חומר רקע
מחקר שוק: יישומוני
העברות P
2
P
1
יולי 2021
1
מחקר זה בוצע ונכתב על ידי כלכלני חטיבת המחקר של רשות התחרות: ד"ר ענת אלכסנדרון, אביתר גוטמן
ופאטמה סייד אחמד
1 מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
מחקר שוק: יישומוני
העברות
P2P
מבוא
בחודשים האחרונים ערכה רשות התחרות מחקר בתחום יישומוני התשלום המספקים שירות
של ביצוע העברות תשלום
בין יחידים.
נכון לעת הנוכחית מדובר ביישומונים המצויים
בבעלותתאגידיםבנקאייםבלבד.דו"חזהמתאראתמסקנותבדיקתהרשותואתהמלצותיה
ביחס לתחום.
יישומוני התשלום של הבנקים הגדולים, "ביט" (להלן
ביט) של בנק הפועלים בע"מ (להלן
בנקהפועלים
)ו-
פיי""
(לשעבר"פפרפיי",להלן
פיי)
שלבנקלאומילישראלבע"מ(להלן
בנק לאומי), החלו את פעילותם בשנת 2017
. באותה שנה רכש בנק דיסקונט בע"מ (להלן
בנקדיסקונט) את יישומון "פייבוקס" (להלן
פייבוקס). השירות העיקרי שסיפקו יישומוני
התשלום עד לאחרונה הוא ביצוע העברות תשלום בין יחידים (להלן גם העברות P2P
-
erson
P
erson to
P
.)
2
בשנים האחרונות מתרבים המקרים בהם פלטפורמות דיגיטליות הנהנות מקיומו של אפקט
רשת בצריכת השירות שהן מספקות, מייצרות אתגרים לא פשוטים עבור רשויות תחרות.3
הדינאמיקההתחרותיתהמאפיינתשווקיםאלההיאתחרותעזהעלהשוק,אךמשזוהוכרעה,
השוק נוטה למבנה של מנצח יחיד (all" takes "Winner
). בשלב זה חסמי הכניסה לשוק
גבוהים מאוד עד כי גם מתחרה חדש המציע שירות עדיף אינו יכול לפעול בהצלחה בשוק.
מאפיין נוסף של שווקים אלה הוא התפקיד המרכזי שיש למידע, בפרט למידע שנצבר על
אודותהלקוחותהמשתמשיםבפלטפורמה.מידעזהמאפשרלהציעללקוחותאלהאולמקטע
אחר של לקוחות שירותים משלימים ונוספים. כפועל יוצא, מבנה שוק של מנצח יחיד בשוק
נתון עלול להביא ליצירת שוק ריכוזי גם בשווקים משיקים ואחרים.
מפתחות עיקריים לשימור התחרות בשווקים בהם פועלות פלטפורמות דיגיטליות הם שימור
יכולתם של הצרכנים לצרוך את המוצר ממספר ספקים (multi-homing
; להלן
מולטי-
למען הסר ספק, המחקר הנוכחיעוסקבשירות העברותP2P
שניתןעל-
ידי היישומונים האמורים, ואינובוחן
2
שירותים נוספים המסופקים באמצעותם, למשל תשלומים בבתי עסק.
אפקט רשת ישיר מתאפיין בכך שריבוי משתמשים במוצר מעלה את התועלת מהשימוש בו.
3
2 מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
הומינג) והקטנת חסמי המעבר בין ספקי שירות שונים. זאת, בין היתר, על ידי הבטחת
קישוריות בין פלטפורמות (interoperability
) ויכולת הלקוחות לנייד מידע ( data
portability
.)
4
בדיקת הרשות את תחום העברות P2P
ביישומוני התשלום התבצעה לאור המאפיינים
הכללייםשלשווקיםבהם פועלותפלטפורמותדיגיטליות. הממצאיםהעיקרייםשהתקבלו
הם: (1
) קיים אפקט רשת משמעותי בצריכת שירותי העברות P2P
( ,
2
) תחום זה נוטה
לכיוון של מנצח יחיד –
ביט ש
בבעלות
בנק הפועלים, (3
) קיים פוטנציאל צמיחה
משמעותי לתחום; ו-
(
4
) פייבוקס מבודלת מיישומוני התשלום האחרים בשירות
ההעברות הקבוצתיות שהיא מציעה.
לאורהממצאים,ממליצההרשות
לנקוטבצעדים
אשרישבהםכדילהחליש
אתאפקטהרשת
בדרך של יצירת קישוריות בין היישומונים. המטרה בצעד זה היא הבטחת קיו
מו של
שוק
תחרותי בו כל צרכן בוחר להשתמש ביישומון המתאים ביותר לצרכיו מבלי שבחירתו
מוכתבת מהיקף המשתמשים ביישומון בו בחר הצרכן להשתמש. בצד זאת, הרשותממליצה
שלא למנוע שימוש של יישומונים במידע שיצברו על אודות הלקוחות אגב הספקת שירות
העברות P2P
.
1.
רקע
בתחילת שנת 2017
השיקו הבנקים הגדולים, בנק הפועלים ובנק לאומי, יישומוני
תשלום
המותקנים על הטלפון הנייד, יישומון ביט המופעל על ידי בנק הפועלים, ויישומון פיי
המופעל על ידי בנק לאומי
לישראל. באותה שנה רכש בנק דיסקונט את פעילות יישומון
פייבוקס. השירות העיקרי שהציעו היישומונים הבנקאיים עד לאחרונה הוא העברות P
2
P
והבדיקה הנוכחית כאמור, ממוקדת בשירות זה.
נוכח
חשיבות
התחרות בהספקת שירותים בנקאיים ושירותי תשלום
, לצד חששות שונים
שהובעו על ידי
גורמים המעורים ב
תחום ביחס לריכוזיות גבוהה בהספקת שירות העברות
4
OECD (2021), Data portability, interoperability and digital platform competition, OECD
http://oe.cd/dpic
Competition Committee Discussion Paper,
;
-
Crémer, J., de Montjoye, Y.
A. and Schweitzer, H. (2018). Competition Policy in the Digital Era. Report for the European
.
Comission
נייר משותף של רשות התחרות,; רשות הגנת הפרטיות והרשות להגנת הצרכן וסחר הוגן בנושא
הזכות לניוד מידע שפורסם ביום 3.1.2021
.
3 מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
P2P
,החליטההרשותלערוךמחקרשוקבתחום
זה.
מטרתוהעיקריתשלהמחקרהיא
ביסוס
תשתית עובדתית ביחס ל
התפתחויות בתחום בשנים
2020-2017
לצורך גיבוש המלצות
מדיניות.
השאלות המרכזיות אליהן נדרש המחקר הן: (1
)
האם יש לתחום העברות P2P
ביישומוני
תשלום פוטנציאל צמיחה משמעותי מעבר לשימוש הקיים היום? (2
)
האם מתקיים אפקט
רשתבשוקזה?(
3
האםהשוקנוטהלמבנהשלמנצחיחיד?)(4)מהוהיקףה
מולטי-הומינג
בשוק והאם יש בידיו כדי לאיין חששות תחרותיים? (
5
) האם
קיים בידול בין
יישומוני
התשלום הפועל
ים
בשוק? (
6
) מהו היקף השימוש של עסקים קטנים וזעירים ביישומוני
התשלום?
מסד הנתונים העיקרי עליו מתבסס המחקר כולל את הרוב המכריע של העברות P2P
שהתבצעו באמצעות יישומוני תשלום בשנים 2020-2017
. נוכח רגישות המידע ששימש
לביצוע המחקר מבחינה מסחרית ותחרותית, לצד מיעוט השחקנים אשר מקשה על הצגת
מידע באופן שאינו מאפשר זיהוי שחקנים ספציפיים,
הושמטו מדו"ח זה נתונים או תוצאות
שעולים כדי סוד מסחרי או שעלולים לפגוע בתחרות בשוק. כמו כן,
בחלק מהמקרים יוצגו
רקמסקנותהרשות
מהבד
יקותשנעשו
ללאפירוטהממצאיםעצמם,ו
חלקאחרשלהתוצאות
יוצג בקירוב.
2
.
התפתחות השימוש ביישומוני התשלום הבנקאיים בשנים 2020-2017
ועלויות התפעול
מרגעתחילתפעילותםשליישומוניהתשלוםשלהבנקיםהגדוליםבשנת2017
,נהנההתחום
מקצבצמיחהגבוהשל
מאות
אחוזיםבשנה
במ
ספר
הפעולותובנפחהפעילות.
קצב
הצמיחה
הואטלאורך
הזמן
ועמדבשנת2020
עלכ-
100%
.מספרפעולות
התשלום
ביישומונים בשנת
2020
עלה
על
50
מיליון
, וההיקף
הכספי הכולל של פעולות התשלום עלה באופן משמעותי
בשנה זו על 10
מיליארד
ש"ח. תרשים 1 מתאר את התפתחות היקפי הפעילות
ביישומונים.
4
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
תרשים 1
: התפתחות נפח עסקאות יישומוני התשלום הבנקאיים
2017-2020
מקור: בנק הפועלים, בנק לאומי ובנק דיסקונט; עיבודי חטיבת המחקר
יישומוני העברות P2P
בישראל מבוססים על תשלום בכרטיסי חיוב שהם ברובם כרטיסי
אשראי.העברההמבוססת עלתשלוםבכרטיסאשראימשמעהניצולחלק ממסגרתהאשראי
שלהכרטיס.בעודשהדברעשוילהיטיבעםלקוחותבכךשהואדוחהלהםאת מועדהחיוב,
הוא כרוך בהוצאות משמעותיות מבחינת מפעיל היישומון. בחוויית הלקוח המשלם, העברת
הכספיםב
יישומון
מתבצעתמכרטיס
ה
אשראישל
ו
לחשבוןהבנקשל
המוטב.
בפועל,כרטיס
5
האשראי של המשלם מחויב בעסקה בה הבנק המפעיל את היישומון משמש כבית עסק.
במקביל, מבצע הבנק העברה בנקאית מחשבון הבנק לחשבון הלקוח מקבל התשלום,6
עוד
בטרם הבנק
מקבל את התשלום מן המשלם.7
אופן מימוש ההעברה המתואר משית עלויות
סליקה
על מפעיל היישומון, אשר עולות ביחס ישר להיקף הפעילות המתבצע ביישומון של
הבנקהמפעיל.ככלל,עמלתהסליקהשמשלםכלביתעסקאינהיכולהלרדתמגובההעמלה
הצולבת (העמלה שמשלם הסולק למנפיק בגין העסקה). העמלה הצולבת עומדת כיום על
5 נציין כי חלק מהעברות ביישומון פייבוקס מתבצע מכספים הנצברים בחשבון המשתמש בפייבוקס ולא
באמצעות חיוב כרטיס אשראי.
6
נציין כי חלק מהעברות ביישומון פייבוקס מתבצע באמצעות זיכוי כרטיס האשראי ולא באמצעות העברה
בנקאית.
עסקה במסמך חסר (קרי, עסקה שאינה כוללת
7 עסקת חיוב של כרטיס האשראי המתבצעת ביישומון היא
תהליך אימות דו-
שלבי). בעסקאות מסוג זה, בית העסק נושא בסיכון הנובע מהכחשת עסקה על ידי הלקוח.
כלומר, במקרה של הכחשת ביצוע העסקה על ידי הלקוח, הבנק המפעיל אינו מקבל כלל את התשלום.
5 מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
%
0.550
מהעסקה.8
כל זאת, כאשר שירות ההעברות P2P
ניתן ללקוחות הפרטיים בחינם.9
משמעות הדבר כי מפעילי היישומנים נושאים כיום בעלויות האמורות.
צורתמימושזושליישומוןתשלוםבנקאי היאיקרה ונראהשאינהשכיחה בעולם.במדינות
אחרות בהן פועלים יישומוני תשלום בנקאיים (כגון שבדיה, נורבגיה, בריטניה וארה ב,)"
אלה מתבססים בעיקר על העברות בנקאיות מחשבון לחשבון; לעתים קרובות העברות
בנקאיות באותה מדינה עוברות במערכות של "תשלומים מידיים" (payments" "faster
)
אשר מאפשרים למוטב לקבל את הכספים באופן מידי.
השלמת פיתוח מערכת תשלומים
10
מידיים והחקיקה בנושא
ייזום פעולות תשלום בישראל, צפוי
ה ל
אפשר
למערכת
ה
תשלומים
ה
מידיים לשמש חלופה טכנולוגית לפלטפורמה של העבר
ות על גבי כרטיסי אשראי,
עבור
הבנקים ועבור שחקנים חוץ בנקאיים.
2.1
שיעור החדירה לשוק
להערכת הרשות, מספר המשתמשים שנרשמו ליישומון תשלום עד סוף 2020
הגיע לכ-
65%
ממספר המשתמשים הפוטנציאלי בתחום (להלן
שיעור החדירה.)
שיעורם של מספר
11
המשתמשים הפעילים בשנת 2020
(קרי משתמשים שעשו שימוש אחד או יותר ביישומון
תשלום במהלך השנה) עמד, לפי הערכת הרשות, ע
ל כ-
55%
ממספר המשתמשים
ולק (הגורם איתו מתקשר יב
ת עסק
לצורך קבלת תשלום
8 העמלה הצולבת היא התשלום המשולם ע"י הס
בכרטיס חיוב) למנפיק (
הגורםש
הנפיק
ללקוח את כרטיס
ה
חיוב)
בכל עסקה בכרטיס חיוב.
החל מינואר2019
נקבע גובה העמלה על ידי נגיד בנק ישראל. בעבר נקבעה העמלה הצולבת בהסדר שגובש במעורבות רשות
התחרותואושרבביתהדיןלתחרותבשנת2012
.
הסיבהלמעורבותהרגולטוריתבקביעתהעמלההצולבתנעוצה
בכך שמדובר הסדר בין מתחרים, כאשר לכל המתחרים שהינם מצד אחד מנפיקים ומהצד השני סולקים יש
תמריץ לקביעת עמלה גבוהה. בתחילת פעילותם של יישומוני התשלום הבנקאיים (שנת 2017
) עמדה העמלה
הצולבת לביצוע עסקאות חיוב נדחה על 0.7%
. בינואר 2019
היא הופחתה ל-
0.6%
ובינואר 2021
היא הופחתה
ל-
0.55%
. בינואר 2024
מתוכננת הפחתה נוספת ל-
0.5%
. זוהי ההפחתה האחרונה המתוכננת. שיעור העמלה
הסופי אמור לשקף את עלויות המנפיק בביצוע עסקאות בכרטיסי חיוב. העמלה הצולבת בגין עסקאות חיוב
מיידי נמוכה יותר ונותרה קבועה ברמה של 0.3%
באותה תקופה. קישור למתווה בנק ישראל להפחתת העמלה
הצולבת בסליקת עסקאות בכרטיסי אשראי.
ייתכן כי המוטב יידרש לשלם בגין ההעברה לבנק אליו מועבר התשלום, על פי ההסדר ביניהם ביחס עמלות
9
הנהוגות בחשבון.
נציין כי יישומון התשלום הבנקאי המוביל בדנמרק מבוסס, בדומה לישראל, על מערכת כרטיסי החיוב.
10
11
אמדן הרשות ביחס למספר המשתמשים הפוטנציאלי אינו מוצג בדו"ח בשל רגישות המידע אודות המספר
הכולל של משתמשים רשומים ופעילים. ההנחות העיקריות ששימשו לחישוב האמדן: האוכלוסיה הרלוונטית
היא אוכלוסיה בוגרת בגיל 18
ומעלה, שיעור החדירה הפוטנציאלי נמוך יותר לאוכלוסיות הבאות: האוכלוסיה
המבוגרת (65
ומעלה), האוכלוסיה החרדית בגלל שימוש מצומצם יחסית בטלפונים חכמים, והאוכלוסייה
הערבית בגלל שימוש מופחת יחסית בכרטיסי אשראי.
6
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
הפוטנציאלי.
בטבלה 3
להלן מוצגים שיעורי החדירה במספר מדינות נוספות, בקרב כלל
האוכלוסייהבגילאי75-18
.ההשוואהמלמדתכיישראלנמצאתבמקוםנמוךיחסיתלמרבית
המדינות הנורדיות, שהן המתקדמות בעולם בכל הנוגע לשימוש ביישומוני העברות P2P
,
ומכאן כי עדיין קיים פוטנציאל גידול של עשרות אחוזים במספר המשתמשים בשירות.
טבלה
3: השוואה בינלאומית של שיעור חדירה
מדינה
שיעור חדירה תשלום P2P
בנייד אוכלוסי
יה 75-18
שבדיה
81%
נורבגיה
81%
)*(
דנמרק
79%
פינלנד
41%
)*(
Deloit
נתוני סקר 2018
12
בחינה השוואתית של היקף השימוש ביישומוני העברות P2P
במדינות אחרות המוצגת
בטבלה 4
, מחזקת את ההערכה כי קיים פוטנציאל גידול משמעותי לשימוש ביישומוני
תשלום, שעדיין אינו ממומש בישראל. כך, בשבדיה, נורבגיה ודנמרק (שנת 2018
) למעלה
מ-
30%
מהמשיבים בגילאי 75-18
העידו על עצמם כי הם מעבירים תשלום לאדם אחר
באמצעות הטלפון הנייד לפחות פעם אחת בשבוע;
ואילו על פי נתוני השימוש ביישומוני
העברות P2P
בישראל כ-
5%
לכל היותר מקבוצת גיל זו השתמשו ביישומון תשלום, לפחות
פעם אחת בשבוע ב-
40
שבועות מובחנים במהלך שנת 2020
.
13
טבלה
4
: השוואה בינלאומית של
תדירות השימוש ביישומוני תשלום לביצוע העברות
בקרב קבוצת הגיל 75-18
מדינה % מבצעי העברות בטלפון נייד לאדם אחר לפחות פעם בשבוע
שבדיה
35
נורבגיה
32
(
*
)
דנמרק
32
הולנד
23
אירלנד
17
allets in the Nordics
Chasing cashless? The Rise of Mobile W
Deloitte (2019).
.
12
13
אין בידינו סקר מקביל לזה שנערך על ידי Deloit
על דפוסי השימוש בישראל. לשם ההשוואה, אנו מניחים
כי אנשים שעושים שימוש ביישומוני תשלום לפחות פעם בשבוע במשך 40
שבועות או יותר בשנה ישיבו
בחיוב על השאלה:"האם הינך מעביר תשלום לאדם אחר באמצעות הטלפון הנייד לפחות פעם בשבוע?" ואילו
אחרים ישיבו בשלילה. בדיקות רגישותשנערכוביחס לכלל האצבע של שימוש ביישומוני תשלום לפחות פעם
בשבוע במשך 40
שבועות הניבו ממצאים דומים
בדבר שיעור השימוש הנמוך יחסית בישראל.
7 מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
בלגיה
16
בריטניה
15
פינלנד
11
)*(
Deloit
נתוני סקר 2018
14
מספר סיבות יכולות לתרום להערכתנו לפער בין ישראל לבין מדינות המובילות ביחס
לשימוש ביישומונים לביצוע העברות P2P
. הראשונה נובעת מהמגבלות הקיימות על היקף
התשלומים המועבר ביישומונים, בפרט על הסכומים היומיים והחודשיים המועברים על ידי
המשלם,ועלסךהתקבוליםהשנתיהמתקבלבאמצעותהיישומון.15
מגבלותאלהגורמותלכך
שעסקים זעירים וקטנים אשר היו יכולים לכאורה ליהנות מקבלת תשלומים באמצעות
יישומוני התשלום, אינם יכולים לעשות כן הלכה למעשה.
סיבה אפשרית שנייה עשויה להיות העדפת ציבור רחב יותר בישראל לתשלוםבמזומן ביחס
למדינות המובילות באימוץ אמצעי תשלום מתקדמים.16
סיבה אפשרית שלישית נוגעת לאי מיצוי פוטנציאל המשתמשים. השימושיות ומספר
המשתמשיםבמוצררשתקשוריםזהבזה,כךשאימימושמלואפוטנציאלהמשתמשיםגורר
פוטנציאלשימושנמוךיותרעבורכלמשתמש.כפישנראהבהמשך,מחקרזהמוצאתימוכין
לכךכישימושביישומוניםלביצועהעברותP2P
הואמוצררשת.מדוברבשירותחדשיחסית
בשוק.רביםמהמשתמשיםהםחדשים,כךשבאופןטבעיעדייןלאממומשמלואהפוטנציאל
של מערכת ההעברות.
2.2
העברות ביישומוני תשלום מובחנות מהעברות בנקאיות
אפשרות נוספת לביצוע העברות P2P
בטלפון הנייד היא באמצעות יישומונים בנקאיים
המיועדים לניהול חשבון העו"ש. יישומונים כאלה מופעלים על ידי
כל
הבנקים בישראל.
se of Mobile Wallets in the Nordics
Chasing cashless? The Ri
Deloitte (2019).
.
14
15
קיימת שונות מסוימת בין הבנקים בקביעת המגבלות על השימוש ביישומונים. המגבלה היומית להעברת
תשלומים בביט עומדת על 3,600
ש"ח, בפיי על 4,000
ש"ח ובפייבוקס על 1,500
ש"ח לתשלום בודד.
המגבלה החודשית להעברה תשלומיםבביט ובפייעומדתעל12,000
ש"ח ובפייבוקסעל 7,500
ש"ח (העברת
תשלום או קבלת תשלום). המגבלה השנתית הבסיסית על קבלת תשלומים באפליקציות עומדת על 50,000
ש"ח בכל היישומונים. בנק לאומי המפעיל את פיי ובנק דיסקונט המפעיל את פייבוקס מאפשרים בתנאים
מסוימים להגדיל את מגבלת התקבולים השנתיים. ראה פרק 6
לפירוט נוסף בעניין זה.
16
ההעדפה לשימוש במזומן קשורה קשר הדוק לכלכלה השחורה (ראה דו"ח הוועדה לבחינת צמצום השימוש
במזומן במשק הישראלי
). מחקר של הבנק העו
למי העריך את היקף הכלכלה השחורה בישראל ב-
2007
בכ-
23%
מהתמ"ג. ( World The World", the over all Economies "Shadow Schneider, Friedrich 15
Bank, (7/2010.
.
8
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
מספרמאפייניםפונקציונאלייםמבחיניםביןהעברותבנקאיותביישומוניניהולחשבוןעו"ש
לבין ביצוע העברה ביישומון תשלום. נעמוד להלן על עיקרם.
טבלה 5
: הבדלים
פונקציונאליים בין העברות P2P
ביישומוני תשלום
לבין העברות בנקאיות
מאפיין העברה ביישומון תשלום העברה בנקאית
מידע נדרש
בידי המשלם מספר טלפון נייד של המוטב
בדרך כלל, מספר חשבון וסניף
של המוטב
מספר שלבים לביצוע העברה מינימלי
בדרך כלל יישומון מורכב יותר
מטרה מרכזית של מפתחי
המצריך מעבר במספר רב יותר
היישומון
של שלבים עד להשלמת הפעולה
מגבלות על היקף התשלומים
מגבלות על היקף התשלומים
המגבלה על העברה בודדת
היומי (1,500-4,000
ש"ח)
גבוהה משמעותית,
והחודשי, תקרת תקבולים בגובה
אין תקרת תקבולים
50
אש"ח
מגבלות על אוכלוסיית
אוכלוסיית המשלמים היא
אוכלוסיית המשלמים יכולה
המשתמשים
לקוחות כל הבנקים המחזיקים
לכלול את לקוחות הבנק בלבד,
בכרטיס חיוב, אוכלוסיית
אוכלוסיית המוטבים היא כל
המוטבים היא הרשומים באותו
מחזיקי חשבון בנק
יישומון
ניצול
מסגרת אשראי בכרטיס כן17
לא
הבטחת תשלום
למוטב כן לא
ניצול מסגרת אשראי בחשבון
לא
בהתאם ליתרה של המשלם
העו"ש מיד עם ביצוע ההעברה
בחשבון
מחיר
המוטב משלם עמלה בהתאם
המשלם והמוטב משלמים, כל
להסכם עם הבנק בו מתנהל
אחד בנפרד, עמלה בהתאם
חשבונו
להסכם עם הבנק בו מתנהל
חשבונם
בחינה השוואתית של היקף התשלומים המועבר ביישומוני העברות P2P
לעומת זה המועבר
בהעברותבנקאיותמעלהכיבנוסףלהבדליםפונקציונאלייםביןשניסוגיההעברות,קיימים
הבדלים משמעותיים בשימושיות. כפי שניתן להתרשם מתרשים 2, למרות
שמספר
המשתמשים המבצעים שימוש ב"רשת ההעברות הבנקאיות" (קרי כל מנהלי חשבונות
העו"ש בישראל) גדול בהרבה ממספר המשתמשים ביישומוני התשלום, הרוב המכריע של
העברות בסכומים נמוכים נעשות ביישומוני תשלום. לעומת זאת, ההעברות של סכומים
גדולים נעשות בעיקר בהעברות בנקאיות.
רלוונטי לשימוש בכרטיס אשראי ביישומון ולא לכרטיסי חיוב מיידי.
17
9
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
תרשים 2
: נתחי שוק של העברות, על פי ערוץ פעולה וחתך סכום העברה
שנת 2020
מקור: בנק הפועלים, בנק לאומי, בנק דיסקונט ובנק מזרחי; עיבודי חטיבת המחקר
3
.
מבנה השוק: נתחי שוק ובידול
המתחרה המוביל בתחום יישומוני העברות P2P
בישראל הוא ללא עוררין ביט; חלק
מהממצאים התומכים בכך יוצגו בהמשך.
ביט התחילה את פעילותה המסחרית בינואר 2017
, וחודשיים מאוחר יותר הצטרפה אליה
פיי. פייבוקס התחילה את פעילותה כפרויקט של יזמים צעירים עוד בשנת 2014
, ונרכשה
במהלך שנת 2017
על ידי בנק דיסקונט. נתונים בידי הרשות מלמדים כי ביט הובילה את
השוק עם מספר המשתמשים הגבוה ביותר בשוק מאז השנה הראשונה לפעילותה, אך הפער
המשמעותי מול המתחרות נפתח במהלך שנת 2019
.
בחינת מספר
המשתמשים
הפעילים, מספר פעולות התשלום שבוצעו ביישומון ונפח פעולות
התשלום
עבור השנים 2020-2018
, מעלה כי כבר בשנת 2018
ביט הצליחה לבסס לעצמה
מעמד מוביל, שהולך ומתחזק עם הזמן. בשנת 2020
ריכזה ביט את הרוב המכריע של
פעולות התשלום בהיבטים של מספר פעולות ושל היקפן הכספי. יתר הפעילות מתבצע
10
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
בעיקר באמצעות פייבוקס, כאשר היקף הפעילות של פיי הוא יחסית קטן. נציין, כי חלקה
של ביט במספר פעולות התשלום ובהיקפן הכספי גדול מחלקה במספר המשתמשים.
בשווקים דיגיטליים, בפרט בשווקים בהם קיים אפקט רשת, יכולתם של מתחרים קטנים
לבדל את עצמם מהמתחרה המוביל היא, פעמים רבות, תנאי הכרחי לכניסתם לשוק או
לשרידותם.18
בבדיקת הרשות נמצאה עדות לבידול של פייבוקס מהיישומונים האחרים,
כמובילה בתשלומים
קבוצתיים
–
אך מדובר בתחום נישתי למדי.
תשלום קבוצתי (או
העברה קבוצתית) הוא סוג של העברת P2P
המתבצעת בהקשר של
התארגנויות שונות, כגון ועד כיתה, ועד בית, מתנה לחבר משותף וכיו"ב. בפועל, ההעברה
מתבצעת בדרך כלל למנהל הקבוצה המרכז את פעולות התשלום של הקבוצה. העברות
קבוצתיות מהוות חלק קטן מכלל הפעילות ביישומונים ואחראיות לאחוזים בודדים מסך
ההיקף הכספי של העברות P2P
.
היתרון של פייבוקס בתשלומים קבוצתיים נובע, ככל הנראה, מהמאפיינים הייחודיים שלה.
היישומון פותח מלכתחילה במטרה לספק ממשק נוח לאיסוף תשלומים לקבוצות. מאפיין
ההפעלההייחודישלהיישומוןהואקיומושלחשבוןמעברהמשמשכ"קופה"אליומועברים
הכספים המשולמים על ידי חברי הקבוצה. מאפיין זה מגלם שני יתרונות מרכזיים עבור
תשלומים קבוצתיים: (1
) הקבוצה לא נדרשת לפתוח חשבון עו"ש לניהול הכספים הנצברים
(עדלסכוםשל25,000
ש"חבמסלולרגילאו75,000
במסלולמורחב;)(2
)הכספיםנצברים
בהדרגה בחשבון המעבר, אך ניתן להעביר את מלוא הסכום הנצבר בהעברה יחידה לחשבון
הבנק של מנהל הקבוצה. לעומת זאת, ביישומונים האחרים כל העברה מועברת בנפרד
למנהל הקבוצה. ריבוי ההעברות ביישומונים המתחרים עשוי לגרום לגביית סכום מצטבר
גבוה יותר מהקבוצה בגין עמלות הנגבות מהמוטב עבור פעולות הזיכוי על ידי הבנק בו
מנוהל חשבונו.
Schweitzer,H.(2018).CompetitionPolicyintheDigital
A.and
-
Crémer,J.,deMontjoye,Y.
18
Era. Report for the European Commission.
(ע"מ 35-38
.)
11
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
4
.
אפקט רשת
אפקט רשת מתאר מצבים בהם קיימות השפעות חיצוניות חיוביות בצריכת המוצר, כך
שצריכתועלידימספרמשתמשיםרביותרמביאלעלייתהתועלתמהשימושבו.כך,בתחום
העברותP2P
ככלשמספררביותרשללקוחותמשתמשיםבאותויישומון,גדלמספרשותפי
העסקה הפוטנציאליים לכל משתמש. לפיכך, גם מספר ההעברות הפוטנציאלי שיכול לבצע
כל משתמש במסגרת היישומון עולה עם גידול הרשת. שימושיות גבוהה יותר מניבה תועלת
גבוהה יותר ללקוח הנרשם ליישומון ומכאן המקור העיקרי לאפקט הרשת בהעברות בין
יחידים.
הספרות הכלכלית מראה כי אפקט רשת עשוי להוביל למבנה שוק של "מנצח יחיד" –
winnertakesall
.
שווקיםכאלהמאופייניםפעמיםרבותבכוחשוקמשמעותישלהשחקן
19
המוביל,אותוהואיכוללנצלבשוקהראשוניאובשווקיםמשיקים.אפקטהרשתמעלהמאוד
את עלויות הכניסה של פירמות חדשות לשוק, עד כדי מניעת כניסתן של פירמות המציעות
שירותים עדיפים. כפועל יוצא, עלולים להיפגע התמריצים לחדשנות בשוק.
כוח שוק זה עשוי להצטמצם כאשר לקוחות רבים מוכנים לצרוך את השירות ממספר ספקים
(
multi-homing
; להלן
מולטי-הומינג)
נרחיב בנושא זה בפרק הבא..
ישנםשניסוגיעדויותהתומכותבקיומושלאפקטרשתבתחוםיישומוניהתשלום:(1
)גידול
בשימושיותשלביטעםגידולבמספרהמשתמשים;(2
)שימושיותגבוההיותרשליישומונים
עם מספר משתמשים גדול יותר. במסגרת בדיקת השימושיות, נבחנו שלושה אינדיקטורים
עיקריים: (א) מספר שותפי העסקה, קרי מספר האנשים שהמשתמש העביר להם תשלום או
19
Katz, M., & Shapiro, C. (1994). Systems Competition and Network Effects. The Journal of
Economic Perspectives, 8(2), 93-115.
הדינמיקה בשוק מתוארת כך:
"Inmarketswithnetworkeffects,thereisnaturaltendencytowarddefactostandardization,
which means everyone using the same system. Because of the strong positive-feedback
elements, systems markets are especially prone to "tipping," which is the tendency of one
system to pull away from its rivals in popularity once it has gained an initial edge…"
כלומר, מהרגע שאחד המתחרים בשוק עם השפעות רשת מגיע ליתרון התחלתי, השוק נוטה אליו ("tipping"
)
והוא פותח פער משאר המתחרים.
12
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
קיבל מהם תשלום; (ב) מספר ההעברות בהן המשתמש היה צד להעברה (משלם או מוטב;)
ג) ההיקף הכספי הכולל של העברות בהן המשתמש היה צד להעברה (משלם או מוטב.)(
בחינת אינדיקטורים אלה העלתה כי השימושיות של היישומון גדלה עם גידול במספר
המשתמשים, באופן אשר אינו ליניארי אלא קמור (convex
קרי קיימים "יתרונות לגודל"),
של השימושיות כפונקציה של מספר המשתמשים.
תרשים 3
: המחשה אפקט הרשת
מקור: בנק הפועלים; עיבודי חטיבת המחקר
התרשים מתאר את התפתחות רשת שותפי העסקה בשנים 2020-2017
של משתמש ביט שנבחר באופן אקראי.
כל קודקוד ברשת מתאר משתמש, וכל קשת מציינת כי שני המשתמשים המחוברים ביצעו פעולת תשלום אחת
או יותר ביניהם. הרשת המתוארת היא מדרגה 2
. קרי, הרשת מציגה את המשתמש שנבחר באופן אקראי, את
שותפי העסקה שלו ואת שותפי העסקה של שותפי העסקה שלו. צבעים שונים של הקודקודים מציינים רמות
פעילותשונות.
נצייןכיגודלרשתשותפיהעסקהשלהמשתמשהנבחרנמצאביןהאחוזוןה-
25
לביןהאחוזון
20
ה-
50
בקרב משתמשי ביט.
20
צבעי הקודקודים נקבעו לפי ההיקף הכספי של כלל הפעילות של המשתמש המיוצג. הגוונים הוורודים
מתארים רמת הפעילות גבוהה, הגוונים הכחולים מתארים רמת פעילות בינונית והאפורים, רמה נמוכה.
13
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
עדותלקיומושלאפקטרשתנמצאהגםבגיוסמשתמשיםחדשים.במסגרתהבדיקה,נבחנה
הבחירהשלמשתמשיםחדשים-
משתמשיםשטרםהשתמשוביישומוןהעברותP2P
כלשהו
-
לאיזה יישומון להצטרף. לשם פשטות הניתוח האקונומטרי נבחנה החלטה בינארית –
הצטרפות לביט או לפייבוקס (פיי הושמטה נוכח היקף הפעילות הקטן). הבדיקה התמקדה
במקריםבהםצדאחדלעסקההואמשתמשחדשואילוהצדהשנילעסקההואמשתמשותיק
שהשתמש בפועל, טרם ביצוע העסקה הנבחנת, בשני
היישומונים.
נתאר להלן שתי
אפשרויותחלופיותלהשפעתהמשתמשהוותיקעלהחלטתההצטרפותשלהמשתמשהחדש.
האפשרות הראשונה היא כי מאחר שהמשתמש הוותיק עושה שימוש בשני היישומונים הוא
אדיש ביניהם. במקרה כזה, קביעת היישומון הנבחר לא תושפע מהיסטורית השימוש שלו.
האפשרותהשנייההיאשהמשתמשהוותיקמעדיףלרכזאתהצריכהבמקוםאחד(אושפשוט
מעדיף שימוש באחד היישומונים), במקרה זה הוא ייטה את המשתמש החדש לאימוץ
יישומוןבוהמשתמשהוותיקמשתמשיותר.כלומרהמשתמשהוותיק"מגייס"אתהמשתמש
החדש לרשת המועדפת מבחינתו.
מפאת רגישות הנתונים, לא נתאר את פרטי הממצאים, אך נציין כי הם תומכים במסקנות
בענייןקיומושלאפקטרשתמשמעותיובידול.נעיר,כיהשפעתגודלהרשתעלגיוסלקוחות
חדשיםהיאהשפעהצפויההנובעתמהתלותשלאיכותהשירותבמספרהמשתמשים.הממצא
הנדון כאן הוא שונה במקצת, מאחר שמדגיש את השפעת
השותף לעסקה
על הבחירה.
5
.
מולטי-הומינג: צריכת שירותים ממספר ספקים
מוכנותשלהצרכניםלצרוךמוצראושירותמיותרמספקאחד(מולטי-
הומינג)עשויהלרסן
את יכולתה של פירמה דומיננטית הנהנית מאפקט רשת לנצל את כוחה מולם. בפרט, היא
יכולהלאפשרלפירמהחדשההמציעהמוצרחדשני אומוצרנישהלהיכנסלשוקובסופושל
דבר אף לקרוא תיגר על הפירמה הדומיננטית.
מבחינת היקף המולטי-
הומינג ברישום לקבלת שירותים על ידי יישומוני תשלום, עולה כי
השיעור מכלל המשתמשים הרשומים ליותר מיישומון אחד נמצא בטווח שבין 40%
ל-
65%
.
הנתוניםגםמצביעיםעלהבדלמשמעותיביןביטלביןהיישומוניםהאחרים–
בעודששיעור
ניכר ממשתמשי ביט רשומים רק בביט, שיעור זה נמוך באופן משמעותי ביחס לפייבוקס
ופיי; החלק הארי של המשתמשים הרשומים בהם רשומים ביישומון נוסף. מאחר שרישום
14
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
ליישומון תשלום אינו כרוך בעלות כספית למשתמש, ייתכן כי משתמש נרשם למספר
יישומונים אך בפועל עושה שימוש רק ביישומון אחד או עושה שימוש ביישומונים שונים
למטרות שונות, כך שמנקודת ראותו התחליפיות ביניהם היא מוגבלת. לשם בחינת סוגיה זו
נותחו דפוסי הבחירה של משתמשים ותיקים עבור עסקאות תשלום שהתבצעו בשנת 2020
.
בעסקאות אלה, שני הצדדים לעסקה הם משתמשים ותיקים ביישומון בו בחרו לעשות
שימוש. עסקאות אלה חולקו לקטגוריות על פי שני סוגי חתכים:
1)
קבוצת הבחירה המשותפת לשני הצדדים לעסקת התשלום. כלומר, הרכב
היישומונים ששני הצדדים לעסקת התשלום השתמשו בהם בעבר. לדוגמה,
אם שני הצדדים לעסקה עשו שימוש קודם בביט ובפייבוקס, אז קבוצת
הבחירה כוללת את ביט ואת פייבוקס. לעומת זאת, אם אחד הצדדים עשה
שימוש קודם בביט בלבד ואילו הצד האחר עשה שימוש קודם בביט
ובפייבוקס, הרי שקבוצת הבחירה כוללת את ביט בלבד.
קבוצת הבחירה
היא למעשה קבוצת היישומונים הזמינה לשימוש של שני הצדדים
לעסקת התשלום גם יחד. בפרט, קבוצת הבחירה כוללת יישומונים אשר
אף אחד מהצדדים לא נדרש להירשם אליהם במיוחד בכדי לבצע את עסקת
ההעברה הנבחנת;
2
)
סוג התשלום -
תשלום קבוצתי או שאינו קבוצתי.
בדיקותאלההעלוכיקרובל-
50%
מהעברותשאינןקבוצתיותבוצעוכאשרקבוצתהבחירה
של המשתמשים כוללת את יישומון ביט בלבד; זאת לעומת אחוזים בודדים מהעסקאות
שבהןקבוצתהבחירהכללהרקאתפייבוקסאורקאתפיי.זוהיעדותנוספתלעוצמתאפקט
הרשתבהעברותP2P
קרילכךשמספרמשתמשיםגבוהיותרמגדילאתפוטנציאלהשימוש.,
גםבמקריםשבהםקבוצתהבחירהרחבהיותרושניהצדדיםהםמשתמשיםפעיליםהןבביט
והן ביישומון נוסף, ברוב המכריע של המקרים בוצע תשלום שאינו קבוצתי בביט. העדפה
ברורה זו לתשלום בביט, גם כאשר עומדות בפני המשתמשים אפשרויות נוספות (כלומר,
כאשראפקטהרשת"מנוטרל"),יכולהלנבועמהעדפהלרכזאתהפעילותבמקוםאחד,הרגל
(
habit formation
או מהעדפת תכונות היישומון (כגון פשטות ההפעלה וכיו"ב.))
15
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
לעומת זאת, בהתייחס לעסקאות תשלום קבוצתיות התמונה שונה לחלוטין וקיים לפייבוקס
בידול משמעותי, גם כאשר הצדדים לעסקה מחזיקים ביישומון משותף נוסף.
המסקנה העולה מכלל הממצאים שהוצגו בסעיף זה היא שהשיעור הלא מבוטל של
מולטי-
הומינגברישוםאינומעידעלמוכנותגבוההשלהצרכניםלהשתמשביותרמיישומוןתשלום
אחד לביצוע אותה פעולה, אלא על הבידול בין ביט לפייבוקס בהקשר של תשלומים
קבוצתיים.
הממצאים שהוצגו בסעיף הנוכחי מספקים עדות נוספת לקיומו של אפקט רשת
בהעברות P2P
ומחזקים את החשש ממבנה שוק של מנצח יחיד.
6
.
פעילות עסקית ביישומוני העברות P2P
ביולי 2019
הנחה בנק ישראל את הבנקים להגביל את הפעילות העסקית על גבי יישומוני
התשלוםשהםמפעילים.הנחיהזוניתנהכהגנתינוקאעלחברותכרטיסיהאשראישהופרדו
מהבנקים הגדולים ("מתווה הנגיד.)"21
בפועל, שני סוגי עסקים עושים שימוש ביישומוני התשלום. הסוג הראשון הוא עסקים
בינוניים וגדולים, כדוגמת חברות
ביטוח, רשתות מזון מהיר ומסעדות. להבנתנו, הפרטיקה
השלטת היא שעסקים אלה חותמים על הסכם עם היישומון בו הם עושים שימוש, טרם
פעילותם המשותפת, בכדי להסדיר עסקית וטכנולוגית את שיתוף הפעולה ביניהם. מדובר
במספר קטן מאוד של עסקים. שימושים אופייניים של עסקים אלה ביישומון כוללים קבלת
כספיםמלקוחותיהם,כגוןתשלוםעלהזמנתאוכל(P2B
-
persontobusiness
)אוהעברת
תשלומים מהעסק לידי משתמשים, כגון החזרי ביטוח (B2P
-
business to person
.)
הסוג השני של עסקים שזוהו הוא עסקים קטנים וזעירים, בכלל זה עצמאיים. אלה עושים
שימוש ביישומוני העברות P2P
מבלי שהסדירו בהכרח מראש את פעילותם מול הבנקים
המפעילים את היישומונים. אין באפשרותנו להבחין בצורה חד משמעית בנתונים בין
משתמש פרטי עם רמת פעילות גבוהה לבין עוסק זעיר העושה שימוש ביישומון. בחינת
העסקאות שבוצעו בכלל היישומונים לפי חתך פעילות של המוטב בעסקה מעלה כי קיים
מיעוט קטן ביותר של מוטבים שסך העברות המצטברות השנתי אליהם בכל היישומונים
קישור לנייר עמדה
של בנק ישראל בנושא פעילות אפליקציות התשלומים של הבנקים -
יולי 2019
.
על פי
21
המתווה, בשנים 2019
,
2020
ו-
2021
תוגבל הפעילות של כל אחד מהבנקים בתחום
יישומוני
התשלום בקרב
עסקים עד לרף של 2
מיליארד, 5.2
, ו-
3 מיליארד ש"ח, בהתאמה.
16
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
מגיע ליותר מ-
40,000
ש"ח. מיעוט זה של מוטבים מרכז חלק ניכר ממספר העסקאות
ומנפחהעסקאות.למעשה,חלקםשלהמוטביםהללו מנפחוממספרהעסקאות מגיעלכמעט
פי עשר מחלקם במספר המוטבים.
לצורך הניתוח נגדיר מוטבים אלה כעסקים. המצב בו
שיעור קטן של מוטבים מרכז פעילות נרחבת מעיד כי על גבי היישומונים צומחת מעין
פלטפורמהדו-
צידית, המחברתמצדאחדעשרותאלפיעסקיםקטניםוזעיריםומהצד
השני מ
י
ליוני צרכנים.
שימוש בהגדרה לעיל של פעילות עסקית, מאפשר להבחין בין שני סוגים של העברות לא
קבוצתיות:העברותP2P
רגילותוהעברותעסקיות(כלומר–
עםגורםשלגביוקיימתסבירות
גבוהה כי מדובר במשתמש עסקי) ובכך למפות טוב יותר את נתחי השוק של הפירמות בכל
קטגוריה רלוונטית. כאשר אנו עושים כן, ניתן לראות שנתח השוק של ביט בפלח של
עסקאותרגילותלבד–
היינועסקאותשאינןקבוצתיותואינןעסקיות,אףגבוהיותרמחלקה
בכללהעברות.בחינתההבדליםביןדפוסיהפעילותבעסקאותרגילותלעומתעסקיותמעלה
אתהאפשרותכיחלקניכרמהמולטי-הומינגובפרטהבחירהלהשתמשבפייובפייבוקסאינו
נעוץבצדהביקושאלאבמגבלותהשימושביישומוניםבכללובביטבפרט.בכלהיישומונים
קיימתעקרוניתמגבלתתקבוליםשל50,000
ש"ח.מגבלהזוקשורהלרגולציהעלהתנהלות
הבנקים בהקשר של משטר איסור הלבנת הון ומימון טרור. ואולם, היישומונים שונים זה
מזה במדיניות שהם מאמצים עם הגעה למגבלה. בפייבוקס המשתמש יכול לבחור לעבור
הליך של "הכר את הלקוח" בסיומו תגדל תקרת התקבולים השנתית עד ל-
150,000
ש"ח.
בדומה,יישומוןפיי מאפשרללקוחותבנקלאומיבלבדלהגדילאתתקרתהתקבוליםעדל-
200,000
ש"ח. לעומת זאת, ביט מאפשרת לעסקים להגדיל את תקרת התקבולים רק בדרך
של התקשרות עם מאגד סליקת כרטיסי אשראי לו משלם בית העסק עמלת סליקה כמקובל
בשוק כרטיסי האשראי.
בהקשר זה נעשתה בחינה של השפעת מגבלת התקבולים השנתית על הפעילות של עסקים
זעירים בביט ובשאר היישומונים. זאת, בדרך של השוואה בין קבוצות של עסקים זעירים
17
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
שהגיעובמועדיםשוניםלתקרתהתקבוליםבביטבמהלךשנת2020
לביןעסקיםשלאהגיעו
לתקרת התקבולים.22
תרשים 4
מספק המחשה להשפעת מגבלת התקבולים השנתית על הפעילות של עסקים
זעירים בביט ובשאר היישומונים. בתרשים מוצג היקף התקבולים השבועי של קבוצה של
עסקים זעירים שהגיעו כולם לתקרת התקבולים בביט בשבוע אקראי כלשהו במהלך שנת
2020
. התרשים מתמקד בחלון הזמן של עשרה שבועות לפני ההגעה לתקרת התקבולים
ועשרה שבועות לאחר מכן.
תרשים 4
: השפעת תקרת התקבולים על התקבולים השבועיים
-
דוגמה
מקור: בנק הפ
ועלים, בנק לאומי ובנק דיסקונט; עיבודי חטיבת המחקר
הבדיקההאקונומטריתהתבצעהעלפיהמתודולוגיההמוצגתבמאמר:
,P.H.
Anna
’
&Sant
,B.
ay
allaw
C
22
Difference-in-Differences with Multiple Time Periods. Journal of Econometrics. (2020)
.
המתודולוגיה היאמהמשפחהשל difference-in-differences
ומיועדת ליישוםבמקריםבהם יש שונותבין
היחידות הנכללות בטיפול במועד קבלת הטיפול (במקרה הנוכחי, הטיפול משמעו הגעה למגבלת התקבולים
בביט). במסגרת יישום המתודולוגיה נבחר מודל אקונומטרי שאינו כולל משתנים מסבירים, ושבו פרמטר
הציפייה (parameter anticipation
) שווה לאפס. בסיס הנתונים שנבחר כולל מוטבים שהסכום הכולל של
תקבולים שקיבלו בכל היישומונים בהעברות שאינן קבוצתיות במהלך שנת 2020
נמצא בתחום שבין 30,000
ש"ח
ל-
90,000
ש"ח,ושהסכוםהמקסימאלישקיבלובפייבוקסאינועולהעל40,000
ש"ח.השפעתההגעהלתקרת
התקבולים נבחנה בשני מקרים: כאשר אין מגבלה נוספת באשר למולטי-
הומינג של המוטב, וכאשר כל
המוטביםעשושימושביותרמיישומוןאחדטרםתקופתהבדיקה.האינדיקציותהסטטיסטיותמעידותכיהנחת
ה-
parallel trends
טרם מועד הטיפול מתקיימת בכל הבדיקות, כך שהפסאודו treatment group-time
effects
אינם שונים במובהק מאפס עבור תקופות שקדמו לטיפול.
18
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
ממצאי הבדיקה מעלים כי כאשר בית עסק מגיע לתקרת התקבולים בביט, סך התקבולים
השבועי הממוצע שלו ביישומונים האחרים עולה. העלייה הנאמדת בקרב קבוצת המוטבים
שעשו מראש שימוש במספר יישומונים, גבוהה
יותר.
אולם, הסטה זאת אינה מספיקה על מנת "לפצות" על אובדן האפשרות לקבל כספים
באמצעות ביט, כך שסך התקבולים השבועיים שלו בכל היישומונים לאחר ההגעה לתקרה
נמוך מאשר לפני ההגעה לתקרה. ירידה מעט יותר נמוכה בסך התקבולים השבועי נאמדה
עבור מוטבים שמראש עשו שימוש ביותר מיישומון אחד.
בדיקה זו מספקת ראיה כי גם במבחן דינאמי יש לביט מעמד מוביל. היישומונים האחרים
אינם מספקים חלופה נאותה למוטבים לקבלת תשלומים. ההסבר הסביר לממצא זה הוא כי
המוטבים אינם מצליחים להסיט מספיק משלמים לעשות שימוש ביישומונים אחרים.
7
.
תובנות, המלצות וכיו
ונים לעתיד
כאמור, המחקר הנוכחי מתמקד בתחום יישומוני
העברות
P2P
, ונועד לסייע בלמידת
מאפייני התחום והתנהלות הצרכנים על-
מנת לאפשר גיבוש והבנה של הצעדים הדרושים
להבטחתפיתוחשוקתחרותילטובתציבורהצרכנים המחקרמעלהמספרתובנותעיקריות:.
1.
מדובר בתחום שמתאפיין
באפקט רשת
משמעותי. משמע, הערך והאטרקטיביות
של יישומון תשלום מסוים בעבור כל אחד
מהמשתמשים עולה עם העלייה במספר
המשתמשים הרשומים
באותו
יישומון. כפי שעלה מן הנתונים, מספר ההעברות
הממוצע של כל צרכן
ומספר שותפי העסקה שלו גדלים ככל שגודל הרשת של
היישומון
מתרחב. יתר על כן, כאמור, גידול זה אינו ליניארי בלבד
אלא קמור
(
convex
בכל הנוגע למספר השותפים לעסקה, מספר ההעברות ונפח העסקאות.)
ככלל, שווקים המתאפיינים באפקט רשת, מטבע הדברים,
נוטים להיות שווקים
ריכוזייםואףלהתכנסל
מבנהשוקשלמנצחיחיד.בשווקיםאלה,קשהמאודלחברה
חדשה לחדור ולהציב איום תחרותי לחברה הדומיננטית גם אם היא תציע מוצר
איכותי, מכיוון שאין לה דרך להתחרות מול יתרון הרשת האדיר. שווקים
כגון-דא
מעוררים חששות תחרותיים, גם
אם החברה ש"זכתה" בשוק היא זאת שהציגה את
19
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
המוצרהאיכותיביותר
בשלבהראשון.זאת,מאחרש
מבנההשוקהריכוזיעלוללדכא
אתהתמריציםהתחרותיים של
ה"מנצח"בטווחהארוך,נוכח החסםהתחרותי שיוצר
אפקט הרשת. דינמיקה זו נפוצה בעולמות של פלטפורמות דיגיטליות, שבהם
הקישוריות למספר רב של אנשים נוספים היא חלק גדול מן הערך שהפלטפורמה
מציעה.
דומהכיגםבמקרההנוכחי
אנומתקרביםלמצבשל מנצחיחידנוכחהעובדה שביט
כמעט והשתלטה על כל העברות P
2
P
ה
רגילות (העברות שאינן כוללות העברות
קבוצתיות והעברות "עסקיות)".
עובדה זו מחייבת חשיבה על דרכים להבטיח
התפתחותשוקתחרותייותרוזאתאףאםביטאינהמפרהאתחוקהתחרותהכלכלית.
2.
הצרכן בתחום אינו נוטה להשתמש ביותר מיישומון תשלום אחד בעבור אותה
הפעולה
משמע,(
הצרכנים נוטים ל-
"
single-homing
" ולא "multi-homing
.)"
אמנם ניתן לראות שיעור לא מבוטל של מולטי-
הומינג
ברישום
של משתמשים,
ואולם בכל הנוגע
לשימוש התמונה היא מורכבת יותר. למעשה, נראה כי המולטי-
הומינג הקיים נובע בעיקרו מן המגבלה המלאכותית ביחס לתקרת התקבולים בכל
יישומון, ומן הבידול שיצרה פייבוקס בכל הנוגע להעברות קבוצתיות. נטייה זאת
של הצרכנים מגבירה את החשש להגעה למבנה שוק של מנצח יחיד לגביו הורחב
לעיל, שכן היא מחזקת את ההנחה שצרכנים
ייטו שלא להתנסות ביישומון חדש
כחלופה
ליישומון ה"רגיל" שלהם.
3.
ישנופוטנציאל צמיחה לתחום,ו
דומהכיהחדירה שליישומוניהעברות
P2P
טרם
מיצתה את עצמה והשוק אינו רווי. זאת, הן מבחינת מספר המשתמשים הרשומים,
והן מבחינת היקף השימוש של המשתמשים הנוכחיים, בפרט כאשר בוחנים את
הנתונים בהשוואה בינלאומית.
כאמור, כיום כל יישומוני העברות P2P
שפועלים בישראל מתבססים על תשתיות
כרטיסיהאשראיובהתאםנושאיםבעלויותסליקהבגיןכלעסקהשעוברתביישומון.
בעולם נהוג כי יישומוני ההעברות P
2
P
מתבססים על תשתיות העברה ישירה בין
חשבונות בנק, לעתים קרובות על סמך תשתיות לתשלומים מידיים ( faster
payments
), אשר אינן כרוכות בעלות דומה. בישראל טרם פותחו כלל התשתיות
הטכנולוגיות והמשפטיות שיאפשרו זאת, ובפרט טרם הושלמה האסדרה של תחום
20
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
ייזום פעולות תשלום, אשר תאפשר לגורמים חיצוניים ליזום העברות בנק עבור
לקוחות כל הבנקים. השלמת פיתוחים כאמור, עשויה לסייע בהמשך צמיחת התחום
ולהקל על כניסת גורמים שאינם יכולים לממן את עלויות הסליקה כיום.
מןהתובנותהמפורטותניתןלהיווכח,אפוא,כיעלאףפוטנציאלהצמיחהשלתחוםיישומוני
העברות
P2P
בישראל,היכולתשלמתחרהחדשלהיכנסלתחום
הולכתוהופכתלכמעטבלתי
אפשרית,גםאםישביכולתולהפיקתועלתנוספתלצרכןויכולתלבדלעצמו.מסקנהזוככל
הנראה נכונה כבר היום, וצפויה להמשיך ולהתחדד עם המשך צמיחת השחקנים הקיימים
ועם חיזוק הבידול של היישומונים לעומת השימוש במזומן.
חשש
ותלניצולכחשוקבתחוםה-
P
2
P
ראשית, מצב הדברים המתואר עלול לעורר חשש תחרותי הנוגע ליכולת המתגברת של
היישומון המוביל –
ביט
–
לנצל את
הדומיננטיות המתהווה
שלו בתחום
העברות ה-
P2P
כדי לפגוע בהמשך בתנאי המשתמשים בפלטפורמת התשלומים. כך למשל, ביט עלולה
לפגוע באיכות השירותים שהיא מספקת לכלל המשתמשים בדרך של הודעה חד-
צדדית כי
בכוונתה לאסוף עליהם מידע פרטי נרחב. גם משתמשים אשר אינם חפצים להסכים לאיסוף
המידע עלולים להיאלץ לעשות כן, שכן לא תעמוד להם אפשרות ריאלית לבצע מעבר
ליישומון מתחרה, בשל החשיבות הטמונה ב
גודל הרשת
של
אותו היישומון. דוגמה אחרת
לפגיעה היא פגיעה ממוקדת בבעלי עסקים זעירים (ובפרט עסקים אשר אינם מקבלים
תשלום באמצעות כרטיסי אשראי)
, בין היתר, בדרך של גביית עמלות גבוהות.
עסקים אלה
לא יוכלו לסרב לדרישה או לוותר על השימוש בביט, מבלי להסתכן בוויתור על לקוחות
רבים שברשת של
ביט.
על-מנתלהתמודדעםהחששהאמור,נראהכיישלנקוטבצעדים
אשרישבהםכדילהחליש
אתאפקטהרשתבמידהמסוימת,
בדרךשל יצירת קישוריותבין היישומונים. יהיהבכךכדי
לאפשר התפתחות של
שוק תחרותי בו כל צרכן בוחר להשתמש ביישומון המתאים ביותר
לצרכיו מבלי
שבחירתו מ
וכתבת ע
ל-
פי היקף המשתמשים הרשומים בו.
לפתרון כאמור עלולים להיות שני חסרונות עיקריים. ראשית, ישנו חשש מפגיעה
פוטנציאלית בתמריץ לחדשנות ופיתוח. בשוק המתאפיין ביתרונות לרשת, כל חברה יודעת
שאםהיא"תנצח"בתחרות,היאצפויהליהנותממעמדדומיננטישיאפשרלהלגרוף
רווחים.
21
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
הרצון להשיג מעמד זה מתמרץ אותה להשקיע בחדשנות, בצבירת מוניטין, בהתייעלות
ובייצור. אם לכתחילה חברות ידעו שהתערבות רגולטורית בדיעבד (ex-post
) תמנע מהן
לקטוףאתמלואפירותהמעמדשהושג,להבאיופחתהתמריץשלהםלהשקיעבשיפורהמוצר
ובחדירהלשוק.
שנית,
החלשתאפקטהרשתעלולהלפגועבתמריץשליישומוניםלבדלאת
עצמם.בעולםללאקישוריות,ישליישומוניםתמריץלהציעחוויהייחודית,למשל,למוטבים
–
לארקכדילמשוךאתאותםמוטביםאלאגםלמשוךאתהמשלמיםשיבצעועמםעסקאות.
בכך, גדל הסיכוי שמשלם יחזיק במספר יישומונים לצורך עסקאות עם מוטבים שונים.
בעולםעםקישוריות,ניתקהקשרביןגיוסהמוטבלביןגיוסהמשלם(והפוך).כתוצאהמכך,
עשוי להיחלש תמריץ היישומון להשקיע באחד הצדדים לעסקה שאולי נתפס כפחות כדאי
כשלעצמו וזה
אף עשוי להפחית את שיעור המולטי-
הומינג.
על אף החסרונות האמורים, הרשות סבורה כי יש לפעול לצמצום אפקט הרשת בתחום, הן
משום שממילא גם כיום שיעור המולטי-
הומינג בשימוש הוא נמוך למדי, אך בעיקר בשל
ההבנה כי אי-
התערבות תקבע מבנה שוק שאינו תחרותי.
דרך אפשרית אחת
ליצירת הקישוריות
היא קביעת חובת התממשקות בין יישומוני תשלום
P2P
שונים
חובהשסבירלהחילמהיקףפעילותמסויםשליישומוןתשלום)(,כךשלכלצרכן
יתאפשר להעביר תשלום באמצעות ישומון התשלום שהוא יבחר להשתמש בו לכל צרכן
הרשום ביישומון כלשהו (ובדומה, כל צרכן יוכל לקבל כספים מכל מי שרשום ביישומון
כלשהו). יש דמיון בין פתרון זה לבין הקישוריות שקיימת למשל בעולם הטלפוניה: כל מי
שישלוטלפוןיכוללחייגלכלמספראחר,ללאתלותבזהותהחברהשנותנתשירותיםלאותו
אדם אחר.
דרךפוטנציאליתנוספת ליצורקישוריותולהבטיח שכליישומון ייהנהמיתרונותלרשתהיא
הקמת
מאגר
אשר יבצע שיוך בין
מספר הטלפון
הנייד של אדם לבין חשבון הבנק או אמצעי
התשלום שלו. באמצעות
שימוש במאגר, יתאפשר למשלם להעביר כספים למוטב, בהסתמך
על מספר הטלפון הנייד שלו בלבד, ומבלי שהוא משתמש בהכרח באותו יישומון התשלום
או ביישומון כלשהו)(. ניתן לראות
מאגרים דומים (הנודעים בשמות "look-up alias
,"
"
proxydirectory
ועוד)"
במדינותשונותבעולם,ביןהיתר,שבדיה,בריטניהואוסטרליה;
כאשר לעיתים ה
ם עשוי
ים
לשמש לצרכים נוספים ולאפשר פיתוחים חדשניים בתחומים
22
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
אחרים מחוץ לעולם הפיננסי.
האפקטיביות של פתרון מסוג זה תלויה, מטבע הדברים,
בהיקף הרשומים למאגר. כיוון שבישראל ניתן לבצע העברות P2P
גם ללא רישום כאמור,
ישנו חשש כי יה
יה קשה ביותר להביא אנשים לבצע שימוש ב
מאגר. לפיכך, יהיה צורך
בחשיבה על דרכים שונות לתמרץ צרכנים לעשות כן. כמו כן, ייתכן שיהיה מקום לשקול
הטלת חובה על יישומונים בעלי נתח שוק משמעותי לאפשר תשלום באמצעות המאגר.
קצרה היריעה מלפרט במסגרת דו"ח זה את הדקויות כמו גם את היתרונות והחסרונות של
כלאחדמהפתרונות;והדבריםצריכיםלהיבחןלעומקם.בהקשרזה,פרסםבנקישראלביום
14.6.2021
פנייהלציבורלקבלתמידעבנושאתשלומיםבאמצעותהטלפוןהנייד,המתייחס,
בין היתר, למידע הנוגע לממשק ביצוע תשלומי P2P
בין יישומונים שונים.23
חששותהנוגעיםלתשלומיםבבתיעסקושימושבמידעשנאסףאגבהשימושביישומון
העברותP2P
כפי שהוזכר לעיל, מתן שירותי תשלום בין יחידים על גבי יישומוני העברות P2P
הקיימים
הוא פעילות הפסדית. נראה כי עיקר ערכו הוא
כאמצעי לגיוס
לקוחות,
לקיום ממשק תדיר
עם לקוחות אלה, ולקבלת
מידע בעל ערך כלכלי –
הכל לצורך הצעת שירותים משלימים.
נסביר.
תוואי ההתפתחות העסקית הצפויה של יישומוני תשלום מוצג בתרשים להלן:
• יישומוני
העברות P2P המיועדים
ללקוחות
כל
הבנקים
1
. העברות
• הוספת
שירותי
תשלוםP2B על
גבי
האפליקציות
• חנויות
מקוונות
2
. ארנק
• נקודות
מכירה (
POS
-
Point of Sale
)
• העמדת
אשראי
• שירותים
נוספים
3
. אשראי
23
זמין בקישור https://www.boi.org.il/he/PaymentSystem/Pages/MobilePaymntInfo.aspx
.
23
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
בשלב הראשון הבנקים מקימים יישומון המיועד להעברות בין אנשים (P2P
) המיועד
ללקוחות כל הבנקים.24
פעילות זו היא הפסדית עבור הבנקים.
דרך נפוצה להפיק רווח מיישומון העברות P2P
היא להוסיף אפשרות לשלם בעסקים
באמצעותהיישומון,בתחילהבחנויותמקוונותאובממשקיתשלוםמקווניםבחנויותפיזיות,
בהמשךבנקודותמכירהבחנויות(POS
–
PointofSale
).מודלהפעלהמסוגזה,במסגרתו
יישומון תשלום מאפשר תשלום למגוון רחב של עסקים, ייקרא להלן
ארנק דיגיטלי
או
ארנק.
בהקשרזהעלוללהתעוררחשששכוחשוקבמתןשירותייישומוןהעברותP
2
P
יאפשרלגוף
לבצר מעמד דומיננטי גם בתחום הארנקים הדיגיטליים. ואולם, טרם ברור אם זו צפויה
להיות "דלת הכניסה" היחידה או העיקרית לתחום. תחום הארנקים הדיגיטל
יים מצוי
בראשיתהדרךבישראלועודומתעצבומתגבש,כאשרבעתהנוכחיתנראהכיישנםשחקנים
(ושחקנים פוטנציאלי
י
ם) מגוונים באופן יחסי בתחום אשר מגיעים דרך "דלתות כניסה",
שונות (כגון פעילות בתחום המכשירים הסלולריים או פעילות קמעונאית.)
יודגש
כי ככלל, שירותי ארנק אינם מתאפיינים באפקט רשת ישיר בדומה לשירותי העברות
P2P
שירותים אלה מתאפיינים באפקט רשת עקיף (שוק דו צידי).
–
ככל שיותר בתי עסק
מאפשרים תשלום בארנק, הערך והאטרקטיביות של שירותי הארנק בעבור כל אחד
מהלקוחות עולה. בדומה, ככל שמספר רב יותר של לקוחות עושה שימוש בארנק כך עולה
ערכו בעבור כל בית עסק. ואולם, בעבור רוב מכריע של שירותי ארנק המבוססים כרטיסי
אשראי המוצעים היום בשוק, אפקט רשת עקיף זה מנוטרל הלכה למעשה
מאחר שמסיבות
טכנולוגיות כל בתי העסק יכולים לכבד את כל הארנקים.
ככל שתתפתח בשוק תשתית
25
טכנולוגית-
עסקית נוספת היא תהיה חשופה לאתגרים המאפיינים אפקט רשת מסוג זה,
במיוחד על רקע הבשלות של תשתית כרטיסי האשראי.
24
האוניברסליות בפניה ללקוחות ללא תלות בשייכות לבנק המקים של היישומון מהווה מאפיין בעל חשיבות
תחרותית בשוק שבו במשך שנים רבות תחרות ישירה על גיוס לקוחות קיימים של בנקים מתחרים הייתה רפה.
25
הכוונה כאן היא לארנקים המתבססים על תשלומים ללא מגע באמצעות C
NF
(
Near Field
Communication
) בתקן EMV
. בהתאם למתווה ההטמעה שקבע בנק ישראל, חלה
התקדמות רבה בהטמעת
התקן בנקודות מכירה, כך שהיום רובן מאפשרות תשלום ללא מגע בטכנולוגיה זו. מפעיל הארנק אינו נדרש
להתקשרות טכנולוגית או עסקית עם בתי העסק העושים שימוש בשירות הארנק. זו הסיבה לנטרול אפקט
הרשת העקיף בהספקת השירות.
24
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
אכן, אם גוף מסוים צובר כח שוק בתחום
הארנקים הדיגיטל
יים
בזכות קהל לקוחות גדול
ובלעדי, הוא עלול להשתמש בכוח זה
על-
מנת לפגוע בגורמים שונים, בין היתר, מנפיקים
ובתיעסקבעלימסופים.אךכאמור,נראהכימוקדםלדעתהאםקייםחששלצבירתכחשוק
כאמור כתוצאה מפעילות הגוף בתחום העברות P
2
P
.
לפיכך, נראה
שנכון להמשיך ולעקוב
אחר אופן התפתחות תחום הארנקים הדיגיטליים, ובינתיים להמתין במציאת פתרונות
לחששות
האמורים ככל שיהיה בכך צורך, לשלבים מתקדמים יותר.,
דרךנוספתלהפיקרווחמהפעלתיישומוןהיאבדרךשלשימושב
ולהצעתאשראי,
באמצעות
המידע שנצבר על הלקוח אגב
הספקת
שירותי
העברות P2P
; יש המעלים
גם את האפשרות
של מתן שירותים בנקאיים אחרים. שירותים אלה מהווים למעשה ליבת הפעילות בארנק
והיעדהסביראליו מכווניםגופיםפיננסייםשמספקיםללקוחותיהםשירותיארנק,שכןאלה
הם השירותים שעתידים לספק את
עיקר הרווח מהפעלת הארנקים. מטרה זו היא חשובה
מבחינה תחרותית, כאשר הגופים הפיננסים (ובהמשך אולי גם גופים מתחומים נוספים)
מתחרים בגישה למי שאינו נמנה על קהל לקוחותיהם ה"רגיל"; ומבחינה צרכנית, שכן יש
בכך כדי להשיא ערך ללקוח על-ידי הצעת המוצרים המותאמים ביותר
לצרכיו של הלקוח
נוכח המידע שנאסף בעניינו בשל השימוש ביישומון לצורך העברות P2P
.
מאידך גיסא, לא ניתן להתעלם מכך שמפעיל היישומון הדומיננטי הוא הבנק הגדול ביותר
במדינה,אשראךלאחרונההופרדהממנוחברתכרטיסיהאשראישהייתהבבעלותו,במטרה
להגביראתהתחרותבשירותיםהבנקאיים.עלרקעזה,ישהחוששיםכיאיסוף מידעכאמור
עלול להעניק יתרון
למפעילי
יישומונ
י
העברות P2P
בנקים מובילים)(
בגישה למידע רציף
ואיכותי על אודות הלקוחות, באופן שעלול להעצים את הבנק הגדול ביותר ולייצר פער
שאינו בר גישור תחרותי בינו לבין מתחריו במתן אשראי ולמצער מתחריו הקטנים במתן
אשראי.לפיכךיששמעונייניםבהטלתמגבלותעלשימושבמידעשנצברביישומוןהעברות
P2P
לצרכים אחרים.
הגם שהרשות מסכימה עם החשש שמקורו ביתרון של בנקים מובילים בגישה למידע
וללקוחות,הרשותסבורה כיאין בכךכדילהצדיק
למנועשימושבמי
דע
הנאסףאגבשימוש
בשירותי העברות P2P. חלף זאת, יש לנקוט בצעדיםכפי שתוארו לעיל על-
מנת לפתוח את
תחום ה-
P
2
P
למגוון רחב יותר של מתחרים אשר יוכלו לאסוף את המידע ולהשתמש בו
25
מחקר שוק: יישומוני העברות
P2P
לצורךהגברתהתחרותגםבתחומיםהמשיקים.כלזאת,לצדיצירתמנגנוניםיעיליםלשיתוף
במידע,
בכפוף להסכמת הלקוח (וראו תזכיר חוק מתן שירותימידע פיננסי, התש"ף-
2020
;
נייר משותף של רשות התחרות, רשות הגנת הפרטיות והרשות להגנת הצרכן וסחר הוגן
בנושא הזכות לניוד מידע שפורסם ביום 3.1.2021
.)