דיווח על-פי חוק

בנקבנקבנקבנק ישראל ישראל ישראל ישראל דוחות דוחות דוחות דוחות כספיים כספיים כספיים כספיים לשנת לשנת לשנת לשנת 2024 2024 2024 2024 1 © ז כויות היוצרים בפרסום זה שמורות לבנק ישראל. הרוצה לצטט רשאי לעשות כן, בתנאי שיציין את המקור. מס' קטלוגי 103042 ISSN 1565-3250 תוכן תוכן תוכןתוכן הההה דוחות דוחות דוחות דוחות הההה כספיים כספיים כספיים כספיים עמוד עמוד עמוד עמוד עיקרי השינויים בדוחות הכספיים 5 דוח רואה החשבון המבקר 19 דוח על המצב הכספי 20 דוח על רווח או הפסד ורווח כולל אחר 22 דוח על ייחוס רווחים הפסדים() 23 דוח על השינויים בהון )גירעון בהון( 23 דוח על תזרימי המזומנים 24 ביאורים לדוחות הכספיים 27 3 4 עעעע יקרי השינויים בדוחות הכספיים לשנת יקרי השינויים בדוחות הכספיים לשנת יקרי השינויים בדוחות הכספיים לשנת יקרי השינויים בדוחות הכספיים לשנת 2024 2024 2024 2024 אאאא.... הסביבה הכלכלית וההשפעה על הדוחות הכספיים הסביבה הכלכלית וההשפעה על הדוחות הכספיים הסביבה הכלכלית וההשפעה על הדוחות הכספיים הסביבה הכלכלית וההשפעה על הדוחות הכספיים סביבה כלכלית עולמית סביבה כלכלית עולמית סביבה כלכלית עולמית סביבה כלכלית עולמית בשנת 2024 המשיכה מגמת ההתמתנות באינפלציה בכלכלה העולמית, אם כי רמתה נותרה גבוהה מיעדי הבנקים המרכזיים, והחל תהליך הדרגתישל הורדות ריבית בבנקים מרכזיים בעולם )איור 1 .( המגמה החיובית במדדי המניות המשיכה גם השנה. מרבית מדדי המניות המובילים בעולם רשמו תשואה חיובית דו ספרתית , בהשפעת ה התמתנות ב אינפלצ יה, ההקלה במדיניות המוניטרית שבאה בעקבותיה במרבית המשקים העיקריים והמשך ה צמיחה בפעילות הכלכלית בהובלת ארה"ב. בארה "ב נרשמו ביצועי יתר בהובלת ענקיות הטכנולוגיה בתחום הבינה המלאכותית )AI .( תשואות האג"ח הממשלתיות בעולם היו תנודתיות השנה, על רקע אי הודאות ביחס לתוואי האינפלציה ו הריביות החזוי ים ובשל ההתפתחויות הגיאופוליטיות. עם זאת היתה מגמה של עליית התשואות בעיקר בטווחים הארוכים, בשל הציפיות ל סביבת ריביות גבוהה יותר בטווח הארוך . לקראת סוף שנה, אינפלציה גבוהה מהחזוי ומכסים צפויים עקב החלפת השלטון בארה"ב הביאו לירידה חדה בציפיות להורדת ריבית בארה"ב ולעליית תשואות. שוק ה אג"ח התאגידיות בעולם נסחר במגמה חיובית השנה. המרווח בין ה תשוא ות על אג"ח אלה ל אג"ח ה ממשלתיות הצטמצם , מה שהוביל לרווחי הון ולרווחי שערוך בנכסים אלה. בשוקהמט"ח העולמי התחזקהדולר מול מטבעות אחריםבי תרותהמט"חשלבנקישראל,בעיקר מול האירו והין היפני. התחזקות זו נבעה מ פערי ריביות ומהצמיחה הכלכלית המרשימה בארה"ב. ההתפתחויות האמורות בכלכלה העולמית באות לידי ביטוי בשווין של יתרות מטבע החוץ במאזן הבנק, וברווחים בגינן. עליית מדדי מניות בהן מושקעות יתרות מטבע החוץ הובילו לרווחי שערוך ניכרים בגינן, בהובלת ההשקעות במניות בארה "ב. באיגרות החוב , סביבת הריביות הגבוהה ששררה בעולם בחלק ניכרמהשנה, הגדילהאת הכנסות הבנק מרכיב הריבית בגין יתרות מטבע החוץ שלו. עם זאת , ה עליי ה ב תשואות האג "ח . הממשלתיות ארוכות הטווח הובילו להפסדי הון ול הפסדי שערוך בגינן בסוף השנה 5 סביבה כלכלית מקומית סביבה כלכלית מקומית סביבה כלכלית מקומית סביבה כלכלית מקומית שנת 2024 התאפיינה בישראל , בדומה למגמות ב עולם , בסביבת ריבית גבוהה. מלחמת "חרבות ברזל" אשר פרצה ב- 7 לאוקטובר 2023 התמשכה ואף התרחבה למספר חזיתות נוספות. השפעותיה ניכרו בכל תחומי החיים, ובאו לידי ביטוי בין היתר בעליית שיעור האינפלציה , בתנודתיות של שער החליפין של השקל וברצף של הורדות דירוג אשראי מצד סוכנויות בינלאומיות. בינואר 2024 הפחית בנק ישראל את הריבית ב- 0.25 נקודות האחוז, לשיעור של 4.5%,לאחר שבסוף שנת 2023 על רקע הירידה בפעילות, השו וקים הפיננסים התייצבו ו האינפלציה התמתנה . לקראתסוףהשנה,עלרקעהפסקתהאשבצפוןו ה הערכותשהסיכוניםהביטחונייםפחתו, התחזק השקל, האינפלציה התכנסה לעבר הגבול העליון של ה יעד ופרמיית הסיכון של המשק פחתה , אף ש נותרה גבוהה בהשוואה ל רמתה טרם המלחמה. ברמה שנתית, הש קל פוחת בשיעור קל של 0.6% מול הדולר, אך התחזק בשיעורים ניכרים מול מספר מטבעות חוץ אחרים בתיק היתרות של הבנק: בשיעור 5.4% מול האירו ובשיעור של 9.2% מול הין היפני, שנחלשו משמעותית מול הדולר כאמור .)איור 2 .( בשנת 2024 נעשה שימוש מצומצם בתוכניות שהפעיל בנק ישר אל עם פרוץ המלחמה, שנועדו להבטיח את תפקודם התקין של השווקים הפיננסים ולתמוך בפעילות הכלכלית וביציבות 6 הפיננסית, והמדיניות המוניטרית התמקדה בייצוב השווקים והפחתת אי- הוודאות לצד שמירה על יציבות מחירים ותמיכה בפעילות הכלכלית. תוכנית ההלוואות המוניטריות, בהיקף של עד 10 מיליארד ש"ח שהושקה בתחילת המלחמה ל תמיכה בשוק האשראי לעסקים קטנים וזעירים שנפגעו מהמלחמה , הסתיימה בחודש פברואר השנה. במסגרת התכנית ניתנו הלוואות בהיקף של כ- 6.4 מיליארד ש"ח, מתוכם כ- 4.3 ב מהלך שנת 2024 . לאור היקפן הגדול של יתרות מטבע החוץ והיותן החל ק העיקרי בנכסי בנק ישראל , יש לשינויים בשערי החליפין של השקל מול מטבעות החוץ השפעה משמעותית על מאזן הבנק ועל רווחי ו. התחזקותו של השקל מול סל המטבעות של יתרות מטבע חוץ , כפי שאירע השנה, הפחיתה את שווים השקלי של יתרות מטבע החוץ ו ה ביא ה להפסדים ניכרים מהפרשי שער ים במונחי שקל. שיעורהריביתהשקליתמשפיעעלהכנסותוהוצאותהריביתבארץ.שיעורה,שירדבתחילתהשנה ב- 0.25% לרמה של 4.5% , היה דומה בממוצע שנתי לשיעורה בשנת 2023 , שבה הוא היה במגמת עלייה. כתוצאה מכך נותר סעיף זה בדוחות ברמה דומה לשנה הקודמת . שיעור עליית המדד ב ישראל משפיע על הרווחים מהצמדה למדד בגין נכסים מקומיים צמודים הכלולים בסעיף הריבית. בשנת 2024 עמד שיעור זה על 3.2%, עלייה קלה לעומת כ- 3% בשנת 2023 וכתוצאה מכך לא גרם אף הוא לשינויים משמעותיים בהיקפו של סעיף זה. שינויים אל ה משליכים גם על יתרת ה התחייבות האקטו ארית בגין הטבות לעובדים ולגמלאים, ה מבוססת על חישוב אקטוארי ש לוקח בחשבון את עקום התשואה השקלי על אג"ח ממשלתיות ואת שיעור האינפלציה החזוי . 7 8 בבבב.... מאזן הבנק מאזן הבנק מאזן הבנק מאזן הבנק מאזן הבנק הסתכם בסוףשנת 2024 ב- 881.9 מיליארד ש"ח, עלייה של כ- 26 מיליארד ש"ח )כ- 3.1% ( בהשוואה לשנת 2023 . עיקר השינוי בנכסים נבע מעלייה של כ- 39 מיליארד ש"ח ביתרת נכסי הבנק בחו"ל, שהושפעה משערוך נכסים לשווי הוגן , בעיקר ממניות , אך קוזזה חלקיתעלידיירידהבשווי השקלי של הנכסים, עקב התחזקותו השקל בשנת 2024 . גידול זה קוזז בחלקו ב קיטון בסך של כ- 12.5 מיליארדי ש"ח בנכסים בארץ , שנבע בעיקר מפירעון של הלוואות מוניטריות שניתנו לתאגידים בנקאים במהלך משבר הקורונה ופי רעון של אג"ח שנרכש ו במסגרת תכניות ההרחבה המוניטרית בתקופה זו. הגידול המתמשך במאזן הבנק לאורך השנים, שהושפע בעיקר מהצטברות של יתרות מטבע החוץ, העצים את חוסר ה איזון המטבעי במאזן הבנק . כתוצאה מכך גדלה גם השפעת ם של השינויים בשערי החליפין של מטבעות ה חוץ מול השקל על מאזן הבנק ועל תוצאות פע י לותו )איור 3 .( יתרת ההתחייבויות של הבנק בסוף שנת 2024 הסתכמה ב כ- 863 מיליארד ש"ח, עלייה של כ- 18.1 מיליארד ש"ח לעומת שנת 2023 )כ- 2.1% .( עיקר הגידול נובע מגידול ביתרות השוטפות של לקוחות הבנק. היתרה הכוללת של הון הבנק וקרנות השערוך הסתכמה ב- 18.9 מיליארד ש"ח, כאשר מתוכה יתרת הגירעון בהון הסתכמה ב- 114.1 - מיליארד ש"ח, בעוד שיתרת קרנות השערוך מרווחים שטרם מומשו, הסתכמה ב- 133 מיליארד ש"ח. רווחים לא ממומשים נזקפים לקרנות השערוך. בעת המימוש של רווחים אלה בפועל, הם יועברו מחשבון השערוך ויכללו ברווח הנקי לחלוקה. בהתאם לסעיף 76 )ב( לחוק, יתרת עודפים שלילית תנוכה מרווחים עתידיים להעברה. 9 גגגג.... דוח רווח והפסד דוח רווח והפסד דוח רווח והפסד דוח רווח והפסד בשנת 2024 רשם הבנק רשם רווח שנתי של 8.2 מיליארד ש"ח. הרווח של הבנק מהשקעת יתרות מטבע החוץ, ללא השפעת הפרשי השערים, הסתכם בכ- 49.8 מיליארד ש"ח, עיקר ם רווחי שערוך מהחזקת מניות והכנסות ריבית מהחזקת אג"ח. זאת, על רקע עליית מדדי המניות בהן מושקעות יתרות המט"ח של הבנק, וסביבת הריבית הגבוהה ששררה בעולם. מנגד הסתכמו השנה ההוצאות מהפרשי השערים ב- 13.7 מיליארד ש"ח, כתוצאה מהתחזקותו של השקל מול כמה מטבעות חוץ בתיק היתרות של הבנק. עקב ההיקף הגבוה של מאזן הבנק וחוסר האיזון המטבעי הקיים בו כאמור, ישנה השפעה ניכרת ותנודתית של הפרשי השערים במונחי שקל על רווחי הבנק. במהלך השנה התחזק השקל בשיעורים ניכרים מול כמה מטבעות בתיק היתרות של הבנק ובפרט בשיעור של 5.4% מול האירו - בהשפעת הורדות הריבית בגוש האירו )איור 1 ( וכן בשיעור של 9.2% מול הין היפני - כתוצאה ממדיניותמוניטרית מרחיבה שלהבנקהמרכזי ביפן וכן מול מטבעותח וץנוספים.מנגד היחלשותו של השקל מול הדולר בשיעור של 0.6% הקטין את ההוצאות שנרשמו בגין הפרשי השערים. 10 הוצאות הבנק בגין יישום המדיניות המוניטרית, שעיקרן הוצאות ריבית בגין כלי הספיגה המוניטרים, מק"מ ופז"ק, הסתכמו השנה בכ- 26.4 מיליארד ש"ח, תוצאה של סביבת הרי בית השקלית שנותרה גבוהה השנה ) ללא שינוי משמעותי מ ה שנה שעברה (. חלוקת הרווחים של הבנק נקבעת בהתאם לחוק בנק ישראל, התש"ע- 2010 , סעיף 76 )א(, אשר קובע כי הרווח הנקי של הבנק לא יכלול רווחים שטרם מומשו על פי הדוח השנתי. לאחר ייחוס רווחים שטרם מומשו לקרן שערוך בסך של 12.4 מיליארד ש"ח, הסתכם ההפסד הנקי של הבנק בהתאם לחוק ב- 4.2 - מיליארד ש"ח, שמתווסף ליתרת ההפסד המצטברת של הבנק. כאמור, בהתאם לחוק, יתרת עודפים שלילית תנוכה מרווחים עתידיים להעברה. 11 דדדד.... סעיפים עיקריים סעיפים עיקריים סעיפים עיקריים סעיפים עיקריים דדדד....1111 יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ ---- נכסים בחו"ל והתחייבויות לחו"ל נכסים בחו"ל והתחייבויות לחו"ל יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ נכסים בחו"ל והתחייבויות לחו"ל נכסים בחו"ל והתחייבויות לחו"ל לפי חו ק בנק ישראל , התש"ע- 2010 , מופקד הבנק על החזק תם של יתרות מטבע החוץ של המדינה ועל ניהולן. יתרות מטבע החוץ שמחזיקות מדינות עשויות לסייע בשעת חירום או משבר ומהוות נדבך חשוב בהערכת איתנותן הכלכלית של מדינות . יתרות מטבע החוץ1 הסתכמו בסוף שנת 2024 ב- 5 . 782 מיליארד ש"ח, עלייה של כ- 40.1 מיליארד ש"ח לעומת שנת 2023 )לוח 1 .( הרווחים מהשקעתם של יתרות המט"ח הסתכמו השנה בסך 49.8 מיליארד ש"ח, עיקר ם רווחי שערוך מהחזקת מניות והכנסות ריבית מהחזקת אג"ח. הוצאות מהפרשי שערים, שהסתכמו השנה בכ- 14 מיליארד ש"ח, עקב התחזקותו של השקל במהלך השנה, קיזזו חלק מהעלייה ביתרות. פעולות הממשלה במט"ח תרמו לעלייה ביתרות המט"ח בסך של כ- 5.6 מיליארד דולרים. במונחי דולר, גדלו יתרות מטבע החוץ של ישראל בשנת 2024 ב- 9.9 מיליארד דולר – מ- 204.7 מיליארד דולר בסוף שנת 2023, ל- 214.6 מיליארד בסוף שנת 2024 . הרווחיםמיתרותהמט"חבמונחידולרהסתכמוב- 13.2 מיליארדידולר,והוצאותהפרשיהשערים בגינן הסתכמו ב- 4.8 מיליארדי דולר, תוצאת התחזקותו של הדולר מול מטבעות חוץ אחרים, בשל פערי ה ריביות ו ה חוזק ה היחסית של הפעילות הכלכלית בארה"ב. תרומת הממשלה ליתרות היתה בסך 1.5 מיליארדי דולר. לוח לוח 1111 ----תרומת המגזרים ליתרות מטבע החוץ תרומת המגזרים ליתרות מטבע החוץ לוח לוח תרומת המגזרים ליתרות מטבע החוץ תרומת המגזרים ליתרות מטבע החוץ 2024 2023 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים מיליוני דולרים יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ 782,537 782,537 782,537 782,537 742,424 742,424 742,424 742,424 214,570 214,570 214,570 214,570 204,695 204,695 204,695 204,695 השינוי ביתרות מטבע החוץ השינוי ביתרות מטבע החוץ השינוי ביתרות מטבע החוץ השינוי ביתרות מטבע החוץ 40,113 40,113 40,113 40,113 58,970 58,970 58,970 58,970 9,875 9,875 9,875 9,875 10,476 10,476 10,476 10,476 בנק ישראל בנק ישראל בנק ישראל בנק ישראל רכישות )מכירות( - ) 34,282 ( - ) 8,546 ( רווחים 49,814 56,516 13,161 15,526 הפרשי שערים ) 13,950 ( 28,254 ) 4,836 ( 1,378 ) 677 ( ) 574 ( 183 ) 143 ( אחר1 סה"כ בנק ישראל סה"כ בנק ישראל 35,187 35,187 49,914 49,914 8,508 8,508 8,215 8,215 סה"כ בנק ישראל סה"כ בנק ישראל 35,187 35,187 49,914 49,914 8,508 8,508 8,215 8,215 הממשלה הממשלה הממשלה הממשלה2222 5,565 5,565 5,565 5,565 9,070 9,070 9,070 9,070 1,548 1,548 1,548 1,548 2,243 2,243 2,243 2,243 המגזר הפרטי המגזר הפרטי המגזר הפרטי המגזר הפרטי3333 )))) 639 639 639 639 (((( )))) 14 14 14 14 (((( )))) 181 181 181 181 (((( 18 18 18 18 1 כולל תשלומים ותקבולים של בנק ישראל במטבע חוץ. 2 העברות של הממשלה והמוסדות הלאומיים מחו"ל. 3 כולל את תשלומי מס ההכנסה של המגזר במטבע חוץ. 1 סעיף זה מורכב במאזן מנכסים בחו"ל ש מהווים חלק מיתרות מטבע חוץ, בניכוי ה התחייבויות לחו"ל, ש כלולות ביתרות המט"ח. 12 ההרכב הנכסי והמטבעי של יתרות מטבע החוץ, מאושר על ידי הוועדה המוניטרית של הבנק לפחות אחת לשנה, בהתאם ליעדי מדיניות ההשקעה של היתרות ובכפוף לרמת הסיכון שהיא קובעת . ההרכב המטבעי ההרכב המטבעי ההרכב המטבעי ההרכב המטבעי מאז שנת 2022, בעקבות עדכון בקווים המנחים לניהול ן של יתרות ה מט"ח , חל שינוי בהרכב של הסמן המטבעי שלהן , שכלל הוספה של יעד תשואה שקלית , שמטרתה לכסות בטווח הארוך לכל הפחות את עלות המימון2 של החזקת היתרות. במטרה להשיג את יעד התשואה השקלית עלה הצורך לפזר את סיכון שער החליפין מול השקל בין מטבעות המוכרים כמטבעות רזרבה מ מדינות עם שוקי נכסים נזילים, עמוקים ומגוונים. בהתאם לקווים המנחים החדשים נקבע הרכב מטבע היעד ביתרות מטבע החוץ לסוף שנת 2024 כך ש- 62% בדולר ארה"ב, 20% באירו, 5% בלירה שטרלינג ו- 13% במטבעות אחרים. איור 5 מציג את ההתפלגות המטבעית של יתרות המט"ח כפי שהי יתה בפועל בסוף השנה . התפלגות זו משפיעה על הפרשי השערים של מטבעות אלה מול השקל. ההרכב ההרכב ההרכב ההרכב הנכסי הנכסי הנכסי הנכסי איור 6 מציג את ההרכב הנכסי של יתרות מטבע החוץ. מתוך סךהיתרותשל כ- 782.5 מיליארדיש"ח, החלק המרכזי ביתרות בסך 700.3 מיליארדיש"ח מושקע בני"ע סחירים, מתוכו, כ- 514.2 מיליארדים באג"ח וכ- 186.1 מיליארדי ש"ח במניות. 2 עלות המימון של החזקת היתרות היא הפער בין עלות גיוס ההון בשקלים ש נדרש להחזקת היתרות , לבין התשואה של יתרות המט"ח במונחי הסמן המטבעי, בתוספת הרווח או ההפסד מהחשיפה המטבעית מול השקל )עלות הספיגה(. 13 ר וב ההשקעות באג"ח, כ- 440.4 מיליארד ש"ח, מושקע באג"ח ממשלתי, סמי-ממשלתי ובין- לאומי וכ- 73.8 מיליארד ש"ח נוספים מושקע באג"ח תאגידי בדירוג השקעה ובדירוגים נמוכים יותר. הכנסות )הוצאות( מיתרות מטבע החוץ והפרשי השער בגינן הכנסות )הוצאות( מיתרות מטבע החוץ והפרשי השער בגינן הכנסות )הוצאות( מיתרות מטבע החוץ והפרשי השער בגינן הכנסות )הוצאות( מיתרות מטבע החוץ והפרשי השער בגינן ההכנסות מיתרות מטבע חוץ, ללא הפרשי השערים בגינן, הסתכמו בשנת 2024 ברווח של כ- 49.8 מיליארד ש"ח . מתוכם ההכנסות ממניות - הכוללות שערוך, רווחי הון ודיבידנדים - הסתכמו השנה ב כ- 32.5 מיליארד ש"ח, הודות לעלייה משמעותית ברוב מדדי המניות המרכזיים בתיק היתרות השנה. ההכנסות מ אג "ח הסתכמו ב- 14.4 מיליארד ש"ח, כאשר הכנסות הריבית מאג"ח עמדו על 18.4 מיליארד ש"ח, תוצאה של סביבת ריבית גבוהה בעולם, אך מנגד נרשמו הפסדי שערוך והפסדי הון נטושלכ- 4 מיליארד ש"ח,בשלעליית התשואותעלרקע הירידהבצפילקצבהורדותהריבית. לעומת זאת, הוצאות מהפרשי שערים בגין היתרות הסתכמו בכ- 14 מיליארד ש"ח, כתוצאה מהתחזקותו של השקל מול מטבעות בתיק היתרות, כאשר רוב ההכנסות מהפרשי שערים נצברו בגין אחזקות באג"ח, אשר מהוות את חלק הארי של היתרות. בסיכום כולל, ההכנסות מיתרות המט"ח, כולל ההשפעה של הפרשי השערים בגינן, הסתכמ ו ב- 35.9 מיליארד ש"ח. 14 איור איור איור איור 7777 הרכב הכנסות )הוצאות( מיתרות מטבע חוץ הרכב הכנסות )הוצאות( מיתרות מטבע חוץ הרכב הכנסות )הוצאות( מיתרות מטבע חוץ הרכב הכנסות )הוצאות( מיתרות מטבע חוץ כולל הפרשי שער כולל הפרשי שער כולל הפרשי שער כולל הפרשי שער )מיליוני ש"ח( )מיליוני ש"ח( )מיליוני ש"ח( )מיליוני ש"ח( 15 דדדד....2222 נכסים נכסים נכסים נכסים והתחייבויות בארץ והתחייבויות בארץ והתחייבויות בארץ והתחייבויות בארץ בשנת 2024 הסתכמה יתרת ה נכסים בארץ בכ- 95.8 מיליארד ש"ח, ירידה של 12.5 מיליארד ש"ח לעומת שנת 2023 שנבעה בעיקרה מפירעון של הלוואות מוניטריות שניתנו למערכת הבנקאית בתקופת הקורונה לטובת העמדת אשראי לעסקים קטנים, ומפירעון של אג"ח מקומיות שנרכשו במסגרת התערבות הבנק בשווקים. הכנסות הריבית מנכסים אלה הסתכמו בכ- 1.8 מיליארד ש"ח, בעיקר מריבית והצמדה מאג"ח מקומיות. ההתחייבויות בארץ ה מהוות את עיקר ההתחייבויות של הבנק, הסתכמו בשנת 2024 ב- 846.9 מיליארד ש"ח , עלייה של 19.6 מיליארד ש"ח לעומת שנת 2023 . הגידול ביתרה מושפע השנה בעיקר מהיתרות השוטפות של הממשלה ושל התאגידים הבנקאים ליום 31 בדצמבר 2024 . יתרת המק"מ והפז"ק, המשמשים כלי ספיגה מוניטר יי ם לספיגת עודפי נזילות בשוק, ירדה בשנת 2024 בכ- 4.7 מיליארד ש"ח ליתרה של 585 מיליארד ש"ח , כאשר ההרכב של כלי הספיגה השתנה השנה - המק"מ ירד ב- 82.7 מיליארד ש"ח והפז"ק עלה ב- 78 מיליארד ש"ח וזאת על רקע ירידה יחסית בביקוש למק"מ לעומת שנת 2023 . סך ההוצאות נטו מ הפעילות בארץ הסתכ ם השנה בכ- 26.4 מיליארד ש"ח בדומה להיקפו בשנת 2023 , 25.7 מיליארד ש"ח. עיקר ההוצאות בארץ, נבעו מריבית בגין כלי הספיגה המוניטרי י ם, אשר הסתכמו השנה ב- 25.9 מילי ארד ש"ח ) ב שנת 2023 – 24.4 מיליארד ש"ח (, תוצאה של סביבת ריבית גבוהה ששררה בארץ. דדדד....3333 הון הבנק הון הבנק הון הבנק הון הבנק וקרנות השערוך וקרנות השערוך וקרנות השערוך וקרנות השערוך היתרה הכוללת של הון הבנק וקרנות השערוך בשנת 2024 נותרה חיובית ועמדה על 18.9 מיליארד ש"ח, כאשר יתרת ספההד מתוכה עמדה על 118.1 - מיליארד ש"ח ואילו יתרת קרנות השערוך מרווחים שטרם מומשו עמדה על 133 מיליארד ש"ח. קרנות השערוך כוללות רווחים שטרם מ ומשו כתוצאה משערוך נכסים לשווי הוגן הכלולים ברווח או הפסד של הבנק, אך אינם כלולים ב"רווח הנקי" המוגדר בחוק המשמש לקביעת הרווחים .3 הראויים לחלוקה לממשלה בעת המימוש של רווחים אלה בפועל, הם יועברו מחשבון השערוך ויי כללו ברווח הנקי לחלוקה. בנוסף מועברים לקרנות השערוך סכומים בהתאם להוראות התקינה הבין- לאומית )IFRS ,( כמו שינוייםבהפרשההאקטואריתשלהבנקלזכויותעובדיםהנובעיםמשינוייםבהנחותהאקטואריות. 3 זאת בהתאם לסעיף 76 לחוק בנק ישראל ש קובע כי: " הרווח הנקי לא יכלול רווחים שטרם מומשו על פי הדוח הכספי השנתי ". 16 בשנת 2023 הסתכמה היתרה הכוללת של הון הבנק ושל קרנות השערוך ב- 10.5 מיליארד ש"ח, כאשר יתרת ה הפסד מתוכה עמדה על113.9 - מיליארדש"ח ואילו יתרתקרנות השערוךמרווחים שטרם מומשו עמדה על 120.4 מיליארד ש"ח. העלייה נטו בקרנות השערוך בשנת 2024 בסך 12.5 מיליארד ש"ח נבעה בעיקר מעלייה בשערוך לשווי הוגן של מניות במט"ח בסך 25.6 מיליארד ש"ח, הודות לעלייה במחירי המניות, אך מנג ד נרשמהירידהשל 12.2 מיליארד ש" חבחשבוןהשערוךמ הפרשישערעליתרותהנקובותבמטבע חוץ , עקב הוצאות הפרשי שער מול מטבעות אשר פוחתו מול השקל השנה. השינויביתרתהגירעוןבהוןמשקףאתהרווחיםהממומשיםהשנהבלבד,ללארווחישערוךהמניות במט"ח. 17 18 972-3-6232525 + טל. קוסט פורר גבאי את קסירר +972-3-5622555 פקס דרך מנחם בגין 144 א', ey.com תל- אביב 6492102 דוח רואה החשבון המבקר לנגיד ו למועצה המנהלית של בנק ישראל ביקרנו את הדוח על המצב הכספי המצור ף של בנק ישראל )להלן - הבנק( לימים 31 בדצמבר 2024 ו- 2023 ואת ה דוח ות על רווח או הפסד ורווח כולל אחר, השינויים בהון )ב גירעון בהון ( ותזרימי המזומנים לכל אחת מהשנים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר, 2024 ו- 2023 )להלן- הדוחות הכספיים.( דוחות כספיים אלה הינם באחריות המועצ ה המנהלית, הנגיד ו המנכ"ל ית. אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו. ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל, לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון )דרך פעולתו של רואה חשבון(, התשל"ג - 1973 . על פי תקנים אלה, נדרש מאיתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של בטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית. ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים. ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על ידי ה נהלת הבנק וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה. אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו. לדעתנו, הדוחות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי של הבנק לימים 31 בדצמבר 2024 ו- 2023 ואת תוצאות פעולותיו , השינויים בהון )ב גירעון בהון ( ותזרימי המזומנים של הבנק לכל אחת מהשנים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר, 2024 ו- 2023 , בהתאם לכללי דיווח כספי בין- לאומיים חשבונאיים )Standards Accounting IFRS .( תל אביב , קוסט פורר גבאי את קסירר 31 במ רץ 2025 , רואי חשבון 19 דוח על המצב הכספי דוח על המצב הכספי דוח על המצב הכספי דוח על המצב הכספי ליום 31 בדצמבר 2024 2023 ביאור מיליוני שקלים חדשים נכסים נכסים נכסים נכסים נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל יתרות מטבע חוץ 3 מזומנים ושווי מזומנים 63,024 65,661 ניירות ערך במטבע חוץ 700,290 657,223 מכשירים פיננסים נגזרים 3,088 534 נכסים אחרים 3,172 6,553 קרן המטבע הבין-לאומית 16,047 16,697 השקעה ב- BIS 4 472 456 סך כל הנכסים בחו"ל סך כל הנכסים בחו"ל סך כל הנכסים בחו"ל סך כל הנכסים בחו"ל 786 786 786 786,,,,000099993333 747 747 747 747,,,,124 124 124 124 נכסים בארץ נכסים בארץ נכסים בארץ נכסים בארץ איגרות חוב במטבע מקומי 5 81,356 84,057 הלוואות למוסדות פיננסים 5 13,501 23,316 נכסים אחרים 6 225 220 רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים 7 689 683 סך כל הנכסים בארץ סך כל הנכסים בארץ סך כל הנכסים בארץ סך כל הנכסים בארץ 95 95 95 95,,,,771 771 771 771 108 108 108 108,,,,276 276 276 276 סך כל הנכסים סך כל הנכסים סך כל הנכסים סך כל הנכסים 881 881 881 881,,,,888866664444 855 855 855 855,,,,400 400 400 400 הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .... 20 ליום 31 בדצמבר 2024 2023 ביאור מיליוני שקלים חדשים התחייבויות התחייבויות התחייבויות התחייבויות התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל יתרות מטבע חוץ 3 מכשירים פיננסים נגזרים 25 2,259 התחייבויות אחרות 3,059 1,985 קרן המטבע הבין- לאומית 3 ג' 13,037 13,354 סך כל ההתחייבויות לחו"ל סך כל ההתחייבויות לחו"ל 16 16,,,,121 121 17 17,,,,598 598 סך כל ההתחייבויות לחו"ל סך כל ההתחייבויות לחו"ל 16 16 121 121 17 17 598 598 התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ שטרי כסף ומעות במחזור 8 131,484 129,194 יתרות התאגידים הבנקאים כנגד חובת נזילות 5 69,480 64,412 פיקדונות לזמן קצוב 5 363,282 285,289 מלווה קצר מועד )מק"מ( 5 221,686 304,336 יתרות הממשלה 5 46,802 29,872 התחייבויות אחרות 9 14,151 14,163 סך כל ההתחייבויות בארץ סך כל ההתחייבויות בארץ סך כל ההתחייבויות בארץ סך כל ההתחייבויות בארץ 846 846 846 846,,,,885 885 885 885 827 827 827 827,,,,266 266 266 266 סך כל ההתחייבויות סך כל ההתחייבויות סך כל ההתחייבויות סך כל ההתחייבויות 863 863 863 863,,,,006 006 006 006 844 844 844 844,,,,864 864 864 864 הון הבנק )גירעון( וקרנות הון הבנק )גירעון( וקרנות הון הבנק )גירעון( וקרנות הון הבנק )גירעון( וקרנות 10 הון הבנק )גירעון( הון הבנק וקרן שמורה 3,985 3,985 יתרת הפסד ) 118,096 ( ) 113,881 ( קרנות שיערוך 132,969 120,432 סך כל הון הבנק )גירעון( וקרנות סך כל הון הבנק )גירעון( וקרנות סך כל הון הבנק )גירעון( וקרנות סך כל הון הבנק )גירעון( וקרנות 18, 18, 18, 18,858 858 858 858 10,536 10,536 10,536 10,536 סך כל ההתחייבויות וההון סך כל ההתחייבויות וההון 881 881,,,,888866664444 855 855,,,,400 400 סך כל ההתחייבויות וההון סך כל ההתחייבויות וההון 881 881 855 855 400 400 הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .... הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם פרופ' אמיר פרופ' אמיר פרופ' אמיר פרופ' אמיר ירון ירוןירון ירון פרופ' יהושע )שוקי( שמר פרופ' יהושע )שוקי( שמר פרופ' יהושע )שוקי( שמר פרופ' יהושע )שוקי( שמר שולמית גרי שולמית גרי שולמית גרי שולמית גרי נגיד הבנק יו"ר המועצה המנהלית מנכ"ל ית הבנק והאחראית הבכירה לעניינים הכספיים 31 במ רץ,2025 21 דוחדוחדוחדוח עלעלעלעל רווח או הפסד ו רווח או הפסד ו רווח או הפסד ו רווח או הפסד ו רווח רווח רווח רווח כוללכוללכוללכולל אחראחראחראחר לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 ביאור מיליוני שקלים חדשים הכנסות )הוצאות( מפעילות בחו"ל הכנסות )הוצאות( מפעילות בחו"ל הכנסות )הוצאות( מפעילות בחו"ל הכנסות )הוצאות( מפעילות בחו"ל הכנסות )הוצאות( מיתרות מטבע חוץ הכנסות ריבית, נטו 14 21,197 16,400 רווח או הפסד משיערוך לשווי הוגן של נכסים פיננסים 15 28,783 40,305 הוצאות שונות, נטו 16 ) 166 ( ) 189 ( הוצאות אחרות מפעילות בחו"ל, נטו ) 513 ( ) 516 ( סך כל ההכנסות סך כל ההכנסות מפעילות בחו"ל, נטו מפעילות בחו"ל, נטו 49 49,,,,301 301 56,000 56,000 סך כל ההכנסות סך כל ההכנסות מפעילות בחו"ל, נטו מפעילות בחו"ל, נטו 49 49 301 301 56,000 56,000 הכנסות )הוצאות( מפעילות בארץ הכנסות )הוצאות( מפעילות בארץ הכנסות )הוצאות( מפעילות בארץ הכנסות )הוצאות( מפעילות בארץ הכנסות ריבית, נטו 17 1,760 1,574 הוצאות ריבית 17 ) 28,131 ( ) 27,306 ( הכנסות שונות, נטו 18 12 11 סךסךסךסךכל ההוצאות מפעילות בארץ כל ההוצאות מפעילות בארץ כל ההוצאות מפעילות בארץ כל ההוצאות מפעילות בארץ )))) 26 26 26 26,,,,359 359 359 359 (((( )))) 25 25 25 25,,,,721 721 721 721 (((( הפרשי שער 19 ) 13,697 ( 28,126 רווח מפעולות פיננסיות רווח מפעולות פיננסיות רווח מפעולות פיננסיות רווח מפעולות פיננסיות 9999,,,,245 245 245 245 58 58 58 58,,,,405 405 405 405 הוצאות על הדפסת שטרי כסף והטבעת מעות ) 107 ( ) 75 ( הוצאות הנהלה וכלליות 20 ) 1,012 ( ) 994 ( הכנסות אחרות, נטו 21 42 40 רווח השנה רווח השנה רווח השנה רווח השנה 8888,,,,168 168 168 168 57 57 57 57,,,,376 376 376 376 רווח כולל אחר רווח כולל אחר רווח כולל אחר רווח כולל אחר סכומים שלא יסווגו מחדש לרווח או הפסד: סכומים שלא יסווגו מחדש לרווח או הפסד: סכומים שלא יסווגו מחדש לרווח או הפסד: סכומים שלא יסווגו מחדש לרווח או הפסד: רווח ממדידה מחדש של תכנית להטבה מוגדרת 138 612 רווח מהשקעות במכשירים הוניים הנמדדים בשווי הוגן דרך 16 25 רווח כולל אחר רווח כולל רווח כולל אחראחראחראחר 154 154 637 637 רווח כולל רווח כולל 154 154 637 637 רווח כולל רווח כולל רווח כולל רווח כולל 8888,,,,322 322 322 322 58 58 58 58,,,,013 013 013 013 הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם .... הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם 22 דוח על ייחוס רווחים דוח על ייחוס רווחים )הפסדים(* )הפסדים(* דוח על ייחוס רווחים דוח על ייחוס רווחים )הפסדים(* )הפסדים(* לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 ביאור מיליוני שקלים חדשים רווח השנה 8,168 57,376 בניכוי: ייחוס רווחים שטרם מומשו לקרן שיערוך 22 ) 12,383 ( ) 46,111 ( סך הכל רווח )הפסד( שהוכר השנה סך הכל רווח )הפסד( שהוכר השנה סך הכל רווח )הפסד( שהוכר השנה סך הכל רווח )הפסד( שהוכר השנה )))) 4444,,,,215 215 215 215 (((( 11,265 11,265 11,265 11,265 יתרת הפסד ליום יתרת הפסד ליום יתרת הפסד ליום יתרת הפסד ליום31 31 31 31 בדצמבר בדצמבר בדצמבר בדצמבר )))) 118 118 118 118,,,,096 096 096 096 (((( )))) 113 113 113 113,,,,881 881 881 881 (((( *דוח על י יחוס רווחים )הפסדים( נערך לצורך חישוב הרווח הנקי לפי סעיף 76 לחוק בנק ישראל התש "ע- 2010 )רא ו גם ביאור 22 ( ואינו בהתאם לכללי דיווח כספי בי ן- לאומיים חשבונאיים )Standards Accounting IFRS .( דוחדוחדוחדוח עלעלעלעל השינויים בהון ) השינויים בהון ) בבבב גירעון גירעון בהון בהון (((( השינויים בהון ) השינויים בהון ) גירעון גירעון בהון בהון הון הבנק קרנות שיערוך קרנות שיערוך יתרת רווח מרווחים סך הכול הון הבנק הפסד() שטרם קרנות וקרן שמורה יתרת הפסד כולל אחר מומשו1 שיערוך סך הכול מיליוני שקלים חדשים מיליוני שקלים חדשים יתרה ליום יתרה ליום יתרה ליום יתרה ליום1111 3,985 3,985 ((((125 125,,,,146 146)))) ((((2222,,,,308 308)))) 75 75,,,,992 992 73 73,,,,684 684 ((((47 47,,,,477 477)))) 3,985 3,985 125 125 146 146 308 308 75 75 992 992 73 73 684 684 47 47 477 477 בינואר בינואר בינואר בינואר2023 2023 2023 2023 רווח כולל ---- 11,265 637 146,111 46,748 58,013 יתרה ליום יתרה ליום31 31 יתרה ליום יתרה ליום 31 31 3,985 3,985 3,985 3,985 ((((113 113 113 113,,,,881 881 881 881)))) ((((1111,,,,671 671 671 671)))) 122 122 122 122,,,,103 103 103 103 120 120 120 120,,,,432 432 432 432 בדצמבר בדצמבר בדצמבר בדצמבר2023 2023 2023 2023 0,536 0,536 0,536 0,536 1111 רווח )הפסד( כולל ---- ) 4,215 ( 154 112,383 12,537 8,322 יתרה ליום יתרה ליום יתרה ליום יתרה ליום31 31 31 31 3,985 3,985 ((((118 118,,,,096 096)))) ((((1111,,,,51 517777)))) 134 134,,,,48 486666 132 132,,,,969 969 18 18,,,,858 858 3,985 3,985 118 118 096 096 51 51 134 134 48 48 132 132 969 969 18 18 858 858 בדצמבר בדצמבר בדצמבר בדצמבר2024 2024 2024 2024 1העברה מרווח הש נה לקרנות שיערוך - ראו ביאור 10 ודוח ייחוס רווחים. הביאוריםלדוחותהכספייםמהווים חלק בלתינפרדמהם הביאוריםלדוחותהכספייםמהווים חלק בלתינפרדמהם . הביאוריםלדוחותהכספייםמהווים חלק בלתינפרדמהם הביאוריםלדוחותהכספייםמהווים חלק בלתינפרדמהם 23 דוחדוחדוחדוח עלעלעלעל תזרימי תזרימי תזרימי תזרימי הההה מזומנים מזומנים מזומנים מזומנים לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת רווח השנה רווח השנה רווח השנה רווח השנה 8,168 57,376 התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת התאמות לסעיפי דוח רווח או הפסד: הכנסות ריבית מיתרות במטבע חוץ, נטו ) 21,197 ( ) 16,400 ( רווח משיערוך לשווי הוגן של נכסים פיננסים, נטו ) 28,783 ( ) 40,305 ( הוצאות אחרות מפעילות בחו"ל, נטו 513 516 הוצאות מסים על השקעות בחו"ל 64 76 הוצאות ריבית ממכשירים פיננסים מפעילות בארץ, נטו 26,371 25,732 הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי מזומנים ) 169 ( 4,743 הפרשי שער בגין יתרות במטבע חוץ 14,119 ) 32,997 ( הפרשי שער בגין יתרות מפעילות בארץ ) 253 ( 128 פחת והפחתות 80 98 ) 9,255 ( ) 58,409 ( שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות: ירידה )עלייה( בהשקעה בניירות ערך במטבע חוץ בחו"ל ) 30,122 ( 30,846 ירידה בגין מכשירים פיננסים נגזרים בחו"ל 996 1,292 ירידה ) עלייה ( בגין ביטחונות על מכשירים פיננסים נגזרים בחו"ל 2,975 ) 121 ( ירידה ) עלייה ( בפיקדונות לזמן קצר בחו"ל 680 ) 1,911 ( עלייה במסגרת הסכמי רכש או מכר חוזר בחו"ל ) 5 ( ) 12,262 ( ירידה בנכסים אחרים בחו"ל 775 932 ירידה ) עלייה ( בפיקדונות קרן המטבע הבין-לאומית 393 ) 58 ( ירידה בהשקעה באיגרות חוב במטבע מקומי בארץ 2,237 1,393 ירידה בהלוואות למוסדות פיננסים בארץ 9,955 16,702 עלייה בנכסים אחרים בארץ ) 7 ( ) 3 ( עלייה ) ירידה ( מיתרות התאגידים הבנקאים בארץ 5,085 ) 9,712 ( עלייה ) ירידה ( מפיקדונות לזמן קצוב בארץ 77,950 ) 117,951 ( עלייה )ירידה( ממלווה קצר מועד )מק"מ( ) 93,260 ( 83,303 עלייה מיתרות הממשלה בארץ 16,875 1,385 עלייה בהתחייבויות אחרות בארץ 163 5,135 ירידה בהתחייבויות בשל הטבות לעובדים ) 35 ( ) 26 ( ) 5,345 ( ) 1,056 ( 24 לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך השנה: ריבית ששולמה בגין יתרות בחו"ל ) 145 ( ) 786 ( ריבית שהתקבלה מיתרות בחו"ל 14,068 8,978 ריבית ששולמה בגין יתרות בארץ ) 17,478 ( ) 16,376 ( ריבית שהתקבלה מיתרות בארץ 2,080 2,057 דיבידנדים שהתקבלו 2,954 3,626 מסים על הכנסה ששולמו ) 64 ( ) 76 ( 1,415 ) 2,577 ( מזומנים נטו ששימשו לפעילות שוטפת מזומנים נטו ששימשו לפעילות שוטפת מזומנים נטו ששימשו לפעילות שוטפת מזומנים נטו ששימשו לפעילות שוטפת )))) 5555,,,,017 017 017 017 (((( )))) 4444,,,,666 666 666 666 (((( תזרימי מזומנים לפעילות השקעה תזרימי מזומנים לפעילות השקעה תזרימי מזומנים לפעילות השקעה תזרימי מזומנים לפעילות השקעה רכישת רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים ) 86 ( ) 72 ( פי רעון הלוואות לעובדים 7 3 מזומנים נטו ששימשו לפעילות מזומנים נטו ששימשו לפעילות מזומנים נטו ששימשו לפעילות מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה השקעה השקעה השקעה )))) 79 79 79 79 (((( )))) 69 69 69 69 (((( תזרימי מזומנים מפעילות מימון תזרימי מזומנים מפעילות מימון תזרימי מזומנים מפעילות מימון תזרימי מזומנים מפעילות מימון גידול בשטרי כסף ו ב מעות במחזור 2,290 9,768 מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון 2222,,,,290 290 290 290 9999,,,,768 768 768 768 הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי מזומנים הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי מזומנים הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי מזומנים הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי מזומנים 169 169 169 169 )))) 4,743 4,743 4,743 4,743 (((( עלייה עלייה עלייה עלייה )ירידה( )ירידה( )ירידה( )ירידה( במזומנים ושווי מזומנים במזומנים ושווי מזומנים במזומנים ושווי מזומנים במזומנים ושווי מזומנים )))) 2222,,,,806 806 806 806 (((( 5,033 5,033 5,033 5,033 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה 65 65 65 65,,,,661 661 661 661 65 65 65 65,,,,371 371 371 371 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה 63 63,,,,024 024 65 65,,,,661 661 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה 63 63 024 024 65 65 661 661 הההה ביאוריםלדוחותהכספייםמהווים חלק בלתינפרדמהם ביאוריםלדוחותהכספייםמהווים חלק בלתינפרדמהם ביאוריםלדוחותהכספייםמהווים חלק בלתינפרדמהם ביאוריםלדוחותהכספייםמהווים חלק בלתינפרדמהם .... 25 26 ביאורים ביאורים לדוחות לדוחות הכספיים הכספיים ביאורים ביאורים לדוחות לדוחות הכספיים הכספיים ביאור ביאור ביאור ביאור 1111 |כללי כללי כללי כללי 1 . בנק ישראל )להלן : "הבנק"( הוא הבנק המרכזי של מדינת ישראל. הבנק נוסד בשנת 1954 , מושבו בירושלים והוא פועל בשני סניפים נוספים בתל אביב . הבנק פועל בהתאם לחוק בנק ישר אל, התש"ע- 2010 להלן: "החוק(") והוא עצמאי בבחירת פעולותיו ובהפעלת סמכויותיו ל צורך השגת ה מטרות ול מילוי תפקידי ו כפי שנ קבעו בחוק. לבנק ועדה מוניטרית , שבראשה עומד נגיד הבנק ו כן מועצה מנהלית , שבראשה עומד אחד מן החברים מקרב הציבור שנבחר לכך. תפקידיו של הבנק על פי החוק ה ם: לנהל את המדיניות המוניטרית ; להחזיק את יתרות מטבע החוץ של המדינה ולנהלן ; לתמוך בפעילות הסדירה של שוק מטבע החוץ בישראל ; לשמש בנקאי של הממשלה ; להסדיר את מערכות התשלומים והסליקה במשק במטרה להבטיח את יעילותן ו את יציבותן ; להנפיק מטבע ; להסדיר את מערכת המזומנים במשק ולכוונה ; וכן לקיים את הפיקוח וההסדרה של מערכת הבנקאות. בנוסף, הבנק ייצג את המדינה במוסדות הפיננסים הבין- לאומיים, ינהל מערכת מידע וסטטיסטיקה על כלכלת ישראל וייעץ לממשלה בסוגיות כלכליות . בהתאם לחוק נתוני אשראי התשע"ו- 2016 , הבנק מ נהל גם את מאגר נתוני האשראי , או סף נתוניאשראי ממקורותהמידע, מ חזיקאתנתוניהאשראיבמאגר ומ ו סראותםללשכותאשראי וללקוחות . כמו כן, בהתאם לחוק הקרן לאזרחי ישראל, התשע"ד- 2014 , נכסי הקרן מנוהלים באמצעות מחלקת הניהול שבבנק ישראל . 2 . השלכות מלחמת "חרבות ברזל" בחודש אוקטובר 2023 פרצה בישראל מלחמת "חרבות ברזל" )להלן: "המלחמה"(. הימשכות ה הובילה ל האטה בפעילות העסקית במשק , בין היתר עקב סגירת מפעלים בדרום ובצפון הארץ, פגיעה בתשתיות, גיוס אנשי מילואים לתקופה בלתי מוגדרת ו שיבוש ב פעילות הכלכלית בישראל . האירועים הביטחוניים גרמו לתנוד תיות בתנאים הפיננסים בשווקים המקומיים ו השפיעו על מחירי הסחורות ו שערי החליפין של מטבע ה חוץ. בתגובה לכך, הפעיל בנק ישראל כמה תוכניות , כדי להבטיח את תפקוד ם התקין של השווקים הפיננסים ו כדי לתמוך על רקע המלחמה בפעילות הכלכלית וביציבות הפיננסית: א. עם פרוץ המלחמה הכריז בנק ישראל על תכנית למכירה של עד 30 מיליארד דולר מיתרות מטבע החוץ ואספק ה של נזילות ד ולרית בהיקף של עד 15 מיליארד דולר באמצעות עסק ות החלף )SWAP ( ו זאת על מנת למתן את התנודות בשער החליפין של ה שקל ולספק את הנזילות הנדרשת להמשך פעילות ם הסדירהשל השווקים . במסגרת זו , מכר בנק ישראל בשנת 2023 8.5 מיליארד דולר מיתרות מטבע החוץ וביצע עסקות החלף בהיקף של 0.4 מיליארד דולר. ב. ביצוע עסקות הסכם מכר חוזר ) (Reverse Repurchase Agreement "R.Repo" - מול גופיםמוסדייםוקרנותנאמנות כנגדבטוחותשלאג"חממשלתי ות ו/או תאגידי ות כבטוחה , במטרה לשמור על תפקוד ם התקין של השווקים . במסגרת זו בוצעו בשנת 2023 עסק ות בהיקף של כ- 95 מיליו ן ש"ח . ג. תכנית להקלת אשראי לעסקים קטנים וזעירים שנפגעו מהמלחמה: 27 ג.1 . מתן הלוואות מוניטריות לבנקים בהיקף של עד 10 מיליארד ש"ח , בכפוף ל העמדת אשראי לעסקים קטנים וזעירים בהתאם לתנאים שנקבעו. במסגרת תוכנית זו ניתנו הלוואות בסך של 6.4 מיליארדי ש"ח, מתוכם ניתנו 4.3 מיליארד ש"ח ב מהלך שנת 2024 ו- 2.1 מיליארד ש"ח עד ליום 31 בדצמבר, 2023 . ג.2 . הלוואות באמצעות עסק ו ת מכר חוזר R.Repo" " לגופי אשראי חוץ- בנקאים בהיקף של עד 1 מיליארד ש"ח , בכפוף ל העמדת אשראי לעסקים קטנ ים וזעירים בהתאם לתנאים שנקבעו. תוכניותאלוהסתיימו בחודשפברואר2024 ,והמדיניותהמוניטריתהתמקדהבייצובהשווקים והפחתת אי הוודאות לצד יציבות מחירים ותמיכה בפעילות הכלכלית. במהלך שנת 2024 התעצמה המלחמה ואף התרחבה לחזיתות נוספות , מה שהוביל לעלייה בפרמיית הסיכון של ישראל ולהורדות דירוג האשראי של המשק. בנוסף נרשם פיחות בשערו של השקל מול מטבעות חוץ עיקריים בעולם. לקראת סוף שנת 2024 , עם ההגעה להסכם הפסקתאשבצפון,נרשמהירידהמסויימתבפרמייתהסיכוןשלישראל והתחזקותשלהשקל . 3 . השפעות האינפלציה ועליית שיעור הריבית בעקבות התפתחויותמקרוכלכליותברחביהעולםשהתרחשובמהלךשנת2022 ,חלהעלייה בשיעורי האינפלציה בארץ ובעולם. בתגובה, כחלק מהצעדים שננקטו על מנת לבלום את עליית המחירים, החלו הבנקים המרכזיים בעולם, ובכללם בנק ישראל, להעלות את שיעור הריבית. בסוף שנת 2023 נראה היה שתהל יך העלאות הריבית הגיע לסיומו, אך סביבת הריביות נותרה גבוהה במהלך השנה. בשנת 2024 עקב התמתנות בשיעורי האינפלציה בעולם, החל ו בנקיים מרכזיים בעולם ב תהליך הדרגתי של הורדת שיע ורי הריבית בבנקים מרכזיים בעולם ו בחודש ינואר 2024 הוריד בנק ישראל את הריבית בשיעור של 0.25 אחוז ל רמה של 4.5 אחוזים, ב הפחתה ה ראשונה מאז תקופת הקורונה. 28 ביאור ביאור ביאור ביאור2222 |עיקרי המדיניות החשבונאית עיקרי המדיניות החשבונאית עיקרי המדיניות החשבונאית עיקרי המדיניות החשבונאית המדיניות החשבונאית המפורטת לה לן יושמה בדוחות הכספיים בעקביות , ב כל התקופות המוצגות, אלא אם נאמר אחרת. אאאא.... בסיס בסיס בסיס בסיס הדיווח והמדידה של הדוחות הכספיים הדיווח והמדידה של הדוחות הכספיים הדיווח והמדידה של הדוחות הכספיים הדיווח והמדידה של הדוחות הכספיים 1111 .... עקרונות עקרונות הדיווח הכספי הדיווח הכספי עקרונות עקרונות הדיווח הכספי הדיווח הכספי הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם ל תקני דיווח כספי בי ן-לאומיים חשבונאיים )IFRS Accounting Standards .( 2222 .... בסיס המדידה בסיס המדידה בסיס המדידה בסיס המדידה הדוחות הכספיים של הבנק ערוכים על בסיס העלות, למעט הסעיפים הבאים: א. נכסים פיננס ים והתחייבויות פיננסיות הנ מדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד ; ב. מניות הבנק בבנק להסדרי סליקה בין- לאומיים )BIS ( המיועדות ונמדדות בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר ; ג. ה תחייבות בגין הטבות ל עובדים הנמדדת לפי ה ערך הנוכחי של הת ו כנית להטבה מוגדרת. 3333 .... בסיס ה בסיס ה הההה כרה כרה בהכנסה בהכנסה בסיס ה בסיס ה כרה כרה בהכנסה בהכנסה הקריטריונים המשמשים את הבנק להכרה בהכנסות ובהוצאות בדוחות הכספיים הם כדלקמן: א. נכסים פיננסים והתחייבויות פיננסיות הנמדדים בעלות מופחתת - הכנסות הריבית מוכרות בהתאם לשיטת הריבית האפקטיבית ; ב. נכסים פיננסים והתחייבויות פיננסיות הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד – ההכנסה מוכרת תחילה בהתאם לשיטת הריבית האפקטיבית, והיתרה מוכר ת כהתאמה לשווי ההוגן של הנכס הפיננסי ; ג. נכסים והתחייבויות הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר – כולל השקעה במכשירים הוניים, כאשר השינויים בשווי ההוגן במהלך התקופה נזקפים לרווח כולל אחר, היות ומדובר בהשקעות עם כוונת החזקה לטווח הארוך ובוצע ייעוד לראשונה למדיד ה זו בהתאם ל- IFRS 9 ; ד. הכנסותוהוצאותמעמלותוהכנסותאחרות מ שירותים אחרים מוכריםברווחאוהפסד בתקופה שבה ניתנו השירותים. בבבב.... מטבע הפעילות, מטבע ההצגה ומטבע חוץ מטבע הפעילות, מטבע ההצגה ומטבע חוץ מטבע הפעילות, מטבע ההצגה ומטבע חוץ מטבע הפעילות, מטבע ההצגה ומטבע חוץ מטבע הפעילות של הבנק הוא שקל חדש ו הוא מייצג את המטבע של הסביבה הכלכלית העיקרית שבה פועל הבנק . הדוחות הכספיים מוצגים בשקלים חדשים ומעו גלים למיליון הקרוב, אלא אם צוי ן אחרת. 1111 .... עסקות, נכסים והתחייבויות במטבע חוץ עסקות, נכסים והתחייבויות במטבע חוץ עסקות, נכסים והתחייבויות במטבע חוץ עסקות, נכסים והתחייבויות במטבע חוץ עסקותהנקובות במטבע חוץ נרשמותעםההכרה לראשונה בהן לפי שער החליפיןבמועד העסקה. לאחר ההכרה לראשונה, מתורגמים נכסים והתחייבויות כספיים הנקובים במטבע חוץבכלתאריךדיווחלמטבעהפעילותלפישערהחליפיןבמועדזה.הפרשישער נזקפיםלרווחאוהפסד. נכסים והתחייבויותלא כספיים הנקוביםבמטבעחוץ ו מוצגיםלפי עלות , מתורגמים לפי שער החליפין במועד העסקה. 29 נתונים על שערי החליפין היציגים של השקל מול מספר מטבעות עיקריי ם מוצגים להלן : ליום 31 בדצמבר שיעור השינוי 2024 2023 2022 2024 2023 שקלים חדשים אחוזים דולר ארצות הברית 3.647 3.627 3.519 0.6 3.1 אירו 3.796 4.012 3.753 ) 5.4 ( 6.9 לירה שטרלינג 4.574 4.621 4.238 ) 1.0 ( 9.0 זכויות משיכה מיוחדות 1(SDR) 4.759 4.868 4.649 ) 2.3 ( 4.7 1שער ה- SDR מפורסם על ידי קרן המטבע הבין- לאומית ומחושב על בסיס סל משוקלל של חמישה מטבעות : דולר ארצות הברית ; אירו, ין יפני ; לירה שטרלינג ; יואן סיני. 2222 .... פריטים כספיים צמודי מדד פריטים כספיים צמודי מדד פריטים כספיים צמודי מדד פריטים כספיים צמודי מדד נכסים והתחייבויות כספיים במטבע מקומי הצמודים על פי תנאיהם לשינויים ב מדד המחירים לצרכן בישראל )להלן: המדד( , מותאמים בכל תאריך דיווח לפי המדד הרלוונטי בהתאם לתנאי ההסכם. נתונים על מדד המחירים לצרכן בישראל )על בסיס ממוצע 2016 ( מוצגים להלן : שנה שיעור השינוי 2024 2023 2022 2024 2023 נקודות אחוזים לחודש נובמבר 116.6 112.8 109.1 3.4 3.3 לחודש דצמבר 116.3 112.6 109.4 3.2 3.0 גגגג.... שיעורי ריבית שיעורי ריבית שיעורי ריבית שיעורי ריבית חלק מהריביות הנגבות או ה משולמות על ידי בנק ישראל, מבוססות על ריבית בנק ישראלאו על הריבית הבסיסית )prime .( נתונים על שיעורי הריבית בארץ מוצגים להלן : ליום 31 בדצמבר 2024 2023 2022 אחוזים ריבית בנק ישראל 4.50 4.75 3.25 ריבית בסיסית )Prime ( 6.00 6.25 4.75 30 דדדד.... מכשירים פיננסים מכשירים פיננסים מכשירים פיננסים מכשירים פיננסים 1111 .... נכסים פיננסים נכסים פיננסים נכסים פיננסים נכסים פיננסים4444 נכסים פיננסים נמדדים במועד ההכרה לראשונה בשוו י ים ההוגן ובתוספת עלויות שניתן לייחס במישרין לרכישה של הנכס הפיננסי, למעט נכס ים פיננסי ם אשר נמדד ים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד, ש לגביהם עלויות ה עסקה נזקפות לרווח או הפסד. הבנק מסווג ומודד בדוחותי ו הכספיים מכש ירי החוב בהתאם ל קריטריונים להלן: )א( המודל העסקי של הבנק לניהול הנכסים הפיננסים, וכן ; )ב( מאפייני תזרים המזומנים החוזי של הנכס הפיננסי. א. מכשירי חוב מכשירי חוב הנמדדים הנמדדים בעלות מופחתת בעלות מופחתת : מכשירי חוב מכשירי חוב הנמדדים הנמדדים בעלות מופחתת בעלות מופחתת הבנק מודד מכשירי חוב בעלות מופחתת כאשר : המודל העסקי של הבנק הינו החזקת נכסים פיננסים על מנת לגבות תזרימי מזומנים חוזיים; וכן כאשר התנאים החוזיים של הנכסים הפיננסים מספקים זכאות במועדים מוגדרים לת זרימי מזומנים שהם רק תשלומי קרן וריבית בגין סכום הקרן שטרם נפרעה. לאחר ההכרה לראשונה נמדדים נכסים אלה על פי תנאיהם ב עלות מופחתת תוך שימוש בשיטת הריבית האפקטיבית , בניכוי הפרשה לירידת ערך. ב. מכשירי חוב מכשירי חוב מכשירי חוב מכשירי חוב הנמדדים הנמדדים הנמדדים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד בשווי הוגן דרך רווח או הפסד בשווי הוגן דרך רווח או הפסד בשווי הוגן דרך רווח או הפסד : נכס ים פיננסי ם שאינם עומד ים בקריטריונים למדיד ה בעלות מופחתת או בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר. לאחר ההכרה לראשונה , נמדד ים נכס ים אלה בשווי הוגן , כאשר רווחים או ה פסדים כתוצאה מהתאמות שווי הוגן נזקפים לרווח או הפסד. הכנסות הריבית בגין מכשירי ם אלה מוכרות תחילה בהתאם לשיטת הריבית האפקטיבית, ושאר הסכום מוכר כהתאמה לשווי ההוגן של הנכס הפיננסי. ג. השקעות ב השקעות ב מכשירים הוניים ונכסים פיננסים מכשירים הוניים ונכסים פיננסים נגזרים נגזרים השקעות ב השקעות ב מכשירים הוניים ונכסים פיננסים מכשירים הוניים ונכסים פיננסים נגזרים נגזרים השקעות אלה נ מדדות , ככלל , בשווי הוגן דרך רווח או הפסד . דדדד.... השקעות ב השקעות ב השקעות ב השקעות ב נכסים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר נכסים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר נכסים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר נכסים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר )השקעה ב )השקעה ב )השקעה ב )השקעה ב---- BIS BIS BIS BIS (((( שינויים בשווי הוגן במהלך התקופה נזקפים לרווח כולל אחר . לפירוט נוסף רא ו ביאור 4 . 2222 .... ירידת ערך נכסים פיננסים ירידת ערך נכסים פיננסים ירידת ערך נכסים פיננסים ירידת ערך נכסים פיננסים הבנק בוחן בכל מועד דיווח את ההפרשה להפסד בגין מכשירי חוב פיננסים שאינם נמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד. הבנק מבחין בשני מצבים של הכרה בהפרשה להפסד: א. מכשיריחובאשרלאחלההידרדרותמשמעותיתבאיכותהאש ראישלהםמאזמועד ההכרה לראשונה או אם סיכון האשראי הוא נמוך – ההפרשה להפסד שתוכר בגין מכשיר חוב זה תיקח בחשבון הפסדי אשראי חזויים בתקופה של 12 חודשים לאחר מועד הדיווח, או; 4 קטגוריות המדידה מפורטות בביאור 12 . 31 ב. ההפרשה להפסד שתוכר בגין מכשירי חוב אשר חלה מאז מועד ההכרה לראשונה בהם הידרדרותמשמעותיתבאיכותהאשראישלהםואשרסיכוןהאשראיבגינםאינו נמוך, תביא בחשבון את הפסדי ה אשראי החזויים לאורך כל יתרת תקופת חיי המכשיר. בגין מכשירי חוב הנמדדים לפי עלות מופחתת ירידת הערך נזקפת לרווח או הפסד כנגד הפרשה ואילו בגין מכשירי חוב הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר ירידת הערך נזקפת לרווח או הפסד כנגד רווח כולל אחר ו אינה מקטינה בדוח על המצב הכספי את הערך בספרים של הנכס הפיננסי . הבנק מיישם את ההקלה שנקבעה ב- IFRS 9 , שלפיה הוא מניח שסיכון האשראי של מכשיר חוב לא עלה באופן משמעותי ממועד ההכרה לראשונה אם נקבע במועד הדיווח כי המכשיר נושא סיכון אשראי נמוך , למשל , אם יש לו דירוג חיצוני של "דירוג השקעה". 3333 .... התחייבויות פיננסיות התחייבויות פיננסיות התחייבויות פיננסיות התחייבויות פיננסיות א. התחייבויות פיננסיות הנמדדות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד הבנק מודד א ת התחייבויות יו ה פיננסיות בגין נגזרים , בשווי הוגן דרך רווח או הפסד . במועד ההכרה לראשונה , התחייבויות אלה נמדדות בשווי הוגן , כאשר עלויות עסקה נזקפות לרווח או הפסד. ב. התחייבויות פיננסיות הנמדדות בעלות מופחתת במועד ההכרה לראשונה , מודד הבנק את ההתחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים בשווי הוגן , בניכוי עלויות עסקה שניתן לייחס ישירות להנפקה של ההתחייבות הפיננסית. לאחר ההכרה לראשונה , התחייבויות פיננסיות אלה ב עלות מופחתת בשיטת הריבית האפקטיבית . 4444 .... גריעת התחייבויות פיננסיות גריעת התחייבויות פיננסיות גריעת התחייבויות פיננסיות גריעת התחייבויות פיננסיות התחייבות פיננסית מסולקת כאשר החייב פורע את ההתחייבות על ידי תשלום במזומן או בנכסים פיננסים אחרים או כאשר החייב משוחרר ממנה באופן משפטי . 5555 .... קיזוז מכשירים קיזוז מכשירים קיזוז מכשירים קיזוז מכשירים פיננסים פיננסים פיננסים פיננסים נכסים פיננסים והתחייבויות פיננסיות מוצגים ב סכום נטו בדוח על המצב הכספי כאשר:  קיימת זכות בהווה ה ניתנת לאכיפה משפטית של קיזוז הסכומים שהוכרו ;  קיימת גם כוונהלסלקאתהנכסואתההתחייבותעלבסיסנטואולממשאתהנכס ולסלק את ההתחייבות במקביל. הזכות לקיזוז חייבת להיות ניתנת לאכיפה משפטית , לא רק במהלך העסקים הרגיל של הצדדים לחוזה , אלא גם במקרה של פשיטת רגל או חדלות פירעון של מי מ הצדדים. על מנת שהזכות לקיזוז תהיה מיידי ת , היא אינה יכולה להיות תלויה באירוע עתידי , כפופה ל פרקי זמן שבהם אינה חלה או נתונה ל אירועים ש עלולים להביא לפקיעתה. 32 הההה.... הפרשות הפרשות הפרשות הפרשות הפרשה מוכרת אם כתוצאה מאירועי עבר, יש לבנק בהווה התחייבות משפטית או ממשית שניתן לאמוד אותה באופן מהימן , וסביר להניח שתידרש יציאה של תועלות כלכליות לצורך סילוק ההתחייבות. הסכום המוכר כהפרשה יהיה אומדן הטוב ביותר של ההוצאה הנדרשת לסילוק המחויבות בהווה בסוף תקופת הדיווח. כאשר השפעת ערך הזמן של כסף היא מהותית, סכום ההפרשה הוא הערך הנוכחי של ההוצאות הצפויות להידרש ל שם סילוק ההתחייבות. וווו.... שינוי במדיניות חשבונאית שינוי במדיניות חשבונאית שינוי במדיניות חשבונאית שינוי במדיניות חשבונאית----כולל י כולל י כולל י כולל י ישום לראשונה של תקני דיווח כספי ישום לראשונה של תקני דיווח כספי ישום לראשונה של תקני דיווח כספי ישום לראשונה של תקני דיווח כספי חדשים ותיקונים לתקני חשבונאות קיימים חדשים ותיקונים לתקני חשבונאות קיימים חדשים ותיקונים לתקני חשבונאות קיימים חדשים ותיקונים לתקני חשבונאות קיימים 1 . תיקונים ל- IFRS 9 - מכשירים פיננסיים ו ל- IFRS 7 מכשירים פיננסיים: גילויים ביום 30 במאי 2024, פרסם המוסד הבי ן- לאומי לתקינה בחשבונאות )IASB ( תיקונים לתקןדיווחכספיבי ן- לאומי9 מכשיריםפיננסיים)להלן:" IFRS9"(ולתקןדיווחכספיבי ן- לאומי 7 מכשירים פיננסיים: גילויים )להלן: "7 IFRS (" , המתקנים היבטים מסוימים של סיווג ומדידה של מכשירים פיננסים. התיקונים מתייחסים לנושאים הבא ים:  גריעה של התחייבות פיננסית אשר מסולקת באמצעות מ ערכת תשלומים אלקטרונית - ישות ר שא ית בהתקיים תנאים מוגדרים לגרוע התחייבות פיננסית )או חלק ממנה( המסולקת במזומן באמצעות מערכת תשלומים אלקטרונית לפני מועד הסילוק.האפשרותהנ"למהווהמדיניותחשבונאיתוישותאשר תבחרליישםמדיניות זאתנדרשת ליישמהעלכלל ההתחייבויותאשר מסולקות באותה מערכת תשלומים אלקטרונית ;  הערכת מאפייני תזרים מזומנים חוזיים לצורך סיווג של נכסים פיננסים - התיקונים מבהירים כיצד להעריך את מאפייני תזרימי המזומנים החוזיים של נכסים פיננסיים הכולליםמ אפייניםהקשוריםל גורמי סביבה,חברהוממשל)ESG (ומאפייניםמותנים דומים אחרים. בנוסף מרחיבים התיקונים את הגדרת המונח Non-Recourse ומבהירים את המאפיינים של מכשירים צמודים לפי חוזה )CLIs ; (  גילויים - דרישות גילוי חדשות התווספו ל- IFRS 7 עבור נכסים והתחייבויות פ יננסיים עם תנאים חוזיים המתייחסים לאירועים מותנים )כולל אלה הקשורים ל- ESG ,( ול מכשירים הוניים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר )FVTOCI .( התיקונים לתקנים ייושמו למפרע החל מתקופות דיווח שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר 2026 או לאחריו. אימוץ מוקדם יותר אפשרי בכפוף למתן גילוי. הבנק בוח ן את השלכות התיקונים לעיל על דוחותי ו הכספיים . 2 . תקן דיווח כספי בי ן- לאומי 18, הצגה וגילוי בדוחות כספיים המוסד הבינלאומי לתקינה בחשבונאות )IASB ( פרסם בחודש אפריל 2024 את תקן דיווחכספיבי ן- לאומי18 ) IFRS18 (, הצגהוגילויבדוחותכספיים)להלן:"התקןהחדש(" , אשר מחליף את תקן חשבונאות בי ן- לאומי 1 ) IAS 1 הצגת דוחות כספיים )להלן:(, "IAS 1 (" . מטרת התקן החדש הינה לשפר את יכולת ההשוואה והשקיפות בדוחות הכספיים. 33 התקן החדש כולל דרישות דיווח קיימות של 1 IAS כמו גם דרישות דיווח חדשות בנושא הצגה וגילוי בדוחות הכספיים תוך התמקדות בדוח רווח או הפסד ודיווח על מדדי ביצוע המוגדרים על ידי ההנהלה )MPM .( התקןהחדשאינומשנהאתהוראותהה כרה והמדידהשלפריטיםבדוחותהכספיים.עם זאת,מאחרופריטיםבדוחרווחאוהפסדיצטרכולהיותמסווגיםלאחתמחמשקטגוריות )פעילות תפעולית, פעילות השקעה, פעילות מימון, מסים על הכנסה ופעילות שהופסקה( הוא עשוי לשנות את הרווח התפעולי של הישות. כמו כן, פרסום התקן החדש גרם לתיקונים בהיקף מצומצם לתקני חשבונאות נוספים שביניהם 7 IAS 'דוח על תזרימי מזומנים' ו- IAS 34 דוח כספי לתקופות ביניים.'' התקן החדש ייושם למפרע החל מתקופות שנתיות המתחילות ביום 1 בינואר 2027 או לאחריו.בהתאםלהחלטתהרשות לניירותערך,יישוםמוקדםאפשרי,תוךמתןגילויהחל מהתקו פה המתחילה ביום 1 בינואר 2025 . הבנק בוחן את השפעת התקן החדש על דוחותיו הכספיים , לרבות השפעת התיקונים לתקני חשבונאות נוספים כתוצאה מהתקן החדש, . זזזז.... עיקר עיקר עיקר עיקר יייי השיקולים, האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים השיקולים, האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים השיקולים, האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים השיקולים, האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים בתהליך יישום עיקרי המדיניות החשבונאית בדוחות הכספיים, הפעיל הבנק שיקול דעת בעיקר לגבי הנושאים הבאים, שלהם השפעה על הסכומים שהוכרו בדוחות הכספיים: 1111 .... הערכת המודל העסקי הערכת המודל העסקי הערכת המודל העסקי הערכת המודל העסקי הבנק מבצע הערכה של מטרת המודל העסקי לפיו מוחזקים נכסים פיננסים ברמת תיק , שכן הדבר משקף בצורה הטובה ביותר את אופן ניהול הנכסים ואת אופן מסירת המידע להנהלה . המידע שנלקח בחשבון כולל : • מטרת ה חזקת התיק למסחר, לג ביית תזרימי מזומנים חוזיים , וכו' ; • תדירות , ערך ותזמון מכירות )הן בעבר והן בעתיד (; • כיצד ביצועי המודל העסקי והנכסים ה פיננסים מוערכים ומדווחים לאנשי מפתח ב הנהל ת הבנק ; • הסיכונים המשפיעים על ביצועי המודל העסקי ו על האופן ש בו מנוהלים סיכונים אלה; • כיצד מתוגמלים מנהלי ההשקעות, לדוג מה, האם הפיצוי מבוסס על השווי ההוגן של הנכסים המנוהלים או על תזרימי המזומנים החוזיים שנגבו ; • האם גביית תזרימי מזומנים חוזיים ) לדוגמה, הכנסות ריבית שהתקבלו ( מייצגת חלק משמעותי מתשואות התיקים . 34 2222 .... חישוב חישוב חישוב חישוב הפרשה הפרשה הפרשה הפרשה להפסדי להפסדי להפסדי להפסדי אשראי אשראי אשראי אשראי חזויים חזויים חזויים חזויים הבנק מעריךאתההפרשהלהפסדיאשראיחזויים)ECL (עבור כלל המכשיריםהנמדדים בעלות מופחתת או עבור מכשירי חוב הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר. ה- ECL מחושב על פי הנוסחה הבאה: ECL=PD*LGD*EAD . א. PD – Probability of default ההסתברות לחדלות פירעון (%) - PD מייצג את אומדן ההסתברות לחדלות פירעון ב אופק זמן נתון. אומד ן זה מחושב ל תאריך מסוים , על סמך מודלים של דירוג סטטיסטי ומוערכים באמצעות כלי דירוג המותאמים לקטגוריות השונות של צדדים נגדיים ו של חשיפות . החישובשלPD עבורצדדיםנגדייםזריםבאופק של עד שנה , מבוסס על מטריצות מעבר שפותחו על ידי " בלומברג " עבור גופים תאגידיים )DRSK ( וריבוניים )SRSK (, תוך שימוש בנתונים פיננסים , מ קרו- כלכליים ונתונים לגבי ביצועי אשראי. ב. LGD - given default Loss ההפסד הצפוי בהינתן חדלות פירעון (%) - LGD מייצג את שיעור ההפסד הצפוי שייגרם ב מקרה של חדלות פירעון. סכום זה מבוסס על ההפרש בין תזרימי המזומנים החוזיים הצפויים לבין תזרימי המזומנים שה בנק מעריך כי יתקבלו בפועל . נלקחים בחשבון גם תזרימי המזומנים שעשויים להתקבל ממימוש בי טחונות. שיעור זה )Recoveryrate ( RR מבו סס על נתוני שיעור ההתאוששות מחדלות פירעון . ג. EAD – Exposure at default היקף החשיפה בעת חדלות פירעון - EAD מייצג את סך החשיפה ל נכס פיננסי בעת אירוע של חדלות פירעון. החישוב מבוצע על בסיס ה ערך בספרים ברוטו של הנכס, כולל ריבית שנצברה . 3333 .... הטבות לעובדים הטבות לעובדים הטבות לעובדים הטבות לעובדים הבנק מחשב את התחייבויות לעובדים על בסיס הערכה ו חישוב אקטוארי – ראו ביאור 9 א.' 4444 .... שווי הוגן שווי הוגן שווי הוגן שווי הוגן טכניקות הערכה המיושמ ות למדידת שווי הוגן – ראו ביאור 12 . 5555 .... הפרשות הפרשות הפרשות הפרשות הפרשה מוכרת אם, כתוצאה מאירועי עבר, יש לבנק בהווה התחייבות משפטית או ממשית , שניתן לאמוד א ת סכומה באופן מהימן ו כאשר סביר להניח שתידרש יציאה של תועלות כלכליות לצורך סילוק ההתחייבות. הסכוםהמוכרכהפרשהנמדדכאומדןהטובביותרשלההוצאההנדרשתכדיליישבאת המחויבות הנוכחית בסוף תקופת הדיווח. כאשר השפעת ע רך הזמן של כסף היא מהותית, סכום ההפרשה הוא הערך הנוכחי של ההוצאות הצפויות להידרש ל שם סילוק ההתחייבות. 35 ביאור ביאור ביאור ביאור3333 | יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ בנק ישראל מופקד בהתאם לחוק על החזקת יתרות מטבע החוץ של המדינה ועל ניהו לן ו אחראי לתמוך בפעילות הסדירה של שוק מטבע החוץ בישראל. יתרותמטבעהחוץ ה ןנכסים והתחייבויות במטבעחוץ המוחזקיםעלידיבנקישראלמחוץלישראל לשם מילוי תפקידיו. יתרות מטבע החוץ מושקעות ב מכשירים פיננסים שונים, שרובם מנוהלים פנימית על ידי הבנק וחלקם מנוהלים על ידי מנהלים חיצוניים וזאת במסגרת מדיניות ההשקעה שמתווה הוועדה המוניטרית. להלן הרכב יתרות מטבע חוץ לפי סוג ההשקעה: ליום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים מזומנים ושווי מזומנים מזומנים ושווי מזומנים מזומנים ושווי מזומנים מזומנים ושווי מזומנים 3 א.. 63 63 63 63,,,,024 024 024 024 65, 65, 65, 65,661 661 661 661 ניירות ערך )א( ניירות ערך )א( ניירות ערך )א( ניירות ערך )א( איגרות חוב ממשלתיות , סמי ממשלתיות ובי ן לאומיות 440,400 434,767 (* איגרות חוב תאגידיות 73,816 71,131 (* מניות 186,074 151,325 (* סך ניירות הערך סך ניירות הערך סך ניירות הערך סך ניירות הערך 700 700 700 700,,,,290 290 290 290 657 657 657 657,,,,223 223 223 223 נכסים אחרים )ב( נכסים אחרים )ב( נכסים אחרים )ב( נכסים אחרים )ב( פיקדונות לזמן קצר 3 ב..1 . 1,482 2,209 ניירות ערך שנרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר )R.Repo ( 3 ב..2 . - 1,904 נכסים שונים 3 ב..3 . 1,690 2,440 סך הנכסים האחרים סך הנכסים האחרים סך הנכסים האחרים סך הנכסים האחרים 3333,,,,172 172 172 172 6666,,,,553 553 553 553 קרן המטבע הבין קרן המטבע הבין קרן המטבע הבין קרן המטבע הבין---- לאומית )ב( לאומית )ב( לאומית )ב( לאומית )ב( 3 ג.. 16 16 16 16,,,,047 047 047 047 16 16 16 16,,,,697 697 697 697 התחייבויות אחרות )ב( התחייבויות אחרות )ב( התחייבויות אחרות )ב( התחייבויות אחרות )ב( ניירות ערך שנמכרו במסגרת הסכמי רכש חוזר )Repo ( 3 ב..2 . - ) 1,904 ( התחייבויות שונות 3 ב..3 . ) 3,059 ( ) 81 ( סך ההתחייבות האחרות סך ההתחייבות האחרות סך ההתחייבות האחרות סך ההתחייבות האחרות )))) 3333,,,,059 059 059 059 (((( )))) 1111,,,,985 985 985 985 (((( מכשירים פיננסים נגזרים )א( מכשירים פיננסים נגזרים )א( 3.ד מכשירים פיננסים נגזרים )א( מכשירים פיננסים נגזרים )א( נכסים 3,088 534 התחייבויות ) 25 ( ) 2,259 ( סך המכשירים הפיננסים הנגזרים סך המכשירים הפיננסים הנגזרים סך המכשירים הפיננסים הנגזרים סך המכשירים הפיננסים הנגזרים 3333,,,,063 063 063 063 )))) 1111,,,,725 725 725 725 (((( סךסךסךסך כל יתרות מטבע חוץ כל יתרות מטבע חוץ כל יתרות מטבע חוץ כל יתרות מטבע חוץ 782 782 782 782,,,,537 537 537 537 742 742 742 742,,,,424 424 424 424 *( סווג מחדש קטגוריות המדידה לכל מכשיר פיננסי: א. שווי הוגן דרך רווח או הפסד . ב. עלות מופחתת . 36 להלן התפלגות יתרות מטבע חוץ לפי סוגי ה מטבעות בכל סוף שנה כדלהלן: ליום 31 בדצמבר 2024 2023 באחוזים דולר ארצות הברית 62 61 אירו 20 20 אחרים 18 19 סך הכ סך הכ סך הכ סך הכ וווולללל 100 100 100 100 100 100 100 100 ביאור ביאור ביאור ביאור3333 ...אאאא..... | מזומנים ושוו מזומנים ושוו מזומנים ושוו מזומנים ושוו יייי מזומנים מזומנים מזומנים מזומנים מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מזומ נים כולל ים מזומן הניתן למימוש מיידי ו כן פיקדונות לפי דרישה. שווי מזומנים נחשב ים ל השקעות שנזילותן גבוהה ו כולל ים פיקדונות לזמן קצר בתאגידים בנקאים , אשר לא מוגבלים בשעבוד ו שתקופתם המקורית לא עולה על שלושה חודשים ממועד ההשקעה או שעולה על שלושה חודשים אך הם ניתנים למשיכה מיידית ללא קנס ומהווים חלק מניהול המזומנים של הבנק. להלן הרכב יתרת המזומנים ושווי המזומנים של הבנק: ליום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים מזומנים בבנקים מרכזיים 53,080 57,925 פיקדונות בבנקים מרכזיים 9,269 7,059 מזומנים ושווי מזומנים אחרים 675 677 סך כל המזומנים ושווי המזומנים סך כל המזומנים ושווי המזומנים סך כל המזומנים ושווי המזומנים סך כל המזומנים ושווי המזומנים 63 63 63 63,,,,024 024 024 024 65, 65, 65, 65,661 661 661 661 שיעורי הריבית בשנת 2024 על יתרות המזומנים העיקריות בבנקים מרכזיים היו כדלקמן: יתרות בדולר ארה"ב - נעו בין 4.3% ל- 5.3% ) בדומה לשנת 2023 (; יתרות באירו – נעו בין 3% ל- 4% )ב שנת 2023 שיעורי הריבית נעו בין 2% ל- 4% (. שיעורי הריבית הממוצעים ליום 31 בדצמבר 2024 בפיקדונות בבנקים מרכזיים עד שלושה חודשים היוכדלקמן: עלפיקדונות במטבעדולר ארה"בריביתשל4.5% ) ליום31 בדצמבר2023 5.5% ( ו על פיקדונות ב מטבע אירו ריבית של 3% )ליום 31 בדצמבר 2023 3.8% .( 37 ביאור ביאור ביאור ביאור3333 ....בבבב.... | נכסים אחרים נכסים אחרים נכסים אחרים נכסים אחרים בחו"ל והתחייבות אחרות ל בחו"ל והתחייבות אחרות ל בחו"ל והתחייבות אחרות ל בחו"ל והתחייבות אחרות ל חוחוחוחו""""לללל 1 . פיקדונות לזמן קצר בבנקים מרכזיים שתקופתם המקורית עולה על שלושה חודשים ממועד ההשקעה ואינם עו מד ים ב הגדרה " שווי מזומנים " מסווגים תחת יתרת נכסים אחרים . פיקדונות אלה מוצגים ב עלות מ ופחתת בהתאם לתנאי הפקדתם. שיעור הריבית הממוצע על פי קדונות אלהליום 31 בדצמבר 2024 עמד על 4.8% )ל יום 31 בדצמבר 2023 שיעורהריבית הממוצע עמד על 3.8% .( 2 . ניירות ערך שנרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר )R.Repo Reverse Repurchase Agreements ( מורכב ים מרכישת ניירות ערך בכפוף להסכם בדבר מכירתם בעתיד ו מטופל ים כחוב מובטח . ניירות ערך שנרכשו במסגרת זו לא מוצגים במאזן. ניירות ערך שנמכרו במסגרת הסכמי רכש חוזר Agreements Repurchase –)Repo (- מורכב ים ממכירת ניירות ערך בכפוף להסכם בדבר רכישתם בעתיד, מטופל ים כחוב מובטח ולכן ניירות הערך שנמכרו במסגרת זו לא נגרעים מנכסי הבנק. 3 . נכסים שונים / התחייבויות שונות – כוללים בעיקר: א. ביטחונות מול ג ופים פיננסים שונים, בהתאם לחשיפ ה של הבנק למכשירים פיננסים נגזרים : כאשר הביטחונות מועמדים על ידי הבנק הם מסווגים כנכסים ; כאשר הביטחונות מוחזקים לטובת הבנק , הם מוצגים ב התחייבויות . ב. מזומן מיועד המשמש כבטוחה לפעילות בחוזים עתידיים ונגזרים. המזומן המיועד מוצג בהתאם לתנאי הפקדתו. ביאור ביאור3333 ....גגגג.... | קרןקרןקרןקרן המטבע המטבע הביהביהביהבי ןןןן----לאומית לאומית ביאור ביאור המטבע המטבע לאומית לאומית ב התאם ל סעיף 82 לחוק בנק ישראל, התש"ע –2010 : "ייצוג לפני מוסדות כספיים בין-לאומיים "– בנק ישראל מ ייצג את המדינה בקרן המטבע הבין-לאומית – ה- IMF להלן:) "קרן המטבע"( . קרן המטבע יצרה נכס רזרבה בי ן- לאומי בשם זכויות משיכה מיוחדות ) Drawing Special Rights - SDR .( כלל ה פעילות, הנכסים וההתחייבויות של בנק ישראל מול קרן המטבע נקובים ב- SDR . שער ה- SDR מפורסם על ידי קרן המטבע הבין-לאומית ו מחושב על בסיס סל מטבעות משוקלל , הכולל את המטבעות הבאים: דולר ארצות הברית ; אירו ; ין יפני ; לירה שטרלינג ו יואן סיני . קרן המטבע היא נושה מועדף. קרן המטבע לא מימשה מעולם הפסד על הלוואות במסגרת הסכמי ההלוואות שלה. מאחר שכל התביעות הן נגד קרן המטבע עצמה , אין לישראל חשיפת אשראי לצד שלישי בגין הלוואות אל ה. 38 להלן ריכוז הנכסים ו ההתחייבויות מול קרן המטבע : ליום 31 בדצמבר ליום 31 בדצמבר 2024 2023 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים מיליוני SDR המכסה בקרן המטבע הבין-לאומית 9,141 9,350 1,921 1,921 הלוואות NAB - 3 - 1 זכויות משיכה מיוחדות )SDRs ( 13,655 14,062 2,869 2,888 סך כל הנכסים בקרן המטבע הבין-לאומית 22,796 23,415 4,790 4,810 פיקדונות ) 1,109 ( ) 974 ( ) 233 ( ) 201 ( שטרות המופקדים בבנק ישראל ) 5,727 ( ) 5,858 ( ) 1,203 ( ) 1,203 ( סך כל ההתחייבויות לקרן המטבע הבין- לאומית ) 6,836 ( ) 6,832 ( ) 1,436 ( ) 1,404 ( במטבע מקומי ריבית לקבל בגין יתרת קרן המטבע 87 114 18 24 היתרה בקרן המטבע הבין היתרה בקרן המטבע הבין היתרה בקרן המטבע הבין היתרה בקרן המטבע הבין----לאומית לאומית לאומית לאומית 16 16 16 16,,,,047 047 047 047 16 16 16 16,,,,697 697 697 697 3333,,,,372 372 372 372 3, 3, 3, 3,430 430 430 430 זכויות משיכה מיוחדות שהוקצו ) 12,965 ( ) 13,262 ( ) 2,725 ( ) 2,725 ( ריבית לשלם בגין זכויות משיכה מיוחדות שהוקצו ) 72 ( ) 92 ( ) 15 ( ) 18 ( סך כל היתרה בקרן המטבע הבין סך כל היתרה בקרן המטבע הבין סך כל היתרה בקרן המטבע הבין סך כל היתרה בקרן המטבע הבין----לאומית לאומית לאומית לאומית1111 3333,,,,010 010 010 010 3, 3, 3, 3,343 343 343 343 632 632 632 632 687 687 687 687 1היתרות נושאות ריבית בהתאם לתנאי קרן המטבע . שיעור הריבית ב- 31 בדצמבר 2024 הוא % 2 . 3 )שיעור הריבית ביום 31 בדצמבר 2023 הוא 4.1% .( נכסים והתחייבויות הקשורים לקרן המטבע נכסים והתחייבויות הקשורים לקרן המטבע נכסים והתחייבויות הקשורים לקרן המטבע נכסים והתחייבויות הקשורים לקרן המטבע א. המכסה בקרן המטבע הבין-לאומית ישראל חברה בקרן המטבע מאז 12 ביולי 1954 . לכל מדי נה החברה בקרן המטבע הבין-לאומית יש מכסה )Quota( להשתתפות בהון הקרן , הנקובהבמטבעSDR . המכסה בקרן המטבעקובעתאת כמות המשאביםהכספיים המרבית שה מדינה ה חבר ה בקרן המטבע מחוי בת לספק ל ה . מדינה משלמת 25% מהמכסה שלה במטבע חוץ מקובל או ב- SDR ; 75% הנותרים משולמים במטבע המקומי . חלק מהמכסה המשולם במזומן ניתן למשיכה על ידי המדינה - וחלקה האחר מופקד בבנק המרכזי של המדינה בפיקדונות ובשטרות צמודים ל- SDR )ראו סעיפים ד', ה'(. המכסה מגדירה את כוח ההצבעה של מדינה חברה בקרן בהחלטות של קרן המטבע. ב חודש דצמבר 2023 אישרה מועצת המנהלים של קרן המטבע גידול של 50 אחוזים בסך המכסות של הקרן לכ - 715.7 מיליארד SDR . הגידול במכסות יחולק לכל המדינות החברות בהתאם לחלק ן היחסי במכסות בקרן. הגדלת המכסות בקרן המטבע תיכנס לתוקף רק לאחר שימולאו שני התנאים : תתקבלנה הסכמות בכתב ממדינות המהוות לפחות 85% מסך המכסות בקרן ; תתקבל הסכמה מהמשתתפים בתוכנית ה (New Arrangements to Borrow) NAB- המעניקה קו האשראי לקרן , לצמצום מסגרת זו. בחודש דצמבר 2023 התקבלה החלטה של הוועדה המוניטרית בבנק ישראל לאשר את הגדלת המכסה של ישראל מרמה של כ- 1,921 מיליון SDR כיום לרמה של 2,881 מיליון SDR , בכפוף לאישורה של קרן המטבע . 39 עדלמועדהחתימהעלהדוחותהכספיים נמשך עיכוב ב תהליךבקרןהמטבע וזאתעקבהעדר קבלת ההסכמות הנדרשות ממדינות החברות בארגון זה . לכן תהליך הגדלת המכסה בקרן המטבע טרם הושלם . נכון ליום 31 בדצמבר 2024 יש לישראל 20,661 קולות המייצגים 0.41% מסך ההצבעות- ללא שינוי מהותי מיום 31 בדצמבר 2023 . ב. הלוואות NAB מדינת ישראל משולבת החל מספטמבר 2010 בהסדר NAB ) Borrow New Arrangementsto (שלקרן המטבע , במסגרתו מעמידות ה מדינות החברות ובהן ישראל קווי אשראי לקרן המטבע לצורך מתן הלוואות שמועד פירעונן הוא כעבור עשר שנים. תכנית זו צפויה להצטמצם במקביל להגדלת ה מכסות של המדינות החברות. נכון ליום 31 בדצמבר 2024 נפרעו כל ההלוואות שנתן בנק ישראל במסגרת זו. נכון ליום31 בדצמבר 2024 עומדת תקרתקוהאשראיש ל בנקישראל ל קרן המטבע על680 מיליון SDR – שהם 3,236 מיליון ש"ח )תקרת קו האשראי ליום 31 בדצמבר 2023 עמדה על 680 מיליון SDR – 3,310 מיליון ש"ח (. במועד בו תתבצע הגדלת המכסות בסך של 50 אחוזים ב קרן המטבע ואתו צמצום מסגרת קו אשראי של ה- NAB , תפחת תקרת קו האשראי שמעמיד בנק ישראל לשימושה של קרן המטבע מ- 680 מיליון SDR לכ- 569 מיליון SDR . ג. זכויות משיכה מיוחדות )SDRs ( ה- SDRsהן נכסרזרבהשווה ערךלמטבעחוץ שה וקצהעל ידיקרןהמטבעלמדינותהחברות בהתאם לגודל מכסתן. ערכו של ה- SDR כנכס רזרבה נובע מהתחייבויות של המדינות החברות להחזיק בו, לקבל ו ולכבד התחייבויות שונות הקשורות ל תפעול ה של מ ערכת זו. המדינות ה חבר ות ב קרן המטבע זכאי ות להמיר את יתרות ה- SDR שלהן ל מטבע חוץ. היתרה נושאת ריבית בהתאם לתנאי קרן המטבע . ד. פיקדונות הפיקדונות של בנק ישראל בקרן המטבע כוללים 2 סוגים : פיקדון 1 מ שמש לעסקות ו ל פעולות של קרן המטבע , לרבות תשלומי חבר , רכישות, רכישות חוזרות, החזר י הלוואות ומכירות בשקלים . פיקדון 2 משמש להוצאות הנ הלה וכלליות של קרן המטבע במטבע מקומי ובתחומ י המדינה . הפיקדונות נקובים במטבע מקומי הצמוד לשער ה- SDR , כפי שמפורסם על ידי קרן המטבע. ה. שטרות המופקדים בבנק ישראל שטרות שהונפקו על ידי בנק ישראל כנגד השתתפות ו בהון של קרן המטבע ומופקדים בבנק ישראל . השטרות נקובים במטבע מקומי הצמוד לשער ה- SDR , כפי שמפורסם על ידי קרן המטבע . ו. ז כויות משיכה מיוחדות שהוקצו זכויותמשיכהמיוחדותש ה וקצוהןסכומים שה מדינותהחברותבקרןהמטבעהתחייבו לרכוש מהקרן. להתחייבות זו לא נקבע מועד פירעון והיא נושאת ריבית בהתאם לתנאי קרן המטבע . קרן המטבע מקצה זכויות משיכה מיוחדות למדינות החברות בה באופן יחסי לגודל מכסתן. 40 יתר ו ת הבנק בקרן המטבע נמדדות בעלות מופחתת ומשוערכות בהתאם לשער ה- SDR , כפי ש מפורסם על ידי הקרן. רווחים והפסדים משי ערוך שער חליפין של נכסים ו של התחייבויות מול קרן המטבע , מוכרים ב דוח רווח או הפסד . ביאור ביאור3333 ...דדדד..... |||| מכשירים פיננסים נגזרים מכשירים פיננסים נגזרים ביאור ביאור מכשירים פיננסים נגזרים מכשירים פיננסים נגזרים סעיף זה כולל עסקות בין מט בעות חוץ : עסקות המרה (Spots) , עסקות עתידיות המסולקות ברוטו )Forwards ( ועסק ות החלף מטבעיות (Currency Swaps) . עסקות אלה כלולות במאזן החל ממועד קשירתן . הבנק עשוי לתת או לקבל ביטחונות כנגד חלק מהעסק א ות האמורות ) ראו ביאור 3 ב..3 .( ליום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים התקשרויות מיוחדות התקשרויות מיוחדות התקשרויות מיוחדות התקשרויות מיוחדות–––– מכשירים פיננסים נגזרים מכשירים פיננסים נגזרים מכשירים פיננסים נגזרים מכשירים פיננסים נגזרים עסקות המרה בין מטבעות חוץ עסקות המרה בין מטבעות חוץ עסקות המרה בין מטבעות חוץ עסקות המרה בין מטבעות חוץ קבלת מטבע חוץ בעתיד )Spot Forwards, Swaps, Currency ( 79,338 92,493 מסירת מטבע חוץ בעתיד )Spot Forwards, Swaps, Currency ( 75,892 93,174 עסקות עתידיות ) עסקות עתידיות )Futures Futures ( על מדדי מניות ( על מדדי מניות----שווי הוגן שווי הוגן1111:::: עסקות עתידיות ) עסקות עתידיות ) Futures Futures ( על מדדי מניות ( על מדדי מניות שווי הוגן שווי הוגן התחייבות לקנות ) 19 ( - התחייבות למכור 398 ) 9 ( עסקות עתידיות ) עסקות עתידיות ) עסקות עתידיות ) עסקות עתידיות )Futures Futures Futures Futures ( על ריבית ( על ריבית ( על ריבית ( על ריבית----שווי הוגן שווי הוגן שווי הוגן שווי הוגן1111:::: התחייבות למכור ) 56 ( ) 9 ( עסקות עתידיות ) עסקות עתידיות )Futures Futures ( על איגרות חוב ( על איגרות חוב----שווי הוגן שווי הוגן1111:::: עסקות עתידיות ) עסקות עתידיות ) Futures Futures ( על איגרות חוב ( על איגרות חוב שווי הוגן שווי הוגן התחייבות לקנות ) 44 ( 1,271 התחייבות למכור 87 ) 27 ( 1חוץ- מאזני. 41 BIS ביאור ביאור ביאור ביאור4444 |השקעה ב השקעה ב השקעה ב השקעה ב---- מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית ההשקעה בBIS- מוגדרת כהשקעה במכשיר הוני. במועד ההכרה לראשונה ביצע הבנק בחירה באופן בלתי חוזר והגדיר את ההשקעה ב- BIS כהשקעה אסטרטגית . בהתאם להוראות IFRS מוכרים שינויים בשווי ההוגן של ההשקעה ברווח כוללאחר ו נצ ברים בקרןהש י ערוך להשקעות בהון. שינוייםאלהלא ייזקפו בעתיד לרווחאו הפסד , גם לא בעת גריעת ההשקעה . הכנסות מ דיבידנדים מוכר ות ב דוח על הרווח או הפסד במועד הקובע לזכאות לדיבידנד , שכן ה ן מייצג ות תשואה על ההון ולא החזר של הון מושקע לבעלי המניות. בהתאם ל סעיף 82 ב חוק בנק ישראל , התש"ע- 2010 , בנק ישראל מ ייצג את המדינה בבנק להסדרי סליקה בין- לאומיים )Settlements International for Bank BIS- .( הבנק להסדרי סליקה בין-לאומיים )להלן: ה- ("BIS" הוא ארגון בין- לאומי של בנקים מרכזיים שמטרתו לטפח שיתוף פעולה בי ן-לאומי ב ע נייני מטבע ופיננסים ולשמש כבנק עבור בנקים מרכזיים. נכון ליום 31 בדצמבר 2024 מחזיק בנק ישראל בBIS- ב- 3,211 מניות ב שווי של כ- 472 מיליון ש"ח )כ- 456 מיליון ש"ח ביום 31 בדצמבר 2023 ( . המניות מוחזקות כחלק מתפקידו של בנק ישראל כבנק מרכזי ו לכן הן ארוכות טווח בטבען. כל בעל מניות זכאי לקבל חלק יחסי מהשווי הני כסי הנקישל ה- BIS , בכפוףלהנחהשל 30% .ה מניותניתנותלהעברהרק בהסכמהמראששל ה- BIS . לבנק אין כוונה למכור את המניות. בנק ישראל מחשב את השווי ההוגן של ההשקעה בהתאם ל שיעור ההחזקה היחסי שלו בהון של ה- BIS )רמה 3 ( , בניכוי של 30% . ניכוי זה נובע מרכישות חוזרות ש ל מניות שבוצעו על ידי הBIS- מ אז שנות ה- 1970 ומ פסק דין של בית דין לערעורים בהאג שהתקבל ב שנת 2001 . בעת ההשקעה ב- BIS התחייב בנק ישראל נדרש לקבל על עצמו התחייבות נוספת כלפי המוסד לתשלום על פי דרישה מעבר לסכומי ההשקעות בפועל Capital)Callable (, שאותן יוכל המוסד לממש רק בעת הצורך - הסבירות למימושה נמוכה. נכון ליום 31 בדצמבר 2024 יתרת ההתחייבות של בנק ישראל עומדת על 57 מיליו ן ש"ח )ליום 31 בדצמבר 2023 - 59 מיליו ן ש"ח (. 42 ביאור ביאור ביאור ביאור5555 |מכשירים פיננסים בארץ מכשירים פיננסים בארץ מכשירים פיננסים בארץ מכשירים פיננסים בארץ1111 ליום 31 בדצמבר 2024 ליום 31 בדצמבר 2023 שיעור ריבית יתרה בספרים יתרה בספרים שיעור ריבית ממוצע ממוצע מיליוני שקלים מיליוני שקלים באחוזים באחוזים חדשים חדשים נכסים פיננסים: נכסים פיננסים: נכסים פיננסים: נכסים פיננסים: איגרות חוב במטבע מקומי )א( איגרות חוב במטבע מקומי )א( איגרות חוב במטבע מקומי )א( איגרות חוב במטבע מקומי )א( איגרות חוב ממשלתיות 79,371 0.14% 81,732 0.13% איגרות חוב תאגידיות 1,985 0.23% 2,325 0.26% 81 81,,,,356 356 84 84,,,,057 057 81 81 356 356 84 84 057 057 הלוואות למוסדות פיננסים הלוואות למוסדות פיננסים הלוואות למוסדות פיננסים הלוואות למוסדות פיננסים 0.1% ; - 0.1% 0.1% ; - 0.1% ; ריבית בנק ; ריבית בנק הלוואות לתאגידים בנקאים )ב( 13 13 13 13,,,,501 501 501 501 23 23 23 23,,,,316 316 316 316 ישראל מינוס ישראל מינוס % 1.5 % 1.5 התחייבויות פיננסיות: התחייבויות פיננסיות: התחייבויות פיננסיות: התחייבויות פיננסיות: יתרות התאגידים הבנקאים כנגד חובת נזילות ) יתרות התאגידים הבנקאים כנגד חובת נזילות ) יתרות התאגידים הבנקאים כנגד חובת נזילות ) יתרות התאגידים הבנקאים כנגד חובת נזילות ) גגגג(((( יתרות במטבע מקומי 68,960 63,231 יתרות במטבע חוץ - פמ"ח 520 1,181 69 69,,,,480 480 64 64,,,,412 412 69 69 480 480 64 64 412 412 כלי ספיגה מוניטרים כלי ספיגה מוניטרים כלי ספיגה מוניטרים כלי ספיגה מוניטרים פיקדונות לזמן קצוב ) ד( 363,282 4.50% 285,289 4.51% מלווה קצר מועד )מק"מ( ) ה( 221,686 4.25% 304,336 4.53% 584 584 584 584,,,,968 968 968 968 589 589 589 589,,,,625 625 625 625 יתרות הממשלה ) יתרות הממשלה ) וווו(((( יתרות הממשלה ) יתרות הממשלה ) יתרות במטבע מקומי 35,844 5.50% 20,314 5.28% יתרות במטבע חוץ 10,958 9,558 46 46 46 46,,,,802 802 802 802 29, 29, 29, 29,872 872 872 872 1 לעניין הסיכונים הפינסים ראה ביאור 11 . להלן פירוט ה מכשירים הפיננסים ב ארץ : א. איגרות חוב במטבע מקומי איגרות החוב כולל ות איגרות חוב ממשלתיות ותאגידיות הצמודות למדד המחירים לצרכן הידוע בתאריך המאזן ואיגרות חוב ממשלתיות ותאגידיות שאינן צמודות. איגרות החוב מוצגות בהתאם לעלותן המ ופחתת , ב כפוף לירידת ערך . במסגרת התערבות ו בשווקים המקומיים השיק בנק ישראל מספר ת ו כניות לרכישת איגרות חוב ממשלתיות ו תאגידיות בשוק המשני . תוכניות אלה הסתיימו בסוף שנת 2021 . נכון ליום 31 בדצמבר 2024 יתרת ההשקעה באיגרות חוב תאגידיות כוללת הפרשה ל הפסדי אשראי חזויים בסך של כ- 3 מיליון ש"ח ) ליום 31 בדצמבר 2023 עמדה ההפרשה על כ- 7 מיליון ש"ח (. ההפרשה הקטינה את יתרת ההשקעה ונזקפה לדוח רווח או הפסד. 43 דירוג האשראי לא י גרות החוב התאגידיות במטבע מקומי: איגרות חוב תאגידיות ליום 31 בדצמבר 2024 AAA AAA AAA AAA ---- AA+,AA,AA AA+,AA,AA AA+,AA,AA AA+,AA,AA ---- A+,A,A A+,A,A A+,A,A A+,A,A ++++ BBB BBB BBB BBB ECL ECL ECL ECL סססס ך הכל ך הכל ך הכל ך הכל במיליוני שקלים חדשים 344 1,201 440 3 ) 3 ( 1,985 1,985 1,985 1,985 באחוזים 17% 60% 23% 0% ---- 100 100 100 100% %% % ליום 31 בדצמבר 2023 במיליוני שקלים חדשים 434 1,284 613 1 ) 7 ( 2222,,,,325 325 325 325 באחוזים 19% 55% 26% 0% ---- 100 100 100 100% %% % ב. הלוואות לתאגידים בנקאים 1 . על רקע משבר הקורונה , החליטה הוועדה המוניטרית על ת ו כנית מיוחדת של הלוואות לטווח ארוך. במסגרת הת ו כנית ניתנו לתאגידים הבנקאים, במספר פעימות, הלוואות לתקופות של 3 ו- 4 שנים , בריבית של 0.1% ובריבית של )0.1% -( ו זאת ב כפוף לכך שה תאגידים הבנקאים העמידו אשראי לעסקים קטנים וזעירים. היקף ההלוואות שניתנו במסגרת הת ו כנית עמד על 40 מיליארד ש"ח והיא הסתיימה ב חודש יולי 2021 . 2 . על רקע ההשפעה של מלחמת " חרבות ברזל " , החליטה הוועדה המוניטרית על תכנית ל הקלת תנאי האשראי לעסקים קטנים וזעירים . במסגרת התכנית, ניתנו לתאגידים הבנקאים הלוואות , בכפוף לכך שהם העמידו אשראי לעסקים קטנים וזעירים שנפגעו מהמלחמה ועמדו בקריטריונים נוספים. היקף ההלוואות שניתנו במסגרת התוכנית היה כ- 6.4 מיליארד ש"ח לתקופות של שנתיים ושלוש שנים ו בריבית משתנה בשיעור של ריבית בנק ישראל מינוס 1.5%. ה תכנית הסתיימה ב חודש פברואר 2024 . ג. יתרות התאגידים ה בנקאים כנגד חובת נזילות יתרות ה עובר ושב של התאגידים ה בנקאים במטבע מקומי ובמטבע חוץ )דולר( משמש ות כ נכס נזיל כנגד פיקדונות של תושבי ישראל או תושבי חוץ , בהתאם לחובת הנזילות החלה עליהם. שיעור חובת הנזילות תלוי בסוג הפיקדון: 6% על פיקדונות עו"ש, 3% על פיקדון לטווח של שבוע עד שנה ; אין חובת נזילות על פיקדונות מעל שנה . בנק ישראל לא משלם לבנקים ריבית על חובת הנזילות ועל עודפי הנזילות. ד. פיקדונות לזמן קצוב בנק ישראל מקבל מהתאגידים הבנקאים בהתאם ל סעיף 36 )ב( לחוק בנק ישראל, התש"ע- 2010 פיקדונות לזמן קצוב בשקלים חדשים . הפיקדונות מתקבלים במכרז לתקופות של יום, שבוע ותקופת נזילות ואינם משמשים נכס נזיל כנגד חובת הנזילות של התאגידים הבנקאים. נוסףעלכךמתקבליםפיקדונותבמסגרתחלוןהפיקדונ ותשעומדלרשותהתאגידיםהבנקאים בריבית של 0.5% מתחת לריבית בנק ישראל. שיעור הריבית על הפיקדונות לזמן קצוב נכון ליום 31 בדצמבר 2024 הוא 4.5% )ליום 31 בדצמבר 2023 – 4.75% .( שיעורהריביתהממוצעעלהפיקדונותלזמןקצובבמכרזעמדבשנת2024 על4.50% )בשנת 2023 – 4.51% .( 44 שיעור הריבית על הפיקדונות בחלו ן הפיקדונות ליום 31 בדצמבר 2024 עמד על 4.0% )ליום 31 בדצמבר 2023 – 4.25% .( שיעור הריבית הממוצע על הפיקדונות בחלון הפיקדונות עמד בשנת 2024 על 4.0% ) בשנת 2023 – 4.01% .( ה. מלווה קצר מועד ) להלן " : מק"מ "( המק"מ הוא נייר ערך המונפ ק במכרז לציבור על ידי בנק ישראל ומשמש כאחד הכלים המ וניטרים שמפעיל בנק ישראל. המק"מ מונפק לטווח של עד שנה, אינו צמוד ואינו נושא ריבית , אלא נמכר ונסחר ב ניכיון – כלומר, נמכר ב מחיר נמוך מערכו הנקוב. המק"מ מוצג בהתאם לעלותו המ ופחתת . ו. יתרות הממשלה יתרות הממשלה כוללות יתרות במטבע מקומי ויתרות במטבע חוץ. יתרות הממשלה בבנק ישראל ניתנות לקיזוז ביניהן, למעט כמה יתרות חריגות. 1 . יתרות הממשלה במטבע מקומי – כוללות יתרות שוטפות ויתרות המשמשות להשאלת איגרות חוב , המיועדות למימון הפעילות התקציבית. על היתרות השוטפות ניגבת מהממשלה ריבית )ביתרת חובה ( או משולמת לממשלה ריבית )ביתרת זכות( בשיעור החל מריבית בנק ישראל בתוספת 1.5% ועד לריבית בנק ישראל לפי מדרגות סכומים. על יתרות הממשלה המשמשות להשאלת איגרות חוב ו כן על יתרות ממשלה נוספות, משולמת ריבית שונה. 2 . יתרות הממשלה במטבע חוץ – כוללות ב עיקר יתרות שוטפות , המשמשות למימון הפעילותהתקציבית.עלחלקמיתרותאלהמשולמתריביתבגובההריביתעלשטריאוצר אמריקאים , שמועד פד יונם הממוצע הוא כ- 6 חודשים. שיעור הריבית הממוצע על יתרות אלהבשנת2024 עמדעל5.01% )בשנת2023 עמד שיעורהריביתהממוצעעל5.25% .( ביאור ביאור ביאור ביאור6666 | נכסים נכסים נכסים נכסים אחרים אחרים אחרים אחרים בבבב ארץארץארץארץ ליום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים אשראי לממשלה1 120 120 הלוואות לעובדים 80 87 חייבים שונים 25 13 סך כל הנכסים האחרים סך כל הנכסים האחרים סך כל הנכסים האחרים סך כל הנכסים האחרים 225 225 225 225 220 220 220 220 ) 1 ( סעיף זה כולל אשראי שניתן לממשלת ישראל לצורך השקעה משותפת עם ממשלת ארצות הברית בקרנות דו- לאומיות למחקר, לפיתוח תעשייתי ולמדע. עיקר ההשקעה נקוב בדולר ארצות הברית. כספי הקרנות הופקדו על ידי הקרנות כפיקדונות בבנק ישראל ו הם מוצגים ב דוח על המצב הכספי במסגרת התחייבויות בארץ תחת ה סעיף "התחייבויות אחרות במטבע מקומי". האשראי ופיקדונות הקרן נושאים ריבית קבועה בשיעור של 4% ו- 4.125% צמודה למדד המחירים לצרכן או ל ריבית SOFR ריבית ליבור לשעבר() . 45 ביאור ביאור ביאור ביאור7777 | רכוש רכוש רכוש רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים קבוע ונכסים בלתי מוחשיים קבוע ונכסים בלתי מוחשיים קבוע ונכסים בלתי מוחשיים מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית ----רכוש קבוע רכוש קבוע רכוש קבוע רכוש קבוע פריטי הרכוש הקבוע מוצגים לפי העלות . הנכסים מופחתים כאשר הם הגיעו למיקום ולמצב הדרושים על מנת שיוכלו לפעול באופן שאליו התכוונה ההנהלה . שיפורים ושדרוגים נזקפים לעלות הנכסים ומופחתים לאורך כל תקופת חייהם השימושיים ואילו הוצאות תחזוקה שוטפת ותיקונים נזקפ ים לדוח רווח והפסד עם התהוותן. הפחת מחושב לפי שיטת הקו הישר לאורך תקופת החיים השימושיים של ה נכס, בהתאם לשיעורים הבאים :: • מקרקעין )למעט רכיב הקרקע( 2% – - 1.5% ; • ציוד וריהוט 10% – ; • כלי רכב 15% – ; • מחשבים 25% – ; מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית---- נכסים בלתי מוחשיים נכסים בלתי מוחשיים נכסים בלתי מוחשיים נכסים בלתי מוחשיים נ כסים בלתי מוחשיים שנרכשו בנפרד נמדדים , עם ההכרה לראשונה , לפי העלות בתוספת עלויות רכישה ישירות. עלויות בגין נכסים בלתי מוחשיים אשר פותחו באופן פנימי, למעט עלויות פיתוח מהוונות, נזקפות לרווח או הפסד עם התהוותן. נכסים בלתי מוחשיים עם אורך חיים שימושי מוגדר, מ ופחתים על פני אורך החיים השימושיים שלהם על בסיס שיטת הקו הישר ונבחנת לגביהם ירידת ערך היה ויש לגבם סימנים המצביעיםעל ירידת ערך. תקופת ההפחתה ושיטת ה הפחתה של נכס בלתי מוחשי נבחנות בכל סוף שנה. אורך החיים השימושיים של נכסים בלתי מוחשיים מוערך ב- 4 שנים ושיעו ר ההפחתה עומד לפיכך על 25% לשנה. 46 להלן ההרכב והתנועה לשנ ים 2023-2024 : ציוד, מחשבים נכסים קרקע ריהוט וציוד סך הכול בלתי סך הכול ומבנים1 וכלי אלקטרוני מוחשיים רכב מיליוני שקלים חדשים עלות: עלות: עלות: עלות: יתרה ליום 1 בינואר 2023 621 113 443 1,177 343 1,520 תוספות 12 2 21 35 40 75 גריעות - ) 1 ( ) 2 ( ) 3 ( - ) 3 ( יתרה ליום יתרה ליום יתרה ליום יתרה ליום31 31 31 31 בדצמבר בדצמבר בדצמבר בדצמבר2023 2023 2023 2023 633 633 633 633 114 114 114 114 462 462 462 462 1, 1, 1, 1,209 209 209 209 383 383 383 383 1, 1, 1, 1,592 592 592 592 תוספות 2 13 20 35 52 87 גריעות - - ) 12 ( ) 12 ( ) 1 ( ) 13 ( יתרה ליום יתרה ליום31 31 בדצמבר בדצמבר2024 2024 635 635 127 127 470 470 1, 1,232 232 434 434 1, 1,666 666 יתרה ליום יתרה ליום 31 31 בדצמבר בדצמבר 2024 2024 635 635 127 127 470 470 1, 1, 232 232 434 434 1, 1, 666 666 פחת שנצבר: פחת שנצבר: פחת שנצבר: פחת שנצבר: יתרה ליום 1 בינואר 2023 122 73 373 568 246 814 תוספות 11 8 39 58 40 98 גריעות - ) 1 ( ) 2 ( ) 3 ( - ) 3 ( יתרה ליום יתרה ליום31 31 בדצמבר בדצמבר2023 2023 133 133 80 80 410 410 623 623 286 286 909 909 יתרה ליום יתרה ליום 31 31 בדצמבר בדצמבר 2023 2023 133 133 80 80 410 410 623 623 286 286 909 909 תוספות 11 8 21 40 40 80 גריעות - - ) 11 ( ) 11 ( ) 1 ( ) 12 ( יתרה ליום יתרה ליום יתרה ליום יתרה ליום31 31 31 31 בדצמבר בדצמבר בדצמבר בדצמבר2024 2024 2024 2024 144 144 144 144 88 88 88 88 420 420 420 420 652 652 652 652 325 325 325 325 977 977 977 977 יתרה מופחתת ליום יתרה מופחתת ליום יתרה מופחתת ליום יתרה מופחתת ליום31 31 31 31 בדצמבר בדצמבר בדצמבר בדצמבר 491 491 491 491 39 39 39 39 50 50 50 50 580 580 580 580 109 109 109 109 689 689 689 689 2024 2024 2024 2024 יתרה מופחתת ליום יתרה מופחתת ליום31 31 בדצמבר בדצמבר יתרה מופחתת ליום יתרה מופחתת ליום 31 31 בדצמבר בדצמבר 500 500 500 500 34 34 34 34 52 52 52 52 586 586 586 586 97 97 97 97 683 683 683 683 2023 2023 2023 2023 1נכו ן ליום 31 בדצמבר 2024 ה עלות של הקר קע בקריה בירושלים והעלות המופחתת של המבנים שעליה מסתכמות בכ- 464 ימליון ש"ח )ליום 31 בדצמבר 2023 כ- 472 ימליון ש"ח (. בנק ישראל נמצא במגעים עם רשות מקרקעי ישראל ) רמ"י ( ל צורך חידוש חכירת הקרקע בירושלים. נכון למועד פרסום הדוחות הכספיים, סכום דמי חידוש החכירה נקבע על 13 מיליון ש "ח. עם זאת הגיש בנק ישראל השגה על גובה הסכום ולכן ייתכן כי תתקבל הפחתה בסכום זה . 47 ביאור ביאור ביאור ביאור8888 |שטרי שטרי שטרי שטרי כסףכסףכסףכסף ומעות ומעות ומעות ומעות במחזור במחזור במחזור במחזור מדיניות מדיניות מדיניות מדיניות חשבונאית חשבונאית חשבונאית חשבונאית שטרי כסף ומעות במחזור שהנפיק הבנק מבטאיםאתהתחייבות ו כלפי המחזיקים בהם , אך אינם כולל ים את השטרות והמטבעות ש מוחזקים בידי הבנק עצמו . ההתחייבות מוצגת ב דוח על המצב הכספי של הבנק לפי הערך הנקוב . הוצאות על הדפסת שטרי כסף והטבעת מעות מוצגות בדוח רווח או הפסד. להלן פירוט השטרות והמטבעות במחזור : ליום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים עשרים שקלים חדשים 1,280 1,255 חמישים שקלים חדשים 4,496 4,248 מאה שקלים חדשים 22,694 20,001 מאתיים שקלים חדשים 99,717 100,507 מעות במחזור 3,289 3,175 מטבעות זיכרון 6 6 אחר1 2 2 סך כל שטרי הכסף והמעות במחזור סך כל שטרי הכסף והמעות במחזור 131 131,,,,484 484 129 129,,,,194 194 סך כל שטרי הכסף והמעות במחזור סך כל שטרי הכסף והמעות במחזור 131 131 484 484 129 129 194 194 1 פריטי מטבע מיוחדים במחזור. ביאור ביאור ביאור ביאור9999 |התחייבויות אחרות התחייבויות אחרות התחייבויות אחרות התחייבויות אחרות בבבב ארץארץארץארץ ליום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים התחייבויות בגין הטבות לעובדים ולגמלאים )א( 5,265 5,432 התחייבויות לזכויות עובדים ואחרות )ב( 80 86 זכאים שונים1 8,806 8,645 סך כל ההתחייבויות האחרות סך כל ההתחייבויות האחרות סך כל ההתחייבויות האחרות סך כל ההתחייבויות האחרות 14 14 14 14,,,,151 151 151 151 14 14 14 14,,,,163 163 163 163 1היתרה עיקרה חשבונותשלגופים סטטוטור יםהמנוהלים בבנק ישראל. 48 אאאא.... התחייבות בגין הטבות לעובדים ו התחייבות בגין הטבות לעובדים ו התחייבות בגין הטבות לעובדים ו התחייבות בגין הטבות לעובדים ו לללל גמלאים גמלאים גמלאים גמלאים מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית 1111 .... הטבות עובדים לזמן קצר הטבות עובדים לזמן קצר הטבות עובדים לזמן קצר הטבות עובדים לזמן קצר הטבות עובדים הניתנות לזמן קצר הן הטבות הצפויות להיות מסולקות במלואן בתוך 12 חודש ים מ תום תקופת הדיווח השנתית שבה העובדים מספקים את השירותים המתייחסים. הטבות אלה כוללות משכורות, דמי הב ראה והפקדות מעסיק לביטוח לאומי ו הן מוכרות כהוצאה עם מתן השירותים. התחייבות בגין מענקי שכר מוכרת כאשר יש לבנק מחויבות משפטית או משתמעת ל תשלו ם הסכו מי ם האמור ים בגין שירות ש כבר ניתן על ידי העובד ים בעבר וניתן לאמוד את הסכו מים באופן מהימן. 2222 .... הטבות לאחר סיום העסקה הטבות לאחר סיום העסקה הטבות לאחר סיום העסקה הטבות לאחר סיום העסקה תוכניות ההטבות לאחר סיום העסקה ממומנות לרוב ב הפקדות לחברות ביטוח והן מסווגות כתוכניות להפקדה מוגדרת או כתכניות להטבה מוגדרת. בהתאם לסעיף 14 לחוק פיצויי פיטורין מפעיל הבנק תכניות להפקדה מוגדרת , שבהן משולמים תשלומים באופן קבוע ללא מחוי בות משפטית או משתמעת של הבנק לשלם תשלומים נוספים , גם א ם לא הצטברו בקרן סכומים מספיקים לתשלום מלוא ההטבות לעובד ים המתייחסות לשירות בתקופה השוטפת ובתקופות קודמות. הפקדות לתוכנית להפקדה מוגדרת בין אם בגין פיצויים או בגין תגמולים, מוכרות כהוצאה בעת ההפקדה לתוכנית, במקביל לקבלת שירותי העבודה מהעובד כהוצאה בעת ההפקדה לתוכנית. בנוסף יש לבנ ק תוכנית להטבה מוגדרת בגין תשלו מי פנסיה לעובדים המבוטחים בפנסיה תקציבית ו כן בגין תשלומי הטבות אחרות , לרבות פדיון ימי מחלה. ההתחייבות בשל סיום העסקה נמדדת לפי שווי אקטוארי , בהתאם לשיטת יחידת זכאות חזויה. החישוב האקטוארי לוקח בחשב ון עליות ש כר עתידיות ושיעור י גריעה שונים , לרבות עזיבת עובדים , בהתבסס על המועד הצפוי ל תשלום ההטבות . הסכומים מוצגים בהתאם לערך המהוון של התשלומים העתידיים הצפויים , לפי שיעורי ריבית , בהתאם לתשוא ות של א י גרות חוב ממשלתיות במועד הדיווח , וזאת בהתאם ל מועד י הפי רעון הצפויים של תשלומי הפנסיה וההטבו ת האחרות. התחייבות הבנק נטו בגין הטבות לאחר סיום העסקה , ה מחושבת על בסיס הערכה אקטוארית , משקפת את סכו מי ההטבה העתידי ים בגין שירותים שסיפקו העובדים בתקופה השוטפתובתקופותקודמות,תוךהתחשבותבשיעור י עלייתשכרצפוי ים ושיעוריגריעהשונים . סכו מים אלה מהוו נים לער ך הנוכחי , כאשר שיעור ההיוון נקבע בהתאם לתשוא ות יא גרות חוב ממשלתיות במועד הדיווח , אשר מועד י פירעונן תואמים את המועדים הצפויים של תשלומי סכומי ההטב ות. מדידות מחדש של ההתחייבות נטו נזקפות לרווח כולל אחר בתקופ ה בה הן התהוו. 3333 .... הטבות עובדים אחרות לטווח ארוך הטבות עובדים אחרות לטווח ארוך הטבות עובדים אחרות לטווח ארוך הטבות עובדים אחרות לטווח ארוך עובדי הבנק זכאים להטבות נוספות לטווח ארוך, הכוללות ניצול ימי חופשה ומחלה וחלקם ל מענקי יובל ו ל מענקי הסתגלות. הטבות אלה מסווגות כהטבות אחרות לטווח ארוך , מאחר שהבנקצופהכי הן ינוצלו במהלךתקופתההעסקהולאחרשנהמתוםתקופתהדיווחהשנתית ש בה ניתן השירות . ההתחייבות בגין הטבות אחרות לזמן ארוך נמדדת לפי שיטת שווי אקטוארי של יחידת הזכאות החזויה , ב אופן דומה להטבות לאחר סיום העסקה . מדידות מחדש של ההתחייבות נטו נזקפות לרווח או הפסד בתקופה שבה הן התהוו. 49 עיקר ההתחייבות של הבנק כוללת התחייבויות אקטואריות בגין הטבות לעובדים ולגמלאים לאח ר תום תקופת העסקתם. הטבות אלה כוללות תשלומי קצבאות עתידיות לעובדי הבנק שהוכרו על ידי הבנק כמבוטחים בפנסיה תקציבית, מענקי פרישה וכן הטבות אחרות לאחר העסקה והכול בהתאם ל הסכם הגמלא ות של עובדי הבנק, גמלאיו ושאריהם. התחייבות הבנק לתשלום פנסיה ופיצויים לעובדי הבנק שאינם מבוטחים בפנסיה תקציבית, מכוסה באמצעות הפקדות שוטפות על שם העובדים בקופות מוכרות לפנסיה ו ל פיצויים. הסכומים שהופקדו, כאמור, אינם בשליטתו ובניהולו של הבנק . א. הטבות לאחר סיום העסקה 1 . תוכניות להפקדה מוגדרת לגבי חלק מתשלומי הפיצויים, חלים תנאי סעיף 14 לחוק פיצויי פיטור ין, התשכ"ג- 1963 , לפיהם הפקדותי ו השוטפות של הבנק ל קרנות פנסיה ו/או ל פוליסות בחברות ביטוח פוטרות אות ו מכל התחייבות נוספת כלפי ה עובדים ש בגינם הופקדו הסכומים כאמורלעיל.הפקדות אלה , כמוגם הפקדותבגיןתגמולים , מסווגות כ תכניותלהפקדה מוגדרת. ליום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים הוצאות בגין תוכניות להפקדה מוגדרת 37 33 החלק מ תשלומי הפיצויים שאינו מכוסה באמצעות הפקדות בתוכניות להפקדה מוגדרת . כאמור לעיל, מטופל על ידי הבנק כתו כנית להטבה מוגדרת , בהתאם לכך, מוכרת התחייבות בגין הטבות עובדים. 50 שנת2024 התחייבותלהטבהמוגדרת שנת2023 התחייבותלהטבהמוגדרת 2 . : : תוכניותלהטבהמוגדרת יתרהליום 432222 יתרהליום 6,083 1 1 5555,,,,43 43 43 2024 2023 ,בינואר ,בינואר 44 44 44 44 56 שירות שירות שוטף שוטף עלות עלות :שינוייםבהתחייבותלהטבהמוגדרת הוצאותשנזקפו הוצאותשנזקפולרווחאוהפסד הוצאות הוצאות ריבית, 235 235 ריבית, 235 235 220 נטו נטו מיליונישקליםחדשים מיליונישקליםחדשים עלותשירות עלותשירות 1111 ) והשפעת והשפעת 7 סילוקים סילוקים ( לרווחאוהפסד עבר עבר סךהכלהוצאות סךהכלהוצאות שנזקפולרווח 280 280 280 280 שנזקפולרווח 269 אוהפסד אוהפסד בתקופה בתקופה תשלומים תשלומים )))) ) 309 309 309 309 308 (((( ( הפסד)רווח(בגיןמדידהמחדשברווחכוללאחר רווחאקטוארי )))) רו ) 175 175 175 175 610 בגיןשינויים ודמוגרפיות בגיןשינויים ודמוגרפיות וחאקטוארי פיננסיות פיננסיות בהנחות בהנחות רווחבגין (((( ( מדידהמחדשברווחכוללאחר בגיןסטיות בגיןסטיות 37 37 37 37 ) אקטוארי אקטוארי דמוגרפי דמוגרפי 2 הפסד בניסיון בניסיון ( מיליונישקליםחדשים מיליונישקליםחדשים רווח רווחכוללאחר רווחכוללאחר )))) ) 138 138 138 138 612 השפעהעל השפעהעל בתקופה בתקופה סךהכל סךהכל (((( ( יתרהליום31 יתרהליום31 265 265 265 265 5,432 2024 2023 ,,,, 5555 ,בדצמבר ,בדצמבר 51 ב. ההנחות העיקריות בגין ת ו כנית להטבה מוגדרת ליום 31 בדצמבר 2024 2023 באחוזים שיעור היוון ממוצע1 4.5-4.8 4.1-4.5 שיעור עליית שכר שנתית צפוי )עובדי דור א' תקציבית( 2.9 3.0 בשנים משך חיים ממוצע של ההתחייבויות )לפנסיה תקציבית( 11.8 12.1 1 שיעור ההיוון מבוססעל עקוםהריביתשל איגרות חוב ממשלתיות בישראל. ג. סכומים , עיתוי ואי-ודאויות של תזרימי מזומנים עתידיים בהקשר לפנסיה תקציבית, מוצגים להלן מבחני רגישות ל כל הנחה אקטוארית , בהנחה כי יתר ההנחות האקטואריות נותרו ללא שינוי: שיעור השפעה היקף השינוי כיוון הנחה כיוון השינוי השפעה ב מיליוני באחוזים השפעה באחוזים ש"ח ריבית היוון גידול ) תוספת( 1 קיטון )9.5 ( ) 457 ( ריבית היוון קיטון )הפחתה( 1 גידול 12.2 587 שיעור עליית שכר צפוי - גידול 0.5 קיטון )0.1 ( ) 5 ( )אחרי שנת 2027 ( שיעור עליית שכר צפוי - קיטו ן 0.5 גידול 0.1 6 )אחרי שנת 2027 ( פרישה מוקדמת גידו ל 20 גידול 0.5 23 פרישה מוקדמת קיטון 20 קיטון )0.5 ( ) 24 ( תמותה גידול 20 קיטון )3.8 ( ) 184 ( תמותה קיטון 20 גידול 4.9 236 בבבב.... הההה תחייבויות לזכויות עובדים ואחרות תחייבויות לזכויות עובדים ואחרות תחייבויות לזכויות עובדים ואחרות תחייבויות לזכויות עובדים ואחרות סעיף זה כולל התחייבויות בגין שכר ואחרות , אשר רובן צפויות להיות מסולקות במהלך שנת 2025 . 52 ביאור ביאור ביאור ביאור10 10 10 10 |הוןהוןהוןהון הבנק הבנק הבנק הבנק )גירעון( )גירעון( )גירעון( )גירעון( וקרנות וקרנות וקרנות וקרנות ליום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים הון הבנק הון הבנק הון הבנק הון הבנק הון הבנק וקרן שמורה 10 א.. 3,985 3,985 יתרת הפסד 10 ב.. ) 118,096 ( ) 113,881 ( )))) 114 114 114 114,,,,111 111 111 111 (((( )))) 109 109 109 109,,,,896 896 896 896 (((( קרנות שיערוך קרנות שיערוך קרנות שיערוך קרנות שיערוך 10 ג.. יתרת רווח )הפסד( כולל אחר מכשירים הוניים שיועדו לשווי הוגן דרך רווח כולל אחר 10 ג.א..1 . 190 174 מדידה מחדש של תכנית להטבה מוגדרת 10 ג.א..2 . ) 1,707 ( ) 1,845 ( ) 1,517 ( ) 1,671 ( קרנות שיערוך מרווחים שטרם מומשו הפרשי שער שטרם מומשו על יתרות הנקובות במטבע חוץ 10 ג.ב..1 . 66,720 78,965 רווחים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן: 10 ג.ב..2 . מאיגרות חוב 1,904 3,558 (* ממניות 62,610 36,937 (* ממכשירים פיננסים נגזרים 11 64 מ התאמות חשבונאיות אחרות1 3,241 2,579 134,486 122,103 סך הכל קרנות שיערוך סך הכל קרנות שיערוך סך הכל קרנות שיערוך סך הכל קרנות שיערוך 132 132 132 132,,,,969 969 969 969 120 120 120 120,,,,432 432 432 432 סך כל הון הבנק )גירעון( וקרנות סך כל הון הבנק )גירעון( וקרנות סך כל הון הבנק )גירעון( וקרנות סך כל הון הבנק )גירעון( וקרנות 18,858 18,858 18,858 18,858 10,536 10,536 10,536 10,536 סווג מחדש.*( 1היתרה כוללת בעיקר הפרשי הצמדהלמדד בגין ניירותערך במטבע מקומי . 10 10 10 10 ...אאאא..... הון הבנק וקרן שמורה הון הבנק וקרן שמורה הון הבנק וקרן שמורה הון הבנק וקרן שמורה הון הבנק בערכים נומינלים היסטור ים לימים 31 בדצמבר 2024 ו- 2023 עומד על 60 מיליון ש"ח ; יתרת הקרן השמורה עומדת על 260 מיליון ש"ח . הקרן השמורה שימשה בעבר בהתאם לסעיף 6 לחוק בנק ישראל , התשי"ד- 1954 להגדלת הון הבנק. הסכום בערכים מדווחים של הון הבנק והקרן השמורה לאחר התאמה למדד עד ל חודש דצמבר 2003 הוא 3,985 מיליו ן ש"ח . 10 10 ...בבבב..... יתרת הפסד יתרת הפסד 10 10 יתרת הפסד יתרת הפסד רווחים או הפסדים נטו , כהגדרתם בחוק בנק ישראל, אשר אינם מחולקים לממשלה , נצברים ליתרת ההפסד. ) ראו ביאור 22 – רווח לחלוקה (. 53 10 10 10 10 ....גגגג.... קרנות הש קרנות הש קרנות הש קרנות הש יייי ערוך ערוךערוך ערוך קרנות הש י ערוך כוללות רווחים ) או הפסדים( שנצברו מש י ערוך או מ מדידה מחדש של נכסים או התחייבויות אשר מוכרים בהתאם לכללי IFRS Accounting Standrads כרווח כולל אחר . כמו כן כוללות קרנות השיערוך צבירת רווחים לא ממומשים משי ערוך פריטים הכלולים ברווח הנקי. א. יתרת רווח )הפסד( כולל אחר סכומים ה נזקפים לרווח כולל אחר בהתאם לכללי IFRS Accounting Standrads לקרנות הוניות מש י ערוך של נכסים או של התחייבויות , כוללים את הסעיפים הבאים : אאאא....1111 .... קרן ש קרן ש יייי ערוך ממכשירים הוניים ערוך ממכשירים הוניים שיועדו לשווי הוגן שיועדו לשווי הוגן דרך רווח כולל אחר דרך רווח כולל אחר קרן ש קרן ש ערוך ממכשירים הוניים ערוך ממכשירים הוניים שיועדו לשווי הוגן שיועדו לשווי הוגן דרך רווח כולל אחר דרך רווח כולל אחר הבנק ביצע בחירה בלתי חוזרת לסווג את השקעתו ב- BIS כהשקעה אסטרטגית במניות , אשר נמדדת בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר. כתוצאה מכך, רווחים והפסדים הנובעים משינויים במחיר המניה או מ שינויים ב שערי ה חליפין , נרשמים ברווח הכולל האחר ונצברים בקרן זו. בעת גריעת חלק מההשקעה, לא יסווג ו סכומים אלה מחדש לרווח. החלק היחסי של הקרן יסווג מ " קרן השיערוך" ל" יתרת הפסד ." אאאא....2222 .... קרן ש קרן ש קרן ש קרן ש יייי ערוך ממדידה מחדש של ת ערוך ממדידה מחדש של ת ערוך ממדידה מחדש של ת ערוך ממדידה מחדש של ת וווו כנית להטבה מוגדרת כנית להטבה מוגדרת כנית להטבה מוגדרת כנית להטבה מוגדרת מדידות מחדש של ת כניות להטבה מוגדרת של הבנק כוללות התאמות מ שינויים בהנחות אקטואריות. התאמות אלו מוכר ות ברווח כולל אחר ונצבר ות בקרן זו. סכומים אלה לא יוכרו בעתיד ברווח או הפסד. ב. קרנות שיערוך מרווחי ם שטרם מומשו קרנותש י ערוך אלה כוללותרווחיםלא - ממומשיםמהפרשי שערעל היתרותהנקובות במטבע חוץ ו כן על רווחי שי ערוךשל מכשירים פיננסים במטבע חוץ לשווים ההוגן. רווחים אלה כלולים ברווח ) אוב הפסד( השנתי של הבנק,אךבהתאםלחוק , אינםכלוליםברווח הנקי לחלוקה ולכן נזקפים לקרנות הש י ערוך עד למימושם בפועל . בבבב....1111 .... קרן ש קרן ש קרן ש קרן ש יייי ערוך מהפרשי שער ערוך מהפרשי שער ערוך מהפרשי שער ערוך מהפרשי שער שטרם מומשו שטרם מומשו שטרם מומשו שטרם מומשו על יתרות הנקובות במטבע חוץ על יתרות הנקובות במטבע חוץ על יתרות הנקובות במטבע חוץ על יתרות הנקובות במטבע חוץ הבנק מכיר ברווחים ו ב הפסדים מהפרשי שערבדוחרווח אוהפסד , למעט מקריםשבהם נכסים נמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר. בהתאם לתפקידו של הבנק בניהול יתרות מטבע החוץ ולמטרות של מדיניות מוניטרית ו של יציבות פיננסית, מחזיק הבנק יתרות במטבע חוץ שאינן מגודרות. בהתאם לחוק בנק ישראל , רווחים לא ממומשים אינם כלולים ברווח הנקי ל חלוקה. שי ערוך יתרות מטבע החוץ לשער החליפין אינו נחשב ממומש , עד למועד שבו היתרה המטבעית מופחתת בחלקה או במלואה. הסכום המוכר כממומשמחושב בהתאםלשער ש בו נמכרו היתרות , בהשוואה ל עלות הממוצעת המשוקללת של רכישת מטבע החוץ. רווחים או הפסדים ממומשים מהפרשי שער מועברים ל יתרת ההפסד והם ניתנים לחלוקה. 54 חישוב הרווחים הממומשים מבוצע לכל מטבע בנפרד ואין קיזוז בין יתרות של מטבעות חוץ שונים . אם קיימת יתרת הפסד עבור מטבע מסוים , היא לא תיזקף לקרן הש י ערוך. בבבב....2222 .... קרן ש קרן ש קרן ש קרן ש יייי ערוך ערוך ערוך ערוך ממממ רווחי רווחי רווחי רווחי ם שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן ם שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן ם שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן ם שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן קרןזוכוללתרווחיםמשינוייםבשוויההוגןשלמכשירים פיננסים , הנמדדיםבשוויהוגןדרך רווח או הפסד. כאשר מכשירים אלה נמכרים או נגרעים, הרווח ים מסווגים מחדש ליתרת ההפס ד. חי שוב זה מבוצע לכל נייר ערך בנפרד ואין קיזוז בין יתרות של נכסים שונים. אם קיימת יתרת הפסד עבור נייר ערך מסויים , היא לא תיזקף לקרן הש י ערוך. 55 ביאור ביאור ביאור ביאור11 11 11 11 | ניהול סיכונים ניהול סיכונים ניהול סיכונים ניהול סיכונים בנק ישראל חשוףב מסגרת פעילויותיו ל סיכונים פיננסים שונים ,הכולליםסיכוןאשראי,סיכוןנזילות וריכוזיות וסיכון שוק )ריבית ומטבע(. כמו בנקים מרכזיים אחרים חשוף הבנק בפעילותו גם לסיכון תפעולי. ה יעדיםו ה תפקידים של בנקישראל ,כ פיש מפורט ים בחוק בנקישראל, מכתיביםאתאופן פעילותו ו את אופן ניהול הסיכונים שלו. כתוצאה מכך, התוצאות הכספיות של הבנק הן תוצאת המדיניות שהוא מפעיל . הסיכונים ה פיננסים של הבנק נובעים בעיקר מ ניהול יתרות מטבע החוץ ומה פעולות שהוא מבצע בשוק המקומי. בהתאם ל חוק בנק ישראל , התש "ע- 2010 , מופקד ה בנק על ההחזקה של יתרות מטבע החוץ של המדינה ו על ניהולן. יתרות מטבע ה חוץ שמחזיקות מדינות נועדו לשמש כ מלאי של מטבע חוץ למשקבהיקף ש מספיק ב עת משבר או בשעתחרום) למשל , במצב שלמלחמהאו של אסוןטבע(. בנוסף מאפשרות יתרות מטבע החוץ לבנק המרכזי לפעול בשוק מטבע החוץ כאשר הדבר נדרש. לשם מילוי תפקידים אלה בהתאם ל חוק , מתווה ה וועדה המוניטרית , שבראשה עומד נגיד בנק ישראל וש בה חברים גם נציגי ציבור ו בהתייעצות עם שר האוצר , את הקווים המנחים למדיניות ההשקעה של יתרות מטבע החוץ ועוקבת אחר ה יישו ם של מדיניות זו. הקווים המנחים מגדירים את יעדי מדיניות ההשקעה ואת מסגרת ניהול הסיכונים. הם כוללים את סוגי הנכסים שמותרים להשקעה, את פרופיל הסיכון ו כן את המ גבלות ה כמותיות וה איכותיות בגין סוגי הנכסים שמותרים להשקעה .5 חטיבת השווקים אחראית ליישום המדיניות שנקבעה על ידי הוועדה , בהתאם ל חלוקת הסמכויות בין הוועדה לבינה , תוך שמירה על דרגות החופש ש הגדירה הוועדה המוניטרית . חטיבת השווקים אחראית למעקב ו ל יישום ה אמצעים לניטור הסיכונים ה פיננס ים ולוו ודיא העמידה ב פרופיל הסיכון ו בד רגות החופש לניהול שקבעה הוועדה המוניטרית . ה יחיד ה ל ניהול סיכונים פיננסים , בחטיבת השווקים , אחראית ל ניטור השוטף של הסיכונים ה פיננס ים ול כללי הציות, תוך יישום עקרונות ושיטות לזיהוי, ל מדידה, ל ניהול ו ל דיווח על הסיכונים. חטיבת השווקים מדווחת לוועדה המוניטרית בתדירות חודשית על הסיכונים ה פיננסים והאחרים שהבנק חשוף אלי הם בגין השקעת יתרות מטבע ה חוץ. פעולות של מדיניות מוניטרית מבוצעות בשוק המקומי בעיק ר באמצעות פיקדונות ו הלוואות לתאגידים בנקאים ולמוסדות פיננסים , וכן באמצעות הנפקת מק"מ ורכישת איגרות חוב ממשלתיות ותאגידיות . חטיבת השווקים אחראית ל מעקב אחר הסיכונים ול יישו מ ם של כלים ל ניהולם , כולל דרישות ל העמדת בי טחונות הולמים עבור ההלוואות ב שוק המקומי . 5 ראו ביתר פירוט ב"השקע ת יתרות מטבע חוץ – דין וחשבון 2024 ." 56 1111 .... סיכון אשראי סיכון אשראי סיכון אשראי סיכון אשראי סיכון אשראי הוא הסיכון שצד למכשיר פיננסי יגרום להפסד כספי לצד השני בשל אי- מילוי התחייבו יותיו וכתוצאהמכךייגרם לבנק הפסד . המק ורהעיקרילסיכוןהאשראישלהבנק נובע מ השקעות במכשירי חוב במסגרת ניהול יתרות מטבע החוץ. סיכון אשראי מסוים קיים גם ב מכשירי החוב ש נרכשו במסגרת פ עילות הבנק בשוק המקומי , אך הוא מוערך כנמוך ביותר . ניהול ניהול ניהול ניהול יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ יתרות מטבע חוץ חשיפת הבנק לסיכון אשראי מנוהלת באמצעות קביעת כללי השקעה מפורטים ומערכת של מכסות למדינות, ל מנפיקים ו ל בנקים, המתעדכנת אחת לשנה או על פי הצורך ונקבעת ל פי מתודולוגיה סדורה המבוססת על דירוגי אשראי , נזילות , רמת התוצר, עומק שוק, הון עצמי ופרמטרים נוספים שמתאימים למדינה, ל מנפיק או ל בנק. כללי ההשקעה מגדירים את המכסות ל חשיפות לסיכוני אשראי של מדינות, של מוסדות פיננסים )ברוקרים , בנקים ומוסדות בין-לאומיים ( ולש מנפיקים . כמו כן נקבעות מגבלות ריכוז ודירוגי אשראי מזעריים על פי סוכנ וי ות ה דירוג הבין-לאומיות . ב עסקות FX עתידיות מבוצע ניהול סיכון באמצעות תהליך יומי של העברת כספים בשל שינוי שווי העסקה ברמה היומית margin) ( . עסק ות מכר חוזר )רוורס ריפו( מגובות בב י טחונות המשוערכיםבחסר)haircut ,( גםבעסקותאלומבוצעתהליךשלהתחשבנותיומית )margin ( בהתאם לשינוי מחיר הביטחונות בשווקים. בנוסף לצורך פיזור הסיכון מגוון תיק ההשקעות באמצעות מכשירי ם פיננסים שונים שקיימים ב שוק י ה כספים לרבות איגרות חוב בריבית קבועה ו ב ריבית משתנה ; איגרות חוב ממשלתיות , סמי-ממשלתיות בין,-לאומיות ותאגידיות וניירות ערך נזילים נוספים . בנוסף הוגדר ו נהלים להתמודדות עם חריגות בכללים או הפרות של כללי ההשקעה. פעילות בשוק המקומי פעילות בשוק המקומי פעילות בשוק המקומי פעילות בשוק המקומי נכסים והתחייבויות הנקובים במטבע מקומי משמשים בעיקר ליישום המדיניות המוניטרית ו לשמירה על ה יציבות ה פיננסית וכוללים פיקדונות ו הלוואות לתאגידים בנקאים ו למוסדות פיננסים , הנפקות מק"מ ו רכישת איגרות חוב ממשלתיות ותאגידיות . המטרה העיקרית של פעולות הבנק בשוק במקומי היא יישום המדיניות המוניטרית שלו ולכן ניהול סיכוני האשראי של הבנק בנכסים הנקובים במטבע מקומי כפוף לדרישות ה יישום של המדיניות המוניטרית . בהלוואות לתאגידים בנקאיים מפחית הבנק את סיכון האשראי באמצעות ב י טחונות המורכבים מ פיקדונות בבנק המרכזי ומביטחונות באיכות גבוהה המופקדים בבנק, הכוללים בין היתר , ניירות חוב שהונפקו על ידי הממשלה או חברות וכ ן תיקי משכנתאות במסגרת תכניות הלוואות מיוחדות שהו ג דרו על ידי הוועדה המוניטרית . שווי הבטוחה לכל עסקה אינו נמוך משווי ההלוואה שניתנה , בתוספת מרווח )margin ( מסוים. אם ער כו של נייר הע רך המוצב כבטוחה יורד מתחת לרמה מוגדרת, דורש הבנק מהצד הנגדי להעמיד ב י טחונות נוספים, בהתאם ל שי ערו כם של הביטחונות . 57 א. ניתוח איכות ה אשראי פילוחדירוגיהאשראי שלנכסיחובביתרותמטבעהחוץ לפי סוג המכשיר מוצגבטבל אות ש להלן.הסיווגלפידירוגאשראיחיצ וני מבוסס עלדירוגיאשראיש ל סוכנותדירוגהאשראי S&P" " )בשנת 2023 בוצע הסיווג לפי דירוג י האשראי של סוכנות " "Moody's .( ליום 31 בדצמבר 2024 מיליוני שקלים חדשים דירוג נמוך דירוג נמוך דירוג נמוך דירוג נמוך AAA AAA AA AA AAAA BBB BBB ללא דירוג ללא דירוג סך הכול סך הכול AAA AAA AA AA BBB BBB ללא דירוג ללא דירוג סך הכול סך הכול יותר יותר יותר יותר מזומנים ושווי 6,991 29,351 26,285 - - 397 63 63,,,,024 024 63 63 024 024 מזומנים איגרות חוב ממשלתיות , סמיממשלתיות 87,423 330,108 22,869 - - - 440 440,,,,400 400 440 440 400 400 ובי ן-לאומיות איגרות חוב 213 346 26,204 33,950 8,015 5,088 73 73,,,,816 816 73 73 816 816 תאגידיות סך הכול סך הכול סך הכול סך הכול 94 94 94 94,,,,627 627 627 627 359 359 359 359,,,,805 805 805 805 75 75 75 75,,,,358 358 358 358 33 33 33 33,,,,950 950 950 950 8888,,,,015 015 015 015 5,485 5,485 5,485 5,485 577 577 577 577,,,,240 240 240 240 ליום 31 בדצמבר 2023 מיליוני שקלים חדשים דירוג נמוך דירוג נמוך דירוג נמוך דירוג נמוך AAA AAA AAA AAA AA AA AA AA AAAA BBB BBB BBB BBB ללא דירוג ללא דירוג ללא דירוג ללא דירוג סך הכול סך הכול סך הכול סך הכול יותר יותר יותר יותר מזומנים ושווי 45,584 8,802 10,841 - 2 432 65,661 65,661 65,661 65,661 מזומנים איגרות חוב ממשלתיות , סמי- ממשלתיות 259,200 139,987 35,580 - - - 434 434 434 434,,,,767 767 767 767 ובי ן-לאומיות איגרות חוב - 815 26,182 31,501 6,969 5,664 71 71 71 71,,,,131 131 131 131 תאגידיות סך הכול סך הכול סך הכול סך הכול 304,784 304,784 304,784 304,784 149,604 149,604 149,604 149,604 72,603 72,603 72,603 72,603 31 31 31 31,,,,501 501 501 501 6666,,,,971 971 971 971 6,096 6,096 6,096 6,096 571 571 571 571,,,,559 559 559 559 58 ב. ס יכון ריכוזיו ת סיכון ריכוזי ות נוצר כאשר מספר צדדים נגדיים עוסקים בפעילויות עסקיות דומות , בפעילויות באותו אזור גיאוגרפי או שיש להם מאפיינים כלכליים דומים , כך ש יכולתם לעמוד במחויבויות החוזיות שלהם מושפעת באופן דומה משינויים בתנאים כלכליים, פוליט י ם או אחרים. סיכון ריכוזיות עשוי להצביע על רגישות יחסית של ביצועי הבנק להתפתחויות המשפיעות על ענף מסוים או על מיקום גיאוגרפי מסוים . לצורך מזעור סיכוני ריכוזיות גבוהים , הוגדרו כללים יי חודיים ל שמירה על פיזור ההשקעה. החשיפה הגיאוגרפית של הבנק בנכסיו וב התחייבויותיו ה פיננסים מוצגת להלן : ליום 31 בדצמבר 2024 מיליוני שקלים חדשים בארצות בשאר בישראל באירופה סך הכול הברית העולם נכסים נכסים נכסים נכסים נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל מזומנים ושווי מזומנים - 13,588 23,069 26,367 63,024 איגרות חוב במטבע חוץ - 164,984 240,659 108,573 514,216 מניות - 28,849 136,590 20,635 186,074 מכשירים פיננסים נגזרים - 1,984 866 238 3,088 נכסים אחרים במטבע חוץ - 1,730 1,416 26 3,172 קרן המטבע הבין-לאומית - - - 16,047 16,047 השקעה ב- BIS - - - 472 472 נכסים בארץ נכסים בארץ נכסים בארץ נכסים בארץ איגרות חוב במטבע מקומי 81,356 - - - 81,356 הלוואות למוסדות פיננסים 13,501 - - - 13,501 נכסים אחרים 225 - - - 225 סך הכול נכסים סך הכול נכסים סך הכול נכסים סך הכול נכסים 95 95 95 95,,,,082 082 082 082 211 211 211 211,,,,135 135 135 135 402 402 402 402,,,,600 600 600 600 172 172 172 172,,,,358 358 358 358 881 881 881 881,,,,175 175 175 175 התחייבויות התחייבויות התחייבויות התחייבויות התחייבויות בחו"ל התחייבויות בחו"ל התחייבויות בחו"ל התחייבויות בחו"ל מכשירים פיננסים נגזרים - 24 1 - 25 התחייבויות אחרות במטבע חוץ - 2,382 677 - 3,059 קרן המטבע הבין-לאומית - - - 13,037 13,037 התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ שטרי כסף ומעות מחזור 131,484 - - - 131,484 יתרות התאגידים הבנקאים כנגד 69,480 - - - 69,480 חובת נזילות פיקדונות לזמן קצוב 363,282 - - - 363,282 מלווה קצר מועד )מק"מ( 221,686 - - - 221,686 יתרות הממשלה 46,802 - - - 46,802 התחייבויות אחרות במטבע 14,151 - - - 14,151 מקומי סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות 846 846 846 846,,,,885 885 885 885 2222,,,,406 406 406 406 678 678 678 678 13, 13, 13, 13,037 037 037 037 863 863 863 863,,,,006 006 006 006 59 ליום 31 בדצמבר 2023 מיליוני שקלים חדשים בארצות בשאר בישראל באירופה סך הכול הברית העולם נכסים נכסים נכסים נכסים נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל מזומנים ושווי מזומנים - 19,745 34,631 11,285 65,661 איגרות חוב במטבע חוץ - 187,978 185,020 132,900 505,898 מניות - 16,737 105,720 28,868 151,325 מכשירים פיננסים נגזרים - 357 177 - 534 נכסים אחרים במטבע חוץ - 5,052 1,182 319 6,553 קרן המטבע הבין-לאומית - - - 16,697 16,697 השקעה ב- BIS - - - 456 456 נכסים בארץ נכסים בארץ נכסים בארץ נכסים בארץ איגרות חוב במטבע מקומי 84,057 - - - 84,057 הלוואות למוסדות פיננסים 23,316 - - - 23,316 נכסים אחרים 220 - - - 220 סך הכול נכסים סך הכול נכסים 107,593 107,593 229,869 229,869 326, 326,730 730 190,52 190,525555 854,717 854,717 סך הכול נכסים סך הכול נכסים 107,593 107,593 229,869 229,869 326, 326, 730 730 190,52 190,52 854,717 854,717 התחייבויות התחייבויות התחייבויות התחייבויות התחייבויות בחו"ל התחייבויות בחו"ל התחייבויות בחו"ל התחייבויות בחו"ל מכשירים פיננסים נגזרים - 1,660 100 499 2,259 התחייבויות אחרות במטבע חוץ - 1,934 51 - 1,985 קרן המטבע הבין-לאומית - - - 13,354 13,354 התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ שטרי כסף ומעות מחזור 129,194 - - - 129,194 יתרות התאגידים הבנקאים כנגד 64,412 - - - 64,412 חובת נזילות פיקדונות לזמן קצוב 285,289 - - - 285,289 מלווה קצר מועד )מק"מ( 304,336 - - - 304,336 יתרות הממשלה 29,872 - - - 29,872 התחייבויות אחרות במטבע 14,163 - - - 14,163 מקומי סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות 827,266 827,266 827,266 827,266 3,594 3,594 3,594 3,594 151 151 151 151 13,853 13,853 13,853 13,853 844,864 844,864 844,864 844,864 60 2222 .... סיכון סיכון סיכון סיכון שוקשוקשוקשוק סיכון שוק הוא הסיכון שער כם של מכשירים פיננסים ישת נה כתוצאה מ שינויים ב נתוני השוק כגון שיעוריריבית,שינויימחיריםושעריחליפין . סיכו ן שוקכולל שלושהסוגיסיכון: סיכוןמטבע ; סיכון שיעור ריבית ; וסיכון מחירים אחר. סיכון ה שוק נובע מהשקעות במכשירים פיננסים של ריבית, של מטבעות ו של הון, החשופים לתנועות שוק כלליות ומסוימות ולשינויים ב תנודתיות של מחירי השוק. ניהול סיכון השוק של יתרות מטבע החוץ מוגבל באמצעות מדד הסיכון CVaRp – (Conditional Value at Risk) , המש מש למדידת רמת ה סיכון של תיק ההשקעות, הן סיכון המחיר ו הן הסיכון המטבעי , במונחי תוחלת ההפסד בתיק ההשקעה, בהינתן טווח זמן מסוים והסתברות מסוימת )p .( הוועדה המוניטרית מאשרת מדי שנה את רמת הסיכון השנתית במונחי CVaR , את הקצא ת הנכסי ם ואת ה אריכות של תיק היתרות )מח"מ - משך חיים ממוצע - מדד רגישות המחיר לשינויי ריבית(, בהתאם לרמת הסיכון השנתית שנקבעה. הוועדה גם מגדירה את הסטיות ה מותרות מה ה קצאה המטבעי ת, מההקצאה הנכסית ומאריכות התיק. ניטור וניהול סיכון השוק מבוצע באמצעות מדידה יומית של מדד הסיכון CVaRp , אריכות התיק, ההרכב המטבעי ומדדי סיכון נוספים. ניהול סיכון השוק כולל גם ניתוח תסריטים ותרחישי קיצון. פרופיל הסיכון6הוגדרעלידיהוועדההמוניטרית כך , שבהינתןשיעורשל5% ) p ( שלהתוצאות הגרועות ביותר, ממוצע ההפסד במונחי הסמן המטבעי לא יעלה על 900 נ קודות בסיס ) =900b.p CVaR ( ב אופק של שנה. 5% פרופיל הסיכון בקווים המנחים קובע את רמת הסיכון המרבי ת המותר ת . הוועדה קובעת מדי שנה את רמת הסיכון הרצויה . בשנת 2024 קבעה הו ועדה רמת CVAR של כ- 540 נ קודות בסיס )בשנת 2023 היתה הרמה 530 נ קודות בסיס .( א. סיכון מטבע חוץ סיכוןמטבעחוץ הואה סיכוןשערכושלמכשירפיננסיישתנה כתוצאהמ שינוייםבשערי חליפין של מטבע ות חוץ מול השקל . ער כם של נכסי הבנק חשוף , בכפוף להרכב המטבע י של הנכסים , לסיכון של שינויים בשערי החליפין של מטבעות החוץ העיקריים מול השקל . במסגרת החשיפה הכוללת ניתן להפחית במידה מוגבלת את סיכון מטבע החוץ מול השקל , על ידי החזקת נכסים ב מגוון של מטבעות חוץ שאינו כולל את השקל , שכן על פי הקווים המנחים למדיניות השקעת יתרות מטבע חוץ, אותם מתווים הוועדה המוניטרית, מותרת השקעה רק במדינות חוץ. ע יקר החשיפה של הבנק לסיכון מטבעי נובעת מהשקעתו ביתרות מטבע החוץ. בהתאם לקווים ה מנחים ה חדשים שנקבעו , הרכב מטבע היעד ביתרות מטבע חוץ ל יום 31 בדצמבר 2024 הוא 62% : במטבע דולר ארה"ב 20% ; באירו 5% ; בלירה שטרלינג ; ו- 13% במטבעות אחרים )הרכב מטבע היעד ליום 31 בדצמבר 2023 היה 61% : במטבע דולר ארה"ב 20%; באירו 5%; בלירהשטרלינג ;ו- 14% ב מטבעותאחרים( . על פי מדיניותההשקעה המפורטת בקוויםהמנחים, מותרתסטייה של עד10% מהרכבמטבע היעד בהתאםלהקצאה האסטרטגית לאותה שנה . בנוסף מותרת סטייה נוספת של עד 2% מההקצאה זו ב טווח ים הקצר והבינוני. 6 פרופיל סיכון זה נכנס לתוקף באפריל 2021 עם כניסת הקווים המנחים החדשים לתוקף . 61 להלן פירוט כלל החשיפה המטבעית של הבנק: ליום 31 בדצמבר 2024 מיליוני שקלים חדשים שקלים דולר אירו אחרים סך הכול חדשים נכסים נכסים נכסים נכסים נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל מזומנים ושווי מזומנים 28,313 7,933 - 26,778 63,024 איגרות חוב במטבע חוץ 260,708 125,428 - 128,080 514,216 מניות 136,590 17,294 - 32,190 186,074 מכשירים פיננסים נגזרים 56,189 ) 1,071 ( - ) 52,030 ( 3,088 נכסים אחרים במטבע חוץ 1,105 368 - 1,699 3,172 קרן המטבע הבין-לאומית - - - 16,047 16,047 השקעה ב- BIS - - - 472 472 נכסים בארץ נכסים בארץ נכסים בארץ נכסים בארץ איגרות חוב במטבע מקומי - - 81,356 - 81,356 הלוואות למוסדות פיננסים - - 13,501 - 13,501 נכסים אחרים 120 - 105 - 225 סך הכול נכסים סך הכול נכסים סך הכול נכסים סך הכול נכסים 483,025 483,025 483,025 483,025 149,952 149,952 149,952 149,952 94,962 94,962 94,962 94,962 153,236 153,236 153,236 153,236 881,175 881,175 881,175 881,175 התחייבויות התחייבויות התחייבויות התחייבויות התחייבויות בחו"ל התחייבויות בחו"ל התחייבויות בחו"ל התחייבויות בחו"ל מכשירים פיננסים נגזרים 980) ( ) 5,331 ( - 6,336 25 התחייבויות אחרות במטבע 1,145 1,913 - 1 3,059 חוץ קרן המטבע הבין-לאומית - - - 13,037 13,037 התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ שטרי כסף ומעות מחזור - - 131,484 - 131,484 יתרות התאגידים הבנקאים 520 - 68,960 - 69,480 כנגד חובת נזילות פיקדונות לזמן קצוב - - 363,282 - 363,282 מלווה קצר מועד )מק"מ( - - 221,686 - 221,686 יתרות הממשלה 8,961 1,655 35,844 342 46,802 התחייבויות אחרות במטבע - - 14,151 - 14,151 מקומי סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות 9,646 9,646 9,646 9,646 )))) 1,763 1,763 1,763 1,763 (((( 835,407 835,407 835,407 835,407 19,716 19,716 19,716 19,716 863,006 863,006 863,006 863,006 סה"כ מטבע נטו במאזן סה"כ מטבע נטו במאזן סה"כ מטבע נטו במאזן סה"כ מטבע נטו במאזן 473,379 473,379 473,379 473,379 151,715 151,715 151,715 151,715 )))) 740,445 740,445 740,445 740,445 (((( 133,520 133,520 133,520 133,520 18,169 18,169 18,169 18,169 יתרות חוץ יתרות חוץ יתרות חוץ יתרות חוץ---- מאזניות מאזניות מאזניות מאזניות futures 341 23 - 2 366 סך הכול חשיפה למטבע סך הכול חשיפה למטבע 473,720 473,720 151,738 151,738 )))) 740,445 740,445 (((( 133,522 133,522 18,535 18,535 סך הכול חשיפה למטבע סך הכול חשיפה למטבע 473,720 473,720 151,738 151,738 740,445 740,445 133,522 133,522 18,535 18,535 השפעה על הרווח אוההפסד: השפעה על הרווח אוההפסד: השפעה על הרווח אוההפסד: השפעה על הרווח אוההפסד: עלייה בשער המטבע ב- 1% 17,277 5,761 ירידה בשער המטבע ב- 1% ) 17,277 ( ) 5,761 ( 62 ליום 31 בדצמבר 2023 מיליוני שקלים חדשים שקלים דולר אירו אחרים סך הכול חדשים נכסים נכסים נכסים נכסים נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל מזומנים ושווי מזומנים 36,279 15,219 - 14,163 65,661 איגרות חוב במטבע חוץ 226,706 107,411 - 171,781 505,898 מניות 105,720 16,737 - 28,868 151,325 מכשירים פיננסים נגזרים 13,970 4,050 - ) 17,486 ( 534 נכסים אחרים במטבע חוץ 3,046 3,400 - 107 6,553 קרן המטבע הבין-לאומית - - - 16,697 16,697 השקעה ב- BIS - - - 456 456 נכסים בארץ נכסים בארץ נכסים בארץ נכסים בארץ איגרות חוב במטבע מקומי - - 84,057 - 84,057 הלוואות למוסדות פיננסים - - 23,316 - 23,316 נכסים אחרים 120 - 100 - 220 סך הכול נכסים סך הכול נכסים סך הכול נכסים סך הכול נכסים 385,841 385,841 385,841 385,841 146,817 146,817 146,817 146,817 107,473 107,473 107,473 107,473 214,586 214,586 214,586 214,586 854,717 854,717 854,717 854,717 התחייבויות התחייבויות התחייבויות התחייבויות התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל מכשירים פיננסים נגזרים 65,608) ( 398 - 67,469 2,259 התחייבויות אחרות במטבע 1,967 17 - 1 1,985 חוץ קרן המטבע הבין-לאומית - - - 13,354 13,354 התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ התחייבויות בארץ שטרי כסף ומעות מחזור - - 129,194 - 129,194 יתרות התאגידים הבנקאים 1,181 - 63,231 - 64,412 כנגד חובת נזילות פיקדונות לזמן קצוב - - 285,289 - 285,289 מלווה קצר מועד )מק"מ( - - 304,336 - 304,336 יתרות הממשלה 8,488 338 20,314 732 29,872 התחייבויות אחרות במטבע - - 14,163 - 14,163 מקומי סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות סך הכול התחייבויות )))) 53,972 53,972 53,972 53,972 (((( 753 753 753 753 816,527 816,527 816,527 816,527 81,556 81,556 81,556 81,556 844,864 844,864 844,864 844,864 סה"כ מטבע נטו במאזן סה"כ מטבע נטו במאזן סה"כ מטבע נטו במאזן סה"כ מטבע נטו במאזן 439,813 439,813 439,813 439,813 146,064 146,064 146,064 146,064 )))) 709,054 709,054 709,054 709,054 (((( 133,030 133,030 133,030 133,030 9,853 9,853 9,853 9,853 יתרות חוץ יתרות חוץ---- מאזניות מאזניות יתרות חוץ יתרות חוץ מאזניות מאזניות futures 1,207 40 - ) 21 ( 1,226 סך הכול חשיפה למטבע סך הכול חשיפה למטבע סך הכול חשיפה למטבע סך הכול חשיפה למטבע 441,020 441,020 441,020 441,020 146,104 146,104 146,104 146,104 )))) 709,054 709,054 709,054 709,054 (((( 133,009 133,009 133,009 133,009 11,079 11,079 11,079 11,079 השפעה על הרווח אוההפסד: השפעה על הרווח אוההפסד: השפעה על הרווח אוההפסד: השפעה על הרווח אוההפסד: עלייה בשער המטבע ב- 1% 15,996 5,861 ירידה בשער המטבע ב- 1% ) 15,996 ( ) 5,861 ( 63 ב. סיכון ריבית סיכון הריבית הוא הסיכון שהשווי ההוגן או תזרימי המזומנים העתידיים של מכשיר פיננסי ישתנו כתוצאה משינויים בשיעורי ריבית ה שוק. ה חשיפ ה של הבנק לסיכון ריבית בשווי ההוגן נובעת בעיקר מהשקע ותי ו ביתרות מטבע החוץ. חלק ניכר מ ה יתרות מושקע בא יגרות חוב של ממשלות ו ערכם של מכשירים עם ר יבית קבועה מושפע משינויים בשיעורי הריבית במדינות אלה , אשר משפיע ים על המחירים. בהתאם ל מדיניות ההשקעה , מו גדרת אריכות מטרה לכל תיק מטבעי. משך ה חיים ה ממוצע ) ה מח"מ( ה וא מדד לרגישות ם של מחירי ההשקעות לשינויים בשיעור הריבית. המח"מ המותאם של יתרות מטבע החוץ בסוף שנת 2024 עמד על 3.2 שנים )ב סוף שנת 2023 על 2.4 שנים (, המשמעות של נתון זה היא שירידה של 1% בשיעור הריבית , תביא לעלייה של 3.2% במחירי א יגרות החוב . מעקב אחר סיכון הריבית מ בו צע באמצעות מדידה יומית של האריכות בתיק ההשקעות . להלן ניתוח ר גישות של רווחי הבנק לשינויים בשיעורי הריבית על תיק יתרות מטבע החוץ: במונחי סמן מטבעי ובנקודות בסיס 2024 2023 100 100 100 100 bp bp bp bp 50 50 50 50 bp bp bp bp 100 bp 100 bp 100 bp 100 bp 50 bp 50 bp 50 bp 50 bp עלייה )))) 209 209 (((( )))) 107 107 (((( ) 194 ( ) 97 ( 209 209 107 107 ירידה 231 231 231 231 113 113 113 113 196 98 בפעילות הבנק בשוק המקומי קשור סיכון הריבית בעיקר לשינו יים בשווי הביטחונות המתקבלים בעסק ות של הזרמת נזילות. לגבי ב י טחונות , ה סיכון לאובדן ערך יופחת על ידי שימוש במרווחים )margins ( ותספורות )haircuts (, המפחיתים את ערכם ומאפשרות ל היקף הביטחונות שהתקבלו להיות גבוה מ סכום ההלוואה האפקטיבי . 64 3333 .... סיכון סיכון סיכון סיכון נזילות נזילות נזילות נזילות סיכון ה נזילות הוא הסיכוןש נובעמ חוסריכולתלמכורמכשירכאשר הדבר נדרשאושלהפסד במכירה כ תוצאה מהיעדר עומקשוק, כמו גם סיכון שהבנק ייתק ל בקושי לעמוד בהתחייבויות הקשורות ל התחייבויות פיננסיות המוסדרות על ידי מסירת מזומנים או על ידי מסירת נכס פיננסי אחר. כדי להבטיח תגובה מהירה לבעיות הפיננסיות שמתעוררות בעת חירום או משבר פיננסי , יש להשקיע חלק הולם מיתרות מטבע ה חוץ בנכסים שניתנים למימוש בסכומים גדולים, בהת ראה קצרה ו מבלי לפגוע בערך המימוש שלהם. הנכסים שבהם מושקעותהיתרותמסווגיםלרמות שונות שלנזילות, החלמנכסיםנזיליםמאד , הניתנים למימוש בתוך פחות מחודש וכלה בנכסים עם נזילות נמוכה , ש משך מימושם עולה על3 חודשים . הוועדההמוניטרית קובעת רמתהשקעה מזערית עבורנכסיםעם נזילותגבוהה ורמת השקעה מרבית עבור נכסים עם נזילות נמוכה. חטיבת השווקים מגדירה את ה אוכלוסיות השונות של רמות הנזילות ומסווגת את היתרות לרמות הנזילות של היתרות באופן רציף . נתוני הנזי ל ות מדווחים לוועדה המוניטרית ב תדירות רבעונית . הטבלה ש להלן מסכמת את זמני הפירעון של הנכסים ו של ההתחייבויות הכלולים ביתרות מטבע החוץ של הבנק . בהתבסס על התחייבויות פירעון חוזיות ללא היוון. רמת הנזילות של הנכסים אינה תלויה בהכרח בזמני הפירעון של הם. ליום 31 בדצמבר 2024 מיליוני שקלים חדשים פירעון 4 שנה עד 5 ללא מועד יתרה מיידי עד חודשים מעל 5 שנים שנים פירעון במאזן 3 חודשים עד שנה נכסים נכסים נכסים נכסים בחו"ל בחו"ל בחו"ל בחו"ל מזומנים ושווי מזומנים 63,024 - - - - 63,024 ניירות ערך במטבע חוץ 63,164 86,152 220,442 139,399 191,133 700,290 מכשירים פיננסים 1,099 1,989 - - - 3,088 נגזרים נכסים אחרים במטבע - 1,482 - - 1,690 3,172 חוץ קרן המטבע הבין- - - - - 16,047 16,047 לאומית התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל מכשירים פיננסים 4 21 - - - 25 נגזרים התחייבויות אחרות 21 - - - 3,038 3,059 במטבע חוץ סך יתרות מטבע חוץ סך יתרות מטבע חוץ סך יתרות מטבע חוץ סך יתרות מטבע חוץ 127 127 127 127,,,,262 262 262 262 89 89 89 89,,,,602 602 602 602 220 220 220 220,,,,442 442 442 442 139 139 139 139,,,,399 399 399 399 205 205 205 205,,,,832 832 832 832 782 782 782 782,,,,537 537 537 537 65 ליום 31 בדצמבר 2023 מיליוני שקלים חדשים פירעון 4 חודשים שנה עד 5 מעל 5 ללא מועד יתרה מיידי עד 3 עד שנה שנים שנים פירעון במאזן חודשים נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל נכסים בחו"ל מזומנים ושווי מזומנים 65,661 - - - - 65,661 ניירות ערך במטבע 65,265 113,031 234,346 87,601 156,980 657,223 חוץ מכשירים פיננסים 353 181 - - - 534 נגזרים נכסים אחרים במטבע 1,904 2,209 - - 2,440 6,553 חוץ קרן המטבע הבין- - - - 3 16,694 16,697 לאומית התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל התחייבויות לחו"ל מכשירים פיננסים 933 1,326 - - - 2,259 נגזרים התחייבויות אחרות 1,921 - - - 64 1,985 במטבע חוץ סך יתרות מטבע חוץ סך יתרות מטבע חוץ סך יתרות מטבע חוץ סך יתרות מטבע חוץ 130 130 130 130,,,,329 329 329 329 114,095 114,095 114,095 114,095 234 234 234 234,,,,346 346 346 346 87 87 87 87,,,,604 604 604 604 176 176 176 176,,,,050 050 050 050 742 742 742 742,,,,424 424 424 424 4444 .... סיכון תפעולי סיכון תפעולי סיכון תפעולי סיכון תפעולי הבנק חשוף לסיכונים תפעוליים. סיכון תפעולי נובע מתהליכים פנימיים, ממשאבי אנוש , מ מערכות טכנולגיות או מ אירועים חיצוניים בלתי צפויים . סיכונים אלה כוללים : סיכונים משפטיים ; סיכוני טכנולוג יות מידע ; סיכונים הקשורים ל משאבי אנוש ; סיכוני אבטחה פי זית ו אבטחת מידע ; סיכוני ם ב פרויקטים ובניהולם ; סיכונים שנובעים מ צדדים שלישיים ; סיכוני המשכיותעסקיתו סיכוני א סדרה.סיכוניםתפעולייםעלולים להובילל הפסד ים כספי ים ,ל פגיעה במוניטין של הבנק או ל כישלון בהשגת יעדי ו העסקיים. על מנת לזהות , לנהל ולמתן את השפעת הסיכונים התפעוליים פיתח הבנק מערך לניהול סיכונים תפעוליים , אשר מסייע בהגברת הבקרה הפנימית , במטרה לזהות ולמתן את השפעת הסיכונים התפעוליים ובחיזוק עמידותו התפעולית של הבנק. 66 ביאור ביאור ביאור ביאור12 12 12 12 |שווי הוגן שווי הוגן שווי הוגן שווי הוגן של נכסים פיננסים והתחייבויות פיננסיות של נכסים פיננסים והתחייבויות פיננסיות של נכסים פיננסים והתחייבויות פיננסיות של נכסים פיננסים והתחייבויות פיננסיות מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית מדיניות חשבונאית שווי הוגן הוא המחיר שהיה מתקבל במכירת נכס או המחיר שהיה משולם להעברת התחייבות בעסקהרגילהביןמשתתפיםבשוקבמועדהמדידה. ללאתלותבשאלהאםמחירזהניתןל מדידה ישירה או מוערך באמצעות טכניקת הערכת שווי. מדידת שווי הוגן מבוססת על ההנחה כי העסקה מתרחשת בשוק העיקרי של הנכס או של ההתחייבות ו בהיעדר שוק עיקרי, בשוק הכדאי )advantageous ביותר.( השווי ההוגן של נכס או של התחייבות נמדד תוך שימוש בהנחות ש בהן ישתמשו משתתפים בשוק בעת תמחור הנכס או ההתחייבות, מתוך הנחה שהם פועלים לטובת התועלות הכלכלי ות שלהם. מדידת שווי הוגן לנכס לא- פיננסי מביאה בחשבון את היכולת של משתתף בשוק להפיק ממנו הטבות כלכליות , אם על ידי שימוש מיטבי בנכס שלו או על ידי מכירתו לגורם אחר שיוכל להשתמש באופן מיטבי. הבנקמשתמש בטכניקותהערכהשמתאימותלנסיבות וש יש עבורן די נתוניםשניתניםלהשגהכדי למדודשוויהוגן,תוך מיקסום השימושבנתו ניםרלוונטייםשניתניםלצפייהומ זעורהשימושבנתונים שאינם ניתנים לצפייה. כלהנכסיםוההתחייבויותהנמדדיםבהתבססעלרמתהנתוניםהנמוכהביותרבשוויהוגןאושניתן גילוי לשווי ההוגן שלהם , מסווגים לקטגוריות בתוך מדרג השווי ההוגן המשמעותי למדידת השווי ההוגן: רמה 1: מ חירים מצוטטים )ללא התאמות( בשוק פעיל של נכסים או התחייבויות זהים המייצגים עסק ות שוק בפועל ו ש מתרחשות באופן קבו ע; רמה 2 : נתונים שאינם מחירים מצוטטים ברמה 1 , אך נ יתנים לצפייה במישרין או בעקיפין ; רמה 3 : נתונים שאינם מבוססים על מידע שוק ניתן לצפייה , תוך שימוש ב טכניקות הערכה ללא שימוש בנתוני שוק ניתנים לצפייה(. רוב מכשירי ההשקעה שבידי הבנק מסווגים ברמה 1 , בהתבסס על מחירים מצוטטים במדרג השווי ההוגן . 67 להלןהשוויה הוגןשלהנכסיםהפיננסיםוההתחייבויותהפיננסיות המוצגיםבדוחעלהמצבהכספי : שווי הוגן ליום 31 בדצמבר מדרג נתונים ששימשו 2024 2023 שווי בקביעת השווי הוגן ההוגן מיליוני שקלים חדשים נכסים / התחייבויות פיננסיות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד: נכסים / התחייבויות פיננסיות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד: נכסים / התחייבויות פיננסיות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד: נכסים / התחייבויות פיננסיות בשווי הוגן דרך רווח או הפסד: איגרות חוב ממשלתיות , רמה מחיר מצוטט בשוק 440,400 434,767 סמי-ממשלתיות ובי ן-לאומיות 1,2 פעיל / עקום ריבית מחיר מצוטט בשוק איגרות חוב תאגידיות 73,816 71,131 רמה 1 פעיל מחיר מצוטט בשוק מניות 186,074 151,325 רמה 1 פעיל מכשירים פיננסים נגזרים - נכסים 3,088 534 רמה 2 עקום ריבית מכשירים פיננסים נגזרים - התחייבויות ) 25 ( ) 2,259 ( רמה 2 עקום ריבית סך כל הנכסים / ההתחייבויות הפיננסיות סך כל הנכסים / ההתחייבויות הפיננסיות סך כל הנכסים / ההתחייבויות הפיננסיות סך כל הנכסים / ההתחייבויות הפיננסיות 703 703 703 703,,,,353 353 353 353 655 655 655 655,,,,498 498 498 498 בשווי הוגן דרך רווח או הפסד: בשווי הוגן דרך רווח או הפסד: בשווי הוגן דרך רווח או הפסד: בשווי הוגן דרך רווח או הפסד: נכסים פיננסים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר: נכסים פיננסים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר: נכסים פיננסים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר: נכסים פיננסים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח כולל אחר: התאמות לשווי הוגן השקעה ב- BIS 472 456 רמה 3 של השווי המאזני 68 השוויההוגןשלהנכסים *הערךבספריםתואםאוקרובלשוויההוגןשל נכסיםפיננסיםבעלותמופחתת: נכסיםפיננסיםבעלותמופחתת: נכסיםפיננסיםבעלותמופחתת: התחייבויותפיננסיותבעלותמופחתת: התחייבויותפיננסיותבעלותמופחתת: התחייבויותפיננסיותבעלותמופחתת: התחייבויותפיננסיותבעלותמופחתת: נכסיםאחריםבמטבעחוץ* קרןהמטבעהבין- איגרותחובמטבעמקומי הלוואותלמוסדותפיננסים* נכסיםאחריםבארץ* התחייבויות קרןהמטבעהבין- שטריכסףומעותבמחזור* יתרותהתאגידיםהבנקאיםכנגדחובתנזילות* פיקדונותלזמןקצוב* מלווהקצרמועד-מק"מ יתרותהממשלה* התחייבויותאחרותבארץ* אחרותבחו"ל* *פיקדונותלזמןקצר ו ההתחייבויות *לאומית *לאומית :נכסיםפיננסיםבעלותמופחתת הפיננסים .ו *ניירותערךשנמכרובמסגרתהסכמירכשחוזר ו, של 1,482 1,690 16,047 67,299 13,501 225 - ) ) ) ) ) ) ) ) הערכיםבספריםהמוצגיםבדוחעלהמצבהכספי 3,059 13,037 131,484 69,480 363,282 221,731 46,802 14,151 שוויהוגן ( ( ( ( ( ליום31 ( ( ( מיליונישקליםחדשים ערךבספרים 1,482 1,690 16,047 81,356 13,501 225 - ) ) ) ) ) ) ) ) 3,059 13,037 131,484 69,480 363,282 221,686 46,802 14,151 ( ,בדצמבר2024 ( ( ( ( ( ( ( - - - ) - - - - - - - - ) - - 14,057 45 הפרש ( ( 2,209 2,440 16,697 70,072 23,316 220 ) ) ) ) ) ) ) ) ) 1,904 81 13,354 129,194 64,412 285,289 304,694 29,872 14,163 שוויהוגן ( הואכלהלן ( ( ( ( ( ליום31 ( ( ( מיליונישקליםחדשים ערךבספרים 2,209 2,440 16,697 84,057 23,316 220 ) ) ) ) ) ) ) ) ) 1,904 81 13,354 129,194 64,412 285,289 304,336 29,872 14,163 : ( ( ( ( ( ( ,בדצמבר2023 ( ( ( - - - ) - - - - - - - - ) - - 13,985 358 הפרש ( ( רמה2 רמה2 רמה2 רמה1 רמה2 רמה2 רמה2 רמה2 רמה2 רמה2 רמה2 רמה2 רמה1 רמה2 רמה2 מדרג שווי הוגן מחירמצוטטבשוקפעיל מחירמצוטטבשוקפעיל נתוניםששימשובקביעת ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים ערךבספרים השוויההוגן 69 ביאור ביאור ביאור ביאור13 13 13 13 |התחייבויות תלויות התחייבויות תלויות התחייבויות תלויות התחייבויות תלויות התחייבויות תלויות הן התחייבויות אפשריות שעלולות לנבוע מאירועים עתידיים לא- ודאייםשאינם בשליטת הבנק וכן התחייבויות נוכחיות שלא הוכרו משום שלא ניתן למדוד את סכו מן באופן נאות או ש הסבירות ש התשלום בגינן יבוצע נמוכה. התחייבויות תלויות אינן מוכרות בדוחות הכספיים אך ניתן בגינן גילוי אם הן משמעותיות. 1 . כנגד בנק ישראל תלויות כמה תביעות משפטיות . לא נרשמה כל הפרשה בספרי הבנק בגין תביעות אלה ,משוםש ל פיהערכתהבנק,המ בו ססתעלחוותהדעתשלהמחלקההמשפטית שלו, הסיכויים שה תביעות תתקבלנה נמוכים או שהסכומים אינם מהותיים. 2 . חידוש הסכם חכירה על שם בנק ישראל – ראו ביאור 7 . ביאור ביאור ביאור ביאור14 14 14 14 |הכנסות הכנסות הכנסות הכנסות ריבית ריבית ריבית ריבית מיתרות מיתרות מיתרות מיתרות מטבע מטבע מטבע מטבע חוץחוץחוץחוץ , נטו , נטו , נטו , נטו לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים מ חשבונות עובר ושב 2,124 1,222 מניירות ערך 18,359 15,116 מ פיקדונות, נכסים שונים ו התחייבויות שונות 63 115 מניירות ערך שנרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר או נמכרו במסגרת 15 ) 696 ( הסכמי רכש חוזר מקרן המטבע הבין-לאומית 636 643 סך הכול סך הכול סך הכול סך הכול 21 21 21 21,,,,197 197 197 197 16 16 16 16,,,,400 400 400 400 70 ביאור ביאור ביאור ביאור 15 15 15 15 | רווח או הפסד מש רווח או הפסד מש רווח או הפסד מש רווח או הפסד מש יייי ערוך לשווי הוגן של נכסים ערוך לשווי הוגן של נכסים ערוך לשווי הוגן של נכסים ערוך לשווי הוגן של נכסים פיננסים פיננסים פיננסים פיננסים מפעילות בחו"ל מפעילות בחו"ל מפעילות בחו"ל מפעילות בחו"ל סעיף זה כולל רווחים )הפסדים( "ממומשים" ו"לא- ממומשים." רווחים )הפסדים( ממומשים הם רווחים או הפסדים שנרשמו בפועל, בעקבות מכירת מכשירים פיננסים או גריעתם מהשקעות הבנק . רווחים )הפסדים( לא- ממומשים הם שינויים בשווי ההוגן של מכשירים פיננסים שהבנק ממשיך להחזיק כחלק מהשקעותיו , ללא מימושם בפועל . ל הלן פירוט הרווחים )ה הפסדים( הממומשים והלא-ממומשים לפי סוגי המכשירים הפיננסים : לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים מאיגרות חוב1 ממומש ) 3,411 ( ) 10,148 ( (* לא-ממומש ) 632 ( 16,124 (* )))) 4, 4, 4, 4,043 043 043 043 (((( 5, 5, 5, 5,976 976 976 976 (* ממניות2 ממומש 6,809 10,556 (* לא-ממומש 25,670 21,781 (* 32, 32, 32, 32,479 479 479 479 32, 32, 32, 32,337 337 337 337 (* ממכשירים פיננסים נגזרים3 ממומש 375 1,914 לא-ממומש ) 28 ( 78 347 347 347 347 1111,,,,992 992 992 992 סך הכול סך הכול סך הכול סך הכול 28,783 28,783 28,783 28,783 40,305 40,305 40,305 40,305 (*סווג מחדש 1איגרות חוב : רווח או הפסד ממומש - ה רווח או ה הפסד ה מצטבר ממכיר ת האיגרות שנצבר ממועד הרכישה. רווח או הפסד לא- ממומש - יש ערוך לשווי הוגן של נכסים פיננסים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד. 2מניות : רווח או הפסד ממומש - ה רווח או ה הפסד ה מצטבר ממכיר ת המניות שנצבר ממועד הרכישה , לרבות הכנסות מדיבידנד. רווח או הפסד לא- ממומש - יש ערוך לשווי הוגן של נכסים פיננס ים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד. 3 מכשירים פיננסים נגזרים: רווח או הפסד ממומש - הכנסות או הוצאות ממימוש מכשירים פיננסים נגזרים שנצברו ממועד הרכישה ו כן יש ערוך לשווי הוגן עד לגובה צבירות הריבית ה גלומה בעסקה . רווח או הפסד לא- ממומש - יש ערוך לשווי הוגן של נכסים פיננס ים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד מעבר לגובה צבירות הריבית הגלומה בעסקה. 71 ביאור ביאור ביאור ביאור16 16 16 16 |הוצאות שונות הוצאות שונות הוצאות שונות הוצאות שונות בחו"ל בחו"ל בחו"ל בחו"ל , נטו , נטו , נטו , נטו לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים הוצאות מסים על השקעות בחו"ל1 64 76 עמלות במטבע חוץ2 102 113 סך הכול סך הכול סך הכול סך הכול 166 166 166 166 189 189 189 189 1 הבנק פטור ממס בגין ניירות ערך זרים על מרבית השקעותיו בעולם . 2 סעיף זה כולל בעיקר הוצאות מעמלות הנובעות מהפעילות הפיננסית של בנק ישראל . ביאור ביאור ביאור ביאור17 17 17 17 | ריבית מ ריבית מ ריבית מ ריבית מ מכשירים פיננסים בארץ מכשירים פיננסים בארץ מכשירים פיננסים בארץ מכשירים פיננסים בארץ להלן פירוט הכנסות והוצאות הריבית בגין הפעילות של הבנק בשוק המקומי: לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים הכנסות ריבית: הכנסות ריבית: הכנסות ריבית: הכנסות ריבית: מאיגרות חוב ממשלתיות במטבע מקומי1 1,375 1,336 מאיגרות חוב תאגידיות1 85 97 מהלוואות למוסדות פיננסים1 178 22 הכנסות ריבית אחרות2 122 119 1,760 1,574 הוצאות ריבית: הוצאות ריבית: הוצאות ריבית: הוצאות ריבית: בגין מק"ם1 ) 10,610 ( ) 10,906 ( בגין פיקדונות לזמן קצוב1 ) 15,269 ( ) 13,537 ( בגין יתרות הממשלה1 ) 1,837 ( ) 2,494 ( הוצאות ריבית אחרות2 ) 415 ( ) 369 ( ) 28,131 ( ) 27,306 ( הוצאות ריבית נטו ממכשירים פיננסים הוצאות ריבית נטו ממכשירים פיננסים הוצאות ריבית נטו ממכשירים פיננסים הוצאות ריבית נטו ממכשירים פיננסים בארץ בארץ בארץ בארץ )))) 26 26 26 26,,,,371 371 371 371 (((( )))) 25 25 25 25,,,,732 732 732 732 (((( 1 ראו ביאור 5 . 2 ראו ביאור 6 . ביאור ביאור ביאור ביאור18 18 18 18 |הכנסות הכנסות הכנסות הכנסות )הוצאות( )הוצאות( )הוצאות( )הוצאות( שונות שונות שונות שונות בארץ בארץ בארץ בארץ , נטו , נטו , נטו , נטו סעיף זה כולל בעיקר הכנסות מעמלות הנובעות מהפעילות הפיננסית של בנק ישראל בשוק המקומי . 72 ביאור ביאור ביאור ביאור19 19 19 19 |הפרשי שער הפרשי שער הפרשי שער הפרשי שער הפרשי שער נחשב ים כ ממומש ים כאשר היתרה במטבע חוץ מופחתת בחלקה או במלואה. הסכום המוכר כממומש מחושב בהתאם לשער החליפין ש בו נמכרו היתרות לבין העלות הממוצעת המשוקללת של רכישת מטבע החוץ. חישוב הרווחים הממומשים מבוצע לכל מטבע בנפרד ואין קיזוז בין יתרות של מטבעות חוץ אחרים. להלן פילוח ההוצאות וההכנסות של הבנק מהפרשי שער ממומשים ולא-ממומשים , בהתאם לסעיפים השונים : לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים יתרות מטבע חוץ ) 13,950 ( 28,254 יתרות הממשלה 564 ) 55 ( יתרות התאגידים הבנקאים 15 ) 114 ( אחרות 293 ) 578 ( )))) 13 13 13 13,,,,697 697 697 697 (((( 28 28 28 28,,,,126 126 126 126 סך הכול סך הכול סך הכול סך הכול הפרשי שער ממומשים 2,555 7,404 הפרשי שער לא-ממומשים 20,722 ) 16,252 ( סעיף זה כולל הפרשי שער הנובעים מיתרות הנקובות במטבעות אירו, יין יפני ומטבעות חוץ נוספים , ב עקב ות התיסוף שחל בשער השקל ב מהלך שנת 2024 ביחס למטבעות אלה . בשנת 2023 כלל סעיף זה הפרשי שער שנבעו בעיקר מית רות הנקובות במטבעות האירו והדולר , עקב ה פיחות שחל ב שער ה שקל מול מטבעות אלה . בבבב יאור יאור יאור יאור20 20 20 20 |הוצאות הוצאות הוצאות הוצאות הההה נהלה נהלה נהלה נהלה וכלליות וכלליות וכלליות וכלליות לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים שכר וזכויות עובדים 502 465 גמלאות פנסיה והטבות לאחר פרישה1 264 269 פחת והפחתות 80 98 כלליות 166 162 סך הכול סך הכול סך הכול סך הכול 1, 1, 1, 1,012 012 012 012 994 994 994 994 1הוצאות התחייבות אקטוארית בגין הטבות לעובדים לאחר העסקה ולגמלאים . בהתאם להוראות חוק בנק ישראל התש"ע- 2010 , דין הבנק כדין המדינה בנוגע ל תשלו מי מסים , ארנונ ה , אגרות ותשלומי חובה אחרים . ביאור ביאור ביאור ביאור21 21 21 21 |הכנסות הכנסות הכנסות הכנסות אחרות אחרות אחרות אחרות , נטו , נטו , נטו , נטו סעיף זה כולל בעיקר הכנסות מעמלות ממערכת נתוני אשראי ומ מ ערכת זה"ב . 73 בבבב יאור יאור יאור יאור22 22 22 22 ||||רווח לחלוקה רווח לחלוקה רווח לחלוקה רווח לחלוקה חלוקת הרווחים של הבנק נקבעת בהתאם ל הוראות חוק בנק ישראל, התש"ע- 2010 . סע יף 76 א() לחוק קובע כי הרווח הנקי של הבנק לא יכלול רווחים שטרם מומשו על פי הדוח השנתי. רווח בר-חלוקה מבוסס על רווח או הפסד , כפי שנקבע בהתאם לכללי ה- IFRS Accounting Standrads לפני רווח כולל אחר() , בתוספת ה התאמות הבאות:  הפחתת רווחים לא-ממומשים מהפרשי שער על יתרות הנק ובות במטבע חוץ שנצברו בשנת הדוח;  הפחתת רווחים לא-ממומשים מש י ערוך לשווי הוגן שנצברו בשנת הדוח ;  הוספתרווחיםלא-ממומשיםמהפרשישערעליתרותמטבעהחוץשנרשמוב תקופותקודמות ושמומשו בשנת הדוח;  הוספת רווחים לא-ממומשים מש י ערוך לשווי הוגן שנרשמו ב תקופות קודמות ושמומשו בשנת הדוח;  קיזוז הפסדי ש י ערוך שלא מומשו בסוףשנה מול יתרותזכות בקרןהש י ערוךהמתאימה ברמת פריט )מטבע או נייר ערך(, עד לגובה יתרת הזכות בלבד. יתרות שלא קוזזו יופחתו מהרווח לחלוקה. בהתאם ל סעיף 76 לחוק בנק ישראל , התש"ע- 2010 , מחויב הבנק להעביר לממשלה בתוך שלושה חודשים לאחר תום השנה רווחים בפועל וזאת בהתאם לכללים הבאים: 1 . אם ההון יעמוד על שיעור של 2.5 אחוזים או יותר מסך הנכסים, יועבר לממשלה סכום השווה לרווח הנקי, בניכוי יתרת העודפים, אם היא שלילית ; אם ההון יעמוד על שיעור העולה על אחוז אחד מסך הנכסים, אך פחות מ- 2.5 אחוזים 2 . מסך הנכסים, יועבר לממשלה סכום השווה ל- 50 אחוזים מהרווח הנקי, בני כוי יתרת העודפים, אם היא שלילית ; אם ההון יעמוד על שיעור של אחוז אחד או פחות מסך הנכסים , לא יועברו רווחים. 3 . הבנק רשאי לרשום קרנות הון הנובעות מכללים חשבונאיים ובלבד שיתרת הרווח הנקי שלא הועברה לממשלה , כאמור לעיל , תצטרף ליתרת העודפים ולא תוכר כפריט הוני אחר, אלא אם כן הוסכם אחרת בין הנגיד לבין שר האוצר. 74 להלן פירוט חישוב ה רווח ) הפסד ( שייזקף ליתרת ההפסד בהתאם ל חוק: לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 2023 מיליוני שקלים חדשים רווח השנה 8,168 57,376 ייחוס לקרן שיערוך : הפרשי שער שטרם מומשו ) 12,245 ( 21,945 רווחים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן 23,966 23,408 התאמות חשבונאיות אחרות1 662 758 12,383 46,111 סך הכול רווח )הפסד( סך הכול רווח )הפסד( סך הכול רווח )הפסד( סך הכול רווח )הפסד( שהוכר השנה שהוכר השנה שהוכר השנה שהוכר השנה )))) 4,215 4,215 4,215 4,215 (((( 11,265 11,265 11,265 11,265 1 הפרשי הצמדה למדד. ביאור ביאור ביאור ביאור23 23 23 23 |||| אירועים משמעותי אירועים משמעותי אירועים משמעותי אירועים משמעותי יייי ם בתקופת המאזן ם בתקופת המאזן ם בתקופת המאזן ם בתקופת המאזן 1 . הורדתהריביתעלידיבנקישראל- בחודשינואר2024 הורידבנקישראלאתהריביתבשיעור של 0.25 אחוז לרמה של 4.5 אחוזים, מהלך שהיווה את ההפחתה הראשונה מאז תקופת הקורונה. 2 . הגדלתהמכסהשל ישראלבקרן המטבע הבין- לאומית)IMF - ( בחודשדצמבר 2023 קיבלה הוועדה המוניטרית החלטה לאשר את הגדלת המכסה של ישראל בקרן המטבע מרמה של כ- 1,921 מיליון SDR לרמה של 2,881 מיליון SDR . נכון למועד החתימה על הדוחות הכספיים , טרם הושלם הליך הגדלת המכסה בקרן המטבע . ראו גם ביאור 3 ג'. 3 . הורדת דירוג האשראי של מדינת ישראל - ביום 9 בפברואר 2024 הודיעה חברת דירוג האשראי הבי ן-לאומי ת" "Moody's עלהורדתדירוג האשראישלמדינת ישראל בדרגהאחת תוך ציון אופק דירוג שלילי ) כלומר, תחזית שלילית שעלולה להוביל להורד ת דירוג נוספת בעתיד( . מדובר בהורדת הדירוג הראשונה מאז שישראל נמדדת בדירוגי האשראי מ אז שנת 1998, השנה שבה החלה ישראל להימדד בדירוגי אשראי בין-לאומיים . הגורם המרכזי להורדת הדירוג היה חוסר הוודאות לגבי מועד ואופן סיום מלחמת "חרבות ברזל" . במהלך שנת 2024 בוצעו הורדות דירוג נוספות ע ל ידי חברות דירוג אשראי בי ן-לאומיות נוספות . נכון למועדאישור הדוחות הכספיים, לא קיימת השפעה ישירה של הורדתהדירוג והשלכותיו על הדוחות הכספיים לשנת 2024 . 75