הצעת חוק לדיון מוקדם
מספר פנימי: 2140336
הכנסת העשרים ושלוש
יוזמים: חברי הכנסת מיכל שיר סגמן
קרן ברק
קטי קטרין שטרית
מיקי לוי
ינון אזולאי
עאידה תומא סלימאן
______________________________________________
פ/1773/23
הצעת חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות (תיקון – דיווח יועץ השקעות ללקוח), התש"ף–2020
דברי הסבר
החוק קובע כיום הוראות מפורטות בקשר לדיווח רבעוני שניתן ללקוחות המנהלים את כספם במסגרת ניהול תיקים על ידי מנהלי תיקים, הדיווח הינו חשוב ביותר להגברת השקיפות והתחרות, ומאפשר ללקוח לבחון את ביצועי תיק ההשקעות המנוהל עבורו על בסיס נתונים השוואתיים ברורים. ואולם דווקא ביחס למרבית הציבור בישראל המנהל את השקעותיו באמצעות ייעוץ השקעות הניתן על ידי המערכת הבנקאית, לא נקבעו הוראות דומות המאפשרות ללקוח לקבל פירוט מלא לפי כללים אובייקטיבים וברי השוואה של תוצאות השקעותיו, שמשקללות את כלל ניירות ערך והנכסים הפיננסיים שנכללו בתיק, רכישות ומכירות, דמי ניהול מלאים, ישירים ועקיפים וכן עמלות והוצאות. התוצאה היא כי לקוחותיהם של חברות ניהול התיקים, שלרוב מתמצאים יותר בתחום, זוכים לדיווח המורחב ותכוף יותר לעומת לקוחות ייעוץ ההשקעות במערכת הבנקאית, שמתמצאים פחות.
מוצע, להחיל חובת דיווח על פירוט כזה, שייקבע לפי סטנדרטים אחידים, ויאפשר ללקוחות לקבל תמונה מלאה ביחס להשקעותיהם, לכלכל את צעדיהם ולהשוות את תוצאות התיק שיועץ להשקעות אחרות או לייעוץ/ניהול תיקים שניתן על ידי גופים אחרים.
---------------------------------
הוגשה ליו"ר הכנסת והסגנים
והונחה על שולחן הכנסת ביום
כ' באב התש"ף – 10.8.20
הוספת סעיף 26א 1. בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, אחרי סעיף 26, יבוא: בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, אחרי סעיף 26, יבוא: בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, אחרי סעיף 26, יבוא: בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, אחרי סעיף 26, יבוא: בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, אחרי סעיף 26, יבוא:
דיווח ללקוח של תאגיד בנקאי דיווח ללקוח של תאגיד בנקאי דיווח ללקוח של תאגיד בנקאי 26א. "לקוח" – מי שמקבל שירות של ייעוץ השקעות על ידי תאגיד בנקאי;
"תיק השקעות" – ניירות ערך ונכסים פיננסיים המוחזקים על ידי הלקוח באמצעות תאגיד בנקאי;
(1) תאגיד בנקאי שעוסק בייעוץ השקעות לפי סעיף 9 ימציא ללקוח, אחת לשלושה חודשים לפחות ביחס לכל רבעון ואחת לשנה לפחות ביחס לכל שנה, דין וחשבון מפורט על הרכב תיק ההשקעות שלו ועל חיובו, במישרין או בעקיפין, בשל שכר והוצאות, לרבות התשואות שהושגו בגין תיק ההשקעות שלו בכל רבעון, בהתאם להוראות שתקבע הרשות; דיווח כאמור יינתן ללקוח באופן ברור ומובן."