הצעת חוק לדיון מוקדם
מספר פנימי: 2157681
הכנסת העשרים וארבע
יוזמים: חברי הכנסת ינון אזולאי
משה ארבל
______________________________________________
פ/1374/24
הצעת חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות (תיקון – דיווח יועץ השקעות ללקוח), התשפ"א–2021
דברי הסבר
החוק קובע כיום הוראות מפורטות בקשר לדיווח רבעוני שניתן ללקוחות המנהלים את כספם במסגרת ניהול תיקים על ידי מנהלי תיקים, הדיווח הינו חשוב ביותר להגברת השקיפות והתחרות, ומאפשר ללקוח לבחון את ביצועי תיק ההשקעות המנוהל עבורו ואת העלויות הישירות והעקיפות ששילם בתקופת הדו"ח על בסיס נתונים השוואתיים ברורים. ואולם דווקא ביחס למרבית הציבור בישראל המנהל את השקעותיו באמצעות ייעוץ השקעות הניתן על ידי המערכת הבנקאית, לא נקבעו הוראות דומות המאפשרות ללקוח לקבל פירוט מלא לפי כללים אובייקטיבים וברי השוואה של תוצאות השקעותיו, שמשקללות את כלל ניירות ערך והנכסים הפיננסיים שנכללו בתיק, רכישות ומכירות, דמי ניהול מלאים, ישירים ועקיפים וכן עמלות והוצאות. התוצאה היא כי לקוחותיהם של חברות ניהול התיקים, שלרוב מתמצאים יותר בתחום, זוכים לדיווח מורחב ותכוף יותר לעומת לקוחות ייעוץ ההשקעות במערכת הבנקאית, שמתמצאים פחות.
מוצע, להחיל חובת דיווח על פירוט כזה, אשר ייקבע לפי סטנדרטים אחידים, ויאפשר ללקוחות לקבל תמונה מלאה ביחס להשקעותיהם, לכלכל את צעדיהם ולהשוות את תוצאות ועלויות התיק המיועץ, על ידי יועץ השקעות במערכת הבנקאית, לאלו הקיימות בהשקעות אחרות או בייעוץ/ניהול תיקים שניתן על ידי גופים אחרים.
הצעת חוק זהה הונחה על שולחן הכנסת העשרים ושלוש על ידי חברת הכנסת קרן ברק וקבוצת חברי הכנסת (פ/1773/23).
הצעת החוק זהה לפ/1773/23 ולפיכך לא נבדקה מחדש על ידי הלשכה המשפטית של הכנסת.
--------------------------------
הוגשה ליו"ר הכנסת והסגנים
והונחה על שולחן הכנסת ביום
כ' בסיוון התשפ"א (31.05.2021)
הוספת סעיף 26א 1. בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה–1995, אחרי סעיף 26 יבוא: בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה–1995, אחרי סעיף 26 יבוא: בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה–1995, אחרי סעיף 26 יבוא: בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה–1995, אחרי סעיף 26 יבוא: בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה–1995, אחרי סעיף 26 יבוא:
"דיווח ללקוח של תאגיד בנקאי "דיווח ללקוח של תאגיד בנקאי "דיווח ללקוח של תאגיד בנקאי 26א. "לקוח" – מי שמקבל שירות של ייעוץ השקעות על ידי תאגיד בנקאי;
"תיק השקעות" – ניירות ערך ונכסים פיננסיים המוחזקים על ידי הלקוח באמצעות תאגיד בנקאי;
(1) תאגיד בנקאי שעוסק בייעוץ השקעות לפי סעיף 9 ימציא ללקוח, אחת לשלושה חודשים לפחות ביחס לכל רבעון ואחת לשנה לפחות ביחס לכל שנה, דין וחשבון מפורט על הרכב תיק ההשקעות שלו ועל חיובו, במישרין או בעקיפין, בשל שכר והוצאות, לרבות התשואות שהושגו בגין תיק ההשקעות שלו בכל רבעון, בהתאם להוראות שתקבע הרשות; דיווח כאמור יינתן ללקוח באופן ברור ומובן."