דיווח על-פי חוק
מדינתישראל
רשותשוקההון,ביטוחוח
יסכון
כ"ו בסיון התשפ"ה
22
ביוני 2025
חוזר ביטוח 2022-364
סיווג:יציבות <טיוטה>
תיקון החוזר המאוחד-
משטר כושר פירעון חשבונאי
ב
תוקףסמכותילפי סעי
פים
35
ב)(-
35(ד)לחוקהפיקוחעל שירותיםפיננסיים (ביטוח),התשמ"א-
1981
(להלן-
חוק
הפיקוח על הביטוח
), לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת, ומסירת הודעה לוועדת הכספים של הכנסת, להלן
הוראותיי:
. 1
כללי
הוראותסימןא'"משטרכושרפירעון חשבונאי",בפרק2"הוןעצמישלחברתביטוח",לחלק2
בשער5
בחוזר
המאוחד
קובעות
את ההון העצמי הנדרש לכושר פירעון, אשר חל על חברת ביטוח שאיננה כפופה להוראות
סימןב' "משטר כושר פירעון כלכלי."
בהתאם לעדכון
מפת
הדרכים לאימוץ תקן חשבונאות בינלאומי מספר 17
להלן:( "תקן
(
IFRS
) - חוזי ביטוח
17
IFRS
או
התקן)"
,
מועד היישום לראשונה של התקן יהיה החל מיום 1
בינואר 2025
, ו
לפיכך נדרש
להתאים
את הוראות סימן א' למתכונת המדידה החדשה עבור חברות
ביטוח ש
צפויות
ליישם
את הוראות
התקן
ולא
כפופותלהוראות
משטרכושרפירעון כלכלי.
בנוסף,
כיוון שסימן א' חל רק על חברות בודדות וקטנות שכאמור לא מיישמות את משטר כושר פירעון כלכלי
הוחלטלפשטאת
הוראותסימןא'שמקורםבמשטרההוןהקודםלכללחברותהביטוחשכפופותלמשטרכושר
פירעון חשבונאי.
כיוון שהוראות סימן זה חלות כאמור הן על חברות ביטוח, שמיישמות את תקן IFRS17
והן על חברות שלא
מיישמות את התקן, וההגדרות לעניין הוצאות והתחייבויות שונות בין מסגרות המדידה והדיווח, ההוראות
מתייחסות
להגדרות המקבילות בשתי המסגרות לפי העניין. כך לחברה שמיישמת IFRS17
יעשה שימוש
ב"
הוצאות תפעוליות
" ו"התחייבויות בגין תביעות שהתהוו" ולחברה שלא מיישמת IFRS17
יעשה שימוש
ב"
הוצאותהנהלה וכלליות
" ו יתרת תביעות תלויות"".
. 2
תיקון החוזר המאוחד
בסימן א' לפרק 2 בחלק 2 לשער 5 של
החוזר המאוחד, יבואו השינויים המסומנים בתיקוני מהדורה
בנספח
לחוזרזה.
. 3
חוק
עקרונות
האסדרה
22
/
1
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
(א)
יובהר כי לתיקון הוראות ה
חוזר
המפורטות
בנספח, לא נלווה פרסום
דוח הערכת רגולציה (
בהתאם
RIA
)
להוראות
סעיף 34
ג()(2) לחוק עקרונות האסדרה, התשפ"ב-
2022
,
שקובע כי כאשר ההשפעות הישירות
והעקיפות שצפויות להיות לאסדרה על הגורמים שעליהם היא נועדה לחול או על אינטרסים מוגנים אחרים,
לרבות עלות הציות לה, אינן מהותיות,
ניתן שלא לפרסם דוח אסדרה. עלויות
אסדרה זו אינן מהותיות כיוון
שמדובר בעדכון קל ובפישוט הוראות קיימות, שרלוונטיות רק לחברות ביטוח בודדות. גם יישום ההוראות
הנדונותב
אסדרה
זו אינו כרוך בעלויותמהותיות.
(ב)
בהתאם
לסעיף 24
לחוק עקרונות האסדרה, הוחלט כי הוראות חוזר זה ייבחנו
בתום
10
שנים
מיום כניסתן
לתוקף. משךהזמן נקבעלאור
המהותית
הנמוכה של אסדרה זו.
. 4
תחולה
הוראות חוזר זהיחולועל כל חברותהביטוח הכפופותלמשטר כושרפירעון חשבונאי.
"חברת ביטוח הכפופהלמשטר כושר פירעוןחשבונאי"
-
מבטחכהגדרתו בחוק הפיקוחעלהביטוח, למעט מבטח
שקיבל רישיון לפי סעיף 15(א1
) לחוק האמור
ולמעט מבטח שקיבל את אישור הממונה שביצע ביקורת על יישום
הוראות סימן ב' בפרק זה ("משטר כושרפירעון כלכלי"), החל ממועד אישור הממונה;
. 5
תחילה
תחילתו של חוזר זה
יהיה ביום כניסתו לתוקף של תקן IFRS17
ביום 1
בינואר 2025
, הינו החל מהדוחות
הכספייםליום31
במרץ2025
.
עמית גל
הממונהעל שוקההון ביטוח וחסכון
22
/
2
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
נספח
סימן א' "משטר כושר פירעון חשבונאי" בפרק2
, לחלק2
, שער5
1
2
1
.
משטר כושר פירעוןחשבונאי
4
(א)
הוןעצמינדרש לכושר פירעוןשלחברת
ביטוח3
(1)
הגדרות
איגרתחוב מיועדת"
-
כל אחת מאלה:
(1)
איגרתחוב שמנפיקה מדינת ישראללפיחוקהמילווה (חברותהביטוח,)
ה
תשכ"ג-
1962
;
1
חוזר ביטוח3-1-
2018
הוראות בדברהון עצמי לכושר פירעון של מבטח"" (4.3.2018
.)
כללי
בהוראות חוק הפיקוח על הביטוח לעניין הון עצמי של חברת ביטוח, נעשתה הבחנה בין הון עצמי מזערי נדרש לקבלת רישיון חברת
ביטוח (להלן - הון עצמי מזערי לקבלת רישיון
) לבין
הון עצמי נוסף הנדרש לשמירת יכולתה של חברת ביטוח לקיים את התחייבויותיה
למבוטחים (להלן - הון עצמ
י נדרש לכושר פירעון.)
בעוד שהסמכות לקבוע הון עצמי מזערי לקבלת רישיון נותרה בידי שר האוצר,
הסמכות לקבוע הוראות לעניין הון עצמי נדרש לכושר פירעון הועברה לידי הממונה על שוק ההון, לאחר שקיים התייעצות עם הוועדה
המייעצת ולאחר שמסר הודעהלוועדתהכספים שלהכנסת.
סעיףזהמחליף,אפוא,אתהוראותתקנותההון לענייןהוןעצמינדרשלכושרפירעון שלחברתביטוח,והואבאלצד תקנותהפיקוח על
שירותיםפיננסיים(ביטוח)(הוןעצמימזעריהנדרשלקבלתרישיוןמבטח),התשע"ח-
2018
(להלן-
תקנותהוןעצמימזערילקבלתרישיון
מבטח.)
פועל יוצא של המפורט לעיל הם אלה: (1
) לעניין הון עצמי מזערי לקבלת רישיון של חברת ביטוח יחולו
תקנות הון עצמי
מזערי
לקבלת
רישיון מבטח; (
2
) לעניין
הון
עצמי נדרש לכושר פירעון,
הוראות
סעיף זה יחולו על חברת ביטוח שאינה כפופה להוראות סימן ב' לפרק
זה("משטרכושרפירעוןכלכלי)",ואילועלחברתביטוחהכפופהלמשטרכושרפירעוןכלכלי,
הןיחולועדלמועדקבלתאישורהממונה
כיביצעה ביקורת רואה חשבון על יישוםהוראות
משטר כושר פירעון כלכלי.
יודגש כי בסעיף זה עוגנו, ככל הניתן, ההסדרים הקיימים בתקנות ההון הנוגעים לעניין הון עצמי נדרש לכושר פירעון, מבלי שבוצעו
בהםשינויים,ונוספולורקההסדריםהמחויביםליישוםמשטרכושרפירעוןכלכליכמתוארלעיל.כמוכן,תוקנוהגדרותהנוגעותלענפי
הביטוח, עלמנת להתאימן להגדרות שנקבעובתקנות הון מזערי לקבלתרישיון מבטח.
תחולהותחילה
הוראות חוזר זה יחולו על כלחברותהביטוח כהגדרתן בסימן זה.תחילתו של סעיף זה מיום 4.3.2018
.
2
חוזר ביטוח16
-1-
2020
"תיקון החוזר המאוחד –
משטר כושר פירעון חשבונאי"(14.10.2020
.)
כללי
חוזר
זה מתקן
את
הסכומים שהופיעו תחת סעיף 2
חישוב הון עצמי נדרש לכושר פירעון", אשר הופיעו בתקנות ההון," ולא הוצמדו
למדד המחירים לצרכן נכוןלמועד פרסוםהחוזר כפי שנדרשבהתאם
לתקנה
15
לתקנות
ההון.
תחולהותחילה
הוראות חוזר זה יחולו על כלחברותהביטוח כהגדרתן בסימן זה.תחילתו של סעיף זה מיום 4.3.2018
.
3 חוזר
ביטוח3-1-
2018
הוראות בדברהון עצמי לכושר פירעון של מבטח"" (4.3.2018
.)
כללי
בהוראות
חוק הפיקוח על הביטוח לעניין הון עצמי של חברת ביטוח, נעשתה הבחנה
בין הון
עצמי מזערי נדרש לקבלת רישיון חברת ביטוח (להלן -
הון
עצמי
מזערי
לקבלת רישיון
) לבין הון עצמי נוסף הנדרש לשמירת יכולתה של חברת ביטוח לקיים את התחייבויותיה למבוטחים
(להלן -
הון
עצמי
נדרש
לכושר פירעון.)
בעוד שהסמכות לקבוע הון
עצמי מזערי לקבלת רישיון נותרה
בידי שר האוצר, הסמכות לקבוע הוראות לעניין הון עצמי
נדרש לכושר
פירעון
הועברהלידיהממונהעלשוקההון,לאחרשקייםהתייעצותעםהוועדההמייעצתולאחרשמסרהודעהלוועדתהכספיםשלהכנסת.
סעיףזה
מחליף,אפוא,א
תהוראותתקנותההוןלענייןהוןעצמינדרשלכושרפירעוןשלחברתביטוח,והואבאלצדתקנותהפיקוחעלשירותיםפיננסיים
(ביטוח)(הוןעצמימזעריהנדרשלקבלתרישיוןמבטח),התשע"ח-
2018
(להלן-
תקנות
הון
עצמי
מזערי
לקבלתרישיוןמבטח.)
פועל
יוצאשלהמפורטלעילהםאלה:(1
)לענייןהוןעצמימזערילקבלתרישיוןשלחברתביטוחיחולו
תקנותהוןעצמימזערילקבלתרישיוןמבטח;(
2
)
לעניין
הון עצמי
נדרש לכושר פירעון,
הוראות
סעיף זה יחולו על חברת ביטוח שאינה כפופה להוראות סימן ב' לפרק זה ("משטר כושר פירעון כלכלי)",
ואילו עלחברת ביטוחהכפופה למשטרכושר פירעוןכלכלי,
הן יחולו עד למועד קבלתאישורהממונהכי ביצעה ביקורתרואהחשבון על יישוםהוראות
משטרכושרפירעוןכלכלי.
יודגש
כי
בסעיף
זה עוגנו, ככל הניתן, ההסדרים הקיימים בתקנות ההון הנוגעים לעניין הון עצמי נדרש לכושר פירעון, מבלי שבוצעו
בהםשינויים,ונוספולורקההסדריםהמחויביםליישוםמשטרכושרפירעוןכלכלי
כמתוארלעיל.כמוכן,
תוקנוהגדרות
הנוגעות
לענפי
הביטוח,על
מנת להתאימן להגדרות שנקבעובתקנות הון מזערי לקבלת
רישיון מבטח.
תחולהותחילה
הוראותחוזרזהיחולועלכלחברותהביטוח
כהגדרתןבסימןזה.
תחילתושל
סעיף
זהמיום
4.3.2018
.
4
חוזר
ביטוח16
-1-
2020
"
תיקון החוזר המאוחד – משטר כושר פירעון חשבונאי"(
14.10.2020
.)
כללי
חוזר
זה
מתקן
את
הסכומיםשהופיעותחתסעיף2
חישובהוןעצמינדרשלכושרפירעון",אשרהופיעובתקנותההון,"
ולאהוצמדולמדדהמחירים
לצרכן
נכוןלמועד
פרסוםהחוזרכפישנדרשבהתאםלתקנה
15
לתקנות
ההון.
תחולה
ותחילה
הוראותחוזרזהיחולועלכלחברותהביטוח
כהגדרתןבסימןזה.
תחילתושל
סעיף
זהמיום
4.3.2018
.
22
/
3
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
(2)
איגרתחוב בערבות מדינת ישראל שהונפקה במסגרתהסכמי ביטוח חיים צמוד;
"בורסה"
,
בנק""-
כהגדרתם בתקנות כללי השקעה;
"ביטוח בריאות"
-
ביטוח מפני תאונות אישיות
וביטוח מפני מחלותואשפוז המנויים
בפסקאות (5
)
ו-(6)
בסעיף1
א להודעתענפי ביטוח;
ביטוח בריאות ארוך טווח"" -
ביטוח בריאות הכולל אחד מהכיסויים הבאים: סיעוד, אובדן כושר
עבודה, מחלות קשות,השתלות,ניתוחים, תרופות או תאונות אישיות,
לתקופה העולהעל שנה;
ביטוח בריאות קצר טווח"" -
ביטוח בריאות הכולל את אחד מהכיסויים הבאים: נסיעות לחו"ל,
שיניים,עובדים זרים, או תאונות אישיות,
לתקופה שאינה עולהעל שנה;
ביטוח חבויות"" -
ביטוח מפני אחריות מעבידים, ביטוח לפי דרישות פקודת ביטוח רכב מנועי,
ביטוחמפניאחריותכלפיצדשלישיוביטוחמפניאחריותלמוצריםפגומים,המנוייםבפסקאות(7
,)
(8
( ,)
14)ו-(
22
) בסעיף1
א להודעתענפי ביטוח;
"ביטוחחיים"
- ביטוחחייםמקיף,ו
ביטוחחיים-סיכוןבלבדוביטוחחייםקבוצתיהדדי,המנויים
בפסקאות (1
( ,)
2) ו-(4
) בסעיף 1
א להודעת ענפי ביטוח;
ביטוח כללי""
–
כל ענפי הביטוח כמשמעותם בהודעת ענפי ביטוח, למעט ביטוח חיים, ביטוח
בריאות;
"ביטוחמשותף"-
מתןכיסוילמבוטחעלידימספרמבטחיםבמשותףעלפיפוליסהשעליהחתומים
המבטחים המשתתפים, כשכלמבטח אחראי לחלקו בלבד;
"ביטוח נזקי טבע בחקלאות"
-
ביטוח מפני נזקי טבע בחקלאות המנוי בפסקה (21
) בסעיף 1
א
להודעת ענפי ביטוח;
"דוח"- דין וחשבון כספי, שנתיוביניים,
של
חברת ביטוח;.
"דמי ביטוח"- פרמיה, דמי רישום, דמי פוליסות, ותקבולים אחרים מהמבוטחים המתווספים
לפרמיה, למעט דמי אשראי, ולרבות תקבולים כאמור שנתקבלו מחבר
ת ביטוח
מנהלת בביטוח
משותף אצל חבר
ת ביטוח משתתפת, למעט דמי ביטוח אצל חבר
ת ביטוח מנהלת שנמסרו לחברת
ביטוח
משתתפת;
לעניין זה, "חבר
ת ביטוח
מנהלת"- חברת ביטוח המנהל
ת
את הביטוח המשותף,
מקיימת
קשרעםהמבוטחבשלביטוחזהוגובהדמיביטוחממנועבורהחברותהמשתתפות;"חברת
ביטוח משתתפת"-
חברת ביטוח
המשתתפת בביטוח משותף ומקבלת
דמי ביטוח באמצעות חברת
ביטוח מנהלת;
"דמיביטוח בשייר עצמי" -
דמי ביטוח בניכויחלקם של מבטחי משנה;
"דמיביטוחלגביה"-
דמי ביטוח של מבוטחיםוסוכני ביטוח, כולל שטרותובטחונות אחרים, אשר
חברת ביטוח זכאית להם אך טרם קיבל
ה
אותם, וכן הלוואות לכיסוי דמי ביטוח לגביה, בתוספת
דמיגביהמראש שקוזזו כנגד דמי ביטוח לגביה;
"הודעת ענפי ביטוח"-
הודעתהפיקוח עלעסקי ביטוח (ענפי ביטוח,)
ה
תשמ"ה-
1985
;
הון ראשוני""-
סך כל אלה:
(1)
הון מניות מונפק ונפרע;
(2)
פרמיה ששולמה בעתהנפקת מניות;
(3)
יתרתעודפים;
(4)
קרנות הון;
22
/
4
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
(5)
מכשיריהון ראשוני מורכב ומכשיריהון רובד1
נוסף כפי שהוגדרו בהוראותחוזר ביטוח
5
3-1-
2011
הרכבהון עצמי מוכר של מבטח"" (4.8.2011
) (להלן – חוזרהרכבהוןעצמי)
ובהוראות
חלק ב' בנספח לחוזר סולבנסי
לפי הענין, ובכל חוזר אחר שיחליף אותם (להלן-
חוזריהרכב הון;)
"הון משני"
-
כתבי התחייבות וכן רכיבים אחרים והכל בהתחשב, בין השאר, בנדחותם מפני
התחייבויות אחרות של
חברת ביטוח
, בזמינותם,
ביכולתו של המבטח לספוג הפסדים וכן במשך
התקופה והתנאים לפירעונם,
והכל בהתאם להוראות חוזרי הרכב הון לענין הון משני מורכב והון
רובד2
;
"הון עצמי"-
סך ההוןהראשוני, ההוןהמשני וההון השלישוני,
לחוזרי הרכבהון;
"הון שלישוני"-
כתבי התחייבות וכן רכיבים אחרים והכל בהתחשב, בין השאר, בנדחותם מפני
התחייבויות אחרות של חברת ביטוח, בזמינותם,
ביכולתם לספוג הפסדים ובמשך התקופה
והתנאים לפירעונם,
והכל בהתאםלהוראות חוזריהרכב הון;
"
הלוואות לכיסוי דמי ביטוח לגביה" -
הלוואות, לרבות הפרשי הצמדה וריבית עליהן, למבוטחים
אולסוכניביטוח,שמטרתןהיאכיסוידמיביטוחלגביה,ואשרניתנוסמוךלתאריךהדו"ח,לתקופה
שאינה עולהעל שלושה חודשים או בתנאיםהחורגים מהמקובל במשק;
"הסכמי ביטוח חיים צמוד" - ההסכמים שבין ממשלת ישראל לבין חברות ביטוח חיים מכוח חוק
מילווהחברות ביטוח, בדבר השקעה באיגרות חוב;
"התחייבויות בגיןתביעות שהתהוו"–כהגדרת
ן
לפי
תקן
IFRS17
;
"התחייבויות בגין תביעות שהתהוו בשייר" –
הסכום נטו של 'התחייבויות בגין תביעות שהתהוו'
בניכוי 'נכסיםבגין תביעות שהתהוובגין
חלקם שלמבטחי משנה';
"
חברה ממשלתית" -
לרבות "חברת בת ממשלתית" ו"חברה מעורבת", כהגדרתן בחוק החברות
הממשלתיות,
ה
תשל"ה-
1975
;
"חברת ביטוח"
-
מבטח כהגדרתו בחוק הפיקוח על הביטוח, למעט מבטח שקיבל רישיון לפי סעיף
15(א1
) לחוק האמור ולמעט מבטח שקיבל את אישור הממונה שביצע ביקורת על יישום הוראות
סימן ב' בפרק זה ("משטר כושרפירעון כלכלי"), החל ממועדאישורהממונה;
"מבטחהדדי"
-
חברהבעלתרישיוןלעסוקבענףביטוחחייםקבוצתיהדדיבלבד,המנויבפסקה(4
)
בסעיף 1
א בהודעת ענפי ביטוח, אשר כל מבוטח בה הוא יחיד בקבוצת מבוטחים וחבר בחברה, וכל
חברבההוא מבוטח כאמור;
"מבטחחוץ"-
מבטח שקיבל רשיון מבטחחוץ לפי סעיף 15
א()(2)לחוק הפיקוחעלהביטוח;
"נכס"-
רכוש,ביןמקרקעיןוביןמיטלטליןוכלזכותאו טובתהנאהראויותאומוחזקות,ביןשהם
בישראלובין שהםמחוץלישראל;
"נכסים בגין תביעותשהתהוו בגיןחלקםשל מבטחי משנה"- כהגדרתם
לפי תקן IFRS17
;
"
נכסים בלתי מוכרים"-
נכסיםויתרות חובה אלה:
(1)
נכסיםהמוחזקים כנגד התחייבויות שאינן התחייבויות תלויות תשואה
בניגוד ל
הוראות
פרק4
בחלק2
לשער5
של החוזרהמאוחדתקנות
כלליהשקעה או בניגודלהוראותהמ
מונה,
5
יובהרכיהגדרת"הוןעצמימינימאלינדרש"בחוזרהרכבהוןעצמימתייחסתלהגדרת"הוןעצמינדרשלכושרפירעון"כמשמעותובסעיף
1
א()(2
)בסימן זה, וכן ההגדרותבחוזר חוזרהרכב הון עצמי משלימותאת ההגדרות בסעיף1(
א) לסימן זה.
22
/
5
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
בניכויעתודהלמס שנוצרה בשלם;
(2)
הוצאות נדחות,למעט הוצאותנדחות בביטוח חייםובביטוח כללי;
(3)
יתרות חובה שלחברות ביטוח או תווכני ביטוח בקשרלעסקים שנתקבלומחו"ל או נמסרו
לחו"ל, כוללעסקי ביטוח משנהולמעטפיקדונות המוחזקים בידי החברההמוסרתלפי
הסכם ביטוח משנה, אשרחלפו12
חודשים או יותר ממועדהפרעון של אותם חובות;
לעניין
זה,"
תווכן ביטוח"-
תושבחוץהעוסק בתיווך בעניני ביטוח בין מבטח מחוץלארץ או
מבוטח מחוץ לארץ לבין מבטחישראלי;
(4)
דמי ביטוח
פרמיות ברוטו
לגביההנובעים מפוליסות שתחילת תוקפן12
חודשיםלפחות
לפני תאריך הדוח;
(5)
דמי ביטוח פרמיות ברוטו לגביה מעסקי ביטוח חיים בסכוםהעולה על דמי הביטוח שמועד
פרעונם בחודש האחרון בתקופתהדוח;
(6)
השקעות חברה-בת אוחברה כלולה בחברת-
האם,לרבות השקעות כאמור בדרך של רכישת
מניות בבורסהוכן יתרותחובה שלחברות אלו אצלחברתהאם שלהן שנוצרו שלא במהלך
עסקי ביטוח רגילים;
לעניין זה,"חברה-בת"
,
"חברה כלולה"-
כהגדרתן בתקני דיווח כספי
בינלאומיים (IFRS
.)
(7)
חובות רעים שלא נזקפולהוצאות;
פרמיות ברוטו""
–
בהתאםלכללי חשבונאות מקובלים;
"פרמיה"-
לרבותפרמיה פורטופוליו;
"פרמיותבשייר"-
פרמיות ברוטו בניכויחלקם שלמבטחי משנה;
"רבעון"-
תקופה של שלושה חודשים המסתיימת ביום האחרון של החודש השלישי (רבעון ראשון,)
השישי (רבעון שני),התשיעי (רבעון שלישי,) והשניםעשר (רבעון רביעי) של כל שנה;
"
תאריך הדוח"-
היוםהאחרון של התקופה שאליה מתייחסהדוח;
תביעותתלויות"" –
בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;
תביעותתלויות בשייר עצמי"" –
תביעות תלויות בניכוי חלקם שלמבטחיהמשנה;
"תקןIFRS17
– "
תקן דיווח כספי בינלאומי מספר 17
(
IFRS
)
בדברחוזי ביטוח;
"
תקנות כללי
השקעה"-
תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים
על גופים מוסדיים),ה
תש
ע"ב-
2012
;
"
תקנות הון עצמי מזערי"
-
תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)
(הון עצמי מזערי הנדרש
לקבלתרישיון מבטח), התשע"
ח-8
201
;
(2)
חישוב הון
עצמינדרש לכושר פירעון
הוןעצמינדרשלכושרפירעוןמחברתביטוחבתאריךהדוחבשקליםחדשיםלאיפחתמסכוםכל
אלה:
(1)
הגבוה מבין
שלושת הסכומים שלהלן:
א)
סכוםההון הראשונילפי תקנותהון עצמי מזערי;
ב)
סכוםהמורכב מאלה:
1)
10%
מדמיהביטוח
מפרמיות ברוטו בביטוח כללי
ובביטוח בריאות,למעט
ביטוח סיעודי וביטוח אובדן כושרעבודה, שנרשמו בספרי
חברתהביטוח ב-
22
/
6
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
12
החודשים שקדמולתאריךהדוח עדלתקרת
דמי ביטוח
פרמיות ברוטו
של
82
מיליון שקלים חדשים;
2)
5%
מדמיהביטוח מפרמיות ברוטו
בביטוח כללי
ובביטוח בריאות,
למעט
ביטוח סיעודי וביטוח אובדן כושרעבודה, שנרשמו בספרי
חברת ביטוחב-
12
החודשים שקדמולתאריך הדוח מעללתקרההאמורה בפסקת משנה (1
;)
3)
7.5%
מדמיהביטוח בשייר עצמימ
פרמיות
בשייר בביטוח כלליובביטוח
בריאות,למעט
ביטוח סיעודי
וביטוח אובדן כושרעבודה, שנרשמו בספרי
חברת ביטוחב-
12
החודשים שקדמולתאריךהדוח;
ג)
סכום שני אלה:
1)
20%
מיתרת
תביעות תלויות בשייר
עצמי או
ההתחייבויותבגין תביעות
שהתהוו
בשייר
בביטוח כללי ובביטוח בריאות
לפי העניין,למעט ביטוח
סיעודיוביטוח אובדן כושר עבודה, בשיירעצמיעד לתקרת תביעות של
450
מיליון שקלים חדשים;
2)
12%
מיתרת תביעות תלויות בשייר
עצמי
או
ההתחייבויותבגין תביעות
שהתהוו
בשייר בביטוח כללי
ובביטוח בריאות
לפי העניין,למעט ביטוח
סיעודיוביטוח אובדן כושר עבודה, מעללתקרההאמורה בפסקת משנה
(1
;)
(2)
סכום
המורכב
משלושת המפורטיםלהלן:
(א)(2)סך כלהוצאותהרכישההנדחות כפי שנרשמו בספ
ריחברת ביטוח
בשלפוליסות
ביטוח
בריאותארוך טווחופוליסות ביטוח חיים שהונפקוהחל ביום ז'בטבתהתשס"ד
(1
בינואר2004
);לעניין זה, "ביטוח
בריאותארוך טווח"
-למעט פוליסות לביטוח
קבוצתיותאונות אישיות;
(ב)
סך כלהוצאותהרכישההנדחות כפי שנרשמו בספרי חברת ביטוחהחל ביוםכ'
בטבתהתשס"ה (1
בינואר 2005), בשלפוליסו
ת ביטוחחיים, ביטוח סיעודי או
אבדן כושרעבודה שהונפקו עדיום ו' בטבת התשס"ד (31
בדצמבר2003
;)
(ג)
לעניןהוצאות הרכישה הנדחות כפי שנרשמו בספ
רי חברת
ביטוח עדיוםי"א
בתמוזהתשס"ד (31
בדצמבר2004
בשל פוליסות ביטוחחיים,),
ביטוח
סיעודי
או אבדן כושרעבודה שהונפקועד יוםו' בטבתהתשס"ד (31
בדצמבר2003
) סך
שני אלה:
(1)
30%
מסך כלהוצאות הרכישההנדחות כפי שנרשמו בספריחברת
ביטוח;
(2)
55%
מההפרש שבין סך כלהוצאותהרכישההנדחות כפי שנרשמו
בספרי
חברת ביטוח
לבין יתרתהוצאות הרכישההנדחותהמוכרות לצורכימס
הכנסה;
ובלבד שבעד
חברת ביטוח העוסק
ת בביטוח חיים, ביטוח סיעודי או אבדן כושר
עבודה
שסכוםההוןהנדרשממנ
ה
לפיפסקה1
ב)
או1
ג)גבוהמהסכוםהנדרשלפי
פסקה1א
),לאיפחת,סךכלהסכומיםלפיפסק
אות(2)(א),(ב)ו-
ג()(1)מ-
22
מיליון
שקלים חדשים;
22
/
7
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
(3)
סכוםהנכסיםהבלתי מוכרים;
(4)
ההפרש שביןהערךהנוכחי שלהתחייבויות
חברת ביטוח
בשל תכניות ביטוחחיים
מבטיחות תשואה, שאין כנגדן או כנגדחלקן איגרותחוב מיועדות,לבין הערךהנוכחי
שלהנכסיםהמוחזקים כנגדן, כשהםמחושביםעלפי שוויםההוגן, אך לאפחות מ-
2%
מסכוםהתחייבויותהמבטח בשל תכניות אלה;
לעניין זה,"תכניותביטוח מבטיחות תשואה"- תכניות ביטוח חייםהמעניקותלמבוטח
תשואה מובטחת וחברת הביטוח
אינה זכאי
ת
עלפיהן לאיגרות חוב מיועדות;
(5)
הגבוה מבין הסכומים שלהלן:
(א)
הסכוםהמורכב מאלה:
(1)
10%
מדמיהביטוחמ
פרמיות ברוטו בביטוח סיעודיוביטוחלכיסוי אובדן
כושרעבודה (
שנמכר ללא רכיבחסכון),
שנרשמו בספרי
חברת ביטוחב-
12
החודשים שקדמולתאריך הדוחעד לתקרת
דמי ביטוח
פרמיות ברוטו
של5
1
מיליון שקלים חדשים;
(2)
5%
מדמיהביטוח מפרמיות ברוטו
בביטוח סיעודי
ו
ביטוחל
כיסוי
אובדן
כושרעבודה
שנמכרללא רכיבחסכון)(,
שנרשמו בספרי
חברת ביטוח ב-
12
החודשים שקדמולתאריך הדוח מעלהתקרההאמורה בפסקת משנה (1
;)
(3)
7.5%
מדמיהביטוח
בשייר ע
צמי מ
פרמיות בשייר
בביטוח סיעודי
ו
ביטוח
לכיסוי אובדן כושר עבודה
שנמכרללא רכיבחסכון)(,
שנרשמו בספרי חברת
ביטוח ב-
12
החודשים שקדמולתאריךהדוח;
(ב)
סכום שני אלה:
(1)
20%
מיתרת
תביעות תלויות בשיירעצמיאו מ
ההתחייבויותבגין תביעות
שהתהוו
בשייר
בביטוח סיעודי
ובביטוח לכיסוי אובדן כושרעבודה (שנמכר
ללא רכיב חיסכון)
לפי העניין,
עדלתקרת תביעות של 75
מיליון שקלים
חדשים;
(2)
12%
מיתרת תביעות תלויות בביטוח סיעודי
בשייר עצמי
או מ
התחייבויות
בגין תביעותשהתהוו
בשייר
בביטוח סיעודי
ובביטוחלכיסוי אובדן כושר
עבודה (שנמכרללא רכיבחיסכון)
לפי העניין,
מעל לתקרההאמורה בפסקת
משנה (1
;)
לעניןפסקתמשנהזו,
תביעותתלויות""-
לרבותסכוםההפרשהבשלתביעות
בתשלום.
(6)
הגבוה מבין הסכומים שלהלן:
(א)
הנמוך מבין אלה:
(1)
סכוםהעתודהלסיכונים מיוחדים כפי שנרשם בדוחלשנתהמס2006
שהגיש
ה חברת ביטוח
לפי סעיף131
לפקודת מס הכנסה;
(2)
0.17%
מהסכום בסיכוןהקייםל
חברת ביטוח
ביוםי' בטבתהתשס"ז (31
בדצמבר2006
;)
22
/
8
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
(ב)
0.17%
מהסכום בסיכוןהקייםלחברת ביטוח בתאריך הדוח;ואולם אםחל גידול
או קיטון בסכום בין תקופת דיווח אחת לקודמתה,
תידרשחברת ביטוחלהגדילאו
להקטיןלפיהעניין את סכום ההוןהנדרשלפיפסקת משנה זובחלקים שווים על
פני תקופה שלחמש שנים; בפסקה זו, "הסכום בסיכון" -
סך כל סכומיהביטוח
בחוזי ביטוחלמק
רה מוות שהתקשר
ה
בהם
חברת ביטוח, בניכויהעתודה שנצברה
בשל אותםחוזי ביטוח,למעטהסכום שבוטח בביטוח משנה;
(7)
סכוםהמכפלות של כלנכס המוחזק כנגד התחייבויות חברת ביטוח
שאינן התחייבויות
תלויות תשואה, בשיעור שנקבעלו בנספח א'
,למעטנכסים שחברתהביטוח
נדרש
ת
להעמיד בשלםהוןעצמינוסףלפי
הוראותאלה
וכןנכסיםהמוחזקים כנגד עודפיההון
שמעברלהוןעצמינדרש לכושרפירעון;
הבהרותליישום סעיף זה - ראו בנספח
ב'
ד.'
(8)
סכוםהעלויות שבהן
תישא
חברת ביטוח בשל נזקים עקב אסון טבע בביטוח כללי
ובביטוח בריאות, זולת ביטוח סיעודי וביטוח אובדן כושרעבודה, בניכויחלקם של
מבטחי משנה;לענייןפסקה זוופסקה (9)"אסון טבע"-
תופעת טבע בעלתהיקףחרי
ג,
עוצמהחריגה או משך חריג, או הצטברות חריגה של תופעותטבע; "חלקםשלמבטחי
משנה בסכוםהחשיפה לאסון טבע"-
כפי שיחושבעלפי שיעור הנזקהמרבי שקבע
ה
חברת ביטוח
,ובלבד שיחושב בשל אירועהמתרחשלכל היותר אחתל-
250
שנים;
שיעור
הנזקהמרבי, לצורך חישוב חלקם שלמבטחי משנה,לא יפחת מ-
1.75%
6.
(9)
סכוםהמכפלות של חלקם של מבטחי משנה בסכוםהחשיפהלאסון טבע בביטוח כללי
ב-
25%
מהשיעורים הקבועים בנספח א'
לגביחוב של מבטחי משנה בהתאם לדירוגם;
(
10
)
הון נדרש בשל סיכון תפעולי יהאהגבוה מבין שני אלה:
(א)
סכום כל אלה:
(1)
%
2.5
3 מ
דמי ביטוח שהרוויח
החברת ביטוח מפרמיות ברוטו
בביטוח חיים
שאינו תלוי תשואה, בביטוח
כללי
וביטוח בריאות
כפי שנרשמו בספרי
ה
חברהב-
12
החודשים שקדמולתאריךהדוח;
(2)
2%
מדמי ביטוח שהרוויח
ה חברת
ביטוח בביטוח כללי כפי שנרשמו בספרי
ה
חברהב-
12
החודשים שקדמולתאריךהדוח;
(3)
2%
מדמי ביטוח שהרוויח
ה חברת
ביטוח בביטוח בריאות,למעט כיסויים
ביטוחייםלפי ענפים אלה שהםחלק מפוליסת ביטוח חיים. כפי שנרשמו
בספריה
חברהב-
12
החודשים שקדמולתאריךהדוח;
(4)(2)
25%
מהוצאותהנהלה וכלליות או מההוצאותהתפעוליות
לפי העניין,
שנרשמו בספריחברת ביטוח ב-
12
החודשים שקדמולתאריךהדוח בשל
ביטוח חיים תלוי תשואה;
(ב)
סכום כל אלה:
(1)
0.3%
מההתחייבויותהביטוחיות בביטוחחיים שאינו תלוי תשואה;
6 מקור:
.
מכתב
שה.
31445
-0
201
מיום
20
בספטמבר
2010
22
/
9
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
(2)
2%
מההתחייבויות הביטוחיות בביטוח כללי;
(3)
0.2%
מההתחייבויותהביטוחיות בביטוח בריאות
למעט כיסויים ביטוחיים
לפיענפים אלה שהםחלק מפוליסת ביטוח חיים;
(4)
25%
מהוצאותהנהלה וכלליות או מההוצאותהתפעוליות
לפי העניין,
שנרשמו בספריהמבטח ב-
12
החודשים שקדמו לתאריך הדוח בשל ביטוח
חיים תלוי תשואה;
הבהרהליישום סעיף זה-
ראו
בנספחה'ג'ו-ד'לפיהעניין.
(3)
הון עצמי נדרש בשלשליטה בחברות מנהלות ובחברות ביטוח
הון עצמי נדרש מחברת ביטוח
בעל
ת שליטה בחברות מנהלות, בפעילות של קופת גמל,
ובחברות
העוסקות בביטוח בישראל (להלן - חברות נשלטות) לא יפחת בתאריך הדו"ח מסכום המורכב
מכלאלה:
(1)
הסכוםהנדרש
לפי סעיף2
שעניינו "חישובהון נדרשלכושרפירעון";
(2
)
הסכוםהמתקבל מהכפלתההוןהעצמיהנדרש של כל אחתמהחברות הנשלטות בשיעור
ההחזקה שלחברת הביטוח בהן,ובתוספת 65%
מ
יתרת ההפרשהמקורי המתייחסת
לרכישתחברות אלה או לרכישתפעילות קופת גמל.
(4)
הון
עצמי נדרשלכושר פירעוןשל
חברה ממשלתית העוסקת בביטוח
נזקי טבע בחקלאות
על אף האמור בסעיף 2
שעניינו "חישוב הון נדרש לכושר פירעון", הון עצמי נדרש לכושר פירעון
מחברת ביטוח
שהיא חברה ממשלתית שלפחות 90%
מדמי הביטוח של
ה
הם בענף נזקי טבע
בחקלאות, לאיפחת מהון עצמי מזערי נדרש מחברה ממשלתיתלקבלתרישיון מבטח בענףנזקי
טבע בחקלאותלפי תקנות הוןעצמי מזערי.
(5)
הון
עצמינדרשלכושר פירעון מחברה ממשלתית העוסקת בביטוחאשראי
על אף האמור בסעיף 2
שעניינו "חישוב הון נדרש לכושר פירעון", הון עצמי נדרש לכושר פירעון
מחברתביטוחשהיאחברהממשלתיתהעוסקתבביטוחאשראיבלבדלאיפחתמהוןעצמימזערי
נדרשמחברההעוסקתבביטוחכללישאינוביטוחחבויותלפיתקנותהוןעצמימזערי;
לענייןזה,
"
ביטוח אשראי"-
ביטוח אשראי, ביטוח סיכוני סחר חוץומתן ערבויות המנויים בפסקאות 20
,
23
ו-
24
בסעיף 1
א בהודעתענפי ביטוח;
(6)
הון
עצמי נדרשלכושר פירעון
מחברה העוסקת בביטוח אשראילמגורים המובטח במשכנת
א
בלבד
על אף האמור בסעיף 2
שעניינו "חישוב הון נדרש לכושר פירעון", הון עצמי
של
חברת ביטוח
העוסק
תבביטוחאשראילמגוריםהמובטחבמשכנת
א
בלבדלאיפחתמהסכוםהגבוהמביןאלה:
(1)
הון עצמי מזערינדרש מחברההעוסקת בביטוח כללי לפי תקנות הוןעצמי מזערי;
(2)
הסכום המצטבר של ההון המינימלי הנדרש לכל הלוואה בודדת, בתוספת הסכום
המצטבר שלההון המינימלי הנדרשלכל תיק אשראילמגורים.
בפסקה זו -
"הון עצמי"-
בתוספתעתודהלסיכוניםיוצאים מן הכלל;
"הון מינימלי נדרש להלוואה בודדת" -
יתרת סכום ההלוואה המבוטחת בניכוי ביטוח משנה
כשהיא מוכפלת בשיעור ההוןהמינימלי הנדרשלהלוואה לפי נספח ב';
"הון מינימלי לתיק אשראי למגורים" -
סך כל סכומי ההון הנדרשים לכל ההלוואות הכלולות
22
/
10
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
בתיק אשראי למגורים;
"סכום ההון הנדרש להלוואה הכלולה בתיק אשראי למגור
ים" -
יתרת סכום ההלוואה הכלולה
בתיק אשראי למגורים, בניכוי ביטוח משנה, כשהיא מוכפלת בשיעור ההון המינימלי הנדרש
לאותה הלוואה, לפי נספחג';
"תיק אשראי למגורים" -
קבוצה של הלוואות המבוטחות כיחידה אחת, ואשר נקבע לה שיעור
הפסד מרבי מצטבר.
(6)
הון עצמי נדרשלכושר
פירעון ממבטחהדדי
על אףהאמור בסעיף2
שעניינו"חישוב הוןנדרש לכושרפירעון",הון ראשוני שלחברת ביטוח
שהיא
מבטח הדדי לאיפחת מהגבוה מביןאלה:
(1
)
ההוןהמזעריהנדרש ממבטח בביטוחחיים לפי תקנותהון עצמי מזערי;
(2
)
0.6%
מסך כלתגמוליהביטוח שהיו משתלמיםלכלל המבוטחים אצלהמבטח אילו כל
מקריהביטוח קרובתאריך הדוח.
(7)(6)
עודף
נכסים
על התחייבויות שעל מבטח חוץ להחזיקבישראל
(א)
מ
בטחחוץיחזיק,
בחשבון מיוחד בישראלבתאריךהדוח, עודףנכסיםעלהתחייבויות
שלאיפחתמסךהסכומים הנדרשיםלפי סעיף2
שעניינו "חישוב הוןנדרש לכושר
פירעון".
(ב)
על אףהאמור, עודףנכסיםעלהתחייבויות מינימלי הנדרש
ממבטחחוץ
העוסק בביטוח
כללי, שאינו ביטוחחבויות, או בביטוח בריאות קצר טווח, שהיקף דמי
ה
ביטוחהפרמיות
ברוטוה
שנתיים של
ו אינועולהעל
15
מיליון שקליםחדשים-
50%
מהתחייבויותיו
בישראלובלבד שלא יפחתו מההוןהמזעריהנדרשלקבלתרישיוןמבטחחוץלפי תקנות
הון עצמי מזערי.
(8)(7)
הקלות בשל הוצאותלפיתוח מערכתמידע
הממונהרשאילאשר
לחברתביטוחשהציג
התכניתלפיתוחמערכתמידע,
לחשבאתההוןהעצמי
המינימלי הנדרש לפי הוראות אלה כך שתקופת ההפחתה של ההוצאות בשל פיתוח מערכת
כאמורתהיה כפולה מתקופתההפחתההחשבונאית.
(9)(8)
הגדלת הון
(א)היה
הונה
העצמי של חברת ביטוח בתאריך הדו"ח או עודףנכסיםעלהתחייבויות אצל
מבטחחוץ קטן מהאמור
בהוראות אלה
,חייב
ת יהא להגדילו עדלסכוםהאמורבהוראות
אלה
או להקטין אתהיקףעסקיה בהתאמה,לפי הענ
יין, עד מועד פרסום הדוח.
(ב) על
אףהאמור בסעיף (א) -
(1)
בנסיבות מיוחדות רשאי המ
מונה לדחות את מועד
השלמתההון.
(2)
היה הונההעצמי של חברת ביטוח ממשלתית בתאריך הדוח קטן מהאמורבהוראות
אלה, בשלהעובדה שחדל להתקייםלגביה האמור
בסעיפים1
א()(4)ו-(5) לסימןזה,
חייבת היא
להגדילו עדלסכוםהאמורבהוראות
אלה
תוך 3 שנים מהמועד שחדלו
להתקייםלגביהה
סעיפים
האמורים (להלן -היום הקובע),ובלבד שההפרשהאמור
יושלם כדלקמן:
(א)
לפחות 30%
מההפרשיושלמו תוך שנהמהיום הקובע;
(ב)
לפחות 60%
יושלמו תוך שנתייםמהיום הקובע.
22
/
11
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
נספח א'
(לסעיף1
א()(7
)ו-(9
) בסימן א'בפרק2
, חלק2
, שער5 שלהחוזרהמאוחד)
נכסים
המוחזקים כנגד התחייבויות המבטחשאינן התחייבויות
תלויות תשואה
1
.הגדרות לנספחזה -
איגרת חוב של מדינתישראל""- איגרתחוב שמנפיקה המדינה לפי חוק מילווההמדינה,התשל"ט-
1979
,לפי חוק
מילווה
פיתוח,התש"ך-
1960,לפיחוק נכסי המדינה,התשי"א-
1951, אולפיחוק מילווה קצר מועד, התשמ"ד-
984
1
ואשרנסחרת בבורסה, בבורסה זרה או בשוק מוסדר;,
דירוג""- דירוג חוב בישראל שנקבעעלידיחברה מדרגת שאישרהמ
מונה
אולפי מודל דירוג פנימי שאישר
המ
מונהכהגדרתו בתקנות כ
לליהשקעה;
"דירוג בין-
לאומי" -
דירוגחובמחוץלישראל שנקבעעל ידיחברה מדרגת שאישר המ
מונה;
הלוואה לדיור""-
הלוואה שניתנה כנגדמישכון דירתמגורים, בלבד שלא ניתנהלמטרתעסק;
חוב"" -
לרבותפיקדון, הלוואה, איגרת חוב וכן ערבות בניכוי סכומים שהועברולמבטחי משנה, כשהיא מוכפלת
בשיעוריםהמפורטים בסעיף 3 בנספחזה;
חוב של מבטחי משנה""-
יתרותהחובה של מבטח המשנה אצל
חברת ביטוח,לרבות חלקו של מבטח המשנה
בתביעות התלויותובעתודה לסיכונים שטרםחלפו של
חברת ביטוח,והכל בניכויחלקם של מבטחי משנה בעתודת
עודףהכנסות עלהוצאות, יתרות זכות ופיקדונות של מבטחהמשנה אצל
חברת ביטוח
ובניכוי סכום כתבי
האשראי שניתנו כנגדחובו של מבטחהמשנה;
חייבים""-
למעט חובות של רשויות המדינה;
"נכסייחוס של קרןנאמנות או תעודת סל" -
מדד אונכס שלהערכת ועדתההשקעות שאינן תלויות תשואה צפוי
כילשינויים בו תהיהההשפעההגדולה ביותר על תשואתן של קרןהנאמנות או של תעודתהסל,לפיהעניין;
סוכן לווה""- סוכן ביטוח אשרניתנהלוהלוואה בהתאםלהוראותהמ
מונהואשר קייםהסכם בכתב בינולבין
המבטחלפיהוראות סעיף30
לחוקהפיקוחעל שירותים פיננסיים (ביטוח),התשמ"א-
1981
;
ערבות פורמלית"" -
התחייבותעל חשבון לקוחות מסוגיםאלה:
(1)
ערבות לבית משפט;
(2)
ערבות שניתנה במסגרת מכרז,הבאהלהבטיחעריכת חוזה עם מזמיןהמכרז אם המשתתףיזכה בו;
(3)ערבות לטובת מובילסחורות בים בקשר לשחרור סחורותלפני שהגיעוהתעודותהנוגעותלהן;
(4)
ערבות לטיב העבודה או המוצרוכןלביצוע תיקונים במידת הצורך על ידי ספק שלסחורות או
שירותים, לרבות קבלן בנייה;
(5)
ערבות לרשות מוסמכת בקשרלמילוי תנאי רישיונות שהוצאועלפי דין;
ערבות להבטחת השקעות שלרוכשי דירות""-
ערבותלהבטחתהשקעות של רוכשי דירותעלפיחוקהמכר
(דירות) (הבטחתהשקעות שלרוכשי דירות), התשל"ה-
1974
;
ערבות ביצוע""-
ערבותהניתנתלמזמין לצורך מילויהתחייבויותיו של ספק שלסחורות או שירותים,לקבות
קבלן בנייה,וזאת עלפיחוזההנערך ביניהם;
ערבות להזמנתניירות ערך""-
התחייבותלמנפיקניירותערך שהוצעו לציבור בישראלעל פי תשקיף, או לבא
מטעמו,לתשלום יתרת סכוםהזמנת ניירותערך שהזמיןהמבטח, בעבור לקוחותיו;
ערבות להבטחת אשראי"" -
התחייבות על חשבוןלקוחות מהסוגיםהאלה:
22
/
12
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
(1)
ערבות, כתב שיפוי אוהתחייבות אשראי אחרת לנותן אשראי או למי שנעשה ערבלמילוי
התחייבויותיו של מקבלהאשראי;
(2)
ערבות לטובת ספק שירותים או סחורותלהבטחת תשלומים בעד השירותים או הסחורות שהוא
מספק;
פרמיה לגבייה בפיגור""-
פרמיהלגבייה שחלפו90
ימים ממועדפירעונה, למעט פרמיה בשל מרכיב
חיסכון.
1.
סכוםההון הנדרש מ
חברת ביטוח
בשלנכסיםהמוחזקים כנגדהתחייבויותהמבטח שאינן התחייבויות
תלויות תשואהלא יפחת מסכוםהמכפלות של ההשקעה בכלנכס בשיעור שנקבעלו בטבלה, כדלקמן:
סוגהנכס
דרישתההון
הלוואות שניתנו כנגדפוליסות ביטוח
0%
חיים
איגרות חוב מיועדות
הוצאות רכישה נדחות בביטוח כללי
מזומנים ושווי מזומנים
0.5%
חוב של מדינות שדורגו בדירוג
(
AAA
)ושל בנקים מרכזיים במדינות
כאמור
איגרות חוב של מדינתישראל
1%
חוב של מדינות בדירוג (A-
)
ומעלה
2%
וחוב של בנקים מרכזיים במדינות
כאמור
חובאחר שדורג בדירוג (AA-
)
2.5%
או
ומעלה, לרבות חוב שלמבטחי משנה
2%
לגביחוב בדירוג בין-
לאומי
שדורגו כאמור
הלוואות שניתנולסוכן לווה שכנגדן
עומד כבטוחה תזרים מזומניםהנובע
מעמלות שצפוי הסוכןלקבל
מהמבטח
חוב אחר בדירוג (A-
) או (A2
ומעלה,)
5%
או
לרבותחוב שלמבטחי משנה שדורגו
4%
לגביחוב בדירוג בין-
לאומי
כאמור
חוב בדירוג (BBB-
) או (A3
ומעלה,)
7.5%
או
לרבותחוב של מדינותוחוב של
6%
לגביחוב בדירוג בין-
לאומי
מבטחי משנה שדורגו כאמור
חוב בדירוג נמוך מ-(
BBB-
) או (A3
,)
16%
לרבותחוב של מדינותושל מבטחי
משנה שדורגו כאמורוכןחוב שלא
דורג
זכויות במקרקעין-
22
/
13
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
מקרקעין מניבים
10%
מקרקעין לשימושעצמי
8%
קרנות נאמנותותעודות סל-
קרנות נאמנותותעודות סל שנכס
14%
הייחוס שלהן מניות,סחורות או
נגזרים
עלפי המקדמים שנקבעולעיל בהתאםלדירוג סוג
קרנות נאמנותותעודות סל שנכס
נכסהייחוס-
וביחס לתעודת סל,היה דירוג מנפיק
הייחוס שלהן הוא חוב
התעודהנמוך מדירוג סוגנכסהיח
וס-
בהתאם
לדירוג המנפיק
מניות סחירות
14%
מניות לא סחירות
16%
קרנות השקעה לאסחירות
חייבים
פרמיה לגבייה בפיגור
נכסים אחרים
3.
שיעור מכפלות לערבות:
סוגערבות
שיעור
המכפלה
ערבותלהבטחת השקעות שלרוכשי דירות, לאחר שהדירהנמסרה
20%
למשתכן
ערבותפורמלית
ערבות ביצוע,ערבותלהזמנתניירותערך
50%
ערבותלהבטחת השקעות שלרוכשי דירות לפני מסירת הדירה למשתכן
60%
ערבותלהבטחת אשראי
100%
ערבות אחרת
22
/
14
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
נספח ב
(להגדרה "הון מינימלי נדרש להלוואה בודדת" בסעיף 1
א()(6
) בסימן א' בפרק 2 לחלק 2
בשער 5
של החוזר המאוחד)
יחס הלוואות לבטחונות
הגדרות בנספח זה:
שיעור הכיסוי"" -
השיעור של תגמולי הביטוח שתשלם חברת ביטוח מתוך סכום ההלוואה
הבודדת לסילוק הנזק שייגרם למבוטח מאי-
פירעון ההלוואה הבודדת; לענין זה, "הנזק שייגרם
למבוטח מאי-
פירעון הלוואה בודדת" -
ההפרש שבין יתרת ההלוואה לשווי הבטוחה לאותה
הלוואה לאחר מימושה;
יחס הלוואה לבטחונות""-
היחס בין סכום ההלוואה הראשוני לשווי הבטוחות הממושכנות בעת
מתן ההלוואה; היה כיסוי לנזק ראשון, מכל מקור שהוא, לרבות השתתפות עצמית או ערבות
ממשלתית, יחושב יחס ההלוואה לבטחונות לאחר ניכוי הכיסוי לנזק ראשון כאמור, מסכום
ההלוואה.
שיעור ההון המינימלי הנדרש לכל הלוואה ייקבע על פי הטבלה הבאה, ובאופן ששיעור הכיסוי
יהיה בכפולות של 5%
; אם יינתן שיעור כיסוי שונה יחושב שיעור ההון המינימלי על פי יחס ישר
בין שתי המדרגות הקרובות.
יחס הלוואה לבטחונות
שיעור הכיסוי
עד 50%
50%
-
75%
מעל 75%
5
0.0500
0.1000
0.2000
10
0.1000
0.2000
0.4000
15
0.1500
.3000
0
0.6000
20
0.2000
0.4000
0.8000
25
0.2500
0.5000
1.0000
30
0.2750
0.5500
1.1000
35
0.3000
0.6000
1.2000
40
0.3250
0.6500
1.3000
45
0.3375
0.6750
1.3500
50
0.3500
0.7000
1.4000
55
0.3750
0.7500
1.5000
60
0.3875
0.7750
1.5500
65
0.4000
0.8000
1.6000
70
0.4125
0.8250
1.6500
22
/
15
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
75
0.4375
0.8750
1.7500
80
0.4500
0.9000
1.8000
85
0.4625
0.9250
1.8500
90
0.4750
0.9500
1.9000
95
0.4875
0.9750
1.9500
100
0.5000
1.0000
2.0000
22
/
16
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
נספח ג
(להגדרה "סכוםההוןהנדרשלהלוואה הכלולה בתיק אשראילמגורים" בסעיף 1
א()(6
) בסימן א' בפרק 2
,
חלק2
, שער 5 של החוזר המאוחד)
הגדרות בנספח זה:
"הנזק הנגרם למבוטח מאי-
פירעון מצטבר של הלוואות הכלולות בתיק אשראי למגורים" -
ההפרש
שבין סכום היתרות של ההלוואות שבתיק האשראי למגורים לשווי סך כל הבטוחות לאותן ההלוואות
לאחר מימושן;
שיעור הפסד מרבי מצטבר לתיק אשראי למגורים"" -
השיעור המרבי של תגמולי הביטוח שישלם
המבטח מתוך יתרת ההלוואות המבוטחות בתיק אשראי למגורים לסילוק הנזק הנגרם למבוטח מאי-
פירעון מצטבר של הלוואות מבוטחות, כשהוא מחושב מיוםתחילתהביטוח;
יחס הלוואה לביטחונות""-
כהגדרתו בתוספת השניה;
שיעורההוןהמינימליהנדרשלכלהלוואההכלולהבתיקאשראילמגוריםייקבעעלפיהטבלההזו;אם
שיעורההפסדהמרביהמצטבר
אושיעורההפסדהמזעריהמצטברשונהמהשיעוריםהקבועיםבטבלה,
יחושב שיעור ההון המינימלי על פי יחס ישר בין שתי המדרגות הקרובות; נקבע שיעור הפסד מזערי
לתיק אשראילמגורים, אזייופחת משיעורההוןהמינימליהנדרש בשל שיעורההפסד המרביהמצטבר
לתיק אשראי למגורים, שיעור ההון המינימלי הנדרש בשל שיעור ההפסד המזערי המצטבר לתיק
אשראילמגורים:
שיעור ההוןהמינימלי הנדרשלכלהלוואההכלולה בתיק אשראי
למגורים
שיעור הפסד מרבי
כאשר יחס הלוואה
כאשריחסהלוואה
כאשריחסהלוואה
מצטברלתיק
לביטחונותעד50%
או
לביטחונות50%
עד
לביטחונות מעל 80%
כאשר קיים כיסוי
80%
או כאשר קיים
ולאחר כיסוי ביטוחי
ראשוני
ביטוחי
כיסוי ביטוחי ראשוני
ראשוני גבוה מ-
75%
יחס
את
המקטין
המקטיןאתיחס
ההלוואה לביטחונות
ההלוואה לביטחונות
עד 45%
בין45%
ל-
75%
1
0.1500
0.3000
0.6000
5
0.2500
0.5000
1.0000
10
0.3000
0.6000
1.2000
15
0.3250
0.6500
1.3000
20
0.3500
0.7000
1.4000
25
0.3750
0.7500
1.5000
30
0.3875
0.7750
1.5500
40
0.4000
0.8000
1.6000
50
0.4125
0.8250
1.6500
60
0.4250
0.8500
1.7000
22
/
17
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
70
0.4375
0.8750
1.7500
75
0.4500
0.9000
1.8000
80
0.4625
0.9250
1.8500
90
0.4750
0.9500
1.9000
100
0.5000
1.000
2.000
22
/
18
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
נספח ד' ב'- הבהרות לענייןהון נדרש בשלנכסים המוחזקים כנגדהתחייבויות
חברת ביטוח שאינן התחייבויות תלויות תשואה
(לסעיף1
א)((7
)בסימןא' בפרק2
,
חלק 2
, שער5
של
החוזרהמאוחד)
א.
ישלחשב בשלב ראשון
אתההון הנדרש בשל כל יתר הדרישותללא דרישת הוןבגיןנכסים. בשלב שני,יש
להוסיף אתההוןהנדרש ב
של נכסים המוחזקים כנגדהתחייבויות ביטוחיות שאינן התחייביות
תלויות
תשואהובשל התחייבויות אחרות.
ב.
לעיתים קייםפער בין סך הנכסיםהמוחזקים כנגדהתחייבויות תלויות תשואהלבין סךההתחייבויות
תלויותהתשואה.פער זה משפיעעל דרישותההון בגין נכסים.
לפיכך, אםישנועודף נכסיםהמוחזקים
כנגדהתחייבויות תלויות תשואה,יש לחשבבגינו דרישת הון נוספת בשיעור של 0.5%
מסכוםהעודף,
בדומהלדרישהבגין מזומנים.אם קייםעודףהתחייבויות תלויות תשואהעלנכסים המוחזקים כנגד
התחייבויות אלו,יש להפחיתאת דרישתההון בשיעור של 0.5%
מסכום הגירעון בנכסים.
ג.
קיזוז מכשירים פיננסיים נגזרים מותר רקבהתאםלתקינה החשבונאית. לפיכך, דרישתהוןבגין
מכשיריםפיננסיים נגזרים תחושב בהתאם לסכום המופיע בצדהנכסיםבמאזן. למען הסר ספק, מובהר
כי איןלקזז חשיפות לצדדים נגדיים שונים. כמו כן, איןלקבוע דרישת הון שלילית בשליתרה שלילית,
אלאלהציג אתהיתרה כהתחייבות.
ד.
לעיתים, קרנות השקעה משקיעות רקחלק מהכספים שגייסו, כאשר סכומים שטרם הושקעו הינם
התחייבות חוזית של משקיעיםלהעביר כספיםלקרן ("קריאות לכסף.)"
כיוון שכספים שטרםנקראו
מהוויםהתחייבות בלתיחוזרת,ישלהעמידבגינם הון בשיעור שייקח בחשבוןאת דרישתההון בשל
השקעה אלטרנטיבית ואתהזמןלמימושההתחייבות.לפיכך, דרישתההוןתחושבלפי4%
מסכום
ההתחייבות להשקעה במסגרתהתחייבויות שאינן התחייבויות תלויות תשואה, שיעור זה משקף
השקעה אלטרנטיבית במזומניםוהסתברות מימוש מיידי של50%
.
ה.
דרישתהון בשל נכסחוב או בשל חשיפהלמבטח משנה מחושבתעל בסיס דירוג חיצוני שלחברה מדרגת
שאושרה בידיהממונה או על
בסיס מודל דירוגפנימי שאושר בידיהממונה.
לפיכך, כאשרנקבעו דירוגים
שוניםעלידי מספר חברות מדרגות,יילקח בחשבוןהדירוגהנמוך ביותר. למרות האמור,לגבי מבטחי
משנה,הדירוג החיצוני שיילקח בחשבון לצורך דרישתההון יהיה של סוכנות דירוג שתיקבע מראש על
ידי כל חברה, בלבד (להלן –
סוכנות ברירת מחדל"). אם לא קיים דירוג של סוכנות ברירתהמחדל,"
יילקח בחשבוןהדירוג הנמוך מבין דירוגי סוכנויות הדירוג שאושרו בידי הממונה.
22
/
19
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
נספח ה'ג'-
הבהרה לעניין הון נדרש בשלסיכון תפעולי בהתחייבויות
תלויות
תשואה בחברות שלא מיישמות IFRS17
דרישותהון בשל סיכון תפעולינגזרות, ביןהיתר,מסכום
הוצאות הנהלה וכלליות בשל ביטוחחייםתלוי תשואה.
מאזיישום תקני חשבונאות בינלאומיים,הוצאותהנהלה וכלליות נכללות בשלושה סעיפי הוצאות
בדוחכספי:
הוצאות תביעות,הוצאות רכישה
והוצאות אחרות.
יובהר כי בחישוב דרישת הוןבגין סיכון תפעולי, הוצאות
הנהלהוכלליות בשל ביטוח חיים תלוי תשואה יכללו את שלושתהרכיביםהמצוינים לעיל לגבי פוליסות שבהן
הכיסויהעיקרי הינו תלוי תשואה (כלומר,ישלקחתאת סךהוצאות הנהלה וכלליות ב-
12
החודשים האחרונים).
נספח ד'- הבהרה לעניין הוןנדרש
בשל סיכון
תפעולי בהתחייבויותתלויות
תשואה
בחברותהמיישמות IFRS17
דרישות הון בשל סיכון תפעולי נגזרות, בין היתר, מסכום
הוצאות תפעוליות בשל ביטוח חיים תלוי תשואה. מאז
יישום תקני חשבונאות בינלאומיים, כולל יישום תקן IFRS17
,
סך כל ההוצאות התפעוליות מפורטות במסגרת
באור 'הוצאות והכנסות המסווגות לפי מהותן'
שבדוח
השנתי של חברת ביטוח, למעט ההוצאות המסווגות לסעיף
'עלותתביעות'בביאורזה.יובהרכיהוצאותתפעוליותאלונכללותהןבסעיף'הוצאותמשירותיביטוח'והןבסעיף
הוצאות תפעוליות אחרות' בדוח רווח או הפסד שבדוח.'
(כלומר, יש לקחת את סך
ההוצאות
התפעוליות ב-
12
החודשים האחרונים)..
דרישות הון בשל סיכון תפעולי נגזרות, בין היתר, מסכום
הוצאות
הנהלה וכלליות בשל
ביטוח
חיים תלוי
תשואה.
מאז יישום תקני חשבונאות בינלאומיים, הוצאות הנהלה וכלליות נכללות בשלושה סעיפי הוצאות בדוח כספי:
הוצאותתביעות,
הוצאותרכישהוהוצאותאחרות.
יובהרכיבחישובדרישתהוןבגיןסיכוןתפעולי,הוצאותהנהלה
וכלליות בשל ביטוח חיים תלוי תשואה יכללו את שלושת הרכיבים המצוינים לעיל לגבי פוליסות שבהן הכיסוי
העיקריהינו תלוי תשואה (כלומר,יש לקחת את סךהוצאותהנהלה וכלליות ב-
12
החודשים האחרונים)7
7 מקור: הבהרה שה.
.
19932
-
2012
מיום
24
ביולי
2012
22
/
20
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
דברי הסבר
כללי
מטרתחוזרזהלקבועאתדרישותההוןאשרחל
ותעלחבר
ו
תביטוחשאינן
כפופ
ות
להוראותסימןב'"משטרכושר
פירעון כלכלי."
כיוון שחלק מהחברות צפויות ליישם את תקן IFRS17
,
נדרש להתאים את הוראות סימן א'
למתכונת המדידה החדשה עבור חברות ביטוח שצפויות ליישם את הוראות התקן ולא כפופות להוראות משטר
כושרפירעוןכלכלי.
בנוסף,הוחלטלפשטאתהוראותסימןא'שמקורםבמשטרההוןהקודםלכללחברותהביטוח
שכפופות למשטר כושרפירעון חשבונאי.
תחילה
תחילתו
ש
ל חו
זר זה יהיה ממועד
פרסום הדוחות הרבעוניים הראשונים של שנת 2025
כלומר תחילתו של חוזר זה
מתאריך
1.1.2025
.
בהוראות אלהלא נקבעוחובות נורמטיביות חדשות ועל כן לאנדרש זמןהיערכות בעניינן.
תחולה
הוראות חוזר זהיחולועל כל חברותהביטוחהכפופותלמשטר כושרפירעון חשבונאי.
הגדרותלסימןא
נדרש להתאים את ההגדרות הקיימות למתכונת המדידה החדשה, כלומר למונחים שמשתמשים בהם על פי תקן
דיווח כספי בינלאומי מספר 17
(
IFRS
). בנוסף, התווספו הגדרות שהיו חסרות בחו
זר המקורי.
ההגדרות
שהתווספו: "
התחייבויות בגין תביעות
שהתהוו","נכסים בגין תביעות שהתהוו בגין חלקם של מבטחי משנ
ה,"
"התחייבויות בגין תביעות שהתהוו בשייר" ו-
"התחייבויות חברת ביטוח שאינן התחייבויות תלויות תשואה".
תביעות תלויות", "תביעות תלויות בשייר עצמי", "פרמיות ברוטו", "פרמיות בשייר"" "תקן IFRS17
"
.
אחת
מהשלכותהיישוםהעתידישל
התקןהיאשינויבמדידתהתחייבותבגיןחוזיהביטוחכך
שתבוססעלמדידתהחוזה
המשפ
טי בכללותו.
דהיינו, הערכת התחייבות בגין חוזה ביטוח הכולל מספר רכיבים תבוצע עבור כל רכיביו יחד
ותיקבע כסכום אחד, ללא פיצולו לרכיבי החוזה השונים, וזאת להבדיל משיטות החישוב הנוכחיות המאפשרות
פיצול.
חישוב הון עצמילכושר פירעון
•
בסעיפים (1
ב))1
( ,)
1
ב))2) ו-(1
ב))3) ה
שתנתה
דרישת ההון
לסכום המורכב מ"
פרמיות ברוטו"
ו"פרמיות בשייר"
לחברות
המיישמות את תקן IFRS17
ולחברות שלא מיישמות את תקן IFRS17
.
•
בסעיפים (1
ג))1
( ,)
1
ג))2
התווספה ברירה לדרישת ההון סכום המורכב מ")
התחייבויות בגין תביעות
שהתהוו
בשייר" לחברות המיישמות את תקן IFRS17
, עד היום התביעות התלויות כללו
גם מרווח
שמרנות (גבוה
ה
מה-
,ולכן המקבילהב-
IFRS17
צריכה לכלולאת ה-
.
(BE
RA
•
דריש
תוההוןבגיןהוצאות רכישהנדחות שלפוליסות ביטוחחיים, ביטוח סיעודי או אבדן כושרעבודה שהונפקו
עדיום ו' בטבת
התשס"ד (1
בדצמבר2003
)
נמחק
ו בשל חוסר רלוונטיותלחברות בתחולה.
•
בסעיפים (2
(4 )
א())(1
( ,)
4
א())(2) ו-(4
א())(3
)
השתנתה דרישת ההון
לסכום המורכב מ"
פרמיות ברוטו"
ו"פרמיות
בשייר"
לחברותהמיישמותאתתקןIFRS17
ולחברותשלאמיישמותאתתקןIFRS17
ובנוסףהתווספהדרישת
הון בגין מוצר אובדן כושרעבודה
הנמכרללא רכיב חסכון)(
מאחר והיה חסרבהוראותהקודמות.
22
/
21
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon
•
בסעיף (4
ב())(1
( ,)
4
ב())(2
התווספה ברירה לדרישת ההון סכום המורכב מ")
התחייבויות בגין תביעות
שהתהוו
בשייר" לחברות המיישמות את תקן IFRS17
ראה הסבר לעיל.,
ובנוסף התווספה דרישת הון בגין מוצר אובדן
כושרעבודה(הנמכרללא רכיבחסכון) מאחר והיה חסר בהוראות הקודמות.
•
בסעיף(8)נוספההבהרהששיעורהנזקהמרבי,לצורךחישובחלקםשלמבטחימשנה,לאיפחתמ-
1.75%
בהתאם
למכתב
שה.
31445
-0
201
מיום
20
בספטמבר
2010
.
•
ב
סעיף (
10
א())(1
)
השתנתה דרישת ההון לסכום המורכב מ"פרמיות ברוטו" בשונה מדמי ביטוח לחברות
המיישמות את תקן IFRS17
ולחברות שלא מיישמות את תקן IFRS17
.
בנוסף, על מנת להקל על החישוב נכלל
בסעיףאחדדרישהבגין פרמיותברוטו""
בביטוחחיים,ביטוחכלליוביטוחבריאות
והאחוזהשתנה
מ-
3%
ל2.5%
על מנת להתאים אתהאחוז לממוצעהאחוזים שהיו בשלושתהסעיפים.
•
ל
סעי
פים (
10
( )
א()2) ו-(
ב()4
) התווספה
ברירה של הוצאות תפעוליות,
יובהר כי הוצאות תפעוליות אלו נכללות הן
בסעיף'הוצאות משירותי ביטוח' והן בסעיף 'הוצאות תפעוליות אחרות' בדוח רווח אוהפסד שבדוח.
•
נמחקה ההתייחסו
ת
המיוחדת לחברה ממשלתית העוסקת בביטוח אשראי, שהחריגה אותה מדרישת ההון
הסטנדרטית.
•
בסעיף 6
נמחקה דרישת ההון מחברה העוסקת בביטוח אשראי
למגורים המובטח במשכנתא בלבד,
בשל חוסר
רלוונטיותלחברות בתחולה.
•
בסעיף7 נמחקה דרישת ההוןממבטח הדדי כי
וון שלא קיימות חברות כאלה.
22
/
22
רח'
ועולמו
עם
4
ירושלים
9546304 ,
טל' 02-5317248
פקס'
02-5695342
www.mof.gov.il/hon