותאשראימחמירהשהבנקיםנקטובהויהפוך לנבואהשמגשימהאתעצמה.לעומתזאת,אםכלבנקוהבנקיםהאחריםבמערכת,יקלואפילובמעטבמדיניותהאשראי שלהם,יסייעהדברלצלוחאתהקשייםהתזרימייםשעלוליםלהעיבעלעסקיםעםפעילותכלכליתבריאהוהמשקיצלח אתתקופתהבינייםויצמחמהריותר דברשיצדיקבדיעבדאתהמדיניותשהבנקיםנקטובה".- ניתןלומראםכןוכפישהודגםבניתוחלעיל,כילחוסנהשלמערכתהבנקאותבישראלולצעדיםשננקטועל־ידיהפיקוחעל הבנקיםולאלהשהושתושבמישריןעלהמערכת,היוותרומהמכרעתבצליחתהמשברהכלכלישנשאבחובומשברהקורונה. מקורות Acharya,ViralV.,AllenN.Berger,andRalucaA.Roman."LendingimplicationsofUSbankstresstests: Costsorbenefits?."JournalofFinancialIntermediation34(2018):58-90.‏ Berger,AllenN.,andAsliDemirgüç-Kunt."BankingResearchintheTimeofCOVID-19."Journalof FinancialStability57(2021):100939. Berrospide,JoseM.,andRochelleM.Edge."TheEffectsofBankCapitalBuffersonBankLendingand FirmActivity:WhatCanWeLearnfromFiveYearsofStress-TestResults?"(2019).‏ Cortés,KristleR.,etal."Stresstestsandsmallbusinesslending."JournalofFinancialEconomics136.1 (2020):260-279.‏ Covas,Francisco."ThecapitalallocationinherentintheFederalReserve'scapitalstress test."ResearchNote,January31(2017).‏ Kumar,Aishwarya,PuneetKumarGupta,andAnkitaSrivastava."Areviewofmoderntechnologies fortacklingCOVID-19pandemic."Diabetes&MetabolicSyndrome:ClinicalResearch&Reviews14.4 קישורלהודעה: 11 https//:www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/PressReleases/Pages.9-3-2020/aspx 148 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות תיבהא8-':סיכוןהאשראילענףהבינויוהנדל"ן–צעדיהפיקוחעלהבנקים • מערכת הבנקאות נדרשת לתמוך בצרכי המשק ולסייע במסגרת זו במימון צרכי האשראי המתרחביםשלענףהבינויוהנדל"ן.עםזהישחשיבותרבהשמימוןזהיועמדבאופןמושכל וזהירובהתאםלאמותמידהנאותותשלניהולסיכוניםוזהעלמנתלהימנעממימוןעסקות שהיתכנותןהכלכליתנמוכהושעלולותבכךלחשוףאתמערכתהבנקאותלסיכוניםעתידיים מהותיים. • סיכוןהאשראיבמערכתהבנקאותלענףהבינויוהנדל"ןעלהבהשוואהלסוףשנת2020והוא באבחלקמהתאגידיםהבנקאיםלידיביטויבגידולמואץשליתרותהאשראיובמאפייניהסיכון שלהאשראי.עלייהזוחלהעלרקעהתגברותהתחרותביןהבנקיםבענףזהולווה,ביןהיתר, בהגדלת תיאבון הסיכון, בהקלות בתנאי החיתום ובירידה במרווח האשראי מתואם הסיכון בעסקותחדשות. • על רקע זה פנה הפיקוח על הבנקים במחצית השנייה של שנת 2021 למערכת הבנקאות בדרישותהבאות: - להגביראתתהליכיהניטורוהבקרהעלהתפתחותשלסיכוןהאשראילענףזה; - - להתאיםאתההפרשההקבוצתיתבדוחותהכספייםלשנת2021ואילך; - - לתתבדוחותאלהגילויאיכותיוכמותינאותעלהתגברותהסיכוןבענף. - • בהמשךלדרישותאלהולנוכחהמשךהמגמהשלהעלייהבסיכוןהאשראילענףהבינויוהנדל"ן, הוחלטבמהלךהרבעוןהראשוןלשנת2022לנקוטבצעדיםפיקוחייםנוספים,במטרהלחזק אתניהולהסיכונים,אתהשקיפותואתכושרניטורהסיכוןשבתיק: - דרישהלהקצאתהוןנוספתבגיןמימוןקרקעותבמינוףגבוה; - - פרסוםדוגמאותלמקריםפרטניים; - - הרחבתהדיווחעלענףהבינויוהנדל"ןלפיקוחעלהבנקים. - • הפיקוח על הבנקים ימשיך לעקוב בקפידה אחר ההתפתחויות בסיכון האשראי לענף הבינוי והנדל"ןוישקולבהתאםלצורךנקיטתצעדיםנוספיםבהמשך. התפתחותהאשראיהמאזנילענףהבינויוהנדל"ן האשראי המאזני לענף הבינוי והנדל"ן בישראל צמח בשנה וחצי מתום חודש יוני 2020 בחמשת הבנקים הגדוליםב35%–בממוצע(בשלושהמהבנקיםצמיחהשלכ40%–ובשניבנקיםצמיחהשלכ17%–בקירוב) והסתכםבסךשלכ מיליארדש"ח.217- 149 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 לוח1:יתרותאשראימאזנילענףהבינויוהנדל"ןבישראל(במיליארדי)₪ לאומי פועלים דיסקונט מזרחי בינ"ל סה"כ (ללאאגוד) חמשת הגדולים 30/06/20 53 50 27 19 12 161 30/09/20 55 51 28 19 11 164 31/12/20 58 53 28 22 11 172 31/03/21 63 56 29 20 11 179 30/06/21 66 61 30 20 12 189 30/09/21 71 67 31 21 12 202 31/12/21 76 70 32 26 13 217 שיעור 40% 18% 40% 16% 35% גידול 43% מקור:דיווחיהבנקיםלפיקוחעלהבנקים. במהלךהשנתייםהאחרונותחלהעליהמהירהביתרתהאשראיהמאזנילענףהבינויוהנדל "ן איור1 אשראימאזנילענףבינויונדל "ן 2020=100 הגידולביתרות , מנורמל , ביחסל30.6.2020 155 145 135 125 115 105 95 30/06/2020 30/09/2020 31/12/2020 31/03/2021 30/06/2021 30/09/2021 31/12/2021 לאומי הפועלים דיסקונט מזרחיללאאיגוד הבינלאומי המקור : דיווחיהבנקיםלפיקוחעלהבנקים . 150 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות מגמותבענףהבינויוהנדל"ן עלייהבמחיריהדירות–שנת2021התאפיינהבמגמתעלייהמתמשכתבמחיריהדירות,כ13%-במהלךשנת12021 איורא24-'().העלייהבמחיריהדירותבענףמשתקפתביןהיתרבמחיריהקרקעותשמשווקות,ברמתביקושיםגבוהה ועימהביצועיעסקאותגבוהיםובביצועימשכנתאותערים. עלייהבמדדתשומותהבנייה–בשנת2021חלהבעקבותמשברהקורונהוכתוצאהממחסורעולמיבחומריגלם,עלייה במדדתשומותהבנייהבשיעורמצטברשלכ5.6%-.עלייהזותורמתבתורהאףהיאלעלייתמחיריםבעסקאותחדשות וקיימות.מגמתהעלייהבמדדתשומותהבנייהנמשכתגםבמהלךשנת ,ביןהיתרלנוכחהמלחמהבאוקראינה.2022 מחסורבהיצע–נמשךהמחסורבהיצעהדירות:עלפיסקירהשלהתאחדותהקבלניםמינואר2022,שמבוססתעלנתוני הלמ"ס,נוספובשנת2021כ56,000-משקיביתחדשיםוהסתיימהבנייתןשלכ49,000-דירותבלבד.הפערהמצטברבין מספרמשקיהביתהחדשיםלביןמספרהדירותשבנייתןהסתיימה,עמדבסוףשנת2021עלכ195,000-.במהלך2021 החלהבנייתןשלכ63,300-דירות,היקףגבוהבהשוואהלשניםקודמות,אולםהואלאמספיקכדילהדביקאתהפער הקיים.התהליכיםלקבלתהיתריבנייהעדלשלבהעלייהעלהקרקעוהתחלתהפרויקטעדייןארוכיםועומדיםבממוצע עלכ חודשים.29.4- גידולבביקוש–במהלךהשנהחלהעלייהמשמעותיתבביקושלדירותשנובעתממספרסיבות: • גידולטבעיבאוכלוסייה–עלפינתוניהלמ"סגדלהאוכלוסייתישראלבקצבשלכ1.7%-בשנה.תוספתמשקי הביתהשנתיתנאמדתבכ בממוצע.48,000- • תכניותמשרדהשיכוןלזכאים–בשנת2021,זכאימשרדהשיכוןרביםשלאזכובדירהבמסגרתתכניתמחיר למשתכן,חזרולשוקהחופשי. • עלייה בביקוש של משקיעים – לנוכח הפחתת שיעורי מס הרכישה על דירה שניה במחצית השנייה של 2020 (הפחתהשבוטלהבשלהי).2021 • ביקוש גובר לדירות מצד עובדים בענף ההייטק – העלייה בביקוש של אוכלוסייה זו נובעת מסכומי הכסף המשמעותייםשנבעוממימושיםומהנפקותשבוצעובמהלךהתקופה.ההשפעהשלעלייהזובביקושמוגבלת, עפ"יהניתוחשנערךבדו"חבנקישראל ,לאזורתלאביב.2021 תחרותעלהאשראי–במהלך2021התגברההתחרותביןהגופיםהמממניםעלכלעסקהחדשה(ביןהבנקיםלביןעצמם וביןהבנקיםלביןהמערכתהחוץבנקאית,קרי,חברותביטוח,מוסדיים,אג"ח,קרנותהשקעהפרטיות,ועוד).כתוצאה מכךלווההגידולביתרותהאשראילענףבהגדלתתאבוןהסיכוןובהקלותבתנאיהחיתוםועקבכךבעלייהברמתהסיכון ובירידהבמרווחיהאשראישלהעסקותהחדשות. שינויבתפיסתהסיכון–לאורמיעוטהכשליםבליוויפרויקטיםוהעליותהמתמשכותבמחיריהדירות,הסיכוןנחזהעלידי הגופיםהמממניםכנמוךוהםמוכניםליטולעלעצמםסיכוניםגדוליםיותרמבעבר.חברותשבעברנחשבועלידיהבנקים ברמתסיכוןגבוהה,צברובשניםהאחרונותהוןרב,התחזיותשלהןהוכחוכנכונותועלכןהבנקיםמרגישיםנוחותלהעמיד להםאשראיבהיקפיםגבוהיםובתנאיםמקליםבהשוואהלאלהשהיונהוגיםבעבר. רכישתביטוחיםלערבויותחוקהמכר–הבנקיםחזרולרכושביטוחיםלערבויותחוקמכרבגיןעסקותחדשות,עלמנת לפנותאתמגבלתהריכוזיותהענפית,כךשיוכלולהמשיךלממןפרויקטיםחדשים. ע"פמדדמחיריהדירותשלהלמ"ס 1 151 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 שוקהדירותלהשכרה–בשניםהאחרונותמתפתחשוקשלדירותלהשכרה.חברותקבלניותרבותנכנסותלתחוםוחלק מהבנקיםמעונייניםלממןאתהפעילותהזו.לגופיםהמוסדייםישיתרוןמשמעותיבפלחשוקזהבשלזמינותםשלהמקורות הארוכיםשמתאימיםלמימוןפרויקטיםשלדירותלהשכרהלטווחארוך. משרדים–החששמפגיעהבביקושלמשרדיםכתוצאהממשברהקורונהומהמעברלעבודהמהביתלאהתממשנכון להיום,ביןהיתר,לאורפריחתענףההייטק. השפעתהמגמותעלמימוןענףהבינויוהנדל"ן התחרותוהשינויבתפיסתהסיכוןהביאוכאמורלהגדלתתאבוןהסיכוןולהקלותבתנאיחיתוםהאשראילענף.ההקלות בחיתוםשלהעסקותהחדשותבאותלידיביטוי,ביןהיתר,בפרמטריםהבאים: שיעוריהמימוןלרכישתקרקעות–ניכרתתחרותערהביןהבנקיםבשיעוריהמימוןלקרקעותחדשות.שיעוריהמימון המקובליםהגיעובעברל75%-70%-.החלמשלהישנת2020ישמגמתעלייהמשיעורמימוןמרבישל85%לשיעורימימון שלכ90%-ובמקריםמסוימיםאףלשיעורמימוןשלכמעט מעלותהקרקע;100% שיעור ההון העצמי במימון פרויקטים – דרישת ההון העצמי בפרויקטים סגורים פחתה מסדר גודל של 20%-15% לשיעוריםמזערייםשל;10% כושרספיגה2בפרויקטים–החלהמגמהשלהקלהבכושרהספיגההנדרשבפרויקטיםחדשים,כךשעסקותחדשותללווים טוביםמאושרותגםכאשרכושרהספיגהבפרויקטעומדעלשיעורשל30%בלבד(בהשוואהלדרישהלכושרספיגהמזערי של שהייתהנהוגהבעבר);40%-35% מדיניותשחרורעודפים3–לחלקמהלוויםניתנתאפשרותלשחררעודפיםמהפרויקטבשלביםמוקדמיםשלהפרויקט, בהשוואהלכלליםשהיומקובליםבעבר; הלוואותמזנין4)Mezzanine)–בתקופההאחרונהישמגמהשלעלייהבהעמדתהלוואותמזניןלמימוןחלקמההוןהעצמי בפרויקטיםעלידיהבנקים.רובהבנקיםקבעומגבלהשלפיהניתןלממןעדלמחציתמדרישתההוןהעצמיבהלוואתמזנין. ההלוואותמתומחרותבשיעוריריביתגבוהיםמשמעותיתמאשראלהשלהאשראילפרויקט.חלקמהיזמיםמשלימיםהון עצמיגםבאמצעותאשראיחוץבנקאי.תופעהזומגדילהסיכוניHazard ככלשהסיכוןעבורהיזםפוחת.5,Moral פערביןשיעוריביצועלשיעוריהמכירות–קיימיםפרויקטים בהםקצבהביצועעולהבאופןמשמעותיעלקצבהמכירות. האמוראינונובעבהכרחמקושיבפרויקט,אלאבחלקמהמקריםמהימנעותשלהיזםלהתפשרעלהמחיריםבפרויקטעל בסיסההערכה,שעםחלוףהזמן,הםימשיכולעלותוהרווחיותתגדלבהתאם. העמדתאשראיכנגדמלאידירותלאמכורותבסיוםהפרויקט–במקריםמסוימיםשבהםהיזםלאהצליחלמכוראת כלמלאיהדירותבפרויקטשהסתיים,מעמידיםהבנקיםאשראילתקופותשלשנהולעיתיםאףיותרכנגדמלאיהדירות הלאמכורות,עדלהשלמתמכירתן. כושרספיגהמבטאאתשיעורהירידההמרביהאפשריבמחיריהמכירהשלהדירות,מבלישהבנקיספוגהפסדיםמהפרויקט. 2 שחרורעודפים–מקובללקבועכלליםשבמסגרתםניתןלשחררלקבלןעודפיםחזוייםבפרויקט.כללישחרורהעודפיםמיועדיםלהבטיחששחרור 3 העודפיםיבוצערקכאשרישרמתודאותגבוההלקיומםשלעודפים.ככלששיעוריההתקדמותבביצועהפרויקטובמכירתהדירות גבוהיםיותר, עולהרמתהוודאותלקיומםשלעודפים. 4 הלוואותמזנין–הלוואותשמיועדותלמימוןההוןהעצמי(כולואוחלקו).הלוואותאלהנמצאותבנחיתותמולהלוואותלמימוןהפרויקטוהןברמת סיכוןגבוההיותר.התממשותסיכוניםבפרויקטפוגעתראשיתבהוןהעצמישמושקעבפרויקטועלכןהלוואותשמחליפותאתההוןהעצמיתפגענה מוקדםיותר. HazardMoral–סיכוןמוסרי–ככלששיעורההוןהעצמיהמושקעבפרויקטנמוךיותר,החברההלווהאינהחשופהבאופןישירלסיכוןאלארק 5 לסיכוילהצלחתהפרויקטולכןעלולהלהעדיףלהגביראתמידתחשיפתהלסיכון. 152 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות צעדיהפיקוחעלהבנקים עלרקעהעלייהבסיכוןהאשראילענףהבינויוהנדל"ןבמערכתהבנקאות,שבאהלידיביטויכאמורבחלקמהתאגידים הבנקאיםבגידולמואץשליתרותהאשראיובמאפייניהסיכוןלענף,שלחהפיקוחעלהבנקיםבחודשיםאוגוסטודצמבר מכתביםלמערכתהבנקאות,שבהםנדרשוהתאגידיםהבנקאיםביןהיתרלנקוטאתהפעולותהבאות:2021 להגביראתתהליכיהניטורוהבקרהעלהתפתחותסיכוןהאשראילענףהבינויוהנדל"ן– דרישהלהגברתתהליכי הניטורוהבקרההרבעונייםשלהדירקטוריוןעלהתפתחותהסיכוניםועלתמחורהעסקות,תוךהתמקדותבעסקותאשראי חדשותבסיכוןמוגברובחינתהצורךבקביעתמגבלותפנימיותלגביהן; לוודאביצועהתאמותבהפרשההקבוצתיתלענףהבינויוהנדל"ן– דרישהלוודאאתביצועההתאמותהנדרשות בחישובההפרשהלהפסדיהאשראי,עלרקעהעלייהבסיכוןבתיקהאשראילענףזה; לוודאכיניתןגילוינאותעלהתגברותהסיכוןבענףהבינויוהנדל"ן–דרישהלכלולבמסגרתהדוחלציבורגילויאיכותי וכמותינאותעלהתגברותהסיכוןבענףהבינויוהנדל"ן. בהמשךלצעדיםאלה,ולנוכחהמשךהמגמהשלהעלייהבסיכוןהאשראילענףהבינויוהנדל"ן,שלחהפיקוחעלהבנקים בחודשמרץ2022מכתבנוסףלמערכתהבנקאות6שבמסגרתוהואעדכןעלהחלטתולנקוטבעתידהקרובצעדיםפיקוחיים נוספים,במטרהלחזקאתניהולהסיכונים,אתהשקיפותואתהעקביותהפיקוחיתוכןאתכושרהניטוראחרהסיכוןבתיק. הצעדיםכוללים: דרישהלהקצאתהוןנוספתבגיןמימוןקרקעותבמינוףגבוה–הבנקיםיידרשולהגדילאתמשקלהסיכוןשלהלוואות שניתנולרכישתקרקעותלמטרותפיתוחאובנייה,שבהןשיעורהמימון )גבוה;LTV( פרסוםדוגמאותלמקריםפרטניים–דוגמאותלסוגיותשעלואגבביצועשלתהליכיביקורתבהתייחסלאשראילענף הבינויוהנדל"ן.הדוגמאותמתייחסות,ביןהיתר,למימוןפרויקטיםבליוויפיננסיסגורולמימוןרכישתקרקעותוהןמוצגות במטרהלהמחישולהדגיםאתתהליךהניתוחשלצוותיהביקורתשלהפיקוחעלהבנקיםולסייעבכךלניהולהליכיחיתום וסיווגנאותיםשלהאשראיבבנקים7; הרחבתהדיווחלפיקוחעלענףהבינויוהנדל"ן–הרחבתהמידעשמתקבלבדיווחלפיענפימשק,במטרהלאפשר מעקבטוביותראחרהתפתחותהסיכוןבענףהבינויהנדל"ן.8 הפיקוחעלהבנקיםימשיךלעקובמקרובאחרההתפתחויותבענףואחרהשפעתהצעדיםשבהםהואנקט,ויפעלככל הנדרשעלמנתלוודאשמערכתהבנקאותממשיכהלתמוךבצרכיהמימוןשלהענף,לטובתהפעילותהכלכליתבמשק והציבור,באמצעותמתןאשראיבהתאםלפרקטיקותמקובלותונאותותשלניהולסיכוניםובאופןשתומךבעסקאותעם היתכנותכלכליתמבוססתוראויה. 6 https//:www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/PressReleases/Pages.20-3-22/aspx 7 https//:www.boi.org.il/he/BankingSupervision/Documents.202222/pdf 8 https://www.boi.org.il/he/BankingSupervision/SupervisorsDirectives/Lists/BoiRegulationReportOrders/831.pdf 153 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהא9-':ניתוחשוקהמשכנתאותללוויםבחברההערבית • שיעורהמשכנתאותשהועמדולצורךרכישתנכסביישוביהחברההערביתנמוךיחסיתלמשקלםבאוכלוסייה ולמשקלםבשוקהדיור. • הפער בריבית המשכנתא בין יישובים ערביים ליהודיים ומעורבים נמצא במגמת ירידה בשנים האחרונות. הריביותהמשוקללתוהריביתבכלאחדמהמסלולים,גבוההבכ0.8-נקודותאחוזבהלוואותשהועמדוללווים שרכשונכסביישוביהחברההערביתבהשוואהלאלהשרכשונכסביישוביםיהודיםומעורבים.ההפרשמבטא בין היתר את הסיכון הגבוה יותר שגלום בהלוואות הללו. ממוצע שיעור ההחזר מההכנסה PTI() של לווים שרכשונכסביישוביהחברההערבית,גבוהמעטבהשוואהלישוביםליהודים(פערשלכ1.2-נקודותהאחוז בממוצע בשנים 2021-2017) על רקע ההכנסה הנמוכה של הלווים שרוכשים נכס ביישובי החברה הערבית בהשוואהלשארנוטליהמשכנתאות. • התקופההממוצעתלפירעוןבהלוואותביישוביהחברההערביתארוכהבהשוואהליישוביםיהודיםומעורבים. הדברנובע,ביןהיתר,מהרצוןלהפחיתאתההחזרהחודשיבשלשיעוריההחזרמההכנסהגבוהים. • קיימים פערים בתמהיל ההלוואה הממוצעת בין לווים שרוכשים נכסים ביישובי החברה הערבית לבין לווים שרוכשיםנכסיםביישוביםיהודיםומעורבים.משקלהמסלוליםהצמודלמדדבריביתקבועהושאינוצמודמדד בריביתמשתנהשאיננהפרייםגבוהבהלוואותשנלקחועלידילוויםשרוכשיםנכסביישוביהחברההערבית בהשוואהלשארהלווים.כמוכןהייתהלשחרורמגבלתהפרייםהשפעהפחותהעלתמהילההלוואהשללווים שרוכשיםנכסביישוביהחברההערביתבהשוואהלהשפעתהצעדהזהעלכללאוכלוסייתהלווים. • המאפיינים הייחודים של החברה הערבית יוצרים חסמים רבים אשר משפיעים על יכולתם של לווים ליטול משכנתאות.הצוותהבין-משרדילהגברתההכלההפיננסיתבמשקבחןאתהחסמיםהמרכזייםשמקשיםעל הבנקיםלהעמידמשכנתאותללוויםביישוביהחברההערביתוגיבשהמלצותמדיניותבמטרהלהסירחסמים אלה,ובימיםאלהצוותבין־משרדיברשותהחשבהכלליבמשרדהאוצרממשיךלבחוןאתהנושא. רקע קובעיהמדיניותמכיריםאתמאפייניוהייחודייםשלשוקהדיורביישוביהחברההערביתואלהקיבלובחלוףהשניםביטוי בהחלטותממשלה,בוועדותובדוחותשונים.המשותףלכולםהייתהההכרהבחשיבותושלהפיתוחהכלכלי־חברתיבחברה הערביתולהשלכותהחיוביותשישלשיפורבמצבהשלהחברההערביתובצמצוםהפעריםבינהלביןהחברההיהודיתעל הכלכלההלאומית.כךלמשל,דו"חועדתאור1)2003(שםדגשעלהיעדרןשלתכניותמתארותכניות־אבביישוביהחברה הערביתכגורםלהתפתחותהשלתופעהנרחבתשלבנייתבתיםללארישיון.התייחסויותדומותניתןלראותגםבהצעת הרשותלפיתוחכלכלישלמגזרהמיעוטיםבמשרדראשהממשלהלפתרוןסוגייתהתכנוןוהדיורבחברההערבית2011(), בדוחצוות120הימיםלהתמודדותעםמצוקתהדיורביישוביהמיעוטים2015()ובהחלטתהממשלהבנושאפיתוחכלכלי באוכלוסייתהמיעוטיםבשנים2020-2016(החלטהמספר922).החלטהזוקבעהביןהשארכיישלהנחותאתמשרדהבינוי והשיכוןלסבסדאתעלויותהפיתוחבאותםיישוביםאשריכרתוהסכמיםלבנייהרוויהבקרקעותשלרשותמקרקעיישראל. ועדתהחקירההממלכתיתלבירורההתנגשויותביןכוחותהביטחוןלביןאזרחיםישראליםבאוקטובר2000.)2003( 1 154 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות במהלךשנת2021 אושרהתכניתחומשלחברההערביתשנועדהלקדםאתהפיתוחהכלכלי־חברתישלהחברההערבית3,2., זאתבנוסףלפעילותושלצוותבין־משרדימשותףלמשרדהמשפטים,למשרדלשוויוןחברתיולבנקישראללגיבושתכנית לאומית להגברת ההכלה הפיננסית לרבות בתחום האשראי בכלל ובתחום האשראי לדיור בפרט. כמו כן פועל בימים אלהצוותבין־משרדיבראשותושלהחשבהכלליבמטרהלזהותאתהחסמיםהעיקרייםשמקשיםעלהבנקיםלהעמיד משכנתאותללוויםשרוכשיםנכסביישוביהחברההערביתולפעוללהסרתם. המאפייניםהייחודיםשלהחברההערביתיוצריםחסמיםרביםאשרמשפיעיםעליכולתםשללוויםשרוכשיםנכסיםביישובי החברההערביתליטולמשכנתאות4.ניתןלחלקחסמיםעיקרייםאלהלחסמיםשנוגעיםלפרטוחסמיםשנוגעיםלסוגיות שלרישוםמקרקעיןביישוביהחברההערבית.החסמיםברמתהפרטנובעיםראשיתממצבההכלכלי־חברתישלהחברה הערביתומרמתההכנסההנמוכהיחסית.הוןעצמינמוךיחסית,הסתמכותעלמפרנסיחיד,השתכרותבמזומןועיסוק בענפיםשמאופייניםבשכרנמוךיחסית(איורים2-1),משפיעיםבאופןישירעליכולתושלמשקביתלעמודבתשלומי משכנתאגבוהיםומקשיםעלכןעלנטילתה.בנוסףקיימיםחסמיםתרבותייםשמרתיעיםלוויםבחברההערביתליטול משכנתאביןהיתרבשלהעובדהשנתוניהמשכנתאגלוייםלציבורבנסחהטאבוכמוגםמחששמתביעותומהוצאהלפועל עקבאי־עמידהבפירעוןהמשכנתא.שנית,רמתאוריינותפיננסיתנמוכהיחסיתמונעתמלוויםלהגישבקשותלמשכנתא ופוגעותביכולתושלהלווהלהתמקח. קיימיםפעריםבענפיהתעסוקהביןהחברההערביתלחברההיהודית איור1 משקלהמועסקיםלפיענףכלכליבשנת 2018 )אחוזים ( 0.85 חקלאות , ייעורודיג 2.07 10.69 תעשייה , כרייהוחציבה 11.80 0.49 אספקתחשמל 0.25 0.38 אספקתמים , שירותיביובוטיהורוטיפולבפסולת 0.44 3.24 בינוי 17.13 10.57 מסחרסיטניוקמעוניותיקוןכלירכבמנועיים 14.20 4.06 שירותיתחבורה , אחסנה , דוארובלדרות 7.25 4.10 שירותיאירוחואוכל 5.41 6.05 מידעותקשורת 1.05 3.87 שירותיםפיננסיםושירותיביטוח 1.18 1.11 פעילויותבנדל "ן 0.22 8.53 שירותיםמקצועייםמדעיםוטכניים 3.82 3.88 שירותיניהולותמיכה 4.21 11.91 מינהלמקומי , ציבוריוביטחוןוביטוחלאומי 3.40 13.18 חינוך 14.42 11.36 שירותיבריאות , רווחהוסעוד 9.71 2.27 אמנות , בידורופנאי 0.76 2.67 שירותיםאחרים 1.74 0.80 משקיבית 0.93 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 אוכלוסייהיהודית אוכלוסייהערבית המקור:הלשכההמרכזיתלסטטיסטיקהועיבודיהפיקוחעלהבנקים. החלטתממשלה550,התוכניתהכלכליתלצמצוםפעריםבחברההערביתעדלשנת.2026 2 להרחבהראונאום נגידבנקישראלבוועידההשנתיתלפורוםהכלכליהערבי,מרץ.2022 3 https//:www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/PressReleases/Pages.10-3-22/aspx להרחבהראופרקח'בדוחבנקישראללשנת.2021 4 155 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 ענפיהמשקשבהםמשקלהמועסקיםבחברההערביתגבוהיחסיתמאופייניםבשכרממוצענמוך יחסית איור2 שכרממוצעלמשרתשכירבמחיריםשוטפיםלפיענףכלכלי 2021, )אלפיש "ח( 25.7 מידעותקשורת שירותיםפיננסייםושירותיביטוח 19.9 אספקתחשמלומים , שירותיביובוטיהורוטיפולבפסולת 19.7 שירותיםמקצועיים , מדעייםוטכנים 16.9 מינהלמקומי , ציבוריוביטחוןוביטוחלאומי 16.4 תעשייה 16.2 13.5 פעילויותבנדל "ן 11.8 שירותיתחבורה , אחסנה , דוארובלדרות סךהכל 11.8 בינוי 11.3 מסחרסיטוניוקמעוניותיקוןכלירכבמנועיים 9.9 שירותיבריאות , רווחהוסעד 9.0 חינוך 8.9 8.2 חקלאות , ייעורודיג 6.9 אמנות , בידורופנאי שירותיניהולותמיכה 6.6 שירותיםאחרים 6.2 שירותיאירוחואוכל 5.4 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 המקור : הלשכההמרכזיתלסטטיסטיקהועיבודיהפיקוחעלהבנקים . חסמירישוםהנכסיםביישוביהחברהערביתבהליכיהתכנון,השיווק,הפיתוחוהרישום,באיםלידיביטויביןהיתרבקושי משמעותיברישוםשלבעליהזכויותבמרשםהמקרקעין5–ולכןהםבאיםלידיביטויבקושיבתהליךשיעבודהנכסיםלצורך העמדתאשראילדיור.ביישוביהחברההערביתישפערמשמעותיביןזיהויהבעלויותכפישהןמופיעותבמרשםלביןמצב הבעלויותבפועל,פערזהמייצרחסמיםרבים,לרבותקושיבמימושהבטוחהבמקרהשלאי־עמידהבפירעוןהמשכנתא. על רקע קשיים אלה נאלצים חלק מהלקוחות ביישובי החברה הערבית ליטול הלוואות לצורכי דיור כהלוואות צרכניות (ללאמשכוןנכסכבטוחה).הלוואותצרכניותאלהניטלותלתקופותקצרותיותרומאופיינותבעלותגבוההיותרבהשוואה למשכנתאותובסכוםנמוךמשמעותיתמהלוואתמשכנתא. ניתוחהאשראילדיורביישוביהחברההערבית6 מהנתוניםשמצוייםבידיהפיקוחעלהבנקיםעולהכישיעורהמשכנתאותשהועמדולצורךרכישתנכסביישוביהחברה הערבית(כ1%-מסךההלוואות),נמוךבהשוואהלמשקלםהיחסיבשוקהדיור(כ4.1%-ביןהשנים2018עדנובמבר בדוחהשנתישלמבקרהמדינהמספר58בלשנת2007אףנטעןכיבמגזרהמיעוטיםקייםנוהגשלפיונעשיתהעברתבעלותעל 5 נכסיםבאמצעותרישוםאצלעורךדיןפרטיולאבאמצעותהלשכהלרישםמקרקעין(הטאבו.) הניתוחשמוצגלהלןמציגמדדיםעיקרייםבאשראילמטרתמגוריםבחלוקהלפידתהיישוב,כפישהוגדרהעלידיהלשכההמר�כ 6 זיתלסטטיסטיקה(יהודי,ערבי,בדואי,מעורבויישוביםשבהםלאהוגדרהדתהיישוב)ביןהחודשיםינואר2015לספטמבר.2021 D-יhttps//:www.cbs.gov.il/he/publications/Pages%/2019/D7%99%D7%99%D7%A9%D7%95%D7%91%D7%99%D79% %D7%91%D7%99%D7%A9%D7%A8%D7%90%D7%9C.aspx#losExcelos 156 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות 7;2021איור3 בתקופהזוהועמדוכ800-).הלוואותבממוצעבשנהביישוביהחברההערבית,זאתלעומת67אלףהלוואות בממוצעבשנהביישוביםיהודיםו14-אלףהלוואותבממוצעבשנהביישוביםמעורבים.בתוךכך,היקףהאשראישהועמד ללוויםשרכשונכסביישוביהחברההערביתמהווהכ0.6%-מסךהאשראישהועמדלמטרתמגוריםועמדבממוצעעל כ414-מיליוןש"חבשנה,זאתבהשוואהל53-ו12-מיליארדש"חבשנהביישוביםיהודיםומעורביםבהתאמה.נתונים אלהמשקפיםאתהעובדהשהמשכנתאהממוצעתללוויםשרוכשיםנכסביישוביהחברההערביתהיאנמוכהבהשוואה לאוכלוסייההכללית. שיעורהמשכנתאותשהועמדולצורךרכישתנכסביישוביהחברההערביתנמוךבהשוואהלמשקלו בשוקהדיור איור3 התפלגותהמשכנתאות %)(בחלוקהלפידתהיישוב , וחלקםהיחסיבאוכלוסיה1 82.0 80.7 77.9 4.1 1.0 0.6 שיעורממספרההלוואות שיעורמהיקףההלוואות שיעורדירותשנבנו / נרכשו )2 ( יהודי לאיהודי 21% מסךהאולכוסיה . 1לאכוללנתוניישוביםמעורביםהמהוויםכ- ממוצעשלשנת2018 עדנובמבר2021 . 2 מאפייניההלוואות(לוח):3 גובהההלוואההממוצעשנוטליםרוכשינכסביישוביהחברההערביתגדלבמהלךהתקופהבשיעורשל31%600(אש"ח נכון לחודש ספטמבר 2021), זאת לעומת גידול בשיעור של 38% ביישובים יהודים 930( אש"ח נכון לחודש ספטמבר 2021).הפערבגובהההלוואהביןלוויםשרוכשיםנכסביישוביהחברההערביתלשארהלוויםהתרחבמעטבמהלך התקופהונכוןלחודשספטמבר2021עומדהפערעלכ55%-330(אש"ח),זאתלעומתשיעורשל47%בשנת2015215( אש"ח).גודלהפערבשוויהנכסביןנכסיםביישוביהחברההערביתלביןשוויהנכסיםביישוביםיהודיםומעורביםאינו תואםאתהפערבגובהההלוואההממוצעתביןהיישובים.הפערהממוצעבשוויהנכסביןיישוביםערביםלביןיישובים יהודיםעמדביןהשנים2021-2015עלכ13%- זאתבהשוואהלפערשלכ52%-,בגובהההלוואההממוצעת.נתוןזהבא לידיביטויגםבשיעורימימוןנמוכיםביישוביהחברההערבית.שיעורהמימוןהממוצעביישוביםערבים40.5%()ביןהשנים 2021-2015קטןבכ נקודותהאחוזבהשוואהליישוביםיהודים.11- על־פינתוניהלמ"ס. 7 157 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 סךההחזרהחודשישללוויםביישוביםערביםעמדבממוצעשלכ3,200-ש"ח,נמוךבכ800-ש"ח20%()בהשוואהליישובים יהודים.עםזאת,שיעורההחזרהממוצעמההכנסה8)PTI(שללוויםשרוכשיםנכסביישוביהחברההערבית,גבוה מעטבהשוואהללוויםשרוכשיםנכסביישוביםליהודים(פערשלכ1.2-נקודותהאחוזבממוצעבשנים2021-2017). זאתעלרקעההכנסההנמוכהשלמשקיהביתביישוביהחברההערביתבהשוואהליישוביםיהודיםומעורבים.ההכנסה הממוצעת ביישובי החברה הערבית הייתה בין השנים 2021-2015 נמוכה ב21%- בממוצע בהשוואה ליישובים יהודים. בנוסף,עולהכיהתקופההממוצעתלפירעוןעבורהלוואותביישוביהחברההערביתארוכהבהשוואהליישוביםיהודים 1.7(שנים)ומעורבים2.4(שנים)ונובעתככלהנראהמהרצוןשלהלוויםלהקטיןאתההחזרהחודשיואתיחסהPTI-. אךלמרותשדברזהמקטיןאתההחזרהחודשיהואפוגעבהכנסתהפרטלטווחארוךומהווהחלקמשמעותימהכנסתו. לוח1–מאפייניההלוואותבחלוקהלפידתהיישוב ערבי יהודי מעורב גובההלוואהממוצע 2015 457.0 672.2 750.4 (אלפיש"ח) ספט21- 600.2 930.2 1,027.1 שוויהנכסממומןממוצע 2015 1,308 1,499 1,756 (אלפיש"ח) ספט21- 1,670 1,886 2,180 שיעורמימוןממוצע 2015 39.1 50.3 48.5 (אחוזים) ספט21- 39.4 53.6 52.4 החזרחודשיממוצע 2015 2,628 3,654 4,247 (ש"ח) ספט21- 3,570 4,350 5,022 שיעורהחזרמההכנסה 2015 21.4 23.6 23.9 ממוצע(אחוזים) ספט21- 25.5 24.4 24.5 הכנסהממוצעתלמשק 2015 15,279 18,491 24,725 בית(ש"ח) ספט21- 17,186 23,352 29,217 תקופהממוצעתלפירעון 2015 22.6 20.7 19.4 (שנים) ספט21- 24.7 23 22.3 ריביתהמשכנתאות הריבית,הןהמשוקללתוהןבכלאחדמהמסלולים,גבוההבהלוואותשהועמדוללוויםשרכשונכסביישוביהחברה הערביתבהשוואהלזושביישוביםיהודיםומעורבים.עםזאתהצטמצםעםהשניםהפערבריביתהמשוקללתנכון לספטמבר2021באופןמשמעותימ1.2-נקודותהאחוזל0.8-נקודותהאחוזבלבד(איור4).ההפרשמבטאביןהיתר Paymenttoincome 8 158 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות אתהסיכוןהגבוהיותרשגלוםבהלוואותהללווהפעריםבשיעוריהריביתביןמסלוליההלוואההשוניםנעיםבין0.3 נקודותהאחוזבמסלולבריביתמשתנהשאינוצמודלמדד,ל נקודותהאחוזבמסלולהפריים.1.2- התקופההממוצעתלפירעוןביישוביםערביםארוכהבממוצעבשנהאחתבהשוואהליישוביםיהודים ומעורבים איור4 פערבשיעורהריביתהמשוקללת %)(ביןישוביהחברההערביתלישוביםיהודים 2015, עד ספטמבר2021 1.61 0.80 2015 2016 2017 2018 2019 ספט- 2020 21 המקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . קיימיםפעריםבתמהילההלוואההממוצעתביןהלוואותשניתנולטובתרכישתנכסביישוביהחברההערביתלביןשאר היישובים(לוח2).משקלהמסלוליםהצמודלמדדבריביתקבועהושאינוצמודלמדדבריביתמשתנהשאיננהפריים גבוהבהלוואותשנלקחועלידילוויםשרוכשיםנכסביישוביהחברההערביתבהשוואהלשארהלווים.ייתכןשמשקלם הגבוהשלמסלוליםאלההואהרצוןשלהלוויםלנסותולהקטיןאתההחזרהחודשיבמועדנטילתההלוואה,כדילעמוד ביחסה שיאפשרלבנקלהעמידאתההלוואה(בדומהלפריסתההלוואהלתקופהארוכהיותר).PTI- בנוסףעולהכילשחרורמגבלתהפרייםהייתההשפעהפחותהעלתמהילההלוואהבהלוואותשמיועדותלנכסים ביישוביהחברההערבית,לעומתהשפעתהצעדבהלוואותשמיועדותלרכישתנכסביישוביםיהודיםומעורבים.משקל מסלולהפרייםגדלנכוןלספטמבר2021בכ8.5-נקודותהאחוזביישוביםיהודים,זאתבהשוואהלגידולבשיעורשל6.3 נקודתאחוזביישוביםערבים(לוח3). 159 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 לוח2-תמהילהלוואהממוצעבחלוקהלפידתהיישוב,ינוארעדספטמבר 2021 לאצמוד צמודמדד צמודמדד לאצמוד בריבית אחוזים בריבית בריבית בריבית משתנה פריים קבועה משתנה קבועה שאינה פריים ערבי 26.0 15.1 14.2 15.4 29.3 יהודי 14.6 16.2 32.0 2.4 34.6 מעורב 13.1 16.1 30.6 2.7 36.6 לוח3–ההפרשביןתמהילהלוואהממוצעבחלוקהלפידתהיישוב,בין ממוצעהשנים2020-2015לממוצעינואר-ספטמבר2021 לאצמוד צמודמדד צמודמדד לאצמוד בריבית בריבית בריבית בריבית משתנה פריים קבועה משתנה קבועה שאינה אחוזים פריים ערבי 0.2 -3.5 -0.8 3.2 0.9 יהודי -3.7 -0.5 2.2 -4.2 6.3 מעורב -3.6 0.4 0.2 -4.7 8.5 פריסתיישובים בעייתרישוםמשכוןעלהנכסיםביישוביםהערביםידועהומוכרתזהזמןרב.חלקניכרמהנכסיםביישוביםהערביםבנויים עלקרקעותמושע(בעלותמשותפתעלמקרקעין),ללאחלוקהמסודרתלחלקותאובבעלותמשפחתית.בעיהזומקשה עלהלוויםלהעמידאתהנכסהספציפיכבטוחהלצורךקבלתאשראילדיור.בעיהזובאהלידיביטויגםבנתוניםשמהם עולהכיפרטלעירנצרת(כ18.5%-ממספרההלוואותוכרבעמסךהביצועים;לוחות5-4),באףיישובשלהחברההערבית לאהועמדומעלל6%-ממספרההלוואות,ול מסךהביצועיםביישוביהחברההערבית.5%- 160 פרקא':ההתפתחויותבמערכתהבנקאות לוח4-התפלגותמספרההלוואותשניתנוביישוביםערבים,2015עדמרץ2021 2015- 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2021 נצרת 19.7% 24.6% 14.0% 16.1% 14.5% 22.1% 19.2% 18.5% ביתג'ן 5.9% 7.5% 8.1% 4.8% 6.4% 5.2% 5.0% 6.1% מגאר 5.0% 4.4% 4.4% 5.6% 7.9% 5.4% 6.5% 5.7% חורפיש 2.8% 3.7% 7.0% 6.7% 6.3% 5.4% 4.6% 5.4% שפרעם 8.1% 4.2% 5.4% 3.2% 3.9% 4.1% 3.7% 4.5% ג'ולס 4.7% 5.3% 5.5% 4.8% 3.7% 2.7% 1.9% 4.0% אבוסנאן 3.3% 4.6% 3.3% 4.4% 3.5% 2.4% 2.2% 3.4% דאליתאל-כרמל 3.6% 2.5% 3.1% 3.6% 3.8% 3.1% 3.7% 3.3% סאג'ור 1.7% 0.9% 3.3% 5.5% 3.8% 2.7% 2.8% 3.1% כסרא-סמיע 2.6% 3.0% 2.1% 3.1% 2.3% 2.8% 1.5% 2.6% לוח5-התפלגותסךהאשראילמטרתמגוריםביישוביםערבים,2015עדמרץ2021 2015- 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2021 נצרת 24.9% 34.2% 18.3% 21.8% 19.4% 27.1% 25.5% 24.1% שפרעם 9.6% 4.5% 6.8% 3.4% 5.1% 4.6% 3.9% 5.2% מגאר 4.2% 3.8% 4.1% 5.2% 6.3% 4.5% 5.0% 4.9% ביתג'ן 5.1% 5.4% 6.9% 3.7% 5.2% 3.8% 3.6% 4.7% חורפיש 2.2% 2.9% 5.8% 5.4% 4.2% 4.1% 3.4% 4.1% ג'ולס 4.1% 4.9% 4.4% 4.8% 3.1% 2.1% 1.4% 3.4% אבוסנאן 3.5% 3.4% 3.1% 4.2% 2.9% 1.9% 1.3% 2.9% דאליתאל-כרמל 2.4% 1.8% 2.1% 3.2% 3.1% 2.5% 3.3% 2.7% סאג'ור 1.2% 0.7% 2.4% 4.1% 2.6% 2.3% 1.1% 2.3% ירכא 2.3% 3.2% 1.2% 1.8% 1.6% 2.1% 3.3% 2.0% 161 פרקב' התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות הבשילוועודיבשילו מכלולשלצעדיםלהגברתהתחרותוחיזוקכוחושלהלקוח,שמבוססיםעל ההבנהכיישלהסירחסמיםשעיכבואושמנעועדכהאתהתגברותהתחרותהןביןהשחקנים שכברפועליםבמערכתהבנקאותבשניםהאחרונותוהןבינםלביןשחקניםחדשיםשיוקמוכחלק ממערכתהבנקאותאומחוצהלה.הצעדיםמקודמיםע"יבנקישראל,חלקםבשיתוףעםמשרד האוצרוגופיםרלוונטייםנוספים.ביןהצעדיםהמשמעותייםניתןלמנותאת: מעברמבנקלבנקבקליק-על־מנתלהקלעלחסמימעברשללקוחותביןבנקיםהושקהבתאריך 22בספטמבר2021מערכתחדשהשמאפשרתללקוחותיהשלמערכתהבנקאותלעבורמבנק לבנקבאופןמקוון,נוח,מאובטח,ללאעלותובתוך7ימיעסקים.כמוכן,כלהחיוביםוהזיכויים שיגיעולחשבוןבבנקהמעביר,לרבותחיוביםשלשיקיםשיוצגולאחרהעברתהפעילות,ינותבו אוטומטיתלחשבוןהחדשבבנקהקולט(שירות"עקובאחרי").מערכתמורכבתזו,שאתהקמתה הובילהפיקוחעלהבנקיםושפותחהעל־ידימערכתהבנקאותבאמצעותמס"בכגורםמרכזשל הפרויקט,מחזקתאתכוחושלהלקוח,מגבירהאתהאיוםהתחרותי,מפשטתבצורהמשמעותית אתתהליךהמעברועשויהלאפשרללקוחותלשפראתתנאיההתקשרותשלהם.​ בנקאותפתוחה)API(-בנקאותפתוחהמאפשרתללקוחותהבנקיםוחברותכרטיסיהאשראי לשתףצדדיםשלישייםבמידעהפיננסישלהם.שחקניםחדשים,לאודווקאבנקים,יוכלולגשת לחשבוןהבנקשללקוח,בהסכמתו,ולהציעלושירותיםבנקאיםשמותאמיםלצרכיו.הפיקוחעל הבנקיםהובילאתמערכתהבנקאותוגיבשתקןאחידלבנקאותפתוחהבישראל.התקןגםמסדיר אתההגנהעלהמידעשלהלקוחואתניהולהסיכוניםשלהתאגידיםהבנקאים. הקמת לשכת שירותי מחשוב בנקאים - לשכת שירותי מחשוב בנקאים מהווה תשתית למתן שירותי מחשוב לגופים פיננסים. הקמת הלשכה הייתה פרויקט טכנולוגי מורכב ונועדה להסיר חסםמשמעותילכניסתשחקניםחדשים,על־ידיהוזלהניכרתשלעלויותהקמתגוףפיננסיחדש בשוקהבנקאותבישראלולתרוםבכךלהגברתהתחרותבשוקהבנקאותולשיפורהשירותללקוח. לשכתשירותיהמחשובהחלהאתפעולתהבתאריך1במרץ2021והחלהלספקאתשירותיהלבנק הדיגיטליהראשוןשהוקם(וואןזירוהבנקהדיגיטליבע"מ). מערכתלשיתוףנתוניאשראי-מערכתנתוניאשראינועדהלהגביראתהתחרותבתחוםהאשראי על־ידיצמצוםפעריהמידעביןנותניהאשראיהשונים,הןבתוךמערכתהבנקאותוהןמצדשחקנים חוץ־בנקאים. המערכת, שהחלה את פעולתה באפריל 2019, מאפשרת לנותני האשראי לקבל מידעעלהיסטורייתהאשראישלהלקוחולהציעלועל־כןאשראיבתנאיםהמתאימיםביותרעבורו, כמקובלבמדינותמתקדמותרבותומשנהבכךאתכלליהמשחקאשרהיונהוגיםבשוקהאשראי הקמעוניעדלהקמתהשלהמערכת(להרחבהראודיווחלוועדתהכלכלהעליישוםהוראותחוק נתוניאשראי).1 https://www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/PressReleases/Pages/13-4-22.aspx 1 163 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 כניסהשלשחקניםבנקאיםחדשים-הוגדרתהליךמוסדרשנועדלייצרודאותאסדרתיתליזמים ששוקליםלהקיםבנקחדש.התהליךנועדלהתירקבלתרישיוןמוגבללבנק,שמאפשרפעילות מצומצמתשלמתןאשראיוקבלתפיקדונותוזהבטרםהסתיימההיערכותוהתפעולית,הניהולית והאסדרתיתשלהבנקהחדש.החסמיםהמרכזייםשזוהוושטופלובשניםהאחרונותהיודרישות הוןגבוהות,חסמימידע,הצורךבפריסהסניפית,חסמיטכנולוגיה(מערכתהמחשוב)ואי־ודאות אסדרתית(להרחבהעלהתובנותמתהליךהבנקהחדשראותיבהב בסקירהזו).3-' רפורמתהשקיפותבמשכנתאות–בנקישראלקידםשינוימקיףבתחוםהמשכנתאות,שנועד לסייעללוויםבתהליךנטילתהמשכנתאבשלושההיבטיםמשמעותיים:שקיפותויכולתהשוואה, פשטותויכולתהבנהויעילותבביצועהתהליך.השינויצפוילהיכנסלתוקףבתאריך31באוגוסט 2022ולהתמקדבביצועשיפוריםבשלושנקודותזמן:בשלבהבירוראודותהתנאיםלקבלתהלוואות בתאגידיםהבנקאים;בשלבקבלתהאישורהעקרונילקבלתהלוואה;ולאורךתקופתההלוואה, כחלקמבחינתהכדאיותלמיחזורהלוואה(להרחבהראותיבהג בסקירהזו).5-' אמצעיתשלוםמתקדמים,מעברלתקןהEMV-–הפיקוחעלהבנקיםבשיתוףמחלקתמערכות תשלומיםוסליקהבבנקישראלעוקביםאחריישוםהוראותלענייןמעברשלמנפיקיםוסולקים לעבודהבתקןEMV(וההשלכהשלהוראותאלהעלבתיהעסק).אגבביסוסהתשתיתשלהEMV- בישראל,התאפשרלחברותבין־לאומיותלהציעאתשירותיארנקיהתשלוםשלהםבישראל.כך לדוגמה, השיקה במהלך אפריל 2021 חברת אפל את שירות הארנק הדיגיטלי שלה בישראל ובנובמבר השיקהגםחברתגוגלאתשירותהארנקהדיגיטלישלהבארץ.2021 מכלולצעדיםאלה,כמוגםצעדיםנוספים,שנועדולהטיבעםהציבורנותןכבראותותיועלמערכת הבנקאות2. בינואר 2022 הוסרו המגבלות מרישיונו של הבנק החדש, וואן זירו הבנק הדיגיטלי בע"מ,והואצפוילהיפתחלקהלהרחבבמהלךהשנה.בנוסף,אנורואיםלאורךהשניםמגמת ירידהברמתהריכוזיותשלמערכתהבנקאותבפרטוהמערכתהפיננסיתבכלל,כפישבאהלידי ביטויבמגווןמדדים,בהםהתפלגותהאשראיהצרכניבמערכתהפיננסית(ראואיורא21-')ומדד הHHI-(ראולוח1בפרקא').כמוכןניכרשיפורבמדדיתחרותנוספיםשישלהםהשפעהישירה עלטובתהציבורובהםרמתמחיריהמוצריםוהשירותיםשמוצעיםלציבור,הכמויותשמוצעותמהם ומגוונם.חשובלהדגישכיכניסתםשלמכלולהצעדיםלתוקףוהבשלתם,צפוייםליצוראתמלוא ההשפעהעלהתחרות.הפיקוחעלהבנקיםממשיךלבחוןדרכיםנוספותבכללמגזריהפעילות שלמערכתהבנקאות,לקידוםהתחרותוהשקיפותללקוחות. אחדמיעדיהפיקוחעלהבנקיםהואשמירתההוגנותביחסיםשביןהבנקיםללקוחותיהם.הגברת ההוגנות הינה נושא מהותי שנמצא בליבת היחסים בין הבנקים ללקוחותיהם וככזה היא מצויה במיקוד העשייה של הפיקוח על הבנקים, תוך דגש על הצבת הלקוח בלב הפעילות הבנקאית (להרחבהראופרקג'בסקירהזו).אחתמנגזרותהיחסיםהללוהינההכלהפיננסיתFinancial‘( Inclusion').הכלהפיננסיתמקיפהאתיצירתהשלנגישותשוויוניתלשירותיםפיננסיםובעלויות סבירותעבורכללהאוכלוסייהומסייעתלמשפחותולעסקיםבחייהיום־יוםובתכנוןשגרתחייהם, החלממטרותארוכותטווחועדלמקריחירוםבלתיצפויים.הכלהפיננסיתיכולהלהוותמפתח 2 להרחבהעלכללהצעדיםלקידוםהתחרותבמערכתהפיננסיתהישראליתוההתקדמותבהעדכה,ראואתדוחות היישוםשלהוועדהלבחינתהתחרותבשוקהאשראי.) 164 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות לצמצוםאי־השוויוןביןאוכלוסיותולניצולמיטבישלהמערכתהפיננסיתלצרכיםשלמשקיהבית. ההתפתחויותהטכנולוגיות,כמוגםהשפעותיושלמשברהקורונה,הובילואתהבנקיםלהציעעוד ועודשירותיםבאמצעותהערוציםהישירים,כדילהחליףאתהצורךבהגעהלסניףוביצועפעולות מולגורםאנושי.תהליךזה,אשרמתקייםלצדפעילותמשלימהלטובתאוכלוסיותעםאוריינות דיגיטליתפחותה,מסייעבשיפורהנגשתםשלשירותיםבנקאיםללקוחות,בהוזלתעלויותומקל עלניהולהמוצריםהבנקאים. שיעורהבעלותעלחשבוןהבנקבישראלדומהלממוצעהעולמי איורב '-1 שיעורבעליחשבוןבמוסדפיננסי1בקרבהאוכלוסייההבוגרת2, מדינותOECD , 2017 95% 93% 100% 80% 56% 60% 40% 20% 0% 1במרביתהמדינות , חשבון במוסדפיננסיהואחשבוןבנק . מקור WorldBank: ועיבודיהפיקוחעלהבנקים . לפי נתוני הבנק העולמי שנאספו בשנת 2017, שיעור הבעלות על חשבון פיננסי (לרוב, חשבון בנק)בישראל–דומהלממוצעבמדינותעםהכנסהגבוהה(איורב1-').אף־על־פי־כן,ניכרכייש מדינותרבותשבהןשיעורהאוכלוסייההבוגרת3שישבבעלותולחשבונותפיננסיםעומדעל100%. אמנםשיעורהבעלותבישראלאינוחריגביחסלמדינותעםהכנסהגבוהה,אךהחששהואשאותה אוכלוסייהשאיןלהחשבוןבנק,מאפיינתקבוצתאוכלוסייהאומגזרייחודי,מהשעלוללהדיראת אותומגזרממכלולהשירותיםהפיננסיםההכרחיים4.חשובלצייןכיהוראותהפיקוחעלהבנקים מחייבותאתהתאגידיםהבנקאיםלפתוחחשבוןעו"שביתרתזכותלכללקוחשמעונייןבכך. מדדחשובנוסףלבחינתההכלההפיננסיתהואשיעורהבעלותעלכרטיסיחיוב5.כרטיסיחיוב מייצריםנגישותגבוההיותרלתשלומיםוהשימושבהםבהשוואהלשימושבמזומןמאובטחיותר.ניכר כיבישראלשיעורהאוכלוסייההבוגרתשמחזיקהבכרטיסיחיוב–נמוךבהשוואהלמדינותההשוואה איורב2-'().לאורההתקדמותהטכנולוגיתשנעשתהבעולםהתשלומיםבשניםהאחרונותוהפער 3 אוכלוסייהבגילי15שניםומעלה. ראולמשלאתincomeandpovertyreduceinclusionfinancialDoes2020.K.,Inaba,andM.A.Omar, 4 inequality in developing countries? A panel data analysis.Journal of Economic Structures,9(1), .pp.1-25 כרטיסיםמסוגאשראיאודביט. 5 165 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 שנמצא,מצביעהדברעלכךששיעורגבוהיותרבאוכלוסייהבישראלנשעןעלשימושבמזומנים ובאמצעיםתחליפייםנוספיםוייתכןשקייםחסםבשוקזה. שיעורמחזיקיכרטיסיהחיובבישראלנמוךבהשוואהבינ "ל איורב '-2 שיעורמחזיקיכרטיסחיוב1בקרבהאוכלוסייההבוגרת2, מדינותOECD , 2017 100% 84% 75% 80% 60% 40% 27% 20% 0% 1הארגוןאוסףנתוניםעלכרטיסיאשראיוכרטיסידביטבנפרדוהשיעורהמוצגבגרףזהמייצגאתהשיעורהמרבימביןשניהסוגים. 2אוכלוסייהמגיל15ומעלה. מקור:BankWorldועיבודיהפיקוחעלהבנקים. בימיםאלהפועלצוותלגיבושתכניתלאומיתלהגברתההכלההפיננסיתבהובלתבנקישראל ומשרדהמשפטים.הצוותבוחןהאםרמתההכלההפיננסיתבחלקיםשוניםבאוכלוסייהנמוכה יחסיתומהםצעדיהמדיניותשיכוליםלהביאלשיפורה.הצוותצפוילפרסםאתממצאיובקרוב. מערכתהבנקאותמוסיפהבתוךכךלאמץטכנולוגיותחדשותשמייצרותאתגריםטכנולוגים.כחלק מהפיקוחעלהסיכוניםהטכנולוגיםועלהסיכוניםלמודלהעסקי,בחןהפיקוחעלהבנקיםכיצד נערכיםהתאגידיםהבנקאיםהבנקיםמבחינהטכנולוגיתמולאתגריבנקאותהעתידוהתגברות התחרות שנסמכת במידה רבה מאוד על היכולות הטכנולוגיות של התאגידים הבנקאים, לאור ההשפעה המהותית שיש ליכולת זו על קיומו של מודל עסקי בר־קיימה במערכת הבנקאות. הבחינה בוצעה באמצעות "סקר מוכנות טכנולוגית לאתגרי בנקאות העתיד". תוצאות הסקר מראותכימערכתהבנקאותככללרואהחשיבותגבוההבהתאמתהמערכות,תהליכיהעבודה והמשאבהאנושילאתגריבנקאותהעתידומשקיעהבכךמשאביםרבים(להרחבהראותיבהב1-' בסקירהזו).בנוסףלהתפתחויותהטכנולוגיותחשובלצייןכיהמידעDATA()הואזהשמאפשר למערכתהבנקאית־פיננסיתלהכיראתציבורהלקוחותטוביותר,על־מנתלעצבולהתאיםאת היצעהשירותיםוהמוצרים.המידעמאפשראתפיתוחםשלמודליםושליכולותמתקדמותכגון בינהמלאכותיתAI(),למידתמכונהML()וניתוחנתוניעתקData(Big)והשימושיותהרבהשבהם ומעלהבכךגםאתאתגריהמידע,שכולליםסוגיותשלהשימושיותהמותרתבמידע,הגנתהפרטיות, העדרומניעתאפליהואבטחתהמידע.הפיקוחעלהבנקיםעוקבובוחןכיצדניתןלאפשרמתן שירותיבנקאותלצדהתפתחותהעיסוקיםהמותריםוהשירותיםהנלווים. 166 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות בתגובהלהתפרצותנגיףהקורונהבישראלובעולם,צומצמההפעילותהכלכליתבמשקוהוגבלה התנועה במרחב הציבורי. בתוך כך צומצמו משמעותית שירותי קבלת הקהל בסניפי הבנקים. תהליכיהדיגיטציהשהואצובמערכתהבנקאותבשניםהאחרונותהוכיחועצמםבתקופהזו,בכך שאפשרו ללקוחות התאגידים הבנקאים להמשיך ולצרוך שירותים בנקאים מגוונים באמצעות הערוציםהישירים,גםבימיםשבהםהוטלוהגבלותתנועהמשמעותיותעלהמשק(ראואיורא).11-' משקיביתועסקיםצורכיםאתהשירותיםהפיננסיםיותרויותרבצורהמקוונת.שירותיתשלומים מקוונים,בפרטשירותיםהמבוססיםעלארנקיםדיגיטלים,הופכיםבמהירותלהיותחלופהאהודה לתשלומים בבתי עסק פיזים ובבתי עסק מקוונים. זאת בין היתר לאור נוחות וקלות השימוש בהם,שגורמיםללקוחותלאמץאתהארנקיםהדיגיטליםבקצבמהיר.הגידולבהיקףהתשלומים הדיגיטליםגדלבשלהנוחות,אךגםבשלהתפתחויותטכנולוגיותנוספותשמשפרותאתחווית הקניותהכוללת(לארקהתשלוםעצמו)ולאורהגידולבסחרהמקוון.בשנת2021חלהבישראל קפיצתמדרגהבהטמעהשלתקןEMV,שמהווהתשתיתלארנקיםולאמצעיהתשלוםהדיגיטלים שחדרולשוקבשנהזו(להרחבהבנושאשירותיהתשלוםהדיגיטליםראותיבהב2-'בסקירהזו). הגידולבמסחראלקטרונימהווהכרלהתפתחותהשימושהאפשריבמטבעותמבוזריםכאמצעי תשלום(כאשרעדהיוםשימשואלהבעיקרכאפיקהשקעה).בנקישראלבוחןבתוךכךבדומה לבנקיםמרכזייםרביםבעולםאתבנייתהשלתכניתפעולהלהנפקהאפשריתשלמטבעדיגיטלי שלהבנקהמרכזיCBDC(,אובישראל–שקלדיגיטלי–שק"ד),תוךכדיבחינתםשלהשפעות אפשריותשונותעלהמשקהישראלי.ניתוחהשפעותיוהצפויותעלמערכתהבנקאותמראהכי הנפקתשק"דתפגעברווחיותה,עקבהסטתחלקמפיקדונותהציבורלשק"ד,אולםלאצפויה להביאלשחיקהמשמעותיתבתוצאותהעסקיותשלה,ביציבותהאוביכולתהלהמשיךלהעמיד אשראיולמלאאתהתפקידיםהמסורתייםשלמערכתבנקאות(להרחבהראותיבהב בסקירהזו).5-' 167 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהב1-':סקרהמוכנותהטכנולוגיתלאתגריבנקאותהעתיד • ההתמודדותשלמערכתהבנקאותעםאתגריבנקאותהעתידוהתחרותהגוברת,נסמכתבמידהרבהמאוד עלהיכולותהטכנולוגיותשלהתאגידיםהבנקאיםוישליכולתזוהשפעהמהותיתעלקיומושלמודלעסקי בר־קיימאשלמערכתהבנקאות. • כחלקמהפיקוחעלהסיכוניםהטכנולוגיםועלהסיכוניםלמודלהעסקי,הפיקוחעלהבנקיםבחןכיצדהבנקים נערכיםמבחינהטכנולוגיתמולהשינוייםהללובאמצעות"סקרמוכנותטכנולוגיתלאתגריבנקאותהעתיד" (להלן,"הסקר").במסגרתבחינתממצאיהסקר,נבחנו,ביןהיתר,הנושאיםהבאים:פעריםביןהרצוילמצוי; מיפויהכליםהמרכזייםשמהוויםמנועיצמיחה(להלן,"כליםלקידוםהצמיחה"או"כליצמיחה");חסמים מרכזייםלצמיחה;פרויקטיםשנותניםמענהלאותםכליצמיחהוכןלחסמיםלצמיחה,ועוד. • הסקרמהווהבראשובראשונהכלילכלתאגידבנקאילכשעצמולהעריךאתרמתמוכנותולאתגריבנקאות העתיד,וכןכלינוסףבידיהפיקוחעלהבנקיםלזיהויהמגמותהטכנולוגיותשלהתאגידיםהבנקאים,במטרה להעריך את רמת מוכנותם מול אתגרי בנקאות העתיד. המסקנות משמשות בנוסף לאיתור מוקדי סיכון טכנולוגייםחדשים,לביצועמיפויוהערכהמוקדמיםשלתחומיםשמחייביםמיקודרביותר,לתכנוןשלצעדים עתידיים הנדרשים לשם המשך קידום ההתפתחות הטכנולוגית במערכת הבנקאות והתאמתה לסביבה התחרותיתהמשתנה. • התובנותהרוחביותהמרכזיותמהסקרהן: בנושא התמודדות עם אתגרי בנקאות העתיד מערכת הבנקאות בארץ ממוקדת בסוגיות טכנולוגיות דומות o לאלהשמקובלותבעולם. התאגידיםהבנקאיםהםברובםממוקדיצמיחהורואיםצורךרביותרבהשקעתמאמציםבטיפולבכליםשצפויים o לקדםאתצמיחתם. ככלל,מערכתהבנקאותרואהחשיבותגבוההבהתאמתהמערכות,תהליכיהעבודהוהמשאבהאנושילאתגרי o בנקאותהעתידומשקיעהבכךמשאביםרבים. .מבוא:1 הפיקוחעלהבנקיםהחליט,לאורההתפתחויותהטכנולוגיותבעולםהבנקאותבשניםהאחרונותוהשפעתןהאפשריתעל המודלהעסקישלהבנקים,לבחוןאתרמתהמוכנותהטכנולוגיתשלמערכתהבנקאותלהתמודדותאפשריתעםאתגרי בנקאות העתיד. בפיקוח על הבנקים נבחנו מגמות דומות בעולם ונבנה מודל ייעודי שבמסגרתו מופו, בין היתר, כלי הצמיחהוהחסמיםהעיקרייםהנדרשים/הדורשיםמענהלצורךהיערכותהתאגידיםהבנקאיםלאתגריבנקאותהעתיד. התאגידיםהבנקאיםהתבקשובמסגרתשאלוןהערכהעצמיתשהופץ,לדרגאתכליהצמיחהוהחסמיםבהתאםלרמת חשיבותםבארגוןוכןלצייןעבורכלאחדמהםאתהערכתסטטוסהביצועהנוכחישלהם.כמוכןהתבקשוהתאגידיםלהעביר אתרשימתהפרויקטיםשנעשובעברואתהפרויקטיםהעתידייםאשרתומכיםבכליהצמיחהובהסרתהחסמיםשצוינו. הממצאיםנותחועלידיהפיקוחעלהבנקים,תוךבחינתם,ביןהיתר,שלמנופיםטכנולוגיםעיקריים,שלחסמיםבולטים, שלמגמותבהתהוותושלההשלכותהאפשריותעלהסיכוןהטכנולוגישלהתאגידיםהבנקאיםהשונים,בתהליךהיערכותם לאתגריבנקאותהעתיד. 168 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות 2 התובנותהעיקריותשעלומניתוחהסקר:. • מגמותגלובליות–נמצאכיקייםמתאםגבוהביןהמענהשלהתאגידיםהבנקאיםבישראלביחסלכליםלקידוםהצמיחה ולכליםלהסרתהחסמים(ראולוח1,כליצמיחהוהחסמיםהעיקריים),לביןהמצבהקייםבתאגידיםהבנקאיםבעולם ועלכןנראהכימערכתהבנקאותבישראלממוקדתבסוגיותדומותלאלההמקובלותבעולם. לוח1-כליםלקידוםצמיחהוחסמיםעיקריים כלילקידוםצמיחה חסמים ארכיטקטורהמתקדמת אסדרה דאטה שיתוףפעולהביןITללקוחעסקי TTM1 מערכותליבה אימוץטכנולוגיהחדשה אילוציתקציב שיתופיפעולה(שת"פים)עםצדג' אילוצימשאביאנוש התייעלות תרבותארגונית שיפורתפעולי ספקים חדשנות מבנהארגוני אימוץמתודולוגיותעבודה העברהלמיקורחוץ ענן • תוצאותניתוחהפערים–בוצעניתוחשלהפעריםביןרמתהחשיבותשניתנהלכליהצמיחהוהחסמיםלביןהסטטוס הנוכחי.נמצאכיהתאגידיםהבנקאיםהםברובםממוקדיצמיחהורואיםצורךרביותרבהשקעתמאמציםבטיפול בכליםשצפוייםלקדםאתצמיחתם. כליםלקידוםהצמיחהוהחסמיםאשרהוערכועלידיהתאגידיםהבנקאיםכבעליהחשיבותהגבוההביותר: • כליםלקידוםהצמיחה("כליצמיחה")–לצורךתמיכהבצמיחהטכנולוגיתעתידיתמייחסיםרובהתאגידיםהבנקאים חשיבותגבוההבמיוחדלנושאיםשלבנקאותדיגיטלית,סייברוארכיטקטורהמתקדמת. • הסרתחסמים–בכלהקשורליכולתהסרתהחסמיםהטכנולוגיםהקיימיםמייחסיםרובהתאגידיםהבנקאיםחשיבות גבוההלנושאיםשלאסדרה,מערכותליבהושיתוףהפעולהביןגוףמערכותהמידעלביןהחטיבותהעסקיות. • כליםלקידוםהצמיחהוהסרתהחסמיםאשרהוערכועלידיהתאגידיםהבנקאיםכבעליהפערהגבוהביותרביןרמת חשיבותולביןהמצבבפועל(פערהמחייבהשלמהמצדהתאגידהבנקאי): • כליםלקידוםהצמיחה("כליצמיחה")–הפערהגבוהביותרלצורךתמיכהבצמיחהטכנולוגיתעתידית,נמצאבקרב התאגידיםהבנקאיםביחסלנושאיםשלארכיטקטורהמתקדמת,שלדאטה,שלבנקאותדיגיטלית,של1TTMושל MarketToTime -TTM -משךהזמןשלוקחמפיתוח מוצרועדשהואזמיןלשימושהלקוח. 1 169 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 • כליםלקידוםהצמיחה("כליצמיחה")–הפערהגבוהביותרלצורךתמיכהבצמיחהטכנולוגיתעתידית,נמצא בקרבהתאגידיםהבנקאיםביחסלנושאיםשלארכיטקטורהמתקדמת,שלדאטה,שלבנקאותדיגיטלית,של TTMושלשיתופיפעולהעםצדג'(איור21). איור1-כליצמיחהטכנולוגיםברמתמערכתהבנקאות–ניתוחפערים כליצמיחהברמתמערכתהבנקאות בנקאותדיגיטלית סביבתרשת 7 ארכיטקטורהמתקדמת דאטה TTM 6.5 אימוץטכנולוגיהחדשה שיתופיפעולהעםצדג ' התייעלות 6 שיפורתפעולי חדשנות 5.5 אימוץמתודולוגיותעבודה 5 העברהלמיקורחוץ ענן 4.5 4 4 4.5 5 5.5 6 6.5 7 סטטוס המקור:ניתוחהפיקוחעלהבנקיםשלסקרהמוכנותלאתגריהעתיד. • הסרתחסמים–הפערהגבוהביותרבכלהקשורליכולתהסרתהחסמיםהטכנולוגיםהקיימים,נמצאבקרב התאגידיםהבנקאיםביחסלנושאיםשלמערכותליבהושלאסדרה(איור32). באיור מוצגים ממוצעי ציוני ההערכות לחסמים השונים – חשיבות מול סטטוס – שניתנו במסגרת שאלוני ההערכה העצמית ומסומנים בו 2 הנושאיםבהםהוערכוהפעריםהגדוליםביותר. 3 באיור מוצגים ממוצעי ציוני ההערכות לחסמים השונים – חשיבות מול סטטוס – שניתנו במסגרת שאלוני ההערכה העצמית ומסומנים בו הנושאיםבהםהוערכוהפעריםהגדוליםביותר. 170 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות איור2-חסמיםלשינויטכנולוגי-ניתוחפערים המקור:ניתוחהפיקוחעלהבנקיםשלסקרהמוכנותלאתגריהעתיד. • הסקרככליעבודה–ישלצייןכיסקרזהאומץעלידיחלקמהתאגידיםהבנקאיםככליתומךלביצועהערכות מצבוהתאמתתוכניותארוכותהטווחלאתגריבנקאותהעתיד. • הסקרבראיהפיקוח–הסקרמהווהאתאחדהכליםבידיהפיקוחעלהבנקיםלזיהויהמגמותהטכנולוגיותשל התאגידיםהבנקאיםומידתמוכנותםלעמידהבאתגריבנקאותהעתיד. 171 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהב2-':שירותיתשלוםבעידןהדיגיטלי • עתידהשירותיםהפיננסיםהואדיגיטלי:צרכניםועסקיםצורכיםיותרויותראתהשירותיםהפיננסיים בצורהדיגיטלית.הטכנולוגיותהחדשותמאפשרתשירותיםחדשניםומתקדמיםואףתורמותלשינוי המודליםהעסקיים,לכניסתםשלשחקניםחדשיםולשיתופיפעולהנרחביםביןגופיםפיננסיםוגופים טכנולוגייםגדוליםאוחברותטכנולוגיותקטנותחדשניות(חברותפינטק).משברהקורונהזירזאת הפיתוחשלהשירותיםהדיגיטלייםואתאימוצםעלידיהלקוחותבעולםהפיננסיבכללובפרטבעולם התשלומים-בכלהעולםוגםבישראל.תיבהזועוסקתבמגווןהשירותיםשהתפתחובשניםהאחרונות ושמבוססיםעלטכנולוגיהדיגיטלית. • שירותיתשלוםדיגיטליים,בפרטשירותיםהמבוססיםעלארנקיםדיגיטלייםהופכיםבמהירותלהיות חלופהפופולריתלתשלומיםבבתיעסקפיזייםובבתיעסקמקוונים.זאתביןהיתרלאורנוחותוקלות השימושבהםהגורמתללקוחותלאמץאתהארנקיםהדיגיטלייםבקצבמהיר.העברתהארנקלטלפון החכםמציעהיותרמ'אמצעיתשלוםשהולךאתךתמיד'.בנוסףלפונקציותבסיסיותכמותשלומים וזיהוי,הארנקהדיגיטלייוצרחוויותקניותאינטראקטיביות.הגידולבהיקףהתשלומיםהדיגיטליים גדלהןבשלהנוחות,חוויתהקניותבכללותהשאיננהרקהתשלוםעצמווגידולבסחרהמקוון.בשנת 2021חלהבישראלקפיצתמדרגהבהטמעהשלEMVשהיווהתשתיתלארנקיםולאמצעיהתשלום הדיגיטליים,שחדרולשוקבשנהזו.אנוצופיםשבשנת2022תהיההתבססותרחבהיותרשלהארנקים –הןבמגווןהארנקיםוהןבשימושבהם(בצדהלקוחותובצדבתיהעסק)והןביכולתלבצעתשלומים חוציגבולות. • השינוייםהטכנולוגייםוההתפתחויותבעולמותהתשלומיםמציביםאתגרעבורהרגולטוריםבישראל לא רק לאור המבנה הרגולטורי המתפתח בישראל לעניין שירותי תשלום. אלא גם ביחס הן באשר להתאמת הרגולציה המסורתית לרגולציה המתאימה לשירותי תשלום דיגיטליים, כדוגמת אימוץ הצעדיםהמתגבשיםוהןביחסלעידודהתפתחותפעילותהארנקיםגםלתחומיםנוספים. הטרנספורמציההדיגיטליתמשנהמודליםעסקייםומובילהלחדשנותבשירותיםהפיננסיים-במגווןהמוצרים הפיננסיםוהשירותיםהפיננסיםוכןבמגווןהשחקניםהפיננסיםוסוגיהם.עבורחברותרבות,מערכותטכנולוגיית מידעIT()בשילובעםתוכנהמתאימההפכולעמודהשדרהשלהפעילויותהעסקיות.הסיבהלכךהיאשהדיגיטציה מציעההזדמנויותחדשות,שכןבזכותיתרונותלגודל,רשתותדיגיטליותושירותינתונים,מתאפשרתאספקת שירותיםאיכותייםיותרבעלותנמוכהיותר.לארקשהטכנולוגיהמספקתיותרהזדמנויותלהתנסותולשיתוף פעולהביןשחקניםשונים,אלאשהיאגםמאפשרתלהתאיםאתהשירותיםלצרכיהלקוחותולטעמיהם.לצדכל זה,החדשנותהטכנולוגיתמשנהאתמבניהשוק-חברותוגופיםפיננסיםותיקיםמתאימיםומעדכניםאתהמודלים העסקייםשלהם,לרובבשיתוףעםחברותפינטק.חברותטכנולוגיהגדולותBigTech"(")וקטנותפעילותיותר בעולמותהפיננסיים. בפברואר2022 שלוש רשויות הפיקוח האירופיות EIOPA( EBA, ESA, וESMA-), פרסמו מסמכי המלצות כדי להבטיחשהמסגרתהרגולטוריתוהפיקוחיתשלהאיחודהאירופיתישארמתאימהלעידןהדיגיטלי.ההמלצות שהועלומכוונותלשמורעלרמהגבוההשלהגנתהצרכןולטפלבסיכוניםהנובעיםמהשינוישלשרשראותערך, שימושבפלטפורמותוהופעת"קבוצותמעורבות"חדשות(קבוצותהמשלבותפעילויותפיננסיותולאפיננסיות). 172 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות הרשויותממליצותעלשורת פעולותכדילחזקאתרגולצייתהשירותיםהפיננסייםשלהאיחודהאירופיולשפר אתיכולותהפיקוחבהתאםלהתפתחויותאלו.המלצותאלוכוללות:גיבושגישההוליסטיתלרגולציהולפיקוח על שרשרת הערך של השירותים הפיננסיים; חיזוק הגנת הצרכן בהקשר הדיגיטלי, לרבות באמצעות חשיפה מוגברת, מנגנוני טיפול בתלונות, נקיטת צעדים שמטרתם למנוע מכירה שגויה של מוצרים קשורים, ושיפור האוריינותהדיגיטליתוהפיננסית;הגברתהאחידותבEU-בסיווגשירותיםחוציגבולות;הגברתהאחידותבEU- בטיפולבהלבנתהון/מימוןסיכוניטרורבהקשרהדיגיטלי;רגולציהופיקוחיעיליםעל‘קבוצותמעורבות',לרבות סקירהשלדרישותזהירותאחידות;חיזוקמשאביהפיקוחושיתוףהפעולהביןרשויותפיננסיותורשויותרלוונטיות אחרות,לרבותבאופןחוצהגבולותורב-תחומי;ניטורפעילשלהשימושבמדיהחברתיתבשירותיםפיננסיים. שירותי תשלום ממלאים תפקיד מפתח בהתפתחות שירותים פיננסיים דיגיטליים, כשהם מהווים את חזית החדשנות והאמצעים לתמיכה בכלכלה הדיגיטלית. פתרונות תשלום דיגיטליים מאפשרים לאנשים ולחברות לבצעעסקאותבבטחהוביעילות.הםהכרחייםלתשלוםבחנויותובמסחראלקטרוני,הסדרתחשבונות,החזר הלוואותאומשכנתאות,העברתכסף,תשלוםמשכורותאופנסיה.יכולותאלווהמידעהנגזרמהםיכולותלהוות בסיסלמתןשירותיםפיננסייםנוספים. הטלפון החכם הינו חלק מהותי מחיי היומיום של העולם המערבי, אך לא רק. הטלפונים החכמים משמשים כאמצעיהתקשרות,ככלילחיבורחברתי,ככליבידור,כאמצעיגישהלאינטרנטואפילוכאמצעיתשלום.בשנים האחרונות,התפתחובעולםמגווןשלארנקיםדיגיטלייםאשרמאפשריםלמשתמשלבצעתשלומיםבבתיעסקאו להעבירכסףלמכריםבצורהקלהובטוחה.קיימיםסוגיםשוניםשלארנקיםדיגיטליים,השחקניםהבולטיםמגיעים מעולמותתוכןשונים,חברותטכנולוגיהכגוןVenmopay,Googlepay,ApplePayPal, וALIPAY-גופיםבנקאים (במרביתהמקריםקונסורציוםשלבנקים)לדוגמהZelleרשתותחברתיותכגון פייסבוק,PAYweChat אורשתות קמעונאיותגדולותכגון Walmart.למרותהשוניבשווקיםבהםהםפועליםהתפתחותהטבעיתשלהשירותים שניתניםעלידםדומהבכלהשווקים,השלבהראשוןהינובהעברהביןלקוחותפרטייםP2P().לאחרתקופה מסוימת,מתרחבהשירותבהדרגהלתשלומיםנוספים,(לדוגמה:עסקיםP2B),תשלומיםמקוונים ותשלומים למוסדותוגופיםממשלתייםP2G().חלקמהארנקיםמשתמשיםבטכנולוגיההמאפשרתהצפנהשלפרטיכרטיס החיוב(אשראיאודביט)שלהמשלםואילובמקריםאחריםהשימושהואבאמצעותהעברהביןחשבונות.במרבית המקריםהשימושבארנקאינוכרוךבתשלום,אךישנןעמלותכאשרפורקיםאוטועניםאתהאפליקציהלמחשבון הבנק.חלקמהארנקיםמאפשריםבנוסףלתשלום,לאחסןבהםגםקבלות,קופונים,כרטיסיביקור,חשבונות, כרטיסיטיסה,כרטיסיםלהופעותוכד'.בפרספקטיבהגלובלית,ארנקיםאלומאפשריםלכלכלותלעבורבעתיד לחברהנטולתמזומנים.במדינותלאמפותחותרבותהתפתחותםשלארנקיםדיגיטלייםהואץעלידימפעילי רשתותשלטלפוניםניידיםבשיתוףעםמוסדותבנקאים.המטרהבאותןמדינותהייתהליצורגישהקלהיותר עבורהצרכנים,ולשפרהכלהפיננסיתעבוראוכלוסיותמודרות,להןלאהתאפשרכלללפתוחחשבוןבנק.לעומת זאת,בשווקיםמפותחים,ארנקיםניידיםמקליםעלתשלומיםבכרטיסחיובובמקומותמסוימיםהשימושבהם עקףאתהתשלוםבכרטיסיהחיוב,נוכחהתפתחותןשלמערכותתשלומיםמידיותלתשלוםמחשבוןלחשבוןA2A AccountToAccount,ללאהצורךלעשותשימושבסכימותהמוכרות(לדוגמא:ויזה,מאסטרקארדוכו')ובכך נחסךלבתיהעסקתשלוםעמלותהסליקה.השימושבארנקדיגיטלילתשלומיםבחנויותותשלומיםמקווניםהיה במגמתעלייהלפנימגפתהקורונה,אךזוהאיצהבצורהמשמעותיתאתהשימושבארנקיםאלוזאתלאורהצורך בגישהקלהלמוצריםושירותים,בעיקרמרחוקוללאמגע. 173 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 במסמךבנושא‘צרכיהמשתמשוהאימוץשלמטבעותדיגיטלייםשלהבנקהמרכזיCBDC()'שפרסםהBIS בספטמבר2021,ניתנוכדוגמאלאימוץוהטעמהשלארנקיםדיגיטליים.אחתהדוגמאותלהטמעהמוצלחתהיא אפליקצייתהטלפוןהניידSwish,שהושקהבשנת2012בשוודיהונעשהבהשימושעלידיכ80%-מהאוכלוסייה. אמנםבתחילההוצעובאפליקציהרקהעברותP2Pמידיות,אךכיוםהאפליקציהמשמשתגםלתשלומיםמקוונים ותשלומיםבנקודותהמכירה(עםקודיQR).גורמיהצלחהשמונההBIS-,הםהתמקדותראשוניתבשוקשבולא הייתהקיימתאלטרנטיבהדיגיטליתנוחה,קליטהקלהוחזקהוכןעידודהבנקיםאתלקוחותיהםלעשותשימוש באפליקצייתהתשלום(כדילהפחיתאתהשימושבמזומן).יישומיםדומיםבדנמרקMobilePay()ונורבגיהVipps() זכולהצלחהדומה.דוגמהמוצלחתנוספתהיא,פלטפורמת M-Pesaשהושקהב2007-בקניהומשמתיותר מ95%-מהאוכלוסייה.הפלטפורמהמבוססתעלשירותהודעותSMS(),ומספקתלאוכלוסייהללאבנקגישה לשירותיםבסיסייםדמוייבנקאות.בדומהל-Swish,גםפלטפורמהזוהציעהשירותבשוקבולאהייתהתחרות והשרותהיהנוחלשימוש.עםזאת,לאכלשירותיהתשלוםהניידיםהצליחו.Paybox1הציעהפלטפורמהשל תשלוםבטלפוןניידבגרמניהבשנת2000 בדומהלPaybox-.Swish,התכוונהלהקלעלתשלומיםביןחשבונות בנק.עםזאת,יתרונותלאמספקיםעלפנימערכותמבוססות,עלויותגבוהותלמשתמשיםוחוסרשיתוףפעולה לעידודהשימוששלהלקוחגרםלכךשהאימוץמעולםלאהצליחלהגיעלרמהבתקיימא. בדומהלעולם,עברהמשקהישראלישינויבתשתיתהתשלומיםשהובילהלהתפתחויותבתחוםאמצעיהתשלום המתקדמים.אחתהרפורמותהחשובותשנעשובעולמותהתשלומיםהיאהטמעתתקןEMV2,המאפשראת התפתחותםשלאמצעיתשלוםמתקדמים,בפרטארנקיםדיגיטלייםותשלומיםללאמגע.שניםארוכותהתמהמה השוקהעסקיבישראל מלאמץאתהתקןועשהזאתרקמאזשלהי2020ולאורמתווהרגולטורימחייבשקבע המפקחעלהבנקים.אימוץהתקןאפשרהתפתחותםשלארנקיםדיגיטלייםבישראל–מקומייםובינלאומיים. בשנת2017השיקובנקהפועליםאתאפליקצייתהתשלומים‘ביט',בנקלאומיאתאפליקצייתהתשלומים‘פיי3', ובנקדיסקונטרכשאתפעילותאפליקצייתהתשלומים‘פייבוקס'.בתחילתהדרךאפליקציותאלואפשרותשלום מאדםלאדםP2P(ודרישתתשלום),לאחרמכןהתרחבולתשלומיםבבתיעסק–בתחילהבעסקאותמרוחקות ובהמשךבאמצעותטכנולוגייתNFC(תשלוםללאמגע).השימושהגדולבאפליקציותתשלומיםלהעברותכספים ביןאנשיםפרטייםהינותחליףלשימושבמזומןומשרתאתהחלטות הממשלהלצמצוםהשימושבמזומןבמשק. היקף התשלומים באפליקציות תשלומים התרחב לאורך השנים בקצב צמיחה גובה, הן לאור גידול במספר המשתמשים והןלאורגידולבנפחהפעולות. בשנה האחרונה גדל מספר האפליקציות הבנקאיות בישראל, המנגישות ארנקים דיגיטליים, ומאפשרות ללקוחותיהןלשלםבבתיהעסקבאמצעותהטלפוןהנייד:שלושחברותכרטיסיהאשראי(ישראכרט,כאלומקס) הוסיפולאפליקציותשלהןפונקציונליותשלארנקדיגיטלי;שתיחברותבינלאומיות(אפלפייוגוגלפיי)השיקואת ארנקיהן;בתיעסקגדולים(ילוו,לדוגמא)השיקוגםהםארנקיםדיגיטליים.נכוןלדצמבר2021,קיימיםבישראל 9ארנקיםדיגיטלייםפעילים4.נצייןכילכלארנקישפונקציונליותשונה.כךלדוגמאהארנקיםשלחברותכרטיסי PAYBOXהעולמיתשאינהקשורהלפעילותבישראל. 1 תקןEMVפותחבידישלושחברותהאשראיהגדולותבאירופהVisa)Mastercard, ו(Europay- -לשםאבטחתהרכישותבכרטיסי 2 אשראיומניעתהונאותוזיופיםככלהניתןעלידיזיהויכמעטודאישלבעלהכרטיסEMV.הואשבבחכם,המותקןבכרטיסהאשראי במקומושלהפסהמגנטי,ועליומידעהמיוחסאךורקלכרטיסשעליוהואמותקן. 3 בנקלאומיהודיעלאחרונהכיהואסוגראתפעילותאפליקצייתהתשלומיםשלו. סקירתמערךהתשלומיםבישראל,מחלקתמערותתשלומיםוסליקה,דצמבר.2021 4 174 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות מגמתצמיחהבמחזורהתשלומיםבאפליקציותהתשלומיםשמקורהבגידולמספרהמשתמשים ונפחהפעילות איור1 מחזורתשלומיםבאפליקציותתשלומיםבמליונישקלים2019-2021 25,000 21,599 20,000 13,707 15,000 10,000 6,862 5,000 - 2019 2020 2021 מקור : דיווחיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . האשראיכולליםרקתשלוםבכרטיסיםשהונפקועלידיהןבעודשהארנקיםשלהחברותהבינלאומיותמאפשרים תשלוםבאמצעותכללכרטיסיהאשראיהמונפקיםבישראל.כמוכן,חוויתהשימושללקוחמשתנהמארנקלארנק. הגורמיםהעיקרייםלאימוץהמהירשלהשימושבארנקיםדיגיטלייםבארץובעולםהםראשיתהתפוצההרחבה שלטלפוניםחכמיםושניתהקלותוהנוחותשלהשימושבהם.לצדזה,בעולםהשימושבארנקיםדיגיטלייםסייע גםלמהפכהבכלהנוגעלתשלומיםחוציגבולות,אםעדלאמזמןהעברתכסףממדינהאחתלאחרת,לקחה שלושהאוארבעהימיםועלותההייתהמשמעותית,כיוםבחלקמהמדינותניתןלעשותזאתפחותאויותרבאופן מיידי תוךכךשעלויותהעסקהפחתובצורהניכרת.בישראלתחוםזהעדיןלאהתפתח,אךאנוצופיםכייהיה זההשלבהבאבהתפתחותאפליקציותהתשלום. הארנקיםהדיגיטלייםבישראלעודםמבוססיתשלוםבאמצעותכרטיסיחיוב.בעולםאנורואיםהתפתחותשל ארנקיםהמבוססיםתשלומיםישירותמהחשבוןוזאתאודותלנוחותולפשטותבתשלוםמעיןזהבאמצעותבנקאות פתוחהוייזוםתשלומים.ייזוםתשלומיםמאפשרלצדשלישילכתובעבורהלקוחוהמוטבאתהוראתהתשלום והלקוחהמשלםמאשראותה.הגישהלחשבוןהלקוחהמשלםמאפשרתמגווןשלשירותים–כךלדוגמאתשלום בודדאותשלומיםמרובים,תשלוםמיידיאותשלוםעתידי,אישורהוראתהתשלוםבעתביצועהעסקה(ייזום תשלומיםקלאסי)אואישורבזמנוהחופשי(בקשתתשלום-paytorequest)ועודמגווןרחב.במסגרתהחובה ליישוםבנקאותפתוחהבישראל,חייבהפיקוחעלהבנקיםשירותשלייזוםתשלוםבודד.בהמשך,צפויהפיקוח להרחיבאתמגווןהתשלומיםהאפשרייםבאמצעותייזוםתשלומים–ביןאםחיובלאפשרתשלומםמסוימיםובין אםמתןאפשרותלעשותכך.התקינההמשמשתאתהפיקוחעלהבנקיםהיאהתקינהשלקבוצתברלין. 175 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 מעברלהתפתחותשירותיתשלוםחדשנייםומגוונים,שירותיהתשלוםהדיגיטלייםמאפשריםהרחבתמגווןהיצע השירותיםהפיננסיםללקוחוהתאמתםלצרכיהלקוחהספציפי.זאתבאמצעותאיסוףהנתוניםאגבפעולות התשלוםועיבודימידעמתקדמים(ניתוחיםצופיפניעתידלהוצאותוהכנסות,חישובהטבות,דירוגהלקוח למתןאשראיועוד).לפיכך,רואיםבעולםכיחברותתשלומים,העושותשימושבמידעהמצטבר,מרחיבותאת היצעהשירותיםשלהןמעברלשירותיהליבההמסורתיים.ספקיתשלומיםמציעיםפתרונותבאמצעותיצירת פלטפורמה המאפשרת הצעת סט עשיר של הצעות ערך, כגון: הנפקת כרטיסים וירטואליים, הצעת שירות אשראי‘קנהעכשיושלםמאוחריותר'LaterPayNowBuy–BNPL)). התפתחויותאלומהוותאתגררגולטורילאפשוט,בפרטבישראל.כך,בדומהלנעשהבאירופהישלהתאים אתהתשתיתהרגולטוריתלעולםהטכנולוגיהמשתנהולשירותיםהמשתנים.לדוגמא–שימושבתשתיותענן המאפשרותמצדאחדרמהגבוההשלגמישותתפעוליתוגישהלטכנולוגייתעיבודנתוניםמתקדמתאךמצד שניסיכוניםחדשים,בפרטלענייןהגנתהמידעוהגנהעלהלקוחות.דוגמאנוספת,התאמתהרגולציה,כך שתאפשרשימושבטכנולוגיותמתקדמותלתשלומיםכגוןDLT. 176 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות תיבהב3-':תובנותבנוגעלהקמתבנקחדשבישראל • בעקבותהניסיוןשנצברבפיקוחעלהבנקיםמהליווישלמיזמיםלהקמתבנקיםחדשיםוהניסיוןשנלמדמרשויות פיקוח בעולם, הפיקוח על הבנקים הפיק לקחים וגיבש תובנות בנוגע לשלבי הרישוי של בנק חדש ולתהליך היערכותםשלהיזמים. • הפיקוחעלהבנקיםמוצאלנכוןלשתףאתהציבור,ובפרטיזמיםהמעונייניםלהקיםבנקחדש,בלקחיםשהופקו ובתובנותשגובשוכדילקדםולייעלאתתהליכיהקמתםשלבנקיםחדשיםנוספים. • לשם הגברת הוודאות הרגולטורית ליזמים והגדלת סיכויי ההצלחה של המיזמים, ולאחר בחינת המיזמים והיתכנותם,ניתןליזמיםרישיוןלבנקחדשהמורכבמשלושהשלבירישוי:רישיוןמוגבלשאינובתוקף(תאגיד שאינובנקאי),רישיוןמוגבלבתוקף(תאגידבנקאיבהקמה)ורישיוןשאינומוגבל(תאגידבנקאיחדש). • היערכותםשלהיזמיםמורכבתאףהיאמשלושהשלביםמרכזיים:1()הגשתבקשהלרישיוןבנקולהיתרשליטה; 2( הקמתהבנקוהיערכותלתחילתהפעילות;)3()השלמתהקמתהבנקוהיערכותלהסרתהמגבלותמהרישיון המוגבל. • ההיערכותלהקמתבנקחדשהיאמורכבתוכרוכהבהשקעתמשאביםרבים,ובהבנהמעמיקהבבנקאות,בהוראות החוקוהאסדרהובטכנולוגיה.עמידהבדרישותההיערכותמהווהתנאילהתקדמותבשלביהרישוי. • התכניתהעסקיתהמוגשתעלידיהיזמיםבשלבהגשתהבקשה,צריכהלהיותמגובשת,מפורטתושלמה,בעלת הנחותסבירותשמותאמותלתנאיהשוקולהתיישבעםהוראותהחוקוהאסדרה.ישלהגישאתהתכניתהעסקית רקלאחראתגורהבאופןפנימיומעמיק. • ההוןמהווהנדבךמרכזיבאישורהבקשהלרישיוןבנק.עלהיזמיםלאמודאתההוןהנדרשלבנקבשנותיוהראשונות באופןשמרניולהכיןתכניתמבוססתלגיוסו. • גרעיןשליטהבבנקצריךלעמודבהוראותהחוקובמדיניותהפיקוחית,לרבות:החוסןהפיננסישלגרעיןהשליטה; היושרוהיושרהשלהמבקשיםאתהיתרהשליטה;הניסיוןהעסקיוהנכונותלתמוךבבנקבעתהצורך. • ההיערכותהטכנולוגיתהיאמורכבתוכוללתהיבטיםרבים.ישלהתוותתכניתסדורהשלההיערכותהטכנולוגית ולקחתבחשבוןמרווחיביטחוןלמשאביםהנדרשיםוללוחותהזמנים. • ממשלתאגידיאפקטיביהוארכיבחיונילהתנהלותנאותהשלבנקולשמירהעלאמוןהציבורבו.ישלהבטיח שבטרםהפעלתהרישיוןיוקםדירקטוריוןעצמאישלאיפעלבניגודענייניםוששלושתקוויההגנהימוסדובאופן הולם. • התחלתהפעילותהבנקאיתשלתאגידבנקאיבהקמהמותניתבעמידהבאבנידרך,בהצגתתכניתלהתחלת הפעילות,בהגשתדוחבינייםשלביקורתבלתיתלויהובאישורושלהמפקחעלהבנקים,לאחרהתייעצותועם נגידבנקישראל. • הסרתהמגבלותמהרישיוןשלתאגידבנקאיבהקמהמותניתבאישורנגידבנקישראל,לאחרהשלמתההיערכות, שכוללת:עדכוןהתכניתהעסקית;השלמתגיוסההון;עמידהבהוראותהפיקוחיות;וכןסגירתפעריםמהותיים. 177 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הפיקוחעלהבנקיםשםבשניםהאחרונותדגשעלקידוםהתחרותבמגזריהקמעונותוהעסקיםהקטנים,באמצעותהובלת רפורמותמבניותוהסרתחסמיכניסהלמערכתהבנקאות.אלהנועדולהגדילאתהאיוםהתחרותיעלהשחקניםבמערכת הבנקאות,אתמספרהשחקניםבמערכתואתהתנהלותםהתחרותית.במסגרתזופורסמהבשנת2018מדיניותלהקמת בנקחדש,כדילהסדירולפשטאתהתהליךשלקבלתרישיוןבנקולספקליזמיםעודבשלבמוקדםשלתהליךהרישויודאות רגולטורית.בשנת2020פורסמוהוראותייעודיותלבנקיםחדשים,במטרהלהתוותגישהפרופורציונלית:הוראתניהולבנקאי תקיןמספר480בנושא"התאמותלהוראותניהולבנקאיתקיןהחלותעל"תאגידבנקאיחדש"ועל"תאגידבנקאיבהקמה" והוראתדיווחלציבורמספר בנושא"דיווחלציבורשלתאגידבנקאיחדשושלתאגידבנקאיבהקמה".692 בדבבדעםהתקדמותהרפורמותוהפעולותלהסרתחסמיהכניסה,התקבלופניותשליזמיםשביקשולהקיםבנקיםבישראל. הפיקוחעלהבנקיםהקיםבשנת2016יחידהחדשה,במטרהללוותיזמיםשמבקשיםלהקיםבנקחדשלאורךכלתהליך הרישויובתקופהשלאחרההקמה.אחדהיזמים–"וואןזירוהבנקהדיגיטליבע"מ1"–קיבלבדצמבר2019רישיוןמוגבל לבנק.בינואר2022הוסרוהמגבלותשברישיונווכעתהואזוכהלמעמדשווהלכללהבנקיםבישראל.הפיקוחעלהבנקים מלווהכיוםמספריזמיםשנמצאיםבשלביםשוניםשלבחינתבקשהלרישיוןבנק. הניסיוןשנצברבפיקוחעלהבנקיםבליוויהיזמים,לצדניסיוןשלרשויותפיקוחבעולםשנלמדבישראל,הניבותובנותבנוגע לשלביהרישוישלבנקחדש,לאסדרהשחלהעליוולתהליךההיערכותשלהיזם.אלהקיבלולאחרונהביטויבעדכוןהוראת ניהולבנקאיתקיןמספר480והןצפויותלקבלביטויבמדיניותלהקמתבנקחדששתפורסםלציבורבגרסהעדכנית.הגם שהקמתבנקחדשהיאתהליךארוךומורכב,הפיקוחעלהבנקיםפועלכדילסייעליזמיםלהשליםאותובהצלחה.תיבה זומציגהאתשלביהרישוישלבנקחדשומפרטתאתתהליךההיערכותשלהיזמיםואתהאתגריםשבצידו,ונועדהלשתף יזמיםאפשרייםבתובנותשגובשובפיקוחעלהבנקיםכדילייעלאתתהליךההקמהשלבנקיםחדשים. א.שלביהרישוישלבנקחדש הרישוישלבנקחדשכוללשלושהשלביםמרכזיים: 1() רישיוןמוגבלשאינובתוקף–רישיוןמוגבלניתןלתאגידעלידינגידבנקישראללאחרהתייעצותובוועדתהרישיונות ובטרםהקמתהבנק.אילכך,כלעודהבנקלאהוקם,תאגידשקיבלרישיוןמוגבל,לארשאילקייםפעילותבנקאית(קרי להעמידאשראיולקבלשלושיםפיקדונותלפחות,כאחת)והרישיוןהמוגבללאנכנסלתוקף.בשלבזההתאגידאינו מוגדרכ"תאגידבנקאי"והואלאכפוףלאסדרהבנקאית.רישיוןמוגבלשאינובתוקףמספקליזםודאותרגולטורית, מאחרשהואמהווהאישורראשונימנגידבנקישראלומהמפקחעלהבנקיםוהסכמהעקרוניתלמתןרישיוןבנק.הודאות הרגולטוריתמקלהעלקידוםתהליכיםכמו:גיוסהון,גיוסעובדים,חתימהעלהסכמיםוהקמתתשתיתטכנולוגית. 2() רישיוןמוגבלבתוקף(התחלתהפעילותהבנקאית)–לפנישהבנקמתחיללפעולהואנדרשלעמודבאבניהדרך שנקעוברישיוןהמוגבלולקבלאישורשלהמפקחעלהבנקים,לאחרהתייעצותועםנגידבנקישראל.עםתחילתהפעילות הבנקאיתנכנסהרישיוןהמוגבללתוקף,התאגידמכונה"תאגידבנקאיבהקמה"וחלהעליואסדרהמצומצמת.פעילות האשראיוהפיקדונותשלתאגידבנקאיבהקמהמוגבלתל100-מיליוןש"ח.תאגידבנקאיבהקמהחייבלהשליםבמהלך התקופהשבההואפועלאתההיערכותלקראתהסרתהמגבלותמהרישיון.השלמתההיערכותצריכהלהתבצעבמהלך תקופהשלשלוששניםממועדקבלתהרישיוןהמוגבל,אחרתיפוגתוקפושלהרישיון. 1 בשמובקודם:"הבנקהדיגיטליהראשוןבע"מ." 178 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות 3() רישיוןשאינומוגבל(הסרתהמגבלותמהרישיוןהמוגבל)–הסרתהמגבלותמהרישיוןמבוצעתלאחרשהבנק השליםאתההיערכותהנדרשתבהתאםלאבניהדרךובכפוףלאישורושלנגידבנקישראל.במסגרתזומומרהרישיון שלהבנקלרישיוןשאינומוגבלוהתאגידמכונה"תאגידבנקאיחדש".תאגידבנקאיחדשהואתאגידשמקייםאת התנאיםהבאים:1()הפעילותשלואינהמורכבת,קריפעילותהאשראישלומנותבתלמגזריהקמעונותוהעסקים הקטניםוהפעילותשלובתיקלמסחרמצומצמת;2()סךהנכסיםהמאזנייםשלולאעולהעלאחוזאחדמהנכסיםשל מערכתהבנקאותאועל16מיליארדש"ח(הנמוךמביניהם;)3()וכן,סךהפיקדונותשלולאעולהעלמחציתהאחוז מהפיקדונותשלמערכתהבנקאותאועל6מיליארדש"ח(הנמוךמביניהם).ככזההואכפוףלאסדרהמופחתת ומותאמתסיכון.תאגידבנקאיחדשזוכהלמעמדשווהלכללהבנקיםבישראל. בנק זר ותאגיד עם היקפי פעילות העולים על אלה שנקבעו עבור תאגיד בנקאי בהקמה ואשר מבקשים להקים בנק חדשבישראל,מופניםלמסלולרישויישירלקבלתרישיוןבנק.המשמעותהיאשגופיםאלהלאמקבליםרישיוןמוגבל כחלקמתהליךהרישוי,אלאנערכיםמראשיתהתהליךלקבלרישיוןשאינומוגבל.רקלאחרשהםמסיימיםבהצלחהאת ההיערכות,הםמקבליםאתרישיוןהבנקוכפופיםלאסדרהשחלהעלתאגידבנקאיחדש. ב.הגשתבקשהלרישיוןבנקולהיתרשליטה הגשתבקשהלרישיוןבנקולהיתרשליטההיאתהליךמקדיםלקבלתרישיוןמוגבל.במסגרתזווטרםהגשתהבקשה, עלהיזמיםלבנותתכניתעסקיתותכניתלגיוסהון,לקבועאתתפיסתהמחשובשלהבנק,לגבשגרעיןשליטהולהתוות אתמבנהההחזקהבבנק.שלבזהכרוךבהשקעתמשאביםרביםובגיוסצוותהקמהמקצועיועלהיזמיםלהפגיןרצינות ומחויבותלתהליך.בנוסףישעליהםלהתנהלבשקיפותמלאהכלפיהפיקוחעלהבנקים,לעדכןבנוגעלהתפתחויותבמיזם ולהציףסוגיותשישלהןהשפעהעלבדיקתהבקשהואישורה.ישליישםאתהערותהפיקוחעלהבנקיםולעדכןבהתאם 179 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 אתהתכניתהעסקית,אחרתלאניתןיהיהלהגישאתהבקשה.לקראתפגישהעםהפיקוחעלהבנקיםנדרשלשלוחאת החומריםהנוגעיםבדברמבעודמועדולהגיעלפגישהערוכיםועםתשובותמספקותלשאלותשהועברוליזמים.חשוב להדגישששליחתחומריםצריכהלהיעשותבתיאוםמראשעםהפיקוחעלהבנקיםובהתאםלהתקדמותהתהליךלקראת הגשתהבקשהלרישיוןבנקולהיתרשליטה. מבנההחזקותובעלישליטה גיבושגרעיןהשליטהבבנקומבנהההחזקהבומהוויםחלקחיוניבהגשתבקשהלרישיוןבנקולהיתרשליטה.החקיקה הבנקאיתומדיניותהפיקוחעלהבנקים2קובעותכלליםבנוגעלשליטהולהחזקהבתאגידבנקאי,כמו:מייכוללשלוט ולהחזיקבבנק,באמצעותאיזהגופים,מהםהשיקוליםלמתןהיתרשליטהבבנקומהנדרשמגרעיןהשליטה.לכןחייבים היזמיםלהכירהיטבאתהתנאיםוהמגבלותשמופיעיםבחקיקהובמדיניות.מומלץלהתוותאתמבנהההחזקהואתגרעין השליטההרצוילפנישפוניםלפיקוחעלהבנקיםעםהצעהלהקמתבנקובטרםהחלוהיזמיםלגייסמשקיעים.ישמקרים שבהםיזמיםמציגיםבמסגרתהבקשהלרישיוןבנקולהיתרשליטהמבנההחזקהאוגרעיןשליטהשלאעומדיםבדרישות הפיקוחיות.עלכןחשובלהיוועץעםהפיקוחעלהבנקיםמבעודמועדולפניהגשתהבקשה. בתהליךגיבושגרעיןהשליטהבבנקומבנהההחזקהבו,ראוישהיזםייתןאתדעתועלהיכולתשלשותפיוהאפשריים לתרוםלהקמתהבנקולביסוסו,למידתהניסיוןהעסקישלהםולהיבטיםשליושרויושרהאישייםועסקייםשלהשותפים. כמוכןרצוילוודאשקיימתראייהאסטרטגיתמשותפתביןכללהשותפיםהאפשרייםונכונותלפעוליחדובשיתוףפעולה, כדילהובילאתהבנקלצמיחה,רווחיותויציבותלאורךזמן.כןצריךלוודאשלקבוצתגרעיןהשליטהישחוסןפיננסימספק ביחסלהוןשהיאמתכוונתלהשקיעבבנקבהתאםלתכניתהעסקיתונכונותלתמוךבבנקבעתהצורךאובעתמצבי קיצון.גיבושהסכמיםביןהגופיםשמשתייכיםלקבוצתהשליטהעלוליםלהיותמורכביםוחשובלכןלוודאשהאינטרסשל הבנקנשמרבהסכמיםאלה.לעיתים,תהליכיםשלגיוסמשקיעיםוגיבושמבנההחזקהוגרעיןשליטהנמשכיםזמןרב מעברלמתוכנןוזהצפוילהשפיעעללוחהזמניםשלכללתהליךהרישוי. ההון ההוןשלהבנקמשמשככריתלספיגתהפסדיםבלתיצפויים,לכיסויעלויותההקמהוהתפעולשלהבנקולביסוספעילותו בשניםהראשונות.לפיכךהואמהווהרכיבמרכזיבבדיקתהבקשהלרישיוןבנקולהיתרשליטה.מאחרשהתכניתהעסקית מתפתחתלאורךזמן,היקףההוןשנדרשלבנקעשוילהשתנותולכןהואנבחןלאורךכלשלביהרישוי.לעיתיםמתמקדים יזמיםבעצםקבלתהרישיוןהמוגבלופחותבאמצעיםלהשגתיציבותורווחיותלבנקבטווחהבינוניומעריכיםבחסראת ההוןהנדרשלשםכך.משוםכךחשובלהעריךאתההוןבאופןזהירושמרני.עלהיזמיםלהציגבמסגרתהבקשהלרישיון בנקתכניתשלגיוסההון,שכוללתאתהיקףההוןשיוזרםבהתאםלתכניתהעסקיתבכלאחדמשלביהרישויואתזהות המשקיעים.חלקמההוןצריךלהיותמוזרםלפניקבלתהרישיוןהמוגבלויתרתו–בטרםהסרתהמגבלותמהרישיון.הפיקוח עלהבנקיםמצפהמבעליהשליטהשלהבנקלהזריםאתההוןהראשוניולתמוךבבנקבמהלךהקמתווהתבססותו. התכניתהעסקית במסגרתתהליךהגשתבקשהלרישיוןבנקולהיתרשליטהעלהיזםלהכיןתכניתעסקיתולהגישאותהלפיקוחעלהבנקים. התכניתהעסקיתצריכהלהיותמגובשת,מפורטתושלמה.כמוכןעליהלהיותמלווהבחזוןובאסטרטגיהעסקית,זאת, ביןהיתר,בשיםלבלסביבההעסקית,לסביבתהתחרותהמתפתחתולמאפייניהפעילות,המגזרים,המוצריםוהצעת ראו:חוקהבנקאות(רישוי),התשמ"א1981- וקריטריוניםותנאיםכללייםלמבקשהיתרלשלוטולהחזיקאמצעישליטהבתאגידבנקאי,,11 2 ביולי.2013 180 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות הערךשלהבנק.כמוכןעליהלאפייןאתהלקוחותברמתפילוחגבוהה,אתהמוצריםוהשירותיםבמודלהעסקיולבסס אתהאפיוןשלאלהעלסקריםשנבנובהתאמהלמודלהמוצע.פעמיםמוגשותתכניותעסקיותשמצויותבשלבמאוד ראשוניוהןאינןבשלותלבחינהשלהפיקוחעלהבנקיםאושמוגשותתכניותחלקיותולאמפורטות,אשראינןמשקפות במלואןסוגיותמהותיותלשאלתהרישוי. התכניתהעסקיתצריכהלהיותריאלית,מותאמתלתנאיהשוק,שמרניתומתיישבתעםהחקיקהועםההוראותשחלותעל בנקחדש.עליהלשקףבנוסףהבנהמעמיקהשלהאיומיםשהבנקעומדבפניהםולסיכוניםשלהםהואחשוףוכןיכולת לנהלולגדרסיכוניםאלה.יזמיםנוטיםלעיתיםלהציגתכניותעסקיותאופטימיותלמדי,שלאאומדותבצורהשמרנית והולמתאתההיתכנותשלהמודלהעסקי,אתעלויותההקמהוהתפעול,אתההוצאותהשוטפות,אתהסיכוניםשלהם הבנקחשוף,אתמשךזמןההקמהואתהמעברשלהבנקלרווחיות.לכןחשובלאמודבזהירותאתהמשתניםבתכנית העסקיתולהוסיףעליהםשוליביטחוןשמרניים,לרבותבאמצעותניתוחירגישותותרחישיקיצון.כאשרתכניתעסקית מציגהפעילויותאושירותיםשלאמתיישביםעםהחקיקההבנקאיתאועםההוראותשחלותעלבנקחדש–עלולהדבר לעכבאתבדיקתהאולמנועאתאישורה. ישחשיבותלבצעלתכניתהעסקיתתהליךשלאתגורפנימי,בטרםזותוגשלבחינהשלהפיקוחעלהבנקים.כמוכןראוי כברבראשיתתהליךבנייתהתכניתלגבשצוותהקמהמקצועי,שיסייעבגיבושמודלעסקייציבורווחישמותאםלהוראות החוק.צוותההקמהנדרש,ביןהיתר,להבנהומקצועיותבתחומיהבנקאות,האסדרהוהטכנולוגיה.ניתןלמצואקשרישיר ביןמידתהמקצועיותשלצוותההקמהבבנייתהתכניתהעסקיתואתגורה,לביןמשךזמןההיערכותשלהיזםלהגשת בקשהלרישיוןבנקכנדרש. התכניתהעסקיתמהווהעבורהיזמיםכלימרכזיכדילבחוןאתההיתכנותשלהמודלהעסקיולהצביעעלחולשותבו. המודלהעסקיגםמתפתחלאורךכלתהליךהקמתהבנקוביסוספעילותווככלשחולףהזמן,ישעלהיזמיםלעדכנו ולטייבו בעקבות תהליכי בחינה ואתגור. משום כך צריכה התכנית העסקית להיות גמישה ולאפשר ניתוח מעמיק של המודלהעסקיובחינהשלהשפעותהמשתניםבמודלעלמדדיביצועוסיכוןולאפשרגםדינמיותוהתפתחותשלהמודל העסקיעלפניזמן. ג.הקמתהבנקוהיערכותלהתחלתפעילותבנקאית הקמתהבנקמתרחשתלאחרקבלתהרישיוןהמוגבלמנגידבנקישראל.במסגרתזומגייסהתאגידאתההוןשנדרש להתחלתהפעילות,מאיישאתהדירקטוריוןואתההנהלההבכירה,מגייסעובדיםומכשיראותם,מקיםאתהתשתיות ואת המערכות תפעוליות, מגבש את מנגנוני הממשל התאגידי, הבקרה וניהול הסיכונים ומוודא ציות להוראות החוק והאסדרה.בתקופהזונערךהתאגידלעמידהבאבניהדרךשנקבעוברישיונולשםתחילתהפעילותהבנקאית.לקראת תחילתהפעילותעלהתאגידלהכיןתכניתסדורהשכוללת:יעדיםעסקיים;מדדיםלאיכותהשירות;וכןמדדיםלניהול הסיכוניםובקרותועלהדירקטוריוןשלהתאגידלאתגראתהתכניתולאשראותה.היעדיםהעסקייםבתכניתלתחילת הפעילותצריכיםלהיותמתונים,כדילאפשרבחינהשלהמערכותהטכנולוגיות,שלהמודלהעסקיושלהתנהלותהבנק. במקבילמקיםבנקישראלועדתהיגוישמתאמתביןכללהחטיבותוהמחלקותבבנקישראל,המעורבותבהקמתהבנק. ועדתההיגויעוקבתאחרהתקדמותהפרויקטוהעמידהבאבניהדרךומסייעתבקידוםתהליכיםהנדרשיםלהקמתהבנק, כמוחיבורלמערכותהתשלומיםוהסליקה,קבלתגישהלכליהנזילותובפתיחתחשבוןבבנקישראל.המפקחעלהבנקים עומדבראשהוועדהוחבריםבהנציגיםמהחטיבותבבנקישראלשנוגעותבדבר.הוועדהמדווחתלנגידעלהתקדמות הפרויקט. 181 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תחילת הפעילות הבנקאית מותנית באישור המפקח על הבנקים. לשם כך יש להגיש מסמך שמפרט את הפעילות המתוכננתואתהיקפה,אתמיפויהסיכוניםשכרוכיםבפעילותואתהמדיניותלניהולם.בנוסףישלהגישלקראתתחילת הפעילותדוחבינייםשלביקורתבלתיתלויהשבוצעהבתאגיד,בצירוףתכניתלסגירתפעריםבהתאםללוחותזמנים. תיקוןכללהליקוייםהמהותייםלתחילתהפעילות,מהווהתנאילקבלתאישורושלהמפקח.התהליכיםשלהקמתהבנק, ההיערכותלעמידהבאבניהדרךוההכנותלקראת"עליהלאוויר",הםארוכים,מורכביםוכרוכיםבעבודהרבה.בנוסף לכך,ייתכןשהתאגידיידרשלהתמודדעםסוגיותשלאנכללובתכניתההקמהשלהבנקותתכןחריגהמלוחהזמנים שנקבעמלכתחילה. הטכנולוגיה הטכנולוגיההיאנדבךמרכזיומורכבבתהליךההקמהשלבנקחדש,מאחרשהיאנוגעתלמכלולההיבטיםהקשורים לתפעולוולניהולושלהבנק.ההיערכותהטכנולוגיתכוללתרכיביםרבים:המבנההארגוני,אסטרטגייתמערכותהמידע, הארכיטקטורה והתשתיות, מערך הגיבוי וההמשכיות העסקית, הממשקים, קבלני המשנה והספקים, מערכי הניטור והבקרהוהעמידהבהוראותהחוקוהאסדרה.היערכותזומבוצעתבהתאםלתכניתסדורהשלאבנידרךושללוחותזמנים שנקבעתעלידיהתאגידונבחנתעלידיהפיקוחעלהבנקים.בפיקוחעלהבנקיםישצוותייעודימתחומיהטכנולוגיה והסייברשמלווהאתהתאגידובוחןאתאופןהיערכותו.יזמיםנוטיםלהמעיטבמידתמורכבותהתהליךובתשומותשיש להקצותלהשלמתו.גםהתלותבגורמיםחיצונייםרביםעלולהלהשפיעעלהתמשכותהתהליךועלעלויותההקמה.לכן מומלץלהוסיףללוחהזמניםולמשאביםהנדרשיםלהיערכותהטכנולוגיתמרווחיביטחון. חשיפתםהגבוההשלהבנקיםלסיכוניטכנולוגיה,אבטחתמידעוסייבר,מחייבתהיערכותנאותהבפןשלניהולהסיכונים ובמסגרתזועלהתאגידלהכיןתכניתניהולסיכוניםשכוללתמיפויוגידורשלהסיכוניםהגלומיםבהיבטיםאלה.כמוכן עליולהכיראתההוראותהפיקוחיותשנוגעותלהיערכותהטכנולוגיתואשרעוסקותבתחומיהטכנולוגיה,אבטחתהמידע והסייבר,מחשובענן,מיקורחוץוהמשכיותעסקית.העמידהבהוראותאלה,בכפוףלהתאמותשנקבעובהוראתניהול בנקאיתקיןמספר480,מהווהתנאילהתחלתהפעילותהבנקאית. פעילותשלבנקמחייבתלקייםממשקיםעםמערכותשלגופיםחיצוניים,כמומערכותתשלומיםוסליקה,מערכותדיווח לבנקישראלומערכותשלגופיממשלורשויותהמס.החיבורלמערכותאלההואאחדהתהליכיםהמורכביםוהמאתגרים בהיערכותהטכנולוגית.במסגרתזומגדירהתאגידאתהממשקיםשפעילותהבנקמחייבת,מגישלבנקישראלבקשה לקבלתקודבנקלצורךההתחברותלמערכות,חותםעלהסכמיםמולהגופיםשאליהםמבוצעתההתחברותועורךסדרה של"בדיקותקבלה"לצורךבדיקתההתחברותלמערכותהמדוברות.תהליךההתממשקותמורכבמבחינהטכנולוגית והתלותבגורמיםחיצונייםגבוההמאודוישלהתחשבבכךבתכנוןתהליךההתממשקותלמערכות. ראוילהזכירכיבעקבותהחוקלהגברתהתחרותולצמצוםהריכוזיותבשוקהבנקאותבישראל,הושלמהבשנת2021 הקמתלשכתמחשובלמתןשירותיםבנקאיםפיננסיםעלידיחברתTCS.לשכהזונועדהלאפשרלבנקיםקטניםוחדשים ליהנותמ"היתרוןלגודל"שללשכתשירותיהמחשובולצמצםבכךאתהפערבינםלביןהבנקיםהגדולים,הןבמתןסל שירותיםעשירותחרותיוהןבתקורההכלכליתוביחסהיעילותהתפעוליתשנגזריםממנה.לשכתשירותיהמחשובכוללת אתמכלולהתשתיות,המערכות,היישומים,הממשקים,התנאיםוהשירותיםשנדרשיםלפעילותמלאהשלבנקובהתאם לאסדרההרלוונטית.בנוסףובהתאםלחוקהאמור,יכוליםבנקיםקטניםוחדשיםלהתארחעלתשתיותמחשובשלבנק קייםאולשכורממנושירותימחשוב. 182 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות הממשלהתאגידי הממשלהתאגידיהואהיבטמרכזינוסףשישלגבשבמהלךתקופתההקמה.ממשלתאגידיאפקטיבי,ותפקודתקין וברמהגבוההשלהדירקטוריוןבפרט,הוארכיבחיונילהתנהלותבטוחהונאותהשלהבנקולשמירהעלאמוןהציבור בו.במסגרתזוישלהבטיחשהדירקטוריוןיהיהעצמאיובלתיתלויולאיפעלבניגודעניינים.כמוכןישלוודאששלושת קוויההגנהשלממשלניהולהסיכוניםשלהבנקמוגדריםבאופןהולםואפקטיבי.לשםכךנקבעובמסגרתהוראותניהול בנקאיתקיןמספר301ו480-,הוראותלענייןתפקידיו,הרכבוודרכיפעולתושלהדירקטוריון.יזמיםמתקשיםלאאחת להביןאתהציפיהשלהפיקוחעלהבנקיםבנוגעלכינוןממשלתאגידינאותומבקשיםלהרכיבדירקטוריוןשאינועצמאי אודירקטוריוןשמתקייםבוניגודענייניםביןהעיסוקשלהחבריםבולביןכהונתםכדירקטוריםבבנק.לכןחשובלהכיר היטב את ההוראות הפיקוחיות שעוסקות בממשל התאגידי. היות שחברי הדירקטוריון ונושאי משרה נוספים בתאגיד בנקאימחויביםלקבלאישורשלהמפקחעלהבנקיםבטרםיחלואתלכהןבתפקידםבבנק,דירקטוראונושאמשרה אחרשמכהניםבתאגידיידרשולאישורושלהמפקחעלהבנקיםבטרםיחלובתפקידםכשהרישיוןהמוגבליכנסלתוקף. ד.השלמתהקמתהבנקוהיערכותלהסרתהמגבלותמהרישיוןהמוגבל בפרקזמןזהמתחילהתאגידלפעולכבנקורישיונוהמוגבלנכנסלתוקף.תאגידבנקאיבהקמהמפוקחעלידיהפיקוח עלבבנקיםוכפוףלאסדרהמצומצמתבהתאםלהוראתניהולבנקאיתקיןמספר480.במסגרתזוהואנדרשלהעביר לבנקישראלדיווחיםשוטפיםעלמצבהנזילות,האשראי,הפיקדונות,המאזן,הרווחוההפסדשלהבנק,ועוד.הפעילות של תאגיד בנקאי בהקמה צריכה להיות מדודה, מכיוון שהיא נועדה לבדוק את המערכות הטכנולוגיות, את המודל העסקיואתההתנהלותשלהבנק"בזמןאמת".עלהדירקטוריוןלבחוןאתהעמידהשלהבנקביעדיהתכניתשנקבעה להתחלתהפעילותולאשראתהצלחתה.המעברמפעילותמצומצמתבתקופהזולפעילותרחבהיותרלאחרהסרת המגבלותמהרישיון,צריךלהיותהדרגתיולהתבצעתוךבחינהשוטפתשלמדדיםעסקיים,מדדיםתפעולייםומדדים לניהולהסיכוניםוהבקרות. במהלךתקופהזוממשיךתאגידבנקאיבהקמהלעדכןאתהתכניתהעסקיתולהתאיםאותהלסביבהשבההואפועל בראייהצופהפניעתיד.כמוכןעליולהשליםאתהיערכותובהתאםלאבניהדרךשנקבעוברישיונולהסרתהמגבלות, למשל:להשליםאתגיוסההון,העובדיםומינוינושאיהמשרה;להביאלידיסיוםאתגיבושמסמכיהמדיניות,הנהלים והבקרות;להמשיךאתפיתוחהמודליםוהמערכות;וכןלהיערךלעמידהבהוראותשחלותעלתאגידבנקאיחדש.לקראת תוםהתקופהמתקייםתהליךהערכהשבוחןאתמוכנותהבנקלהסרתהמגבלותמהרישיון,בדומהלתהליךשמבוצע לקראתהתחלתהפעילותהבנקאית.הליךזהכוללהשלמהשלהביקורתהבלתיתלויהוהגשתדוחביקורתסופי,תיקוןכלל הליקוייםהמהותייםלהסרתהמגבלותמהרישיון,בחינהשלהגורמיםהרלוונטייםבבנקישראלואישורושלנגידבנקישראל. ה.עדכוןהוראתניהולבנקאיתקיןמספר480בנושאהתאמותלהוראותניהולבנקאיתקין החלותעלתאגידבנקאיחדשועלתאגידבנקאיבהקמה. בעקבותהניסיוןשנצברבתהליךהליווישלהיזמיםשפנולפיקוחעלהבנקיםוהניסיוןשנלמדמרשויותפיקוחבעולם, עודכנהלאחרונההוראתניהולבנקאיתקיןמספר480בנושא"התאמותלהוראותניהולבנקאיתקיןהחלותעלתאגיד בנקאיחדשועלתאגידבנקאיבהקמה".ההוראהמקלהעלתאגידבנקאיחדשועלתאגידבנקאיבהקמהומרכזתאת ההוראותהחלותעליהם.במסגרתהפקתהלקחיםשנערכהבפיקוחעלהבנקים,עודכנהההוראהוחוזקותהליכיניהול הסיכוניםשלתאגידבנקאיבהקמה,תוךהגברתאחריותולניהולסיכוניםהולם. 183 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהב4-':מעברמריביתליבור • רפורמהעולמיתשנכנסהלתוקףבתוםשנת2021,מבטלתאתהשימושבריביותהליבורכריביותעוגן.מכיוון שהמסחרבמטבעותהעיקרייםבשווקיםהפיננסיםהבין־לאומייםוברובהשווקיםהמקומייםהתבססבמשך עשרותשניםכמעטבאופןמוחלטעלריביותהליבור,נודעהלרפורמהזוחשיבותעליונהונעשהמאמץעילאי מצדהמדינותהמובילותוהגופיםהבין־לאומייםלוודאשהמעברמהשימושבליבורלריביותחלופיותייעשה באופןנאותומבלילגרוםלזעזועיםבשווקיםהפיננסים. • הצורךברפורמהנבע,ביןהיתר,מכשליםמהותייםשנחשפולפנימספרשניםבאופןקביעתשעריהליבור ומהרצוןלעבורלמנגנוניחישובריביתשיהיואמיניםיותרוחשופיםפחותלאפשרויותשלמניפולציה. • ריביותעוגןקובעותאתבסיסהמחיר(הריבית)שלהמכשיריםהפיננסים,לרבותהלוואות,פיקדונות,אגרות חובומכשיריםנגזרים.ריביתהליבורהיתהריביתהעוגןשמקובלתבעולםלמטבעותהעיקריים,דוגמתהדולר, היורווהליש"ט. • הרפורמהחייבהאתהתאגידיםהבנקאיםבעולםוכךגםאצלנו,לעבורלשימושבריביותחלופיותולכןנערכו במסגרתהמאמציםרביםלפתחריביותכאלה. • בארץ קבעו ריביות הליבור את בסיס הריביות של המכשירים הפיננסים במטבעות החוץ. במטרה לוודא היערכותנאותהשלהתאגידיםהבנקאיםבישראל,הקיםהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021צוותמשימהלגיבוש עקרונותליישוםהמעבר. • על־פי המלצות הצוות, נדרשו התאגידים הבנקאים להפסיק בהקדם האפשרי להתקשר בחוזים חדשים שמבוססיםעלריביתליבורכריביתעוגן.עודנקבעכיבבחירתריביתהעוגןהחלופית,עלהתאגידהבנקאי להביאבחשבוןאתההמלצותשלהוועדותושלקבוצותהעבודהשנוגעותלמטבעותהשונים,אתהמלצות הארגוןליציבותהפיננסיתFSB()ואתהמלצותהאיגודהבין־לאומילנגזרים).ISDA( • דגש מיוחד הושם על דרישות שמטרתן להגן על הלקוחות. במסגרתן נדרשו התאגידים הבנקאים לפעול בהוגנות,בזהירות,בתוםלבובשקיפות,לרבותפנייהמוקדםככלהניתןלכלהלקוחותשמושפעיםישירות מהפסקתפרסוםריביותהליבורולהימנעמביצועשינוייםשאינםמתחייביםמתוקףהפסקתפרסוםריביות הליבור. ריביותעוגן(להלן:ריביתעוגןאוריביתבסיסית),כגוןריביותהליבורשמבוססותעלשוקהמימוןהבין־בנקאי,ממלאות תפקידקריטיבשוקיהכספיםוהמימוןבהיקףעולמישלמאותטריליונידולריםומשמשותכבסיסלקביעתעלויותהמימון בהלוואותובאגרותחובוכבסיסלריביתמשתנהבשוקהנגזרים.הריביתהבסיסיתהנפוצהביותרבעולםמזהעשרות שניםהיאריביתהליבור. האמינות והאיכות של שערי הליבור נפגעו בשנים האחרונות באופן דרמטי, בין היתר, בעקבות מניפולציות בשווקים שעליהםמבוססתהריביתוקנסותשחולקולבנקים(בחו"ל),כמוגםירידהבנזילותושלהשוקהבין־בנקאי,ירידהבמספר הבנקיםהמצטטיםוהשונישביןריביותהעוגןהנפוצותלביןריביותחסרותהסיכון.כלאלההביאולצורךברפורמההעולמית בריביותהעוגן. 184 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות ביולי2013פרסםהארגוןהבין־לאומישלרשויותניירותערךIOSCO( מסמךשמפרטעקרונותבנושאעוגניםפיננסים.) רובהשווקיםמשתמשיםבעקרונותהללוכבסיסלבחירתריביותעוגןחלופיות,תוךהתייחסותלתבחינים:איכותהעוגן, איכותמתודולוגית,אחריותיות,ממשלתאגידיוקלותהטמעה. בארץ,אףבתחוםהדיווחלציבור,נקבעהלתאגידיםהבנקאיםבחודשפברואר2020דרישתגילויעלאופןההיערכות שלהםלהפסקתהשימושבריביותהליבור.כמוכןניתנוהקלותבטיפולבהשפעתהמעברעלהטיפולבנגזרים,ניירות ערךוהכנסותריבית. הרשות להוגנות פיננסית באנגליה Authority( Conduct Financial – FCA) הודיעה במרץ 2021 באופן רשמי על הפסקההחלמיום31בדצמבר2021שלפרסוםריביותהליבורבמטבעותלירהשטרלינג,יורו,פרנקשוויצרי,יןיפני ודולראמריקאי,לתקופותשלשבועושלחודשיים;וכןעלהפסקההחלמיום30ביוני2023שלפרסוםהליבורבדולר אמריקאילכלהתקופותהאחרות. הפסקתפרסוםריביתהליבורחייבהאתהתאגידיםהבנקאיםבעולםוכןגםאצלינו,לעבורלשימושבריביותבסיסיות חלופיותוהיאצפויהלהשפיעבהיבטיםרביםעלעסקיהתאגידיםהבנקאים.מהלךזהחייבאתבחינתההשפעהעל הלקוחות ושל המוצרים השונים ואת ניהול הסיכונים שנובעים מהמעבר, לרבות הסיכונים המשפטיים, התפעוליים, ההתנהגותיים וסיכוניהמוניטין. לשםכךערךהפיקוחעלהבנקיםבתחילתשנת2021סקירהלבחינתהיקפיהחשיפהוסטטוסההיערכותלהחלפהכאמור במערכתהבנקאותבארץ.בהמשךהוקםצוותמשימהלגיבושעקרונותלשםיישוםהמעבר,במטרהלוודאאתההיערכות הנאותהשלהתאגידיםהבנקאים,ואתההתייחסותלסיכוניםהאפשרייםובפרטלהיבטיהוגנותכלפיהלקוחות. אחרישהתעמקבנושאונפגשעםכלהגורמיםשנוגעיםבדברבמערכתהפיננסיתהישראלית,גיבשהצוותאתהעקרונות אשרנכללובהוראתניהולבנקאיתקין–הוראתשעהמס'A250מחודשספטמבר2021.גיבושהעקרונותהתבסס,בין היתר,עללימודההמלצותהעדכניותשלקבוצותהעבודהוגופיהאסדרהבחו"לוכןעלמפגשיםלצורךתיאוםמולגופי אסדרהפיננסיםאחריםבישראל.התאגידיםהבנקאייםנדרשועל־פיההוראהלהפסיקבהקדםהאפשרילהתקשרבחוזים חדשיםשמבוססיםעלריביתליבורכריביתבסיסית,ובכלמקרהלאיאוחרמיוםה31-בדצמבר2021וזהעלמנתלסייע למעברמסודרובטוחמריביותהליבור.עודנקבעכיבבחירתהריביתהבסיסיתהחלופיתעלהתאגידהבנקאילהביא בחשבוןאתההמלצותשלהוועדותושלקבוצותהעבודהשנוגעותבדברעבורהמטבעותהשונים,אתהמלצותהארגון ליציבותהפיננסיתFSB()ואתהמלצותהאיגודהבין־לאומילנגזרים ).ISDA( דגשמיוחדהושםבהוראהעלדרישותשמטרתןלהגןעלהלקוחות.כךלמשל,נדרשוהתאגידיםהבנקאיםלפעולבהוגנות, בזהירות,בתוםלבובשקיפותולהימנעמביצועשינוייםשאינםמתחייביםמתוקףהפסקתפרסוםריביותהליבור,לרבות פנייהמוקדםככלהניתןלכלהלקוחותשמושפעיםישירותמהפסקתפרסוםריביותהליבור(כדוגמתהלוואות/פיקדונות בריביתמשתנהבמט"ח)תוךפירוטבשפהברורהאתהצורךבמעברלריביתבסיסיתחלופית, אתהרקעלמעבר,את משמעויותהשינויוהשפעתועלהמוצריםהשוניםשלהלקוחואתהאפשרויותשעומדותבפניו. ביחסלהפסקההצפויהבפרסוםהליבורבדולראמריקאיבאמצעשנת2023,ימשיךהפיקוחלעקובאחרההתפתחויות בשווקיםואחרההמלצותשלקבוצותהעבודהממיןהענייןבחו"ל,תוךמתןמענהלסוגיותמהותיות,ככלשיתעוררו. 185 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהב5-':השפעותאפשריותשלהנפקתשק"דעלמערכתהבנקאותבישראל • בנקישראלבונהתכניתפעולהלהנפקהאפשריתשלמטבעדיגיטלישלהבנקהמרכזיCBDC(,אובישראל –שקלדיגיטלי–שק"ד),בדומהלבנקיםמרכזייםרביםבעולם,תוךבחינהשלהשפעותאפשריותשונותעל המשקהישראלי.השפעהאפשריתמהותיתשנבחנתבמסגרתזוושבהתעסוקתיבהזו,עוסקתביציבותהשל מערכתהבנקאותובסיכוןלפגיעהבמנגנוןהתיווךהפיננסיDisintermediation().Banking • בנקישראלפרסםבמרץ2022מסמךשמנתחהשפעותאפשריותשונותעלהמאזןשלמערכתהבנקאות, עלהמאזןשלבנקישראלועלהתוצאותהעסקיותשלמערכתהבנקאות,עלרקעשלמעבראפשרישלחלק מפיקדונותהעו"ששלהציבוראלהשק"ד.תיבהזומביאהאתעיקריהממצאיםשעוליםמהניתוחבמסמך שפורסם. • עלמנתלבחוןאתהעוצמההאפשריתשלהשפעתהתחלופהביןפיקדונותהציבורלביןשק"דעלרווחיותה שלמערכתהבנקאות,מוצגתבמסמךסימולציהשמאפשרתאתבחינתההשלכותשלתרחישיםשוניםעל המאזניםועלהתוצאותהעסקיותשלמערכתהבנקאות.תוצאותהסימולציהמראותשבהינתןהנחותמקובלות לגביהיקףהתחלופהביןפיקדונותהציבורלביןשק"ד,הנפקתשק"דתפגעברווחיותמערכתהבנקאות,אולם לאצפויהלהביאלשחיקהמשמעותיתבתוצאותהעסקיותשלה,ביציבותהאוביכולתהלהמשיךלהעמיד אשראיולמלאאתהתפקידיםהקלאסייםשלמערכתבנקאות. רקע בנקישראלבונה,בדומהלבנקיםמרכזייםרביםבעולםתכניתפעולהלהנפקהאפשריתשלמטבעדיגיטלישלהבנק המרכזיCBDC( אושקלדיגיטלי(להלן–‘שק"ד1.)')במסגרתזובוחןבנקישראלהשפעותאפשריותשונותשלהנפקת שק"דעלהמשקהישראלי.השפעהאפשריתמהותיתשנבחנתבמסגרתזו,עוסקתביציבותהשלהמערכתהפיננסית בכלל ושל יציבותה של מערכת הבנקאות בפרט, כמו גם על יכולתה להמשיך ולבצע את תפקידה כמתווכת פיננסיתבמשקוהסיכוןלפגיעהבמנגנוןהתיווךהפיננסיDisintermediation(2.)Bankingפרסומיםרביםשל בנקיםמרכזייםבעולםמציגיםניתוחיםשוניםלאפשרותשלההשפעהשלהנפקתמטבעדיגיטלישלהבנקהמרכזיעל המשקובפרטעלעמידותהשלהמערכתהפיננסית.להלןנמנהפרסומיםעיקרייםרלוונטיים:קבוצהשלשבעהבנקים מרכזיים,יחדעםה-3,BISניתחואתההשלכותשלהנפקתמטבעדיגיטליעלהיציבותהפיננסית4;הבנקהמרכזישל נורבגיהBank(5,)NorgesהבנקהמרכזישלשוודיהRiksbank(6)SverigesוהבנקהמרכזישלסינגפורMonetary( Singaporeof7,)Authorityהציגוניתוחיםשקושריםביןההשפעותעלמאזןמערכתהבנקאותלביןמאזןהבנקהמרכזי (בנקישראל, )2021 1 2 ר'למשלבדוחשלהפדרלריזרב,,BISEnglandofBankECB,,והבנקיםהמרכזייםשליפן,שוויץ,קנדהושוודיהBanks,(CentralofGroup )2020 הפדרלריזרב,,BISEnglandofBankECB,,והבנקיםהמרכזייםשליפן,שוויץ,קנדהושוודיה2020(Banks,Centralof)Group 3 )BIS,2021( 4 )NorgesBank,2021( 5 6 )SvergiesRiksbank,2018( )MAS,2021( 7 186 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות ואתההשלכותעלמערכתבנקאותועלהמדיניותהמוניטרית;כלכלניםבבנקהמרכזישלקנדהCanada(of8,)Bank ניתחואתההשפעהשלהנפקתמטבעדיגיטליעליכולתהשלמערכתהבנקאותלממןאתעצמהבאמצעותפיקדונות. בנקישראלפרסםבמרץ2022מסמך9בנושא"השפעותאפשריותשלהנפקתשקלדיגיטליעלמערכתהבנקאות בישראל"(להלן–‘המסמך').בבסיסהניתוחעומדתהעובדהכילהעברהאפשריתשלחלקמפיקדונותהעו"ש שלהציבוראלהשק"ד,עלולהלהיותהשפעהמהותיתעל10:1()מבנהואיכותהמקורותשלמערכתהבנקאות; 2( עלויותהמימוןשלמערכתהבנקאות;)3()היקףביצועיהאשראיהבנקאילציבורומחירו;ועוד.המסמךמציג שניתרחישיםכללייםשמנתחיםאתההשפעותהאפשריותמהנפקהשלשק"ד11עלהמאזןשלמערכתהבנקאות בישראלובהתאםגםעלהמאזןשלבנקישראל.בנוסףמוצגתבמסמךסימולציהאשרגובשהבמטרהלבחוןאת האופיואתהעוצמהשלההשפעותהאפשריותעלהתוצאותהעסקיותועלמדדיםעיקרייםשלמערכתהבנקאות. בתיבה זו נביא את עיקרי הממצאים שעולים מהניתוח במסמך12. כדי להרחיב ולהעמיק בממצאים, בהנחות המודל ובניתוחוניתןלעייןבמסמךהמלא13. השפעותאפשריותשלהנפקתשק"דעלמאזןמערכתהבנקאותומאזןבנקישראל מעברשלהיקףמסויםמפיקדונותהציבוראלמערכתהשק"דמייצרהשפעותשונותעלהמאזניםשלמערכת הבנקאותושלבנקישראל.הדברנובעמכךשפיקדונותהציבורבמערכתהבנקאותבישראלמשמשיםכמקורהעיקרי למתןאשראילציבורועלכןהמשמעותשלמעברהיקףמסויםשלכספיםמפיקדונותהציבוראלהשק"ד, מהווהעבור מערכת הבנקאות אבדן מקורות לאשראי. בנוסף, בגין פיקדונות הציבור, נדרשת מערכת הבנקאות לעמוד בחובת הנזילות וגםלשמורעלמלאינכסיםנזילים(למשלפיקדונותבבנקהמרכזי)ברמהמתאימה.14 התרחיש הראשון שמפורט במסמך מראה כי כתוצאה ממעבר של פיקדונות הציבור אל השק"ד, סך המאזן של מערכתהבנקאותיקטןבאותוההיקף(אלמולהקיטוןבפיקדונותהציבורבצדההתחייבויותשלמערכתהבנקאות, יחולקיטוןזההבפיקדונותהבנקיםבבנקהמרכזיבצדהנכסים)וסךהמאזןשלבנקישראללאישתנה,אךיחולשינוי בהרכבו(אלמולהקיטוןבפיקדונותהבנקיםבבנקהמרכזיבצדההתחייבויותשלבנקישראל,יחולגידולזההבסעיף הכסףבמחזור,בשלהביקוששלהציבורלשק"ד,שאףהואבצדההתחייבויותשלבנקישראל).התרחישהשנישמפורט במסמךמראהכיכתוצאהממעברשלפיקדונותהציבוראלהשק"דבהיקפיםגבוהים,אשרשוחקיםאתמלאי הנכסיםהנזיליםבמערכתהבנקאותובהתאםגםאתיחסיהנזילותהרגולטורים(בפרטאתיחסכיסויהנזילות– )2020,BoC( 8 9 (בנקישראל,.)2022 10 ככלשהציבוריבחרלהחליףכסףמזומןבשק"ד,לאצפויותלהיותלכךהשפעותמהותיותעלמערכתהבנקאות. 11 ההנחהבמסמךהינהכיהשק"דיהיהקמעוניולאיישאריבית. 12 המסמךלאלוקחבחשבוןשינוייםאפשרייםשמערכתהבנקאותיכולהלעשותכדילהתאיםאתהמודלהעסקישלהלעולמותהכסףהמתח�ד שים.הואגםלאמהווהניתוחכוללשלמכלולההשפעותהאפשריותשלהנפקתשק"דעלמערכתהבנקאות,המערכתהפיננסיתוהמשקכולו. רובהנתוניםעליהםמתבססהמסמךהםנתוניםשנתייםשלשנת2020,האחרוניםשהיוזמיניםבמועדביצועהניתוח.הנחותנוספותמפורטות במסמךהמלא. 13 (בנקישראל,).2022 14 הוראותהנזילותמחייבותלהחזיקבבנקישראל"נכסיםנזילים"כרזרבה."נכסיםנזילים"-הםחלקמבסיסהכסףוכולליםאתהמזומןשבכ�ס פותהבנקיםואתחשבונותהעו"ששלהבנקיםבבנקישראל.שיעורחובתהנזילותתלויבסוגהפיקדון:6%עלפיקדונותעו"ש,3%עלפיקדונות לטווחשלשבועעדשנה.לפיקדונותמעלשנהאיןחובתנזילות.בנקישראללאמשלםלבנקיםריביתעלחובתהנזילותועלעודפיהנזילות. 187 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 15LCR),תידרשמערכתהבנקאותלנקוטצעדיםשוניםעלמנתלשמורעלהיקףהולםשלנכסיםנזילים.צעדים אלהיכוליםלהגיעמשלושהמוקדיםעיקריים(אושילובשלשלושתם):שמירהעלההיקףהמקורישלהפיקדונותממשקי הבית16(באמצעותהעלאתהריביתהמשולמתעלהפיקדונות),הלוואותמבנקישראל(כנגדבטוחותמלאותשהוגדרו על-ידיבנקישראל17)והנפקתאג"חבשוקההון18.ככלשמערכתהבנקאותתבחרלגייסאג"חבשוקההון(גיוסיאג"ח בשוקההוןנעשיםברובםמהגופיםהמוסדיים),יהיוהשינוייםבמאזןשלמערכתהבנקאותובמאזןשלבנקישראל דומיםלשינוייםשפורטובתחילתפסקהזוביחסלתרחישהראשוןוככלשמערכתהבנקאותתגייסהלוואהמבנק ישראלבהיקףמסוים,צפויהמאזןשלבנקישראללגדולבאותוהיקף. הצעדיםהשוניםשיהיהעלמערכתהבנקאותלנקוטכתוצאהממעברהיקפיםגבוהיםשלפיקדונותהציבוראלהשק"ד ואשרפורטולעיל,צפוייםלהביאלייקורעלותהמקורותשלהובכךלשחוקאתרווחיותה.בנוסף,פיקדונותהציבור במערכתהבנקאותמשיאיםעבורההכנסהמעמלותניהולחשבוןשונות(העברותבנקאיות,פעילותבשיקים,עמלות שורה,עמלותפקידוכו'),כךשיציאתפיקדונותאלהשק"דעלולהלפגועגםבצדההכנסותשלמערכתהבנקאות. עלמנתלבחוןאתהעוצמההאפשריתשלהשפעתהתחלופהביןפיקדונותהציבורלביןשק"דעלמערכתהבנקאות, מוצגתבמסמךסימולציהשמאפשרתבחינהשלהשלכותשלתרחישיםשוניםעלהמאזניםועלהתוצאותהעסקיותשל מערכתהבנקאות.הסימולציהמבוססתעלהנחותמסוימות,עלפרמטריםחיצוניים,עלנתוניםשמדווחיםלפיקוחעל הבנקיםועלמדדיםמסוימיםשחושבועלבסיסםשלאותםנתונים19.הניתוחבמסמךמתמקדבשניתרחישים,בדומה לאלהשפורטובפסקההקודמת,כאשרנתוניםעיקרייםעבורכלאחדמהתרחישיםמפורטיםבאיור20.1 תוצאותהמודלמראותכייציאתפיקדונותהציבורממערכתהבנקאותמובילהלשחיקהשלהרווחהנקישלמערכת הבנקאות.השחיקהברווח(לפנימיסים)באהלידיביטויבכמהסעיפים.חלקםמבטאיםקיטוןבהכנסותוחלקםמבטאים גידול בהוצאות (איור 2). בתרחיש 1 סך הירידה ברווח מסתכמת בכ468-, מיליון ש"ח (כ3.8%- מהרווח של מערכת הבנקאות(לפנימסים)בשנת2020)בעודשהירידהבתרחיש2היאמשמעותיתיותרומגיעהלסךשלכ1,581-מיליוני ש"ח(כ12.7%-מהרווחשלמערכתהבנקאות(לפנימסים)בשנת2020).עיקרהפערביןשניהתרחישיםביחסלשחיקה ברווחמגיעבתרחיש2מגידולבהוצאהכתוצאהמהנפקתאג"ח.סעיפיםמשמעותייםנוספיםהםאובדןההכנסהמעמלות ניהולחשבוןעו"שוגידולבהוצאהבגיןהעלאתהריביתעלפיקדונותהציבור.באשרליחסיםהרגולטוריים,יציאתפיקדונות הציבוראלהשק"דשוחקתהןאתיחסיההוןוהןאתהLCR-שלמערכתהבנקאות,כאשרגםכאןההשפעותשלתרחיש 2הןחזקותיותר.אולם,בעודיחסהוןעצמירובד1נשאריציביחסית,שכןהפגיעהבומגיעהרקדרךהקיטוןבהוןבשל 15 היחסשביןמלאיהנכסיםהנזיליםבאיכותגבוההלביןסךתזריםהמזומניםהיוצאנטו,שצפוילצאתבמהלך30הימיםהקלנדריםהבאים. הדרישההרגולטוריתהיאכיערכושליחסזהלאיפחתמ-100%.לפירוטנוסףראוהוראתניהולבנקאיתקיןמספר.221 16 אנומבחיניםביןמשקיהביתלביןשארהמפקידים(פיננסיםושאינםפיננסים),שכןצרכיהנזילותשלהבנקשוניםבכלסוגיהמפקידיםהללו. 17 ככלשבנקישראלידרושבטוחותנזילות,היקףהשימוששלמערכתהבנקאותבהלוואותמבנקישראליהיהמוגבלביותר:הלוואהמבנקישראל תגדילאמנםאתהמזומניםבמערכתהבנקאותותשפרבכךאתיחסיהנזילות,אךהעמדתבטוחותנזילותכנגדאותןהלוואותגםתשחוקבאותו היקףאתהיחסיםהללו.עלכן,ככלשבנקישראליגדירתנאיםלמתןהלוואותכנגדבטוחותאחרותשמערכתהבנקאותתוכללהעמיד,תוכלזו לגייסהלוואותמבנקישראל. 18 מערכת הבנקאות מנפיקה כבר כיום אג"ח וכתבי התחייבויות נדחים, אך שיעורם של אלה בסך האשראי לציבור הוא נמוך מ- 10% (נכון לדצמבר2020 עודנצייןכישיעורםשלאג"חוכתביהתחייבויותנדחיםבסךפיקדונותהציבורעומדעלכ-).5.5%(נכוןלדצמבר2020)והאג"ח אףנמוךיותר. הרחבהופירוטבנוגעלאלוניתןלמצואבמסמךהמלא.19 20 מהאיורניתןלראותכיתרחיש2מורכבמשניחלקים:חלקראשון–היקפיתחלופהגבוהים160(מיליארדיש"ח)המתאפשריםהודותלקיטון בעודפיהנזילותבבנקישראל136(מיליארדיש"ח)ומהעמדהשלהלוואותלמערכתהבנקאותמצדבנקישראל24(מיליארדיש"ח).חלקשני –טיפולביחסכיסויהנזילותעלמנתשלאירדמתחתלמינימוםהמאפשרפעילותבנקאיתבשגרה,כאשרהטיפולהינובאמצעותהנפקתאג"ח מיליארדיש"ח).להרחבהראוהמסמךהמלא.56( 188 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות נתוניםעיקרייםרלוונטייםבכלאחדמהתרחישים איור1 נתוניהתרחישים ) באחוזים ( 160 136 80 80 56 24 0 0 היקף גידול גידול קיטוןבעודפי היקף גידול גידול קיטוןבעודפי התחלופה בהנפקת בהלוואות הנזילות התחלופה בהנפקת בהלוואות הנזילות ) הביקוש אג"ח מבנקישראל בבנקישראל ) הביקוש אג"ח מבנקישראל בבנקישראל לשק "ד( לשק "ד( תרחיש1 תרחיש2 מקור : דיווחיהבנקיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . השחיקהברווחגבוההמשמעותיתבתרחיש2 ,בעיקרעקבגידולבהוצאותבגיןאג "ח איור2 הרכבהפגיעהברווח ) לפנימיסים ( בכלאחדמהתרחישים ) במיליוניש "ח( בגיןיציאת בגיןתשלומיריבית בגיןעמלותניהול בגיןהעלאתריבית פיקדונותמבנק עלהלוואותמבנק חשבון ) איבוד עלהפיקדונות ישראל ) איבוד בגיןתשלומיאג "ח ישראל ) גידול הכנסה ( ) גידולבהוצאה ( הכנסה ( ) גידולבהוצאה ( בהוצאה ( סךההפסד -24 -80 -108 -151 -237 -301 -325 -468 -822 -1,581 תרחיש1 תרחיש2 מקור : דיווחיהבנקיםלפיקוחעלהבנקיםועיבודיהפיקוחעלהבנקים . 189 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 ההפסדים,הLCR-מושפעבאופןישירמיציאהשלפיקדונותהציבורממערכתהבנקאות,כאשרעיקרההשפעהמגיעה מקיטוןשלמלאיהנכסיםהנזילים. לסיכום הניתוחבמסמךמראה,שתחתהנחותמקובלותלגביהיקףהתחלופהביןפיקדונותהציבורלביןשק"ד,הנפקת שק"דתפגעברווחיותשלמערכתהבנקאות,אולםלאצפויהלהביאלשחיקהמשמעותיתבתוצאותהעסקיותשלה, ביציבותה(בפרט,יחסהוןעצמירובד1נשארברמהגבוהה)אוביכולתהלהעניקאשראיולמלאאתהתפקידים הקלאסייםשלמערכתבנקאותבמשקמודרני. בנקים מרכזיים בעולם מקיימים דיונים רבים על התכונות שמטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי נדרש לקיים וכן על מאפייניו.אחדהדיוניםהואסביבהגבלתהיקףהשימושבמטבעדיגיטלישלהבנקהמרכזי,ברמתהלקוחאוברמתסך ההיקף.קביעתהגבלהכזויכולהלהאירבאורחדשאתהבחינהשמוצגתבמסמךזהוכןאתהדיוןבסוגייתbanking disintermediationבכללותה.בנקישראלממשיךלבחוןאתהסוגיההאחרונהכמוגםסוגיותנוספותשעולותבמסגרת המחקרוההכנהשלולקראתהנפקהאפשריתשלשק"דבעתיד(ככלשלהערכתבנקישראליעלוהתועלותמהנפקת שק"דעלהנזקיםועלהסיכוניםהאפשריים).בנקישראלטרםהחליטבדומהלבנקיםמרכזייםרביםאחריםהאםבכוונתו להנפיקמטבעדיגיטלי. רשימתמקורות בנקישראל.2021()."שקלדיגיטלישלבנקישראל–תועלותאפשריות,טיוטתמודלוסוגיותלבחינה".ירושלים:בנק ישראל.https://www.boi.org.il/he/NewsAndPublications/PressReleases/Pages/11-5-21.aspx BIS(2020,10)."Centralbankdigitalcurrencies:foundationalprinciplesandcorefeatures",BISother publications. https://www.bis.org/publ/othp33.htm BIS(2021,09)."Centralbankdigitalcurrencies-executivesummary",BISotherpublications. https://www.bis.org/publ/othp42.htm Garcia,A',&Lands,B',&Liu,X',&Slive,X'.(2020,07)."Thepotentialeffectofacentralbankdigital currencyondepositfundinginCanada",BoCStaffAnalyticalNotes. https://www.bankofcanada.ca/2020/07/staff-analytical-note-2020-15/ Jukes,R'.(2018)."Whenacentralbankdigitalcurrencymeetsprivatemoney:effectsofane-krona onbanks",SverigesRiksbankEconomicReview. https://www.riksbank.se/when-a-central-bank-digital-currency-meets-private-money Li,J'.(2021,12)."PredictingtheDemandforCentralBankDigitalCurrency:AStructuralAnalysiswith SurveyData",BoCStaffWorkingPaper. 190 פרקב':התמורותהמרכזיותבמערכתהבנקאות https://www.bankofcanada.ca/2021/12/staff-working-paper-2021-65/ MAS(2021,11)."ARetailCentralBankDigitalCurrency:EconomicConsiderationsintheSingapore Context",MASEconomicPolicyGroup. https://www.mas.gov.sg/publications/monographs-or-information-paper/2021/retail-cbdc-paper NorgesBank(2021,05)."Centralbankdigitalcurrencies-Thirdreportofworkinggroup",Norges BankPapers. 191 192 פרקג' סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקים בשנת2021 הפיקוחעלהבנקיםעסקבמהלךשנת2021בבחינהשליעדיוהאסטרטגיםובגיבושהשל תכניתעבודהרב־שנתיתבראייהצופהפניעתיד.במסגרתתהליךזהנבחנותכניותעבודה אסטרטגיותויעדיםשלרגולטוריםמקביליםבעולםושלהמערכתהבנקאות.כמוכןהתקיימו דיוניםלבחינהשלמפתסיכוניםמעודכנתולגיבושםשליעדיםמעודכנים.מתוךהתהליך הזההוגדרויעדיהפיקוחלשניםהקרובות.הפיקוחהמשיךלצדזאתגםבקידוםהנושאים שמפורטיםבהרחבהבפרקזה. יצוין,כימשברהקורונהשפרץבשנת2020המשיךלהיותנוכחבחיינוגםבשנת2021,על השלכותיוהבריאותיותוהכלכליות.גליהתחלואההחוזריםונשניםהובילואתהפיקוחלהמשיך ולפעולכדילסייעלהתמודדותהציבורעםמציאותהקורונההמתמשכת. החזוןוהיעדיםהאסטרטגיםשלהפיקוחעלהבנקים חזוןהפיקוחעלהבנקיםהוא"להיותפיקוחמקצועיויוזםלטובתהציבורוהמשק".יעדיהפיקוחנגזרים מלשוןהחוקומיעדיםאסטרטגיםאשרנקבעובמטרהלתמוךולסייעבהשגתחזוןהפיקוח.החוק קובעכיעלהפיקוחעלהבנקיםלפעוללטובתהציבורוהמשקבאמצעותשלושהיעדיםמרכזיים: מניעתפגיעהביכולתםשלתאגידיםבנקאיםלקייםאתהתחייבויותיהם;הבטחתתפקודםהתקין שלתאגידיםבנקאיםושמירהעלעניינילקוחותיהם;תמיכהביציבותהשלהמערכתהפיננסית. היעדיםהאסטרטגיםהפיקוחייםשנקבעובהלימהליעדיבנקישראלעבורהשניםהקרובותהינם: • יציבות-שמירהעלכספיהמפקידים,עמידהבפנימשברים,הבטחתשירותיםרציפיםלציבור בשגרהובחירום. • הוגנות הטמעתתרבותהוגנתכלפיהלקוחות,מכלילהומשפיעה.- • ביסוסמערכתפיננסיתתחרותיתומתקדמתלטובתהלקוחות. • התאמתמודלההפעלהשלהפיקוחלסביבההמשתנה. בנוסףנקבעויעדימשנה: • שיפורניהולהמידעוהנגשתולתמיכהבעבודתהפיקוח. • חיזוקתפקידהשלמערכתהבנקאותבמארגהחברתי־כלכלישלישראל. • העצמתהשיחעםהציבורוחיזוקהשקיפותביחסלפעולותיושלהפיקוח. 193 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הפעולותהמרכזיותלחיזוקהיציבותוהגנהעלכספיהמפקידיםבבנקים הפיקוחעלהבנקיםהמשיךלפעולגםבשנת2021במטרהלהוסיףולחזקאתהיציבותולהבטיח אתתפקודההתקיןשלמערכתהבנקאותבנושאיםהבאים: • ביצוע הערכה לפרופיל הסיכון של הבנקים - הפיקוח על הבנקים, על אגפיו השונים, ערךלאורךשנת2021שורהארוכהשלפעולותביקורת,בקרה,הערכהומעקבשוטףמול התאגידיםהבנקאיםוחברותכרטיסיאשראיובכללזהנערכופגישותעםדירקטורים,חברי הנהלותהתאגידיםועםשומריהסףהפנימיים,נבחנוהתכניותהאסטרטגיותותכניותהעבודה השנתיות,נסקרומסמכיםפנימייםמרכזיים,נותחוהדוחותהכספייםהמפורסמיםלציבורועוד. הפיקוחעלהבנקיםביצעבמהלךשנת2021הליךהערכתסיכוניםמקיףומובנהSupervisory( ProcessEvaluationandReview–SREP)עבורהתאגידיםהבנקאיםוזאתברמתהקבוצה הבנקאית(עלבסיסמאוחד)ובדגשעלהתהליכיםבחברתהאם.במסגרתהליךזההעריך הפיקוחאתהסיכוניםהמובניםבפעילויותהבנק,אתאיכותניהולם,אתהפונקציותהמרכזיות בממשלהתאגידיואתנאותותההוןהעצמיואיכותו.ההליךהאמורבוצעעל־פימתודולוגיה סדורההמבוססתפרקטיקותמיטביותבגופיפיקוחמקביליםבעולם.ההליךמבוססעלכרטיסי סיכון/הערכהייעודייםCards(Score/Risk).הליךזהמתכללאתכללפעילותהפיקוחעל הבנקיםשמבוצעתבאגפיםוביחידותהשונותומטרותיוהעיקריותהן:1()לקבועלבנקבמידת הצורךדרישתהוןמעודכנתשהינהתוספתלדרישותההוןהרגולטוריותהכלליות;2()לגבש דרישותלביצועצעדיהפחתתסיכוניםותיקוןתהליכים;3()לעדכןאתתכניתהעבודההפיקוחית מבוססת־הסיכון.תוצאותההליךנמסרולבנקיםהןבמכתביםשנשלחולכלאחדמהבנקים ואשר כוללים את פירוט הממצאים ואת הדרישות הפיקוחיות שנגזרות מהם והן באמצעות מפגששנתישלהמפקחעםדירקטוריוניוהנהלותהתאגידיםהבנקאים. • עריכתביקורותוסקירותבמערכתהבנקאות-תהליכיהביקורתבגופיםהמפוקחיםמנוהלים בידיצוותיםשמתמחיםבסיכוניםותחומיםייחודיים(אשראי,שוקונזילות,ציות,מודלים,תחום הדיווח הכספי, ממשל תאגידי והגנת הצרכן), במטרה לזהות ולהעריך את מגוון הסיכונים הגלומיםבפעילויותהשונותואתעמידתםבדינים,בהוראות,בדרישותובהנחיותהמפקחעל הבנקיםבתחומיהליבהשלמערכתהבנקאות.תהליכיהביקורתנקבעיםעל־פיגישהממוקדת סיכוןוהםמותאמיםלנסיבותהייחודיותוכולליםלפיכךמגווןרחבשלבדיקות,עםעומקשונה, בבנקאחדאומספרבנקיםאובמערכתבכללהבנושאמסוים. - בשנה החולפת בוצעו תהליכי ביקורת בנושאים שונים, כגון: איסור הלבנת הון ואיסור - מימון טרור; מודלים לניהול סיכוני שוק וסיכוני אשראי; מדיניות וחיתום אשראי מסחרי ועסקי; ניהול הנזילות והביטחונות מלקוחות על פעילות בשוק ההון; הבקרה הפנימית והממשל התאגידי; וכן בנושאי טכנולוגיה, בדגש על היבטי יציבות מערכות המחשוב של התאגידים הבנקאים. תהליכי הביקורת מעלים דרישות לתיקון והמלצות לשיפור התהליכיםבבנקים,במקומותשבהםהתגלוחולשותבהתנהלותהתאגידיםהבנקאים. הפיקוחעוקבאחריישוםהדרישותשעולותמדוחותהביקורותומוודאאתיישומןבדרכים שונות,לרבותבאמצעותבדיקותייעודיות. - סיכוניהמודל-סיכוניהמודלהועצמועלרקעמגפתהקורונהוכדילהגיבעלהשינויים - שחלובתקופתהסגרים(למשל,מודליםשלחיתוםאשראיאומודליםבתחוםהבקרה 194 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 וניהול הסיכונים בתחום הלבנת ההון ומימון טרור), נאלצה מערכת הבנקאות לבצע שינוייםבחלקמהמודליםאובאופןהשימושבהם.הפיקוחסקרשינוייםאלהבמערכת הבנקאות,ניהלדיוניםעםהנהלותהגופיםהמפוקחיםלגביהצעדיםשישלנקוטבהם בעקבות התגברות סיכון המודל והנחה את הגופים המפוקחים לבחון את המודלים המהותיים אשר קיים ספק לגבי תפקודם ואמינותם בנסיבות שהשתנו ולערוך תהליכי אתגורמהיריםותכליתייםליצירתשינוייםוהתאמותשהוכנסובמודליםאובשימושבהם. - התפתחותסיכוןהאשראיבענףהבינויוהנדל"ן-סיכוןהאשראיבמערכתהבנקאות - לענף הבינוי והנדל"ן עלה בתקופה האחרונה והוא בא לידי ביטוי בתוך התאגידים הבנקאים בגידול מואץ של יתרות האשראי ובמאפייני הסיכון לענף. גידול זה לווה בין היתרבהגדלתתיאבוןהסיכון,בהקלותבתנאיהחיתוםובירידהבמרווחאשראימתואם־ הסיכוןבעסקאותחדשות.לאחרשביצעבדיקותשונותנקטהפיקוחעלהבנקיםשורה שלצעדיםובכללזההפנייתדרישותשונותכלפיהמערכתהבנקאות,כדילתתמענה להתפתחותבסיכון.(להרחבהראותיבהא בסקירהזו).8-' - חיזוקניהולהסיכוןוהבקרההפנימיתבסיכונימעילות-הפיקוחעלהבנקיםהשלים - תהליך ביקורת מערכתי בנושא בקרה פנימית בסיכון מעילות, במטרה לחזק ולשפר אתהיערכותהבנקיםלמניעתהתממשותסיכוןזהאולצמצוםנזקיו.במסגרתהתהליך בחןהפיקוחאתהיערכותהבנקיםלהתמודדותעםסיכוןזהבאמצעותבחינתהממשל התאגידי בניהול הסיכון, ההסדרים והתהליכים הקיימים בבנק והמשלבים פונקציות וגופים שונים, בקרות רוחב ארגוניות ואת סביבת הבקרה (להרחבה על התהליך, הממצאיםהעיקרייםוהדרישותשהופנולמערכתהבנקאות,ראותיבהא בסקירהזו).5-' • פרסום מדיניות האכיפה - הפיקוח על הבנקים פרסם מסמך שמסכם את המדיניות שלו בתחוםשלאכיפהבמובנההרחבה,האמצעיםשנועדולהבטיחניהולתקיןבגופיםהמפוקחים ועמידתםבהוראותהדין1(להרחבהראותיבהג בסקירהזו).6-' • שיפוררמתההגנהעלהסייברבמערכתהבנקאות-כחלקמהפעילותלשיפוררמתהגנת סייברבמערכתהבנקאות,בוצעוביןהיתרצעדיםלחיזוקמעטפתההגנההמדינתיתלמערכת הבנקאות בהיבטי הגנת סייבר לרבות בניית הצעה לתכנית רב שנתית לשדרוג ההגנה על המרכז לסייבר פיננסי" (הCERT-") בשיתוף עם מערך הסייבר הלאומי והמרכז לרציפות פיננסיתבמשרדהאוצר,וכןצעדיםאופרטיבייםמידייםלחיזוקהמענהשמערכתהבנקאות מקבלתמהמעטפתהלאומית.בנוסףגובשהמתודולוגיהלהערכתרמתהגנתהסייברבמערכת הבנקאות,תוךבנייתכלישמטרתולאפשרריכוזהמידעוהידעשקייםבידיהפיקוחבדבררמת הגנתהסייברשקיימתבגופיםהמפוקחים,באופןשיאפשרביסוסעמדהביחסלרמתהגנת הסייבר שיש לגופים המפוקחים, לרבות ברמה השוואתית ושיהווה כלי עבודה שוטף תומך החלטותביחסלתהליכיעבודהפיקוחייםבתחומיהגנתהסייבר.כמוכן,בוצעופעולותביקורת והערכהשוטפתמולהתאגידיםהבנקאיםבהיבטיהגנתהסייבר,ובפרטבמקומותשבהםקיים סיכוןסייברמוגבר.בנוסף,תוכנןוגובשתרגילסייברמערכתילמנכ"לימערכתהבנקאות. 1 מדיניותצעדיפיקוח,תיקוןואכיפה: https://www.boi.org.il/he/BankingSupervision/SupervisorMethod/Documents/m202201.pdf 195 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 • ליווי מיזוג בנק מזרחי־טפחות עם בנק איגוד - במהלך שנת 2021 המשיך הפיקוח על הבנקיםללוותאתתהליךהמיזוגעלהיבטיוהשוניםולבחוןאתהשפעתהמיזוגעללקוחות שני הבנקים. מדובר בהליך מיזוג רחב־היקף עם מורכבות גבוהה. עסקת המיזוג הושלמה בחודשספטמבר2020ובנקאיגודהפךלהיותחברת־בתבבעלותמלאהשלבנקמזרחי־ טפחות.הפיקוחעלהבנקיםמלווהאתתהליךהמיזוגשצפוילהסתייםבשנת2022ובכלל זהאתהיערכותםהנאותהשלהבנקיםלטפלבלקוחותיהםבאופןמיטבי,אגבאתגריהמיזוג. • גיבושמדיניותפיקוחיתלשימושבענן-טכנולוגייתמחשובענןהופכתבשניםהאחרונותליעד להתפתחותטכנולוגיתבארגוניםרביםמאוד.לטכנולוגיהזויתרונותרביםואלהמאפשרים גמישותניהוליתויעילותתפעוליתברמההמיידית,תוךניצוליעילונוחיותרשלהמשאבים. בצדהיתרונותישגםאתגריםשנובעיםבעיקרבהפחתתיכולתהשליטהוהבקרהשלהבנק. בנקיםבעולםובישראלעושיםכיוםשימושבמחשובובשירותיענןכמענהלצרכיםעסקיים. בעתהאחרונה,עםהתפתחותושדרוגטכנולוגייתהענן,התכניתהממשלתיתלהקמתחוות שרותיענןבישראל,הקמתהבנקהדיגיטלי,הסדרתהאסדרהבנושאבנקאותפתוחה,ההבנה כי מירב הפינטקים מתבססים על טכנולוגיית ענן והצורך בשדרוג מערכות ליבה, מתחדד הערךשלשימושנרחביותרבטכנולוגיתענןעבורהתאגידיםהבנקאים.המפקחעלהבנקים הקיםלאורזאתצוותלבחינתהצורךבשינויהמדיניותהקיימתבפיקוחעלהבנקיםבנושא יישוםמערכותליבהבענן,תוךבחינהשלהתפתחותהסיכוניםוההזדמנויות,המגמותבעולם, התייחסויותשלגופיאסדרהשונים,יישומיענןבעולם,אירועיכשלואירועיסייברואבטחת מידעשהתרחשו,לקחיםשנלמדווהבנתהצרכיםשלהבנקיםהקיימיםוהחדשיםבישראל. בהתאםלמדיניותהחדשהשגובשה,הנמצאתבתהליכיאישור,תנתן גישהמאפשרתללא חסמיםלכללהשירותים,היישומיםוהתשתיות,כאשרהעיקרוןהמחייבהואהטלתהאחריות וניהולהסיכוןעלהנהלתהתאגידהבנקאיוהדירקטוריוןבהתאםלעקרונותמקצועייםשנקבעו בהיבטיםהבאים:סיכוניציותוסיכוניםמשפטיים(בהיבטיענןבארץאובחו"ל);הגנתפרטיות, אבטחתמידעוסייבר;היבטיםתפעוליים;המשכיותעסקיתוהתאוששותמאסון;סיכוניספקים; בדיקתנאותותDiligence( );וקיוםתכניתיציאהמההסכם.Due • אסדרהיציבותית-פרסוםהוראות-אחדמהאמצעיםהמרכזייםשלהפיקוחלחיזוקיציבות מערכתהבנקאותוהבטחתתפקודההתקיןהואבאמצעותפרסוםהוראותבנושאיםיציבותיים. להלןעיקריהנושאיםשבהםפעלהפיקוחעלהבנקיםבנושאיםשלאסדרהיציבותית: - אימוץאמות־מידהבין־לאומיותבנושאבנקאות-הפיקוחעלהבנקיםהמשיךלפעול - לאימוץאמות־מידהבין־לאומיות.במסגרתזו,פורסמההוראתניהולבנקאיתקיןבנושא "יחסמימוןיציבנטו",אשרנועדהלשפראתעמידותפרופילסיכוןהנזילותשלהתאגידים הבנקאיםבטווחהארוך,באמצעותדרישהלשמורעלפרופילמימוןיציבבהתאםלהרכב הנכסים המאזניים ולפעילות החוץ־בנקאית; פורסם עדכון להוראות בנושא מדידה והלימותהון-טיפולבסיכוןאשראישלצדנגדיוהתאמתשוויבגיןסיכוןאשראיCVA.כמו כןהחלהלמידהובחינהשלהמלצותההמשךשלוועדתבאזל,המכונותבאזל.4 - הוראותשמטרתןחיזוקניהולהסיכוניםוהתאמתםלסביבההמשתנה-במסגרתזו - פורסמההוראהבנושאמעברמריביתלייבור;פורסםעדכוןלהוראהבנושאשעבודנכסי תאגידבנקאי,אשרשםדגשעלניהולאיכותישלשעבודנכסיםחלףמגבלהכמותית. 196 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 לאור ההשלכות של נושא שעבוד הנכסים על היקף הנכסים הזמין לתאגיד בנקאי, הן במהלך העסקים השוטף והן בעת כשל; פורסם עדכון להוראה שעניינה התאמות להוראות החלות לגבי תאגיד בנקאי חדש וזאת לאור ניסיון שנצבר בליווי של בקשות להקמתבנקיםחדשים;פורסמותיקוניםלהוראהבנושאעסקיתאגידבנקאיעםגורמים קשוריםשמטרתםפישוטוהקלהביישוםדרישותההוראה.פורסםעדכוןשמאפשראת שקלולהחשיפהלגופיםהמוסדייםלשקלולחשיפהשלתאגידיםבנקאים. - הוראות בתחום ניהול סיכוני אשראי ואשראי לדיור - במהלך שנת 2021 פורסמו - ביןהיתרהוראתניהולבנקאיתקיןבנושא"ניהולהסדריחובותהליכיגבייהשלחובות מהותייםבקשיים",אשרגובשהעלרקעריבויהסדריחובבעשורהאחרוןוכחלקמתהליכי הפקת הלקחים מאירועי הכשל. ההוראה מרחיבה העקרונות שמתייחסים לתהליכי מעקבאחרמצבושלאשראיהעלוללהתפתחלאשראיבעייתי:נקיטתפעולותמתקנות בשלב מוקדם של התדרדרות האשראי ותהליכי ניהול והסדרה של חובות בקשיים; בוטלההמגבלהעלשיעורהלוואתמשכנתאבריביתפרייםופורסמההבהרהלגבימימון הון עצמי לדירה באמצעות הלוואה; עודכנה הגדרת החבות לחישוב מגבלת החבות הענפית,כךשחבותאשרבגינהנרכשההגנתאשראיכשירה,סווגהלענףהפעילותשל ספקההגנה,במקוםלענףהפעילותהמקורישלהחייב;בנוסףנקבעכימגבלתהאשראי לענףבינויונדל"ןבניכויאשראילמימוןפרויקטיתשתיתלאומייםתעמודעל22%למשך 5השניםהקרובות(במקום20%)ועל26%אחוזיםלאשראילענף,הכוללאשראילמימון פרויקטיםלאומיים(במקום.)24% - הסדרהבתחוםאיסורהלבנתהוןומימוןטרור-הפיקוחעלהבנקיםהמשיךבמהלך - שנת2021לעדכןאתהוראותיובתחוםאיסורהלבנתהוןואיסורמימוןטרורבהתאמה לאמות־המידה הבין־לאומיות בתחום, להתפתחויות בסביבת הפעילות הפיננסית ובכללזהלשינוייםהטכנולוגיים:כךהותאמודרישותהזיהויוהאימותשמבוצעיםעל־ידי התאגידים הבנקאים במתן שירותי תשלום, לרמת הסיכון ולמאפייני פעילות התשלום; פורסמוהקלות בקשרעםניהולחשבונותלנותנישירותבנכספיננסיוזהעלרקעהתקנת צואיסורהלבנתהוןשחלעלגופיםאלהועל־מנתלעודדתחרות;הופחתוהמגבלותעל פעילותסולקבאמצעותמאגד;הותאמהההוראהלאמות־המידההבין־לאומיותבתחום, בדגש על הנחיות בעת ביצוע העברות בין־לאומיות; פורסמו הקלות בדרישות הזיהוי והאימותבעתפתיחתחשבוןבתאגידהבנקאילצורךניהולתיקים. הפיקוח על הבנקים עדכן גם את קבצי השאלות והתשובות בנושא איסור הלבנת הון ומימוןטרור,שמפורסמיםמעתלעתושכולליםהבהרותועמדותשניתנובמענהלסוגיות שהתקבלובתאגידיםהבנקאיםבהתייחסלהוראותהדיןבנושא.הפיקוחפרסםגםמכתב שעוסקבביצועהעברותבנקאיותמולמוסדותפיננסיםשפועליםמולאיחודהאמירויות, בדגשעלהרחבתהיקףהנסיבותשמאפשרותלבנקיםפעילותמופחתת־סיכוןבקשרעם ביצועהעברותכספיםלאיחודהאמירויות.זאתועוד,הפיקוחפרסםמכתבפיקוחיבנושא פעילותמוללקוחותבעלירישיוןלמתןשירותיםבנכספיננסיוזהעלרקעהתקנתצואיסור הלבנתהוןשחלעלגופיםאלה,שדרשמחמשתהתאגידיםהבנקאיםהגדוליםלעדכןאת המדיניותוהנהליםשלהם,בנושאפתיחהוניהולחשבוןלגופיםפיננסיםמוסדריםבדגש עלנותנישירותבנכספיננסי. 197 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 - התאמת הוראות בתקופת הקורונה - הפיקוח על הבנקים ערך התאמות להוראותיו - לנוכחמשברהקורונה.ההתאמותכללוהקלותזמניותבדרישותהוןומינוף,לצדהגבלות על חלוקת דיבידנד וכן שינויים בהסדרי העבודה לאור השינויים בעבודה הפיסית וההיעדרויותהמרובות.רובההתאמותשניתנובתקופהזוהסתיימו. • סוגיותשלאחריותחברתית־תאגידית-ESG - היבטי גילוי, הסדרה ומדיניות - כחלק ממדיניות הפיקוח על הבנקים לחיזוק היבטי - סביבה,אחריותחברתיתוממשלתאגידיבפעילותהשלמערכתהבנקאות,תיקןהפיקוח על הבנקים בסוף 2021 את הוראותיו והוסיף דרישה כי יינתן ייצוג הולם בדירקטוריון למגווןהמגדרים.דרישהזוהיאהמשךלמגמהשנקטומדינותרבותבעולםואףלזושל ממשלתישראללקדםחברהשוחרתשוויון,לרבותשוויוןמגדרי;לאורחשיבותהגילויעל פעילותסביבה,חברהוממשלESG()וההתקדמותשחלהבנושאזהבגילוישניתןעל־ ידיבנקיםמוביליםבעולם,תיקןהפיקוחעלהבנקיםבמהלך2021אתהוראותהדיווח לציבור בנושא. תיקון ההוראות נועד לשפר ולהרחיב את הגילוי של הבנקים בנושאים אלה,בהתאםלפרקטיקההמקובלתבעולם. - במהלך 2021 הגביר הפיקוח על הבנקים את פעילותו בנושא סיכוני סביבה ואקלים. - פעילות זו כללה בין היתר תהליך גיבוש של ציפיות פיקוחיות, שבמסגרתו נשלח לתאגידיםהבנקאיםמכתבובושאלוןאשרנגעלחלקמהפרקטיקותהמקובלות,אמות־ המידה וההמלצות שמתגבשות בעולם. הפיקוח למד מהמענה לשאלון על השקפות עולמםשלההתאגידיםהבנקאיםבנושא,עלניסיונם,עלהפרקטיקותהנהוגותאצלם ועלהאתגריםשעימםהםמתמודדים.הפיקוחערךגםמפגשי"שולחנותעגולים"עם מערכתהבנקאותועםגופיםנבחריםנוספיםוהמשיךגםאתשיתופיפעולהעםמשרדי הממשלה, מבקר המדינה ורגולטורים בארץ ובחו"ל. הפיקוח ממשיך לעקוב אחר המגמות וההתפתחויות בנושא, לרבות אחר אופן הסדרת הנושא במדינות מתקדמות בעולםומתעדלשלבבתהליךמבחניקיצוןסביבתיים. - הפיקוחעלהבנקיםמקדםפעולותלעידודבנקאותחברתיתמשפיעה-(להרחבהראו - תיבהג בסקירהזו).1-' • בדיקות כשירות Proper( and Fit F&P-) לנושאי משרה בכירה במערכת הבנקאות הפיקוח על הבנקים המשיך, בהתאם לסמכות שמוקנית לו בחוק, לערוך בחינות כשירות לנושאימשרהבכירהבמערכתהבנקאות. • בתחוםהיציבותבוצעועודפעולותרבותובכללן: - פעולותלחיזוקההמשכיותהעסקית-(להרחבהראוחלקהסיכוניםבפרקא'בסקירהזו.) - - ביצועמבחןקיצוןאחידלמערכתהבנקאית-(להרחבהראותיבה א1-'בסקירהזו.) - - ניטורהסיכוןהמתפתחבתחוםהאשראילנדל"ן-להרחבהראותיבהא8-' בסקירהזו.); - - טיפולבמעברמריביתהLIBOR--(להרחבהראותיבהב4-'בסקירהזו.) - 198 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 הפעולותהמרכזיותלחיזוקההוגנות,אמוןהציבורוההגנהעלהלקוחות הבנקאים הפיקוחעלהבנקיםפועללהעמקתהשקיפותוההוגנותביחסיםשביןהתאגידיםהבנקאיםלבין לקוחותיהםולחיזוקוהטמעהשלתרבותהוגנתכלפיהלקוחות,תוךמתןתשומתלבייחודיתלהגנה עלאוכלוסיותמיוחדות,שמירהעלזכויותלקוחותוחיזוקמעמדםשלהלקוחות. נושאזההינונושאמהותיהנמצאבליבתהיחסיםביןהתאגידיםהבנקאיםלביןלקוחותיהםומהווה בסיסלמתןשירותהוגןואיכותיללקוחות.הפיקוחעלהבנקיםקבעלפיכךנושאזהכאחדמיעדיו והוא פועל מתוך תפיסה שתרבות ארגונית מתקדמת מהווה ערך בפני עצמו, שראוי לשמירה ולטיפוחגםבמנותקמניהולהסיכונים.זאתמתוךמוטיבציהפנימיתורצוןלהעמידאתהלקוחות בליבתהעשייהולאמתוךכפייהאומתוךחששלהתממשותםשלסיכונים.תרבותזוצריכהלהיות מוטמעתבכלרובדיהארגון,באופןשכלפרטבסגלמשאביהאנושיראהאתעצמומחויבלהואף יחושצורךלהפנותאירועיםחריגיםלגורםזמיןובעלסמכותבעניין,על־מנתשאירועיםאלהיטופלו ביסודיותויבואועלתיקונם. להלןתיאורהצעדיםהעיקרייםשנקטהפיקוחעלהבנקיםבמטרהלהשיגיעדזה: הוראותניהולבנקאיתקיןוחקיקה • נהליםלמתןהלוואותלדיור""- בנקישראלקידםשינוימקיףבתחוםהמשכנתאות,שנועד לסייעללוויםבתהליךנטילתהמשכנתאבשלושההיבטיםמשמעותיים:שקיפותויכולתהשוואה, פשטות ויכולת הבנה ויעילות בביצוע התהליך. השינוי, שצפוי להיכנס לתוקף בתאריך 31 באוגוסט2022,מתמקדבביצועשיפוריםבשלושנקודותזמן:בשלבהבירוראודותהתנאים לקבלתהלוואותבתאגידיםהבנקאים;בשלבקבלתהאישורהעקרונילקבלתהלוואה;ולאורך תקופתההלוואה,כחלקמבחינתהכדאיותלמיחזורהלוואה.להרחבהראותיבהג5-'בסקירה זו). • "ניהולאשראיצרכני"–הפיקוחעלהבנקיםפרסםהוראהחדשהשמרכזתאתדרישות הפיקוחעלהבנקיםממערכתהבנקאותבתחוםהאשראיללקוחותהצרכנייםוהיאמשלימה הוראות והנחיות שנקבעו על־ידו בנושא זה בשנים האחרונות. ההוראה נכתבה על רקע החשיבותהרבהשהפיקוחעלהבנקיםמייחסלפעילותהוגנתושקופהשלהתאגידיםהבנקאים מוללקוחותיהםוהיאעוסקתביןהיתרבנושאיםהבאים:קיומהשלתרבותארגוניתנאותה; מדיניותותהליכיםלהבטחתתהליכישיווקאשראינאותיםוהוגניםובפרטתהליכיםלשיווקיזום שלאשראי;קיומםשלתהליכיאישוראשראישכוללים,ביןהיתר,אתהחובהלהעמידאשראי בהתאםליכולתוהפיננסיתשלהלווהלפרועאתההלוואה(וזאתלצדהאחריותשישללווה עצמובניהולפיננסיאחראי).ההוראהנכתבהבשיתוףעםרשותשוקההון,ביטוחוחיסכון, מתוךמטרהליצורעקרונותואמות־מידהעקביותואחידותשלהוגנותבתחוםהאשראיהצרכני אלמולכלנותניהאשראי. • "הצגתנתוניפעילותבפיקדוןניירותערך"–מידעבדברפיקדוןניירותערךהינובעלערך רבללקוחותועל־כןפרסםהפיקוחעלהבנקיםהוראהחדשה,בשיתוףעםרשותניירותערך, לשיפורהגילויללקוחותבמטרהלאפשרלהםלקבלהחלטהמושכלתבאשרלאפיקההשקעה 199 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 המיטביעבורם,תוךבחינתחלופותהשקעהאחרות.בהתאםלהוראהחדשהשתיכנסלתוקף החל מתאריך 1 בינואר 2023, יהיו הבנקים מחויבים להציג ללקוחות מידע ונתונים אודות פיקדוןניירותהערךשלהםבבנק.להרחבהראותיבהג בסקירהזו).5-' • "משלוח הודעות בתקשורת" – עדכון להוראה זו נערך בעקבות תיקון לחוק שיקים ללא כיסוי,אשרקבעחובתמתןהודעהללקוחות,במקרהשבוהוצגשיקלפירעוןולאהייתהיתרה מספקתבחשבוןשמאפשרתאתפירעונו.עדכוןנוסףבהוראהזונערךבמטרהלהתאיםאת ההוראהלהתפתחויותהטכנולוגיותולהביאלשיפורהשירותולהגברתהיעילותוהאפקטיביות במסירתהודעותללקוחותשלהתאגידיםהבנקאים.כחלקמההיערכותהתאגידיםהבנקאים ליישוםהעדכוןהשנישלההוראה,שלחהפיקוחעלהבנקיםלמערכתהבנקאותמכתבבנושא "שיפוראפקטיביותהגילויבהודעותללקוחות",שבוהודגשההחשיבותשמייחסהפיקוחעל הבנקיםלאפקטיביותשלהגילוי.להרחבהראותיבהג בסקירהזו).5-' מכתביהפיקוח • מתןשירותהולםללקוחות-הפיקוחעלהבנקיםמייחסחשיבותלכךשהתאגידיםהבנקאים ינהלואתעסקיהםבאופןתקין,ידאגולענייניהלקוחותויתנהלובאופןהוגןוהוארואהבנושא השירות האיכותי מרכיב מרכזי בהתנהלות הוגנת. לאור כך פנה הפיקוח על הבנקים אל התאגידים הבנקאים במכתב בנושא מתן שירות הולם ללקוחות. להרחבה ראו תיבה ג5-' בסקירהזו). • התחזותלנותןשירותיתשלום-פרסוםחוותדעתשלמשרדהמשפטיםבנושא-בעקבות גל של הונאות מסוג "דיוג" ("פישינג"), שבמסגרתם מי שמבצע ההונאה התחזה בפני לקוחותלנותןשירותיהתשלוםשלהםוחילץמהםעקבכךבמרמהפרטיםשנוגעיםלאמצעי התשלוםשלהם,התקבלובפיקוחעלהבנקיםפניותבעניין.בעקבותזאתפנהבנקישראל למשרד המשפטים בבקשה לקבלת את חוות דעתו בנושא. חוות דעת משרד המשפטים, שגובשהבשיתוףעםבנקישראלורשותשוקההון,ביטוחוחיסכון,הבהירהכיההגנותבחוק שירותי תשלום חלות על הלקוחות בנסיבות אלה והם זכאים לקבל את כספם חזרה מכוח הסדרהאחריותאשרקבועבחוק. • סיועלנשיםחסרותמעמדבמסגרתאמנתזמינותפיננסית-אמנתזמינותפיננסיתהינה מתווה וולונטרי אליו נרתמו התאגידים הבנקאים וחברות כרטיסי האשראי בהובלת איגוד הבנקיםובליוויהפיקוחעלהבנקים.מטרתהאמנההיאלהעניקליוויפיננסילנשיםנפגעות אלימותובכללןנשיםחסרותמעמד.מכתבשלהפיקוחשפורסםבנושאזה,מתייחסלסיוע בהליךלפתיחתחשבוןלנשיםאלה.ההתייחסותהמיוחדתאליהן,נדרשתמשוםשהוראות האסדרהמחייבותהצגתמסמכיזיהוימתאימיםבעתפתיחתחשבוןואלהחסריםלהן.הסעיף שנוגעלענייןבאמנהזוקובעמנגנוןמיוחדשמטרתולהקלעלהתנהלותהמוסדותהפיננסים על־ידיהסדרתמנגנוןפנייהלפיקוחעלהבנקיםבאופןשיאפשרמציאתפתרונותמתאימים עבורנשיםאלה. • הגברתהמודעותלהטבותבעמלותלאנשיםעםמוגבלות-לאורהחשיבותביידועלקוחות עםמוגבלותאודותההנחותשלהןהםזכאיםבעמלותהבנקאיותומתוךמטרהלסייעללקוחות אלהבמיצויזכויותיהם,פנההפיקוחעלהבנקיםלתאגידיםהבנקאיםעלמנתשיפעלולהביא 200 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 לידיעתלקוחותאלהאתדברההטבהבעמלותשלההםזכאים.במקבילפנההפיקוחאל המוסדלביטוחלאומיואלמשרדהביטחוןבהצעהלבחוןדרכיםמתאימותשבהןניתןליידע לקוחותאלהאודותההנחהבעמלותהבנקאיותוזאתמתוךתפיסהשיידועהלקוחבסמוך לעיתוישבוהוגדרכבעלמוגבלותיהיהאפקטיבי. • גבייתעמלהתפעוליתבגיןפירעוןמוקדםשלהלוואהלדיור-הפיקוחעלהבנקיםהבהיר לתאגידיםהבנקאיםבמכתבאתעמדתושניתנהבמסגרתתובענהייצוגית,שלפיהישלגבות עמלהתפעוליתאחתבלבדבעתפירעוןמוקדםשלמשכנתא,גםאםזומורכבתממספר מסלולים.לאורחשיבותהנושאוכדילוודאכיכללהתאגידיםהבנקאיםפועליםמעתהוהלאה בהתאםלעמדתהפיקוח,פורסמהעמדהזובמסגרתמכתבפיקוחילמערכתהבנקאות. • התאמתהתעריפוניםלטכנולוגיההמתפתחת-הפיקוחעלהבנקיםפנהלתאגידיםהבנקאים ולחברות כרטיסי האשראי בנושא תמחור השירותים הבנקאים, בהתחשב בהתפתחות הטכנולוגית של מערכת הבנקאות. במכתבו הפנה הפיקוח על הבנקים לעמדות שהוגשו מטעמובתובענותייצוגיותביחסלעמלת"הפקהאוהדפסהשלמסמכיםהמצוייםבמאגר הממוחשבלבקשתלקוח".לאורהשפעותהרוחבשלעמדתהפיקוחעלהבנקיםבנושא,היא הובאה לידיעת כל התאגידים הבנקאים על־מנת שיבחנו את תמחור השירותים הנוהגים במוסדםבהתאם. מתןמענהלבקשותמידעבנושאיבנקאותובירורתלונותהציבור בשנת2021התקבלווטופלוביחידהלפניותהציבורכ10,200-בקשותמידעותלונותמהציבור. המוקדהטלפונישלהיחידהנתןבנוסףמענהללמעלהמ שיחותטלפון.15,000- להלןנתוניםאודותהבקשותלמידעוהתלונות: טיפולישיר-היחידהטיפלהבכ5,850-פניותבכתב-מהןכ2,100-תלונותוכ3,750-בקשות .1 למידע. טיפולבאמצעותהליךמיצויהליכים-כ4,350-תלונותאשרהתקבלובפיקוחעלהבנקים .2 הועברולמענהישירותעל־ידינציביתלונותהציבורבתאגידיםהבנקאיםובחברותכרטיסי האשראי,בהתאםלעקרונותשנקבעובהוראתניהולבנקאיתקיןA308בנושאטיפולבתלונות הציבור. יצויןכיגםבשנהזוהמשיכהמגמתהעלייהבפניותבשלמשברהקורונהוהשלכותיו. הטיפולבתלונותהציבורכוללבדיקתהתלונותבהתאםלחקיקההבנקאיתוהפיקוחעלהבנקים קובעללקוחותסעדיםבמקריםהמתאימים.כ1.85-מיליון₪הושבוללקוחותבשנת2021בעקבות תלונותפרטניות. בנוסף,במקריםשבהםבירורתלונהפרטניתשללקוחהעלהחששלליקוירוחביבתאגידהבנקאי, פעלההיחידהלבירורמעמיקבנושאומתןהוראותלתיקוןהליקוי.תיקוןליקוייםרוחבייםכוללהוראות לשינוינהלים,להפקתלקחיםולדרישהלהחזריםכספייםלקבוצותשללקוחות.סךשלכ12.5- מיליון₪הושבובשנת2021ועדלפרסומהשלסקירהזולכ לקוחותבמסגרתפעילותזו.460,000- 201 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 בשנת2021 התקבלווטופלוביחידהלפניותהציבורכ- 10,200 בקשותמידעותלונותמהציבור איורג '-1 מספרהתלונותוהבקשותלמידעשטופלועל-ידיהפיקוחעלהבנקים 2017, עד2021 12,000 10,487 10,186 11,000 10,000 8,385 9,000 7,397 8,000 6,941 6,001 5,823 7,000 6,000 5,062 4,270 5,000 4,396 4,000 3,000 4,486 4,363 2,000 3,323 3,127 2,545 1,000 0 2021 2020 2019 2018 2017 טיפולבאמצעותהליךמיצויהליכיםבתאגידיםהבנקאים טיפולישירבתלונותובקשותלמידע מספרהתלונותוהבקשותלמידע המקור : עיבודי הפיקוחעלהבנקים . בקרהצרכנית השנההאחרונההתאפיינהבהחמרתהאכיפההצרכנית,שבאהלידיביטויבהגברתהבקרהעל התאגידיםהבנקאיםושימושבכליאכיפהשונים,לרבותהטלתעיצומיםכספייםבנושאיםצרכניים. בנוסף,מעברלאיתורותיקוןהליקוייםשנערךבאופןשוטף,נשלחומכתבידרישהלתיקוןליקויים בהתאם לסמכות המפקח בפקודת הבנקאות, שמאפשרת למפקח להטיל עיצומים על תאגיד בנקאישלאפעללתיקוןהליקוייםכנדרש. הבקרההצרכניתנעשית,ביןהיתר,באמצעותמדורבקרהצרכנית,שהוקםבשנת2020לחיזוק פעילותהפיקוחלאיתורותיקוןליקוייםצרכנייםוהגברתהציותלהוראותהרגולציה.פעולותהבקרה נערכותבמגווןרחבשלדרכיםוביניהןבדיקותאכיפהיזומותבנושאיםצרכניים,שמבוצעותבכלל המערכתאובתאגידיםייחודיים,שישחששלהתנהלותלא־תקינהבתחוםמסוים.פעולותהבקרה הצרכניתהתמקדובמהלךשנת בנושאיםהבאים:גבייתחובות;ביטולשעבודים;ועמלות.2021 להלןנתוניםאודותהעיצומיםהכספייםהצרכנייםשהוטלו: בשנת 2021 הוטלו שלושה עיצומים כספיים בסך של כשני מיליון ש"ח בגין הפרות בעת סיום התקשרותוגבייתעמלותבניגודלצוהבנקאות.בנוסףנשלחומכתבידרישהלתיקוןליקוייםבמסגרת סמכותהמפקחעל־פיפקודתהבנקאותבנושאיםצרכנייםשונים.להרחבהבנושאראוסקירת פניותהציבורשלהפיקוחעלהבנקיםלקידוםתרבותארגוניתהוגנתבמערכתהבנקאותבישראל לשנת2020ומבטעלמחצית2021 שמפורסמתבדףייעודיבאתרבנקישראל.,2 https://www.boi.org.il/he/BankingSupervision/Pages/Financialsanction.aspx 2 202 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 מדדהוגנותהתרבותהארגונית הפיקוח על הבנקים שוקד על הרחבת הכלים שעומדים לרשותו להערכת פעילות התאגידים הבנקאים בתחום ההוגנות. במטרה לאמוד ולהעריך את הוגנות התרבות הארגונית בתאגידים הבנקאים,החלהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021בפיתוחמדדהוגנותמבוססמתודולוגייתהערכה, לרבות ביצוע מדידה הלכה למעשה לתקופה האמורה. מדד זה מתבסס על תהליכי העבודה השוטפים של הפיקוח בנושאים צרכניים, ניתוח המידע שמתקבל מדיווחי מערכת הבנקאות בערוציםשוניםוממצאיםשעלובמסגרתבירורתלונותהציבורוהבקרותהצרכניותשביצעהפיקוח. מטרתההערכההיאלהביאלשיפורההוגנותשלהתאגידיםהבנקאיםוזהמתוךנקודתמבטשל הלקוחות.מהמידעשנאסףבפיקוחנבחנוונבחרומדדיםכמותנייםואיכותנייםלאמידתפעילות התאגידים הבנקאים בתחום הצרכני ומדדים נוספים לאמידת פעילות נציבות פניות הציבור בתאגידיםהבנקאיםובחברותכרטיסיהאשראי.שקלולמדדיםאלה,בהתאםלמתודולוגיהשגובשה, הוביללהערכהמסכמתשלרמתההוגנותששוררתבתרבותהארגוניתבתאגידיםהבנקאים. הפיקוחעלהבנקיםשםלעצמוכיעדלשכללולהרחיבאתהמתודולוגיהעל־ידיהוספתמשתנים ומדדיםנוספים,ביןהיתרבאמצעותשיחעםהתאגידיםהבנקאים. אחריותלניהולמאגרנתונילקוחותוחשבונותמוגבליםבמדינתישראל הפיקוח על הבנקים ממונה על־פי חוק (שיקים ללא כיסוי, התשמ"א1981-) על מאגר לקוחות וחשבונותמוגבליםבמדינתישראל.מינויזהטומןבחובוביןהיתראתהתפקידיםהבאים:קביעת סטטוסהלקוחותשממנונגזריםהעיצומיםהקבועיםבחוק;הפצתהמידעלגופיםשאמוניםעל הטלתהעיצום(תאגידיםבנקאיםוגופיהאכיפהוהגבייה)ולבעליענייןנוספים(מאגרנתוניאשראי, לציבורהרחב,אתראישיללקוחותמוגבלים,ועוד);בקרהושמירהעלאמינותהמידעבמאגרותיקון ליקויים; מתן מענה לבירורים מצד בעלי העניין בגופים שמשתתפים בתהליך הטלת ההגבלות והטיפולבפניותמורכבותבנושאלקוחותוחשבונותמוגבלים;מענהמקצועילסוגיותשקשורות באמינותשיקיםבכללושיקיםללאכיסויבפרט. ניהולמאגרלקוחותוחשבונותמוגבליםבמערכתהבנקאות-הפיקוחעלהבנקיםמנהלומתפעל ברמהיומיתבסיסנתונים,שנכוןלסוףשנת2021כלל266,176לקוחותשעליהםהוטלההגבלה, מתוכם15,249הגבלות"בנקאיות"(שנובעותממשיכתשיקיםללאכיסוי(אכ"מ))וכן–250,927 לקוחותשהוטלהעליהםהגבלה"מיוחדת"(מטעםגופיםחוץ־בנקאיםשכולליםאתהרשותלאכיפה ולגבייה,אתכונסהנכסיםהרשמיואתמרכזהקנסותואתבתיהדיןהרבניים),שהביאולהגבלתם של חשבונותבנקבתקופהזו.538,066 • התפלגותהפניותבנושאחשבונותמוגבלים–הפיקוחעלהבנקיםטיפלבשנת2021במגוון פניותובירוריםמצדלקוחותשמעורביםבנושאחשבונותמוגבליםובאי־כוחם,מתוכם4,484 פניות בכתב, 4,461 פניות בטלפון, 34,921 ביקורים באזור האישי ללקוחות עם חשבונות מוגבלים ו- 12,957 בירורים באמצעות מענה טלפוני אוטומטי. הפיקוח שלח גם 138,986 מכתביםלעדכוןסטטוסלקוחותובעליענייןבנושאחשבונותמוגבלים. 203 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 צעדיםלהגברתהשקיפות • העלאתעמדותהמוגשותבתובענותייצוגיותלאתרבנקישראל-תובענותייצוגיותמהוות כליתכליתיויעילבהגנהעלזכויותיהםשלצרכניםבכללוצרכניםפיננסיםבפרט.הפיקוח עלהבנקיםרואהחשיבותרבהבכליזהשעומדלרשותהלקוחות,להשגהשלשיפורהשירות במערכת הבנקאות ולתיקון ליקויים בה, לרבות באמצעות החזרים כספיים לקבוצות של לקוחות. • הפיקוחעלהבנקיםמגישבמסגרתמילויתפקידיוחוותדעתמקצועיותבנושאיםצרכניים עקרוניים,שמבהיריםאתעמדתוכרגולטורבפרשנותהדיןוהאסדרההקיימים. • במטרה להגביר את השקיפות בנושא זה, הוקם באזור ייעודי באתר של בנק ישראל דף ייעודישמרכזאתהעמדותשהוגשולבקשתבתיהמשפטבמסגרתהליכיםמשפטייםבניהול תובענותייצוגיות. • פרסוםצעדיאכיפהצרכניתבאזורייעודיבאתרשלבנקישראל-לשםהגברתהשקיפות, מפורסמותבאתרבנקישראלבדףייעודיכלההחלטותביחסלעיצומיםכספייםשהוטלועל תאגידיםבנקאיםבנושאיםצרכנייםוהחלמשנת2022מפורסמותגםתוצאותהטיפולבתיקים רוחבייםשבהםהייתההשבהכספיתלקבוצתלקוחות. • פרסוםסקירותפניותהציבורוצעדיםלהגנתהלקוחהבנקאי-הפיקוחעלהבנקיםמפרסם מדישנהסקירהייעודיתנרחבתשכוללתאתפעולותיהשלהיחידהלפניותהציבורבבדיקת התלונותוההכרעהבהן,תיאורדרכיפעולתהשלהיחידה,נתוניםאודותהטיפולבתלונות, תיאורהטיפולבתלונותנבחרותוכןפעולותיהבתחוםהאכיפהותיקוןליקוייםרוחבייםבמערכת הבנקאות.הסקירהכוללתגםתמציתשלצעדיאסדרהשנועדולהגןעלהלקוחותהבנקאים. סקירותאלהמפורסמותבאתרשלבנקישראל. להרחבהבנושאהפעולותלהגברתהשקיפותבפעילותהפיקוחעלהבנקים,ראותיבהג).2-' הפעולותהמרכזיותלביסוסמערכתתחרותית • פרויקט"בנקאותפתוחה"API(Banking)Open-הפיקוחעלהבנקיםהמשיךלהוביל ולקדםאתהבנקאותהפתוחהבישראל,שהיאלמעשהמתןגישהלצדדיםשלישייםלחשבון הלקוח, בהסכמתו, לצורך קבלת מידע או לביצוע פעולות. חזון הפיקוח על הבנקים הוא הרחבתעולםהבנקאותהפתוחה,כךשכללהמערכתהפיננסיתתחויבלתתגישהלמידע Finance(Open).פעילותהבנקאותהפתוחהמהווהאבןדרךראשונהומרכזיתלשינוימוצרים ותהליכיםבעולםהבנקאותוהפיננסים,שבמרכזםנכסהמידעשהינובבעלותהלקוחופועלים למנף אותו לטובת צרכי הלקוחות באמצעות הטכנולוגיה. מטרת הבנקאות הפתוחה היא חיזוקכוחושלהלקוחהבנקאיוהגברתהתחרותוהחדשנותבשירותיםהפיננסים.חוקשירות מידעפיננסיפורסםבנובמבר2021ואשרייכנסלתוקףביוני2022,ובונקבעלוחהזמנים, כךשישולבוסלימידעבבנקאותהפתוחהבאופןמדורגעדלסוףשנת2023.לאורפרסום החוקהאמור,פעלהפיקוחלתיקוןהוראתניהולבנקאיתקיןמס'368בנושא"יישוםתקןשל בנקאות פתוחה בישראל", שפורסמה בגרסתה השלישית בחודש פברואר 2022. במקביל 204 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 נמשכתהעבודהלהגדרתהסטנדרטשכוללפתיחתמידעבסליהמידע:אשראי;פיקדונות; וניירותערך,וליישומובהתאםללוחהזמניםשקבועבחוקוכןלצורךייזוםתשלומים.בראיה צופהפניעתיד,צפויההבנקאותהפתוחהBanking(Open להתרחבלFinance-)Open, פעילותשתהיהבעלתהשפעהרוחביתמשמעותיתושתשפיעכמובןעלפעיליהשוקהשונים. • פרויקטהקמתמערכתערבויותדיגיטליות-פרויקטהקמתמערכתערבויותדיגיטליותנועד לאפשרביצועשלכלתהליכיהנפקתוהגשתהערבויותלרשויותהמדינהבאופןדיגיטלימלא. המטרההיאלייעלאתתהליךניהולהערבויותוהממשקביןמנפיקיהערבויותלביןמשרדי הממשלהולבטלבכךאתהתהליךהידניעלכלחסרונותיו,לחסוךזמןרבולשפראתהשירות לאזרחיםולעסקים. פרויקטערבויותדיגיטליותמהווהמימוששליעדיהפיקוחעלהבנקיםלעידודהתחרותבשוק הבנקאות,קידוםחדשנותטכנולוגיתוהסרתחסמיםרגולטורייםוכןלשיפוריעילותשוקההון והמערכתהפיננסית.הפרויקטנמצאבהובלתושלהחשכ"לבמשרדהאוצר,כאשרהפיקוחעל הבנקיםנוטלחלקפעילבניהולהפרויקטבפורומיםהשוניםובוועדותההיגויומניעאתמערכת הבנקאות לפרויקט, תוך תיאום וקידום שיתופי פעולה עם רשויות המדינה ועם רגולטורים פיננסיםנוספיםוביצועהתאמותאסדרהשישרתואתהתהליךהדיגיטלי. משרדיהממשלהמקבליהערבויותשיתחילולעבודבשלבהראשוןעםהמערכתבאמצעות מערכתמרכב"ה,הםרובמשרדיהממשלהתוךהצטרפותןהמדורגתשלמערכותייעודיות ברשות האוכלוסין וההגירה, ברשות מקרקעי ישראל, במכס ובמשטרת ישראל. מערכת הבנקאותבישראלמצטרפתאףהיאלעבודהבמערכתהערבויותהדיגיטליותבאופןמדורג על־פניהשנים2021ו2022-.המעברשלמשרדיהממשלהלקבלתערבויותדיגיטליותבאופן בלבדי(למעטאישוריםחריגים),צפוילהתקייםבסוףשנת.2022 • ליווי הקמתו של "וואן זירו הבנק הדיגיטלי בע"מ" - לאחר תקופת הקמה והיערכות שהחלהבתאריך30בדצמבר2019עםמתןרישיון,השליםהבנקאתהיערכותוובתאריך6 בינואר2022הוסרוהמגבלותמרישיוןהבנק.מאזהמשיךהבנקהמשיךבהשקהמצומצמת והדרגתיתשלפעילותו,באופןשמאפשראתניהולהסיכוניםשלהבנקואתבחינתהמערכות ויציבותן.הפיקוחעלהבנקיםממשיךללוותאתהבנקבפעילותוולנטראתהתקדמותוואת חשיפותיולסיכוניםהשונים. • בחינת בקשות להקמת תאגידים בנקאים וסולקים חדשים - הפיקוח על הבנקים בוחן בקשותנוספותלהקמתתאגידיםבנקאיםוסולקיםחדשים.הבדיקותמתמקדותביושרתם האישית והעסקית של מבקשי היתר השליטה, בבדיקת חוסנם הפיננסי וביכולתם לתמוך בעלויותשדרושותלהקמהולתפעולשלבנקאוסולקהחדש.הפיקוחבוחןגםאתהתכנית העסקיתואתהסיכוילהגשמתהלרבותבתרחישיקיצון(להרחבהראותיבהב בסקירהזו).3-' • פרויקט מעבר מבנק לבנק בקליק - מערכת מעבר מבנק לבנק הושקה לציבור הרחב בספטמבר2021.הפרויקטמאפשרללקוחותלעבורמבנקלבנקבקלותוללאעלות,באופן פשוט,נוח,בצורהמקוונתומאובטחתובתוךשבעה7()ימיעסקים.אפשרותזוצפויהלחזקאת כוחםהתחרותישלצרכניהבנקאותולהעציםאתרמתהתחרותבמערכתהבנקאות.הפרויקט הינובעלרמתמורכבותתפעוליתוטכנולוגיתגבוההודרשעל־כןמכלהבנקיםתשומתלב 205 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 ניהוליתרבהוהשקעתמשאביםרבים.לאורהחשיבותהרבהשהפיקוחעלהבנקיםמעניק להצלחתהפרויקט,המשיךהפיקוחלבצעברבעוןהראשוןלאחרהשקתהמערכתמעקבהדוק אחרביצועהמעבריםביןהבנקיםובחינתהתייצבותהשלהמערכתהמקוונת. • אמצעי תשלום מתקדמים - הפיקוח על הבנקים פועל רבות לקידום אמצעי התשלום המתקדמיםבישראל.במסגרתזוניתןלמנותאתהמעקבאחריישוםהוראותהפיקוחלעניין מעברשלמנפיקיםוסולקיםלעבודהבתקןEMV(וההשלכהשלהוראותאלהעלבתיהעסק), פעילות שנעשתה בשיתוף מחלקת מערכות תשלומים וסליקה בבנק ישראל; אגב ביסוס התשתית של הEMV- בישראל, התאפשר לחברות בין־לאומיות להציע את שירותי ארנקי התשלוםשלהםבישראל.כךלדוגמה,השיקהבמהלךאפריל2021חברתאפלאתשירות הארנק הדיגיטלי שלה בישראל ובנובמבר 2021 השיקה גם חברת גוגל את שירות הארנק הדיגיטלישלהבארץ. • קידוםאפליקציותתשלום-במהלך2021פורסמהטיוטתהוראהלענייןהמידעשעלבעל האפליקציהלהעבירלמנהלחשבוןהתשלוםשבוניתןזיכויללקוחבגיןפעולהבאפליקציה, ולמנפיקכרטיסהחיוב,שבאמצעותובוצעהתשלוםבאפליקציה. • קידום ייזום התשלומים בישראל - הפיקוח על הבנקים הוביל צוות בין משרדי להגדרת העקרונות הנדרשים בחקיקה לעניין שירותי ייזום תשלום, לרבות הגדרת השירות עצמו. בימיםאלהפועלהצוותלגבשאתהחקיקהבנושא;הפיקוחעלהבנקיםבוחןכלהעתעיסוקים נוספיםהמותריםלתאגידיםבנקאיםאגבהפעילותהבנקאיתובפרטאגבפעילותבאפליקציות התשלום. הפעולותהמרכזיותלהתאמתמודלהפעלתהפיקוחלסביבההמשתנה • בחינת מודל ההפעלה של הפיקוח - לאור השינויים שחלו בשנים האחרונות בתחום הפיננסי (מקומיים וגלובליים), בסביבה המקרו־כלכלית, הסביבה החוקית והרגולטורית בתחוםהטכנולוגי,היציבותי,הצרכניוהחברתי,עולההצורךלבחוןמחדשאתדרכיהפעולה המקובלותשלהפיקוח,תהליכיהעבודה,יכולותהפיקוח,נאותותמשאביהפיקוחוהתאמתם לסביבה המשתנה על היבטיה השונים, כאמור, תוך ראייה צופה פני עתיד ובמטרה להיות פיקוחמוביל,מקצועי,אפקטיביויוזם.הגוףהמייעץלפיקוחעלהבנקיםבנושאזההינהקרן המטבעהבין־לאומית,ה.IMF- • חיזוקהקשריםושיתופיהפעולההבין־לאומיים–הפיקוחעלהבנקיםחברבזירותהדיון ובהתכנסויות הבין־לאומיות המובילות לפיקוח ולאסדרה ומיישם אמות־מידה בין־לאומיות מתקדמות.בשנההחולפתולאורמשברהקורונהחוזקוקשרישיתוףהפעולהוהשיתוףבמידע ביןהפיקוחעלהבנקיםוביןלביןגופיאסדרהרגולטוריםמוביליםבעולם.שיתופיפעולהאלה מסייעיםלפיקוחעלהבנקיםלאמץדרכיפעולהמיטביותלצורכיפיקוחורגולציהבתחומים שונים:חיזוק החוסן התפעולי מערכת הבנקאות; פיקוח על חברות כרטיסי אשראי; קידום חדשנותפיננסית;הטמעתשקיפותבפעילותהפיקוח;ועוד. 206 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 • פרויקטה-SuperVision-פרויקטאסטרטגילהתאמתתשתיותעבודתהפיקוחעלהבנקים לצורךהערכתהסיכונים,ביןהיתר,באמצעותהנגשהואחזורשלמידעאיכותישעולהמתהליכי העבודההרבים;הנגשתמידעכמותי־השוואתיבצורהחזותיתונוחה;אוטומציהשלתהליך הSREP- (ראוהרחבהבסעיףהעוסקבביצועהערכהלפרופילהסיכוןשלהבנקים),שכולל שקלולשלהמדדיםוהערכותהסיכוןלכדיציוןפרופילהסיכוןהמלא.מדוברבפרויקטתלת־ שנתי,אשרצפוילהסתייםבשנת.2022 • פרויקטשדרוגומינוףהמידעהפיקוחי-פרויקטרב־שנתיאשרמטרתולהרחיבולשפראת יכולותההנגשהוהתחקורשלהנתוניםאשרמנוהליםבפיקוחעלהבנקים.פרויקטמאגרסדרות הפיקוח הוא נדבך חשוב בתוך פרויקט שדרוג ומינוף המידע הפיקוחי, בפרט לאור הצורך במידעאמין,מהירונגיש.בשנת2021בוצעחלקוהראשוןשלהפרויקט,אשרכללביןהיתר אתבנייתהתשתיות,הגדרתעולמותהתוכןהראשונים,הגדרתהסדרותהמחושבותותחילת מידול עולמות התוכן. הפיקוח מרחיב ומשפר במסגרת הפרויקט גם את יכולות ההנגשה והתחקורשלוומקיםלוחותמחווניםועולמותתוכןלתחקורלנושאיםשונים,ביניהם:עמלות; פניותהציבור;חשבונותמוגבלים;ונתוניהסניפיםומכשיריהבנקהאוטומטים-הATM-.הפיקוח עלהבנקיםימשיךבשנההקרובהבהעשרתמאגרהסדרותמעולמותתוכןנוספיםוממקורות שונים,יפתחלוחותמחווניםלנושאיםהשוניםויעשיראתסלהכליםשלהפיקוחעלהבנקים לנושאיתחקורוהפקתתובנותמהמידע(להרחבהראותיבהג).4-' 207 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהג1-':בנקאותמשפיעה • בעשורים האחרונים הולכת ומתרחבת תודעה הכורכת את העולם העסקי ואת העולם החברתי ביחד. האחריות החברתית מעודדת את הארגונים להשיא ערך לא רק לעצמם, אלא גם לסביבה, לחברה, למדינהולעולםבכלל.מקורהחיבורהואההבנהשרווחיםהמופקיםתוךמתןערךחברתיהינםבעליערך אסטרטגיגבוהיותר.התודעההעסקית-חברתיתמעודדתארגוניםלמפותאתגריםחברתייםבסביבתם ולטפלבהם,כךשיהפכואתגרחברתילהזדמנותעסקית.הזדמנויותאלוייצרוערךמשותףויגדילואת התוצרלרווחתהציבורוהמשק. • הפיקוח על הבנקים נוקט במגוון צעדים להטמעת ערכי סביבה, חברה וממשל 1ESG בקרב הגופים המפוקחים.מטרתפעילותהפיקוחבתחוםההשפעההחברתיתSocial()היאלקדםחוסןחברתיכלכלי, לטובתהציבורהרחב,וזאתבאמצעותמדדהשוואתיבתחום"הבנקאותהמשפיעה". למערכתהפיננסיתתפקידמשמעותיבפיתוחהתאהאישי,המשפחתיוהעסקי,בכךשהיאמסייעתלמצותאתהפוטנציאל הכלכליויכולהלהוותגשרלקידוםהפריפריה,להכלהפיננסיתולקידוםהחוסןהחברתי,עלידיחיזוקיכולותשלהפרטים המרכיביםאתהחברהלהתמודדעםמשבריםומצביקיצון,כדוגמת:משברכלכלי,מגפהאומלחמה.בהעדרו,נפגע המרקםהחברתיומשפיעלרעהעלמצבהכלכלהוהמערכתהפיננסית. ככלשגדלכוחהשלהמערכת,כךגוברתהאחריותלקהילהולסביבה.הבנקאותהמשפיעהמכוונתלחיזוקתפקידהשל מערכתהבנקאותבמרקםהכלכלי-חברתיולהשגתהיעדיםהאמורים.ההכרההבינלאומיתבכוחםשלמוסדותפיננסיים והשפעתםהמכריעהעלהקיימותהחברתיתוהסביבתיתשלנו,קיימתכברמתחילתשנותה90-.עםזאת,הבנקאות המשפיעהבתצורתההנוכחיתקיימתכ-15שנהועלתהלמרכזהבמהבעשורהאחרון. הבנקאותהמשפיעהמאתגרתאתהבנקאותהמסורתיתלשלבקריטריוניםסביבתייםוחברתייםכיעדמרכזי,בפעילות השוטפת היומיומית תוך שימוש במודלים חדשניים להטמעה, הערכה ומדידה של ההשפעה ותוצאות הפעילות outcomes().בנקאותמשפיעהמקבלתביטויבמוצרים,שירותים,תהליכיםוהוןומאופיינתבשניעוגניםמרכזייםהמבדלים אותהמאחריותתאגידית: • אסטרטגיהארוכתטווחעםיעדיםברוריםומדידיםשמתוכםצומחיםהמוצרים,השירותים,הכליםוהתהליכיםהנעשים במסגרתהארגוןומחוצהלו. • סטנדרטיזציהומדידהמתודולוגיתשלההשפעההחיוביתהנובעתכתוצאהמסךהפעולותשהארגוןביצעoutcome(), חלףמדידתהתפוקותoutput(). בשניהעוגניםקיימתהתייחסותרחבהלנושאהמדידה,ולאבכדי.ארגוניםנזקקיםלכלימדידהומודליםאשריעריכואת השקעתהמשאביםאלמולהתוצאותהמושגות.אולםמדידת"השפעה"היאאתגרמורכבבשלהקושיהקייםבהערכת ההשפעהעלהסביבה,היעדרמידעזמיןוהעדרסטנדרטיזציהבתחוםהגילוי. מקבליהחלטותברחביהעולםמגבשיםומקדמיםיוזמותבתחוםהESG-בכללוהבנקאותהמשפיעהבפרטביןהיתר, באמצעות אסדרה ופיקוח רגולטורי. לצד תהליכי האסדרה, הנמצאים בשלבים שונים של התפתחות ברחבי העולם, גובשויוזמותותקניםבינלאומייםהמקדמיםהתנהלותאחראיתשלארגון.יוזמותותקניםאלומדגישיםתפיסהשלדיווח ושקיפותמולמחזיקיעניין,יצירתהשפעהחיוביתתוךמזעורההשפעותהשליליותוקידוםתרבותארגוניתערכיתואתית. 1 Environmental,Social&Governance 208 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 להלןמספריזמותוולונטריותומנדטוריותבינלאומיות,בתחוםה-ESG אשרכוללותהתייחסותלנושאיםחברתיים:, • שבעהעשריעדיהאו"םלפיתוחברקיימא-בשנת2015נקבעועלידיהאו"םשבעהעשריעדיםגלובלייםלפיתוח ברקיימאעדשנת,2030SDG's2UN.היעדיםאומצועלידיכל193החברותבאו"ם.יוזמהזונועדהלעודדמדינות המפותחות והמתפתחות לנקוט פעולות מעשיות בנושאים חברתיים, כלכליים וסביבתיים שונים הקשורים למים, אנרגיה,אקלים,אורבניזציה,מדעוטכנולוגיה,שותפויות,חינוךועוד.שבעהעשריעדיהפיתוחהם:מיגורהעוני;אפס רעב/איבטחוןתזונתי;בריאותטובהורווחהאנושית;חינוךאיכותי;שוויוןמגדרי;מיםנקייםותברואה;אנרגיהזמינה ונקייה;עבודההוגנתוצמיחהכלכלית;יעדתעשייה,תשתיותוחדשנות;צמצוםאיהשוויון;עריםוקהילותמקיימות; צריכהוייצוראחראיים;יעדשינויאקלים;שימורהמשאביםהימים–חייםמתחתלמים;חייםעלפניהאדמה;שלום, צדקוחוזקהמוסדות;שותפותלהשגתהיעדים. • קידוםאסטרטגיהלמערכתפיננסיתמכילהinclusive( ואוריינותפיננסיתבבנקהמרכזיבהולנד3)-הבנקהמרכזי שלהולנדפרסםאסטרטגיהלשנים2025-2019בנושאאחריותתאגידיתחברתיתלטובתמערכתפיננסיתיציבה ותומכתבשגשוגבר-קיימאבהולנד.האסטרטגיהמתמקדתבשניתחומים:כלכלהצומחתללאהשפעהמזיקהעל הסביבה,ומערכתפיננסיתמכילה.האסטרטגיהמחולקתלשישהנושאים,שנייםמהםבתחומיםחברתיים:פיתוח מחקריםבתחוםההכלהוהרווחההפיננסיתלמשלבתחוםהחסכוןארוךהטווח,הדיור,הגיווןהתעסוקתיוהשירותים החברתיים.מסקנותהמחקריםיהוובסיסלמדיניותהבנקהמרכזי.הנושאהשניממוקדבגישהלמערכותהפיננסיות והבטחתהכלתםשלכלחלקיהחברהבמערכותאלובאמצעותחינוךפיננסיואוריינותדיגיטלית. • קידוםקודאתיוולונטרילהנהלתהבנקאותהאוסטרלית4-איגודהבנקאותהאוסטרליגיבשקודאתיוולונטרי,"קוד הנהלת הבנקאות האוסטרלי", שעליו בנקים חותמים באופן וולונטרי. בנקים החותמים על הקוד מצהירים שהם שואפיםלהיותכוללנייםונגישיםלכלהאנשים,ביןאםמדוברבמקומייםאוזרים,ללאהבדלדת,מין,גיל,לאוםאו כלמאפייןאחר.עקרונותהקודכולליםהיבטיםשוניםובהם:אמוןוביטחון,יושרה(הוגנותואחריותמוללקוחות), שירות(דאגהששירותיהבנקאותיהיהנגישים,כוללים,ובאיכותגבוההועוד)ושקיפותואחריות(התחייבותלתקשורת ברורה,שקופהואחראיתעםהלקוחות). • דרישה לפרסום נתונים שונים בנושא פערי שכר מגדריים בבריטניה5 עבור חברות פרטיות וציבוריות המעסיקות מעל250עובדים. • דרישהלפרסוםפערישכרמגדרייםבישראל6-באוגוסט2020התקבלבישראלתיקוןלחוק"שכרשווהלעובדת ולעובד"ובודרישהמכלמעסיק,המעסיקלמעלהמ518-עובדים,לפרסםדוחשנתיהמפרטאתפערהשכרהממוצע ביןגבריםלנשים. UnitedNationsSustainabledevelopmentgoalshttps://sdgs.un.org/goals 2 )nl.dnb(2019-2025strategyCSR 3 https://bankingcode.org.au/app/uploads/2020/06/Banking-Code-of-Practice-July-2020-with-COVID-19-Special-Note.pdf 4 5 TheEqualityAct,2010,GenderPayGapInformation)Regulations(2017legislation.gov.uk https://main.knesset.gov.il/Activity/Legislation/Laws/Pages/LawBill.aspx?t=LawReshumot&lawitemid=2085992 6 209 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 בשניםהאחרונותקידםהפיקוחעלהבנקיםמגווןפעולותאסדרתיותויוזמותבתחוםהESG-והבנקאותהמשפיעה, לרבות: • הסדרתתחוםגילויהאחריותהתאגידית-בדצמבר2021,פרסםהפיקוחעלהבנקיםתיקוניםלהוראתהדיווחלציבור בנושאגילויהיבטיסביבהחברהוממשל,שפורסמהבאוקטובר2011.בדיווחהחדשנדרשיםהתאגידיםהבנקאים לצייןבדוחהשנתילציבורהיבטיסביבה,חברהוממשלמהותייםהמשתלביםביעדיםשלהם,ולצייןתמציתמדדים עיקרייםשנקבעועלידיהתאגידהבנקאילקידוםנושאיםאלה,וכןלהרחיבאתהגילוילציבוראודותהחשיפהשלהם לסיכוניםסביבתיים,לרבותסיכוניאקלים.כחלקמתיקוןזה,תדירותפרסוםהדוחהפכהלשנתיתחלףאחתלשנתיים. תיקוניםאלובוצעובמסגרתהצעדיםאשרנוקטהפיקוחעלהבנקיםכדילחזקאתתרומתהמערכתהבנקאיתלסביבה ולחברהובכךלחזקאתקיימותsustainability()מערכתהבנקאותוהמשקלטווחארוך. • קידוםשיווןמגדריבהרכבידירקטוריוניםהבנקים- באפריל2022פרסםהפיקוחעלהבנקיםתיקוןלהוראהבנושא הרכבהדירקטוריון,שמטרתהגיווןההרכבהמגדריבדירקטוריוניהתאגידיםהמפוקחיםעלמנתלהבטיחייצוגהולם לשניהמיניםבהתאםלשיעורםבאוכלוסייה.תיקוןההוראהמאפשרלנשיםליטולחלקפעיליותרבעיצובאסטרטגיות המשלבותמגווןרחביותרשלדעות,תפיסותוערכיםולהשפיעבמוקדיקבלתההחלטותשלהתאגידיםהמפוקחים. • אמנתזמינותפיננסיתלטיפולבאלימותכלכליתהמופניתנגדנשים7-אמנהוולונטרית,במסגרתהניתןליוויפיננסי ממוקדומתןמענהלצרכיהןשלנפגעותאלימותבאמצעותמרכזיהטיפולבאלימותבמשפחה,מקלטיםודירותמעבר. המערכתהפיננסיתפועלתלספקלנפגעותהאלימות,ליוויוהדרכהפיננסיתבמטרהללוותאתצעדיהןהראשונים לאחרשעולמןהשתנהבאופןדרמטי.כמוכן,האמנהכוללתצעדיםנוספיםשנועדולסייעלנפגעותהאלימותלהתנתק מהחיים הקודמים ומהתלות הפיננסית בבן הזוג. אמנה זאת גובשה ומקודמתעל ידי הפיקוח על הבנקים ואיגוד הבנקים,יחדעםמשרדהרווחהוהשירותיםהחברתיים,הבנקים,חברותכרטיסיהאשראי,בנקהדואר,העמותות שמפעילותאתהמקלטיםלנשיםנפגעותאלימותוארגוניםחברתייםשונים. • אמנתאזרחיםותיקים-במטרהלסייעלאוכלוסייתהאזרחיםהוותיקיםבישראלעםהאתגריםשנוצרובקבלתהשירותים הבנקאייםהשוניםברקעמגפתהקורונה,גיבשובדצמבר2020,הפיקוחעלהבנקים,המשרדלשיוויןחברתי,איגוד הבנקים ומערכתהבנקאותאמנהוולונטריתלהנגשתשירותיבנקאותלאזרחהוותיק.במסגרתהאמנההוסכםכי כלבנקיעמידחלופותשונותלהנגשהשלהשירותיםהבנקאייםבאמצעותסניףנייד,שיפורהמענההטלפוניהניתן לאזרחיםהוותיקים,קדימותבשירות,חומריהסברהאודותהתנהלותדיגיטליתועוד. מדדהבנקאותהמשפיעה: מסקירת דרכי הפעילות המקובלות הנהוגות בעולם בתחום הבנקאות המשפיעה עולה, כי קיימים מגוון כלים ויוזמות למדידתתחומיESG,אולםמרביתםאינםממוקדיםבהכרחבתחוםהבנקאותובתחוםההשפעההחברתית. מאחרשרובנפגעיהאלימותהמטופליםבמרכזיםהןנשים,האמנהנוסחהבלשוןנקבהאולםהיאמיועדתלנשיםוגבריםכאחד,ובמסגרתה 7 מוענקסיועלנפגעיאלימותבנישניהמינים. 210 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 להלןמספרכליםויוזמות: • הנגשתידעוכלימדידהבנושאבנקאותברתקיימא-אחדהגופיםהמוביליםבעולםבמידולתחוםהבנקאותברת קיימאהואה8UNEPFI-.הארגוןהוקםבשנת1992 ופועלבשיתוףפעולהעםכ550-,בנקים,מבטחים,משקיעים ומוסדות.במסגרתתפקידיוהואבונהומנגישידעוכליםליישוםומדידהשלבנקאותברתקיימא9. AssociationPrinciples10Equator-מסגרתלניהולסיכונים,הערכהוניהולהסיכוןהסביבתיוהחברתי,הגלום • בפרויקטיםהממומניםעלידיבנקיםומוסדותפיננסייםאחרים.עקרונותאלואומצועלידי118מוסדותפיננסיים בינ"ל ב-37 מדיניות. מטרת גיבוש העקרונות היא להוות תקן לרף מינימלי לבדיקת נאותות ומעקב אחר ביצוע הפרויקטים,ולקבלתהחלטותבצורהשקולהואחראית. • מדידת אימפקט - תקן ה11IIRIS- המפורסם על ידי ארגון ה12,GIIN-, ומהווה מסגרת למדידת ביצועי אימפקט באמצעותשפהאחידה. • תקן13GRIותקן14SASB-שניתקנידיווחבעלימתודולוגיהסדורהלגילויבנושאאחריותתאגידית.מטרתהGRI– לספקלארגוניםהבוחריםלאמץאתהתקן,סטנדרטדיווחאחידוברורלטובתהמשקיעיםוהציבור.תקןהSASB- הינויוזמהאמריקאיתדומהאשרנוסדהעבורחברותנסחרותבבורסהבארה"ב. כאמור לעיל, בימים אלו שוקד הפיקוח על הבנקים על פיתוח מדד הבנקאות המשפיעה, במטרה ליצור ערך חברתי משמעותיבפעילותהגופיםהמפוקחים.תהליךגיבושהמדדכוללסקירתדרכיהפעילויותהמובילותבעולםוכןמפגשי למידהמולגורמיםשוניםמהאקדמיה,הארגוניםהחברתיים,משרדיממשלהוגורמיםבינלאומייםבמטרהלהביןאת השינויהנדרש,ולדייקאתבחירתהנושאיםהצפוייםלחוללשינויואתמדדיההשפעה. הנושאיםאשרנמצאיםבמיקודהפיקוח,במסגרתגיבושהמדדשיסייעלקדםהשפעהחברתית,הינם: • הנגשת שירותים לטובת אוכלוסיות מגוונות ולאנשים עם מוגבלות - מידת הנגישות והשימוש במלוא השירותים הבנקאייםאינומתחלקבאופןשווהביןכללהפלחיםבאוכלוסייה.מטרתהמיקודהיאלעודדאתהגופיםהמפוקחים להעניקשירותשווה,נגישוזמיןלכללהאוכלוסייהבישראללעידודשיווןולהגברתהצמיחההכלכלית. • מוביליותחברתית-המוביליותהחברתיתמוגדרתכתנועהעלסולמותתחומיהחייםהחברתיים-כלכליים.מוביליות גבוההמבטאתתזוזהרבהעלהסולםהכלכלי-חברתי,ללאתלותבמאפיינירקעכגון:מקוםמגורים,מגדר,שיוך אתני ועוד. למערכת הבנקאית תפקיד משמעותי בפיתוח התא האישי, המשפחתי והעסקי, בכך שהיא מסייעת למצותאתהפוטנציאלהכלכליויכולהלהוותגשרלקידוםהפריפריההחברתית.ביכולתםשלהגופיםהמפוקחים לתמוךולקדםמוביליותחברתיתבאמצעותהעסקה,רכש,השקעותותרומהוכןבאמצעותשילובהיבטימוביליות באמצעותהמוצריםוהשירותיםהבנקאים. UNEnvironmentprogramfinanceinitiative 8 9 )org.unepfi(InitiativeFinance–EnvironmentNationsUnited–BankingResponsibleforPrinciples )com.principles-equator(AssociationPrinciplesEquator-PageHome 10 11 https//:iris.thegiin.org/ GlobalImpactInvestingNetwork 12 13 InitiativeReportingGlobal,תקןשנוצרעלידיGRIUN,ארגוןבינלאומיהפועלכזרועביצועיתשלסוכנותהסביבהשלהאו"םומקדם הנחיותלדיווחבתחוםהאחריותהתאגידית. 14 ארגוןגלובליללאכוונתרווחאשרנוסדבשנת כדילייצרשפתדיווחאחידהבנושאיקיימות.2011 211 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 • גיוון,הכלהושוויוןהזדמנויות-גיווןתעסוקתיפירושומתןהזדמנותשווהבתעסוקה,וקידומןשלקבוצותהמתאפיינות ביןהיתרבקושילהשתלב,אובעלותמיעוטהשפעה,כוחוקשריםונמצאותבתתייצוגבמקומותהתעסוקהלאורךזמן. גיווןתעסוקתימייצרמגווןמחשבתיהמביאבטווחהארוךליכולתגבוההיותרלפתרוןבעיותולפתיחותמחשבתית. סיכוייהםשלארגוניםלהגיעלתוצאותכלכליותטובותיותרגדליםככלשכחהעבודהבארגוןמגווןיותר15. • ניהולבנקאותמשפיעהבדירקטוריוןובהנהלה-מעורבותהדירקטוריוןוההנהלההכרחיתלהטמעהויישוםמוצלחשל עקרונותהבנקאותהמשפיעה.המעורבותכוללתקביעתאסטרטגייתההשפעהשלהארגון,המדיניות,כליהמדידה והפיקוח. • דיאלוגעםהקהילה/מחזיקיהעניין-תהליךהמקדםמנגנוניםמוסדריםלהקשבההדדית,יצירתשיחוניצולהאינטרס המשותףלמציאתפתרונותוהתמודדותמיטביתעםאתגריםחברתייםמשותפים.תהליךהדיאלוגדורשאבחוןוזיהוי מקיףשלקבוצותמחזיקיהעניין,הבנתהצרכיםוהציפיותוכןגיבושמנגנוניטיפולומענהלסוגיותהעולותבתהליך הדיאלוג.יצירתדיאלוגאחראי,כןובעלמשמעותתקדםאמוןביןהלקוחותוביןהגופיםהמפוקחים. • תרומהלקהילהומעורבותחברתית-מעברלערךהישירהנובעמפעילותהגופיםהמפוקחיםישנהחשיבותבפיתוח ערךמוסףמשמעותיתוךקידוםערכיםחברתייםוסביבתייםשיקדמוחוסןחברתי.קיימתחשיבותלמדידתאפקטיביות ההשקעההחברתיתבמונחיםשלתפוקותותוצאותחלףמדידתתשומותבלבד.גיבושיעדיםומדדיםמכווניתוצאה יסיעולהשגתההשפעההנדרשת. במהלךשנת יפעלהפיקוחלהשלמתגיבושהמדדוטיובובמטרהלהניעשינויבגופיםהמפוקחים.2022 .HuntV,LaytonD,PrinceC.(2015)whydiversitymatters.McKinsey&Company 15 212 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 תיבהג2-':השקיפותבפעילותושלהפיקוחעלהבנקים • הפיקוח על הבנקים רואה ערך רב בהטמעה של שיטות עבודה מיטביות בתחום השקיפות בעבודתו ובשיפורהקשרעםבעליהעניין,לרבות:הציבורונבחריו,הארגוניםהחברתייםוגופיהתקשורת.הגברת השקיפותמחזקתאתאמוןהציבורומאפשרתהיכרותמעמיקהעםעבודתהפיקוחועםהאתגריםוהסוגיות שעומדותלפתחו. • השקיפות בפעילותם של גופים ציבוריים מהווה נדבך חשוב בפעילותם, בהגברת אחריותם לתחומים שבסמכותםובהגברתאמוןהציבורבהם.הפיקוחעלהבנקיםביצעבשנת2021בחינהעצמיתמקיפה, כדי להעריך את מידת עמידתו בעקרונות של קוד השקיפות הוולונטרי של קרן המטבע הבין־לאומית לבנקיםמרכזיים. • הפיקוח על הבנקים עומד באופן מלא בדרישות השקיפות של "עקרונות הליבה של באזל לפיקוח אפקטיבי" – סטנדרט בין-לאומי מחייב לעבודת הפיקוח על הבנקים. באשר להמלצות קוד השקיפות, המבוססותעלשיטותהעבודההמיטביותהקיימותבמדינותאחרותוהמוסיפותעלדרישותשלעקרונות הליבה,העלתההבדיקהכיהפיקוחעלהבנקיםמתנהלברובהתחומיםבהתאםלהמלצות, ובתחומים מסוימיםנדרששיפור,לרובבאופןבומונגשהמידע. • לצורךהרחבתהשקיפותבהתאםלהמלצותהקוד,נקבעהתכניתעבודהלהשלמתהפערים,להרחבהשל היקףהמידעוטיובשלאופןהנגשתולציבור. • שקיפותשלרשויותפיקוחאינהמוחלטת.חובתסודיותשלמידעפרטניאודותגופיםמפוקחיםמאפיינתאת עבודתםשלרשויותפיקוחפיננסיותבעולםובישראל,ומהווהתנאיהכרחיותשתיתבסיסיתלאפקטיביות בעבודתם.זאתבנוסףלסייגיםנוספיםלמסירתמידעהחליםעלכללהגופיםהציבוריים. הפיקוחעלהבנקיםבישראלהחלבשניםהאחרונותלהרחיבאתההיקףואתאיכותהגילוילציבור,כדילעמודבאמות מידהבין־לאומיותמתקדמותולחזקאתאמוןהציבורבמערכתהבנקאותובפיקוחהבנקאי.הגברתהשקיפותנעשיתגם עלידישיפורהתקשורתעםהציבור,עםנבחריוועםבעליענייןאחרים,כדילהעמיקאתהיכרותםעםעבודתהפיקוחעל הבנקיםוכדילהעמיקאתהיכרותושלהפיקוחעלהבנקיםעםצרכיושלהציבור. הגברתהשקיפותשלרשויותהפיקוחהפיננסיותהיאמגמהעולמיתוהיאנעשיתתמידתוךשמירהעלעצמאותןשלרשויות הפיקוחושלהבנקיםהמרכזייםותוךשמירהעלהאיזוןהדרושביןהשאיפהלשקיפותלביןשמירהעלסודיותהמידעעל פיהחוק. רשויותפיקוחעלבנקיםפועלותעלפי"עקרונותליבהלפיקוחאפקטיביעלבנקים"Core(Committee,BaselThe SupervisionBankingEffectiveonPrinciples שפרסמהועדתבאזל1)(להלן–עקרונותהליבה).עלפיעקרונות הליבה,נדרשהפיקוחעלהבנקיםלהיותעצמאיבפעילותוומוגןמפניהתערבותממשלתיתאוהתערבותמצדהגופים המפוקחים,ולפעולאךורקעלפיהשיקוליםהמקצועיים,וזאתכדילשמורעלהאינטרסהציבורישעליוהואמופקד2.גופים BCP–CorePrinciplesforEffectiveBankingSupervision(2019) 1 https//:www.bis.org/basel_framework/chapter/BCP.01/htm?inforce&20191215=published20191215= "The operational independence, accountability, and governance of the supervisor are prescribed in legislation and 2 publiclydisclosed.Thereisnogovernmentorindustryinterferencethatcompromisestheoperationalindependenceof thesupervisor.Thesupervisorhasfulldiscretiontotakeanysupervisoryactionsordecisionsonbanksandbankinggroups underitssupervision." (BCP(1)01/67-01.66) 213 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 פיננסייםבין־לאומיים,שקובעיםאמותמידהלפיקוחעלהבנקיםבעולם,רואיםבדיווחיותובשקיפותשלרשויותהפיקוח אמצעיחשובלהגברתהעצמאותולמניעתהשפעהלאנאותה3.עקרונותהליבהמפרטיםאתהממדיםהעיקרייםשבהם נדרשתשקיפות5,4–אלהכולליםתיאורשלמטרותהפיקוחושלאחריותו;תהליכיםפיקוחייםProcesses(6,)Transparent לרבותתהליכיםשמבטיחיםאתעצמאותפעילותושלהפיקוח;תהליכיהמינוישלהמפקחעלהבנקיםושלחבריהגופים המייעצים;גילוישלהיעדיםהפיקוחייםושלהדרךלהשגתםופרסוםמידעמצרפיאודותמערכתהבנקאות. קרןהמטבעהבין־לאומיתפרסמהביולי2020קודשקיפותחדשומעודכןעבורבנקיםמרכזייםBank(CentralThe–IMF Code7)Transparency(להלן–קודהשקיפות).קודהשקיפותהואוולונטריוהואמתאראתשיטותהעבודההמיטביות בהןנוקטיםבנקיםמרכזייםבמדינותשונותבתחוםהשקיפות.תהליךעדכוןהקודהיהממושך,וגםבנקישראלוהפיקוח על הבנקים נטלו בו חלק. לעקרונות השקיפות שבקוד אין תוקף מחייב והם לא נועדו להחליף את עקרונות השקיפות הקיימיםשקבעהועדתבאזלעבוררשויותהפיקוחעלהבנקים.כמוכןלאנועדוהעקרונותלבחוןאתמידתהציותשל בנקיםמרכזייםבתחום,אלאלשמשכלישבאמצעותויוכלולהעריךאתמידתהשקיפותשלהםבהשוואהלבנקיםמרכזיים אחריםבעולםSelf-Assessment(),ולזהותפעריםשהםירצולהשלים.מטרתוהעיקריתשלהקודהיאהכרותעםדרכי הפעילותהמיטביותבעולםוהגברתהשקיפותוהדיווחיותaccountability((שלהבנקהמרכזי,באופןשיתרוםלאפקטיביות שלמדיניותו,בהינתןהמאפייניםוהסביבההחוקיתשקיימיםבכלמדינה.עקרונותקודהשקיפותעוליםבקנהאחדעם עקרונותהליבהשלבאזל,ומוסיפיםעליהם. הפיקוחעלהבנקיםבישראלבוחןאתעצמובאופןשוטףבהשוואהלדרכיהפעילותהמקובלותשנהוגותבעולםבתחומים שונים. כך הדבר גם בתחום השקיפות. מתוך רצון להיות קשוב לביקורת ציבורית ובידיעה שהשיפור בדרכי הפעילות המקובלות לגבי השקיפות יתרמו לעבודת הפיקוח ויגבירו את אמון הציבור בו, ביצע הפיקוח על הבנקים בשנת 2021 בחינהעצמיתמקיפהכדילהעריךאתמידתעמידתובהמלצותשלקודהשקיפותשלקרןהמטבעהבין־לאומית.הבחינה להערכתהעמידהבעקרונותשלקודהשקיפותבוצעהבהתאםלחמשתהנדבכיםבקודהשקיפות:1()שקיפותבממשל תאגידי-חזוןוערכיםשלרשותהפיקוח;מטרותותפקידיםעלפיהחוק;פירוטסמכויות,מבנהארגוני;תיאורההסדרים החוקייםשמבטיחיםעצמאותתפעוליתומקצועית;אסטרטגיהפיקוחית;וכןהסדרידיווחלכנסתולציבור;2()שקיפות במדיניות-גילוישלתהליכימדיניותבתחום האסדרה–פרסוםהוראותומסמכיאסדרהשונים;גילוישלמדיניותהפיקוח השוטףבתחומייציבות;ציותוהגנהעלצרכנים;גילוישלצעדיפיקוח;מדיניותבתחוםהתיקוןוהאכיפה;וכןמדיניותבתחום שלרישויומתןהיתרים;3()שקיפותבפעולותשננקטועלידיהפיקוחעלהבנקיםבמסגרתיישוםהמדיניותהפיקוחית בתחומיםפיקוחייםשונים-שיקוףלציבורשלצעדיםיציבותייםברמתכללמערכתהבנקאות;פרסוםמידעכלליומצרפי עלפעילותשוטפתשלהפיקוחעלהבנקיםבמסגרתהערכהוביקורתExamination(andEvaluation)ובמסגרתהטיפול בתלונותהציבורוהגנהעללקוחותהבנקים;4()שקיפותבתוצאותהמדיניותוהפעולותשיבטאוגילויבדיעבדבאשר להערכתמידתהאפקטיביותשלצעדיהמדיניותשננקטו;5()שקיפותביחסיםרשמייםעםבעליעניין,דוגמתהרשות המחוקקת,הממשלהוגופיםציבורייםאחרים.בחלקזהכלוליםדיווחיהפיקוחלוועדותהכנסתבתחומיםשונים(ראולהלן) ופרסוםשלמזכריהבנותעםגופיםחיצוניים. IMFWorkingPaperWP/07/25,M.Quintyn,S.Ramirez,M.W.Taylor,TheFearofFreedom:PoliticiansandtheIndependence 3 .andAccountabilityofFinancialSectorSupervisors(2007),p.6 BCP–CorePrinciplesforEffectiveBankingSupervision(2019). 4 5 Principle2:Independence,accountability,resourcingandlegalprotectionforsupervisors Principle28:Disclosureandtransparency,EssentialCriteriaNo5 6 BCP,שם,סעיף.01.66 7 https//:www.imf.org/external/datamapper/CBT/ 214 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 הבחינההעצמיתהראתהכיהפיקוחעלהבנקיםמתנהלברובהנדבכיםשלהקודבהתאםלהמלצות,ובחלקיםמסוימים נדרששיפור.כךלמשל,בהיבטיםהנוגעיםלסמכויות,תפקידיםויעדים,וביחסיםעםרשויותאחרות,נמצאכיהפיקוחפועל בשקיפותמלאה,אךהתכניםאינםמונגשיםבהכרחבאופןעקבי,בהירומסודר.בהיבטיםהנוגעיםלשקיפותבפעילות, במדיניותותהליכיםולשקיפותבתוצאות,נמצאכיישמקוםלהרחיבאתגילויהמידעהמפורסםבמסגרתמסמכיהמדיניות8, וכןליצורפורמטדיווחאחידועקבי.הפלטפורמההבסיסיתלהנגשתהמידעבקרברשויותהפיקוחהפיננסיותובנקיםמרכזיים בעולםהיאאתריהמרשתת(האינטרנט)שלהם.בנקישראלפועלבימיםאלהלשדרוגאתרהבנק,ביןהשארלטובתהקלה בהתמצאותולטובתשיפורהאופןבומונגשהמידע. באשרל"עקרונותהליבהשלבאזללפיקוחאפקטיבי",שמחייבים,כאמור,גילוילציבורשלמטרותהפיקוחושלאחריותו, גילוישלתהליכיםפיקוחיים,תהליכיהמינוישלהמפקח,היעדיםהפיקוחייםוהדרךלהשגתםופרסוםמידעמצרפיאודות מערכתהבנקאות,הבחינההעצמיתהעלתהכיעבודתהפיקוחעלהבנקיםתואמתאתהדרישותשלועדתבאזלבתחום. ממצאזהעולהבקנהעםהקביעהשלקרןהמטבעהבינלאומיתשהפיקוחעלהבנקיםפועלעלפיסטנדרטיםבינלאומיים9. לצורךהגברתהשקיפותבהתאםלהמלצותהקודנקבעהתכניתפיקוחיתביצועית,ובכללזהשיפורהגילויבתחוםמדיניות הפיקוח,פעילותהפיקוחותוצריעבודתו,וכןפרסוםסדרותעקביותשלפרסומים,דוגמתסקירותתקופתיות,ופרסוםטיוטות להערותהציבור. עודבטרםפורסםקודהשקיפות,נקטהפיקוחעלהבנקיםבמהלךהשניםבשורהשלצעדיםלשיפורהשקיפות.באתר בנקישראלרוכזודיווחיהפיקוחעלהבנקיםלכנסתשנדרשיםעלפיחוק(בחלוקהלפיועדותהכנסתהשונות10:) מסמכי הדיווחהשנתייםכולליםדיווחלוועדתהכספיםבנושאמעילותבמערכתהבנקאות11,דיווחשנתילוועדתחוקה,חוקומשפט בנושאהחזרותשיקיםבגללסיבותהקבועותבחוקלצמצוםהשימושבמזומן12;מסמכיהדיווחהחצישנתייםכולליםדיווח חצישנתילוועדתהכלכלהאודותמחיריהשירותיםהבנקאיםהנפוציםלמשקיביתופעולותשננקטועלידיהפיקוחעל הבנקיםבתחוםזה;דיווחחצישנתילוועדתהכלכלהאודותמענהאנושימקצועיבמוקדישירותטלפוניםשלבנקיםושל חברותכרטיסיאשראי13.המפקחעלהבנקיםיגישהחלמשנת2022לוועדתהכלכלהשלהכנסתאתסקירתוהשנתית וידווחלהעלפעילותובשנההחולפתועלמצבהשלמערכתהבנקאות. במקביל,מפרסםהפיקוחעלהבנקיםמידענוסףומגווןבאתרשלבנקישראלשמיועדלציבורהרחב.מידעזהכוללאת הסקירות התקופתיות (שנתית וחצי שנתית) אודות מערכת הבנקאות; סקירה של פעילות הפיקוח על הבנקים בתחום הטיפולבפניותותלונותהציבור;סקירותשלמידעמצרפימתהליכיביקורתשנערכובמערכתהבנקאותבשורהרחבה של תחומים14;כלל הוראות האסדרה, לרבות מכתבים וחוזרים למערכת הבנקאות וטיוטות להערות הציבור; מדיניות ומתודולוגיהפיקוחית;עיצומיםכספייםשהטילהפיקוחעלתאגידיםמפוקחים(המידעמרוכזבעמודייחודיבאתר15;)וכן מידעעלתובענותייצוגיות(להרחבהראופרקג’בסקירהזו). ב11.1.2022-פורסםמסמךמדיניותצעדיפיקוח,תיקוןואכיפהבאתרהבנק. 8 Israel:FinancialSystemStabilityAssessment\IMF,2012 9 10 xpsa.hauviDtesenK/segaP/noisivrepuSgniknaB/eh/li.gro.iob.www//:sptth 11 בהתאםלסעיף8ד2לפקודתהבנקאות. 12 בהתאםלסעיף44(ב)לחוקזהבתוקףעד.2023 13 מכוחסעיף5א3 ד2()( לחוקהבנקאות(שירותללקוח.)) 14 https//:www.boi.org.il/he/BankingSupervision/Survey/Pages/reviewa.aspx 15 https//:www.boi.org.il/he/BankingSupervision/Pages/Financialsanction.aspx 215 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 שקיפותו של הפיקוח על הבנקים אינה מוחלטת – סעיף 15א לפקודת הבנקאות מעגן את חובת הסודיות החלה על התקשורתועלחילופיהמסמכיםשביןהגוףהמפוקחלביןהפיקוחעלהבנקים16.הפיקוחעלהבנקיםנחשףלצורךמילוי תפקידולמידערגישוסודיאודותהגופיםהמפוקחים.חובתהסודיותחלהעלמידעפרטניעלגופיםמפוקחים,כגוןידיעות ומסמכיםשהתקבלומהםבתהליךהפיקוחיוצעדיפיקוחשוניםשננקטוכלפיגוףמפוקחמסוים17.חשובלשיםלבשחובת הסודיותחלהלארקעלהפיקוח,כיאםגםעלהגופיםהמפוקחים.כךלמשל,נאסרעלהגוףהמפוקחלחשוףדוחביקורת שלהפיקוחעלהבנקים.עקרוןהסודיותעולהבקנהאחדעםעקרונותהליבהלפיקוחאפקטיבישלועדתבאזל,שמכירים בצורךעלשמירתהסודיותשלהמידעהפיקוחיinformation(confidentialprotecttoneed19;18.)the עקרון הסודיות זכה בישראל לתיקוף מצד בית המשפט העליון, שהכיר בתחולה רחבה של חובת הסודיות ובחשיבותה לאפקטיביותהפיקוחית20. "אכן, הליך הפיקוח והביקורת אינו וולונטרי, אך מטבע הדברים איכותו ויעילותו מושפעת ממידת הפתיחות, השקיפות והנכונותלשתףפעולהמצדהבנקיםהמפוקחים.חששלחשיפתהמידעהמוחלףביןהפיקוחעלהבנקיםלביןהבנקים, עלול להקשות, להאריך ולסרבל משמעותית את הליך הביקורת. הסודיות שהטיל המחוקק באה לעודד אפוא שקיפות ופתיחותביחסיםביןהגורםהמפקחלגורםהמפוקח,ולאשקיפותכלפיכוליעלמא...הסיכוןהואאפוא,כיחשיפתדוחות הביקורתלארקשתביאלסרבולהליךהביקורתוהפיקוחולפתיחתהתדיינויותרבות,אלאגםשתביאלשחיקהבמידת שיתוףהפעולהשביןהבנקיםלביןהגוףהמפקח,וכפישאמרזאתחבריהשופטעמיתבהזדמנותאחרת:"רבותנאמר ונכתבעלעקרוןהשקיפותוכברשנינוולמדנואתדבריוהאלמותייםשלהשופטברנדייסכי"אורהשמשהואהמחטאהטוב ביותר".אךכפישעםהשניםנמצאכיגםחשיפתיתרלאורהשמשעלולהלהזיק,אףעקרוןהשקיפותאינומוחלטוהוא נסוגלעיתיםמפניאינטרסיםאחרים." עלאףהאמור,נקבעוחריגיםלחובתהסודיות–אלהכולליםפרסוםהחלטותעלהטלתעיצומיםכספיים;העברתמידע לצרכיחקירהפלילית21;שיתוףבמידעעםגופיאסדרהמקומיים22;שיתוףפעולהבין־לאומיעםגופיאסדרהבמסגרת פיקוחחוצהגבולות23. הפיקוחעלהבנקיםרואהערךרבבהטמעתהשקיפותבעבודתוובשיפורהקשרעםהציבורועםנבחריו,לרבות:עמותות וארגוניםחברתיים,גופיתקשורתונציגימגזריםשונים.הגברתהשקיפותמסייעתלחיזוקאמוןהציבורולהיכרותמעמיקה יותרעםעבודתהפיקוחועםהסוגיותהעומדותלפתחו.שיפורהתקשורתעםבעליהענייןמסייעלאמודמקרובאתצרכי הציבורואתאתגריובתחוםהשירותיםהבנקאים,תורםלייצוגםכראויבמפתשיקוליהפיקוח,מאפשרלפיקוחלבחוןחלופות לאסדרההמוצעת,להעריךבצורהמדויקתיותראתהשפעותיההישירותוהעקיפות,להתאיםאתמועדיישומהולעמוד בדרישותהRIA-assessment(ImpactRegulatory להרחבהראותיבהג בנושא).3-’; זאתבנוסףלסייגיםעלחובתמסירתמידע,החליםעלכללהגופיםהציבוריים. 16 17 למעטפרסומיםבדברהטלתעיצומים. 18 הדברמודגשגםבעיקרון3–Collaborationand.Cooperation BIS,ReportontheImpactandAccountabilityofBankingSupervision(2015) 19 כבודהשופטיצחקעמיתבע"מ5089/16התנועהלמעןאיכותהשלטוןבישראלנ’בנקישראל.)2018( 20 21 נגידבנקישראלרשאילהורותעלהעברתהמידעהסודילפרקליטותהמדינה,תוךהענקתסיועמקצועילחוקריםולפרקליטיםושיתוףפעולה מלאעמם. 22המפקחעלהבנקיםרשאילגלותידיעהאומסמךסודייםלעובד/תשלבנקישראל,לוועדהליציבותפיננסית,לרשותניירותערךולרשותפיקוח עלשוקההון,בתנאישהמסמךדרושלמישמקבלאותולצורךמילויתפקידו,בכפיפותלהתחייבותמלאהלשמירתסודיותמלאה. 23המפקחעלהבנקיםרשאילגלותידיעהשבידיולרשותפיקוחבחו"לשמפקחתעלשלוחתחו"לשלבנקישראליאועלבנקשפתחשלוחהבישראל ובלבדשהדברדרושלאותהרשותפיקוחלצורךמילויתפקידהבפיקוחיציבותיבכפיפותלהתחייבותלשמירהעלסודיותמלאה. 216 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 תיבהג3-':אסדרהחכמה • שיפוריםבאיכותהאסדרהמקודמיםבשניםהאחרונותבמדינותרבותבאמצעותקשתרחבהשלכלימדיניות, שהמובהק שבהם הוא "הערכת השפעות אסדרה" RIA( – Assessment Impact Regulatory). זהו כלי שמתווהמתודולוגיהסדורהלתהליךקבלתהחלטהעלאימוץ שלאסדרה. • הצעתחוקבנוגעלטיובהאסדרהוהפחתתהנטלשלהבישראלבאמצעותשימושבכלימדיניותשונים,שהמרכזי שבהםהואהחובהלבצע"הערכתהשפעותאסדרה"RIA(), אושרהבמסגרתחוקההסדריםלשנת.2021 • במסגרתהחוקנדרשיםהמאסדריםלבצעבעתקביעתאסדרההליכיםמוסדרים,ביניהםעריכתדוחותהערכת השפעתאסדרהRIA();הגברתהשקיפותבנוגעלאסדרהבאמצעות,ביןהיתר,פרסוםתכניתעבודהשנתית; וכןבחינהתקופתיתשלאסדרהחדשה. • תהליך הRIA- שמיועד למאסדרים שהם תאגידים ציבוריים ובהם הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל, כולל פרסוםדוחהערכתהשפעותהאסדרהRIA(),הרחבתהשקיפותבנוגעלהליךקביעתהאסדרה,הקמתמנגנון (פנימי)לבקרהעלהערכתהשפעותהאסדרה,פרסוםתכניתאסדרהשנתיתובחינהתקופתיתשלאסדרה. • במקבילפועלהפיקוחעלהבנקיםבשניםהאחרונותלהגברתהשקיפותבפעולותיוובמדיניותוובוחןבאופן שוטףאתההתפתחויותהבין־לאומיותבנושאהשקיפות. רקע–מהזהROB/RIA,מהנעשהבעולם,היסטוריהבישראל בשניםהאחרונותמקודמתבמדינותרבותקשתרחבהשלכלימדיניותשמיועדיםלשפראתאיכותהאסדרה.כליהמדיניות המובהקביותרהואהערכתהשפעותאסדרהRIA(–AssessmentImpactRegulatory).זהוכלישמתווהמתודולוגיה סדורהלביצועשלתהליךקבלתהחלטהעלאימוץשלכללאסדרה,שמורכבמהבנהמעמיקהואפיוןמדויקשלהבעיה שמצדיקההתערבות,בחינתחלופותלהתערבותוהערכתעלותמולתועלתבכליםכלכליים.צעדנוסףלשיפורהליכי האסדרההואהקמהומיסודשלגוףמרכזיהמפקחעלהאסדרההממשלתיתROB(-BodyOversightRegulatory), שהרכבו,סמכויותיוומיקומו נקבעיםבהתאםלמאפייניהשלכלמדינה. מסקרשלהבנקהעולמימשנת12018עולהכירובמדינותהעולםאינןמיישמותמדיניותRIA(איור1).ישראלנחשבת כמדינהשמיישמתRIA שכןאימוץהרפורמההוגדרכתנאילהצטרפותמדינתישראללארגוןהOECD-,.כמוכן,מתוך 187שנשאלו,רקב מדינותישגוףעצמאישמפקחעלאסדרה.24- מהנעשהבישראל,התפתחויותאחרונות(עבודתהצוותהבין־משרדי) בהמשךלהחלטתהממשלהמס'4398משנת22018הוחלטעלהקמתצוותבין־משרדי(משרדהאוצר,משרדהמשפטים ומשרדראשהממשלה),שיבחןאתהעקרונותלאסדרהחכמהוכיצדישליישמם.במסגרתעבודתהצוותנבחנההרחבת חובתהRIA-עלמאסדריםפיננסים(בנקישראל,רשותשוקההוןוהרשותלני"ע),מאחרשהםהוחרגועדכהממנה ומהכפפתםלרשותבקרהמרכזיתלאסדרה(הROB-)שתוקםבמטרהלפקחעלתהליכיהאסדרהבישראל.לאחרשהוצגו 1 https://rulemaking.worldbank.org/en/data/comparedata/challenging החלטתהממשלהמס'4398 משנת2018 בעניין'רגולציהחכמה–יישוםהמלצותארגוןה-OECD',שמבוססתעלהניסיוןוהמסקנות 2 שנצברולאורהחלטותהממשלה4027 ו-,2118ועלהמלצותדוחהOECD-מיולי.2018 217 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 רובמדינותהעולםאינןמיישמותמדיניותRIA איור1 מספרמדינות הטמעתכלימדיניותלאסדרהבעולם , תשובותמסקרהבנקהעולמי 2018, 160 141 132 140 120 103 98 89 100 80 65 55 60 40 24 20 0 יישוםעקרונותRIA בקרהמצדגוףחיצוני על פיקוחעצמיעל רגולציה פיקוחעלידיגוףעצמאי RIA כן לא המקור : נתוניהבנקהעולמי . הערה : עבור חלקמהמדינותלאקיימיםנתונים . בכוכב , תשובתישראללסקר . טיעוניםבעדההחרגה(למשל,פגיעהבעצמאותהמאסדרהפיננסיוהארכתזמןתהליךקביעתאסדרהשתקשהעל המאסדריםלהגיבבזמןאמת,לאורהדינמיותשמאפיינתאתהאסדרההפיננסית)וטיעוניםנגדההחרגה(נטעןכיביזור הפיקוחעלהמערכתהפיננסיתגורמתלכשלישוק,ניצולפעריאסדרהוהיעדרראייהרוחביתשלהשלכותהאסדרה), הצוותהמליץשהמאסדריםהפיננסיםיהיוכפופיםלחובתהRIA-אךלאלROB-,מחששלפגיעהבעצמאותהמאסדר וביכולתולשקולשיקוליםמקצועייםוכן,החששמהחדרתשיקוליםזריםולארצויים. החוק(מטרות),מהאושר,החרגות המלצותהצוותהבין־משרדיקודמובמסגרתחוקההסדרים,תחתפרקז'-"חוקעקרונותהאסדרה".מטרתפרקהחוק, כפישנקבעבסיוםהתהליך,היאקידוםאסדרהמיטבית,תוךהבטחתאיכותהשלאסדרהחדשה,טיובהאסדרה הקיימתוהפחתתנטלאסדרהעודף. העקרונותהמרכזייםשנועדולהנחותאתהמאסדריםבמסגרתהחוקהם:שקילתחלופות;בחינתהשפעותכלכליות, חברתיותוסביבתיותועלויותציות,עלבסיסניהולסיכונים;עמידהבאמותמידהבין־לאומיות;הנגשתתהליךקביעת האסדרהלבעליהעניין;קביעתאסדרהבאופןשמקדםתיאוםושיתוףפעולהביןמאסדרים,לשםצמצוםנטלהבירוקרטי וניצולפעריהאסדרה. המאסדרים נדרשים במסגרת החוק לבצע הליכים מוסדרים בעת קביעת אסדרה שכוללים, בין היתר, עריכת דוחות RIAוהוחלטעלהקמתרשותבקרהמרכזיתלאסדרה,שתהווהגורםממשלתימקצועיבתחום.הרשותהחדשה,תייעץ 218 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 למאסדרים3בעתקביעתאסדרהחדשה,תמליץבנוגעלטיובאסדרהקיימת,תקדםתהליכיתכנוןותיאוםביןהמאסדרים השונים,תסייעבהכשרהובפיתוחמיומנויותבתחוםהאסדרהותייעץלממשלהבעניינימדיניותהאסדרה.כמוכןנקבעו עקרונותנוספיםלאסדרה,כגוןהגברתהשקיפותבנוגעלאסדרה,ביןהיתר,באמצעותפרסוםתכניתעבודהשנתית;וכן בחינהתקופתיתשלאסדרהחדשה. החובותשיוטלועלתאגידיםציבוריים,לרבותעלבנקישראל(כאמור,בכלהנוגעלאסדרהשלתחומיהבנקאות,הסולקים והשיתוף בנתוני אשראי) הן: פרסום דו"ח הערכת השפעות האסדרה RIA(); הרחבת השקיפות בנוגע להליך קביעת האסדרה;הקמתמנגנון(פנימי)לבקרהעלהערכתהשפעותהאסדרה; פרסוםתכניתאסדרהשנתיתובחינהתקופתית שלאסדרה.במסגרתזו,לאיהיהפיקוחשלה.ROB- לאורמעמדוהחוקיוהחשיבותלשמירהעלעצמאותהבנקהמרכזי(וככלל,עלעצמאותהתאגידיםהציבוריים),נקבעו בחוק חריגים, כך שאסדרה בנושאים שהוגדרו כחריגים (נספח א'), תהיה פטורה הן מפרסום דו"ח הערכת השפעות אסדרה,הןמהכללתאסדרהבתכניתהאסדרההשנתיתוהןמבחינהתקופתיתשלמלאיהאסדרה. מהנעשהכיום כיוםעומדיםהליכיקביעתהאסדרהבפיקוחעלהבנקיםבקנהאחדעםרוח החוק(נספחב').עבוראסדרהחדשה אושינויבאסדרהקיימת,מבוצעתעבודתהמטהשנדרשתבהיבטשלהערכתהשפעותהאסדרהוהעלויותשלה,לרבות התייעצויותעםבעליענייןבמסגרתהוועדההמייעצת4ועםגורמימקצוענוספים(לדוגמה,לשכתרואיחשבון,רשותאיסור הלבנתהון);וכןתהליךשלפרסוםטיוטתאסדרהלהערותהציבור.אולםיידרשובמסגרתיישוםהחוקמספרשינויים בתהליכיםהקיימיםובאופןהצגתםלבעליהעניין. כדילשמורעלתיאוםביןמאסדרים,הפיקוחעלהבנקיםחברבוועדותמייעצותשלמאסדריםאחרים(הרשותלניירות ערךורשותשוקההון)ואלהחבריםכאמורבוועדההמייעצתשלהפיקוחעלהבנקים.בנוסףמפרסםבנקישראלאת תכניתהעבודהשלו,שבמסגרתהמפורטתגםתכניתהעבודהשלהפיקוחעלהבנקים. במקבילפועלהפיקוחעלהבנקיםבשניםהאחרונותלהגברתהשקיפותבפעולותיוובמדיניותוובוחןבאופןשוטף אתההתפתחויותהבין־לאומיותבנושאהשקיפות.שכןשקיפותשלגופיםציבוריים,כגוןבנקיםמרכזייםורשויותפיקוח עלבנקים,מהווהנדבךחשובבפעילותם,בהגברתאמוןהציבורבהםובהגברתאחריותםלתחומיםשבסמכותטיפולם. הגברתהשקיפותנעשיתתוךשמירהעלעצמאותרשויותהפיקוחוהבנקיםהמרכזייםוהקפדהעלסודיותהמידע. הפיקוחעתידלאמץבהתאםללשוןהחוקולעקרונותשנקבעובחוקצעדיםנוספיםשייכללובתהליכיהאסדרה. 3 למעטהמאסדריםשהינםתאגידיםציבוריים. ועדהשנועדהלדוןבענייניםשנוגעיםלעסקיבנקאותוהוקמהמכוחסעיף1(6 לפקודתהבנקאות,)1941.יו"רהוועדההואהמפקחעלהבנקים 4 וחבריםבהנציגיםממערכתהבנקאות(המפוקחים),נציגמטעםאיגודהבנקים,המפקחעלרשותשוקההוןביטוחוחסכון,יו"רהרשותלניירות ערך,החשבהכלליבמשרדהאוצר–אונציגמטעמםונציגיציבורנוספים נציגים).5( 219 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 נספחא'–מקריםבהםאיןהכרחלפרסםדוחהערכתהשפעותאסדרה • קייםחששלפגיעהממשיתבאינטרסמוגןשבשלונדרשתקביעתהאסדרהבאופןדחוף(אךרקלגביאסדרהשתוקפה אינועולהעלשנתיים.אםעולהעלשנתיים–צריךלפרסםאתהדוחבתוךזמןסבירלאחרקביעתה). • ההשפעותהישירותוהעקיפותשצפויותלהיותלאסדרהעלהגורמיםאינןמהותיות. • פרסוםהדוחעלוללגרוםלפגיעהביציבותהשלהמערכתהפיננסיתובפעילותההסדירה. • האסדרהמבוססת,בהתאמותהנדרשות,עלכלליםמקובליםוסטנדרטיםבינלאומיים. • האסדרהמאריכהאתתוקפהשלאסדרהקיימת(לתקופהשלאתעלהעלשנה). • האסדרהנוגעתלנושאתשתיתחיוניתאושהיאחלהעלשוקבולאיותרמשלושהמהשחקניםהפועליםבומחזיקים יחדלפחות מנתחהשוק.65% • האסדרהעוסקתבקביעתכלליאתיקהמקצועית. • קייםחששכיפרסוםהדוחעלוללפגועבפעילותואובפעילותהגורמיםשעליהםחלההאסדרה. • מדוברבאסדרהדומהבמהותהאובאופייהלאסדרהקיימת. נספחב'-אבנידרךבקביעתאסדרהבפיקוחעלהבנקיםבישראל,כפישהםקיימיםכיום • יחידותשונותבפיקוחעלהבנקיםבוחנותאסדרהחדשהאושינויבאסדרהקיימתבהיבטיםשונים:היבטיםכלכליים; היבטיהוגנותללקוחות;היבטיםטכנולוגים;תחרות;רישויהפחתתנטלאסדרהמיותר;הפחתתכפילויותבאסדרה בנקאיתוייעולה. • סקראומדןהערכתהשפעהQIS()מבוצעבהוראותאסדרהמרכזיותטרוםפרסומןובהוראותאחרותנשקליםבצורה איכותניתהיתרונות,החסרונותוכןחלופות. • הצעה לאסדרה עולה לדיון בוועדה המייעצת, שנועדה לדון בעניינים שנוגעים לעסקי בנקאות והוקמה מכוח סעיף1(6 לפקודתהבנקאות,)1941.יו"רהוועדההואהמפקחעלהבנקיםוחבריםבהנציגיםממערכתהבנקאות (המפוקחים),נציגמטעםאיגודהבנקים,המפקחעלרשותשוקההוןביטוחוחסכון,יו"רהרשותלניירותערך,החשב הכלליבמשרדהאוצר–אונציגמטעמם,ונציגיציבורנוספים נציגים).5( • לשםשמירהעלתיאוםביןהאסדרותהשונות,חברהפיקוחעלהבנקיםבוועדותמייעצותשלמאסדריםאחרים (הרשותלניירותערךורשותשוקההון),בנוסףכאמורלחברותםשלאלהבוועדההמייעצתשלהפיקוחעלהבנקים ויש גם פורום של מאסדרים שבו חברים יושבי הראש של רשויות האסדרה הפיננסית. הוועדה ליציבות פיננסית, שבראשהעומדנגידבנקישראלוחבריםבהכללהמאסדריםהפיננסיםבמשק,דנהבנוסףלפחותפעמייםבשנה אודותסיכוניםמערכתייםובמידתהצורךעוליםגםנושאיםנוספיםלדיון. • בפיקוחעלהבנקיםובהובלתוישפורומיםשוניםשנועדוליצורשיחפתוחעםבעליענייןבנושאיםשנוגעיםבדבר. • הפיקוחעלהבנקיםמפרסםבאתרהמרשתתשלבנקישראל,טרוםפרסוםאסדרהסופית,טיוטהשלהאסדרה להערותציבור. 220 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 • הפיקוח על הבנקים מפרסם שאלות-תשובות 5)FAQ( בנושאים מסוימים שבהם נדרשת הבהרה ביחס לאסדרה חדשהאוקיימת. • אסדרהשישבהענייןציבורימלווהבהודעהלעיתונותשכוללת,ביןהיתר,הגדרתתכליתלאסדרהובחינתהשלכותיה עלהציבורועלמערכתהבנקאות.הפרסוםאודותהאסדרהמלווהככלשניתןבהתייחסותכלליתלענייןנטלהאסדרה והשפעותיהעלהציבורועלמערכתהבנקאות. • בחינהשלאסדרהבדיעבדex-post(),שנועדהלבחוןאתההשפעותשלהאסדרהואתהמועילותשלה בפועל, מבוצעתלעיתים ותוצאותיהמפורסמותבמסגרתתיבותלציבור. • הפיקוח על הבנקים מפרסם לציבור אחת לחצי שנה סקירה אודות עבודת הפיקוח, הסיכונים העומדים לפתחו, התפתחויותשונותבמערכתהבנקאות,סקירתפניותהציבורוצעדיםלהגנתהלקוחופרסומיםנוספיםלציבור,ככל שישנם(תיבות,הודעותלעיתונות,פרסוםשלצעדיאכיפהעלמערכתהבנקאות,וכדומה). • במסגרתפרסוםתכניתהעבודהשלבנקישראל משולביםגםעיקריתכניתהעבודהשלהפיקוחעלהבנקים.6 https://www.boi.org.il/he/BankingSupervision/SupervisorsDirectives/Pages/QuestionsAndAnswers.aspx 5 "עיקריתכניתהעבודהשלבנקישראל",שמהווהפרסוםשנתישמוצגגםבוועדתהכספיםשלהכנסת. 6 221 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהג4-':ניהולהמידעהפיקוחיומיצויהערךהטמוןבו • עלרקעהאתגריםהמשתניםבמערכתהפיננסיתוהצורךלזהותולהתמודדעםמצבימשבר,העמיקוגופי פיקוח רבים בעולם וביניהם הפיקוח על הבנקים בישראל, את השימוש במידע כבסיס לניהול המדיניות הפיקוחית.העמקתהשימושבמידעומיצויהערךהטמוןבומאפשריםלבססאתהמדיניותעלתמונתמצב מקיפה,מפורטתותדירהיותרבתחומיםעליהםאמוןהפיקוחעלהבנקים. • ביסוסתהליכיהעבודהשלהפיקוחעלהבנקיםעלניתוחהמידע,כחלקממדיניותמבוססתהדאטה,מבוצע בשניהיבטים:שימושבמידעכבסיסלקבלתהחלטותושימושבמידעלמעקבולניטורשוטףאחרפעילות מערכתהבנקאות. • הפיקוחעלהבנקיםקולט,מנתחועוקבאחרנתוניםמהתאגידיםהבנקאים.יששלושהסוגידיווחיםשמנוהלים ביחידהלניהולהמידעבפיקוחעלהבנקים:דיווחשוטף-שמתקבלבתדירויותשונות,לרבותדיווחאד-הוק (דיווחמיידי)עלבסיסהוראותהדיווחלפיקוחולציבור;דיווחזמני/דרישתדיווחחדפעמית-בקשהלהעברת נתוניםעלתופעהמסוימתלצורךבחינהחד־פעמית;דיווחבמצבמיוחד(חירום)-הוראתדיווחייעודיתלמצבים מיוחדיםשבהםישלמפקחעלהבנקיםאפשרותלהגדירלפיהנדרשבמצבהמיוחדאתהלוחותהמסוימים שעלהתאגידיםלדווחבתדירותמוגברתאולראשונה. • בשנת2021הוקםבבנקישראלמאגרסדרותשמרכזאתכללסדרותהנתוניםהעתיותבארגוןומתבססעל הסטנדרטהבין־לאומילתיאורנתוניםסטטיסטים.SDMX- • עלמנתלאפשרלמשתמשיהמידעהפיקוחיבתוךבנקישראללבצעניתוחיםעלסדרותעתיותשמשורשרות היסטורית - עוברים הנתונים הפיקוחיים שמתקבלים ממערכת הבנקאות ומהסולקים תהליך של שרשור היסטורי,מידולעל־פיתקןה ושמירהבמאגרהסדרות.SDMX- • כחלק מהמגמה העולמית של העמקת השימוש במידע, מניעים גופי הפיקוח בעולם, וביניהם הפיקוח על הבנקיםבישראל,תהליכייישוםוהטמעתטכנולוגיותתומכותSupTech(ו )בראיהצופהפניעתיד.RegTech- • הפיקוחעלהבנקיםבשיתוףעםחטיבתטכנולוגייתהמידעבבנקישראלוארגון"ישראלדיגיטלית",מוביל מהלך של גיבוש אסטרטגיית דאטה לביסוס הפיקוח על הבנקים כגוף פיקוח מונחה דאטה ותובנות, תוך שימוש בטכנולוגיה ואנליטיקה מתקדמת. תהליך גיבוש האסטרטגיה מבוצע תוך מתן דגש על הטמעת סביבת עבודה דיגיטלית, שיתוף ידע, פיתוח כלי תחקור מכווני משתמשים (פנימיים וחיצוניים) וקידום אוטומציהמבוססתבינהמלאכותיתולמידתמכונה.מהלךזהנועדלעודדחשיבהחדשניתושינויתפיסה, שיאפשרולשפראתיכולותהניתוחוההנגשהמחדוהקלהעלעולםהדיווחמאידך. חלקא':מדיניותפיקוחיתמבוססתדאטה עלרקעהאתגריםהמשתניםבמערכתהפיננסיתוהצורךלזהותולהתמודדעםמצבימשבר,העמיקוגופיפיקוחרבים בעולםוביניהםהפיקוחעלהבנקיםבישראל,אתהשימושבמידעכבסיסלניהולהמדיניותהפיקוחית.העמקתהשימוש במידעומיצויהערךהטמוןבומאפשריםלבססאתהמדיניותעלתמונתמצבמקיפה,מפורטתותדירהיותרבתחומים עליהםאמוןהפיקוחעלהבנקים. 222 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 ביסוסתהליכיהעבודהשלהפיקוחעלהבנקיםעלניתוחהמידע,כחלקממדיניותמבוססתהדאטה,מבוצעבשני היבטים: .שימושבמידעכבסיסלקבלתהחלטות:1 כדי שמדיניות האסדרה הפיקוחית תהיה אפקטיבית ותביא להשגת יעדי הפיקוח על הבנקים, מתבסס תהליך עיצוב המדיניות על למידה ותחקור מעמיקים של הנתונים המתארים את המגמות הנוכחיות במערכת הבנקאות בנושאים העומדיםעלסדרהיוםהפיקוחי. גםלאחרפרסוםההוראהאוהמתווההרלוונטי,מבוצעשימושמתמשךבמידעלצורךניטורוהערכהשלהשפעתהמדיניות והאםהשיגואלהאתהמטרההפיקוחית. לדוגמה,לצורךגיבושרפורמתהגברתהתחרותבשוקהמשכנתאות,שצפויהלהיכנסלתוקףבתאריך31באוגוסט2022, נאספומהבנקיםנתוניםשאפשרולפיקוחעלהבנקיםללמודאתתמונתהמצבשלהתחרותבשוקזה.הנתוניםשנאספו כוללים בין השאר את מבנה האישורים העקרוניים, את סלי המשכנתאות שהוצעו ללקוחות ואת מחירי המשכנתאות (הריביות). השלבהמקדיםלעיצובהרפורמהכללניתוחשלהנתוניםומתןמענהעלשאלותמהותיותכגון:מההשפעתסקרהשוק ויכולתהמיקוחשלהלקוחעלגובההריבית;מהםסליהמשכנתאהנפוצים,ועוד. .שימושבמידעלמעקבולניטורשוטףאחרפעילותמערכתהבנקאות:2 כדילמצותאתהערךהטמוןבמידעשנאסףממערכתהבנקאות,פותחובפיקוחעלהבנקיםכליםמבוססידאטהשמנטרים ועוקביםאחרפעילותהמערכתומציפיםחריגותבנתוניםושינויימגמותארוכותטווח.כליםאלהמתבססיםעלמנגנונים סטטיסטיםשלהצפתחריגיםותצוגהחזותיתשלהממצאים.לדוגמה,ביחידתניהולהמידעפותחהבשיתוףעםיחידת 223 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 פניות הציבור בפיקוח על הבנקים מערכת שמנתחת נתונים ומגמות בטיפול נציבויות התאגידים הבנקאים בתלונות הציבור,מתוךהמידעהמתקבלמהוראתדיווח שעניינהטיפולבפניותהציבור:826 כמו כן, כדי לזהות סיכונים מערכתיים בשלבי התהוותם ולקדם פעולות למניעתם, פותחו מערכות התרעה שמטרתן לעקוב, לנטר ולפקח על הסיכונים. לדוגמה, מערכת התרעת סיכון נזילות מנתחת באופן אינטגרטיבי אינדיקטורים מדיווחיהתאגידיםהבנקאיםומשוקההון,ומציפהחריגותסטטיסטיותומגמותבסיכוןהנזילות.המערכתמאפשרתניטור שוטףאחרהסיכוןומתריעהבזמןאמתעלהתפתחותשלהרעהבנזילותברמתהבנקהבודדוברמתמערכתהבנקאות ומתריעהגםעלהרעהבמצבהשווקיםהפיננסיםבארץובעולם. חלקב':קליטתהמידעוניהולו עלמנתלבצעאתתפקידומנתחהפיקוחעלהבנקיםועוקבאחרההתפתחויותבתחומיהיציבות,התחרותוהחדשנות של מערכת הבנקאות. תהליך זה מתבסס על ניתוח שוטף של נתונים עדכניים שמתקבלים מהתאגידים במערכת הבנקאות (בנקים וסולקים). הנתונים מדווחים לפיקוח על הבנקים בבנק ישראל מתוקף פקודת הבנקאות ).1941( יחידת ניהול המידע בפיקוח על הבנקים מרכזת את צרכי המידע הפיקוחיים, תוך התמקדות בייעול תהליכי הדיווח והקלתהנטלהדיווחיעלהתאגידיםהמפוקחים;בהגדרתדרישותהדיווח;בניהולתהליךהקליטהוהבדיקהשלהנתונים הפיקוחיים; בהקמת עולמות תוכן אינטגרטיביים לתחקור, תוך הצלבת מידע ממקורות שונים והנגשה של הנתונים הפיקוחייםלמשתמשיםהשוניםבתוךהפיקוחעלהבנקיםובאתרבנקישראל. יששלושהסוגידיווחיםשמנוהליםביחידהלניהולהמידעבפיקוחעלהבנקים: דיווחשוטף–דיווחשמתקבלבתדירותחודשית,רבעונית,חצי־שנתיתאושנתית.דרישתהדיווחכוללתאתתכולת הדיווח,רמתהגרנולריותשלהדיווח(ברמתלקוח/עסקה/תאגידמדווח),מועדיהדיווחוהמבנההמדויקשבוהבנקים והסולקים נדרשים להעביר את הנתונים. הדיווח מבוצע באמצעות תקן הדיווח Business (eXtensible XBRL Language) Reporting - תקן בין־לאומי להעברת מידע שמפותח ונתמך על־ידי ארגון הXBRL- הבין לאומי.- הפיקוחעלהבנקיםמקבלבאופןשוטףדיווחיםבגיןכ50-הוראותדיווח,שמכיליםמעל500לוחותשמתייחסיםביןהשאר לנושאיםהבאים: תוצאותעסקיות אשראי,כ. אשראיוניהולסיכונים עלויותושיעוריריבית נתוניםתפעולייםומענהללקוח 4הוראותדיווח 16 הוראותדיווח 6הוראותדיווח 18 הוראותדיווח הגידולהמתמשךבהיקףהנתוניםשנאספיםבמערכתהבנקאותוהצטרפותהפיקוחעלהבנקיםלתהליךהגלובלישל ביסוסתהליכיהעבודהוקבלתההחלטותעלניתוחימידעמורכבים - הביאולעלייהמתמשכתבהיקףהנתוניםשנקלטים באופןשוטףביחידהלניהולהמידע. 224 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 להלןאיורשמציגאתהגידולבהיקףהנתונים1המדווחיםבאמצעותתקןהדיווחXBRLמאזהקמתמערכתהדיווחבשנת .2017 במסגרתהדיווחהשוטףישלעיתיםגםדרישהלדיווחמיידי(אד-הוק).לדוגמה,במקרהשבומתגלהמעילהאובמקרה שלאירועכשלטכנולוגיאוסייבר,נדרשהבנקלהעבירדיווחמיידילפיקוחעלהבנקים2. דיווחזמני/דרישתדיווחחד־פעמית–בקשהלהעברתנתוניםעלתופעהמסוימתשלאצפויהלהימשךזמןרבולכןלא מצדיקהדיווחשוטף.דיווחיםאלהלאנקלטיםבאמצעותתקןהדיווחXBRL.אםלאחרתקופהמסוימתנראהשהדרישה החד־פעמיתמכילהנתוניםשנדרשיםלאורךזמן,נשקלתהגדרתהבאמצעותXBRLכדרישתדיווחשוטף. לדוגמה,במשברהקורונההנוכחי,עםהשקתהתוכניתלהלוואותלעסקיםקטניםבערבותהמדינה,התבקשוהתאגידים הבנקאיםלהעבירלפיקוחעלהבנקיםדיווחעלההלוואותשניתנובמסגרתתכניתזו. בשנת2021נדרשוהתאגידיםהבנקאיםלדווחכ20-דיווחיםזמנייםשנקלטוועובדובפיקוחעלהבנקים.חלקםמכילים נתוניםסטטיסטיםברמתהתאגידהמדווחוחלקםנתוניםפרטנייםברמתלקוח/הלוואה. עלייהמתמשכתבכמותהנתוניםהמדווחיםבאמצעותXBRL , מאזהקמתמערכתהדיווח איור1 מספרהנתוניםשדווחו1 באמצעותXBRL במיליונים 2017, עד2021 28.2 26.3 24.9 23.9 16.8 2017 2018 2019 2020 2021 1מספרהנתוניםהתקינים . ללאשגיאותשבגינן התבקשוהמדווחיםלשלוחדיווחמתוקן . מקור : עיבודי הפיקוחעלהבנקים . 1 האיורמציגאתמספרהערכיםהמדווחים-כלפריטמידעעבורישותמסוימתלתאריךמסויםנספרפעםאחת. להרחבהבנושאדיווחמיידיעלמעילה-ראוהוראה808.להרחבהבנושאדיווחעלאירועיכשלטכנולוגיואירועיסייברראוהוראה.880 2 225 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 דיווחבמצבמיוחד(חירום)–הוראתדיווחייעודיתלמצביםמיוחדיםשבהםישלמפקחעלהבנקיםאפשרותלהגדירלכל תאגידאתהלוחותהמסוימיםשעליולדווחבתדירותמוגברת,בהשוואהלדיווחיםהשוטפים.הדיווחיםשמוגדריםככאלה שתדירותםתוגברבחירום,כולליםדיווחיםעלסיכונישוקואשראי,עלמצבתסניפים,עלזמינותמכשיריםאוטומטיים, עלסיכונינזילות,עלפעילותבשיקים,ועוד. הוראתהדיווחבחירוםכוללתגםדרישותדיווחחדשותשלאמתקיימותבאופןשוטףומתייחסותלמצבהחירוםהמסוים. לדוגמה,במשברהקורונההנוכחיהתבקשוהתאגידיםהבנקאיםלדווחלפיקוחנתוניםעלדחיותבתשלומיהלוואות. נתוניםאלהסייעולגיבושותיקוףמתווידחייתתשלומיההלוואותהבנקאיות. בשנת2021 עלרקעמשברהקורונה,דווחועל־ידיכ13-,תאגידיםלמעלהמ1,000-דיווחיחירוםשמתייחסיםלחמש דרישותדיווחבתדירויותשונות. חלקג':מאגרסדרותעתיותעל־פיתקןSDMX עםהתפתחותהטכנולוגיהשמאפשרתלאחסןולעבדכמויותגדולותשלמידעועםהתפתחותמאגרינתוניהעתקBig( Data)ויכולותהניתוחהמתקדמות,עלתהההכרהגםבחשיבותהניהולהנכוןשלהמידעוהנגשתו,כךשייעלאתתהליכי העבודה,ישפראתיכולתהפקתהתובנותויגביראתהאפקטיביותשלצעדיהמדיניות. ריבויהמידעומקורותיובשניםהאחרונותוהרצוןלנהלאתהמידעבצורהנכונהויעילה,חידדואתהצורךלעבורמניהול מבוזרשלהמידעsilos(data),לאיגוםהמידעבמקוםמרכזיאחדוביצועאחידותבהגדרותיוובאופןתיאור"המידע אודותהמידע",המטא-דאטה. בדומה לגופים סטטיסטים רבים בעולם, הוקם בשנת 2021 בבנק ישראל מאגר סדרות שמרכז את כלל סדרות הנתונים העתיות בארגון. הפרויקט בוצע על־ידי החטיבה למידע ולסטטיסטיקה בשיתוף עם החטיבה לטכנולוגיית המידע והיחידה לניהול המידע בפיקוח על הבנקים, במטרה ליצור ככל הניתן אחידות בהגדרות הנתונים ובמטא-דאטה המבוסס על תקן הSDMX-Exchange( Metadata and Data 3.)Statistical הקמתמאגרהסדרותותהליךהסטנדרטיזציהשלהמטא-דאטהעל־פיתקןהSDMX-,מאפשריםלבנקישראללשמור עלהגדרותאחידותביןמערכותהמקורהשונות,להימנעמחפיפהביןנתוניםשמדווחיםעל-ידימקורותשונים,כךשכל נתוןיישמררקפעםאחת,לקשרביןנתוניםבעולמותתוכןשוניםוממקורותשוניםולאפשרגםתחקורנוחיותרשלהמידע באמצעותמאפייניהמטא דאטה.- עלמנתלאפשרלמשתמשיםלבצעניתוחיםשלהמידעהפיקוחיעל־פניזמןולזהותמגמותארוכותטווח,עובריםהנתונים שמדווחיםלפיקוחעלהבנקיםבצורהטבלאיתתהליךשלשרשורהיסטורי,מידולעל־פיתקןהSDMX-ושמירהבמאגר הסדרות. שמירתהמידעהפיקוחיבאמצעותסדרותעתיותומידולןעל־פיתקןבין־לאומישהוטמעבבנקישראלכולו,מאפשרים שימושבכליBIשמספקיםיכולותלהנגשתהנתוניםבצורהחזותיתודינמית,תוךהצגתנתוניםממערכתהבנקאותלצד תקןבין־לאומישפותחב2001-על־ידישבעהארגוניםבין־לאומייםשמהוויםגופיםמרכזייםבעולםבאיסוףוהפצהשלסטטיסטיקה 3 רשמית.התקןפותחבמטרהליצורתקןאחידלתיאורנתוניםסטטיסטיםולייעלולשפרבכךאתתהליכיהעברתהמידעוהמטא- דאטההסטטיסטיביןארגוניםבין־לאומיים.להרחבהבנושאראו"יישוםתקןבין־לאומיSDMX()באפיוןמידעסטטיסטי"במבט הסטטיסטילשנת.2021 226 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 נתוניםפיננסיםעלהמשקכולו.כךיכוליםהמשתמשיםהסופייםלבצעסקירההשוואתית,ניתוחמגמות,הצפתחריגים ובחינתתופעותשונותבקלותובמהירותבאמצעותדשבורדיםייעודייםשתומכיםבתהליכיהעבודההפיקוחיתהשוטפת. הסדרותהעתיותנוצרותונשמרותבמאגרהסדרותעבורכלתאגידמדווח.כמוכןנשמרותסדרותמצרפיותשמחושבות בבנקישראל,לדוגמה,מצרףשלסךמערכתהבנקאות. תהליך יצירת הסדרות העתיות ושמירתן במאגר הסדרות כולל את תהליך הגדרת המידע אודות המידע, המטא- דאטה,על־פיתקןה4.SDMX-תקןזהמתבססעלמודלמידעשמשלבביןהמידעעצמו-התצפיותMeasures()ובין המאפייניםשלהמידע ),כאשרלכלאחדממאפייניהמידעמוגדרתרשימהסגורהשלערכיםאפשריים.Concepts( מאפייניהמידעמתאריםאתתכונותהנתוניםומהוויםבעצםמטא-דאטהמפורט(המידעאודותהמידע)שבאמצעותו ניתןלזהות,למייןולסנןאתהמידעביתרקלות. בתהליךהמידולמוגדרתלכלקבוצתסדרותשמשתייכותלעולםתוכןמסויםקבוצהשלמאפיינימטא-דאטה.עבורכל מאפייןנבחרערךמתוךרשימתהערכיםהסגורה,כךשיתארבמדויקאתהמשמעותאואתאופןאיסוףהנתוןבסדרה הממודלת. תהליךמידולהנתוניםמתבצעכךשכלסדרהמאופיינתבצורהחד־חדערכית,על־ידיהשילובביןהמאפייניםבמודל והערכיםששויכולהם.כלומר,תוצאתהצלבתערכיהמאפייניםמהווהסדרהאחתבלבד. לדוגמה,לוח1שלהלןמפרטאתנתוניהמאזןשלהמצרףסךחברותכרטיסיהאשראי,במיליונישקלים,כפישדווחו בדוחותהכספייםלרביעהרביעישלשנת2021.קבוצתהסדרותשנוצרומנתוניהלוחמשתייכותלעולםהתוכןדוחות כספיים-סולקים.לעולםתוכןזההוגדרוהמאפייניםתדירות,סוגהחשיפה,סוגהנתון,מגזרנגדי,שיטתשיערוך,ועוד. לוח1–סךנתוניהמאזןשלחברותכרטיסיהאשראי,רביערביעי2021 יתרהל- 31.12.2021 מזומניםופק'בבנקים 5,046 חייביםבגיןפעילותבכרטיסיאשראינטו 43,119 ניירותערך 94 נכסיםאחרים 2,806 סךכלהנכסים 51,065 אשראימתאגידיםבנקאיים 4,688 זכאיםבגיןפעילותבכרטיסיאשראי 36,825 התחייבויותאחרות 3,090 סךכלההתחייבויות 44,603 סךכלההוןעצמי 6,462 סךכלההתחייבויותוההון 51,065 להרחבה עלתכולתהתקן: 4 https//:sdmx.org/ 227 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 בתהליךיצירתהסדרות,מופעלעלהסדרההעתיתמנגנוןשלהצפתחריגיםונתוניםחסרים.החוסרבנתוניםנובעלרוב משינוייםבהגדרותשלדיווחיהXBRL-אומעדכוניםשלדרישותהדיווח.במקריםאלהמבוצעתבחינהשלהמהותהכלכלית שלהנתוןשהגדרותיוהשתנו.במידהוהמהותהכלכליתנשמרהלמרותהשינויבהגדרותהדיווח,יתבצעבמאגרהסדרות שרשורשלהנתוניםהחדשיםשדווחולאחרהשינוי,לנתוניםשדווחולפניהשינוי.במקרהשבוהמשמעותהכלכליתשל הנתוןהשתנתהבאופןמהותי,לאיתבצעשרשורותיווצרסדרהעתיתחדשה. לצדתהליךהשרשורוהשמירהשלהסדרותשמקורןבדיווחיהתאגידיםהבנקאים(סדרותגולמיות),מבוצעגםתהליך שליצירתסדרותמחושבותשמתבססותעלהסדרותהעתיותהגולמיות.הסדרותהמחושבותשנטענותלמאגרהסדרות הןכאלהשנדרשותבאופןשוטףלעבודתהכלכלניםבפיקוחעלהבנקיםושמירתןבמאגרהסדרותמסייעלייעולתהליכי העבודה. שמירתהמידעהפיקוחיבמאגרהסדרותמבוצעתחתהגדרותהאבטחההמחמירותביותר,באמצעותמערךהרשאות שמנוהלבאופןמרכזיעל־ידיהיחידהלניהולהמידעבפיקוחעלהבנקים.מערךההרשאותנבנהכךשסדרותברמות סיווגשונותיונגשולקבוצותמסוימותשלמשתמשים. בנקישראלנערךלהנגשהחלקיתשלמאגרהסדרותבאתרבנקישראל.לצורךכךמוגדרעבורכלסדרההאםהיא סדרהשתפורסםלציבורהרחבבאמצעותהאתרבנקאולא,כךשמשתמשיהמידעהפנימיים(עובדי/ותבנקישראל) יוכלולהבדילביןסדרותשניתןלפרסםלציבורלביןסדרותשמורשותלשימושלצרכיםפנימייםבלבד. חלקד-'גיבושאסטרטגייתדאטהוהטמעתטכנולוגיותתומכותSupTech( וRegTech-) בראייהצופהפניעתיד כחלקמהמגמההעולמיתשלהעמקתהשימושבמידע,גופיהפיקוחבעולם,וביניהםהפיקוחעלהבנקיםבישראל,מניעים תהליכייישוםוהטמעהשלטכנולוגיותתומכותSupTech( ו )בראייהצופהפניעתיד.RegTech- הפיקוחעלהבנקיםבשיתוףעםהחטיבהלטכנולוגיתהמידעוארגון"ישראלדיגיטלית",מובילמהלךשלגיבושאסטרטגיית דאטהלביסוסוכגוףפיקוחמונחהדאטהותובנות,תוךשימושבטכנולוגיהואנליטיקהמתקדמות.תהליךגיבושהאסטרטגיה מבוצעתוךמתןדגשעלהטמעתסביבתעבודהדיגיטלית,שיתוףידע,פיתוחכליתחקורמכוונימשתמשים(פנימיים וחיצוניים) וקידום אוטומציה מבוססת בינה מלאכותית ולמידת מכונה. מהלך זה נועד לעודד חשיבה חדשנית ושינוי תפיסה,שיאפשרולשפראתיכולותהניתוחוההנגשהמחדוהקלהעלעולםהדיווחמאידך. גיבושהאסטרטגיהמתבצעבארבעהשלבים: מיפוימצבקיים ניתוחנקודתהמוצאשלהשימושבמידעבפיקוחעלהבנקים,תוךהתמקדותבהיקףותכולתהנתוניםהנאספים,יכולות התחקורשלהמשתמשיםבמידע,טכנולוגיהותהליכיהעבודה. למידהשלצעדיםשיושמובגופיפיקוחבעולם ניתוחמקריבוחןstudies(case)רלוונטייםבהםקייםמיצוישלהמידעויכולותניתוחמתקדמותבארגוניםדומיםברחבי העולם. 228 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 במסגרתזונבחנומהלכיםשבוצעועל־ידימאסדריםפיננסים,כגון,הבנקהמרכזיהאירופאיECB(),הבנקהמרכזיהצרפתי France(DeBanque)והבנקהמרכזיהבריטי).BOE( מיפויפערים מיפויפעריםAnalysis( )ביןהמצבהרצוילמצבהמצויוזיהויחסמיםמרכזייםלשינוי.Gap מיפוימהלכיםאפשרייםותיעדופם מיפוישלמהלכיםאפשרייםשיביאולצמצוםהפעריםותיעדופם,תוךהתייחסותלשניהיבטים: 1 1 . יצירתערך–מתןעדיפותלמהלכיםשייתנוערךמוסףמשמעותילפעילותהליבהויספקומענהלנושאיםשעלובשלב מיפויהפערים,כגון,הצגתתמונתמצבבזמןאמת,זיהויחריגות,ועוד. 2 2 . תשתית מאפשרת – מתן עדיפות למהלכים שמימושם מתאפשר במסגרת הטכנולוגית הקיימת, תוך התייחסות להערכתהזמןוהתקציבליישום. לדוגמה,אחדהצרכיםהרוחבייםשעלובשלבמיפויהפעריםובשלבמיפויהמהלכיםהאפשרייםהואפיתוחוהטמעהשל טכנולוגייתעיבודשפהטבעיתNLP().יישומיםאפשרייםשייעלוויקדמואתעבודתהפיקוחעלהבנקיםעלבסיסטכנולוגיה זו,כולליםקליטהוסיווגאוטומטישלמסמכיםודוא"ל,הסקתמסקנותוזיהוימגמותממסמכיטקסט. תהליךתיעדוףהמהלכיםליישוםמתבצעבמתודולוגיהשמאפשרתלהבחיןביןהמהלכיםשיביאותועלתבמהירות,חלקם ייושמוכברבחודשיםהקרובים,לביןהמהלכיםשיביאוערךגבוהאךמשךהמימוששלהםארוךיותר.מהלכיםאלוייושמו בפיקוחעלהבנקיםבטווחהזמןהבינוני–תוךשנתייםעדשלוששנים. מהלכיםנבחריםליישום להלןשניהמהלכיםשתועדפוכמהלכיםשיביאותועלתבמהירות: יצירת התרעות לפי נושא – כלי המרכז מידע ונתונים שונים ממקורות פנימיים וחיצוניים, אשר יתריע אודות סוגיות פיקוחיותשונות.הכלייאפשרהתרעותהןעלבסיסחוקיםוכלליםשנקבעומראשוהןעלבסיסמודליםאנליטייםמבוססי אלגוריתמיםשללמידתמכונה.מהלךזהמתייחסלסוגיםשוניםשלהתרעות:התרעותהקשורותלתהליכיםפיקוחיים שוניםולסטטוסשלהם.לדוגמהקליטהשלדוחמגוףמפוקח,פניותשלאטופלו;התרעותהנוגעותלנתוניםהמדווחים לפיקוחעלהבנקיםתוךהתייחסותלסבירותולחריגותשלהם.לדוגמהנתוןחריגסטטיסטיתביחסלנתוניעבראוביחס לשאר המערכת; התרעות כתוצאה מזיהוי מגמות העולות מהנתונים. לדוגמה גידול באשראי לענף מסוים; התרעות עלאירועיםבעלימשמעותפיקוחית.לדוגמההשקעהמשמעותיתשביצעגוףמפוקח;זיהויואומדןשלסיכוניםמיידים וסיכוניםצופיפניעתידבמערכתהבנקאות.לדוגמהגידולבהשקעותבמדינהשזוהתהכבעייתית. פיתוחמערכתההתרעותתאפשרלייעלאתתהליכיעיבודהנתונים,בעיקרהנתוניםמתקבליםבתדירותגבוההאוברמת גרנולריותגבוהה,ותצמצםאתהעיבודיםוהניתוחיםהידניים.כמוכן,יצירתהתרעותמבוססותבינהמלאכותיתולמידת מכונהתאפשרלהציףתובנותמורכבותמהנתוניםהמדווחיםלפיקוחעלהבנקיםובכךלסייעבניהולהסיכוניםובשמירה עליציבותהמערכת. 229 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הנגשת דאטה לציבור – החצנת מידע לציבור על פעילות הפיקוח על הבנקים ועל הגופים המפוקחים באופן תדיר ושוטף, על מנת להגביר את השקיפות ולסייע לאזרח בקבלות החלטות מבוססות דאטה. כיוםהמידעהפיקוחימונגשברובובאתרבנקישראלבאופןגולמי,באמצעותקבציםבמבנהטבלאי.מהלךזהשלהנגשת המידעלאזרחשםדגשעלהגברתהנגישותוהשקיפותכךשהמידעיונגשבצורהויזואליתוחדשניתיותרבאמצעותאיורים ודשבורדים,ובתדירותגבוההככלשניתן.מהלךזהיבוצעבשנישלביםכאשרבשלבהראשוןתתבצעהנגשהשלהמידע הקייםבאופןחדשניותדיריותרובשלבהשנייפותחוויונגשומדדיםנוספים. 230 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 תיבהג5-':צעדיםלפישוטוהנגשהשלמוצריםושירותיםבנקאיםלציבור קידומהשלההוגנותכתרבותארגוניתוהגברתאמוןהציבורבמערכתהבנקאות,הםמיעדיוהמרכזייםשלהפיקוחעל הבנקים.הפישוטוההנגשהשלמוצריםושירותיםבנקאיםהואנדבךחשובבהשגתיעדיםאלו.מטרתםלשפראתהכלים העומדיםבידיהלקוחות,לבחוןולהביןאתהשירותהבנקאיעלתנאיו,להגביראתכוחםהצרכני,אתיכולתםלקבלהחלטות מושכלותבהתייחסלמצבםהפיננסי,ולהיטיבבסופושלדבראתמצבםכתוצאהמכך.הפיקוחעלהבנקיםנוקטלשםכך כדברשבשגרהבצעדיםשוניםלטובתהציבורכלקוחותמערכתהבנקאותוימשיךלעשותכןגםבעתיד. בתיבה זו נסקור את הצעדים העיקריים שנקט הפיקוח על הבנקים בשנה האחרונה במטרה, כאמור, לפשט ולהנגיש מוצריםושירותיםבנקאיםלציבורולשפראתאפקטיביותהגילויוהתקשורתביןהתאגידיםהבנקאיםללקוחותיהם.חלק מצעדים אלה נועדו לשפר את הכלים שעומדים לרשות הלקוחות בתחומים מסוימים וחלקם נועדו לשפר את המצב לטובתםבאופןכללי. להלןהנושאיםהמתואריםבתיבה: 1 1 . הגברתהתחרותוהשקיפותבתחוםהמשכנתאות. 2 2 . הצגתנתוניפעילותבפיקדוןניירותערך. 3 3 . משלוחהודעותללקוחותבערוציתקשורתושיפוראפקטיביותהגילויללקוחות. 4 4 . מתןשירותהולםללקוחות. 5 5 . שירותיתשלוםמתקדמים. הקדמה תרבותארגוניתהחורתתעלדגלהאתההוגנותכלפיהלקוחות,היאהבסיסלמתןשירותהוגןואיכותיללקוחותולהגברת אמוןהציבורבמערכתהבנקאות.נושאזהמצויבליבתהיחסיםביןהתאגידיםהבנקאיםללקוחותיהםובמוקדהעשייה שלהפיקוחעלהבנקים. הפיקוחעלהבנקיםמצפהמכלתאגידבנקאילקדםאתערךההוגנות,מתוךתפיסהשלהצבתהלקוחבמרכז.הציפיה הפיקוחיתהיאשמעברלציותלאסדרההצרכנית,יטמיעהתאגידהבנקאיערכיםשמקדמיםתרבותהוגנתכלפילקוחותיו ויציבאתנושאהשירותהאיכותיכמרכיבמרכזיבהתנהלותהוגנת.ישקשרישירביןהוגנותלביןאמוןהציבורבמערכת הבנקאותוכןישקשרישירביןאמוןהציבורבמערכתהבנקאותלביןיציבותהשלזו. העקרונותשעומדיםבמרכזהשלההוגנותבבנקאותכוללים,ביןהיתר,פרסוםושיווקהוגנים,שוויוןבמתןשירותיםבנקאים, גילוי אפקטיבי ושקיפות, הגברת יכולת ההשוואה, תקשורת אפקטיבית בין התאגידים הבנקאים ללקוחותיהם, שירות מקצועיוזמין,הגנהעלאוכלוסיותמיוחדות,ועוד. הפיקוח על הבנקים פעל במהלך התקופה הנסקרת לצורך קידום יעד ההוגנות בבנקאות באמצעות פרסום הוראות ניהולבנקאיתקיןחדשות,עדכוןהוראותקיימותוכןהוצאתמכתביםבנושאזהלמערכתהבנקאות.זאתלצדפיתוחשל 231 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 מתודולוגיהלמדידתההוגנותבבנקאותוקידוםתהליךלהערכתההוגנותבבנקאות,שיצאלדרךגםהואבתקופהזו. הפיקוחימשיךלבחוןצעדיםנוספיםהנדרשיםלקידוםההוגנותבבנקאותויפעללהטמעתערךזהבמערכתהבנקאות. להלןתיאורהצעדיםשננקטובמהלך שנת2021לשםפישוטוהנגשהשלמוצריםושירותים בנקאיםלטובתהציבור: הגברתהתחרותוהשקיפותבתחוםהמשכנתאות נטילת משכנתא מהווה את ההתחייבות הפיננסית הגדולה ביותר בחיי מרבית משקי הבית, בשל היקף ההתחייבות ומורכבותההלוואה.בנקישראלקידםשינוימקיףבתחוםהמשכנתאותעלמנתלהקלעלהלוויםולסייעלהםבתהליך נטילת המשכנתא בשלושה היבטים: שיפור השקיפות ויכולת ההשוואה בין הבנקים השונים; הגברת הפשטות ויכולת ההבנה;וכןהתייעלותבביצועהתהליך. השינוי,שצפוילהיכנסלתוקףב31-באוגוסט2022,מתמקדבביצועשיפוריםבשלושנקודותזמןוכוללחידושיםלטובת ציבורנוטליהמשכנתאות: שלבהבירוריםהראשונים • מידעכלליאודותהתנאיםלקבלתהלוואהיפורסםלציבורבאופןמקוון; • התאגידיםהבנקאיםיעמידולרשותהציבורמחשבוןמקווןלביצועחישוביםמדומים,במטרהלהמחישלמתענייניםאת ההשפעהשלהשינוייםברכיביםהשוניםובתמהילההלוואהעלסכוםההחזרהחודשיועלסךהסכוםשישולםעדלסוף תקופתההלוואה.כךיוכלוהמתענייניםבנטילתהמשכנתאלאמודאתהעלויותשבהןיידרשולעמודבעתידלבוא. שלבקבלתהאישורהעקרונילקבלתהמשכנתא • ניתןיהיהלהגישאתהבקשהלאישורעקרוניבאופןמקווןובאמצעותהטלפון. • קבלתהאישורהעקרוניומידענוסףשנוגעבדברייעשהבאופןמקוון. • תשובהלבקשהתינתןבתוךחמישהימיעסקיםלכלהיותר.במקריםחריגים,שלמשכנתאותשמאפייניהןיוגדרו מראשבמדיניותהאשראישלהתאגידהבנקאי,יתאפשרלהשיבבתוךשבעהימיעסקים,תוךמתןהודעהללקוחות עלמועדמתןהתשובהוהסיבהלכך. • האישורהעקרונייוצגבתבניתאחידהשהוגדרהבהוראה. • באישורהעקרונייוצגו,בנוסףלסלהמשכנתאהמוצעעלידיהתאגידהבנקאי,שלושהסליםאחידיםשהרכבםנקבע עלידיבנקישראל.אורךתקופתההלוואהייבחרעלידיהלקוחות. • הסליםהאחידיםנקבעובהתבססעלהעקרונותהבאים:התאמהלהעדפותשלמשקיהבית;כיסויטווחרחבשל סיכון;גיווןבתמהילעלמנתלהימנעממצבשלחשיפהמוגברתלגורםסיכוןמסוים. 232 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 להלןהרכבישלושתהסליםהאחידים: א. ריביתקבועהלא־צמודה.100% ב. 33.3%ריביתקבועהלא־צמודה,33.3%ריביתמשתנהפרייםו33.3%-ריביתמשתנהכלחמששנים צמודהעלבסיסאג"חממשלתי. ג. 50%ריביתקבועהלא־צמודהו ריביתמשתנהפריים.50%- • האישורהעקרונייספקמידעאחיד,ברורומקיף,במטרהלשפראתיכולתקבלתההחלטותשלהלקוחות.ביןהיתר יוצגובאישורהעקרוני: הריבית הכוללת החזויה (העלות הממשית של האשראי) – חישוב הריבית הכוללת החזויה שלוקח בחשבון א. תחזיותלשינוייםעתידייםבשיעורהריבית,עלבסיסנתוניםשמפרסםבנקישראל. סךכלהתשלוםהצפויהחזוישישולםעדלסוףתקופתהמשכנתא. ב. סכוםההחזרהחודשיהגבוהביותרהצפוי,עלפיהתחזיות. ג. סכוםההחזרהחודשיהראשון. ד. נתוניםאלהיגבירואתרמתהשקיפותבעסקתהמשכנתאשלהלקוחותעםהתאגידיםהבנקאיםויסייעוללוויםלהבין טוביותראתההתחייבויותשגלומותבהצעותהבנקאיותהשונותשיקבלו.המידעיתבססעלמתודולוגיותחישובאחידות ויונגשבאופןזההעלידיכלהתאגידיםהבנקאים. לאורךתקופתהמשכנתא,כחלקמבחינתהכדאיותלמיחזורהמשכנתא במסגרתהמידעשניתןלצורךבחינתהכדאיותשלפירעוןמוקדם,נוספושנינתונים:1()נתון"הריביתהכוללתהחזויה", שנועדלתתללקוחותנתוןמיטביאודותהריביתשחלהעלהמשכנתאושכוללבתוכותחזיותועלויותנוספות;וכן2()נתון "שיעורהריביתלצרכיהשוואה",שנועדלאפשרללקוחותלאמודאתהכדאיותהכלכליתלביצועמיחזורשלהלוואה. יוזכרכיבשינויקודםשיזםהפיקוחעלהבנקיםבשנת2018,נקבעשמידעזהיוצגללקוחותהבנקיםבאתריהבנקים באופןעדכני. לסיכום,בעקבותהשינוייוכלוהלקוחותלהביןטוביותראתתנאיהמשכנתאהמוצעיםלהםואתהשלכותיהםעלהתשלומים העתידיים,להעריךאתמשמעותןשלההצמדותואתהשינוייםהצפוייםבעתיד,להביןאתהסיכוניםשגלומיםבמסלולים השונים,ולהשוותבאופןמושכלוביתרקלותביןההצעותהשונותשניתנותלהםמכמהבנקים.השינויגםיאפשרללקוחות להגישבקשהלקבלתהצעהלנטילתמשכנתאבצורהמהירהונוחהיותרולקבלאתההצעותבאופןפשוטומקוון,ויקצר גםאתחלוףהזמן,החלממועדהגשתהבקשותעלידיהלקוחותועדלקבלתההצעותמהבנקים.כלאלהיעצימואת כוחםשלהלקוחותבשלבביצועסקרהשוקוהליךההשוואהמולהבנקיםהשונים. 233 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 להלןתבניתהאישורהעקרוניהאחיד: אישור עקרוני להלוואה לדיור שםהלווהומספרזהות האםנדרש ים ערב ים להלוואה פרטיהנכס סךההלוואההמבוקשת סלאחיד3 סלאחיד2 סלאחיד1 סל מוצע קבועהלאצמודה קבועהלאצמודה קבועהלאצמודה 50% 33.3% 100% משתנהפריים משתנהפריים % 50 % 33.3 משתנה צמודה, כל5 שנים, עלבסיסאג “ח ממשלתי 33.3% לפיהפירוט תקופה )בחודשים( שמוצגבהמשך הריבית הכוללתהחזויה )כוללעמלותותחזיות( סכום ההחזרהחודשיהראשון* סכוםההחזרהחודשיהגבוה ביותרהצפויעלפיהתחזית ** )חודשהתשלום( סךכלהסכוםשצפוישישולם עדלסוףתקופתההלוואה* ** * לחודשראשוןעבורחודשתשלוםמלא. **לתשומתהלב,סכוםזהמבוססעל תחזיותשנגזרותמשוקההוןבהתאםלמציאותהכלכליתבעתגיבושן, וייתכןשהסכומיםשישולמו בפועליהיוגבוהיםאונמוכיםמהסכוםהמוצג . לפירוטראהדףההסברהנלווה. *** עלידי הפחתתסכום ההלוואההמבוקשת מסכוםזהמתקבלסךהסכוםהצפוילתשלוםבגיןריבית , הצמדה ועמלות . הערהכללית:החישוביםבוצעוביוםמתןהאישורהעקרוניועשוייםלהשתנותבהתאםלמועדהעמדתההלוואה. הצגתנתוניפעילותבפיקדוןניירותערך מידעבדברפיקדוןניירותערךהואבעלערךרבללקוחות,ועלכןמצאהפיקוחעלהבנקיםלנכוןלפעולבשיתוףעם רשותניירותערךלשיפורהגילויללקוחות,במטרהלאפשרלהםלקבלהחלטהמושכלתבאשרלאפיקההשקעההמיטבי עבורם,תוךבחינתןשלחלופותהשקעהאחרות. בהתאםלהוראהחדשהשפרסםהפיקוחעלהבנקים,שתיכנסלתוקףהחלמיום1בינואר2023,יהיוהבנקיםמחויבים להציגללקוחותמידעונתוניםאודותפיקדונותניירותהערךשלהםבבנק(הןלקוחותשמקבליםשירותיייעוץהשקעות מהתאגידהבנקאיוהןלקוחותשלאמקבליםשירותיייעוץמהתאגידהבנקאי).המידעיוצגללקוחותבשניאופנים: 234 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 1 1 . מחשבוןשיועמדלרשותהלקוחותיציגאתהתשואהבפרקיזמןמשתנים(לבחירתהלקוחות,החלמנתוניםיומיים,) עלמנתלאפשרללקוחותגישהקלהוזמינהלמידעאודותהתשואהשנשאפיקדוןניירותהערךשלהם.המחשבון יועמדלרשותהלקוחותבאזורהאישי,במחיצה שבהמוצגתפעילותניירותהערך,ביישוםשאותומציעהתאגיד הבנקאיללקוחותיו(כדוגמתאתרהמרשתתשלהתאגידהבנקאי,אוביישומון).עבורלקוחשמקבלשירותיייעוץ השקעות,נדרשהתאגידהבנקאילהציגבמחשבוןהתשואהגםאתמידתהחשיפה1שלהלקוחבתיק,שכןמדובר בנתוניםשכרוכיםזהבזה.המחשבוןיהיהזמיןלשימושללקוחותהתאגידיםהבנקאים החלמיום1בינואר.2023 2 2 . אחתלרבעוןיוצגללקוחדיווחתקופתיבתבניתאחידהשבויוצגוהנכסיםשכלוליםבפיקדוןניירותהערך,השווישלהם, ריכוזהתנועות,העמלותשהלקוחמשלםעבורהשירותיםבתחוםניירותהערךושיעורהתשואההמצטבר(ברמה רבעוניתובהשוואהלשניםקודמות).עבורלקוחותשמקבליםייעוץהשקעותיוצגובנוסףגםפרטיםאודותשמות היועצים.ותומרכזיהייעוץבהתאםלאופןמתןהייעוץ,לרמתהסיכוןבפיקדוןניירותהערךולמידתהחשיפהלנכסים ולמט"חבפיקדוןניירותהערך.הלקוחותיוכלוגםלגשתלמידעהתקופתישהוצגברבעוניםהקודמיםשלאותהשנת לוח.הרבעוןהראשוןשיוצגלאחרכניסתההוראהלתוקףיהיההרבעוןהראשוןשלשנת.2023 להלןדוגמהלתבניתהדיווחהתקופתי: xx/yy/20zz 1 XXXX X% YYY (PPP) 2 XXX XXXX (TTT) XXX 3 XXXX XXXX כהגדרתהבתקנותהסדרתהשקעותמשותפותבנאמנות(אופציות,חוזיםעתידייםומכירותבחסר),התשס"א.2001– 1 235 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 משלוחהודעותללקוחותבערוציתקשורתושיפוראפקטיביותהגילויללקוחות אופןמשלוחההודעותללקוחותהואנושאשנמצאבליבתהקשרשביןהתאגידיםהבנקאיםללקוחותיהם,כיווןשזואחת מדרכיהתקשורתהעיקריותשבאמצעותהמוסריםהתאגידיםללקוחותיהםמידע.הפיקוחעלהבנקיםפועללפיכךבאופן תדירלהתאיםאתהכלליםשלמשלוחההודעותללקוחותלטכנולוגיההמתפתחת. במהלךשנת2021עודכנההוראתניהולבנקאיתקין420 "משלוחהודעותבתקשורת"פעמיים:- 1 1 . משלוחהודעהבהצגתשיקלפירעוןללאיתרהמספקת-העדכוןהראשוןנועדליישםאתתיקוןמס'14לחוק שיקיםללאכיסוי,תשמ"א1981-,שקובעכיאםהוצגשיקלפירעוןולאהייתהיתרהמספקתבחשבוןשתאפשראת פירעונו,ישלחהבנקהודעהלבעלהחשבוןשעליומשוךהשיק,עלמנתליידעאותובדברהצורךלהפקידכספים בחשבונו.החוקהסמיךאתהמפקחלקבועהוראותבנושאועדכוןלהוראה420בנושאנערךבהתאםלכךופורסם ביום25בפברואר2021.בהוראהנקבעוהנחיותאודותפרטיההודעה,הגורמיםשאליהםתשלחההודעה,מועד משלוחההודעהודרכימסירתהללקוחות.ההנחיותהחדשותנכנסולתוקףביוםכניסתולתוקףשלתיקוןמס'14 לחוקשיקיםללאכיסוי,התשמ"א1981--18באוגוסט2021.המנגנוןשנקבעבחוקובהוראהנועדלתתללקוחות חלוןהזדמנויותשבמהלכויוכלולהפקידכספיםבחשבונםעלמנתלמנועאתסירובהשיקמחמתא.כ.מ–איןכיסוי מספיק,ובכךלהימנעמההשלכותהנלוותלהחזרתשיקמסיבהזו. 2 2 . קביעתעקרונותלמשלוחהודעותבאופןיעיל-לאורהחשיבותהרבהשהפיקוחעלהבנקיםמייחסלהתנהלות הוגנתכלפיהלקוחותשלמערכתהבנקאותובתוךכךלתקשורתיעילהביןהתאגידיםהבנקאיםוחברותכרטיסי האשראילביןלקוחותיהם,פורסםביום26ביוני2021עדכוןנוסףלהוראה,שבונקבעו,ביןהיתר,עקרונותלמשלוח הודעותללקוחותבאופןיעיל.להלןעיקריההנחיות: • הבנקיםוחברותכרטיסיהאשראינדרשיםלמפותאתמגווןההודעותשהםשולחיםללקוחותיהםולבחוןאותן,על מנתלבחוראתערוציהתקשורתהמתאימיםלמשלוחשלכלהודעה,בהתאםלרמתמהותיותהמידעולמהירות הנדרשתלמסירתה; • בנוסףלהנחיהכלליתזו,נקבעהרשימהשלהודעות,אשרבשלחשיבותןנדרשהתאגידהבנקאילשלוחאותןללקוחות שמנוייםעלהשירותבשניערוציתקשורתבמקביל,הןבערוץתקשורתהמאפשרמעקב,שמירהוהדפסהוהןבערוץ תקשורתשמאפשרמסירתהודעותבאופןמיידיונגיש,כדוגמתמסרונים; • עלמנתלהפנותאתתשומתליבםשלהלקוחותלהודעותשנמצאותבאזורהאישיובמטרהלהקלעליהםלעקוב אחרהמתנהלבחשבונם,נקבעשישלהציגללקוחותעםכניסתםלאזורהאישיביישוםשמציעהתאגידהבנקאי, התראהבולטתעלכךשממתינותלהםהודעותחדשות.התאגידהבנקאינדרשגםלאפשרללקוחותיו,ככלשהם מעונייניםבכך,לקבלחיוויעלכךשממתינהלהםהודעהחדשהבאזורהאישיוכןלבטלאתקבלתהחיוויבכלעת ובאופןמהירוקל. כחלקמההיערכותהתאגידיםהבנקאיםליישוםהעדכוןהשנישלההוראהובמטרהלמטבאתהיישוםהזה,שלחהמפקח עלהבנקיםמכתבלמערכתהבנקאותבנושא"שיפוראפקטיביותהגילויבהודעותללקוחות".לאורהחשיבותשהמידע שמוצגבהודעהיימסרבאופןאפקטיביובהיר,גםמבחינתתוכנהוצורתה,הדגישהמפקחבמכתבזהאתהחשיבותשמייחס הפיקוחעלהבנקיםלאפקטיביותהגילויואתהצורךלבחורבדרךשתבטיחאתהיידועבפועלשלהלקוחות,באופןשיגביר אתההבנהואתהאפקטיביותשלההודעותשנשלחותאליהם.נושאזהנדוןלאחרונהגםבפסיקותשלבתיהמשפט. 236 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 מתןשירותהולםלקוחות הפיקוחעלהבנקיםמייחסחשיבותלכךשהתאגידיםהבנקאיםינהלואתעסקיהםבאופןתקין,ידאגולענייניהלקוחות ויתנהלובאופןהוגןוהוארואהבנושאהשירותהאיכותימרכיבמרכזיבהתנהלותהוגנת.כחלקמתפיסהזופנההפיקוח על הבנקים במכתב אל התאגידים הבנקאים בנושא מתן שירות הולם ללקוחות. מכתב זה נוסח לאור ההתפתחויות הטכנולוגיותועלרקעמשברהקורונה,שבעקבותיהםהחלוהתאגידיםהבנקאיםלעשותשימושרחבבמערכותלקביעת תורים.מערכותאלהסייעולווסתאתהגעתהלקוחותלסניפיםולקצראתזמןההמתנהבהם,אולםמנגדנוצרעומסעל מוקדיהשירותשלהתאגידיםהבנקאיםובפרטעלהמוקדיםהטלפוניםוכתוצאה מכךלאתמידניתןהשירותבתוךזמן סביר.בנוסף,לאורהעלייהבביקושלשירותיםבנקאיםבתחוםההלוואותלדיור,נוצרובפרטבתחוםזהעומסיםבמוקדים הטלפוניםוקשייםבזמינותהשירותיםהבנקאים. במכתבו הבהיר המפקח לתאגידים הבנקאים שעליהם לעשות מאמץ על מנת לתת שירות ומענה הולמים ללקוחות הפוניםלקבלתשירותבמגווןהערוצים-במוקדיםהטלפונים,באמצעיםדיגיטלים/מקווניםו/אובסניפיםעצמם-ובכלל זהלזהותצוואריבקבוקמקצועייםותפעולייםולייעלאתתהליכיהעבודהמולהלקוחות,כלאלהעלמנתלתתמענה לצרכיהם.התאגידיםהבנקאיםנדרשוגםלבחוןדרכיםשונותלהרחבתזמינותשעותהפגישותפנים־אל־פניםבשירותים שבהםנדרשתפגישהעםבנקאיםבסניפים,תוךייעולזמניהטיפולבפניותשלהלקוחות.עודהודגששישחשיבותבמתן מענהושירותהולםלכללהלקוחותוזאתמבלילהבחיןביןסוגילקוחותשונים.הפיקוחעלהבנקיםהבהירבכללזהבנוגע להלוואותלדיור,שהפיקוחעלהבנקיםמצפהשיינתןשירותמקצועיוזמיןלכלהלקוחותבמידהשוויונית,הןללקוחות שמבקשיםהלוואותחדשותוהןללקוחותשמבקשיםלמחזרהלוואותקיימות. 237 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהג6-':האכיפהכנדבךמרכזיבעבודתהפיקוחעלהבנקים • בשל רגישותן של המערכות הפיננסיות לזעזועים וההשלכות ההרסניות של משברים פיננסים על המשק, רשויותהפיקוחהפיננסיותובכללןהפיקוחעלהבנקים,שואפותלמנועמראשאתהתרחשותהליקוייםאו ההפרות. לשם כך פועל הפיקוח על הבנקים לזהות את מוקדי הסיכון המשתנים באופן דינמי ומתפתחים לעיתיםבמהירותרבהולמקדבהםאתעיקרמאמציו. • הפיקוח על הבנקים אימץ בכל הנוגע לאכיפה, לאורך עשרות בשנים, בדומה לכל גופי הפיקוח הבנקאים המובילים ובהלימה לסטנדרטים הבין־לאומיים לפיקוח אפקטיבי, את תפיסת הציות. תפיסה זו מתייחסת לאכיפהבאופןרחב,כאלמגווןאמצעיםשתפקידםלמנועמראשהתרחשותשלהפרותולתמרץציותמצד הגופיםהמפוקחים,כשאמצעיענישהננקטיםרקכשלאמושגתרמתהציותהראויה. • פעילותהאכיפהבעבודתהפיקוחנסמכתעלשלושהנדבכים: • הרובדהבסיסי–חיזוקהבקרהוהאכיפההפנימית–כוללהוראותניהולבנקאיתקיןרבות,שקובעות דרישותמפורטותבתחומיםשלממשלתאגידי,ניהולסיכוניםובקרהפנימית,שחלותבנוסףעלהדין הכללי,דוגמתחוקהחברות. • הרובדהמרכזי–פעילותפיקוחיתשוטפתלאיתורליקוייםולתיקונם.החלקהאריבעבודתהפיקוחעל הבנקיםמוקדשלפעילותניטור,בקרהוביקורת. • הרובדהמשלים–הטלתסנקציותנדרשתכשלאמושגתרמתציותנאותהאוכשהבנקמסרבלפעול בהתאםלדרישהשלהפיקוח. מבוא "הסדרההקיימתרקבמילותיהםהיבשותשלהכללים–עליספרבלבד–מבלישהפיחובהן רוחחייםבדמותאכיפהופיקוחהלכהלמעשה–אינההסדרהבמלואמובנהשלמילהזו,וודאי שלאלצרכיםמשפטיים1". העקרוןשבאלידיביטויבדבריםאלהשלשופטתביתהמשפטהעליון,דפנהברק־ארז,הואעקרוןיסודבעבודתהפיקוח עלהבנקים–לצדעבודתהאסדרה(קביעתמדיניותוהוראות),מוקדשיםעיקרמשאביהפיקוחעלהבנקיםלפיקוח ולאכיפהוזהבמטרהלהשיגאתיעדיוהחוקיים2:להבטיחניהולתקיןשלהגופיםהמפוקחים3,למנועפגיעהביכולתם לקייםאתהתחייבויותיהםכלפיהציבוראובמיליםאחרות,לשמורעליציבותםשלהגופיםהמפוקחים,לתמוךבמערכת הפיננסיתולשמורעלענייניהלקוחות,דהיינו,הגנהעלצרכניהשירותיםהבנקאים4. פסקדיןבעניין:בג"צ1893/11הארגוןהארצישלמפעליהשמירהנ'ביה"דהארצילעבודה.)2015( 1 סעיף5 ג1( לפקודתהבנקאות.) 2 3 בנקים,תאגידיעזרבנקאיםוסולקים(החברותלכרטיסיהאשראי.) חוקהגנתהצרכן,תשמ"א1981-לאחלעלבנקיםוסולקים,כמוגםעלחברותביטוחונותנישירותיםפיננסיםושירותיתשלום(סעיף39לחוק 4 הגנת הצרכן). הפיקוח על הבנקים, בהתאם לסמכויותיו בפקודת הבנקאות וחוק הבנקאות (שירות ללקוח), תשמ"א1981-, משמש כרשות להגנהעלצרכניםשלשירותיםבנקאים. 238 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 לענייןהאכיפההרגולטורית,מקובללהבחיןביןשתיגישותמרכזיות:גישתהענישהוגישתהציות.גישתהענישהמתייחסת לאכיפהבאופןיחסיתצר,כשימושבדיעבדבאמצעיםענישתיים,לאחרשההפרההתגלתה,וזהכדילהרתיע.גישתהציות מתייחסתלאכיפהבאופןרחב,כאלמגווןאמצעים,החלבכאלהשתפקידםלמנועמראשהתרחשותשלהפרותועלידי תמרוץהציותמצדהגופיםהמפוקחים,לרבותהשימושבאמצעיםרכים,כגון,שכנוע,חינוךוהסכמה.אמצעיהענישה מיושמיםרקכשלאהושגהרמתהציותהראויה5. הגישהשאומצהלאורךעשרותבשניםעלידיהפיקוחעלהבנקיםהיאגישתהציותוזהבדומהלכלגופיהפיקוחהבנקאים המוביליםובהלימהלסטנדרטיםבין־לאומייםלפיקוחאפקטיבי6.הגישההמודרניתלאכיפהמתייחסתלמושג"אכיפה" באופןרחב,הכוללאתכלהאמצעיםשעשוייםלהביאלקיוםההוראות–לארקמגווןסנקציות,כיאםגםמגווןשלכלים ותמריציםשיביאולקיוםהחוקשלאעלדרךהענישה7. בשלרגישותןשלהמערכותהפיננסיותלזעזועיםוההשלכותההרסניותשלמשבריםפיננסיםעלהמשק,שואפות רשויות הפיקוחהפיננסיותובכללןהפיקוחעלהבנקים,למנועמראשאתהתרחשותהליקוייםאוההפרות,כדילמנועאולצמצם פגיעהבציבורולכךנתוניםמרבמאמציהן.לשםכךפועלהפיקוחעלהבנקיםלזהותאתמוקדיהסיכון,המשתניםבאופן דינמיומתפתחיםלעיתיםבמהירותרבהולמקדבהםאתעיקרמאמציו.המשאביםהמוגבליםמטבעםשלגוףהפיקוח מוקציםבראשובראשונהלעיסוקבסיכוניםהגדולים,עלפיהערכהמקצועיתועצמאיתשלסיכוניםשמתעדכנתמעת לעת.זהלעומתהשקעתמאמץבאיתורהפרות,לאחרהתרחשותןוהענשהשלאמגשימהאתהמטרההמרכזיתשל הפיקוחהפיננסי. Therisk-basedprocesstargetssupervisoryresourceswheretheycanbeutilizedto" thebesteffect,focusingonoutcomesaswellasprocesses,movingbeyondpassive 8".assessmentofcompliancewithrules בהתאםלגישתהציות,פעילותהענישההרגולטוריתבאמצעותהטלתסנקציותהיאפעילותמתווספתומשלימה,השמורה לאותםמקריםשבהםהגוףהמפוקחאינוצייתןדיואואינופועללתיקוןהליקויים. 5 ראו:ד"רשרוןידיןרגולציהחדשה:מהפכהבמשפטציבורי(הוצאתנבו,2018),עמוד.36 עקרונותליבהשלועדתבאזללפיקוחעלהבנקים,המהוויםסטנדרטבין־לאומימקובללפעילותהמפקחיםעלהבנקיםבמדינותמפותחות; 6 להלן,:BCP BaselCommitteeonBankingSupervision,BCP-CorePrinciplesforEffectiveBankingSupervision(BankforInternational )Settlements,2019 7 למשל,מיכלאגמוןודוידהלחמן-מסר,תאורייתהאכיפהבהצעתחוקהחברותהחדש,משפטיםכ"ו,תשנ"ו,בעמוד.552 BCP,סעיף.01.9 8 239 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 פירמידתהאכיפההפיקוחית התרשיםשלהלן,מתוךמסמך"מדיניותצעדיפיקוח,תיקוןואכיפה"שלהפיקוחעלהבנקים9,מדגיםאתתפיסתהאכיפה הפיקוחית,שמבוססתעלשלושהרבדיםמרכזיים10: מקור:הפיקוחעלהבנקים,"מדיניותצעדיפיקוח,תיקוןואכיפה". כלגוףפיקוחנדרשלעצבאתפירמידתהאכיפהשמותאמתלענףשהואמפקחעליו11.כאמור,רגישותהמערכתהבנקאית והפיננסיתלזעזועיםועוצמתהנזקהציבורישעלוללהיגרםבמקרהשלכשלמהותי,מחייביםאתהפיקוחעלהבנקים למאמץ מניעה משמעותי ביותר. בשל כך מתקיים בפירמידת האכיפה של הפיקוח הרובד הבסיסי ביותר, שמתבטא בהבניהמשמעותיתמאודשלמנגנוניבקרהואכיפהבתוךהמערכתהבנקאיתפנימה,במטרהליצורמשמעתארגונית ומשטרציותולמנועהפרות:סינוןמועמדיםלתפקידיםבכיריםבמערכתהבנקאיתוחיזוקהממשלהתאגידי,ניהולסיכונים, כוללציות,בשלושהקוויהגנה,יצירתמנגנוניםשלשמירתהסףותהליכיהאכיפההפנימיים,לרבותתהליכימשמעת מרתיעים.פרטלרובדהזה,המאפייןאתהמגזרהפיננסי,מצויהפירמידתהאכיפהשלהפיקוחעלהבנקיםבהלימה 9 https//:www.boi.org.il/he/BankingSupervision/SupervisorMethod/Documents/m202201.pdf להלן:מדיניותצעדיפיקוח,תיקוןואכיפה. 10 מדיניותצעדיפיקוח,תיקוןואכיפה,שם,עמוד.10 11 ד"רשרוןידין,"ערוציטלוויזיה:הערכתמודלהאכיפהשלהרשותהשנייה",מתוך"רגולציהבישראל:ערכים,אפקטיביותשיטות"2019()(אייל טבתויצחקגל-נורעורכים),עמוד.327 240 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 לפירמידתהאכיפההרגולטוריתהמקובלת– ,Pyramid12EnforcementBraithwaiteandAyresשנמצאתבשימוש רחבבכתיבהאקדמיתומנהליתבנושאהאכיפההרגולטוריתוכוללתלארקאמצעיענישה,אלאאמצעישכנועואזהרה ורקכאשרישצורך–הטלהשלסנקציותשונות13. יישוםהמדיניותהלכהלמעשה הרובדהבסיסי–חיזוקהבקרהוהאכיפההפנימית הוראותניהולבנקאיתקיןרבות14קובעותדרישותמפורטותבתחומיםשלממשלתאגידי,ניהולסיכוניםובקרהפנימית, שחלותבנוסףעלהדיןהכללי,דוגמתחוקהחברות.הנהלתהתאגידהמפוקחכוללת,לצדבעליתפקידיםעסקיים,גם אתשומריהסף–ראשיפונקציותשעוסקותאךורקבניהולסיכונים,פיקוחובקרה.הפיקוחעלהבנקיםהִבְנָהמנגנונים של אי־תלות, כדי לעודד שיקול דעת עצמאי ובלתי תלוי של שומרי הסף. הדרישה הפיקוחית היא שכלל שומרי הסף ופונקציותהאכיפההפנימיתבתאגידיםהמפוקחים,יפעלוביעילותובתכליתיותבכלהנוגעלגילויותיקוןשלליקויים,תוך החלקהעליוןשלפירמידתהאכיפההרגולטוריתכוללהתלייהאושלילהשלרישיון(סנקציותנדירותהשמורותלמקריםשלבנקיםבכשלאו 12 קרובים לכשל – ששאינן חלק מהדיון כאן). ראו: the Transcending – Regulation Responsive Braithwaite, John and Ayres Ian DeregulationDebate,OxfordUniversityPress,1992, p.35 13 הענישההפלילית,כאשרנדרשת,מבוצעתעלידימנגנוניהאכיפההפליליתולאבידיהפיקוחעלהבנקים.במקריםשבהםמתגבשחשדלביצוע עבירהפלילית,מעבירהפיקוחעלהבנקיםבאישורהנגידמידעלפרקליטותהמדינה. 14 למשל,הוראות,301,A301,305307,,308,A308,310,350,357,360361וכןהוראותנוספותוסעיפיםבמגווןהוראות,שדניםבהבניית התפקידיםשלשמירתהסףובהיבטיםהרלוונטייםלניהולסיכונים,סביבתבקרהובקרהפנימית. 241 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 נקיטתיוזמה,יישוםשיקולדעתעצמאי,הפקתלקחיםמשמעותית,יישוםצעדיםמתקניםודיווחלפיקוחעלהבנקים עלהליקוייםהמשמעותייםועלהצעדיםלתיקונם.עםזאת,איןהפיקוחעלהבנקיםמטילאתיהבורקעלפעילותםשל המנגנוניםהפנימייםבתאגידהמפוקח,אלאמקייםבעצמופעילותפיקוחיתענפה,כפישיפורטלהלן. תהליכיאישורכהונהלנושאימשרהבכיריםבמערכתהבנקאית–Proper&Fit–הןבהיבטיםשלהתאמהמקצועיתוהן בהיבטיםשליושרהאישית,נועדולייצרשכבהשלמנהליםבכיריםושומריסףמקצועייםוערכיים. הרובדהמרכזי–פעילותפיקוחיתשוטפתלאיתורליקוייםולתיקונם חלקהאריבעבודהשלהפיקוחעלהבנקיםמוקדשלפעילותניטור,בקרהוביקורת.הפיקוחעלהבנקיםנוקטבשיטות שונותשלאיסוףמידע:בדיקות,סקירותוביקורות;ניתוחוהערכהשלמידעשמדווחעלידיהתאגידיםהמפוקחיםלפי דרישתהפיקוחעלהבנקים;בירורפניותהציבורובדיקתתלונותעובדיםהמועסקיםבמערכתהבנקאות,לרבותתלונות אנונימיות;וכןאיסוףמידעממקורותחיצוניים.המידעהאמורמנוטרומנותחבאופןמתמיד,כדילאתראתהחולשותואת הליקוייםבתפקודהגופיםהמפוקחיםולהביאלתיקונםהמהיר.במסגרתפעילותזומורההפיקוחעלהבנקיםעלדרכים לתיקוןובכללזהתיקוןבעיהמסוימתבהתנהלות,תיקוןמצגבדוחותהכספיים,פיצוילקוחות(ככלשנמצאשהליקויגרם להםנזק),שינויבמנגנוןהתגמול,הגדלתהוןועדכדינקיטהבצעדיםאישיים15.כחלקמהפעילותהאמורהמתקייםפיקוח גםעלתפקודםשלהדירקטוריון,שלההנהלהושלשומריהסףבגוףהמפוקחוגםעלאיכויותיהםשלהממשלהתאגידי ושלהבקרההפנימית,לרבותמנגנוניהאכיפההפנימית16. הרובדהמשלים–הטלתהסנקציות ככלשהבנקפועלבהתאםלדרישות,איןככללצורךבהטלתהסנקציותלמעטבמקריםמהותייםשלהפרתציות.הפעלת הסנקציותנדרשתכשלאמושגתרמתציותנאותהאוכשהבנקמסרבלפעולבהתאםלדרישתהפיקוח.יפיםלענייןזה דבריהשלד"רשרוןידין17: "...הבחירהבכליהרגולטורילאכיפהצריכהלהיעשותבתגובהלהתנהגותושלהמפוקחביחסלחובותהמוטלותעליו tit-for-tat"(",מעיןמקלוגזר)ולמידתהתממשותהשלהמטרההרגולטורית.כאשרנצפיתהחמרהברמתהציותשל המפוקח,ישלנועבמעלההפירמידהאלעברכליםענישתייםיותר,ומנגד,כאשרנראהשחלשינוילטובהברמתהציות שלהמפוקח,ישלנועמגישתההרתעהחזרהמטה,אלעברכליםהמשוייכיםלגישתהציות"(קרי:שכנועואזהרה). ברובדזהעומדותלרשותהפיקוחעלהבנקיםשתיסמכויותמרכזיות:הסמכותלאכוףתיקוןליקוייםאולאכוףמניעת פגיעה – מעין "צווי עשה" וכן"צווי אל־תעשה" וגם סנקציות שניתן להטיל, כאשר צווים אלה לא מקויימים; וכן קיימת הסמכותלהטילעיצומיםכספיים–הסמכותלהענישבגיןאי־ציותלהוראות. מדיניותצעדיפיקוח,תיקוןואכיפה,סעיף4.2,עמודים15-17;לענייןצעדיםבעליאופיאישי–תיבהג'בעמודים19-20למדיניותצעדיפיקוח, 15 תיקוןואכיפה. 16 כךלמשלהסתייםבשנההחולפתתהליךביקורתרחבבכלהבנקיםשתכליתוהייתה,ביןהשאר,בדיקהוהערכהשלתפקודמנגנוןהאכיפה הפנימיתבפועלבתחוםמעילותואירועיםחריגיםאחרים.לסקירהשלפעילותזוראו: https//:www.boi.org.il/he/BankingSupervision/Survey/Documents.202127/pdf 17 ד"רשרוןידיןרגולציהחדשה:מהפכהבמשפטציבורי(הוצאתנבו,2018),עמוד.44 242 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 ככלל,דיבקיומןבפועלשלהסמכויותלהטלתסנקציותכדילכפותתיקוןליקוייםובאפשרותוהמתמדתשלהפיקוחעל הבנקיםלנועלעבראמצעיםאלהבמעלההפירמידה,כדילהביאלהרתעהולעודדציותמצדהגופיםהמפוקחים,כך שבפועלנדרשתההפעלהשלהןרקלעיתיםרחוקות. הסמכות להטיל עיצום כספי בגין הפרות ציות מתאימות מיושמת על פי שיקולי המהותיות ועל פי שיקולי ההרתעה הפיקוחיים18. במצביםחריגיםוקיצוניים,עבירהעלהחוקאוהפרהשלהוראותעשויהלהתגלותבמהלךתחקירשלכשלשכברהתרחש. במצבדבריםזהבוחןהפיקוחעלהבנקיםאתסיבותהשורשלהווצרותהכשל,ובכללזהאתמידתאחריותםשלמימנושאי משרה,מנהליםאועובדיםבגוףמפוקח19.חלקניכרמהסנקציותהמוטלותעלנושאיהמשרהבבנקיםבארצותהברית, למשל,באבעקבותאירועיכשלמהותיים,לרבותקריסתבנקים–כשליםמהסוגהזהנדיריםמאודבישראל.איןלהסיק מכךשכלאירועכשלחייבלגרורבהכרחהטלתסנקציה–לעיתיםהסיכוניםמתממשיםגםמבלישהתקיימהעבירהעל החוקאוהפרהשלהוראות.מכלמקום,סוגייתהאחריותלאירועיהכשלנבחנתעלידיבנקישראלוהפיקוחעלהבנקים תוךהיוועצותמשפטיתמתאימה. מבטלעתיד מדיניותהפיקוחעלהבנקיםמבטאתשאיפהלהגביראתאפקטיביותהאכיפהובזה,במידתהצורך,הגברתהשימוש בכלישלהטלתהעיצומיםהכספיים. בנוסף,בכוונתהפיקוחעלהבנקיםלפעוללגיווןולהרחבהשלסמכיותיובתחוםהטלתהסנקציות,וזאתבאמצעותקידום תיקוןלפקודתהבנקאותבמישוריםהבאים:אפשרותשלהטלתעיצוםכספיבגיןהפרהשלהוראותדיווחלפיקוח;אפשרות שלהטלתעיצוםכספיבגיןאיביצועדרישהשנכללהבדוחביקורת;אפשרותשלהטלתעיצוםכספיבגיןעיכובבמסירת מידעלפיקוחלפידרישתו. מדיניותצעדיפיקוח,תיקוןואכיפה,סעיף5.2,עמודים.21-24 18 19 למשל,הגשתתלונהפליליתבמקרהשליו"רהדירקטוריוןשלבנקהפועליםוסיועלהליכיהחקירהוההעמדהלדין. 243 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 תיבהג7-':פעילותהפיקוחעלהבנקיםבתחומיציותוהלבנתהון • הפיקוחעלהבנקיםפועלבאופןמתמידכדילהתאיםאתהתהליכיםהפיקוחייםלשינוייםולהתפתחויותבסביבת הפעילותובסביבתהסיכוןבתחוםהציותוהלבנתההון,תוךקידוםהחדשנותבמגזרהבנקאי.הפיקוחמעדכן ביןהשארבאופןתדיראתמסגרתהאסדרהבהתאמהלשינוייםשמתרחשיםבאמותהמידההבין־לאומיות בתחוםזהולהתפתחויותבסביבתהפעילותהעסקית,הטכנולוגיתוהדיגיטלית.כךלמשלעודכנובשנת2021 הוראות הפיקוח ביחס לשינויים ולהתפתחויות בעולמות התשלומים (יישומוני תשלומים ופעילות בנכסים וירטואלים)ולהתפתחויותבסביבתהפעילות,תוךמתןהקלותבניהולחשבוןלגופיםפיננסיםמוסדריםבעלי רישיון,שעלפעילותםחלצואיסורהלבנתהון. • מדינותמובילותבעולםהגבירואתמאבקןבהוןהשחורובהעלמותמס,לרבותפעילותעצימהלאיתורכספים שמוחזקיםבמדינותמחוץלמדינתהתושבות.בהתאםלכךחלההחמרהמשמעותיתבחובותאשרהדיןמטיל עלהבנקיםכדילבדוקאתהפעולותשלקוחותיהםמבצעיםבחשבונותיהם,עלמנתלאתרפעולותחשודות, לדווחעליהןובמקריםמסוימיםאףלמנועאותן.בנקיםאשראינםפועליםבאופןהנדרשנחשפיםלקנסות ולעיצומיםמשמעותייםאחרים.כתוצאהמכךגברהחיכוךביןתאגידיםבנקאיםלביןחלקמלקוחותיהם,שכן כתוצאהמהאמורלעילהחמירוהתאגידיםבנקאיםאתהבדיקותשהםמבצעיםלהכרתהלקוחותולקבלת הסבריםלגביהעברותהכספיםשמתבצעותאלחשבונותיהםומהם. • הפיקוחפועלבמגווןהכליםשברשותועלמנתלבחוןאתתרבותהציותהארגוניתונאותותהקצאתהמשאבים, לעקובאחרסיכוניהציותשאליהםחשופהמערכתהבנקאותואופןהטמעתבקרותומערכיניטוראיכותיים בה,בהלימהלרמתהסיכוןועלמנתלהסדיראתהוראותהאסדרהבתחום. • הפשיעההפיננסיתהולכתונעשיתמתוחכמתומאתגרתיותרעלרקעהקצבהמהירשלהשינוייםהטכנולוגיים בעולם.לפיכךמייחסהפיקוחחשיבותרבהלכךשהתאגידיםהבנקאיםיפעלובהתאםלשיפוררציףולשכלול המערכותוהבקרות. פעילותהפיקוחבתחוםאיסורהלבנתהוןומימוןטרור מעברלמעקבהשוטףשהפיקוחמבצעאחרההתפתחויותוהאירועיםבכלאחדמהבנקיםובהמשךלבדיקותמשנים קודמותבנושאזה,ביצעהפיקוחעלהבנקיםבשניםהאחרונותסדרהשלבדיקותייעודיותבתאגידיםבנקאיםשונים בנושאיםשזוהובסיכוןגבוהלענייןאיסורהלבנתהוןומימוןטרור,לדוגמה:חשבונותעתיריפעילותבמזומןוחשבונות עתיריהעברותבין־לאומיותואיסורמימוןטרור. במסגרתזופועלהפיקוחלגיבושאסטרטגיהפיקוחיתבנושאאיסורהלבנתהוןומימוןטרור,במטרהלתתביטויפומבי, ביןהיתר,לתפקידיויעדיהפיקוחבמסגרתהמאבקבהלבנתהוןומימוןטרורולאופןהשימושבכליםפיקוחייםבהתאם לגישהמבוססתסיכון. פעילותהפיקוחבתחוםזהכללהבנוסף: 244 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 הערכתסיכוניםשלמערכתהבנקאות,בהתאםלדרישתהFATF- ארגוןהFATF-.הינוארגוןבין־לאומימוביל,אשר קובעאתאמותהמידההבין־לאומיותלמאבקבהלבנתהוןובמימוןטרורואשרמנהלמעקבתקופתיאחריישומןבמדינות השונות.במסגרתמעקבזהדרשהארגוןממדינתישראללערוךבשנת2020עדכוןלהערכתהסיכוניםהלאומיתבתחום הלבנתהוןומימוןטרור,אשרנערכהלאחרונהבשנת2017.במסגרתזונדרשכלגוףאסדרהפיננסילערוךעדכוןלהערכת הסיכוניםעבורהגופיםשעליהםהואמפקח.הפיקוחנענהלבקשתהרשותלאיסורהלבנתהוןומימוןטרור(להלן,"הרשות") להובילאתקבוצתהעבודהשלגופיהאסדרההפיננסיםלצורךביסוסהערכתהסיכוניםשלהמערכתהפיננסית.הפיקוח גיבשהערכהלדרוגהסיכוןעבורמוקדיהסיכוןהעיקריים,הקיימיםוהמתהווים,שאליהםחשופהמערכתהבנקאותבהיבטי הלבנתהוןומימוןטרור.המלצותהפיקוחלקידוםהנושאברמההלאומיתהועברולרשות.ממצאיהערכתהסיכוניםפורסמו לציבורבנובמבר1.2021 במסגרתהערכתהסיכוניםהלאומיתבוצעבנפרדגםסקרסיכוניםלאומיבתחוםמימוןטרורבישראל,אשררוכזעל־ידי המטההלאומיללוחמהכלכליתבטרורבמשרדהביטחון(מט"ל)ובוצעעל־ידיכללהרשויותבישראלשעוסקותבמניעת טרור ומימון טרור. במסגרת זו ערך הפיקוח הערכת סיכונים עבור מערכת הבנקאות בנושא מימון טרור. הממצאים וההמלצותהועברולמט"לולרשותבמטרהשיסייעובקביעתמדיניותלאומיתוסדריעדיפויותבתחוםמימוןטרורבהתאם לגישהמבוססתסיכון,בדגשעלהפחתהוניהולאפקטיבישלסיכוניםשאליהםחשופהמערכתהבנקאותבהיבטזה. ממצאיהערכתהסיכוניםהלאומיתבנושאמימוןטרורטרםפורסמולציבור. דוחהביקורתשלהFATF-עלמדינתישראל-דצמבר2018.הפיקוחמייחסחשיבותרבהלאימוץהממצאיםוההמלצות שלדוחהביקורתשנוגעיםלעבודתהפיקוח.בהתאםלכךפעלהפיקוחלבחינתהשינוייםהנדרשיםלאימוץהממצאים, בדגשעלפעולותבתיעדוףגבוהולפעולותמומלצותשקבעארגוןה.FATF- פעילותאסדרה-ערוציהאסדרההעיקרייםבכללובנושאיציותבפרטהם:פרסוםהוראותניהולבנקאיתקין;קבצי שאלותותשובותשכולליםהבהרותועמדותשניתנועל־ידיהפיקוחבמענהלסוגיותשהתקבלומהתאגידיםהבנקאים בנוגעליישוםהוראותהדיןבנושא;וכןמכתביםפיקוחייםבמגווןנושאיםבקשרלתחוםהציותואיסורהלבנתהון.הפיקוח עלהבנקיםמקדםפעילותהסדרתיתבתחוםאיסורהלבנתהוןואיסורמימוןטרור,במטרהלחזקאתניהולסיכוןהציות בבנקיםולהקלעלפעילותםשלקבוצותייעודיותשונותמולמערכתהבנקאותבישראל,כךלמשלבשנההאחרונהנערכו מספרעדכוניםמהותייםבהוראתניהולבנקאיתקין411("ההוראה")העוסקתבניהולסיכוניאיסורהלבנתהוןואיסור מימוןטרור2. 1 . גובשהאסדרהפיקוחיתאחידהלענייןהליכיזיהויואימותלקוחותבעתמתןשירותיתשלוםעל־ידיתאגידים בנקאים.האסדרהקובעתכיתחתמגבלותמסוימותשמפורטותבהוראה,ניתןלפטורתאגידיםבנקאיםמחלקמחובות צואיסורהלבנתהוןשחלעליהםולקבועהסדריםחלופייםתחתם.אסדרהזובאהעלרקעהתפתחותםבישראלשל שירותיתשלוםמתקדמיםבמהלךהשניםהאחרונות,דוגמתיישומוניהתשלומים,הןמבחינתהיקפיהפעילותוהן מבחינתהאפשרויותלבצעתשלומיםבמסגרתרכישתמוצריםושירותיםבבתיעסק.במסגרתזוהותאמודרישותהזיהוי והאימותהמבוצעיםעל־ידיהתאגידיםהבנקאיםבמתןשירותיתשלום,לרמתהסיכוןולמאפייניפעילותהתשלום. 2 2 . נקבעודרישותלניהולסיכוןאיסורהלבנתהוןואיסורמימוןטרורשכרוךבמתןשירותיתשלוםאגבפעילות במטבעותוירטואלים.הפעילותשמקורהבנכסיםוירטואליםמגלמתבתוכהסיכוניםשונים,שבגינםרואההזירה 1 https://www.gov.il/he/departments/General/risk-nra 2 https//:www.boi.org.il/he/BankingSupervision/SupervisorsDirectives/DocLib.411/pdf 245 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הבנקאיתהעולמיתוהמקומיתפעילותזוכפעילותבסיכוןגבוה,לרבותלענייןסיכוןאיסורהלבנתהוןואיסורמימון טרור.ההוראהקובעתעקרונותשיאפשרולתאגידיםהבנקאיםלנהלאתהסיכוןבאופןזהירומוקפדמחדויאפשרו ללקוחותהפקדתכספיםשמקורםבפעילותבמטבעותוירטואליםלחשבונותהמנוהליםבתאגידיםהבנקאיםמאידך. בהתאםלטיוטהיידרשוהתאגידיםהבנקאיםלבצעהערכתסיכוניםולקבועמדיניותונהליםבנוגעלהעברותכספים שמקורם קשור במטבעות וירטואלים, בשים לב לגישה מבוססת סיכון ולזיהוי נותן השירות במטבע הווירטואלי. התאגידיםהבנקאיםנדרשיםגםלנקוטבהליכיזיהויוניטורמוגבריםביחסלפעילותולבררבמקריםמסוימיםאת מקור הכספים ששימשו לרכישת המטבע הווירטואלי ואת הנתיב שעבר המטבע הווירטואלי ממועד רכישתו ועד להמרתולמטבעפיאט(הילךחוקי)והפקדתובחשבוןהלקוחבתאגידהבנקאי. 3 3 . בוצעוהתאמותלדרישותארגוןהFATF- דוחביקורתשנערךעל־ידיארגוןהForce-.TaskActionFinancial FATF()עלמדינתישראלבנושאאיסורהלבנתהוןומימוןטרורשפורסםבדצמבר2018,העלהכיהיוקיימיםפערים מסוימים בין אמות המידה הבין־לאומיות שנקבעו בנושא, לבין ההנחיות הקיימות בישראל. פערים אלו הוסדרו במסגרתעדכוןהוראה411 במסגרתתיקוןההוראהביצעהפיקוחהתאמותלדרישותארגוןהFATF-.וביניהןהתאמות לענייןרישוםואימותפרטיזהותמקבליההעברהבהעברותאלקטרוניותשמקורןמחוץלישראל,דרישהמהתאגידים הבנקאיםלהעבירבאופןמיידיפרטיםשקשוריםלהעברותאלקטרוניותבתוךישראלממועדהדרישהשלרשויות האכיפהוכדומה. 4 4 . פורסמוהקלות(מתןפטור)בנוגעלחובהשחלהעלבנקיםברישוםנהניםובעלישליטהבחשבונותשלגופים פיננסיםמוסדרים(נותנישירותיאשראיופלטפורמותלתיווךאשראי),שקיבלורישיוןמאתרשותשוקההון ושלגביהםחלצואיסורהלבנתהוןומימוןטרור,זהבמטרהלהקלעליכולתניהולחשבונותלגופיםאלהבבנקים. ננקטוצעדיםבמטרהלעודדאתהתחרותואתהחדשנותבמערכתהבנקאותבישראלולהקלעלהאתגרים העומדיםבפניחברותהפינטק,לרבותבפעילותןמולמערכתהבנקאות,זה,ביןהשאר,עלרקעאתגריםשעמן מתמודדותחברותהפינטקמולמערכתהבנקאותבעתפתיחתוניהולחשבון.לפיכךנקטהפיקוחסדרתצעדים שנועדהלהסרתהחסמיםולהקלהעלכניסהשלחברותפינטקלעולםהבנקאותוהתשלומים,שביןהעיקרייםשבהם, פרסוםהנחייהלתאגידיםהבנקאיםבהמשךלהנחיהשיצאהבאפריל2018ועלרקעהתקנתצואיסורהלבנתהון עלנותנישירותבנכספיננסי,לפיהנדרשוכלאחדמחמשתהתאגידיםהבנקאיםהגדוליםלעדכןאתהמדיניות בנושאפעילותהתאגידיםהבנקאיםמוללקוחותמסוגנותנישירותיםפיננסיםמוסדרים,ביןהשאר:בדגשעלהיקף המידעהנדרשמגוףפיננסימוסדרלצורךניהולסיכוניםוהמגבלותעלסוגיויעדיהפעילותשלנותנישירותיםפיננסים מוסדריםובעיקראלהשעוסקיםבמתןשירותבנכספיננסי;המשךהפעלתמוקדהסיוע(באתרהמרשתתשלבנק ישראל),שמטרתולסייעלחברותשנתקלותבקשייםבתהליכיפתיחתחשבוןבנקאוניהולו3;קיוםפורוםפינטקים שמטרתו ליצור תקשורת פתוחה והבנה טובה יותר של הצרכים העסקיים של הפינטקים כנותני שירותים בעולם הבנקאותהפתוחה;וכן,מנהלשיחשוטףעםיזמיחברותפינטקומשקיעים,אשרמסייעבמיקודפעילותנולהסרת חסמיםוליצירהשלאסדרהמאפשרתבתחומיםההולכיםומתפתחיםאלה.אגבהאתגריםהמשמעותייםלמערכת הבנקאותבניהולהסיכוןשנובעמפעילותחברותפינטקשעוסקותבמתןשירותבנכספיננסי,המוערכתבהערכת הסיכוניםהלאומיתלשנת2021בפעילותבסיכוןגבוהלענייןהלבנתהוןומימוןטרור,ימשיךהפיקוחעלהבנקים לפעוללהסרתחסמיהאסדרהעבורחברותאלהבפעילותןמולמערכתהבנקאות. קישורלמוקד [email protected] 3 246 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 5 5 . נקבעוהקלותמחובותמסוימותשקבועותבצואיסורהלבנתהוןוזהלצורךהצטרפותמרחוקשללקוחות שמנהליםחשבוןבתאגידהבנקאילצורךשירותניהולתיקיהשקעות.עלרקעההערכהשסיכוניאיסורהלבנתהון ומימוןטרורשכרוכיםבפתיחתחשבוןמנוהלללקוחשמנהלחשבוןקייםאינםגבוהים,קבעהפיקוחהקלותמסוימות מחלקמהדרישותהקבועותבצו,לצורךהצטרפותמרחוקשללקוחותקיימיםלשירותשלניהולתיקיהשקעות. 6 6 . פורסמהטיוטתמכתבלמערכתהבנקאותבקשרעםתשלומישכרלעובדיםפלסטיניםבאמצעותהעברות בנקאיות.כחלקממהלךלאומירחבשבומעורביםמספרמשרדיממשלהובמטרהלהביאלהפסקהשלתשלומי שכר לעובדים פלסטינים בהיקף נרחב במזומן4, פרסם בנק ישראל טיוטה למערכת הבנקאות להיערך לביצוע תשלומישכרלעובדיםפלסטיניםבאמצעותהעברותבנקאיותמחשבונותהמעסיקים,זהתוךניהולסיכוןאיסור הלבנתהוןומימוןטרור. 7 7 . בנוסף,מתגבשתמעטפתהאסדרהשתחולעלפעילותהשלהחברההממשלתיתלשירותיקורספונדנציה. הקשריםהבנקאיםביןישראלוביןהרשותהפלסטינית,מתבססיםכיוםעלבנקאותקורספונדנטיתשמבוצעתעל־ידי בנקהפועליםוקבוצתדיסקונט,שמייצגיםאתהבנקיםשפועליםבשטחיהרשותהפלסטיניתבמערכותהתשלומים והסליקההישראליות.בשנת2019הוקמה,מכוחהחלטתממשלה,חברהממשלתית-שירותיקורספונדנציהבע"מ. מטרותהחברהותחומיפעילותהבהתאםלהחלטתהממשלההםעיסוקבפעילותשלמתןשירותיייצוגלמערכת הבנקאותהפלסטיניתבמערךהתשלומיםבישראל,לרבותסליקתשיקים,העברותמס"בוהעברותמזומנים.החברה תפוקח על־ידי נגיד בנק ישראל והמפקח על הבנקים בהתאם לסמכויות שיוקנו להם. הפיקוח על הבנקים בוחן במהלךהחודשיםהאחרוניםאתהסיכוניםהעיקרייםשעומדיםבפניפעילותהחברה,קובעאתמתכונתהפיקוח ואת תהליכי האכיפה שיתקיימו בקשר לפעילותה של החברה ומגבש את קבוצת הוראות הניהול הבנקאי התקין שיחולועלפעילותה,זה,ביןהיתר,לאורהעובדהשמדוברבחברהממשלתיתשכפופהלהוראותרשותהחברות הממשלתיותבמגווןשלנושאים. לתשלוםשלהשכרבמזומןהשלכותכלכליותשליליות,שהבולטותשבהןסיועלהתפתחותכלכלהשחורהוחששלפגיעהבזכויותשלעובדים 4 וכן,השלכותבהיבטיםשקשוריםלתהליכיהכלהפיננסית. 247 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 נספחא ההוראותשהפיקוחעלהבנקיםפרסםבמהלך12021 הוראתניהולבנקאיתקין "ניהולסיכוןאשראי"311 10בינואר לנוכחהתארכותמשברהקורונהוהמשךהגבלתהתנועהבאזוריםמסוימיםבמרחבהציבורי,מסתמןכיהיקף העבודההמצומצםמקשהעלעריכתדוחותכספייםבעתם.לפיכךנקבעכיכאשרהלווההואעסקקטןאועסק זעיר,אזי"הדוחייחשבכמעודכןאםהוגשעדארבעהעשרחודשיםממועדהדוחהכספי". הוראתניהולבנקאיתקין "מגבלתחבותענפית"315 העדכוןקובעשסךחבויותבינויונדל"ןלאיעלהעל26%מסךכלחבויותהציבורלבנק(במקוםשיעורהמגבלה הענפית של 24%). האמור יאפשר לבנקים להגדיל את היצע האשראי לפרויקטים לבינוי בהתאם למדיניות הסיכוניםותיאבוןהסיכוןשלהבנק. תוקףההקלההוארךלחמששנים. פרסוםתיקוןלהוראתניהולבנקאיתקין "מגבלתחבותענפית"315 עודכנהההגדרהשל"חבות",באופןשבוחבותשלענףאשרבגינהרכשהתאגידהבנקאי,תסווגהגנתהאשראי הכשירהלמטרותהפחתתסיכוןאשראיהתאםלענףהפעילותשלספקההגנה. 18בינואר "התאמתהתעריפוניםלטכנולוגיההמתפתחת"-פרסוםמכתבבנושא הפיקוח על הבנקים פנה לבנקים ולחברות כרטיסי האשראי בנושא תמחור השירותים הבנקאים בהתחשב בהתפתחותהטכנולוגיתשלמערכתהבנקאות.במכתבוהפנההפיקוחעלהבנקיםלעמדהשהוגשהמטעמו בתובענהייצוגית920-09-15ביחסלעמלת"הפקהאוהדפסהשלמסמכיםהמצוייםבמאגרהממוחשבלבקשת לקוח" ואשר הפנתה לעמדתו בתובענה ייצוגית 15282-02-10. לאור השפעות הרוחב של עמדת הפיקוח על הבנקיםבנושא,היאהובאהלידיעתכלהתאגידיםהבנקאים,על־מנתשיבחנואתתמחורהשירותיםהנוהגים במוסדםבהתאם. 31בינואר פרסוםתיקוןלהוראותהדיווחלציבורבנושאהפסדיאשראיצפוייםעלהלוואותלדיור בהמשך לאימוץ בהוראות הדיווח לציבור של כללי החשבונאות המקובלים בארה"ב בנושא הפסדי אשראי צפויים CECL(), מבהיר התיקון להוראות הדיווח לציבור והעדכון לקובץ שאלות ותשובות, כיצד נדרש ליישם כלליםאלהלצורךמדידתהפרשותלהפסדיאשראישלהלוואותלדיור. עדכוןהוראותניהולבנקאיתקין202"ההוןהפיקוחי";הוראתניהולבנקאיתקין203"מדידהוהלימות 2בפברואר הון – הגישה הסטנדרטית – סיכון אשראי"; הוראת ניהול בנקאי תקין 314 "הערכה נאותה של סיכוני אשראיומדידהנאותהשלחובות";וכןהוראתניהולבנקאיתקין "מגבלותלמתןהלוואותלדיור"329 לאוראימוץכללהחשבונאותהמקובליםבארה"בבנושאהפסדיאשראיצפוייםממכשיריםפיננסיםCECL(), עודכנו הוראות ניהול בנקאי תקין, כדי לבטל את הדרישה לשמור על הפרשה קבוצתית בשיעור מזערי של 0.35%בגיןהלוואותלדיורוכדילבטלאתהדרישהלשמורעלהפרשהמזעריתבגיןהלוואותלדיור לפישיטת הנוסחהמלאוהמחייבשלפעולותהאסדרהמופיעבאתרהאינטרנטשלבנקישראל. 1 248 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 עומקהפיגור.בנוסף,עודכנוההוראותכדילדרושמהתאגידיםהבנקאיםלנכותמהוןעצמירובד1סכומיםבגין הלוואותלדיורשמסווגותלאורךזמןכהלוואותשאינןצוברות,כדילשקףאתהקושיבהסתמכותעלביטחונות בהלוואותלדיורשאינןצוברותושלאמומשולאורךזמןלצרכיםפיקוחיים. פרסוםהוראתניהולבנקאיתקיןחדשהA311"ניהולאשראיצרכני" 4בפברואר ההוראה נקבעה על רקע התרחבות האשראי למשקי הבית, שטומנת בחובה סיכון לנטל חוב מופרז ובמיוחד בקרב עשירוני ההכנסה הנמוכים. ההוראה מרכזת את דרישות הפיקוח על הבנקים ממערכת הבנקאות בפעילותהמולהלקוחותהצרכניים,ביןהיתר,בקיומםשלהנושאיםהבאים:תרבותארגוניתנאותה;מדיניות ותהליכיםלהבטחתםשלתהליכישיווקאשראינאותיםוהוגניםותהליכיםלשיווקיזוםשלאשראיבפרט;תהליכי אישוראשראישכוללים,ביןהיתר,אתהחובהלהעמידאשראיבהתאםליכולתםהפיננסיתשלהלוויםלפרועאת ההלוואה. ניהולאשראיצרכני""-פרסוםהוראתניהולבנקאיתקיןחדשה הוראהזומרכזתאתדרישותהפיקוחעלהבנקיםממערכתהבנקאותבתחוםהאשראיללקוחותהצרכנייםוהיא משלימההוראותוהנחיותשנקבעועל־ידובנושאזהבשניםהאחרונות. ההוראהנכתבהעלרקעהחשיבותהרבהשהפיקוחעלהבנקיםמייחסלפעילותהוגנתושקופהשלהתאגידים הבנקאיםמוללקוחותיהםועוסקתביןהיתרבנושאיםהבאים:קיומםשלתרבותארגוניתנאותה,שלמדיניות ותהליכיםלהבטחתתהליכישיווקאשראינאותיםוהוגניםושלתהליכיםלשיווקיזוםשלאשראיבפרט;קיומם שלתהליכיאישוראשראישכוללים, ביןהיתר,אתהחובהלהעמידאשראיבהתאםליכולתוהפיננסיתשלהלווה לפרועאתההלוואה(וזהלצדהאחריותשישללווהעצמובניהולפיננסיאחראי).ההוראהנכתבהבשיתוףעם רשותשוקההון,הביטוחוהחיסכוןמתוךמטרהליצורעקרונותואמותמידהעקבייםואחידיםשלהוגנותבתחום האשראיהצרכניאלמולכלנותניהאשראי.ההוראהנכנסהלתוקףבתאריך4בנובמבר2021.הסעיפיםשנוגעים לשיווקאשראיצרכנינכנסולתוקףבתאריך4במאי.2021 24בפברואר "סיועלנשיםחסרותמעמדבמסגרתאמנתזמינותפיננסית"-פרסוםמכתבבנושא אמנתזמינותפיננסיתהינהמתווהמרצוןשאליונרתמוהבנקיםוחברותכרטיסיהאשראיבהובלתאיגודהבנקים ובליוויהפיקוחעלהבנקים,אשרנועדלהעניקליוויפיננסילנשיםנפגעותאלימותובכללןנשיםחסרותמעמד. מכתבזהמתייחסלסיועבהליךלפתיחתחשבוןלנשיםאלה. 25בפברואר "משלוחהודעותבתקשורת"-פרסוםתיקוןלהוראתניהולבנקאיתקין420 בעקבותתיקוןמס’14לחוקשיקיםללאכיסוי,תשמ"א1981-,אשרקבעחובתמתןהודעהללקוחבמקרהשבו הוצגשיקלפירעוןולאהייתהיתרהמספקתבחשבוןשמאפשרתאתפירעונווהסמיךאתהמפקחלקבועהוראות בנושא,נערךתיקוןלהוראה.התיקוןמיישםהסמכהזווקובעהנחיותאודותפרטיההודעה,הגורמיםשאליהם תשלחההודעה,מועדמשלוחההודעהודרכיהמסירהללקוח.תחילתושלהתיקוןביוםכניסתולתוקףשלתיקון מס’14לחוקשיקיםללאכיסוי,התשמ"א1981- בתאריך18באוגוסט.2021 249 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הוראותניהולבנקאיתקין367"בנקאותבתקשורת"וכן420"משלוחהודעותבתקשורת" 22במרץ ההקלותשנקבעובהוראותאינןנדרשותעודמאחרשהנושאהוסדרבשאלותותשובותלהוראה. 9במאי "הגברתהמודעותלהטבותבעמלותלאנשיםעםמוגבלות"-פרסוםמכתבבנושא לאורהחשיבותביידועלקוחותעםמוגבלותאודותההנחותשלהןהםזכאיםבעמלותהבנקאיות,ומתוךמטרה לסייעללקוחותאלהבמיצויזכויותיהם,פנההמפקחעלהבנקיםלבנקיםעל־מנתשיפעלולהביאלידיעתלקוחות אלה את דבר ההטבה בעמלות שלה הם זכאים. במקביל פנה המפקח אל המוסד לביטוח לאומי ואל משרד הביטחוןבהצעהלבחוןדרכיםמתאימותשבהןניתןליידעלקוחותאלהאודותההנחהבעמלותהבנקאיותוזאת מתוךתפיסהשיידועהלקוחבסמוךלעיתוישבוהוגדרכבעלמוגבלותיהיהאפקטיבי. "משלוחהודעותבתקשורת"-פרסוםתיקוןלהוראתניהולבנקאיתקין420 6ביוני מטרתהתיקוןלהתאיםאתההוראהלהתפתחויותהטכנולוגיותולהביאלשיפורהשירותולהגברתאפקטיביות של מסירת הודעות ללקוחות התאגידים הבנקאים. בתיקון להוראה נקבע, בין היתר, כי התאגיד הבנקאי יבחר את ערוץהתקשורתהמתאיםלמשלוחהודעהמסוימתללקוחאשרמנויעלהשירות,בהתאםלרמתמהותיותהמידע והמהירותשנדרשתלמסירתו.בנוסףלהנחיהכלליתזו,נקבעהרשימהשלהודעות,אשרבשלחשיבותןנדרש התאגיד הבנקאי לשלוח אותן ללקוח אשר מנוי על השירות בשני ערוצי תקשורת במקביל, הן בערוץ תקשורת שמאפשר מעקב, שמירה והדפסה והן בערוץ תקשורת שמאפשר מסירת הודעות באופן מיידי ונגיש, כדוגמת מסרונים. בנוסף, על־מנת להפנות את תשומת ליבם של הלקוחות להודעות שנמצאות באזור האישי ובמטרה להקלעליהםלעקובאחרהמתנהלבחשבונם,נקבעכיישלהציגללקוחביישוםשמציעהתאגידהבנקאי,התראה בולטת על־כך שמחכות לו הודעות חדשות עם כניסתו לאזור האישי. כמו כן נדרש התאגיד הבנקאי לאפשר ללקוחותלקבלחיוויעל־כךשישהודעהחדשהבאזורהאישי,ככלשהםמעונייניםבכךוכןלבטלאתקבלתהחיווי בכלעתבאופןקלומהיר. עדכוןהוראתניהולבנקאיתקין "שעבודנכסיתאגידבנקאי"336 16ביוני לאורהגידולבהיקףובמגווןהפעילויותשבגינןנדרשיםתאגידיםבנקאיםלשעבדנכסים,הוסרהההגבלההכמותית עלנכסיםמשועבדיםוחלףזאתהוגדרודרישותלניהולנאותשלשעבודנכסים. עדכוןהוראתניהולבנקאיתקין "מיקורחוץ"A359 21ביוני ההוראהעודכנהכךשהותרהפנייהיזומהלמשקיביתלצורךהפנייתםלתאגידהבנקאי,בכפוףלכךשהתאגיד הבנקאימיישםאתהדרישותשנקבעובהוראה "שיווקאשראיצרכני".A311 פרסוםהוראתניהולבנקאיתקיןחדשה222"יחסמימוןיציבנטו" ההוראה בדבר יחס מימון יציב נטו, שמבוססת על המלצות ועדת באזל, קובעת רמת מימון יציב נטו מזערית לתאגידיםבנקאים.יחסהמימוןהיציבנטונועדלשפראתעמידותפרופילסיכוןהנזילותשלהתאגידיםהבנקאים בטווח הארוך, באמצעות דרישה מתאגידים בנקאים לשמור על פרופיל מימון יציב בהתאם להרכב נכסיהם המאזנייםולפעילויותיהםהחוץ־מאזניות. 250 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 שיפוראפקטיביותהגילויבהודעותללקוחות""-פרסוםמכתבבנושא 30ביוני כחלקמההיערכותליישוםעדכוןהוראתניהולבנקאיתקיןמס’420בנושא"משלוחהודעותבתקשורת",עדכון שבו נקבעו, בין היתר, עקרונות למשלוח הודעות ללקוחות באופן אפקטיבי, נדרשים הבנקים וחברות כרטיסי האשראי למפות את מגוון ההודעות שהם שולחים ללקוחותיהם ולבחון אותם. במסגרת היערכות זו ולאור החשיבות שהמידע שמוצג בהודעה יימסר באופן אפקטיבי ובהיר גם מבחינת התוכן והצורה, הדגיש המפקח במכתבזהאתהחשיבותשמייחסהפיקוחעלהבנקיםלאפקטיביותשלהגילוי. 1ביולי "העברתפעילותפיננסיתשללקוחביןבנקים"-פרסוםכלליהבנקאות(שירותללקוח)(העברתפעילות פיננסיתשללקוחביןבנקים)(תיקון),התשפ"א2021- כחלק מההיערכות ליישום סעיף 5ב1 לחוק הבנקאות (שירות ללקוח), התשמ"א1981-, פורסם תיקון לכללי הבנקאותבנושאמעברביןבנקיםשפורסמובשנת2019.במסגרתהתיקוןהתווספו,ביןהיתר,הוראותלעניין העברת פעילותו הפיננסית של הלקוח בשיקים וכן עודכנו בהתאם לסמכויות הנגיד הסעיפים שעוסקים בסוגי פעילות פיננסית שיועברו גם לאחר יום המעבר של הלקוח (תקופת הניתוב). עדכון הכללים לעניין העברת פעילותוהפיננסיתשלהלקוחבשיקים,בוצעבהמשךלתיקוניהחקיקהשבוצעובכלליסליקתשיקים(סריקה, שמירהוהפקתפלטשלשיקממוחשב),התשע"ז2016-ובכלליסליקתשיקים(שמירתשיקים),התשע"ז2016-, שנדרשולצורךיישוםהוראותהחוק. 20ביולי הוראתניהולבנקאיתקין ,"ניהולהמשכיותעסקית"355 לאורהחלטותהממשלהעלביטולחלקממגבלותהפעילותוכןהקלותנוספות,ההקלותשניתנובמסגרתהוראת השעהאינןחלותעוד.מתוקףכך,כללהסניפיםשלמערכתהבנקאותייפתחולקבלתקהלובהםיינתנוכלל השירותיםשניתנוערבמשברהקורונהבישראל. "פרסוםעדכוןלהוראתניהולבנקאיתקין ,"בנקאותבתקשורת"367 25ביולי על רקע הניסיון שנצבר במערכת הבנקאות בישראל בשנים האחרונות בנוגע לפתיחת חשבון מרחוק והניסיון שנצבר בשימוש בטכנולוגיות לזיהוי ולאימות מרחוק לצורך פתיחת חשבון מקוון בפרט, בהתאם לעקרונות שמפורטיםבהוראה,החליטהפיקוחעלהבנקים,תוךהתייעצותעםגורמיהאכיפהבמדינתישראלועםהגורמים המתאימים במשרד המשפטים, לאפשר לתאגיד הבנקאי להציע ללקוחותיו לבצע פעילות בחשבון שנפתח מרחוקושאינומסווגכחשבוןבסיכוןגבוהבהיבטיאיסורהלבנתהוןומימוןטרור,מיידעםפתיחתו,כךשהלקוח לאיצטרךלהמתיןעדשנציגהתאגידהבנקאייבצעבדיקהאנושית.במקוםזאת,יידרשהתאגידהבנקאילבצע בהקדםהאפשרילאחרמועדפתיחתםבדיקהמדגמיתעלחשבונותאלה. הוראתניהולבנקאיתקין "חלוקתדיבידנדעל־ידיתאגידיםבנקאים"331 26ביולי לאורהשיפורבפעילותהכלכליתוהתגברותהמגמהשלחזרההדרגתיתלרמהשלטרוםהמשבר,צברוהתאגידים הבנקאים מחדש את כריות ההון, אך הסיכון כי השלכות המשבר טרם התממשו במלואן נותר. לפיכך הותר למערכתהבנקאותלחלקדיבידנד,אךבאופןמוגבל.עמדתהמפקחעלהבנקיםהיאכיחלוקהבסכוםשגבוה מ30%- מרווחי שנת 2020, לא תיחשב כתכנון הון זהיר ושמרני. המפקח על הבנקים מצפה כי תאגיד בנקאי ימשיךלנצלאתעודפיההוןוהנזילותשמהםהואנהנהלצורךהגדלתהאשראיותמיכהבפעילותהכלכליתשל המשקולאלצורךחלוקה,בוודאילנוכחהשימוששעושההבנקבהקלהשמאפשרתההפחתהשלדרישתההון. 251 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 הוראתניהולבנקאיתקין329"מגבלותלמתןהלוואותלדיור" לנוכחהתמשכותהמשברוהשפעותיועלהכנסותיהםשלעצמאיםבשנת2020,עלוליםעצמאיםשלאלעמוד במגבלת "שיעור ההחזר מההכנסה" שקבועה בהוראה, בבואם ליטול הלוואה לדיור בשנת 2021. עדכון זה קובעלענייןאמידתההכנסהשלעצמאים,כיהבנקרשאילהישעןעלהכנסתהעצמאיטרוםהשפעותהמשבר, בממוצעהכנסותהעצמאיבדוחותשומהלשנים2019ו.2018- פרסוםתיקוןלהוראותהדיווחלציבורבנושאיישוםדרישותגילוילפינדבך3שלבאזל–גילויעליחסמימון 3באוגוסט יציבנטווהצגתתשואהלהוןושיעוריהכנסהוהוצאהרבעונייםעלבסיסשנתי דרישותהגילוינועדולשפראתהשקיפותשלדרישותנזילותרגולטוריות,לשפראתמשמעתהשוקולהפחיתאת חוסרהוודאותבשווקיםלגבייישוםיחסמימוןיציבנטו.בנוסף,תוקנוההוראותעל־מנתלהתאיםאתאופןההצגה של התשואה להון ושל שיעורי הכנסה והוצאה שחושבו על בסיס רבעוני למונחים שנתיים לשיטה שמקובלת בבנקיםבארה"ב. העברתפעילותפיננסיתשללקוחביןבנקים""-פרסוםתיקוןלהוראתניהולבנקאיתקין448 19באוגוסט סעיף 5ב1 לחוק הבנקאות (שירות ללקוח), התשמ"א1981–, קובע כי הבנקים נדרשים לאפשר ללקוחות שמבקשיםלהעביראתהפעילותהפיננסיתשלהםמבנקאחדלבנקאחר,לעשותזאתבאופןמקוון,נוח,אמין, מאובטח וללא עלות ללקוח. זאת במטרה לעודד את התחרות במערכת הבנקאות ולצמצם חסמים למעבר לקוחות בין בנקים באמצעות פישוט תהליך המעבר, תוך שמירה על זכויות הלקוחות ועל רציפות הפעילות הפיננסיתשלהם.בהוראתניהולבנקאיתקין448מפורטיםהכלליםשעלהבנקיםליישםבהתאםלחוקולכללי הנגידבמסגרתטיפולבבקשתלקוחלהעביראתפעילותוהפיננסיתבאופןמקוון.ההוראהעודכנהכצעדמשלים לתיקוניהחקיקהשבוצעולצורךיישוםהעברתפעילותושלהלקוחבשיקים.בנוסףבוצעועדכוניםשוניםשנדרשו, עלרקעצרכיםשהתעוררועםהתקדמותתהליכייישוםהחוקוכלליהבנקאותלאורךהתקופהשחלפהממועד פרסוםההוראההמקוריתבתאריך16בדצמבר2019. גבייתעמלהתפעוליתבגיןפירעוןמוקדםשלהלוואהלדיור""-פרסוםמכתבבנושא 13בספטמבר הפיקוחעלהבנקיםהבהירבמכתבלתאגידיםהבנקאיםאתעמדתוולפיהישלגבותרקעמלהתפעוליתאחת בעתפירעוןמוקדםשלמשכנתא,גםאםזומורכבתממספרמסלולים.נושאגבייתעמלהתפעוליתבגיןפירעון מוקדםשלהלוואהלדיורנדוןבת"צ11593-10-13איילהמימוןואח’נ’בנקלאומילמשכנתאותואח’.במסגרת הדיוןבבקשתאישורהתובענההייצוגית,הוגשהעמדתהפיקוחעלהבנקיםבסוגיהזוולפיהבמקרהשבולקוח מבקשלבצעפירעוןמוקדםשלהלוואהלדיור,גםאםסכוםההלוואהמורכבממספרמסלולישערוך,רשאי הבנקלגבותבגיןפעולתהפירעוןהמוקדםעמלהתפעוליתאחתבלבד.לאורחשיבותהנושאוכדילוודאכי כללהתאגידיםהבנקאיםפועליםבהתאםלעמדתהפיקוחמעתהוהלאה,פורסמהעמדהזובמסגרתמכתב פיקוחילמערכתהבנקאות. 30בספטמבר הוראתניהולבנקאיתקין "ניהולסיכוןאשראי"311 הוארכה התקופה שלפיה דוח כספי ייחשב כמעודכן, אם הוגש עד אחד עשר חודשים ממועד הדוח הכספי וכאשרהלווההואעסקקטןאועסקזעיר,ייחשבכמעודכןאםהוגשעדארבעהעשרחודשיםממועדהדוח,עד ליום31בדצמבר.2021 252 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 הוראתניהולבנקאיתקין329"מגבלותלמתןהלוואותלדיור" לאורהמגמהשלחזרהלמצבעסקיםרגיל,בוטלהההקלהשלפיהמגבלתהמימוןשלהלוואהלכלמטרהשלא לצורך רכישת זכות במקרקעין, הועלתה מ50%- ל70%-, בכפוף להצהרת הלווה כי ההלוואה אינה מיועדת למטרתרכישתדירה. 3באוקטובר פרסוםהוראתניהולבנקאיתקיןחדשה "ניהולהסדריחובותהליכיגבייהשלחובותמהותייםבקשיים"A314 ההוראה נקבעה על רקע ריבוי הסדרי חוב משמעותיים שבוצעו בשנים האחרונות ובמסגרת הפקות לקחים שבוצעו מאותם אירועים. ההוראה מבהירה כי האופן המיטבי לטיפול בחובות מהותיים בקשיים הוא על־ידי העברתהטיפולמהיחידההעסקיתשאחראיתעלהחיתוםוניהולהאשראיבאופןשוטף,ליחידהייעודיתבעלת התמחותמתאימה.טיפולבאמצעותגוףייעודימומחה,בלתיתלויועםמשאביםמתאימים,מסייעיםלהצלחת תהליךהגבייהומקטיניםאתההפסדלבנק. פרסוםעדכוןלהוראתניהולבנקאיתקין "ניהולסיכוןאשראי"311 העדכוןנקבעלאורפרסוםהוראתניהולבנקאיתקיןA314"ניהולהסדריחובותהליכיגבייהשלחובותמהותיים בקשיים".מכיווןשנושאזההינובלתינפרדמניהולסיכוןאשראי,נדרשמתןהפנייהלהוראהזו. פרסוםהוראתניהולבנקאיתקיןחדשה "מעברמריביתליבור"A350 בתאריך31בדצמבר2021הופסקפרסוםריביותהליבורבארבעמטבעות:לירהשטרלינג;אירו;פרנק שוויצרי; יןיפני;לתקופותשלשבועושלחודשייםובתאריך30ביוני2023יופסקפרסוםריביותהליבורגםבדולראמריקאי ולכלהתקופותהאחרות.הפסקתפרסוםריביותהליבורמחייבתאתהתאגידיםהבנקאיםלעבורמריביתהליבור לריבית בסיסית חלופית והמעבר צפוי להשפיע על התאגידים הבנקאים ועל לקוחותיהם. במטרה לוודא כי התאגידיםהבנקאיםנערכיםבאופןנאותלמעברמריביתהליבור,תוךהתייחסותלסיכוניםהאפשרייםולהיבטי ההוגנותוהשקיפותמולהלקוחות,פרסםהפיקוחעלהבנקיםעקרונותליישוםהמעבר. 17באוקטובר מתןשירותהולםללקוחות–פרסוםמכתבבנושא הפיקוחעלהבנקיםהבהירבמכתבלתאגידיםהבנקאיםשעליהםלעשותמאמץעל־מנתלתתשירותומענה הולמים ללקוחות שפונים לקבלת שירות במגוון הערוצים - במוקדים הטלפונים, באמצעים דיגיטלים/מקוונים ו/או בסניפים עצמם - ובכלל זה לזהות צווארי בקבוק מקצועיים ותפעוליים ולייעל את תהליכי העבודה מול הלקוחותעל־מנתלתתמענהלצרכיהם.התאגידיםהבנקאיםנדרשוגםלבחוןדרכיםשונותלהרחבתזמינות שעותהפגישותפנים־אל־פניםבשירותיםשבהםנדרשתפגישהעםבנקאיםבסניפים,תוךייעולזמניהטיפול בפניות של הלקוחות. עוד הודגש שיש חשיבות במתן מענה ושירות הולם לכלל הלקוחות וזה מבלי להבחין ביןסוגילקוחותשונים.בכללזה,בנוגעלהלוואותלדיור,הציפייהשיינתןשירותמקצועיוזמיןבמידהשווה,הן ללקוחותשמבקשיםהלוואותחדשותוהןללקוחותשמבקשיםלמחזרהלוואותקיימות. 253 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 פרסוםעדכוןלהוראתניהולבנקאיתקין411"ניהולסיכוניאיסורהלבנתהוןואיסורמימוןטרור" 26באוקטובר העדכון נקבע, בהתאם לרמת הסיכון, בעקבות התפתחותם בישראל של שירותי תשלום מתקדמים, דוגמת יישומוני התשלומים, הן מבחינת היקפי הפעילות והן מבחינת האפשרויות לבצע תשלומים לצורך רכישת מוצריםושירותיםבבתיעסק.האסדרהתחולביחסלשירותיתשלוםמסוימיםכהגדרתםבחוקשירותיתשלום, התשע"ט "חוקשירותיתשלום")שניתניםעל־ידיתאגידבנקאילמקבלשירות.2019-( פרסוםעדכוןלהוראתניהולבנקאיתקין ,"דיווחעלאירועיכשלטכנולוגיואירועיסייבר"366 24בנובמבר חלקמהתאגידיםהבנקאיםשולטיםבתאגידיםאשראינםנכלליםבגדרתחולתההוראהלפיסעיף3(א)שלה (להלן:"תאגיד").העדכוןקובעכיאירועיכשלטכנולוגיואירועיסייברשהתרחשובתאגידשבשליטתהתאגיד הבנקאי ואשר יש להם השפעה מהותית על התאגיד הבנקאי, על הקבוצה הבנקאית כולה או על מערכת הבנקאות כולה, בין היתר בהיבטי טכנולוגיה, מוניטין ופיננסים, נדרשים בדיווח לפיקוח על הבנקים בבנק ישראלבאמצעותהתאגידהבנקאיששולטבהם. עדכוןהוראותניהולבנקאיתקין "מדידהוהלימותהון–הגישההסטנדרטית–סיכוןאשראי"203 1בדצמבר הוראתניהולבנקאיתקיןA203"מדידהוהלימותהון–טיפולבסיכוןאשראישלצדנגדי";הוראתניהולבנקאי תקין A204 "מדידה והלימות הון – גישת IRB – רכיבי סיכון"; וכן הוראת ניהול בנקאי תקין A208 "מדידה והלימותהון–התאמתשוויבגיןסיכוןאשראי)"CVA( ההוראותעודכנובכדילהתאימןלמסגרתהעבודהשנקבעהעל־ידיועדתבאזל. פרסוםעדכוןלהוראותהדיווחלציבורבנושא"גילוילציבורעלהיבטיסביבה,חברהוממשל)"ESG( 5בדצמבר התיקונים להוראות הדיווח לציבור מעדכנים את דרישות הגילוי המתייחסות להיבטי סביבה, חברה וממשל בפעילותהתאגידהבנקאי.התיקוןנקבעבמסגרתהצעדיםשנוקטהפיקוחעלהבנקיםכדילחזקאתהתרומה שלמערכתהבנקאותהןבישראלוהןבבנקיםבעולם,לסביבהולחברה,באמצעותגילוילגבינושאיםאלה. 13בדצמבר פרסוםעדכוןלהוראתניהולבנקאיתקין "מדיניותתגמולבתאגידבנקאי"A301 העדכוןלהוראהקובעכיפונקצייתהביקורתהפנימיתתבחןאתיישוםמדיניותהתגמוללפחותאחתלשלוש שנים,במקוםאחתלשנתייםכפישהיהעדכה. 19בדצמבר מנייתשיקיםללאכיסוילצורךמשלוחהתראהללקוח–פרסוםמכתבבנושא במכתבשנשלחלתאגידיםהבנקאיםהובאהעמדתבנקישראללענייןיישוםחובתמשלוחהתראהללקוחעל־ פי סעיף2 א1( לחוקחוקשיקיםללאכיסוי,התשמ"א.1981–) פרסוםעדכוןלהוראתניהולבנקאיתקין "דירקטוריון"301 26בדצמבר העדכון נקבע בעקבות פרסום הנחיות ועדת באזל בדבר ביקורת חיצונית בתאגידים בנקאים. נקבע כי דירקטוריון התאגיד הבנקאי נדרש לוודא כי הכישורים של חברי ועדת הביקורת תואמים את האחריות והתפקידיםשמוטליםעלהוועדהוכימוקציםלוועדהמשאביםהולמיםשמאפשריםלהלפקחבאופןנאותעל עבודתרואההחשבוןהמבקר. 254 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 פרסוםעדכוןלהוראותניהולבנקאיתקין203"מדידהוהלימותהון–הגישההסטנדרטית–סיכוןאשראי;" וכןA208"מדידהוהלימותהון–התאמתשוויבגיןסיכוןאשראי)"CVA( התיקוןקובעכיבשלהסיכוןהנמוךהוחלטלהפחיתאתמשקלהסיכוןשמיוחסלחברותביטוח,קופותגמלוקרנות נאמנותולהשוותולמשקלהסיכוןשמיוחסלתאגידיםבנקאים. פרסוםעדכוןלהוראתניהולבנקאיתקין "מגבלותעלחבותשללווהושלקבוצתלווים"313 עודכנה הגדרת "שליטה" בסעיף הגדרות בהוראה, לפיו חזקת "שליטה" לפי פסקאות 1( ו2(-)) בהגדרה, לא תתקייםכאשרהחזקתושלמשקיעמוסדיבאמצעיהשליטהבתאגידאינהעולהעלשיעורשל.20% הצגתנתוניפעילותבפיקדוןניירותערך–פרסוםהוראתניהולבנקאיחדשה הפיקוח על הבנקים, בשיתוף פעולה עם הרשות לניירות ערך, קבע בהוראה תבנית אחידה של הצגת מידע ונתוניםללקוחאודותפיקדוןניירותהערךשלובתאגידהבנקאי.במסגרתזויוצגוללקוחותמידעאודותתשואת פיקדוןניירותהערך,הנכסיםשכלוליםבו,גילויאודותהפעילותבפיקדוןניירותהערךוהעמלותשהלקוחמשלם עבורהשירותים.המידעבדברפיקדוןניירותהערךהינובעלערךרבללקוחונועדלשפראתיכולתולקבלהחלטה מושכלתבאשרלאפיקההשקעההמיטביעבורו,תוךבחינתןשלחלופותהשקעהאחרות. 27בדצמבר עדכוןלהוראתניהולבנקאיתקין "דירקטוריון"301 לאור ההתפתחויות הטכנולוגיות ושיפור היכולת לנהל דיונים תכליתיים בעזרת השימוש באמצעי תקשורת מתקדמים,הוחלטלאפשרלדירקטורלצורךעמידהבחובתההשתתפותהקבועהבהוראהלהשתתףבישיבות הדירקטוריוןבאמצעיתקשורתמתקדמיםובלבדששיעורהישיבותשבוהתקייםהשתתפותכאמור,לאיעלהעל ממספרהישיבותבשנת־לוח.25% הוראתניהולבנקאיתקין329"מגבלותלמתןהלוואותלדיור" העדכוןקובעכילצורךחישובדרישתההוןכאמורבהוראתניהולבנקאיתקין201,עלהתאגידהבנקאילהגדיל אתיעדהוןעצמירובד1בשיעורהמבטא מיתרתההלוואותלדיורשהןלמטרתמימוןזכויותבמקרקעין.1% פורסםמתחילת2202 18בינואר עדכוןלהוראתניהולבנקאיתקין "דירקטוריון"301 במסגרתמדיניותהפיקוחעלהבנקיםלחיזוקהיבטיהתרומהשלמערכתהבנקאותלסביבהלאחריותחברתית ולממשלתאגידי–ESG,קיימתחשיבותרבהלערךהשוויוןהמגדרישמשקףאתהרכבהאוכלוסייהוהחברה.לאור זאת,עודכנהההוראהונוסףסעיףחדשהקובעכימבלילגרועמדרישותההוראה,יינתןבהרכבהדירקטוריוןייצוג הולםלכלהמגדרים.לשםכךיקבעהדירקטוריוןמדיניותלשיעורהגיווןהמגדריבו,לרבותטווחהזמןלהשגת היעדוכןאבנידרך. 31בינואר עדכוןהוראתניהולבנקאיתקין "עסקיתאגידבנקאיעםאנשיםקשורים"312 במסגרתמדיניותהפיקוחעלהבנקיםלצמצםאתהנטלהרגולטוריעלתאגידיםבנקאיםככלהאפשרולפשט חלקמההוראות,בוצעומספרשינוייםבהוראתניהולבנקאיתקיןמספר312אשרמטרתם,ביןהיתר,להקלעל התאגידיםהבנקאיםאתיישומהוזאתללאשינויבעקרונותהמרכזייםשעומדיםבבסיסה. 255 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 "נהליםלמתןהלוואותלדיור"–פרסוםתיקוןלהוראתניהולבנקאיתקין451 בנק ישראל קידם שינוי מקיף בתחום המשכנתאות על־מנת להקל על הלווים ולסייע להם בתהליך נטילת המשכנתאבשלושההיבטים:שיפורהשקיפותויכולתההשוואהביןהבנקיםהשונים;הגברתהפשטותויכולת ההבנה;וכןהתייעלותבביצועהתהליך. בעקבות השינוי יוכלו הלקוחות להבין טוב יותר את תנאי המשכנתא שמוצעים להם ואת השלכותיהם על התשלומיםהעתידיים,להעריךאתמשמעותןשלההצמדותואתהשינוייםהצפוייםבעתיד,להביןאתהסיכונים שגלומים במסלולים השונים ולהשוות באופן מושכל וביתר קלות בין ההצעות השונות שניתנות להם מכמה בנקים.השינויגםיאפשרללקוחותלהגישבקשהלקבלתהצעהלנטילתמשכנתאבצורהמהירהונוחהיותר, לקבלאתההצעותבאופןפשוטומקווןויקצרגםאתחלוףהזמן,החלממועדהגשתהבקשותעל־ידיהלקוחות ועדלקבלתההצעותמהבנקים.התיקוןייכנסלתוקףבתאריך31באוגוסט.2022 16בפברואר הגברתהשקיפותבנושאהאכיפההצרכניתבפיקוחעלהבנקים–פרסוםמכתבבנושא במסגרתהגברתהשקיפותלציבורולגופיםהמפוקחים,הובהרהבמכתבזהכוונתהפיקוחעלהבנקיםלהרחיב אתהמידעשמפורסםבאתרהמרשתתשלבנקישראלבתחוםהאכיפההצרכנית. גילויעלותהשירות–חלק11לתעריפוןהמלא–פרסוםמכתבבנושא במכתבהובאהעמדתהפיקוחעלהבנקיםלענייןגילויהוצאותצדשלישישמופיעותבחלק11לתעריפוןהמלא, כפישבאהלידיביטויבעמדותשהגישהפיקוחעלהבנקיםבתובענותייצוגיותשעסקובנושא. שיתוף התאגידים הבנקאים וחברות כרטיסי האשראי בתהליך הערכת הוגנות במערכת הבנקאות – 14במרץ פרסוםמכתבבנושא הפיקוח על הבנקים החל לפתח מתודולוגיה למדידת הוגנות התרבות הארגונית במערכת הבנקאות שמתבססתעלמדדיםאיכותייםוכמותיים.במכתבהזמיןהפיקוחעלהבנקיםאתהתאגידיםהבנקאיםואת חברותכרטיסיהאשראילבצעתהליךחשיבהפנימיבנושאהערכתההוגנותולהעבירלפיקוחהצעותלשכלולה שלהמתודולוגיה. הגבלתחשבוןשיקיםסגור–מסירתהודעותללקוח–פרסוםמכתבבנושא במכתב הובהר לתאגידים הבנקאים כי בהתאם לחוק, חלה חובת משלוח הודעות בדבר הטלת הגבלה על החשבון,גםבמקריםשבהםההגבלהמוטלתעלחשבוןסגור. 15במרץ הוראתניהולבנקאיתקין "מדידהוהלימותהון–טיפולבסיכוןאשראישלצדנגדי"A203 בהוראהשובצושאלותותשובותלהבהרתסוגיותשונות. 24במרץ שירותיתשלוםמתקדמים–פרסוםטיוטתהוראתניהולבנקאיחדשה הוראהזומשלימהאתהוראותחוקשירותיתשלום,התשע"ט2019-לענייןפעולותתשלוםוקובעתחובותגילוי שחלותעלתאגידיםבנקאיםלענייןפעולותתשלוםשמבוצעותבאמצעותיישומוניתשלום.במסגרתההוראה מפורטים הנתונים שיוצגו למשלמים ולמוטבים אודות פעולות התשלום באמצעות יישומונים ונקבעו כללים להעברתהמידעביןהתאגידיםהבנקאיםללקוחותוביןיישומוניהתשלוםהבנקאיםלביןהתאגידיםהבנקאים. 256 פרקג':סיכוםפעילותהפיקוחעלהבנקיםבשנת2021 פרסוםעדכוןלהוראותהדיווחלציבורבנושא"דוחותרואההחשבוןהמבקר" 5באפריל העדכוןלהוראותנדרשבעקבותפרסוםחוזרהמפקחעלהבנקיםבדברדוחותרואההחשבוןהמבקר,שכלל דרישה לגילוי נושאים קריטים בביקורת בחוות הדעת של רואה החשבון המבקר בהתאם לתקני הביקורת שנקבעובארצותהבריתובעקבותפרסוםתקןביקורת701שללשכתרואיהחשבוןבישראלבדבר"תקשור עניינימפתחבביקורתבדוחרואההחשבוןהמבקר". הוראתניהולבנקאיתקין203"מדידהוהלימותהון–הגישההסטנדרטית–סיכוןאשראי";הוראתניהול 7באפריל בנקאיתקין218"יחסמינוף";וכןהוראתניהולבנקאיתקין313"מגבלותעלחבותשללווהושלקבוצת לווים" בהוראה203בוטלוהסעיפיםשמסדיריםאתהגישותהישנותלחישובהחשיפהשנובעתמעסקותבמכשירים פיננסיםנגזריםומעסקותמולצדדיםנגדייםמרכזיים.כמוכןעודכנולהוראה A203במקוםלנספחג’בהוראה. בהוראה218הוחלטליישםאתשיטתSA-CCRבמלואהלמטרותיחסהמינוף,כדילהפחיתאתהנטלהתפעולי שכרוךבחישובהחשיפה. בהוראה313עודכנוההפניותבהגדרתחבותכך,שהחישוביםשקשוריםלמכשיריםפיננסיםנגזריםיבוצעועל־ פיהוראה203Aבמקוםעל־פינספחג’בהוראה.203 10באפריל עדכוןהוראתניהולבנקאיתקין301"דירקטוריון";וכןעדכוןהוראתניהולבנקאיתקיןA301"מדיניות תגמולבתאגידבנקאי" התיקונים להוראה הותאמו לדרישות החקיקה מיושבי ראש דירקטוריון בתאגידים בנקאים בכלל ובתאגידים בנקאיםבלאגרעיןשליטהבפרט.התיקוןנועדלחזקאתמעמדהדירקטוריוןואתעצמאותווהגברתהתכליתיות שלעבודתו. 2במאי פישוטהסכמים–פרסוםטיוטתתיקוןלהוראה לאורכניסתוהצפויהלתוקףשלתיקוןלהוראה451–נהליםלמתןהלוואותלדיורבתאריך31באוגוסט,2022 שבמסגרתו נקבעה תבנית של אישור עקרוני להלוואה ובכלל זה נתון "הריבית הכוללת החזויה" (העלות הממשית של האשראי), נדרש לבצע התאמות בהוראה 449, על־מנת להתאים את אופן חישוב "הריבית הכוללתהחזויה"(העלותהממשיתשלהאשראי)שמוצגתבהתאםלהוראהזובדףהראשוןלהסכםהאשראי, לאופןהחישובשקבועבהוראה.451 עדכוןלהוראתניהולבנקאיתקין411"ניהולסיכוניאיסורהלבנתהוןואיסורמימוןטרור" 9במאי ההוראה עודכנה על רקע הגידול בהיקפי הפעילות של לקוחות במטבעות וירטואלים וכנגזרת מכך, העלייה במספרהבקשותמצדלקוחותלהעבירכספיםשמקורםבפעילותזואלחשבונותתשלוםשמנוהליםבמערכת הבנקאות או להעביר כספים מחשבונות אלו לצורך פעילות כאמור ועוגנו בה הדרישות הייחודיות ממערכת הבנקאותבניהולסיכוןאיסורהלבנתהוןואיסורמימוןטרור,שכרוךבמתןשירותיתשלוםאגבפעילותבמטבעות וירטואלים. 257 בנקישראל,מערכתהבנקאותבישראל,2021 יחידתמטהאסטרטגיה ופרויקטיםמיוחדים היחידהלקשרים ובנקיםחדשים בין-לאומיים יחידתרישוי יחידת בטכנולוגיהפיננסית יחידתביקורתוהסדרת טכנולוגייתהמידע יחידת טכנולוגיהוחדשנות חדשנות הסייבר אגף מבנההפיקוחעלהבנקים היחידהלפניותהציבור ובקרהצרכנית יחידתהאסדרה ) המדורלטיפול בחשבונות בנק-לקוח ( מוגבלים המפקחעלהבנקים לקוח יחידתההסדרה היחידהלניהולהמידע היחידה אגףמדיניות והסדרה הכלכלית קבוצת קבוצתלאומי קבוצתדיסקונט קבוצתהבינלאומי קבוצתהמזרחי בנקיםקטניםוחברות כרטיסיאשראי המשכיות אגףהערכה מוסדיתאגף הפועלים עסקית עוזר המפקח סיכוניאשראי סיכוני סיכוני ממשל היחידה סיכונימודלים שוקונזילות ציות תאגידיובקרה לדיווחכספי הביקורתאגףבנק 258