דיווח על-פי חוק

Ministry of Finance משרדהאוצר 13:49 19/05/2024 החשבהכללי ACCOUNTANT GENERAL STATE OF ISRAEL ח' אייר תשפ"ד 16 מאי 2024 לכבוד: עו"ד יוסי פוקס ח"כ משה גפני מזכירהממשלה יו "ר ועדת הכספים שלהכנסת שלום רב, הנדון: דיווח לממשלה ולוועדת הכספים של הכנסת על יישום הוראות סעיף 34 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), תשס"ה- 2005 ליום 31.12.2023 מצורף להלן דיווח על יישום הוראות סעיף 34ז לחוק פיקוח על שירותים פיננסים (קופות גמל), מעודכן ליום 31.12.2023 בכבוד רב, יהלי רוטנברג העתק: מר בצלאל סמוטריץ' – שר האוצר עו"ד שלומי הייזלר – מנכ"ל משרדהאוצר עו"ד אסי מסינג – היועץ המשפטילמשרד האוצר מר גיל כהן – סגן בכירלחשבהכללי, משרדהאוצר אוצרברשת:www.mof.gov.il שערהממשלה:www.gov.il קפלן רח' 1 הקריה, , ירושלים טל:' 02-5317500 פקס: 02-5695379 1 Kaplan st. Hakirya, jerusalem Israel Tel: 972-2-5317500 Fax: 972-2-5695379 Ministry of Finance משרדהאוצר 13:49 19/05/2024 החשבהכללי ACCOUNTANT GENERAL STATE OF ISRAEL דוח על יישום הוראות סעיף 34 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים קופות גמל), תשס"(ה- 2005 ליום 31.12.2023 רקע כללי: במסגרת חוק התכנית הכלכלית (תיקוני חקיקה ליישום המדיניות הכלכלית לשנים 2021-2022 ) שאושר ביום 18 לנובמבר 2021 , הוחלט על עריכת רפורמה מקיפה במנגנון הבטחת התשואה שמעמידה המדינה לקרנות הפנסיה החדשות והוותיקות להלן:( " קרנות הפנסיה)" , אשר נכנסהלתוקף ביום1 באוקטובר2022 . עיקר הרפורמה הוא הפסקת הנפקת אג"ח מיועדות הנושאות ריבית קבועה צמודה למדד בשיעור של 4.86% כנגד 30% מנכסי קרנות הפנסיה, והחלפתן במנגנון הבטחת תשואה בגין אותו שיעור נכסים. במסגרת זו, חלף רכישות אג"חמיועדות,ישקיעוקרנותהפנסיה אתהכספיםבשוקההוןוהמדינהתעמידלהןרשתביטחוןשתבטיחתשואה שנתית ריאלית בשיעור של5.15% להלן:(" מנגנוןהבטחתהשלמתתשואה)" מנגנון הבטחת השלמת תשואה עוגן בתיקון לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה- 2005 (להלן: "החוק" ), וקבע כי באופן הדרגתי 30% מנכסי קרנות הפנסיה, אשר עד לחקיקת התיקון האמור הושקעו באיגרותחובמיועדות,יושקעובהתאםלמדיניותההשקעהשלמסלולהשקעהבקרןבהתאםלמנגנוןשנקבעבחוק, וייהנו מזכאות להבטחת תשואה שנתית ריאלית בשיעור של5.15% . סעיף 34 ז לחוק קובע כי מדי שנה יגיש שר האוצר דיווח לממשלה ולוועדת הכספים של הכנסת המפרט את יישום הוראותהחוק.הסעיףמפרטאתהענייניםהדורשיםאתעדכוןהכנסת,וכןקובעכיועדתהכספיםשלהכנסתתקיים אחתלשנה דיון בדיווח זה. בהתאםלהוראות החוק,הדיווח כולל ארבעהחלקים: 1. דיווחעל הנכסים שבשלהם זכאיות הקרנותלהבטחת השלמת תשואה לשנת 2023 . 2. דיווחי התשואות של אפיק מובטח תשואהלשנת2023 . 3. יתרתההתחייבות שלהמדינהבגיןהבטחת תשואהליום 31 בדצמבר2023 . 4. הפרשהלקרןהייעודית להבטחת השלמת התשואהלשנת2023 . הדיווחנערךעל בסיס חישובים שנערכובאגףהחשבהכלליוהוא מעודכןליום 31 בדצמבר2023 . אוצרברשת:www.mof.gov.il שערהממשלה:www.gov.il קפלן רח' 1 הקריה, , ירושלים טל:' 02-5317500 פקס: 02-5695379 1 Kaplan st. Hakirya, jerusalem Israel Tel: 972-2-5317500 Fax: 972-2-5695379 Ministry of Finance משרדהאוצר 13:49 19/05/2024 החשבהכללי ACCOUNTANT GENERAL STATE OF ISRAEL 1. נכסיםשבשלהם זכאיות הקרנותלהבטחתהשלמת תשואהלשנת 2023 הנכסים שבשלהם הקרנות זכאיות להבטחת השלמת התשואה משקפים את קצב הפירעון של אגרות החוב המיועדות,משיעוריהתשואהבשוק וכןמשיעוריהצבירהנטושלהחוסכים,כךשסךנכסיהקרןהמושקעיםבאג"ח מיועדות שטרםנפדו והנכסים הזכאיםלהבטחת השלמת תשואה ימשיךלעמוד על30% מסךנכסיהקרן. בשנת 2023 בוצעו הקצאות מידי חודש בהתאם לדיווח שהתקבל מקרנות הפנסיה. סך הנכסים שבשלהם זכאיות הקרנותלהבטחת השלמת תשואה בגיןשנה זו עמד על כ- 22.36 מיליארדי ₪ כמפורטלהלן:, זרם הנכסיםשבשלהםזכאיותהקרנותלהבטחתהשלמת תשואהלשנת 2023 במיליארדיש"ח:)( אוצרברשת:www.mof.gov.il שערהממשלה:www.gov.il קפלן רח' 1 הקריה, , ירושלים טל:' 02-5317500 פקס: 02-5695379 1 Kaplan st. Hakirya, jerusalem Israel Tel: 972-2-5317500 Fax: 972-2-5695379 Ministry of Finance משרדהאוצר 13:49 19/05/2024 החשבהכללי ACCOUNTANT GENERAL STATE OF ISRAEL 2. דיווחי התשואותשל אפיק מובטח תשואהלשנת 2023 סעיף 34 ג לחוק קובע שהנכסים שבשלהם הקרנות זכאיות להבטחת השלמת תשואה יושקעו מסלול שבו מנוהל היקףהנכסיםהגדולביותרשלהקרן.בהתאםלהוראהזו,התשואההחודשיתהממוצעתהמשוקללתאותההשיאו קרנות הפנסיהבאפיקי מובטחי התשואה במהלךשנת 2023 עמדה עלשיעורשל 0.7%, בהתאם לפירוטהבא: התשואההחודשית המשוקללת בשנת 2023 של קרנות הפנסיהלעניין הנכסים שבשלהםהקרנותזכאיות להבטחתהשלמת תשואה 5.00% 3.70% 3.60% 3.60% 4.00% 2.90% 2.50% 3.00% 1.70% 2.00% 0.70% 0.50% 1.00% 0.40% 0.00% -1.00% -0.90% -2.00% -1.70% -3.00% -2.70% -4.00% -4.00% -5.00% ינואר פברואר מרץ אפריל מאי יוני יולי נובמבר אוקטובר ספטמבר אוגוסט ממוצע דצמבר חודשי משוקלל אוצרברשת:www.mof.gov.il שערהממשלה:www.gov.il קפלן רח' 1 הקריה, , ירושלים טל:' 02-5317500 פקס: 02-5695379 1 Kaplan st. Hakirya, jerusalem Israel Tel: 972-2-5317500 Fax: 972-2-5695379 Ministry of Finance משרדהאוצר 13:49 19/05/2024 החשבהכללי ACCOUNTANT GENERAL STATE OF ISRAEL 3. יתרתההתחייבותשלהמדינה בגין הבטחת תשואה ליום31 בדצמבר 2023 אפיק הבטחת השלמת התשואה זכאי לאחר חמש שנים,, להשלמת תשואה שנתית לשי עור של 5.15% , בתוספת הצמדה למדד (להלן: " תשואת היעד" ). לפי המנגנון, אם התשואה אותה ישיאו קרנות הפנסיה תהיה נמוכה מתשואת היעד, המדינה תשלים את הפער בין התשואה שקרן הפנסיה השיאה בשוק לבין תשואה זו. היה וקרנות הפנסיה ישיאו תשואה גובהה מתשואת היעד, ההפרש יעבור לחשבון ייעודי בניהול המדינה בו הכספים ישמרו לצורךהשלמות תשואהעתידיות. עבור השנים 2022-2023 סך הנכסים אשר דווחו כזכאים להבטחת השלמת תשואהעומדעל 23.94 מיליארדי ש"ח. בהתחשב בהבטחת השלמת התשואה הריאלית השנתית לה זכאים נכסים אלו, נכון ליום 31.12.2023 שווים המבוטח עמד על כ- 24.97 מיליארדי ₪ (להלן: " שווי ה נכסים ה מבוטחים)" . בשל התשואות אותן השיאו חברות הפנסיה ב שוק ההון, השווי בפועל שלנכסים אלועמדעל 25.28 מיליארדי ₪ (להלן:" שווי הנכסים בפועל)" . לאורהעובדהשנכוןלסוףשנת2023 שוויהנכסיםבפועלעלהעלשוויהנכסיםהבוטחים,קיימתיתרתזכותלמדינה בסכום של כ- 0.31 מיליארדי ₪ כמפורטלהלן:, יתרת הזכות שלהמדינה בגין הבטחת תשואהנכוןליום 31.12.2023 במיליארדי ש"ח)( : סוגהנכס סכום שווי נכסים מבוטחים 24.97 שווי נכסים חופשיים 25.28 יתרת הזכות של המדינה 0.31 אוצרברשת:www.mof.gov.il שערהממשלה:www.gov.il קפלן רח' 1 הקריה, , ירושלים טל:' 02-5317500 פקס: 02-5695379 1 Kaplan st. Hakirya, jerusalem Israel Tel: 972-2-5317500 Fax: 972-2-5695379 Ministry of Finance משרדהאוצר 13:49 19/05/2024 החשבהכללי ACCOUNTANT GENERAL STATE OF ISRAEL 4. הפרשהלקרן הייעודית להבטחתהשלמת התשואהלשנת 2023 עלמנתלעמודבהתחייבותהמדינהלהשלמתהבטחתהתשואהלקרנות,תוךהתחשבותבשיקוליפריסהתקציבית, סעיף 34ה לחוק מורה על הקמת קרן ייעודית להשלמת תשואה (להלן: "הקרן הייעודית"). כספי המדינה יוקצו לקרן באופן שוטף ויהוו את המקור התקציבי למימון השלמת התשואה לקרנות הפנסיה במקרה שהקרנות לא ישיאו את תשואת היעד, וזאת בנוסף להפרשה מקרנות הפנסיה לקרן הייעודית במקרה שהקרנות השיאו תשואה הגבוהה מתשואתהיעד. סעיף34ה(ג)לחוקקובעאתהסכוםהמינימלישישלהעמידלקרןהייעודיתמדישנה,החלמשנת2029 באופןהבא:, הכפלת אומדן סך הנכסים הזכאים להבטחת השלמת תשואה בשיעור תשואה ריאלי של 1.95% . בנוסף, על מנת להבטיח כי בקרן הייעודית יהיו די מקורות להשלמת התשואה נקבע בחוק מתווה הפרשה גבוהה יותר בשנים הראשונות שתרד באופן הדרגתיעד להתכנסות להפרשה בשיעור של 1.95% במצבהקבוע, באופןהבא: 1. בשנים2022 עד 2025 – 3.15% ; 2. בשנים2026 עד 2027 – 2.65% ; 3. בשנת2028 – 2.15% ; 4. בשנת2029 ואילך – 1.95% . בכפוף ללשון החוק, הקובעת מנגנון תקצוב מינימלי על סמך אומדן, נקבע אופן ההפרשה בפועל לקרן הייעודית והוגדרו נהלי העבודה לעניין זה. לפיהם, נקבע כי ההפרשה לקרן תיעשה לפי הנפקה בפועל: עבור כל נכס הזכאי להבטחת השלמת תשואה יופרשו מחודש הנפקת ההבטחה ובמשך 60 חודשים שיעור מערכו לפי מתווה ההפרשות המדורג(המפורט לעיל);ובלבד שסכוםהתקצוב השנתי הכולל לאיפחת מהשיעורהמינימלי עליו מורההחוק. בהתאם,בשנת2023 הופרשלקרן הייעודית סכוםשל כ- 421.4 מיליוני ש"ח לפיהפירוטהבא:, זרם ההפרשההחודשי לקרן הייעודיתבשנת 2023 (במיליוני ש"ח:) אוצרברשת:www.mof.gov.il שערהממשלה:www.gov.il קפלן רח' 1 הקריה, , ירושלים טל:' 02-5317500 פקס: 02-5695379 1 Kaplan st. Hakirya, jerusalem Israel Tel: 972-2-5317500 Fax: 972-2-5695379