מסמך מ.מ.מ ישיבת ועדה
סקירהכלכלית
כתיבה:
מאיראזנקוט,כלכלן|
אישור:עמיצדיק,מנהלהמחלקהלפיקוחתקציבי
תאריך:כ"דבכסלותשפ"א,
10
בדצמבר2020
מיסוי
הכנסותמ
פעילותב
מטבעותוירטואליים
מסמךזהעוסקבנושא
מייוסהכנסותמפעילות
במטבעותוירטואליים.המסמך
כולל
רקעלהתפתחותהמטבעות
הווירטואליים,
נתוניםעלמסחר
במטבעותוירטואליים
ותיאורהמיסוי
המוטלע
לפע
י
לותבמטבעותוירטואליים.
1.
רקע:מטבעותוירטואליים1
לפיחוקבנקישראל,התש"ע-
2010,אחדמתפקידיוהוא"להנפיקמטבע,להסדיראתמערכתהמזומניםבמשק
ולכוונה."
ההילךהחוקי
בישראל,בהתאםלחוקבנקישראלו
לחוקמטבעהשקלהחדש,הוא"השקלהחדש."2
בשנים האחרונות, כחלק מהתפתחות של המסחר המתבצע באמצעים אלקטרוני
ים, התרחב השימוש וההשקעה
באמצעיםאלקטרוני
י
םבאמצעותטכנולוגייתרישוםמבוזרת–
מערכותמחשבהמאובטחותבאמצעותטכנולוגיית
הצפנה(קריפטוגרפיה)שלביזורשאינהתלויהבגוףמרכזיאחד.ה
אבטחהנפוצהמסוגזההיאהמבוססתבלוקצ'יין
(
אבטחהמבוססתעלרשתמשתמשים
ה
מאשריםומאמתים
אתהפעולותאו
הטרנזקציות;
Blockchain).כלומר,
המשתמשיםהם
ה
קובעיםאתהערךשלאמצעיהתשלוםהמבוזר,כדוגמתביטקוין(
Bitcoin
)שהוא
הנפוץביותר.
לאכלהאמצעיםהווירטואלייםהמבוזריםהםבעליטכנולוגיהדומה
.כךלמשל,את'ריוםהואפלטפורמ
ה
שבהניתן
לסחורב"חוזהחכם"או
ב"אסימון"(
)שישלוערךאוזכותראויהלקבלתמורה(כלאמצעיהתשלוםהמבוזר
ים
token
להלן:מטבעוירטואלי).באמצעותהמטבעהווירטואליאפשרלשלםבמקריםרביםעבורנכסים,סחורותושירותים
סחרחליפין)(וכן
אפשרלהחזיקבו
לצורךהשקעה,
למשלאםהמחזיקצופהעלייתערךשלהמטבעהווירטואלי.
כאמור
לעיל
,המטבעותהווירטואלייםאינםנכלליםבהגדרתמטבעבישראל.בניגודלמטבעהנקובבישראלאותו
מנפיקגוףמרכזי,הנפקתמטבעותוירטואלייםהיאמבוזרתואינהתלויהבגוףמרכזיאחד.כמוכן,מטבעזרמוגדר
בחוק בנק ישראל: "שטרי כסף או מעות שהם הילך חוקי במדינת חוץ ואינם הילך חוקי בישראל". בהתאם לכך,
המטבעותהווירטואליים,שהםלאמוחשייםכמושטרכסףומעות,אינםנכלליםגםבהגדרתמטבעחוץ.
בפסקדין
קופלנגדפקידשומהרחובותמחודשמאי2019
טענהרשותהמיסיםכיעדשנת2019
הביטקוין
אינו"
הילךחוקי"
3
ב
כללה
מדינ
ות
וממילאלאניתןלהתייחסאליוכ"מטבע"אוכ"מטבעזר",אולםהתשלוםבאמצעותהביטקוין
מותר.
בפסקדיןהשופטהסכיםעםרשותהמיסיםוקבעשהביטקויןהואלאמטבעשכןהואלאעונהעלהגדרותשלמטבע
אומטבעזרלפיחוקבנקישראל;עודנקבעכיהביטקויןלאמהווהתחליףלכסףאו
למטבעבמדינהאחרת;הביטקוין
רשותהמיסים,חוזרמסהכנסה2018/5
,
17
בינואר2018
.
1
בנקישראל,התש"
ע-
2010
,חוקמטבעהשקלהחדש,התשמ"ה-
1985
.
2חוק
רכז-
לוד,ע"מ16
-
05
-
11503
קופלנ'פקידשומהרחובות,
19
במאי2019
.
3ביתמשפטהמחוזימ
הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע
www.knesset.gov.il/mmm
מיסויהכנסותמפעילותבמטבעותוירטואליים
|
2
לאמהווהמטבעגםלצורךכלכליאומשפטיוהואלאמטבעלצורכימסכךששינויבערכושלהביטקויןהואלא
כמו
שינויבהפרשיהצמדה
עלמטבעזר הפרשישער)אשרפטוריםממס.(
כמוכן,בהחלטהשל
ביתהמשפטהעליון
בענייןערעורשלביטסאוףגולדנגדבנקלאומילישראלנקבעכי:"הביטקוין Bitcoin))הואסוגשלנכסדיגיטאלי
בעלערך,הנכללבקבוצההמכונה"מטבעותוירטואליים"ומשמשבהסכמתקהילתהמשתמשיםבוכאמצעיתשלום
עבור סחורות או שירותים, להמרה למטבעות אחרים ואף לצורך השקעה. יחידה דיגיטלית זו היא יוזמה פרטית
המונפקת על ידי מערכת מחשבים מבוזרת שאינה נמצאת בשליטת גורם מרכזי או רשמי; וזאת בשונה ממטבע
"רגיל", שלגביו נקבע כי הוא אמצעי תשלום שלא ניתן לסרב לקבלו על פי דין (הילך חוקי). העברת ביטקוין בין
משתמשיםנעשיתבמישריןמבלישנדרשגורםמתווך,כדוגמתמוסדפיננסי,שיבצעאתהעסקה".
4
בחודשנובמבר2018
פרסם
בנקישראל
דוחבנושא
מטבע
ותדיגיטלייםבהנפקתבנק
יםמרכזיים.
בנקים
5לפיהדוח,
מרכזייםבעולםבוחניםאפשרותלהנפיקמטבעותדיגיטליים,אולםעדמועדכתיבתהדוחלאעשוזאת.גםבנק
ישראלעוקבאחרההתפתחויותבתחוםבמטרהלבחוןבעתידאפשרותשלהנפקתשקלדיגיטלי.
בחודשמרץ2019
פרסמה
רשותניירותערך
דוח
שלהוועדהלבחינתאסדרהשלהנפקות
מטבעותקריפטוגרפים
מבוזריםלציבור.6
הוועדה
סיווגהאתהמטבעות
הקריפטוגרפייםלשלושהסוגים:
:
שימושכאמצעיתשלום,סליקהאוסחרחליפיןבלבד,אינםמקניםזכויותנוספות(כגוןהבטחה
CurrencyTokens
לתשואהאובעלותבנכסנוסף)ואינםנשלטיםעלידיגורםמרכזי.
לא
ייחשבולניירערך.
:
מגלמיםזכותלמוצראו
ל
שירותונרכשיםלמטרתצריכהושימושבלבדולאלמטרתהשקעה,
UtilityTokens
לאייחשבולניירערך.
:
מקניםזכויותדומותלניירותערך
וייחשבוניירערך.
SecurityTokens
לפי הדוח, בשנים 2017
ו-
2018
גויסו עלידי מיזמים ישראלי
ים כ-
2.1
מיליארד דולר ב-
79
הנפקות ראשוניות של
מטבעותקריפטוגרפיים(
)
המהוויםנתחמשמעותימסךהגיוסיםביחסלגודלהמדינה.הוועדהרואהבתעשייה
ICOs
,7
המבוס
סת על טכנולוגיית הרישום המבוזר תעשייה חדשנית בעלת פוטנציאל לשנות ולייעל את העולם הפיננסי.
מאפייניההייחודים
שלישראלומעמדה
העולמיבתעשייהזו,יכוליםלהביאלכךשלתעשייהזותהיהתרומהלצמיחת
המשקהישראלי.
לפי
המלצותהוועדה
,הואילוהתחוםהואחדשניישצורךבצעדיםהבאים:משטרגילויייעודילהצעה
ומכירה של נכסים קריפטוגרפיים אלו לציבור מבחינת תשקיף ודיווח שוטף מכוח חוק ניירות ערך;
הקמת סביבה
רגולטוריתמקלהומותאמתלחברותשעושותשימושבטכנולוגיההחדשהלצורךאספקתמוצריםושירותיםפיננסיים;
הקמתפלטפורמהייעודיתלמסחרבנכסיםקריפטוגרפיםשהינםניירותערך.
משפט
העליון,
ביטסאוףגולדנגדבנקלאומילישראל,
25
בפברואר2018
.
4ביתה
5
בנקישראל,
הצוותללימודובחינהשלמטבעותדיגיטלייםבהנפקתבנקיםמרכזיים–דוחמסכם,נובמבר2018
.
6
רשותניירותערך,
הוועדהלבחינתאסדרהשלהנפקתמטבעותקריפטוגרפייםמבוזריםלציבור–דו"חסופי,מרץ2019
.
7
ICO
:
ffering
O
oin
C
nitial
I
או
הצעתמטבעראשונית,גיוסהוןראשוניתמורתהנפקתמטבעדיגיטלי.
הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע
www.knesset.gov.il/mmm
מיסויהכנסותמפעילותבמטבעותוירטואליים
|
3
בחודשינואר2020
פרסמה
רשותניירותערךדוחשלהוועדהלקידומם
ולמיסודםשלשווקיםדיגיטלייםבישראל.
8
לפיהדוח,
הרשותרואהבשימושבטכנולוגיותחדשות,כמובלוקצ'יין,
פוטנציאללקידוםשוקההון
ב
ישראל,וממליצה
עלקידוםהשימושבפלטפורמותדיגיטליותלמסחרבניירותערך.לפיהדוח,עדיין
אףגוףלאהגישלרשותלניירות
ערך
בקשהלהקיםבישראלפלטפורמהייעודיתלמסחרבנכסיםקריפטוגרפיםשהינםניירותערך,כפישהוצעבדוח
שלהוועדה
לבחינתאסדרהשלהנפקותמטבעותקריפטוגרפיםמבוזריםלציבורה
מוזכרלעיל.
בפברואר2019
פירסםצוות
ב
יןמשרדי שהוקםעלידישרהאוצר,
9 בהשתתפות משרד המשפטים, רשות ניירות
ערך,אגףתקציביםבמשרדהאוצר,הפיקוחעלהבנקיםבבנקישראל,
מחלקתמערכותתשלומיםוסליקהבבנק
ישראל,רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, הרשות לאיסור הלבנתהוןולמימון טרור ורשות המיסים
דוח סופי. הצוות
המליץעל
הקמתארגזחולרגולטור
י (
מטרהלאפשרסביבהרגולטוריתשתאפשרמצד
RegulatorySandbox), ב
אחדהתפתחותוצמיחהשל
חברותפינטקבישראל,ומצדשניהקטנתהסיכוניםל
ציבור.במסגרתהתכניתהחברות
הפועלות
תזכינהלהקלותרגולטוריותלתקופה מוגבל
ת,ת
וךליווי
ובקרהצמודיםשלהרגולטור.
לפימחקרשלחברתSphinx
,
שנעשהעבור
איגודהביטקויןהישראלי,
בסוף2019
פעלובישראל
כ-
134
חברות
10
בתחום,אשרגייסועדכה
במצטברכ-
2.1
מיליארדדולר(כ-
7.3
מיליארדש"ח.)
החברותפועלותבמגווןשליישומים
בתחום,כמוצגבלוח1
להלן.
לוח1–פעילותחברותבתחוםהמטבעותהווירטואלייםלפיתחום
תחום מספר דוגמה לחברות
פיתוחיישומיםעלגבי
בלוקצ'יין
48
2
Key
-תגמולמשתמשיםבהתאםלהצלחתםבהעברתמידעשימושי
החלפתמטבעות
37
BANCOR
-החלפתמטבעותעלבסיספלטפורמתה-
Ethereum
פיתוחארנקים
19
Breez
-ארנקהמאפשרהעברהמהירהשלמטבעותדיגיטליים
פיתוחבלוקצ'ייניםשונים
10
BriefTrace
-פיתוח
בלוקצ'ייןמבוססIoT
ליצירתרשתמכירות
גלובלית
פיתוחמטבעות
דיגיטליים
7
BUFF
-השתקמטבעשמתחברלהישגיםשנצבריםבמשחקימחשב
13
ICOs
,
אבטחתסייברעלגביבלוקצ'יין,כרייה,אבטחתעסקאות,רגולציהעל
תחומיםאחרים
עסקאותלאחוקיות,מעקבאחרהבלוקצ'ייןשלביטקוין
סך-הכול
134
2
.
נתוניםעלהמסחרבמ
טבעותוירטואלייםבשניםהאח
רונות
בתרשים 1
שלהלן מוצגים שערי החליפין בדולר האמריקאי של המטבעות
הווירטואליים: ביטקוין (BTC
), את'ריום
(
),לייטקוין(LTC
)וריפל(XRP
)לפיממוצערבעוניבשנים2016
ועדנובמבר2020
.
ETH
8
רשותניירותערך,
הוועדהלקידומםולמיסודםשלשווקיםדיגיטלייםבישראל,ינואר2020
.
9
משרדהאוצר,
דוחהצוותהביןמשרדילבחינתהקמתהשלסביבתניסוילחברותטכנולוגיהפיננסיות,ינואר2019
.
10
חברתSphinx
,סקירתשוקהביטקויןוהבלוקצ'ייןבישראל,מחקרעבוראיגודהביטקויןבישראל,פברואר2020
.
הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע
www.knesset.gov.il/mmm
מיסויהכנסותמפעילותבמטבעותוירטואליים
|
4
תרשים1–
שעריהחליפיןשלמטבעותוירטואלייםבשנים2016
ועד
נובמבר
2020
דולר)(11
תרשים1
א–
שעריחליפיןשלביטקוין(BTC),דולר
תרשים1
ב–
שעריחליפיןשלאת'ריום(ETH),דולר
16,646
18,000
867.3
900.0
16,000
11,887
800.0
10,634
10,382
14,000
700.0
10,568
8,666
574.6
12,000
8,268
600.0
8,019
7,767
486.1
7,301
9,507
376.2
6,821
10,000
435.6
343.0
500.0
5,200
272.7
8,000
400.0
220.2
3,799
211.6
205.4
3,482
184.2
338.8
162.9
162.6
163.5
6,000
300.0
131.0
1,913
1,035
4,000
200.0
733
616
512
19.3
411
11.5
11.8
10.0
5.8
2,000
100.0
0.0
-
2016/1
2016/2
2016/3
2016/4
2017/1
2017/2
2017/3
2017/4
2018/1
2018/2
2018/3
2018/4
2019/1
2019/2
2019/3
2019/4
2020/1
2020/2
2020/3
אוקטובר2020
נובמבר2020
2016/1
2016/2
2016/3
2016/4
2017/1
2017/2
2017/3
2017/4
2018/1
2018/2
2018/3
2018/4
2019/1
2019/2
2019/3
2019/4
2020/1
2020/2
2020/3
אוקטובר2020
נובמבר2020
תרשים1
ג–
שעריחליפיןשללייטקוין(LTC),דולר
תרשים1
ד–
שעריחליפיןשלריפל(XRP),דולר
190.3
200.0
1.400
1.204
180.0
1.200
160.0
1.000
140.0
124.9
0.654
118.7
98.9
83.4
120.0
0.800
69.4
67.9
0.425
0.421
0.398
100.0
0.373
0.371
56.4
51.6
50.6
0.319
51.1
51.1
0.297
0.600
44.5
42.0
44.1
80.0
0.250
0.246
0.248
0.225
0.197
0.197
0.182
24.9
60.0
0.400
0.007
0.006
0.006
0.008
0.007
40.0
3.3
4.1
3.9
3.9
4.0
0.200
20.0
0.0
0.000
2016/1
2016/2
2016/3
2016/4
2017/1
2017/2
2017/3
2017/4
2018/1
2018/2
2018/3
2018/4
2019/1
2019/2
2019/3
2019/4
2020/1
2020/2
2020/3
אוקטובר2020
נובמבר2020
2016/1
2016/2
2016/3
2016/4
2017/1
2017/2
2017/3
2017/4
2018/1
2018/2
2018/3
2018/4
2019/1
2019/2
2019/3
2019/4
2020/1
2020/2
2020/3
נובמבר2020
אוקטובר2020
מהתרשימיםאפשרללמודכמהדברים:
בחודשנובמבר2020
שערהסגירההיומיהממוצעשל
ביטקוין
אחדהיה16,646
דולר,בהשוו
א
הל-
411
דולר
ברבעוןהראשוןשלשנת
2016
–
עלייהשל3,953%
.
בחודשנובמבר2020
שערהסגירההיומיהממוצעשל
את'ריום
אחדהיה486.1
דולר,בהשוואהל-
5.8
דולר
ברבעוןהראשוןשלשנת
2016
–
עלייהשל8,333%
.
בחודש נובמבר 2020
שער הסגירה היומי הממוצע של
לייטקוין
אחד היה 69.4
דולר, בהשוואה ל-
3.3
דולר
ברבעוןהראשוןשלשנת
2016
–
עלייהשל2,024%
.
בחודשנובמבר2020
שערהסגירההיומיהממוצעשל
ריפל-
אחדהיה0.371
דולר,בהשוואהל-
0.007
דולר
XRP
ברבעוןהראשוןשלשנת
2016
–
עלייהשל5,031%
.
בתרשים2
שלהלןמוצגיםממוצערבעונישלשוויהשוק(CapMarket
)וממוצערבעונישלהיקפיהמסחרהיומיים
(
)של
מטבעותוירטואליים
במיליארדידולריםמשנת2016
ועדנובמבר2020
.
Volume
11 CMC–CoinMarketCap,CryptocurrencyPricesbyMarketCap,historydata:Bitcoin,Ethereum,Litecoin,Rippel-XRP,
accessed:7thDecember2020.
הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע
www.knesset.gov.il/mmm
מיסויהכנסותמפעילותבמטבעותוירטואליים
|
5
תרשים2–
שווישוקוהיקףמסחריומיבמטבעותוירטואליים2016
ועדאוקטובר2020
מיליארדידולר)(12
תרשים2
א–שווישוקוהיקףמסחריומישלביטקוין תרשים2
ב–שווישוקוהיקףמסחריומישלאת'ריום
84.6
350.0
90.0
308.7
80.0
300.0
220.1
70.0
196.3
250.0
57.2
55.2
185.6
60.0
42.5
178.1
159.2
150.6
144.7
200.0
38.5
41.8
50.0
132.3
129.4
158.8
117.4
34.3
40.0
150.0
25.7
23.4
22.7
22.8
90.3
20.2
17.7
16.8
30.0
66.6
16.2
15.0
57.5
13.7
13.4
31.3
100.0
12.4
16.7
1.7
11.7
0.9
1.0
0.9
0.4
9.7
36.3
34.0
36.4
6.2
33.9
20.0
8.0
25.3
20.3
20.7
18.4
8.7
7.4
3.3
50.0
2.2
1.4
1.7
9.3
7.4
1.0
6.6
5.8
4.4
4.8
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
1.9
10.0
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
1.0
1.7
14.2
0.6
15.4
3.6
8.2
-
0.0
2016/1
2016/2
2016/3
2016/4
2017/1
2017/2
2017/3
2017/4
2018/1
2018/2
2018/3
2018/4
2019/1
2019/2
2019/3
2019/4
2020/1
2020/2
2020/3
אוקטובר2020
נובמבר2020
2016/1
2016/2
2016/3
2016/4
2017/1
2017/2
2017/3
2017/4
2018/1
2018/2
2018/3
2018/4
2019/1
2019/2
2019/3
2019/4
2020/1
2020/2
2020/3
אוקטובר2020
נובמבר2020
שווי שוק
היקף מסחר יומי
שווי שוק
היקף מסחר יומי
תרשים2
ג–שווישוקוהיקףמסחריומישללייטקוין
תרשים2
ד–שווישוקוהיקףמסחריומישלריפל
50.0
10.5
46.8
11.0
45.0
10.0
40.0
9.0
35.0
8.0
7.1
6.1
6.4
7.0
30.0
25.6
5.3
4.4
6.0
25.0
16.9
4.6
15.7
15.7
3.9
5.0
16.8
3.6
16.4
13.2
12.7
20.0
3.3
3.3
3.3
10.8
11.0
11.2
2.9
4.0
2.7
0.2
2.5
0.2
9.8
4.7
15.0
0.2
0.3
8.7
2.7
0.1
0.2
7.5
0.2
0.2
0.3
7.0
0.2
3.0
3.9
9.3
1.3
3.0
10.0
3.0
0.8
0.7
3.4
2.7
2.0
1.8
1.8
2.1
1.8
1.6
1.6
1.2
2.4
0.8
0.5
0.6
0.6
0.4
0.4
0.4
0.4
0.3
0.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
2.1
5.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.2
0.1
1.0
1.2
-
-
2016/1
2016/2
2016/3
2016/4
2017/1
2017/2
2017/3
2017/4
2018/1
2018/2
2018/3
2018/4
2019/1
2019/2
2019/3
2019/4
2020/1
2020/2
2020/3
אוקטובר2020
נובמבר2020
2016/1
2016/2
2016/3
2016/4
2017/1
2017/2
2017/3
2017/4
2018/1
2018/2
2018/3
2018/4
2019/1
2019/2
2019/3
2019/4
2020/1
2020/2
2020/3
אוקטובר2020
נובמבר2020
שווי שוק
היקף מסחר יומי
שווי שוק
היקף מסחר יומי
מהתרשימיםאפשרללמודכמהדברים:
בנובמבר 2020
שווי השוק הממוצע של
ביטקו
ןי היה כ-
308.7
מיליארד דולר, ע
לייה של
4,481%%
לעומת
הרבעוןהראשוןשלשנת
2016.ממוצעהיקףהמסחרהיומיהיהכ-
36.4
מיליארדדולר,
עלייהשל
53,382%
לעומתהרבעוןהראשוןשלשנת2016
.
בנובמבר2020
שוויהשוקהממוצע
של
את'ריוםהיהכ-
55.2
מיליארדדולר,עלייהשל12,224%
לעומתהרבעון
הראשוןשלשנת
2016.ממוצעהיקףהמסחרהיומיהיהכ-
16.2
מיליארדדולר,
עלייהשל
108,522%
לעומת
הרבעוןהראשוןשלשנת2016
.
בנובמבר2020
שוויהשוקהממוצע
של
לייטקויןהיהכ-
4.6
מיליארדדולר,עלייהשל3,045%%
לעומתהרבעון
הראשוןשלשנת
2016.ממוצעהיקףהמסחרהיומיהיהכ-
4.7
מיליארדדולר,
עלייהשל
235,527%
לעומת
הרבעוןהראשוןשלשנת2016
.
12 CMC–CoinMarketCap,CryptocurrencyPricesbyMarketCap,historydata:Bitcoin,Ethereum,Litecoin,Rippel-XRP,
accessed:7thDecember2020.
הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע
www.knesset.gov.il/mmm
מיסויהכנסותמפעילותבמטבעותוירטואליים
|
6
בנובמבר2020
שוויהשוקהממוצע
של
ריפל-
היהכ-
11.2
מיליארדדולר,
עלייהשלכ-
6,737%
לעומת
XRP
הרבעוןהראשוןשלשנת
2016.ממוצעהיקףהמסחרהיומיהיהכ-
9.3
מיליארדדולר,
עלייהשל
1,205,525%
לעומתהרבעוןהראשוןשלשנת2016
.
מהנ
תונים בתרשימים 1 ו-
2
לעיל ניתן לראות כי בשנים
2016
עד חודש נובמבר
2020
חל גידול חד בשווי
המטבעותהווירטואליים,בשוויהשוקובהיקףהמסחרהיומי.
כמוכן,בחודשנובמבר2020
שוויהשוקעלהבאופןחדבהשוואהליתרהחודשיםבשנים2019
–
2020
.כאשרשווי
השוקשלכל7,929
המטבעותהווירטואלייםשנסחרונעביןכ-
400
מיליארדדולרבתחילתחודשנובמבר2020
לכ-
580
מיליארד דולר בסוף חודש נובמבר 2020
. משקל
שווי שוק של ביטקוין מסך שווי השוק של כל המטבעות
הווירטואלייםבחודשנובמבר2020
נעבטווחשלבין61%
–
67%
.ישלצייןכיבחודשינואר2018
שווישוקשלכל
המטבעותהגיעלשיאשלכ-
830
מיליארדדולר.13
3
.
סיווגהמיסוישל
פעולותב
מטבעותוירטואליים14
מטבע וירטואלי יכול להגיע ל
פרט בכמה דרכים,
לרבות על ידי רכישה ישירה
מפרט אחר,
קבלתו כתמורה בעד
סחורות או
שירותים שניתנו
, על ידי
כרייה"" (
) של מטבע חדש וכתמורה עבור אימות עסקאות ברשת
Mining
הבלוקצ'יין.בסעיפיםלהלןנפרטאתסוגיהמיסיםשחליםבדרכיםהשונות
בעתקבל
ה
או
מכירהשל
מטבעוירטואלי.
3.1
תשלוםבעבורסחורותושירותיםבאמצעותמטבעוירטואלי
במצבבו
תשלוםלאמבוצעעלידימטבעשהואהילךחוקי,
כלומרשקל
חדשאומטבעזר,
קריתשלוםשלאבכסף
אלאבנכסאחר,
מדוברבעסקתחליפיןאועסקת ברטר""(barter
).בעדמתןשירותיםומכירתסחורותאפשרלשלם
במטבעוירטואלי.כאמור,
המטבעהווירטואלימוגדרכנכסולכןעלהמוכראשרמקבלאתהמטבעהווירטואליעשויים
לחולשניאירועימס:האחד
הואבעתקבלתתמורהבגיןמכירתנכסאומתןשירות(כמובעסקהרגילה);השניהוא
בגין
ההכנסה
ההוניתאו
ה
עסקית,לפיהעניין,
בעתמכירת
ה
מטבעהווירטואלי,
קריהמרתולמטבעמקומיאומטבע
זראוק
בלתתמורהבעסקתברטר(נכסאומטבעוירטואליאחר).
3.2
מסחרבמטבעוירטואלי
הגדרת"
נכס"
עלפיסעיף88
לפקודתמסהכנסה15כולל
ת,ביןהיתר,
כלרכוש,ביןאםמדוברבנכסמוחשיובין
אםמדוברבנכסבלתימוחשי.
מטבע
ו
ירטואלי
הוארכושושלהמחזיקבולפיכךהואנכללבהגדרת"נכס".בהתאם
לכך,
ועלפיחוזרמסהכנסהמספר2018/5
שלרשותהמסים,מכיר
ה
שלמטבעוירטואלי
תסווגכהכנסההונית
לפיפרקה'
לפקודתמסהכנסה.אולם,אםההכנסהממכירהשלהמטבעהווירטואליעומדתבמבחניםהמשפטיים
13 CMC – CoinMarketCap, Global Charts, Charts: Total Market Capitalization and Percentage of Total Market
Capitalization(Dominance),accessed:9thDecember2020.
14
רשותהמיסים,חוזרמסהכנסה2018/5
,
17
בינואר2018
.
15 פקודתמסהכנסההנוסחהחדש,התשכ"א–
1961
.
הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע
www.knesset.gov.il/mmm
מיסויהכנסותמפעילותבמטבעותוירטואליים
|
7
להגדרתעסקשנקבעובפסיקה,ההכנסהעשוי
ה להיות מחויבתכהכנסהפירותיתולאהונית,
במקרהכזהיחול
שיעורהמסבהתאםלסעיפים121
או126
לפקודה(שיעורמסשוליאומסחברות.)
שיעוריהמס
המוטלים
בישראל
בשנת2020
עלהכנסהפירותיתועלהכנסההונית:16
הכנסהפירותיתהי
אבעיקר
הכנסהמעסקאו
ממשלחיד(סעיף2(1
)לפקודה)אוהכנסה
משכר
(סעיף2(2
)
לפקודה)
.שיעורהמסעלהכנסהחייבתפירותיתליחידים
הוא
בהתאםל
מדרגותה
מסהשוליהחלעלה
יחיד,
שיעורהמסהשוליבמדרגותהמסנעמ-
10%
עד50%
.שיעורהמסשחלעלהכנסהחייבת
שהפיקהחברההוא
מסחברותבשיעורשל
23%
.
הכנסה
הוניתהיא
הכנסהממכירהשלנכסבהתאםלהגדרה
ב
פרקה'לפקודתמסהכנסה.שיעורהמסשחלעל
יחידהוא25%
בהתאםלסעיף91
לפקודה
(למעט
חריגים,
למשלמכירהשלמניהעלידייחידשהואבעלשליטה
ואזשיעורהמסיהיה30%
)
,שיעורמסשחלעלחברההואמסהחברותקרי23%
.
3.3
קבלתמטבעוירטואליבעבורכרייהאובעבורביצועאימותעסקאות
פעולתכרייהשלמטבעוירטואליהיאיצירהשלמטבעוירטואליחדשאשרלאהיהקייםלפניכןולאהתקבלמפרט
אחר.הפעולהמתבצעתכאמורעלידיהעמדתכוחמחשב
לשםביצוע
אימותעסקאותברשת
הבלוקצ
'יין.
קבלת
התמורהבגיןהכרייה
בגיןאימותעסקאות)(מסווגתבאחתמש
תי
הדרכיםשלהלן:
במצב בו
קבלתהתמורה במטבעוירטואלי,, מבוצעתבמסגרת עסק
, כלומרמתקיימים
המבחניםהמשפטיים
מהפסיקהלענייןעסק,התמורהתסווג
כהכנסהפירותית.
במצב בו
קבלת התמורה, במטבע וירטואלי, הי
א במסגרת לא עסקית, כלומר לא כחלק מ
הכנסה העסקית
העיקריתאוכהכנסהפרטית(למשלהעמדתהמחשבהפרטי
ב
ביתלצורךכרייהאוא
ימותעסקאות)בעתקבל
ה
אויצירה
של
המטבעהו
ו
ירטואליהחדששלאהיהקייםלפניכן,לאחלאירועמס.
בעתמכירתואובעתהמרתו
למטבעשהואשקלחדשאומטבעזר,יחולאירועמסוהכנס
ה
תסווג
כהכנסההונית.
תהליךהכרייהאואימותהעסקאותדורשזמןעבודה,ציודמחשובבעל
יכולותעיבודגבוהותבמיוחדוצריכתחשמל.
לכל עסקה במטבע וירטואלי מתקיים תהליך של
אימות עסקה,
כאשר המשתמשים ברשת הבלוקצ'יין צריכים
לאמתאולאשראתהעסקה.
אימותאואישורהעסקהמתבצעעלידיהעמדתכוחמחשוב
המבצעניתוחועיבוד
שלמרכיביהעסקהושל
ההצפנהשלהעסקה.בעבוראימותעסקהמקבליםתגמולאשרמותנהבמהירותהעיבוד
שלהניתוח,כלומרהראשוןשמצליחלאמתאתהעסקה
מקבלאתהתגמולהגבוהביותרוהשני
מקבלתגמולנמוך
יותרוכן הלאה,כאשר האחרונים שמאמתים את העסקה מקבלים
תגמולשהוא
אפסי
ועשוי להיות נמוך מגובה
הוצאותהחשמלועלויות
ההשקעהבציודו
ב
מחשוב,
ואף
עשוילהניבהפסד.
לפיכך,לפירשותהמסיםעבוררוב
הגורמיםש
מבצעיםכרייהואימותעסקאותמדוברבגורמיםשזהועיסוקם.
ישלצייןכיתהליךהכרייההמתואר
17
המאפייןאתכריית
הביטקוין,ה
מטבעהווירטואליהנפוץביותר,אולםיתכןו
תהליךה
כרייהוהתגמול
שלמטבעות
וירטואלייםאחרים
הואתהליךשונהמהמתוארלעיל.
חדש,התשכ"א–
1961,שיעורימסעלהכנסהפירותית:סעיפים121
ו-
126
;שיעורמסעלהכנסההוניתשל
16 פקודתמסהכנסההנוסחה
יחיד:סעיף91
.
26
בנובמבר2020
.
17מיכאלאסולין,מנהלמחלקתעידודוהשקעותהוןבמחלקההמקצועיתברשותהמיסים,שיחתטלפון,
הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע
www.knesset.gov.il/mmm
מיסויהכנסותמפעילותבמטבעותוירטואליים
|
8
3.4
מסערךמוסףבעסקאותשלמטבעותוירטואליים
בהתאם לחוזר מס הכנסה 2018/5
של רשות המסים, מע"מ יחול על הכנסות ממטבעות וירטואליים אם מדובר
בהכנסותמעסק.לרוב,מישפעילותומגיעהלכדיעסק,אולםה
פעילותהיאבתחוםהפיננסי,
נרשםומסווגכ"מוסד
כספי",בדומהלבנקיםו
ל
חברותביטוח,
והכנסותיותתחייבנהלפיסעיף4(ב)לחוקמע"מכמסשכרוריווח("
מע"מ
פיננסי)";
מישעיסוקוהואכרייהשלמטבעות
וירטואלייםיסווגויירשםכעוסק,
ועסקאותיויחויבובמע"מבשיעור
18
מלאאו
בשיעוראפס במקרהשליצוא)(
לפיהעניין
;עוסקשישלוהכנסותשצמחולוממטבעותוירטואליים,
אולםאין
זהעיסוקו,לאיחויבבמע"מעלאותםההכנסות.
1975
.
18חוקמסערךמוסף,תשל"ו–
הכנסת–מרכזהמחקרוהמידע
www.knesset.gov.il/mmm